国联安鸿利短债债券型证券投资基金

2023 年第 4 季度报告

2023 年 12 月 31 日

基金管理人：国联安基金管理有限公司

基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二四年一月二十二日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 1 月 19 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 国联安鸿利短债债券

基金主代码 016940

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2023 年 6 月 27 日

报告期末基金份额总额 251,645,404.61 份

在保持资产流动性以及严格控制风险的基础上，通过积极

投资目标 主动的投资管理，力争为基金份额持有人创造高于业绩比

较基准的投资收益。

本基金通过对宏观经济形势、财政与货币政策、金融监管

政策、短期资金市场状况等因素的分析，综合判断未来利

率变动。

投资策略

结合利率预测分析，动态调整基金组合平均剩余期限。预

测利率将进入下降通道时，适当延长投资品种的平均剩余

期限；预测市场利率将进入上升 通道时，适当缩短投资


品种的平均剩余期限。

本基金通过对各类别金融工具的流动性、收益率水平、信

用等级及信用利差等因素的研究判断，挖掘不同类别金融

工具的投资价值，制定并调整类属配置。

业绩比较基准 中债综合财富（1 年以下）指数收益率

本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场

风险收益特征 基金，但低于混合型基金、股票型基金，属于较低风险、

较低收益的产品。

基金管理人 国联安基金管理有限公司

基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 国联安鸿利短债债券 A 国联安鸿利短债债券 C

下属分级基金的交易代码 016940 016941

报告期末下属分级基金的份

231,104,850.51 份 20,540,554.10 份

额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标 (2023 年 10 月 1 日-2023 年 12 月 31 日)

国联安鸿利短债债券 A 国联安鸿利短债债券 C

1.本期已实现收益 2,539,948.78 244,525.59

2.本期利润 3,175,539.79 261,596.93

3.加权平均基金份额本期利润 0.0106 0.0082

4.期末基金资产净值 235,047,000.90 20,871,590.85

5.期末基金份额净值 1.0171 1.0161

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，
包含停牌股票按公允价值调整的影响；

2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费等，计入费用后实际收益要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、国联安鸿利短债债券 A：

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
准差④

过去三个月 1.05% 0.02% 0.74% 0.02% 0.31% 0.00%

过去六个月 1.69% 0.02% 1.17% 0.01% 0.52% 0.01%

过去一年 - - - - - -

过去三年 - - - - - -

过去五年 - - - - - -

自基金合同 1.71% 0.02% 1.20% 0.01% 0.51% 0.01%
生效起至今

注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、国联安鸿利短债债券 C：

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
准差④

过去三个月 1.00% 0.02% 0.74% 0.02% 0.26% 0.00%

过去六个月 1.59% 0.02% 1.17% 0.01% 0.42% 0.01%

过去一年 - - - - - -

过去三年 - - - - - -

过去五年 - - - - - -

自基金合同 1.61% 0.02% 1.20% 0.01% 0.41% 0.01%
生效起至今

注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

国联安鸿利短债债券型证券投资基金


累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2023 年 6 月 27 日至 2023 年 12 月 31 日)

1．国联安鸿利短债债券 A：

注：1、本基金业绩比较基准为中债综合财富(1 年以下)指数收益率；

2、本基金基金合同于 2023 年 6 月 27 日生效。截至报告期末，本基金成立不满一年；

3、本基金建仓期为自基金合同生效之日起的 6 个月。本基金建仓期结束距本报告期末不满一
年，建仓期结束时各项资产配置符合合同约定；

4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2．国联安鸿利短债债券 C：


注：1、本基金业绩比较基准为中债综合财富(1 年以下)指数收益率；

2、本基金基金合同于 2023 年 6 月 27 日生效。截至报告期末，本基金成立不满一年；

3、本基金建仓期为自基金合同生效之日起的 6 个月。本基金建仓期结束距本报告期末不满一
年，建仓期结束时各项资产配置符合合同约定；

4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期

证券从业

姓名 职务 限 说明

年限

任职日期 离任日期

本基基 万莉女士，硕士研究生。曾任广州
金金经 商业银行债券交易员，长信基金管
理、兼 理有限公司债券交易员、基金经理
万莉 任国联 2023-06-27 - 15 年（自 助理、基金经理，中融基金(原道
安货币 2008 年起） 富基金)管理有限公司基金经理，
市场证 富国基金管理有限公司现金管理
券投资 主管、基金经理。2018 年 10 月加
基金基 入国联安基金管理有限公司，担任


金经 现金管理部总经理。2019 年 2 月
理、国 起担任国联安货币市场证券投资
联安中 基金的基金经理；2019 年 9 月起
证同业 兼任国联安 6 个月定期开放债券
存单 型证券投资基金的基金经理；2019
AAA 指 年 12 月起兼任国联安短债债券型
数 7 天 证券投资基金的基金经理；2021
持有期 年12月至2023年7月兼任国联安
证券投 恒鑫 3 个月定期开放纯债债券型
资基金 证券投资基金的基金经理；2022
基金经 年 3 月起兼任国联安恒悦 90 天持
理、国 有期债券型证券投资基金的基金
联安短 经理；2022 年 5 月至 2023 年 10
债债券 月兼任国联安中短债债券型证券
型证券 投资基金的基金经理；2022 年 6
投资基 月起兼任国联安中证同业存单
金基金 AAA 指数 7 天持有期证券投资基
经理、 金的基金经理；2023 年 6 月起兼
国联安 任国联安鸿利短债债券型证券投
中短债 资基金的基金经理。

