融通创新动力混合型证券投资基金
2023 年第 3 季度报告

2023 年 9 月 30 日

基金管理人：融通基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：2023 年 10 月 24 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 10 月 20 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 融通创新动力混合

基金主代码 011813

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2021 年 8 月 24 日

报告期末基金份额总额 896,301,745.14 份

在合理控制风险并保持基金资产良好流动性的前提下，精
投资目标 选创新动力主题优质证券进行中长期投资，力争实现基金
资产的长期增值。

本基金界定的“创新动力”主题指在中国经济结构转型及
产业升级的进程中，通过产品创新、技术创新、服务创新、
生产流程创新、商业模式创新或组织与制度创新等多种创
投资策略 新形式驱动企业发展和成长的优秀企业。凡具有上述创新
特征的公司，均可纳入本基金创新动力相关证券的涵盖范
围内。本基金投资策略主要包括资产配置策略、股票投资
策略、债券投资策略、资产支持证券投资策略、股指期货
投资策略、国债期货投资策略等部分。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×60%+中证香港 100 指数收益率×

20%+中债综合全价（总值）指数收益率×20%

本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债
券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。

风险收益特征 本基金可投资港股通标的股票，会面临港股通机制下因投
资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的
特有风险。

基金管理人 融通基金管理有限公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司


下属分级基金的基金简称 融通创新动力混合 A 融通创新动力混合 C

下属分级基金的交易代码 011813 011814

报告期末下属分级基金的份额总额 888,158,059.71 份 8,143,685.43 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2023 年 7 月 1 日-2023 年 9 月 30 日）

融通创新动力混合 A 融通创新动力混合 C

1.本期已实现收益 -815,941.98 -14,830.12

2.本期利润 -65,637,679.95 -588,120.79

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0711 -0.0725

4.期末基金资产净值 574,724,870.72 5,215,319.40

5.期末基金份额净值 0.6471 0.6404

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

融通创新动力混合 A

阶段 净值增长率①净值增长率标业绩比较基准 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

准差② 收益率③ 益率标准差④

过去三个月 -10.09% 1.12% -3.07% 0.76% -7.02% 0.36%

过去六个月 -8.23% 1.16% -6.35% 0.72% -1.88% 0.44%

过去一年 -10.82% 1.16% 0.23% 0.85% -11.05% 0.31%

自基金合同 -35.29% 1.18% -17.79% 0.91% -17.50% 0.27%
生效起至今

融通创新动力混合 C

阶段 净值增长率①净值增长率标业绩比较基准 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

准差② 收益率③ 益率标准差④

过去三个月 -10.21% 1.12% -3.07% 0.76% -7.14% 0.36%

过去六个月 -8.45% 1.16% -6.35% 0.72% -2.10% 0.44%

过去一年 -11.25% 1.16% 0.23% 0.85% -11.48% 0.31%

自基金合同 -35.97% 1.18% -17.79% 0.91% -18.18% 0.27%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
3.3 其他指标

无。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经 证券

姓名 职务 理期限 从业 说明

任职日期 离任 年限

日期

王迪 本基 2023/3/15 - 12 王迪先生，计量金融学硕士，12 年证券、基金行业从业
金的 经历，具有基金从业资格。2011 年 4 月至 2014 年 10 月


基金 就职于信达澳银基金管理有限公司任行业研究员。2014
经理 年 11 月加入融通基金管理有限公司，曾任研究部行业研
究员，现任融通新能源汽车主题精选灵活配置混合型证
券投资基金基金经理、融通先进制造混合型证券投资基
金基金经理、融通产业趋势臻选股票型证券投资基金、
融通创新动力混合型证券投资基金基金经理。

注：任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券、基金业务相关的工作时间为计算标准。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

判断 A 股整体处于底部区域，政策陆续出台和经济基本面逐渐触底企稳，积极看好后续走势。
7 月 24 日的政治局会议，可以认为是政策底的开始，后续我们看到了提振资本市场信心的政
策逐步出台，例如降低印花税、IPO 节奏放缓、融资减持收紧、积极研究保险资金入市等等。宏观政策层面，对于房地产的支持政策不断出台，同时我们在社融、PMI、工业企业利润 8-9 月的数据上也看到了经济小周期的回暖。海外层面，美债利率再创新高对于资金流出、汇率等形成进一步的压力，但我们判断美债利率目前已经处于高位，美国支撑其经济火热的财政刺激无法长期持续，目前的压力会随着时间推移逐步缓解。另外，A 股尤其是创业板，还有港股的恒生科技板块，
均处于历史底部估值，甚至处于全球估值洼地，并且这是在 A 股和 H 股都有很优质的资产背景下的低估值，我们认为在全球资产比较方面 AH 股都已经具备足够吸引力。总体而言，从政策面、经济基本面、估值层面、外围压力层面等都已经显露好转态势，所以我们对后续走势很有信心。
风险层面，虽然我们坚信我们的高仓位和对港股、顺周期资产的配置是时间的朋友，但最大的风险是时间长度不能精确判断，也许美国的加息周期比预期要长，也许中国的经济恢复时间要长于预期。但这个时候我们需要耐心，相信一段时间的坚持，会换来更好的期望收益率。

