东方红优质甄选一年持有期混合型证券投
资基金

2023 年第 3 季度报告

2023 年 9 月 30 日

基金管理人：上海东方证券资产管理有限公司

基金托管人：中国光大银行股份有限公司

报告送出日期：2023 年 10 月 25 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 10 月 23 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本基金于 2021 年 10 月 28 日增加 C 类份额，本报告中本基金 C 类份额“基金合同生效日”特指
2021 年 10 月 28 日。

本报告期自 2023 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 东方红优质甄选一年持有混合

基金主代码 009725

基金运作方式 契约型开放式，但本基金对每份基金份额设置一年锁定
持有期（红利再投资所得份额除外）

基金合同生效日 2020 年 7 月 23 日

报告期末基金份额总额 493,946,177.92 份

投资目标 本基金在严格控制投资组合风险的前提下，追求资产净
值的长期稳健增值。

投资策略 本基金通过严谨的大类资产配置策略和个券精选策略，
在做好风险管理的基础上，运用多样化的投资策略努力
实现基金资产的稳定增值。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率*8%+恒生指数收益率*2%+中债综合
指数收益率*90%

风险收益特征 本基金是一只混合型基金，其预期风险与收益高于债券


型基金和货币市场基金，低于股票型基金。

本基金除了投资 A 股外，还可根据法律法规规定投资香
港联合交易所上市的股票。除了需要承担与境内证券投
资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基
金还面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制
度以及交易规则等差异带来的特有风险。

基金管理人 上海东方证券资产管理有限公司

基金托管人 中国光大银行股份有限公司

东方红优质甄选一年持有混 东方红优质甄选一年持有混
下属分级基金的基金简称

合 A 合 C

下属分级基金的交易代码 009725 013785

报告期末下属分级基金的份额总额 493,720,689.87 份 225,488.05 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2023 年 7 月 1 日-2023 年 9 月 30 日）

东方红优质甄选一年持有混合 A 东方红优质甄选一年持有混合 C

1.本期已实现收益 2,461,385.94 1,931.07

2.本期利润 2,173,023.43 1,965.58

3.加权平均基金份额本期利润 0.0041 0.0049

4.期末基金资产净值 499,361,085.44 227,732.35

5.期末基金份额净值 1.0114 1.0100

注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

东方红优质甄选一年持有混合 A

阶段 净值增长率①净值增长率标业绩比较基准业绩比较基准 ①－③ ②－④


准差② 收益率③ 收益率标准差

④

过去三个月 0.36% 0.10% -0.40% 0.09% 0.76% 0.01%

过去六个月 0.31% 0.12% -0.12% 0.09% 0.43% 0.03%

过去一年 2.21% 0.15% 0.53% 0.10% 1.68% 0.05%

过去三年 12.35% 0.15% 2.24% 0.12% 10.11% 0.03%

自基金合同

12.40% 0.15% 1.05% 0.12% 11.35% 0.03%
生效起至今

东方红优质甄选一年持有混合 C

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④

过去三个月 0.29% 0.10% -0.40% 0.09% 0.69% 0.01%

过去六个月 0.18% 0.12% -0.12% 0.09% 0.30% 0.03%

过去一年 1.91% 0.15% 0.53% 0.10% 1.38% 0.05%

自基金合同

1.17% 0.15% -0.25% 0.12% 1.42% 0.03%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

上海东方 上海东方证券资产管理有限公司基金经
证券资产 理，2019 年 08 月至今任东方红核心优选
王佳骏 管理有限 2020年7 月23 - 8 年 一年定期开放混合型证券投资基金基金
公司基金 日 经理、2020 年 01 月至今任东方红安鑫甄
经理 选一年持有期混合型证券投资基金基金
经理、2020 年 02 月至今任东方红匠心甄


选一年持有期混合型证券投资基金基金
经理、2020 年 03 月至今任东方红均衡优
选两年定期开放混合型证券投资基金基
金经理、2020 年 07 月至今任 东方红优
质甄选一年持有期混合型证券投资基金
基金经理、2021 年 05 月至今任东方红锦
和甄选 18 个月持有期混合型证券投资基
金基金经理、2022 年 03 月至今任东方红
锦融甄选 18 个月持有期混合型证券投资
基金基金经理、2023 年 01 月至今任东方
红锦惠甄选 18 个月持有期混合型证券投
资基金 基金经理。帝国理工学院金融学
硕士。曾任国信证券股份有限公司助理分
析师，上海东方证券资产管理有限公司投
资支持高级经理。具备证券投资基金从业
资格。

