浦银安盛 ESG 责任投资混合型证券投资基
金

2023 年中期报告

2023 年 6 月 30 日

基金管理人：浦银安盛基金管理有限公司

基金托管人：兴业银行股份有限公司

送出日期：2023 年 8 月 31 日


§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 8 月 30 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 1 月 1 日起至 2023 年 6 月 30 日止。

1.2 目录

§1 重要提示及目录......2

1.1 重要提示 ...... 2

1.2 目录 ...... 3
§2 基金简介 ......5

2.1 基金基本情况 ...... 5

2.2 基金产品说明 ...... 5

2.3 基金管理人和基金托管人 ...... 5

2.4 信息披露方式 ...... 6

2.5 其他相关资料 ...... 6
§3 主要财务指标和基金净值表现 ......6

3.1 主要会计数据和财务指标 ...... 6

3.2 基金净值表现 ...... 7
§4 管理人报告 ......8

4.1 基金管理人及基金经理情况 ...... 8

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...... 11

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...... 12

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ...... 12

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ...... 15

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ...... 16

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...... 16

4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ...... 16
§5 托管人报告 ...... 17

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ...... 17
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 17

5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...... 17
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ...... 17

6.1 资产负债表 ...... 17

6.2 利润表 ...... 18

6.3 净资产（基金净值）变动表 ...... 20

6.4 报表附注 ...... 23
§7 投资组合报告 ......48

7.1 期末基金资产组合情况 ...... 48

7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ...... 49

7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ...... 50

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ...... 52

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ...... 53

7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ...... 53


7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ...... 53

7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ...... 54

7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ...... 54

7.10 本基金投资股指期货的投资政策 ...... 54

7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...... 54

7.12 投资组合报告附注 ...... 54
§8 基金份额持有人信息...... 55

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ...... 55

8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ...... 55

8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ...... 55
§9 开放式基金份额变动...... 55
§10 重大事件揭示...... 56

10.1 基金份额持有人大会决议 ...... 56

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...... 56

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...... 56

10.4 基金投资策略的改变 ...... 56

10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...... 57

10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...... 57

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...... 57

10.8 其他重大事件 ...... 58
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 59

11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况...... 59

11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 59
§12 备查文件目录...... 59

12.1 备查文件目录 ...... 59

12.2 存放地点 ...... 60

12.3 查阅方式 ...... 60

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金名称 浦银安盛 ESG 责任投资混合型证券投资基金

基金简称 浦银安盛 ESG 责任投资混合

基金主代码 009630

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2021 年 3 月 16 日

基金管理人 浦银安盛基金管理有限公司

基金托管人 兴业银行股份有限公司

报告期末基金份 1,604,473,236.02 份
额总额
基金合同存续期 不定期

下属分级基金的基 浦银安盛 ESG 责任投资混合 A 浦银安盛 ESG 责任投资混合 C

金简称

下属分级基金的交 009630 009631

易代码

报告期末下属分级 1,012,160,946.93 份 592,312,289.09 份

基金的份额总额
2.2 基金产品说明

投资目标 本基金坚持“ESG”与“价值投资”相结合的投资理念，在严格控制
组合风险并保持良好流动性的前提下，兼顾社会价值和商业价值，
力争实现基金资产的长期稳定增值。

投资策略 本基金坚持“ESG”与“价值投资”相结合的投资理念。坚持严格的
基本面分析，以股东价值为核心，不仅关注其商业价值，同时也关
注其社会价值。注重风险与收益的平衡，结合公司长期发展趋势，
精选个股构建投资组合。本基金界定的 ESG 责任投资将综合考虑企
业的环境效益（E）、对社会的贡献（S）和良好的公司治理（G），通
过定性和定量相结合的策略将 ESG 评价情况纳入投资参考。

业绩比较基准 MSCI 中国 A 股指数收益率*70%+恒生指数收益率（使用估值汇率折
算）*10%+中证全债指数收益率*20%

风险收益特征 本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收益高于债券型基
金和货币市场基金，低于股票型基金。本基金可投资港股通标的股
票，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交
易规则等差异带来的特有风险。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 浦银安盛基金管理有限公司 兴业银行股份有限公司

信息披露 姓名 薛香 龚小武

负责人 联系电话 021-23212888 021-52629999-212056

电子邮箱 compliance@py-axa.com gongxiaowu@cib.com.cn

客户服务电话 021-33079999 或 400-8828-999 95561


传真 021-23212985 021-62159217

注册地址 中国（上海）自由贸易试验区滨 福建省福州市台江区江滨中大
江大道 5189 号地下 1 层、地上 1 道 398 号兴业银行大厦

层至地上 4 层、地上 6 层至地上 7

层

办公地址 上海市浦东新区滨江大道 5189 号 上海市浦东新区银城路 167 号 4
S2 座 1-7 层 楼

邮政编码 200127 200120

法定代表人 谢伟 吕家进

2.4 信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》

登载基金中期报告正文的管理人互联网网址www.py-axa.com

基金中期报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所

2.5 其他相关资料

项目 名称 办公地址

注册登记机构 浦银安盛基金管理有限公司 上海市浦东新区滨江大道 5189
号 S2 座 1-7 层

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1 期间数据 报告期(2023 年 1 月 1 日-2023 年 6 月 30 日)

和指标 浦银安盛 ESG 责任投资混合 A 浦银安盛 ESG 责任投资混合 C

本期已实现收益 -10,175,471.94 -6,579,399.04

本期利润 -69,202,977.98 -40,488,877.24

加权平均基金份

-0.0644 -0.0651
额本期利润
本期加权平均净

-8.13% -8.27%
值利润率
本期基金份额净

-8.22% -8.36%
值增长率
3.1.2 期末数据

报告期末(2023 年 6 月 30 日)

和指标

期末可供分配利 -264,004,486.51 -157,936,224.69
润

期末可供分配基 -0.2608 -0.2666

金份额利润

期末基金资产净 748,156,460.42 434,376,064.40
值

期末基金份额净 0.7392 0.7334
值

3.1.3 累计期末 报告期末(2023 年 6 月 30 日)

指标

基金份额累计净 -26.08% -26.66%
值增长率
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额。

3、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

4、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

浦银安盛 ESG 责任投资混合 A

份额净 份额净值 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 值增长 增长率标 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④
率① 准差② ④

过去一个月 2.01% 0.98% 1.01% 0.71% 1.00% 0.27%

过去三个月 -8.45% 0.94% -4.28% 0.64% -4.17% 0.30%

过去六个月 -8.22% 0.89% -1.34% 0.65% -6.88% 0.24%

过去一年 -10.39% 0.96% -10.57% 0.78% 0.18% 0.18%

自基金合同生效起 -11.41

-26.08% 0.99% -14.67% 0.88% 0.11%
至今 %

浦银安盛 ESG 责任投资混合 C

份额净 份额净值 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 值增长 增长率标 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④
率① 准差② ④

过去一个月 2.00% 0.98% 1.01% 0.71% 0.99% 0.27%

过去三个月 -8.52% 0.94% -4.28% 0.64% -4.24% 0.30%


过去六个月 -8.36% 0.89% -1.34% 0.65% -7.02% 0.24%

过去一年 -10.69% 0.96% -10.57% 0.78% -0.12% 0.18%

自基金合同生效起 -11.99

-26.66% 0.99% -14.67% 0.88% 0.11%
至今 %

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

浦银安盛基金管理有限公司（以下简称“浦银安盛”）成立于 2007 年 8 月，股东为上海浦东
发展银行股份有限公司、AXA Investment Managers S.A. 及上海国盛集团资产有限公司，公司总部设在上海，注册资本为 120,000 万元人民币，股东持股比例分别为 51%、39%和 10%。公司主要从事基金募集、基金销售、资产管理、境外证券投资管理和中国证监会许可的其他业务。

