海富通均衡甄选混合型证券投资基金

2021 年第 1 季度报告

2021 年 3 月 31 日

基金管理人：海富通基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二一年四月二十二日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 4 月 21
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2021 年 1 月 26 日（基金合同生效日）起至 3 月 31 日止。

§2基金产品概况

基金简称 海富通均衡甄选混合

基金主代码 010790

交易代码 010790

基金运作方式 契约型、开放式

基金合同生效日 2021 年 1 月 26 日

报告期末基金份额总额 3,979,246,110.51 份

投资目标 本基金在严格控制风险的前提下，均衡甄选优质行业及
上市公司进行投资，力求超额收益与长期资本增值。

本基金通过对国内外宏观经济及证券市场整体走势进
行前瞻性研究，紧密跟踪资金流向、市场流动性、交易
特征和投资者情绪等因素，兼顾经济增长的长期趋势和
短期经济周期的波动，动态把握不同资产类别的投资价
投资策略 值、投资时机以及其风险收益特征的相对变化，进行基
金资产在权益类资产和固定收益类资产之间的合理配
置。在严格控制投资风险的基础上，力求超额收益与长
期资本增值。

本基金所界定的均衡甄选投资，通过甄选具有真实业绩
支撑、成长性相对确定并匹配合理估值的个股进行投


资；构建组合时，将注重从风格（成长、价值）、行业
上进行相对均衡的分散，并适当结合港股通投资实现跨
市场风险分散，从而控制个股风险。

另外，本基金的投资策略还包括债券投资组合策略、资
产支持证券投资策略、可转换债券及可交换债券投资策
略、股指期货投资策略、国债期货投资策略。

业绩比较基准 中证 800 指数收益率×75%＋恒生指数收益率（按估值汇
率折算）×5%＋中证综合债券指数收益率×20%。

本基金为混合型基金，预期收益和预期风险高于货币市
场基金、债券型基金，但低于股票型基金。本基金将投
风险收益特征 资港股通标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、
投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风
险。

基金管理人 海富通基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

下属两级基金的基金简称 海富通均衡甄选混合 A 海富通均衡甄选混合 C

下属两级基金的交易代码

010790 010791

报告期末下属两级基金的 3,240,186,425.74 份 739,059,684.77 份

份额总额

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标 (2021 年 1 月 26 日（基金合同生效日）-2021 年 3
月 31 日)

海富通均衡甄选混合 A 海富通均衡甄选混合 C

1.本期已实现收益 -28,542,680.77 -7,528,551.52

2.本期利润 -170,351,768.11 -39,838,235.06

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0526 -0.0539

4.期末基金资产净值 3,069,834,657.63 699,221,449.71

5.期末基金份额净值 0.9474 0.9461

注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、海富通均衡甄选混合 A ：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④

率① ② 率③ 率标准差

④

2021.1.26- -5.26% 1.30% -7.13% 1.22% 1.87% 0.08%

2021.3.31
2、海富通均衡甄选混合 C：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④

率① ② 率③ 率标准差

④

2021.1.26- -5.39% 1.30% -7.13% 1.22% 1.74% 0.08%

2021.3.31
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

海富通均衡甄选混合型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

1．海富通均衡甄选混合 A

(2021 年 1 月 26 日至 2021 年 3 月 31 日)

2．海富通均衡甄选混合 C

(2021 年 1 月 26 日至 2021 年 3 月 31 日)

注：1、本基金合同于 2021 年 1 月 26 日生效，截至报告期末本基金合同生效未满
一年。

2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效起 6 个月内为建仓期。截止本报告期末，本基金尚处于建仓期。


§4管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理

姓名 职务 期限 证券从业 说明

年限

任职日期 离任日期

硕士，持有基金从业人员资格
证书。历任北京金融街控股股
份有限公司职员、天治基金管
理有限公司研究员，2012 年 6
月至 2015 年 2 月任天治财富
增长混合基金经理，2014 年 1
月至 2015 年 2 月兼任天治趋
本基 势精选混合基金经理。 2015
金的 年 2 月加入海富通基金管理
基金 有限公司，历任公募权益投资
经理； 2021-01- 部总经理，现任公募权益投资
周雪军 公募 26 - 13 年 部总监。2015 年 6 月起任海
权益 富通收益增长混合基金经理。
投资 2016 年 4 月起兼任海富通改
部总 革驱动混合基金经理。 2018
监。 年 11 月至 2019 年 11 月兼任
海富通中小盘混合基金经理。
2018 年 12 月起兼任海富通沪
港深混合基金经理。2021 年 1
月起兼任海富通均衡甄选混
合基金经理。2021 年 2 月起
兼任海富通惠睿精选混合基
金经理。