上海东方证券资产管理有限公司基金经
理，2018 年 11 月至今任东方红货币市场
基金基金经理、2020 年 07 月至今任东方
红鑫泰 66 个月定期开放债券型证券投资
基金基金经理、2020 年 08 月至今任东方
红优质甄选一年持有期混合型证券投资
上海东方 基金基金经理、2020 年 09 月至今任东方
证券资产 红鑫安 39 个月定期开放债券型证券投资
丁锐 管理有限 2020年8 月27 - 10 年 基金基金经理、2022 年 03 月至今任东方
公司基金 日 红短债债券型证券投资基金基金经理、
经理 2023 年 06 月至今任东方红 30 天滚动持
有纯债债券型证券投资基金基金经理。牛
津大学理学硕士。曾任交通银行股份有限
公司资产管理业务中心投资经理，交银施
罗德基金管理有限公司专户投资部投资
经理助理，上海东方证券资产管理有限公
司投资经理助理。具备证券投资基金从业
资格。

注：1、上述表格内基金首任基金经理“任职日期”指基金合同生效日，“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期；对此后非首任基金经理，基金经理的“任职日期”和“离任日期”均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

2、证券从业的涵义遵从行业协会的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：本基金基金经理本报告期末未兼任私募资产管理计划投资经理。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期，上海东方证券资产管理有限公司作为本基金管理人，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、基金合同以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《上海东方证券资产管理有限公司公平交易制度》等规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

股票方面，三季度权益类资产依旧表现疲软，行业分化较为显著，短久期、高分红的金融、煤炭、石油石化等板块表现较好，而前两年高景气的新能源以及长久期的 TMT 板块持续下跌，一方面受到利率上行的负面影响，另一方面也反映出市场对未来谨慎的预期。报告期内，考虑到政策面相较于上半年有更为积极的边际变化，同时很多优质公司的估值依旧处于低位，因此组合的权益仓位依旧维持在产品定位的偏高区间。结构上和二季度末差异不大，略微有所变化的是对地产链的一些公司做了调整，继续增加了一些创新药的配置。

转债方面，三季度转债指数先扬后抑，8 月初创下年内高点后持续回调，当季下跌 0.5%。报
告期内，考虑到转债估值相对于正股来说性价比仍然不高，组合一方面继续配置偏债银行转债，另一方面基于量化策略分散配置一些估值具有吸引力的个券。

利率方面，以 7 月末政治局会议为转折，地产政策预期反复，债券收益率走势先下后上。市
场在等待地产政策过程中意外先迎来降息，8 月末地产政策调整方才落地，债券收益率走势再次先下后上，且由于降息后资金不松反紧，收益率短上长下，曲线形态开始走平。9 月份随着地产政策落地，叠加地产销售金九旺季预期，以及季末信贷投放较好、公布的 8 月经济数据企稳，整
体不利于债市，跨季资金面的持续承压更是让收益率曲线熊平特征突出。

资金方面，资金面收紧始于 8 月中旬，尽管有超预期降息，但是新增专项债发行提速和信贷
投放边际好转下，大行净融出规模下降，资金面在税期和月末时点明显偏紧，隔夜利率一度上行
至 2%上方创两个月新高，并与 7 天形成倒挂。进入 9 月情况资金面并未好转，尽管降准如期落地，
但是与国债发行量创历史新高和跨季资金需求形成对冲，加之特殊再融资债券发行亦在路上，资金面持续紧张。

组合维持高杠杆水平运作，适当置换买入久期更短票息更高的资产，力争提升组合静态收益，获取更高的票息收入。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末,本基金 A 类份额净值为 1.0114 元，份额累计净值为 1.1203 元;C 类份额净
值为 1.0100 元，份额累计净值为 1.0355 元。本报告期基金 A 类份额净值增长率为 0.36%，同期
业绩比较基准收益率为-0.40%;C 类份额净值增长率为 0.29%，同期业绩比较基准收益率为-0.40%。4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 52,523,075.40 7.82

其中：股票 52,523,075.40 7.82

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 606,275,810.95 90.22

其中：债券 606,275,810.95 90.22

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 13,133,550.10 1.95

8 其他资产 38,625.70 0.01

9 合计 671,971,062.15 100.00

注：1、本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 4,234,243.00 元人民币，
占期末基金资产净值比例 0.85%。

2、本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 2,945,074.00 0.59

C 制造业 26,253,363.40 5.25

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 1,967,500.00 0.39

E 建筑业 2,182,500.00 0.44

F 批发和零售业 1,402,800.00 0.28

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,418,440.00 0.48

J 金融业 8,795,355.00 1.76

K 房地产业 2,323,800.00 0.47

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 48,288,832.40 9.67

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）

10 能源 - -

15 原材料 - -

20 工业 - -

25 可选消费 1,617,782.00 0.32

30 主要消费 - -

35 医药卫生 228,145.45 0.05

40 金融 - -

45 信息技术 - -

50 通信服务 2,388,315.55 0.48

55 公用事业 - -


60 房地产 - -

合计 4,234,243.00 0.85

注：以上分类采用中证行业分类标准。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 300122 智飞生物 61,000 2,968,870.00 0.59