截至 2023 年 6 月 30 日止，浦银安盛旗下共管理 103 只公募基金，即浦银安盛价值成长混合
型证券投资基金、浦银安盛优化收益债券型证券投资基金、浦银安盛精致生活灵活配置混合型证
券投资基金、浦银安盛红利精选混合型证券投资基金、浦银安盛沪深 300 指数增强型证券投资基金、浦银安盛货币市场证券投资基金、浦银安盛稳健增利债券型证券投资基金（LOF）、浦银安盛幸福回报定期开放债券型证券投资基金、浦银安盛战略新兴产业混合型证券投资基金、浦银安盛6 个月持有期债券型证券投资基金（原浦银安盛 6 个月定期开放债券型证券投资基金）、浦银安盛消费升级灵活配置混合型证券投资基金、浦银安盛日日盈货币市场基金、浦银安盛新经济结构灵活配置混合型证券投资基金、浦银安盛盛世精选灵活配置混合型证券投资基金、浦银安盛增长动力灵活配置混合型证券投资基金、浦银安盛医疗健康灵活配置混合型证券投资基金、浦银安盛睿智精选灵活配置混合型证券投资基金、浦银安盛盛鑫定期开放债券型证券投资基金、浦银安盛日日丰货币市场基金、浦银安盛盛泰纯债债券型证券投资基金、浦银安盛日日鑫货币市场基金、浦银安盛盛达纯债债券型证券投资基金、浦银安盛经济带崛起灵活配置混合型证券投资基金、浦银安盛盛跃纯债债券型证券投资基金、浦银安盛安和回报定期开放混合型证券投资基金、浦银安盛盛通定期开放债券型发起式证券投资基金、浦银安盛港股通量化优选灵活配置混合型证券投资基金、浦银安盛安恒回报定期开放混合型证券投资基金、浦银安盛量化多策略灵活配置混合型证券投资基金、浦银安盛盛泽定期开放债券型发起式证券投资基金、浦银安盛中短债债券型证券投资基金、浦银安盛普益纯债债券型证券投资基金、浦银安盛盛融定期开放债券型发起式证券投资基金、浦银安盛普瑞纯债债券型证券投资基金、浦银安盛盛元定期开放债券型发起式证券投资基金、浦银安盛全球智能科技股票型证券投资基金（QDII）、浦银安盛双债增强债券型证券投资基金、浦银安盛盛勤 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金、浦银安盛环保新能源混合型证券投资基金、浦银安盛上海清算所高等级优选短期融资券指数证券投资基金、浦银安盛盛煊 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金、浦银安盛普丰纯债债券型证券投资基金、浦银安盛盛诺 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金、浦银安盛颐和稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）、浦银安盛先进制造混合型证券投资基金、浦银安盛盛智一年定期开放债券型发起式证券投资基金、浦银安盛盛晖一年定期开放债券型发起式证券投资基金、浦银安盛盛熙一年定期开放债券型发起式证券投资基金、浦银安盛 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金、浦银安盛科技创新优选混合型证券投资基金（原浦银安盛科技创新优选三年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金）、浦银安盛创业板交易型开放式指数证券投资基金、浦银安盛普嘉 87 个月定期开放债券型证券投资基金、浦银安盛中债 1-3 年国开行债券指数证券投资基金、浦银安盛安远回报一年持有期混合型证券投资基金、浦银安盛价值精选混合型证券投资基金、浦银安盛普华 66 个月定期开放债券型证券投资基金、浦银安盛普天纯债债券型证券投资基金、浦银安盛普庆纯债债券型证券投资基金、浦银安盛睿和优选 3 个月持有期混合型基金中基金（FOF）、浦银安盛中债 3-5 年农
发行债券指数证券投资基金、浦银安盛 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金联接基金、浦银安盛科技创新一年定期开放混合型证券投资基金、浦银安盛养老目标日期 2040 三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、浦银安盛稳健丰利债券型证券投资基金、浦银安盛 ESG 责任投资混合型证券投资基金、浦银安盛盛华一年定期开放债券型发起式证券投资基金、浦银安盛均衡优选 6 个月持有期混合型证券投资基金、浦银安盛鑫福混合型证券投资基金、浦银安盛季季鑫 90天滚动持有短债债券型证券投资基金、浦银安盛嘉和稳健一年持有期混合型基金中基金（FOF）、浦银安盛中证 ESG 120 策略交易型开放式指数证券投资基金、浦银安盛安裕回报一年持有期混合型证券投资基金、浦银安盛中证智能电动汽车交易型开放式指数证券投资基金、浦银安盛双月鑫60 天滚动持有短债债券型证券投资基金、浦银安盛中证证券公司 30 交易型开放式指数证券投资基金、浦银安盛鑫锐混合型证券投资基金、浦银安盛中证沪港深游戏及文化传媒交易型开放式指数证券投资基金、浦银安盛 CFETS 0-5 年期央企债券指数发起式证券投资基金、浦银安盛颐享稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）、浦银安盛盛瑞纯债债券型证券投资基金、浦银安盛品质优选混合型证券投资基金、浦银安盛创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金、浦银安盛中证沪港深科技龙头交易型开放式指数证券投资基金、浦银安盛兴荣稳健一年持有期混合型基金中基金（FOF）、浦银安盛泰和配置 6 个月持有期混合型基金中基金（FOF）、浦银安盛安弘回报一年持有期混合型证券投资基金、浦银安盛稳健回报 6 个月持有期债券型基金中基金（FOF）、浦银安盛普裕一年定期开放债券型证券投资基金、浦银安盛中证沪港深消费龙头交易型开放式指数证券投资基金、浦银安盛兴耀优选一年持有期混合型证券投资基金、浦银安盛中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金、浦银安盛稳鑫 120 天滚动持有中短债债券型证券投资基金、浦银安盛盛嘉一年定期开放债券型发起式证券投资基金、浦银安盛普诚纯债债券型证券投资
基金、浦银安盛中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期证券投资基金、浦银安盛季季盈 90 天滚动持有
中短债债券型证券投资基金、浦银安盛中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金、浦银安盛普旭 3 个月定期开放债券型证券投资基金、浦银安盛光耀优选混合型证券投资基金、浦银安盛中证证券公司 30 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、浦银安盛安荣回报一年持有期混合型证券投资基金、浦银安盛景气优选混合型证券投资基金、浦银安盛普兴 3 个月定期开放债券型证券投资基金。

公司信息技术系统由信息技术系统基础设施系统以及有关业务应用系统构成。当前公司顺利完成上交所金桥机房搬迁，新职场大楼信息技术相关系统建设，结合合肥异地灾备中心，初步形成两地三中心的布局，进一步完善了公司信息技术基础设施系统建设，这些系统由公司信息技术部主导并聘请专业的系统集成公司负责建成，之后日常的维护管理由公司负责，但与第三方服务
公司签订有技术服务合同，由其提供定期的巡检及特殊情况下的技术支持。公司业务应用系统主要包括开放式基金登记过户系统、直销系统、资金清算系统、投资交易系统、估值核算系统、网上交易系统、呼叫中心系统、外服系统、营销数据中心系统、XBRL 系统、反洗钱系统等。这些系统也主要是采购行业内主流的专业系统提供商的产品建设而成，建成之后在业务运作过程中根据公司业务的需要进行了相关的系统功能升级，升级由系统提供商负责完成，升级后的系统也均是系统提供商对外提供的通用系统。业务应用系统日常的维护管理由公司负责，但与系统提供商签订有技术服务合同，由其提供定期的巡检及特殊情况下的技术支持。近年，公司信息技术部以自主开发平台为基础，构建了数字化运营平台、大数据开发平台、创新研发平台、移动平台等业务应用平台，初步创建了公司自研团队。除上述情况外，我公司未委托服务机构代为办理重要的、特定的信息技术系统开发、维护事项。

另外，本公司可以根据自身发展战略的需要，委托资质良好的基金服务机构代为办理基金份额登记、估值核算等业务。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理

姓名 职务 （助理）期限 证券从 说明

任职日期 离任日期 业年限

杨岳斌先生，英国伯明翰大学金融MBA，CFA，
1994 年至 2001 年任职招商银行总行营业
部，2003 年至 2007 年任职招商银行总行公
公司价 司银行部，2007 年至 2017 年任职于兴全基
值投资 金，历任行业研究员、基金经理助理、基金
部总经 经理。2017 年 7 月加盟浦银安盛基金，历
杨 岳 理，公 2021 年 3 - 15 年 任研究部副总监，现担任价值投资部总经
斌 司旗下 月 16 日 理。2018 年 1 月至 2021 年 1 月担任浦银安
部分基 盛消费升级灵活配置混合型证券投资基金
金基金 及浦银安盛睿智精选灵活配置混合型证券
经理。 投资基金的基金经理。2020 年 1 月起担任
浦银安盛先进制造混合型证券投资基金基
金经理。2021 年 3 月起担任浦银安盛 ESG
责任投资混合型证券投资基金基金经理。

注：1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，非首任基金经理的“任职日期”为根据公司决定确定的聘任日期，基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期。
2、证券从业含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和
基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人根据《公平交易管理规定》，建立并健全了有效的公平交易执行体系，保证公平对待旗下的每一个基金组合。

在具体执行中，在投资决策流程上，构建统一的研究平台，为所有投资组合公平的提供研究支持。在投资决策过程中，严格遵守公司的各项投资管理制度和投资授权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作必须经过严格的审批程序。在交易执行环节上，详细规定了面对多个投资组合交易执行的流程和规定，以保证投资执行交易过程的公平性。公司严格控制主动投资组合的同日反向交易，非经特别控制流程审批同意，不得进行。从事后监控角度上，定期对组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1 日、3 日、5 日、10 日）的季度公平性交易分析评估，对旗下投资组合及其各投资类别的收益率差异进行分析。公司定期对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行检查，季度公平交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字，并经督察长、总经理审阅签字后，归档保存。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，公平对待旗下各投资组合，未发现任何违反公平交易的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现本基金存在违反法律、法规、中国证监会和证券交易所颁布的相关规范性文件中认定的异常交易行为。报告期内未发生旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

在这里，向关心我们的朋友汇报我们在进行 ESG 与价值投资有机结合实践中的深度思考。巴菲特说，投资就是当下投入一笔钱，持有一定时间，再拿回一笔比本金更多的钱，并需剔除掉通胀的影响。无论是实业还是资本市场，投资大致都应当遵循这个思路。但不同的资本对于回报的要求并不一样。根据现代组合管理理论中的 CML（Capital Market Line，即资本市场线），国债、企业债、银行贷款及股票投资承担的风险不同，伴随着风险每上一个台阶，不同资产所预期的回报也相应上升。其中国债是所有资产的锚，而权益资本则是最贵的一类资产。简单而言，股票的
风险高于国债，股票的期望收益率高于国债收益率。若国债收益率上升，股票的期望收益率随之上升，反之亦然，而非股市和债市此起彼伏、此消彼长的股债跷跷板效应。这是基于机会成本逻辑的判断，市场会做出理性选择，也因此产生了被称为股权风险溢价的 ERP（Equity Risk Premium）指标。

这里，我们想提出一个观点，巴菲特在《通货膨胀是如何欺骗股票投资者的》一文中指出，股票和债券的估值办法其实是一样的，即使用 DCF（现金流贴现模型）。债券拥有固定的票息和到期归还的本金，由于这些都是确定性高的现金流，决定了债券的贴现率在一段时间内也是比较稳定的，因此债券的价格比较确定。而股票由于不同的经济特征，每年产生的现金流有差异，本金到期（也就是公司清算）的时间是不确定的，要求的贴现率和债券也不太一样，所以股票类资产的内在价值相对债券而言比较难以确定。但如果投资者能够看清某些资产的经济特征，判断它的FCFF（自由现金流），那么投资者对它的内在价值就可以做出更加准确的判断。这是价值投资当中最核心的一点，因为只有正确判断了价格与价值的关系，投资者才可以做出相应的判断和行为，安全边际的概念才有意义。这里顺带解释一下，安全边际是市场价格与内在价值之间的差，这同时也是投资回报的源泉。

价值投资既不是以会计利润，也不是以每股净资产来估算 PE（市盈率）和判断安全边际，而
是要判断全生命周期的自由现金流的贴现，即我们通常运用到的 FCFF（自由现金流）公式。

股票由于不同的经济特征、不同的周期，甚至所对应市场投资者不同的风险偏好结构，以及投资者不同的情绪，都会导致股票价格的波动性远大于债券价格。那么什么时候股票的特征会比较接近债券呢？我们发现，可转债和高股息股票下行风险相对较小，同时有机会展示股票向上的波动性。这里面的核心原因在于，可转债本质上是一个债券加上一个股票期权，由于债券现金流相对确定性比较高，债券价格就会有一个债底的概念。一些经济特征比较平稳的高股息股票资产也会呈现同样的特征，因为有确定性较高的自由现金流，所以可以派发比较确定的股息，那么这类资产都相对较好地控制下行风险，同时保留了股票向上的冲击性。

这种风险、收益不对称的机会就比较受价值投资者的欢迎，尤其是在面对不稳定市场的时候。当高股息资产的股息高到一定程度，并且预期未来自由现金流还有稳定的成长，隐含未来有更高的股息回报（固定利息另当别论）和股价上行潜力的时候。那么这类资产会更易得到市场的认同，因为就算相对收益者（主要是公募基金）不参与，对于绝对收益者也很有吸引力。

那么是什么决定了股票的上限呢？我们上面提到，价值投资看待股票和债券的方法论是一样的，DCF（现金流贴现模型）的方法论可以适用于股票，即股票的内在价值是由企业全生命周期的自由现金流的贴现值决定。