从组合配置角度，我们在港股、A 股中的新能源、国防军工、顺周期、AI、消费医疗等板块
做了均衡配置，自下而上继续坚持板块中便宜估值中的优质公司作为首选标的。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末融通创新动力混合 A 基金份额净值为 0.6471 元，本报告期基金份额净值增长
率为-10.09% ，同期业绩比较基准收益率为-3.07%；

截至本报告期末融通创新动力混合 C 基金份额净值为 0.6404 元，本报告期基金份额净值增长
率为-10.21%，同期业绩比较基准收益率为-3.07%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 549,025,021.48 93.93

其中：股票 549,025,021.48 93.93

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 35,284,922.35 6.04

8 其他资产 221,989.22 0.04

9 合计 584,531,933.05 100.00

注：本基金本报告期末通过港股通机制投资香港股票的公允价值为 145,933,282.04 元，占基
金资产净值比例为 25.16%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 293,224,350.65 50.56

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 33,563.97 0.01

E 建筑业 10,442.57 0.00

F 批发和零售业 343,946.94 0.06

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 17,944,355.26 3.09

J 金融业 - -

K 房地产业 22,433,544.00 3.87

L 租赁和商务服务业 38,107,355.00 6.57

M 科学研究和技术服务业 32,809.24 0.01

N 水利、环境和公共设施管理业 34,584.35 0.01

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 21,185.46 0.00

R 文化、体育和娱乐业 30,905,602.00 5.33

S 综合 - -

合计 403,091,739.44 69.51

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）

房地产 4,474,914.46 0.77

能源 - -

材料 - -

工业 - -

非必需消费品 19,872,677.04 3.43

必需消费品 15,873,512.44 2.74

医疗保健 21,750,629.77 3.75

金融 17,410,047.17 3.00

科技 - -

通讯 66,551,501.16 11.48

公用事业 - -

政府 - -

合计 145,933,282.04 25.16


注：以上分类采用彭博行业分类标准（BICS）。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 300274 阳光电源 573,100 51,298,181.00 8.85

2 300750 宁德时代 210,760 42,790,602.80 7.38

3 002027 分众传媒 5,329,700 38,107,355.00 6.57

4 688002 睿创微纳 739,403 35,269,523.10 6.08

5 00700 腾讯控股 127,700 34,849,733.79 6.01

6 03690 美团-W 311,800 31,701,767.37 5.47

7 300144 宋城演艺 2,529,100 30,905,602.00 5.33

8 300308 中际旭创 185,301 21,457,855.80 3.70

9 06078 海吉亚医疗 531,400 21,089,936.17 3.64

10 002985 北摩高科 540,060 20,198,244.00 3.48

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

无。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

无。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和
期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金的国债期货投资将以风险管理为原则，以套期保值为目的，适度运用国债期货，提高投资组合的运作效率。基金管理人将按照相关法律法规的规定，结合国债现货市场和期货市场的波动性、流动性等情况，通过多头或空头套期保值等策略进行操作，获取超额收益。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

无。
5.10.3 本期国债期货投资评价

无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

无。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 215,796.08

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 6,193.14

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 221,989.22

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细


无。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

无。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 融通创新动力混合 A 融通创新动力混合 C

报告期期初基金份额总额 833,071,182.15 8,031,787.63

报告期期间基金总申购份额 141,271,953.81 420,588.15

减:报告期期间基金总赎回份额 86,185,076.25 308,690.35

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 888,158,059.71 8,143,685.43

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

（一）中国证监会批准融通创新动力混合型证券投资基金设立的文件

（二）《融通创新动力混合型证券投资基金基金合同》


（三）《融通创新动力混合型证券投资基金托管协议》

（四）《融通创新动力混合型证券投资基金招募说明书》及其更新

（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照

（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人处。
9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，或登录本基金管理人网站
http://www.rtfund.com 查阅。

融通基金管理有限公司
2023 年 10 月 24 日
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