2 601658 邮储银行 550,000 2,733,500.00 0.55

3 002493 荣盛石化 220,000 2,620,200.00 0.52

4 601318 中国平安 50,000 2,415,000.00 0.48

5 00700 腾讯控股 8,500 2,388,315.55 0.48

6 002475 立讯精密 80,000 2,385,600.00 0.48

7 600938 中国海油 105,000 2,219,700.00 0.44

8 601186 中国铁建 250,000 2,182,500.00 0.44

9 600887 伊利股份 80,000 2,122,400.00 0.42

10 600426 华鲁恒升 65,800 2,112,180.00 0.42

注：对于同时在 A+H 股上市的股票，合并计算公允价值参与排序，并按照不同股票分别披露。5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 133,046,552.59 26.63

其中：政策性金融债 30,128,606.56 6.03

4 企业债券 294,681,235.85 58.98

5 企业短期融资券 56,861,810.92 11.38

6 中期票据 69,566,709.92 13.92

7 可转债（可交换债） 52,119,501.67 10.43

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 606,275,810.95 121.35

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 112457 16 魏桥 05 300,000 31,110,501.37 6.23

2 188851 21 兴杭 02 300,000 30,999,435.62 6.20

3 230304 23 进出 04 300,000 30,128,606.56 6.03

4 102002269 20 金融街 200,000 20,693,380.82 4.14
MTN003

5 188859 21 国君 14 200,000 20,659,651.51 4.14

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期未进行股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，以回避市场风险。故股指期货空头的合约价值主要与股票组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理股指期货合约数量，以萃取相应股票组合的超额收益。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金投资国债期货将根据风险管理原则，以套期保值为目的，以回避市场风险。故国债期货空头的合约价值主要与债券组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理国债期货合约数量，以萃取相应债券组合的超额收益。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期未进行国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期未进行国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券发行主体中，国泰君安证券股份有限公司在报告编制日前一年内曾
受到中国人民银行上海分行的处罚，中信证券股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国人民银行的处罚。

本基金对上述证券的投资决策程序符合基金合同及公司制度的相关规定，本基金管理人会对上述证券继续保持跟踪研究。

本基金持有的前十名证券中其余证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 31,603.00

2 应收证券清算款 2,000.00

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 5,022.70

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 38,625.70

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 113042 上银转债 20,043,542.16 4.01

2 110059 浦发转债 13,057,887.12 2.61

3 113021 中信转债 5,242,045.07 1.05

4 127067 恒逸转 2 3,860,406.99 0.77

5 110045 海澜转债 1,917,084.25 0.38

6 128131 崇达转 2 790,362.33 0.16

7 127046 百润转债 577,521.92 0.12

8 110082 宏发转债 512,731.85 0.10

9 113629 泉峰转债 509,207.67 0.10

10 110085 通 22 转债 474,008.00 0.09

11 123178 花园转债 343,492.27 0.07

12 123151 康医转债 318,522.24 0.06

13 127076 中宠转 2 301,223.70 0.06

14 118024 冠宇转债 299,487.19 0.06

15 127068 顺博转债 298,950.71 0.06

16 127075 百川转 2 281,731.23 0.06


17 118012 微芯转债 250,911.45 0.05

18 113604 多伦转债 181,235.55 0.04

19 123172 漱玉转债 121,800.68 0.02

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 东方红优质甄选一年持有混 东方红优质甄选一年持
合 A 有混合 C

报告期期初基金份额总额 565,713,433.23 546,622.86

报告期期间基金总申购份额 1,343,853.74 6,112.98

减:报告期期间基金总赎回份额 73,336,597.10 327,247.79

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 493,720,689.87 225,488.05

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：本报告期，本基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本报告期，本基金管理人不存在申购、赎回或交易本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：本基金本报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会准予注册东方红优质甄选一年持有期混合型证券投资基金的文件；

2、《东方红优质甄选一年持有期混合型证券投资基金基金合同》；

3、《东方红优质甄选一年持有期混合型证券投资基金托管协议》；

4、东方红优质甄选一年持有期混合型证券投资基金财务报表及报表附注；

5、报告期内在规定媒介上披露的各项公告；

6、基金管理人业务资格批件、营业执照；

7、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点

备查文件存放于基金管理人的办公场所：上海市黄浦区外马路 108 号 7 层。

9.3 查阅方式

投资者可到基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，亦可通过公司网站查阅，公司网址为：www.dfham.com。

上海东方证券资产管理有限公司
2023 年 10 月 25 日
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