企业在做资产配置时候的理念，其是否勤勉、尽职，是否维护股东利益，公司治理是否优秀，在一定程度上决定了企业长期自由现金流的走向。具体而言，企业高管在决定自由现金流如何进行分配时的考量——是将自由现金流用于新的投资，亦或是用来偿还贷款、分红、回购，决定了企业的长期自由现金流的走向，从而也决定了企业的内在价值。当然企业的长期自由现金流与企业所处行业的经济特征相关，有时候最优秀的管理层也无法扭转公司所处的行业特征，无法产生长期的自由现金流。简而言之，机构投资者应当仔细考察企业管理层在进行资产配置时的标准，然后判断企业的经济属性，判断长期自由现金流的趋势，从而正确的判断企业的内在价值，做出自己的资产配置。

具体而言，企业在做新的投资的时候，有没有注重 ROI（Return Of Investment，即投资回
报率），有没有考虑到一块钱的投资带来大于一块钱回报的可能性，也就是说一块钱的新投资，考虑到全生命周期的自由现金流，至少按照股权风险溢价的利率进行折现，如果折现值大于一块钱，才去进行这笔新投资。如果企业面临很好的投资机会，企业高管注重维护投资者利益，那么企业采取当下不分红或者少分红的决策合理。因为，今天的投资是为了明天更多自由现金流的回报。如果明明没有好的投资机会，企业还是坚持将自由现金流用于投资，这就破坏了股东利益最大化的原则，或者出现了我们称之为公司治理的问题，投资者需要重新做出权衡判断。

当企业面临没有较好投资机会的时候，企业到底是选择分红还是回购，这里面的行为也值得投资者进行深究。原则上，注销式回购是一种更好的做法，这是一种惠及所有股东的类分红做法。因为，国外资本市场分红要收税，不分红可以继续享受股东权益的 ROE（净资产收益率）回报。但是，我们并不认同回购是将股票半价出售给员工以做股权激励，由于公司回购的股价和员工的行权价之间存在差价，需要全体股东来承担，这等于是拿股东的钱给员工发奖金。奖金的发放必须有充足的理由，是因为员工做出了超额贡献才予以发放，而不能是普惠的。另外，对于那些自身没有很好的自由现金流的企业，不清楚自己的企业价值如何定价的管理层，如果做出意图稳住股价的回购，而不是基于自由现金流做好分析和经营，即使做注销式回购，也可能是在伤害企业价值。

当贷款利率很低的时候，国外资本市场的做法是借钱回购股票，或者用于分红，而不是归还贷款。这是因为，按照 CML（资本市场线）的逻辑，股东的股权成本高于债券成本，这样做有利于股东利益最大化。企业运用一定的财务杠杆，有助于提升股东回报。逻辑上，一个没有财务杠杆，且需要有形资产运营的企业（几乎包括所有企业），都会受到通货膨胀的侵害。因为这些资产都需要再投资，再投资的成本几乎必然要上升，没有财务杠杆也必然会受到伤害。

总体而言，价值投资让我们透过自由现金流的分析，站在股东利益的角度来判断企业内在价
值，判断企业在创造价值、分配价值时的考量，然后做出投资者的独立判断，即投资那些具备长期自由现金流的企业，那些企业在自身股价被低估的时候，能够做出回购、分红的保护行为，投资者也可以获得相应的保护。而与之相反，投资那些不注重自由现金流管理，企业不长期具备分红或者回购潜力的企业，投资者往往会面临“融资陷阱”和各种名目繁多的减持行为，甚至无法熬过经济周期的寒冬，从而给投资人带来永久性的本金损失。

当然很多企业会打着成长的旗号来为自己辩解。我们想指出的是，价值投资从来不排斥成长。它是一个看重近期的现金流，还是看重远期现金流的关系。价值投资者重视“一鸟在手，胜过十鸟在林”的道理，看重的是不断变化的市场环境会不会导致之前对于企业价值的逻辑判断产生误判，投资有没有足够的安全边际，这是一个动态的过程。价值投资者之所以反对没有自由现金流的成长及反对那些不停融资的成长，也是基于上述过程的考量。我们需要再次指出，前面所有的会计分析和商业模式分析，仅仅有助于商业思考，但却永远不能替代对企业价值——一种基于全生命周期自由现金流贴现值的思考过程。

我们去年底提出了经济弱复苏的思路，今年上半年的情况也基本印证了这个判断。由于缺乏宏观经济的增长主线，上半年市场主要围绕中特估和 AI 在进行。我们的一部分持仓遇到了中特估行情。但实质上，我们是基于价值投资，自由现金流贴现的逻辑进行的布局。我们错过了 AI 行情，主要是我们很难基于护城河去判断一个企业的长期现金流。历史上对人类发展进步贡献巨大的行业有很多，汽车、火车、电视、飞机，最后也不一定就出现了伟大的企业。作为投资者需要注意消费者盈余和生产者盈余的关系。我们还是会基于全生命自由现金流贴现的逻辑，基于大概率的确定性加上中等赔率的预期回报，按照机会成本的思路去选择最佳标的。当然，AI 的影响巨大，我们也要虚心学习，即使暂时没有找到长期投资的标的，也要看看对具体行业的长期逻辑破坏是否出现。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末浦银安盛 ESG 责任投资混合 A 的基金份额净值为 0.7392，本报告期基金份额
净值增长率为-8.22%，同期业绩比较基准收益率为-1.34%；截至本报告期末浦银安盛 ESG 责任投资混合 C 的基金份额净值为 0.7334，本报告期基金份额净值增长率为-8.36%，同期业绩比较基准收益率为-1.34%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望未来，中国经济具有强大的韧性，中央财政实力强大，我们对此有一定的信心。就外部局势而言，地缘政治的紧张局面有望缓和，希望对市场形成利好情绪支持。但是，我们对于地产链和所谓顺周期保持回避态度。保持战略定力，不是大水漫灌，房地产目前不存在大的放松信号。

总体而言，政府在积极的吹经济和政策暖风，下半年的市场不应当悲观。多个数据显示宏观经济虽然不及预期，但是出行情况相当不错，上游也许会有更多的机会。我们未来还是会坚持自下而上的基本面分析，注重企业自由现金流的走向，而且我们会继续加大对上游的分析和研究。4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产估值的公平、合理，有效维护投资人的利益，设立了浦银安盛基金管理有限公司估值委员会（以下简称“估值委员会”），制定了估值政策和估值程序。
根据投资品种条线的不同，估值委员会下设固定收益品种估值委员会和权益品种估值委员会。权益品种估值委员会由公司基金运营条线分管领导、权益投研条线分管领导、基金运营部主要负责人、风险管理部负责人、所涉及投资品种的投资部门负责人（包括但不限于权益投资部、权益专户部、指数与量化投资部、FOF 业务部等）及一名基金会计业务骨干组成。固定收益品种估值委员会由公司基金运营条线分管领导、固定收益投研条线分管领导、基金运营部主要负责人、风险管理部负责人、所涉及投资品种的投资部门负责人（包括但不限于固定收益投资部、固定收益专户部等）及一名基金会计业务骨干组成。
估值委员会成员均具有 5 年以上专业工作经历，具备良好的专业经验、胜任能力和独立性。估值委员会的职责主要包括：保证基金估值的公平、合理；制订健全、有效的估值政策和程序；确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价等。

参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

本基金基金经理未参与或决定基金的估值。

本基金管理人与中央国债登记结算有限责任公司以及中债金融估值中心有限公司签订了《中债信息产品服务三方协议》。

本基金管理人与中证指数有限公司签订了《债券估值数据服务协议》。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本报告期内未进行利润分配，符合相关法律法规和基金合同的约定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

1、本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。

2、本报告期内未出现连续二十个工作日基金资产净值低于五千万的情形。


§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

报告期内，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
报告期内，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金管理人在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为；基金管理人在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人认真复核了本中期报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1 资产负债表
会计主体：浦银安盛 ESG 责任投资混合型证券投资基金

报告截止日：2023 年 6 月 30 日

单位：人民币元

资 产 附注号 本期末 上年度末

2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日

资 产：

银行存款 6.4.7.1 33,211,666.24 82,868,130.46

结算备付金 33,020,678.41 102,394,328.01

存出保证金 91,630.58 32,242.18

交易性金融资产 6.4.7.2 1,117,564,649.63 1,233,525,313.16

其中：股票投资 1,061,681,881.73 1,233,525,313.16

基金投资 - -

债券投资 55,882,767.90 -

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

其他投资 - -

衍生金融资产 6.4.7.3 - -

买入返售金融资产 6.4.7.4 - -


债权投资 6.4.7.5 - -

其中：债券投资 - -

资产支持证券投资 - -

其他投资 - -

其他债权投资 6.4.7.6 - -

其他权益工具投资 6.4.7.7 - -

应收清算款 - -

应收股利 3,675,135.06 -

应收申购款 12,406.20 6,593.89

递延所得税资产 - -

其他资产 6.4.7.8 - -

资产总计 1,187,576,166.12 1,418,826,607.70

负债和净资产 附注号 本期末 上年度末

2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日

负 债：

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 6.4.7.3 - -

卖出回购金融资产款 - -

应付清算款 91.70 69.48

应付赎回款 2,809,462.62 827,548.54

应付管理人报酬 1,489,492.51 1,778,193.96

应付托管费 248,248.74 296,365.65

应付销售服务费 126,186.69 152,359.31

应付投资顾问费 - -

应交税费 - -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 6.4.7.9 370,159.04 252,619.17

负债合计 5,043,641.30 3,307,156.11

净资产：

实收基金 6.4.7.10 1,604,473,236.02 1,761,709,457.47

其他综合收益 6.4.7.11 - -

未分配利润 6.4.7.12 -421,940,711.20 -346,190,005.88

净资产合计 1,182,532,524.82 1,415,519,451.59

负债和净资产总计 1,187,576,166.12 1,418,826,607.70

注： 报告截止日 2023 年 06 月 30 日，基金份额总额 1,604,473,236.02 份，其中 A 类基金份额净
值 0.7392 元，份额总额 1,012,160,946.93 份；C 类基金份额净值 0.7334 元，份额总额
592,312,289.09 份。
6.2 利润表
会计主体：浦银安盛 ESG 责任投资混合型证券投资基金


本报告期：2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项 目 附注号 2023 年 1 月 1 日至 2023 2022 年 1 月 1 日至 2022
年 6 月 30 日 年 6 月 30 日

一、营业总收入 -97,041,713.99 -215,266,386.19

1.利息收入 534,744.08 1,131,184.00

其中：存款利息收入 6.4.7.13 534,744.08 1,131,184.00

债券利息收入 - -

资产支持证券利 - -
息收入

买入返售金融资 - -
产收入

证券出借利息收 - -
入

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-” -4,640,618.89 -4,852,413.14
填列）