注：1、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准为：自参加证券行业的相关工作开始计算。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，
没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，保证公平交易制度的执行和实现。

报告期内，公司对旗下所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异进行了分析，并采集了连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投资组合同向交易的样本，对其进行了 95%置信区间，假设溢价率为 0的 T 分布检验，结合该时间窗下组合互相之间的模拟输送金额、贡献度、交易占优比等指标综合判断是否存在不公平交易或利益输送的可能。结果表明，报告期内公司对旗下各投资组合公平对待，不存在利益输送的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2021 年一季度 A 股市场呈现“上行-下跌-横盘震荡”的走势，风格出现明显转换。1
季度末，上证指数收于 3441.91 点，下跌 0.90%；深证成指收于 13778.67 点，下跌 4.78%；
中小板指收于 8890.60 点，下跌 6.86%；创业板指收于 2758.50 点，跌幅达 7.0%。

具体来看：

1 月份，投资者对流动性预期的变化导致市场波动加大，主要指数总体呈现“前高后低”的走势，创业板 50、创业板指、沪深 300、科创 50、上证 50、上证指数分别上涨6.64%、5.48%、2.70%、2.08%、2.00%、0.29%，仅中证 500 跌 0.33%。分阶段看，月初至中旬，受益于中央经济工作会议“不急转弯”定调、增量资金大幅入场等，机构抱团效应显著，主要指数大幅上行，上证指数一度突破 3600 点、创业板指一度突破 3400点；1 月下旬，由于央行 OMO 持续净回笼操作，引发市场对资金面收紧的担忧，导致市场开始大幅回调，股债同跌。风格上看，周期占优，大盘优于中小盘。景气向上板块领涨，石油石化、银行、基础化工、有色、新能源等涨幅居前。

2 月份，A 股市场波动率加大、风格大幅调整，春节前和春节后主要指数走势出现逆转。分阶段看，春节前，以沪深 300 为表征的大市值品种持续大幅上涨，而以中证1000 为表征的中小市值品种领跌，下跌家数显著大于上涨家数，呈现指数涨、少部分公司涨而大部分公司下跌的格局，上证指数一度突破 3700 点；而春节后，由于美国疫苗接种率提速、美国 1.9 万亿美元财政刺激有序推进等，全球通胀预期抬升、美债收益率快速上行，引致市场大跌调整、风格均衡化，高估值板块大幅下跌、而低估值板块则
表现相对较优，中证 1000 开始跑赢沪深 300，呈现指数跌、少部分公司跌而大部分公司上涨的格局。风格上看，周期占优，小盘股优于大盘股。低估值板块领涨，地产、农林牧渔、钢铁、有色、石油石化等涨幅居前。

3 月份，A 股市场在利率上行和盈利上行博弈中继续调整，一方面美债长端利率继续上行、美元逐步走强，对高估值板块、新兴市场形成压制；另一方面，盈利继续向好，1-2 月数据显示经济整体仍处在良性修复的轨道上。节奏上看，A 股走势呈现“L 型”：月初至上旬，股指大跌；上旬至月末，则维持横盘震荡。风格上看，以中证 500 表征的中小市值品种表现继续优于以沪深 300 为表征的大市值品种；3 月初至上旬，金融板块相对占优，上旬至月底消费板块占优。碳中和主题是交易主线，电力及公用事业、煤炭、钢铁、建筑等涨幅居前。

2021 年一季度，在中信 30 个一级行业分类中，13 个行业录得涨幅。其中，钢铁
（15.52%）、电力及公用事业（11.21%）、银行（10.78%）、建筑（7.82%）、建材（6.46%）涨幅排名前五，而国防军工（-18.91%）、非银金融（-12.55%）、通信（-10.30%）、计算机（-10.12%）、汽车（-9.31%）跌幅居前。

