北信瑞丰鼎盛中短债债券型证券投资基金
2023 年第 4 季度报告

2023 年 12 月 31 日

基金管理人：北信瑞丰基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：2024 年 1 月 22 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 1 月 19 日复核了本报告中
的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 10 月 1 日起至 2023 年 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

2.1 基金基本情况

基金简称 北信瑞丰鼎盛中短债

基金主代码 009196

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020 年 4 月 29 日

报告期末基金份额总额 37,562,284.83 份

本基金在严格控制风险和保持良好流动性的前提下，重点
投资目标 投资中短债主题证券，力争使基金份额持有人获得超越业
绩比较基准的投资收益。

本基金重点投资于中短债主题证券，在充分考虑基金资产
的安全性、收益性及流动性及严格控制风险的前提下，通过
投资策略 分析经济周期变化、货币政策、债券供求等因素，持续研究
债券市场运行状况、研判市场风险，制定债券投资策略，挖
掘价值被低估的标的券种，力争实现超越业绩基准的投资
收益。

业绩比较基准 中债总财富(1-3 年)指数收益率*85%+一年期定期存款利率
(税后)*15%

本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场
风险收益特征 基金，但低于混合型基金、股票型基金，属于中低风险/
收益的产品。

基金管理人 北信瑞丰基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 北信瑞丰鼎盛中短债 A 北信瑞丰鼎盛中短债 C


下属分级基金的交易代码 009196 009197

报告期末下属分级基金的份额总额 30,161,297.46 份 7,400,987.37 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

主要财务指标 报告期（2023 年 10 月 1 日 — 2023 年 12 月 31 日）

北信瑞丰鼎盛中短债 A 北信瑞丰鼎盛中短债 C

1.本期已实现收益 288,599.94 57,312.60

2.本期利润 314,504.24 62,058.30

3.加权平均基金份额本期利润 0.0101 0.0088

4.期末基金资产净值 33,385,469.47 8,093,445.98

5.期末基金份额净值 1.1069 1.0936

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

北信瑞丰鼎盛中短债 A

阶段 净值增长率① 净值增长率 业绩比较基准 业绩比较基准收 ①-③ ②-④
标准差② 收益率③ 益率标准差④

过去三个月 0.96% 0.03% 0.73% 0.03% 0.23% 0.00%

过去六个月 1.20% 0.03% 1.14% 0.03% 0.06% 0.00%

过去一年 4.25% 0.03% 2.67% 0.03% 1.58% 0.00%

过去三年 9.89% 0.04% 8.84% 0.03% 1.05% 0.01%

自基金合同 10.69% 0.04% 8.54% 0.04% 2.15% 0.00%
生效起至今

北信瑞丰鼎盛中短债 C

阶段 净值增长率① 净值增长率 业绩比较基准 业绩比较基准收 ①-③ ②-④
标准差② 收益率③ 益率标准差④

过去三个月 0.88% 0.03% 0.73% 0.03% 0.15% 0.00%

过去六个月 1.02% 0.03% 1.14% 0.03% -0.12% 0.00%

过去一年 3.89% 0.03% 2.67% 0.03% 1.22% 0.00%

过去三年 8.84% 0.04% 8.84% 0.03% 0.00% 0.01%

自基金合同 9.36% 0.04% 8.54% 0.04% 0.82% 0.00%
生效起至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本报告期，本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券

姓名 职务 任职日期 离任日期 从业 说明

年限

本基金 靳晓龙先生，北京大学金融学学士，美国波
基金经 士顿大学金融工程硕士，从事信用评级及债
理 , 固 券投资研究相关工作 8 年。曾任联合资信评
靳晓龙 收投资 2021 年 3 月 - 8 估有限公司项目经理，2015 年 3 月入职北
部副总 11 日 信瑞丰基金管理有限公司担任信评研究员，
经 理 曾任专户投资部投资经理、固收研究部部门
( 主 持 副总经理，现任固收投资部基金经理、固收
工作) 投资部副总经理(主持工作)。

注：1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，非首任基金经理的“任职日期”为根据公司决定确定的聘任日期，基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期；
2、证券从业的含义遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督
管理办法》等相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

本报告期末无基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规及各项实施准则规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，不存在损害基金持有人利益的情形。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律规定，严格执行《北信瑞丰基金管理有限公司公平交易管理制度》、《北信瑞丰基金管理有限公司异常交易管理办法》等公平交易制度的要求，通过系统和人工等方式在研究、投资授权与决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合。在投资决策环节，本基金管理人构建了统一的研究平台，为旗下所有投资组合公平地提供研究支持。同时，在投资决策过程中，各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管理制度和投资授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。在交易执行环节，由交易岗位独立询价，防止利益输送行为，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。在事后监控环节，本基金管理人对公平交易制度的遵守、相关业务流程的执行情况、以及交易价格与比较基准的偏离进行检查和分析，对发现的问题及时报告。综上所述，本报告期内本基金管理人严格执行了公平交易制度的相关规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2023 年是疫情防控放开后的第一年，伴随着经济基本面改善进程放缓以及预期的变化调整，10Y国债收益率在年内呈现 M 型走势。2023 年债券市场的主要交易逻辑围绕着经济修复进程以及政策预期而展开。