其中：股票投资收益 6.4.7.14 -19,490,534.81 -18,493,773.97

基金投资收益 - -

债券投资收益 6.4.7.15 552,560.08 -

资产支持证券投 6.4.7.16 - -
资收益

贵金属投资收益 6.4.7.17 - -

衍生工具收益 6.4.7.18 - -

股利收益 6.4.7.19 14,297,355.84 13,641,360.83

以摊余成本计量

的金融资产终止确认产 - -
生的收益

其他投资收益 - -

3.公允价值变动收益（损 6.4.7.20 -92,936,984.24 -211,547,001.19
失以“-”号填列）

4.汇兑收益（损失以“-” - -
号填列）

5.其他收入（损失以“-” 6.4.7.21 1,145.06 1,844.14
号填列）

减：二、营业总支出 12,650,141.23 15,134,456.61

1．管理人报酬 6.4.10.2.1 10,000,416.04 11,971,474.85

2．托管费 6.4.10.2.2 1,666,735.99 1,995,245.75

3．销售服务费 6.4.10.2.3 852,046.39 1,026,134.76

4．投资顾问费 - -

5．利息支出 - -

其中：卖出回购金融资产 - -

支出

6．信用减值损失 6.4.7.22 - -

7．税金及附加 - -

8．其他费用 6.4.7.23 130,942.81 141,601.25

三、利润总额（亏损总额 -109,691,855.22 -230,400,842.80
以“-”号填列）

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-” -109,691,855.22 -230,400,842.80
号填列）

五、其他综合收益的税后 - -
净额

六、综合收益总额 -109,691,855.22 -230,400,842.80

6.3 净资产（基金净值）变动表
会计主体：浦银安盛 ESG 责任投资混合型证券投资基金

本报告期：2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日

单位：人民币元

本期

项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日

实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计

一、上期

期 末 净 1,761,709,457.47 - -346,190,005.88 1,415,519,451.59
资产（基
金净值）
加：会计

政 策 变 - - - -
更

前

期 差 错 - - - -
更正

其 - - - -
他
二、本期

期 初 净 1,761,709,457.47 - -346,190,005.88 1,415,519,451.59
资产（基
金净值）
三、本期
增 减 变

动额（减 -157,236,221.45 - -75,750,705.32 -232,986,926.77
少以“-”
号填列）
（一）、

综 合 收 - - -109,691,855.22 -109,691,855.22
益总额

（二）、
本 期 基
金 份 额
交 易 产
生 的 基

金 净 值 -157,236,221.45 - 33,941,149.90 -123,295,071.55
变动数
（ 净 值
减 少 以
“-”号
填列）
其中：1.

基 金 申 4,537,948.79 - -992,411.80 3,545,536.99
购款

2

.基金赎 -161,774,170.24 - 34,933,561.70 -126,840,608.54
回款
（三）、
本 期 向
基 金 份
额 持 有
人 分 配

利 润 产 - - - -
生 的 基
金 净 值
变动（净
值 减 少
以“-”
号填列）
（四）、
其 他 综

合 收 益 - - - -
结 转 留
存收益
四、本期

期 末 净 1,604,473,236.02 - -421,940,711.20 1,182,532,524.82
资产（基
金净值）

上年度可比期间

项目 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日

实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计

一、上期

期 末 净 2,067,661,144.76 - -135,105,795.84 1,932,555,348.92
资产（基
金净值）

加：会计

政 策 变 - - - -
更

前

期 差 错 - - - -
更正

其 - - - -
他
二、本期

期 初 净 2,067,661,144.76 - -135,105,795.84 1,932,555,348.92
资产（基
金净值）
三、本期
增 减 变

动额（减 -183,484,318.86 - -197,428,471.21 -380,912,790.07
少以“-”
号填列）
（一）、

综 合 收 - - -230,400,842.80 -230,400,842.80
益总额
（二）、
本 期 基
金 份 额
交 易 产
生 的 基

金 净 值 -183,484,318.86 - 32,972,371.59 -150,511,947.27
变动数
（ 净 值
减 少 以
“-”号
填列）
其中：1.

基 金 申 13,866,675.51 - -2,429,484.90 11,437,190.61
购款

2

.基金赎 -197,350,994.37 - 35,401,856.49 -161,949,137.88
回款
（三）、
本 期 向
基 金 份

额 持 有 - - - -
人 分 配
利 润 产
生 的 基
金 净 值

变动（净
值 减 少
以“-”
号填列）
（四）、
其 他 综

合 收 益 - - - -
结 转 留
存收益
四、本期

期 末 净 1,884,176,825.90 - -332,534,267.05 1,551,642,558.85
资产（基
金净值）
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：

郁蓓华 顾佳 钱琨

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况

浦银安盛 ESG 责任投资混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2020]834 号《关于准予浦银安盛 ESG 责任投资股票型证券投资基金注册的批复》和证监许可[2020]2719 号《关于准予浦银安盛 ESG 责任投资股票型证券投资基金变更注册的批复》准予注册，由浦银安盛基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《浦银安盛 ESG 责任投资混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币2,417,818,515.60 元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2021)第 0280 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《浦银安盛 ESG 责任投资混合型证券投资基
金基金合同》于 2021 年 3 月 16 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 2,418,719,500.87
份基金份额，其中认购资金利息折合 900,985.27 份基金份额。本基金的基金管理人为浦银安盛基金管理有限公司，基金托管人为兴业银行股份有限公司。

根据《浦银安盛 ESG 责任投资混合型证券投资基金基金合同》和《浦银安盛 ESG 责任投资混
合型证券投资基金招募说明书》的规定，本基金根据认购/申购费、赎回费及销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者认购/申购时收取认购/申购费、但不从本类别基
金资产中计提销售服务费的为 A 类基金份额；在投资者认购/申购时不收取认购/申购费，而是从
本类别基金资产中计提销售服务费的为 C 类基金份额。本基金 A 类、C 类两种收费模式并存，由
于基金费用的不同，本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额分别计算基金份额净值。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《浦银安盛 ESG 责任投资混合型证券投资基金招
募说明书》的有关规定，本基金的投资对象包括国内依法发行上市的股票(包括主板、中小板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票)、港股通标的股票、股指期货、债券(包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、地方政府债券、政府支持机构债券、政府支持债券、中期票据、可转换债券(含分离交易可转债)、短期融资券、超短期融资券)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、国债期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金的投资组合比例为：本基金股票资产占基金资产的比例为 60%-95%(其中港股通股票不超过股票资产的 50%)；本基金非现金资产中不低于 80%的资产将投资于通过 ESG 责任投资方法选择的证券；每个交易日日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后，保持现金或到期日在一年期以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：MSCI中国 A股指数收益率×70%+恒生指数收益率(使用估值汇率折算)×10%+中证全债指数收益率×20%。
6.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《浦银安盛 ESG 责任投资混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金 2023 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日期间财务报表符合企业会计准则的要求，真实、
完整地反映了本基金 2023 年 6 月 30 日的财务状况以及 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日期间
的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2014]81 号《财政部国家税务总局证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]127 号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政
策的通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通
知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管
产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。

对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。

(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按
50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。


对基金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市 H 股取得的股息红利，H 股公司应向中国证券
登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请，由中国结算向 H 股公司提供内地个人投资者名册，H 股公司按照 20%的税率代扣个人所得税。基金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市的非 H 股取得的股息红利，由中国结算按照 20%的税率代扣个人所得税。

(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
基金通过沪港通/深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定缴纳印花税。

(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的
适用比例计算缴纳。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款

单位：人民币元

项目 本期末

2023 年 6 月 30 日

活期存款 33,211,666.24

等于：本金 33,207,370.94

加：应计利息 4,295.30

减：坏账准备 -

定期存款 -

等于：本金 -

加：应计利息 -

减：坏账准备 -

其中：存款期限 1 个月以内 -

存款期限 1-3 个月 -

存款期限 3 个月以上 -

其他存款 -

等于：本金 -

加：应计利息 -

减：坏账准备 -

合计 33,211,666.24

6.4.7.2 交易性金融资产

单位：人民币元

本期末

项目 2023 年 6 月 30 日

成本 应计利息 公允价值 公允价值变动

股票 1,482,388,673.51 - 1,061,681,881.73 -420,706,791.78

贵金属投资-金 - - - -
交所黄金合约


交易所 54,153,567.25 1,908,166.80 55,882,767.90 -178,966.15
市场

债券 银行间 - - - -
市场

合计 54,153,567.25 1,908,166.80 55,882,767.90 -178,966.15

资产支持证券 - - - -

基金 - - - -

其他 - - - -

合计 1,536,542,240.76 1,908,166.80 1,117,564,649.63 -420,885,757.93

6.4.7.3 衍生金融资产/负债
6.4.7.3.1 衍生金融资产/负债期末余额
注：本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.3.2 期末基金持有的期货合约情况
注：本基金本报告期末未持有期货合约。
6.4.7.3.3 期末基金持有的黄金衍生品情况
注：本基金本报告期末未持有黄金衍生品。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
注：本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：本基金本报告期末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.4.3 按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明

本基金本报告期末未按预期信用损失一般模型计提减值准备。
6.4.7.5 债权投资
6.4.7.5.1 债权投资情况
注：本基金本报告期末未持有债权投资。
6.4.7.5.2 债权投资减值准备计提情况
注：本基金本报告期内未计提债权投资减值准备。
6.4.7.6 其他债权投资
6.4.7.6.1 其他债权投资情况
注：本基金本报告期末未持有其他债权投资。
6.4.7.6.2 其他债权投资减值准备计提情况
注：本基金本报告期内未计提其他债权投资减值准备。

6.4.7.7 其他权益工具投资
6.4.7.7.1 其他权益工具投资情况
注：本基金本报告期末未持有其他权益工具投资。
6.4.7.7.2 报告期末其他权益工具投资情况
注：本基金本报告期末未持有其他权益工具投资。
6.4.7.8 其他资产
注：本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.9 其他负债

单位：人民币元

项目 本期末

2023 年 6 月 30 日

应付券商交易单元保证金 -

应付赎回费 -

应付证券出借违约金 -

应付交易费用 251,763.10

其中：交易所市场 251,763.10

银行间市场 -

应付利息 -

预提费用 118,395.94

合计 370,159.04

6.4.7.10 实收基金

金额单位：人民币元
浦银安盛 ESG 责任投资混合 A

本期

项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 1,113,221,088.63 1,113,221,088.63

本期申购 2,121,245.43 2,121,245.43

本期赎回（以“-”号填列） -103,181,387.13 -103,181,387.13

基金拆分/份额折算前 - -

基金拆分/份额折算调整 - -

本期申购 - -

本期赎回（以“-”号填列） - -

本期末 1,012,160,946.93 1,012,160,946.93

浦银安盛 ESG 责任投资混合 C

本期

项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 648,488,368.84 648,488,368.84

本期申购 2,416,703.36 2,416,703.36


本期赎回（以“-”号填列） -58,592,783.11 -58,592,783.11

基金拆分/份额折算前 - -

基金拆分/份额折算调整 - -

本期申购 - -

本期赎回（以“-”号填列） - -

本期末 592,312,289.09 592,312,289.09

注：申购含转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.11 其他综合收益
注：本基金本报告期内无其他综合收益。
6.4.7.12 未分配利润