在一季度的操作中，本基金继续以经济修复为逻辑主线，较好把握住了市场的节奏和结构变化，总体取得了较为稳健的净值表现。
4.5 报告期内基金的业绩表现

报告期内，海富通均衡甄选混合 A 净值增长率为-5.26％，同期基金业绩比较基准收益率为-7.13％，基金净值跑赢业绩比较基准 1.87 个百分点；海富通均衡甄选混合 C净值增长率为-5.39％，同期基金业绩比较基准收益率为-7.13％，基金净值跑赢业绩比较基准 1.74 个百分点。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期无需要说明的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产
的比例（%）

1 权益投资 3,419,443,296.43 90.32

其中：股票 3,419,443,296.43 90.32

2 固定收益投资 - -

其中：债券 - -


资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金 - -
融资产

6 银行存款和结算备付金合计 348,348,540.27 9.20

7 其他资产 18,216,076.83 0.48

8 合计 3,786,007,913.53 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 80,173,644.88 2.13

B 采矿业 121,368,458.37 3.22

C 制造业 2,453,075,026.87 65.08

电力、热力、燃气及水生产和供

D 应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 59,552,393.00 1.58

G 交通运输、仓储和邮政业 79,490,343.00 2.11

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务

业 33,846,993.20 0.90

J 金融业 350,348,840.70 9.30

K 房地产业 101,471,734.45 2.69

L 租赁和商务服务业 60,800,321.76 1.61

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 1,501,440.00 0.04

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 77,814,100.20 2.06


R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 3,419,443,296.43 90.72

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）

1 601818 光大银行 33,879,700 138,229,176.00 3.67

2 002541 鸿路钢构 2,512,946 123,812,849.42 3.28

3 601939 建设银行 16,283,002 119,680,064.70 3.18

4 300750 宁德时代 341,691 110,082,589.47 2.92

5 300408 三环集团 2,590,307 108,482,057.16 2.88

6 601233 桐昆股份 5,099,900 105,312,935.00 2.79

7 000830 鲁西化工 6,766,200 105,079,086.00 2.79

8 601899 紫金矿业 10,336,694 99,438,996.28 2.64

9 600309 万华化学 925,833 97,767,964.80 2.59

10 600031 三一重工 2,828,804 96,603,656.60 2.56

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的。本基金管理人将充分考虑股指期货的流动性及风险收益特征，选择流动性好、交易活跃的股指期货合约进行多头或空头套期保值等策略操作。法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法规的规定执行。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理原则， 以套期保值为目的，采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对债券市场和期货市场运行趋势的研究，结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。本基金将充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征，运用国债期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的，在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现基金资产的长期稳定增值。国债期货相关投资将严格遵循法律法规及中国证监会的规定。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本报告期内本基金未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1报告期内本基金投资的建设银行（601939），因存在内控管理不到位，支行原负责人擅自为同业投资违规提供担保并发生案件；理财资金违规投资房地产，用于缴交或置换土地出让金及提供土地储备融资；逆流程开展业务操作；本行理财产品之间风险隔离不到位；未做到理财业务与自营业务风险隔离；个人理财资金违规投资；违规为理财
产品提供隐性担保；同业投资违规接受担保的违规行为，违反了《中华人民共和国银行业监督管理法》的规定和相关审慎经营规则，于2020年7月13日被中国银行保险监督管理委员会处以罚款合计3920万元。
对该证券的投资决策程序的说明：银行业整体信用水平高，且该银行为全国性大型银行，综合实力强，信用风险可控。经过本基金管理人内部严格的投资决策流程，该证券被纳入本基金的实际投资组合。
报告期内本基金投资的紫金矿业（601899），于2020年08月28日公告称，因紫金矿业聘请外包单位实施爆破作业造成一人死亡，经乌恰县安全生产监督管理局调查组调查认定，新疆紫金锌业有限公司及其总经理对外包单位监管不到位，对事故的发生负有责任，违反了《非煤矿山外包工程安全管理暂行办法》第七条第二款和第十一条的规定，被克州安全生产监督管理局予以行政处罚。
对该证券的投资决策程序的说明：公司是一家以金、铜、锌等金属矿产资源勘查和开发为主的大型矿业集团，公司自身持续的勘探、开发、技改、并购，实现储量和产量的持续提升，并且通过自身的成本管控、技术等优势持续创造阿尔法。经过本基金管理人内部严格的投资决策流程，该证券被纳入本基金的实际投资组合。
报告期内本基金投资的光大银行（601818）的发行人，作为债务融资工具主承销商，因在为永城煤电控股集团有限公司（以下简称“永煤控股”）提供中介服务过程中，存在如下违反银行间债券市场相关自律管理规则的行为：未对永煤控股独立性开展进一步核查并在尽职调查报告中体现，未能充分保证尽职调查质量；永煤控股DFI项目尽职调查工作开展不规范。根据银行间债券市场相关自律规定，中国银行间市场交易商协会对光大银行予以诫勉谈话，责令其针对本次事件中暴露出的问题进行全面深入的整改。同时，中国银行间市场交易商协会已将光大银行有关违规情况报送中国人民银行、中国银保监会。
对该证券的投资决策程序的说明：银行业整体信用水平高，且该银行为全国性大型银行，综合实力强，信用风险可控。经过本基金管理人内部严格的投资决策流程，该证券被纳入本基金的实际投资组合。
其余七名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 513,417.31