2023 年年初，在疫情防控机制优化以后，经济活动快速升温，叠加一季度的天量信贷，经济复
苏的强预期+强现实对债券市场形成一定压力，10 年期国债利率及 1 年期存单利率快速上行并维持高位震荡；进入 3 月以后，多项数据显示经济复苏斜率有所放缓，而货币政策宽松预期逐步升温，降准降息落地，利率持续回落；8 月下旬开始，在年内两次降息过后，市场将其视作利多出尽的信号，且财政逐步发力，增发 1 万亿国债以及特殊再融资债的发行带来的政府债券供给压力，以及资金面的收紧，利率转而上行；11 月底以来，稳增长政策力度被市场预期逐步消化，货币政策则释放积极信号，银行存款利率的下调带来较强的 MLF 降息预期，10 年期国债利率在年末再次下行至 2.6%以下。

本基金持仓全部为利率债，根据宏观经济数据、资金市场松紧程度、市场情绪等因素，调整组合平均久期，力争取得一定的超额收益。

2023 年底跨年资金面整体平稳，银行间资金相对充裕。一般而言，跨年后资金利率往往呈现下行趋势，跨年后资金面转松的规律亦对债券市场形成阶段性支撑。中期看，债券市场有多项利好因素。一是开年以来国际地缘冲突频发，从区域上、时间上和烈度上都有巨大的不确定性；二是美元加息周期接近结束并逐步进入降息周期，人民币汇率所受压力有所减轻，对国内货币政策的压力亦有放松；三是国内宏观经济仍面临诸多不确定性，地产债务和地方政府债务持续承压，根据央行的相关表态，今年降准和降息均有一定空间。另一方面，债券市场经历了近三年的牛市，收益率水平明显下行，相较权益市场的性价比也显著下降，继续上涨的空间相对有限。基于以上因素，债券市场可能在较低收益率水平下，维持窄幅震荡。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末北信瑞丰鼎盛中短债 A 的基金份额净值为 1.1069 元，本报告期基金份额净值增
长率为 0.96%；截至本报告期末北信瑞丰鼎盛中短债 C 的基金份额净值为 1.0936 元，本报告期基金
份额净值增长率为 0.88%；同期业绩比较基准收益率为 0.73%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金自 2023 年 9 月 22 日至 2023 年 12 月 31 日期间的基金资产净值低于五千万元，已经连续
六十个工作日以上。本基金管理人已按规定向中国证监会进行报告并提交解决方案。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -


3 固定收益投资 47,899,240.30 95.55

其中：债券 47,899,240.30 95.55

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 1,803,709.75 3.60

8 其他资产 426,046.06 0.85

9 合计 50,128,996.11 100.00

注：由于四舍五入的原因报告期末基金资产组合各项目公允价值占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 27,498,650.14 66.30

2 央行票据 - -

3 金融债券 20,400,590.16 49.18

其中：政策性金融债 20,400,590.16 49.18

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 47,899,240.30 115.48

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 210207 21 国开 07 200,000 20,400,590.16 49.18

2 019696 23 国债 03 115,000 11,795,171.92 28.44


3 019703 23 国债 10 110,000 11,156,169.86 26.90

4 019708 23 国债 15 25,000 2,528,695.21 6.10

5 019705 23 国债 12 20,000 2,018,613.15 4.87

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

(1)本基金本报告期末未持有股指期货。

(2)本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金投资范围未包括股指期货，无相关投资政策。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金投资范围未包括国债期货，无相关投资政策。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

(1)本基金本报告期末未持有国债期货。

(2)本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金报告期内未参与国债期货投资，无相关投资评价。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

本基金投资范围未包括股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）


1 存出保证金 3,816.81

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 422,229.25

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 426,046.06

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 北信瑞丰鼎盛中短债 A 北信瑞丰鼎盛中短债 C

报告期期初基金份额总额 35,399,620.11 7,987,971.15

报告期期间基金总申购份额 3,258,096.74 1,763,421.57

减：报告期期间基金总赎回份额 8,496,419.39 2,350,405.35

报告期期间基金拆分变动份额 - -
（份额减少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 30,161,297.46 7,400,987.37

注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内，本公司未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，本公司未运用固有资金申购、赎回本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无影响投资者决策的其他重要信息。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准设立北信瑞丰鼎盛中短债债券型证券投资基金的文件。

2、北信瑞丰鼎盛中短债债券型证券投资基金基金合同。

3、北信瑞丰鼎盛中短债债券型证券投资基金托管协议。

4、中国证监会批准设立北信瑞丰基金管理有限公司的文件。

5、报告期内在选定报刊上披露的各项公告。
9.2 存放地点

北京市海淀区西三环北路 100 号光耀东方中心 A 座 6 层、25 层。

9.3 查阅方式

投资者可以在开放时间内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅，也可登录基金管理人网站www.bxrfund.com 查阅。

北信瑞丰基金管理有限公司
2024 年 1 月 22 日
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