单位：人民币元
浦银安盛 ESG 责任投资混合 A

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 -43,138,150.90 -173,550,068.19 -216,688,219.09

本期利润 -10,175,471.94 -59,027,506.04 -69,202,977.98

本期基金份额交易产生 3,225,334.59 18,661,375.97 21,886,710.56
的变动数

其中：基金申购款 -61,659.02 -403,479.64 -465,138.66

基金赎回款 3,286,993.61 19,064,855.61 22,351,849.22

本期已分配利润 - - -

本期末 -50,088,288.25 -213,916,198.26 -264,004,486.51

浦银安盛 ESG 责任投资混合 C

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 -28,653,253.93 -100,848,532.86 -129,501,786.79

本期利润 -6,579,399.04 -33,909,478.20 -40,488,877.24

本期基金份额交易产生 1,953,168.67 10,101,270.67 12,054,439.34
的变动数

其中：基金申购款 -91,042.74 -436,230.40 -527,273.14

基金赎回款 2,044,211.41 10,537,501.07 12,581,712.48

本期已分配利润 - - -

本期末 -33,279,484.30 -124,656,740.39 -157,936,224.69

6.4.7.13 存款利息收入

单位：人民币元

项目 本期

2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日

活期存款利息收入 105,725.94

定期存款利息收入 -

其他存款利息收入 -

结算备付金利息收入 428,342.72

其他 675.42

合计 534,744.08

6.4.7.14 股票投资收益
6.4.7.14.1 股票投资收益项目构成

单位：人民币元

项目 本期

2023年1月1日至2023年6月30日

股票投资收益——买卖股票差价收入 -19,490,534.81

股票投资收益——赎回差价收入 -

股票投资收益——申购差价收入 -

股票投资收益——证券出借差价收入 -

合计 -19,490,534.81

6.4.7.14.2 股票投资收益——买卖股票差价收入

单位：人民币元

项目 本期

2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日

卖出股票成交总额 358,023,735.22

减：卖出股票成本总额 376,176,260.18

减：交易费用 1,338,009.85

买卖股票差价收入 -19,490,534.81

6.4.7.14.3 股票投资收益——证券出借差价收入
注：本基金本报告期内无股票投资收益——证券出借差价收入。
6.4.7.15 债券投资收益
6.4.7.15.1 债券投资收益项目构成

单位：人民币元

项目 本期

2023年1月1日至2023年6月30日

债券投资收益——利息收入 593,800.53

债券投资收益——买卖债券（债转股及债券 -41,240.45
到期兑付）差价收入

债券投资收益——赎回差价收入 -

债券投资收益——申购差价收入 -

合计 552,560.08

6.4.7.15.2 债券投资收益——买卖债券差价收入

单位：人民币元

项目 本期

2023年1月1日至2023年6月30日

卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总 69,408,323.82
额

减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成 68,197,960.45

本总额

减：应计利息总额 1,251,603.82

减：交易费用 -

买卖债券差价收入 -41,240.45

6.4.7.15.3 债券投资收益——赎回差价收入
注：本基金本报告期内无债券投资收益——赎回差价收入。
6.4.7.15.4 债券投资收益——申购差价收入
注：本基金本报告期内无债券投资收益——申购差价收入。
6.4.7.16 资产支持证券投资收益
6.4.7.16.1 资产支持证券投资收益项目构成
注：本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
6.4.7.16.2 资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入
注：本基金本报告期内无资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入。
6.4.7.16.3 资产支持证券投资收益——赎回差价收入
注：本基金本报告期内无资产支持证券投资收益——赎回差价收入。
6.4.7.16.4 资产支持证券投资收益——申购差价收入
注：本基金本报告期内无资产支持证券投资收益——申购差价收入。
6.4.7.17 贵金属投资收益
6.4.7.17.1 贵金属投资收益项目构成
注：本基金本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.7.17.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
注：本基金本报告期内无贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入。
6.4.7.17.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
注：本基金本报告期内无贵金属投资收益——赎回差价收入。
6.4.7.17.4 贵金属投资收益——申购差价收入
注：本基金本报告期内无贵金属投资收益——申购差价收入。
6.4.7.18 衍生工具收益
6.4.7.18.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
注：本基金本报告期内无衍生工具收益——买卖权证差价收入。
6.4.7.18.2 衍生工具收益——其他投资收益
注：本基金本报告期内无衍生工具收益——其他投资收益。

6.4.7.19 股利收益

单位：人民币元

项目 本期

2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日

股票投资产生的股利收益 14,297,355.84

其中：证券出借权益补偿收 -
入

基金投资产生的股利收益 -

合计 14,297,355.84

6.4.7.20 公允价值变动收益

单位：人民币元

项目名称 本期

2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日

1.交易性金融资产 -92,936,984.24

股票投资 -92,758,018.09

债券投资 -178,966.15

资产支持证券投资 -

基金投资 -

贵金属投资 -

其他 -

2.衍生工具 -

权证投资 -

3.其他 -

减：应税金融商品公允价值变动 -
产生的预估增值税

合计 -92,936,984.24

6.4.7.21 其他收入

单位：人民币元

项目 本期

2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日

基金赎回费收入 1,031.23

基金转换费收入 113.83

合计 1,145.06

注：1、本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。

2、本基金的转换费由转出基金赎回费和基金申购补差费构成，其中不低于赎回费部分的 25%
归入转出基金的基金资产。
6.4.7.22 信用减值损失
注：本基金本报告期内无信用减值损失。
6.4.7.23 其他费用

单位：人民币元

项目 本期

2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日

审计费用 49,588.57

信息披露费 59,507.37

证券出借违约金 -

银行费用 3,246.87

账户维护费 18,600.00

合计 130,942.81

6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项

截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项

截至财务报表报出日，本基金未发生需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称 与本基金的关系

浦银安盛基金管理有限公司(“浦银安 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
盛”)
兴业银行股份有限公司(“兴业银行”) 基金托管人、基金销售机构
上海浦东发展银行股份有限公司(“上海 基金管理人的股东、基金销售机构
浦东发展银行”)
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立，并以一般交易价格为定价基础。6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
注：本基金本报告期内及上年度可比期间均未有通过关联方交易单元进行的股票交易。
6.4.10.1.2 债券交易
注：本基金本报告期内及上年度可比期间均未有通过关联方交易单元进行的债券交易。
6.4.10.1.3 债券回购交易
注：本基金本报告期内及上年度可比期间均未有通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
6.4.10.1.4 权证交易
注：本基金本报告期内及上年度可比期间均未有通过关联方交易单元进行的权证交易。

6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
注：本基金本报告期内及上年度可比期间均未有应支付关联方的佣金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 2022 年 1 月 1 日至 2022 年
月 30 日 6 月 30 日

当期发生的基金应支付的管理费 10,000,416.04 11,971,474.85

其中：支付销售机构的客户维护费 4,981,546.11 5,961,186.13

注：支付基金管理人浦银安盛的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.50%/当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 2022 年 1 月 1 日至 2022 年
月 30 日 6 月 30 日

当期发生的基金应支付的托管费 1,666,735.99 1,995,245.75

注：支付基金托管人兴业银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日托管费＝前一日基金资产净值×0.25%/当年天数。
6.4.10.2.3 销售服务费

单位：人民币元

本期

2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日

获得销售服务费的各关联方 当期发生的基金应支付的销售服务费

名称 浦银安盛 ESG 责任投资浦银安盛 ESG 责任投资

合计

混合 A 混合 C

浦银安盛 - 195.63 195.63

上海浦东发展银行 - 1,578.99 1,578.99

兴业银行 - 806,473.89 806,473.89

合计 - 808,248.51 808,248.51

上年度可比期间

获得销售服务费的各关联方 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日


名称 当期发生的基金应支付的销售服务费

浦银安盛 ESG 责任投资浦银安盛 ESG 责任投资 合计

混合 A 混合 C

兴业银行 - 969,411.09 969,411.09

上海浦东发展银行 - 1,695.94 1,695.94

浦银安盛 - 584.81 584.81

合计 - 971,691.84 971,691.84

注：本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费按前一日 C 类基金资
产净值的 0.35%年费率计提。

计算方法如下：H＝E×0.35%÷当年天数

H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费

E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值

6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金本报告期内及上年度可比期间均未发生与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况

注：本基金本报告期内及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况。
6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况

注：本基金本报告期内及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况。
6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：基金管理人在本报告期与上年度可比期间均未持有本基金。
6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：除基金管理人之外的其他关联方在本报告期末及上年度末均未持有本基金。
6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

关联方名称 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 2022年1月1日至2022年6月30日

日


期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

兴业银行 33,211,666.24 105,725.94 253,047,036.42 375,328.89

注：本基金的银行存款由基金托管人兴业银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金本报告期内及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销的证券。
6.4.10.8 其他关联交易事项的说明

本基金在本报告期与上年度可比期间均无其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
注：本基金本报告期内未进行利润分配。

6.4.12 期末（2023 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券

6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

6.4.12.1.1 受限证券类别：股票

证券 证券 成功 流通受 认购 期末估 数量 期末 期末估值总

代码 名称 认购日 受限期 限类型 价格 值单价 （单 成本总额 额 备注
位：股）

三联 2023 年 新股锁

001282 锻造 5 月 15 6 个月 定 27.93 33.03 105 2,932.65 3,468.15 -
日

陕西 2023 年 新股锁

001286 能源 3 月 31 6 个月 定 9.60 9.41 3,767 36,163.20 35,447.47 -
日

长青 2023 年 新股锁

001324 科技 5 月 12 6 个月 定 18.88 19.60 114 2,152.32 2,234.40 -
日

登康 2023 年 新股锁

001328 口腔 3 月 29 6 个月 定 20.68 25.49 145 2,998.60 3,696.05 -
日

南矿 2023 年 新股锁

001360 集团 3 月 31 6 个月 定 15.38 14.87 177 2,722.26 2,631.99 -
日

广康 2023 年 新股锁

300804 生化 6 月 15 6 个月 定 42.45 32.97 226 9,593.70 7,451.22 -
日

华塑 2023 年 新股锁

301157 科技 3 月 1 6 个月 定 56.50 52.93 150 8,475.00 7,939.50 -
日

301202 朗威 2023 年 1 个月 新股流 25.82 25.82 2,754 71,108.28 71,108.28 -
股份 6 月 28 内（含）通受限