2 应收证券清算款 17,605,823.37

3 应收股利 -


4 应收利息 96,836.15

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 18,216,076.83

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 海富通均衡甄选混合 海富通均衡甄选混合
A C

基金合同生效日基金份额总额 3,240,186,425.74 739,059,684.77

基金合同生效日起至报告期期末基 - -
金总申购份额

减：基金合同生效日起至报告期期末 - -
基金总赎回份额

基金合同生效日起至报告期期末基 - -
金拆分变动份额

本报告期期末基金份额总额 3,240,186,425.74 739,059,684.77

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期基金管理人未持有本基金。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

海富通基金管理有限公司成立于 2003 年 4 月，是中国首批获准成立的中外合资基
金管理公司。

从 2003 年 8 月开始，海富通先后募集成立了 95 只公募基金。截至 2021 年 3 月 31
日，海富通管理的公募基金资产规模约 1306 亿元人民币。

海富通是国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人，是首批获得特定客户资产管理业务资格的基金管理公司。2010 年 12 月，海富通基金管理有限公司被全国社会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。2011 年 12 月，海富通全资子公司——海富通资产管理（香港）有限公司获得证监会核准批复 RQFII（人民币合格境外机构投资者）业务资格，能够在香港筹集人民币资金投资境内证券市场。2012 年 9 月，中国保监会公告确认海富通基金为首批保险资金投资管理人之一。2014 年 8 月，海富通全资子公司上海富诚海富通资产管理有限公司正式开业，获准开展特定客户资产管理服务。2016 年 12 月，海富通基金管理有限公司被全国社会保障基金理事会选聘为首批基本养老保险基金投资管理人。

2019 年 3 月，海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金再度被权威媒体《证
券时报》授予第十四届中国基金业明星基金奖——三年持续回报绝对收益明星基金和2018 年度绝对收益明星基金。2019 年 4 月，海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金被权威财经媒体《中国证券报》和《上海证券报》分别评选为第十六届中国基金业金牛奖——三年期开放式混合型持续优胜金牛基金和第十六届中国基金业“金基金”奖——金基金 灵活配置型基金奖（三年期）。同时，海富通基金管理有限公司荣获《上海证券报》第十六届中国基金业“金基金”奖——金基金 成长基金管理公司奖。

2020 年 3 月，由《中国证券报》主办的第十七届中国基金业金牛奖评选结果揭晓，
海富通基金管理有限公司荣获“金牛进取奖”，海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金荣获“五年期开放式混合型持续优胜金牛基金”奖项。2020 年 7 月，由《上海证券报》主办的第十七届金基金奖名单揭晓，海富通基金管理有限公司荣获“金基金 股票投资回报基金管理公司奖”，海富通内需热点混合型证券投资基金荣获“金基金 偏股混合型基金三年期奖”。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

（一）中国证监会批准设立海富通均衡甄选混合型证券投资基金的文件

（二）海富通均衡甄选混合型证券投资基金基金合同

（三）海富通均衡甄选混合型证券投资基金招募说明书

（四）海富通均衡甄选混合型证券投资基金托管协议

（五）中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件

（六）报告期内海富通均衡甄选混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告9.2 存放地点

上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路66号东亚银行金融大厦36－37层本基金管理人办公地址。
9.3 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。

海富通基金管理有限公司
二〇二一年四月二十二日
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