日

朗威 2023 年 新股锁

301202 股份 6 月 28 6 个月 定 25.82 25.82 306 7,900.92 7,900.92 -
日

飞沃 2023 年 新股锁

301232 科技 6 月 8 6 个月 定 72.50 58.42 165 11,962.50 9,639.30 -
日

恒工 2023 年 1 个月 新股流

301261 精密 6 月 29 内（含）通受限 36.90 36.90 1,775 65,497.50 65,497.50 -
日

恒工 2023 年 新股锁

301261 精密 6 月 29 6 个月 定 36.90 36.90 198 7,306.20 7,306.20 -
日

海看 2023 年 新股锁

301262 股份 6 月 13 6 个月 定 30.22 25.50 692 20,912.24 17,646.00 -
日

明阳 2023 年 新股锁

301291 电气 6 月 21 6 个月 定 38.13 31.03 1,206 45,984.78 37,422.18 -
日

海科 2023 年 1 个月 新股流

301292 新源 6 月 29 内（含）通受限 19.99 19.99 5,241104,767.59104,767.59 -
日

海科 2023 年 新股锁

301292 新源 6 月 29 6 个月 定 19.99 19.99 583 11,654.17 11,654.17 -
日

三博 2023 年 新股锁

301293 脑科 4 月 25 6 个月 定 29.60 71.42 333 9,856.80 23,782.86 -
日

朗坤 2023 年 新股锁

301305 环境 5 月 15 6 个月 定 25.25 19.69 753 19,013.25 14,826.57 -
日

美利 2023 年 新股锁

301307 信 4 月 14 6 个月 定 32.34 31.86 687 22,217.58 21,887.82 -
日

鑫宏 2023 年 新股锁

301310 业 5 月 26 6 个月 定 67.28 65.43 409 27,517.52 26,760.87 -
日

豪江 2023 年 新股锁

301320 智能 6 月 1 6 个月 定 13.06 20.62 642 8,384.52 13,238.04 -
日

新莱 2023 年 新股锁

301323 福 5 月 29 6 个月 定 39.06 39.36 228 8,905.68 8,974.08 -
日

301325 曼恩 2023 年 6 个月 新股锁 76.80 107.95 364 27,955.20 39,293.80 -


斯特 5 月 4 定

日

德尔 2023 年 新股锁

301332 玛 5 月 9 6 个月 定 14.81 13.73 1,122 16,616.82 15,405.06 -
日

南王 2023 年 新股锁

301355 科技 6 月 2 6 个月 定 17.55 16.75 563 9,880.65 9,430.25 -
日

致欧 2023 年 新股锁

301376 科技 6 月 14 6 个月 定 24.66 22.51 420 10,357.20 9,454.20 -
日

蜂助 2023 年 新股锁

301382 手 5 月 9 6 个月 定 23.80 32.84 408 9,710.40 13,398.72 -
日

未来 2023 年 新股锁

301386 电器 3 月 21 6 个月 定 29.99 23.79 378 11,336.22 8,992.62 -
日

仁信 2023 年 1 个月 新股流

301395 新材 6 月 21 内（含）通受限 26.68 26.68 4,676124,755.68124,755.68 -
日

仁信 2023 年 新股锁

301395 新材 6 月 21 6 个月 定 26.68 26.68 520 13,873.60 13,873.60 -
日

英特 2023 年 新股锁

301399 科技 5 月 16 6 个月 定 43.99 51.57 293 12,889.07 15,110.01 -
日

世纪 2023 年 新股锁

301428 恒通 5 月 10 6 个月 定 26.35 30.60 229 6,034.15 7,007.40 -
日

森泰 2023 年 新股锁

301429 股份 4 月 10 6 个月 定 28.75 21.02 499 14,346.25 10,488.98 -
日

江盐 2023 年 新股锁

601065 集团 3 月 31 6 个月 定 10.36 11.84 875 9,065.00 10,360.00 -
日

柏诚 2023 年 新股锁

601133 股份 3 月 31 6 个月 定 11.66 12.26 664 7,742.24 8,140.64 -
日

常青 2023 年 新股锁

603125 科技 3 月 30 6 个月 定 25.98 24.53 160 4,156.80 3,924.80 -
日

万丰 2023 年 新股锁

603172 股份 4 月 28 6 个月 定 14.58 16.13 122 1,778.76 1,967.86 -
日


中船 2023 年 新股锁

688146 特气 4 月 13 6 个月 定 36.15 38.13 1,011 36,547.65 38,549.43 -
日

晶合 2023 年 新股锁

688249 集成 4 月 24 6 个月 定 19.86 18.06 6,763134,313.18122,139.78 -
日

西高 2023 年 新股锁

688334 院 6 月 9 6 个月 定 14.16 16.21 888 12,574.08 14,394.48 -
日

时创 2023 年 新股锁

688429 能源 6 月 20 6 个月 定 19.20 25.53 346 6,643.20 8,833.38 -
日

中芯 2023 年 新股锁

688469 集成 4 月 28 6 个月 定 5.69 5.41 12,751 72,553.19 68,982.91 -
日

阿特 2023 年 新股锁

688472 斯 6 月 2 6 个月 定 11.10 17.04 4,438 49,261.80 75,623.52 -
日

晶升 2023 年 新股锁

688478 股份 4 月 13 6 个月 定 32.52 42.37 402 13,073.04 17,032.74 -
日

索辰 2023 年 新股锁

688507 科技 4 月 10 6 个月 定 165.92 122.11 222 36,834.00 27,108.42 -
日

航天 2023 年 新股锁

688523 环宇 5 月 26 6 个月 定 21.86 23.85 472 10,317.92 11,257.20 -
日

航天 2023 年 新股锁

688552 南湖 5 月 8 6 个月 定 21.17 23.50 956 20,238.52 22,466.00 -
日

航天 2023 年 新股锁

688562 软件 5 月 15 6 个月 定 12.68 22.31 726 9,205.68 16,197.06 -
日

西山 2023 年 新股锁

688576 科技 5 月 30 6 个月 定 135.80 120.41 240 32,592.00 28,898.40 -
日

安杰 2023 年 新股锁

688581 思 5 月 12 6 个月 定 125.80 118.03 163 20,505.40 19,238.89 -
日

双元 2023 年 新股锁

688623 科技 5 月 31 6 个月 定 125.88 86.79 178 22,406.64 15,448.62 -
日

688631 莱斯 2023 年 6 个月 新股锁 25.28 29.87 336 8,494.08 10,036.32 -
信息 6 月 19 定


日

注：1、基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金参与网下申购获得的新股中需要限售的部分或作为战略投资者参与配售获得的新股，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金参与网上申购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。

2、基金参与上市公司向特定对象发行股票所获得的股票，自发行结束之日起 6 个月内不得转
让。

3、基金作为特定投资者，认购首次公开发行股票时公司股东公开发售股份，所认购的股份自发行结束之日起 12 个月内不得转让。

4、基金通过询价转让受让的科创板股份，在受让后 6 个月内不得转让。

5、本基金在持有上述受限证券期间，若获得送股配股等权益，其数量与金额也包含在上述披露的相应受限证券数据中。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
注：本基金本报告期末无从事银行间债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

本基金本报告期末无从事交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
注：本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
6.4.13 金融工具风险及管理

本基金为混合型基金，其预期风险收益水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。本基金的投资对象包括国内依法发行上市的股票(包括主板、中小板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票)、港股通标的股票、股指期货、债券(包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、地方政府债券、政府支持机构债券、政府支持债券、中期票据、可转换债券(含分离交易可转债)、短期融资券、超短期融资券)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、国债期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的投资组合比例为：本基金股票投资占基金
资产的比例为 60%–95%，其中投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的 50%；每个交易日日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金保持现金及到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。

本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在科学的风险管理的前提下，实现基金财产的安全和增值。
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金管理人奉行全面风险管理，设立了三层次的风险控制体系：第一层次为各业务部门对各自部门潜在风险的自我管理和检查；第二层次为公司总经理领导的管理层、风险控制委员会、风险管理部、法律合规部的风险管理；第三层次为董事会层面对公司的风险管理，包括董事会、合规及审计委员会、督察长和审计。

本基金管理人下设的各业务部门是公司第一线风险控制的实施者，均备有符合法律法规、公司政策的业务流程，其中包含与其业务相关的风险控制措施、风险管理计划、工作流程和管理责任。这些流程均得到公司管理层的批准。

本基金管理人设立的风险控制委员会是公司常设的议事决策机构和公司经营层面的最高风险管理机构，主要负责制定公司的风险管理政策，并监督实施，确保公司整体风险暴露得到有效的识别、评估、监控和控制。公司设立风险管理部、法律合规部监控公司面临的各类风险。风险管理部建立了定性和数量化分析模型进行基金投资风险和绩效评估，法律合规部根据基金相关法律法规、公司基本制度及业务流程，对信息披露、法律文件等进行事中审核，并对基金管理人经营活动及各职能部门履职情况的合法合规性进行监督和检查。

董事会下属的合规及审计委员会，负责对公司整体风险管理和内部控制的有效性进行审议和评估。同时，督察长及合规及审计委员会负责检查、评价公司风险控制的充分性和有效性，并向董事会报告。

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险可能产生的损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行存款存放在本基金的托管人兴业银行股份有限公司，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。

于 2023 年 6 月 30 日，本基金未持有除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券投资和资
产支持证券投资(2022 年 12 月 31 日：本基金无债券和资产支持证券投资)。

6.4.13.3 流动性风险

流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人于约定开放日要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人于开放期内每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。

于 2023 年 6 月 30 日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不
计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。

本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的
基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)。

本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动
投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于 2023 年 6 月 30 日，本基金
持有的流动性受限资产的估值占基金资产净值的比例符合法律法规的相关要求。

本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评
估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。于 2023年6月30日，本基金组合资产中7个工作日可变现资产的账面价值超过经确认的当日净赎回金额。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
6.4.13.4 市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。

本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现
金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金和存出保证金等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口

单位：人民币元

本期末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计

2023 年 6 月 30 日

资产

银行存款 33,211,666.24 - - - 33,211,666.24

结算备付金 33,020,678.41 - - - 33,020,678.41

存出保证金 91,630.58 - - - 91,630.58

交易性金融资产 55,882,767.90 - - 1,061,681,881.73 1,117,564,649.63

应收股利 - - - 3,675,135.06 3,675,135.06

应收申购款 - - - 12,406.20 12,406.20

资产总计 122,206,743.13 - - 1,065,369,422.99 1,187,576,166.12

负债

应付赎回款 - - - 2,809,462.62 2,809,462.62

应付管理人报酬 - - - 1,489,492.51 1,489,492.51

应付托管费 - - - 248,248.74 248,248.74

应付清算款 - - - 91.70 91.70

应付销售服务费 - - - 126,186.69 126,186.69

其他负债 - - - 370,159.04 370,159.04

负债总计 - - - 5,043,641.30 5,043,641.30

利率敏感度缺口 122,206,743.13 - - 1,060,325,781.69 1,182,532,524.82

上年度末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计

2022 年 12 月 31 日

资产

银行存款 82,868,130.46 - - - 82,868,130.46

结算备付金 102,394,328.01 - - - 102,394,328.01

存出保证金 32,242.18 - - - 32,242.18

交易性金融资产 - - - 1,233,525,313.16 1,233,525,313.16

应收申购款 - - - 6,593.89 6,593.89

资产总计 185,294,700.65 - - 1,233,531,907.05 1,418,826,607.70

负债

应付赎回款 - - - 827,548.54 827,548.54

应付管理人报酬 - - - 1,778,193.96 1,778,193.96

应付托管费 - - - 296,365.65 296,365.65

应付清算款 - - - 69.48 69.48

应付销售服务费 - - - 152,359.31 152,359.31

其他负债 - - - 252,619.17 252,619.17

负债总计 - - - 3,307,156.11 3,307,156.11

利率敏感度缺口 185,294,700.65 - - 1,230,224,750.94 1,415,519,451.59

注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析

注：于 2023 年 6 月 30 日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为 4.73%
（2022 年 12 月 31 日：0%)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2022 年 12 月
31 日：同）。
6.4.13.4.2 外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金持有不以记账本位币计价的资产，因此存在相应的外汇风险。本基金管理人每日对本基金的外汇头寸进行监控。
6.4.13.4.2.1 外汇风险敞口

单位：人民币元

本期末

2023 年 6 月 30 日

项目 美元 港币 其他币种

折合人民币 折合人民币元 折合人民币元 合计

元

以外币计价的资
产

交易性金融资产 - 416,567,505.16 - 416,567,505.16

资产合计 - 416,567,505.16 - 416,567,505.16

以外币计价的负
债

负债合计 - - - -

资产负债表外汇 - 416,567,505.16 - 416,567,505.16
风险敞口净额

上年度末

2022 年 12 月 31 日

项目 美元 港币 其他币种

折合人民币 折合人民币元 折合人民币元 合计

元

以外币计价的资
产

交易性金融资产 - 317,297,986.71 - 317,297,986.71

资产合计 - 317,297,986.71 - 317,297,986.71

以外币计价的负
债


负债合计 - - - -

资产负债表外汇 - 317,297,986.71 - 317,297,986.71

风险敞口净额
6.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析

假设 除汇率以外的其他市场变量保持不变

对资产负债表日基金资产净值的

影响金额（单位：人民币元）

相关风险变量的变动 上年度末 （2022 年 12 月 31
本期末 （2023 年 6 月 30 日）

日 ）

1.所有外币相对人民

20,828,375.26 15,864,899.34
币升值 5%

分析

2.所有外币相对人民

-20,828,375.26 -15,864,899.34
币贬值 5%

6.4.13.4.3 其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。

本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，通过宏观经济、估值水平、流动性和市场政策等四个因素的分析框架，动态把握不同资产类别的投资价值、投资时机以及其风险收益特征的相对变化，进行股票、固定收益证券和现金等大类资产的合理配置，在严格控制投资风险的基础上追求基金资产的长期持续稳定增长。

本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票投资比例为基金总资产的 60%-95%(其中港股通股票不超过股票资产的 50%)；本基金非现金资产中不低于 80%的资产将投资于通过 ESG 责任投资方法选择的证券。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口

金额单位：人民币元

本期末 上年度末

项目 2023 年 6 月 30 日 2022年12月31日

公允价值 占基金资产净值 公允价值 占基金资产净值
比例（%） 比例（%）


交易性金融资 1,061,681,881.73 89.78 1,233,525,313.16 87.14
产－股票投资

交易性金融资 - - - -
产－基金投资
交易性金融资

产－贵金属投 - - - -
资

衍生金融资产 - - - -
－权证投资

其他 - - - -

合计 1,061,681,881.73 89.78 1,233,525,313.16 87.14

6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析

假设 除业绩比较基准（附注 6.4.1）以外的其他市场变量保持不变

对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变 影响金额（单位：人民币元）

动 上年度末 （2022 年 12 月
本期末 （2023 年 6 月 30 日）

31 日 ）

业绩比较基准上升

55,047,418.33 51,135,423.65
500 基点

分析

业绩比较基准下降

-55,047,418.33 -51,135,423.65
500 基点

6.4.14 公允价值
6.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
6.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具
6.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值

单位：人民币元

公允价值计量结果所属的层次 本期末 上年度末

2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日

第一层次 1,060,388,789.80 1,233,525,313.16


第二层次 56,275,758.24 -

第三层次 900,101.59 -

合计 1,117,564,649.63 1,233,525,313.16

6.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动

本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。

对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易
不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的
不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券的公允价值应属第二层次还是
第三层次。
6.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明

于 2023 年 6 月 30 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2022 年 12 月

31 日：同)。
6.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公
允价值相差很小。
6.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

§7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 1,061,681,881.73 89.40

其中：股票 1,061,681,881.73 89.40

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 55,882,767.90 4.71

其中：债券 55,882,767.90 4.71

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -


产

7 银行存款和结算备付金合计 66,232,344.65 5.58

8 其他各项资产 3,779,171.84 0.32

9 合计 1,187,576,166.12 100.00

注：其中港股通股票投资（416,567,505.16 元）占总资产比例 35.08%。
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

金额单位：人民币元

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 1,522,152.48 0.13

C 制造业 513,240,494.53 43.40

D 电力、热力、燃气及水生产和供

应业 35,447.47 0.00

E 建筑业 8,140.64 0.00

F 批发和零售业 63,106,927.60 5.34

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务

业 20,403,907.34 1.73

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 46,737,423.36 3.95

N 水利、环境和公共设施管理业 14,826.57 0.00

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 45,056.58 0.00

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 645,114,376.57 54.55

7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）

原材料 - -

非周期性消费品 102,622,459.07 8.68

周期性消费品 32,540,730.91 2.75

能源 82,093,099.20 6.94

金融 - -

医疗 - -

工业 - -


信息科技 - -

电信服务 170,118,788.20 14.39

公用事业 29,192,427.78 2.47

房地产 - -

合计 416,567,505.16 35.23

注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元

序号 股票代 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
码

1 00941 中国移动 1,612,375 95,215,289.04 8.05

1 600941 中国移动 117,003 10,916,379.90 0.92

2 03690 美团-W 909,500 102,553,541.06 8.67

3 00883 中国海洋石油 7,950,000 82,093,099.20 6.94

3 600938 中国海油 84,004 1,522,152.48 0.13

4 00700 腾讯控股 245,000 74,903,499.16 6.33

5 600161 天坛生物 2,700,000 73,305,000.00 6.20

6 002415 海康威视 2,101,158 69,569,341.38 5.88

7 002180 纳思达 1,981,979 67,882,780.75 5.74

8 603939 益丰药房 1,702,921 63,008,077.00 5.33

9 600426 华鲁恒升 2,050,000 62,791,500.00 5.31

10 601877 正泰电器 1,893,940 52,367,441.00 4.43

11 600309 万华化学 560,000 49,190,400.00 4.16

12 603259 药明康德 749,848 46,723,028.88 3.95

13 002036 联创电子 3,906,400 37,931,144.00 3.21

14 00291 华润啤酒 684,000 32,540,730.91 2.75

15 01811 中广核新能源 14,524,200 29,192,427.78 2.47

16 600409 三友化工 4,000,000 21,800,000.00 1.84

17 002459 晶澳科技 488,600 20,374,620.00 1.72

18 688348 昱能科技 89,617 16,832,761.11 1.42

19 300363 博腾股份 549,940 16,272,724.60 1.38

20 688063 派能科技 76,000 15,067,000.00 1.27

21 688099 晶晨股份 85,116 7,176,981.12 0.61

22 688223 晶科能源 213,000 2,994,780.00 0.25

23 601728 中国电信 272,777 1,535,734.51 0.13

24 688187 时代电气 33,865 1,417,588.90 0.12

25 688472 阿特斯 44,378 808,921.92 0.07

26 688469 中芯集成 127,507 719,649.43 0.06

27 301325 曼恩斯特 3,636 413,937.80 0.04

28 301291 明阳电气 12,054 391,066.98 0.03

29 688576 西山科技 2,395 315,642.70 0.03

30 301310 鑫宏业 4,089 280,239.27 0.02


31 301307 美利信 6,865 230,766.00 0.02

32 688581 安杰思 1,629 198,809.23 0.02

33 688562 航天软件 7,254 195,390.66 0.02

34 301262 海看股份 6,917 190,389.75 0.02

35 688478 晶升股份 4,013 188,591.35 0.02

36 688623 双元科技 1,776 162,256.88 0.01

37 301320 豪江智能 6,416 155,624.88 0.01

38 301382 蜂助手 4,080 155,284.80 0.01

39 301395 仁信新材 5,196 138,629.28 0.01

40 688523 航天环宇 4,717 125,405.25 0.01

41 688249 晶合集成 6,763 122,139.78 0.01

42 301292 海科新源 5,824 116,421.76 0.01

43 301429 森泰股份 4,989 112,367.08 0.01

44 688631 莱斯信息 3,357 108,400.08 0.01

45 301355 南王科技 5,624 99,516.05 0.01

46 301232 飞沃科技 1,643 99,339.12 0.01

47 301376 致欧科技 4,192 98,850.60 0.01

48 688429 时创能源 3,452 98,752.08 0.01

49 301323 新莱福 2,277 97,593.33 0.01

50 301157 华塑科技 1,498 83,481.42 0.01

51 301428 世纪恒通 2,289 80,343.40 0.01

52 301202 朗威股份 3,060 79,009.20 0.01

53 300804 广康生化 2,257 77,134.83 0.01

54 301261 恒工精密 1,973 72,803.70 0.01

55 02313 申洲国际 1,000 68,918.01 0.01

56 688146 中船特气 1,011 38,549.43 0.00

57 001282 三联锻造 1,045 37,026.15 0.00

58 001286 陕西能源 3,767 35,447.47 0.00

59 001360 南矿集团 1,762 30,163.44 0.00

60 688507 索辰科技 222 27,108.42 0.00

61 301293 三博脑科 333 23,782.86 0.00

62 001324 长青科技 1,131 23,764.29 0.00

63 301101 明月镜片 556 22,812.68 0.00

64 688552 航天南湖 956 22,466.00 0.00

65 301103 何氏眼科 507 21,273.72 0.00

66 603172 万丰股份 1,220 21,138.94 0.00

67 301179 泽宇智能 531 17,894.70 0.00

68 301399 英特科技 325 17,014.01 0.00

69 301332 德尔玛 1,122 15,405.06 0.00

70 301305 朗坤环境 753 14,826.57 0.00

71 688334 西高院 888 14,394.48 0.00

72 601065 江盐集团 875 10,360.00 0.00

73 301386 未来电器 378 8,992.62 0.00


74 601133 柏诚股份 664 8,140.64 0.00

75 603125 常青科技 160 3,924.80 0.00

76 001328 登康口腔 145 3,696.05 0.00

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%)

码

1 03690 美团-W 108,371,069.16 7.66

2 00883 中国海洋石油 89,180,394.67 6.30

3 603939 益丰药房 70,676,199.70 4.99

4 600426 华鲁恒升 11,644,172.00 0.82

5 600161 天坛生物 8,041,256.00 0.57

6 688249 晶合集成 1,343,012.64 0.09

7 688469 中芯集成 725,514.83 0.05

8 688472 阿特斯 492,595.80 0.03

9 301291 明阳电气 459,619.02 0.03

10 688507 索辰科技 367,112.20 0.03

11 688146 中船特气 365,151.15 0.03

12 001286 陕西能源 361,603.20 0.03

13 688576 西山科技 325,241.00 0.02

14 301325 曼恩斯特 279,244.80 0.02

15 301310 鑫宏业 275,107.92 0.02

16 688623 双元科技 223,562.88 0.02

17 301307 美利信 222,014.10 0.02

18 301262 海看股份 209,031.74 0.01

19 688581 安杰思 204,928.20 0.01

20 688552 航天南湖 202,300.52 0.01

注：“本期累计买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%)

码

1 002518 科士达 102,112,761.60 7.21

2 600161 天坛生物 82,863,625.02 5.85

3 601222 林洋能源 50,643,924.25 3.58

4 00941 中国移动 43,918,362.90 3.10

5 00916 龙源电力 41,580,117.36 2.94

6 600309 万华化学 14,837,368.00 1.05

7 002415 海康威视 13,540,334.00 0.96

8 01811 中广核新能源 3,523,149.11 0.25

9 688249 晶合集成 1,250,820.37 0.09


10 688220 翱捷科技 490,717.75 0.03

11 688146 中船特气 469,498.50 0.03

12 001286 陕西能源 450,870.00 0.03

13 688507 索辰科技 330,870.00 0.02

14 688552 航天南湖 223,342.00 0.02

15 301168 通灵股份 175,041.35 0.01

16 301293 三博脑科 160,618.88 0.01

17 688334 西高院 152,468.28 0.01

18 301332 德尔玛 147,299.40 0.01

19 301305 朗坤环境 146,026.78 0.01

20 601065 江盐集团 140,596.32 0.01

注：“本期累计卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位: 人民币元

买入股票成本（成交）总额 297,090,846.84

卖出股票收入（成交）总额 358,023,735.22

注：“买入股票的成本”和“卖出股票的收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 55,882,767.90 4.73

其中：政策性金融债 55,882,767.90 4.73

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 55,882,767.90 4.73

7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（%）

1 018008 国开 1802 538,830 55,882,767.90 4.73

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
7.10 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11.2 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库的范围。
7.12.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 91,630.58

2 应收清算款 -

3 应收股利 3,675,135.06

4 应收利息 -

5 应收申购款 12,406.20

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 3,779,171.84

7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的股票。


§8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

持有人 机构投资者 个人投资者

份额级别 户数 户均持有的基

金份额 占总份 占总份
（户） 持有份额 额比例 持有份额 额比例
（%） （%）

浦银安盛

ESG 责任 12,510 80,908.15 790,843.68 0.08 1,011,370,103.25 99.92
投资混合
A
浦银安盛

ESG 责任 14,754 40,145.88 0.00 0.00 592,312,289.09 100.00
投资混合
C

合计 27,264 58,849.52 790,843.68 0.05 1,603,682,392.34 99.95

8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例（%）

基金管理 浦银安盛 ESG 责任投资混合 A 7,592,638.16 0.75
人所有从

业人员持 浦银安盛 ESG 责任投资混合 C 3,504.52 0.00
有本基金

合计 7,596,142.68 0.47

8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况

项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基浦银安盛 ESG 责任投资混合 A >100
金投资和研究部门负责

人持有本开放式基金 浦银安盛 ESG 责任投资混合 C 0

合计 >100

本基金基金经理持有本 浦银安盛 ESG 责任投资混合 A >100

开放式基金 浦银安盛 ESG 责任投资混合 C 0

合计 >100

§9 开放式基金份额变动

单位：份

项目 浦银安盛 ESG 责任投资混合 A 浦银安盛 ESG 责任投资混合 C

基金合同生效日 1,483,922,110.54 934,797,390.33


（2021 年 3 月 16 日）

基金份额总额

本报告期期初基金份 1,113,221,088.63 648,488,368.84
额总额

本报告期基金总申购 2,121,245.43 2,416,703.36
份额

减：本报告期基金总 103,181,387.13 58,592,783.11
赎回份额

本报告期基金拆分变 - -
动份额

本报告期期末基金份 1,012,160,946.93 592,312,289.09
额总额
注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

§10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

报告期内，本基金管理人重大人事变动如下：

2023 年 4 月 4 日，本基金管理人发布了《浦银安盛基金管理有限公司基金行业高级管理人
员变更公告》，经本基金管理人董事会审议通过，聘任顾佳女士担任本基金管理人副总经理兼财务负责人，聘任蒋佳良先生担任本基金管理人总经理助理兼首席权益投资官。

报告截止日至报告批准送出日之间，本基金管理人重大人事变动如下：

2023 年 8 月 12 日，本基金管理人发布了《浦银安盛基金管理有限公司关于基金行业高级
管理人员变更公告》，经本基金管理人董事会审议通过，邓列军先生不再担任本基金管理人副总经理兼首席信息官。

本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动如下：

自 2023 年 4 月 11 日起，陈启女士担任基金托管人资产托管部总经理，全面主持资产托管
部相关工作，叶文煌先生不再担任基金托管人资产托管部总经理。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变

报告期内基金投资策略未发生改变。

10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内，为本基金审计的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所（特殊普通合
伙），未有改聘情况发生。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
10.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
注：本报告期内，管理人及其高级管理人员无受到有权机关调查、司法纪检部门采取强制措施、被移送司法机关或追究刑事责任、中国证监会稽查、中国证监会行政处罚、证券市场禁入、认定为不适当人选、被其他行政管理部门处罚及证券交易所公开谴责的情形。
10.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
注：报告期内本基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到监管部门的稽查或处罚。10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 交易单元 占当期股票成 占当期佣金 备注
数量 成交金额 交总额的比例 佣金 总量的比例

(%) (%)

招商证券 2 403,692,034. 62.50 395,646.13 63.69 -

51

天风证券 1 242,244,792. 37.50 225,597.92 36.31 -

24

国盛证券 1 - - - - -

兴业证券 2 - - - - -

注：1、证券经营机构交易单元选择的标准和程序：

（1）选择证券经营机构交易单元的标准

财务状况良好、经营管理规范、内部管理制度健全、风险管理严格；

具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；

具备较强的综合研究能力，能及时、全面地为基金提供研究服务支持；

佣金费率合理；

本基金管理人要求的其他条件。

（2）选择证券经营机构交易单元的程序

本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构；

基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。


2、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况：

本基金本报告期无新增交易单元。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 债券回购交易 权证交易

券商名 占当期债 占当期债券 占当期权
称 成交金额 券 成交金额 回购成交总 成交金额 证

成交总额 额的比例(%) 成交总额
的比例(%) 的比例(%)

招商证 - - - - - -
券

天风证 131,349,247 100.00 - - - -
券 .70

国盛证 - - - - - -
券

兴业证 - - - - - -
券
10.8 其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

1 浦银安盛 ESG 责任投资混合型证券投 规定网站 2023 年 1 月 20 日
资基金 2022 年第 4 季度报告

浦银安盛基金管理有限公司关于旗下

2 部分基金新增平安银行为代销机构并 报刊及规定网站 2023 年 2 月 27 日
开通基金定投业务、参加其费率优惠

活动的公告

3 浦银安盛 ESG 责任投资混合型证券投 规定网站 2023 年 3 月 15 日
资基金基金产品资料概要更新

浦银安盛 ESG 责任投资混合型证券投

4 资基金招募说明书（更新）2023 年第 规定网站 2023 年 3 月 15 日
1 号

浦银安盛基金管理有限公司关于旗下

5 部分基金新增深圳前海微众银行股份 报刊及规定网站 2023 年 3 月 28 日
有限公司为代销机构并开通定投业

务、参加其费率优惠活动的公告

6 浦银安盛 ESG 责任投资混合型证券投 规定网站 2023 年 3 月 31 日
资基金 2022 年年度报告

7 浦银安盛 ESG 责任投资混合型证券投 规定网站 2023 年 4 月 22 日
资基金 2023 年第 1 季度报告

浦银安盛基金管理有限公司关于旗下

8 部分基金新增博时财富基金销售有限 报刊及规定网站 2023 年 4 月 24 日
公司为代销机构并开通定投业务、参

加其费率优惠活动的公告


浦银安盛基金管理有限公司关于旗下

9 部分基金开通转换及定期定额投资业 报刊及规定网站 2023 年 5 月 17 日
务的公告

浦银安盛基金管理有限公司关于旗下

10 部分基金新增上海中欧财富基金销售 报刊及规定网站 2023 年 5 月 22 日
有限公司为代销机构并开通定投业

务、参加其费率优惠活动的公告

浦银安盛基金管理有限公司关于旗下

11 部分基金在浦发银行调整定投最低金 报刊及规定网站 2023 年 5 月 25 日
额限制的公告

浦银安盛基金管理有限公司关于旗下

12 部分基金新增杭州银行杭 E 家同业平 报刊及规定网站 2023 年 5 月 31 日
台为代销平台并参加其费率优惠活动

的公告

§11 影响投资者决策的其他重要信息

11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：本基金报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息

本基金管理人于 2023 年 7 月 29 日发布《浦银安盛基金管理有限公司关于调整旗下部分基
金管理费率和托管费率并修改基金合同的公告》，决定自 2023 年 7 月 31 日起，将本基金的管
理费率由 1.50%调整为 1.20%、托管费率由 0.25%调整为 0.20%，并相应修改基金合同和其他法律文件相关内容。

§12 备查文件目录

12.1 备查文件目录

1、 中国证监会批准浦银安盛 ESG 责任投资混合型证券投资基金募集的文件

2、 浦银安盛 ESG 责任投资混合型证券投资基金基金合同

3、 浦银安盛 ESG 责任投资混合型证券投资基金招募说明书

4、 浦银安盛 ESG 责任投资混合型证券投资基金托管协议

5、 基金管理人业务资格批件、营业执照、公司章程

6、 基金托管人业务资格批件和营业执照

7、 本报告期内在中国证监会规定媒介上披露的各项公告

8、 中国证监会要求的其他文件

12.2 存放地点

上海市浦东新区滨江大道 5189 号 S2 座 1-7 层 基金管理人办公场所。

12.3 查阅方式

投资者可登录基金管理人网站（www.py-axa.com）查阅，或在营业时间内至基金管理人办公场所免费查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人。

客户服务中心电话：400-8828-999 或 021-33079999。

浦银安盛基金管理有限公司
2023 年 8 月 31 日
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