债券型
证券投
资基金
基金经
理、国
联安恒
悦 90 天
持有期
债券型
证券投
资基金
基金经
理、国
联安 6
个月定
期开放
债券型
证券投
资基金
基金经
理、现
金管理
部总经
理。


本基金

基金经

理、兼

任国联

安货币

市场证

券投资

基金基

金经 洪阳玚先生，学士学位。曾任富国
理、国 基金管理有限公司基金会计助理、
联安中 风控员。2018 年 7 月加入国联安
证同业 基金管理有限公司，历任固定收益
存单 部基金经理助理、现金管理部基金
AAA 指 经理助理、基金经理。2019 年 9
数 7 天 月起担任国联安货币市场证券投
持有期 资基金的基金经理；2020 年 2 月
证券投 起兼任国联安短债债券型证券投
资基金 资基金和国联安 6 个月定期开放
基金经 债券型证券投资基金的基金经理；
理、国 2020 年 11 月至 2023 年 3 月兼任
联安短 国联安中债 1-3 年政策性金融债
洪阳玚 债债券 2023-06-27 - 10 年（自 指数证券投资基金的基金经理；
型证券 2013 年起） 2020 年 11 月起兼任国联安睿祺灵
投资基 活配置混合型证券投资基金和国
金基金 联安安泰灵活配置混合型证券投
经理、 资基金的基金经理；2021 年 1 月
国联安 起兼任国联安新精选灵活配置混
睿祺灵 合型证券投资基金的基金经理；
活配置 2022 年 6 月起兼任国联安中证同
混合型 业存单 AAA 指数 7 天持有期证券
证券投 投资基金的基金经理；2023 年 6
资基金 月起兼任国联安鸿利短债债券型
基金经 证券投资基金的基金经理；2023
理、国 年 7 月起兼任国联安恒悦 90 天持
联安安 有期债券型证券投资基金的基金
泰灵活 经理。

配置混

合型证

券投资

基金基

金经

理、国

联安新

精选灵


活配置

混合型

证券投

资基金

基金经

理、国

联安 6

个月定

期开放

债券型

证券投

资基金

基金经

理、国

联安恒

悦 90 天

持有期

债券型

证券投

资基金

基金经

理。

注：1、基金经理的任职日期和离职日期以公司对外公告为准；

2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安鸿利短债债券型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定并完善了《国联安基金管理有限公司公平交易制度》（以下简称“公平交易制度”），用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。

本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投资组合，确保各
投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会；在交易环节严格按照时间优先，价格优先的原则执行指令；如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时，及时执行交易系统中的公平交易模块；采用公平交易分析系统对不同投资组合的交易价差进行定期分析；对投资流程独立稽核等。

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未发现有超过该证券当日成交量 5%的情况。公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

2023 年四季度以来，经济环比增长动能有所放缓。但是受益于 2022 年低基数，同比增速加
快。制造业 PMI 在 10-12 月再度呈回踩走势，月度读数分别为 49.5%、49.4%、49.0%。12 月服务
业 PMI 有所企稳，持平于 11 月的 49.3%。

2023 年四季度，政府债券供给大幅放量，对银行负债端形成较为明显的冲击。随着再融资债
集中落地以及国债增发，政府债券供给大幅攀升，而银行负债端供给不足，导致银行不得不通过存单等补充负债，存单利率大幅攀升，一年期 AAA 同业存单一度上升至 2.7%附近。

2023 年 10 月以来，政府债发行以及缴税叠加银行同业存单大量到期，使得银行负债变得脆
弱，一旦扰动加剧就可能对银行融出行为造成影响。央行通过大量 OMO 熨平缺口，但资金价格依旧维持高位，并且在月底出现了极端资金面。11 月，伴随着特殊再融资债的资金下发及央行通过 OMO 对流动性的维护，资金面有所缓解。下旬虽然市场对月底资金面仍有所担忧，导致跨月价格上升，但月底最后一天资金面极为宽松。12 月，央行通过增量 MLF、大量跨年 OMO 等操作依旧维护市场，随着中央经济工作会议落地叠加银行存款利率下调，利率震荡下行。

报告期内，本基金秉承稳健投资原则谨慎操作，精选个券，合理控制杠杆、久期和信用风险，组合整体状况良好。
4.5报告期内基金的业绩表现

本报告期内，国联安鸿利 A 的份额净值增长率为 1.05%，同期业绩比较基准收益率为 0.74%；
国联安鸿利 C 的份额净值增长率为 1.00%，同期业绩比较基准收益率为 0.74%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明


无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 329,806,826.12 99.85

其中：债券 329,806,826.12 99.85

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返

- -
售金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 317,530.04 0.10

8 其他各项资产 169,740.28 0.05

9 合计 330,294,096.44 100.00

注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本报告期末本基金未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本报告期末本基金未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本报告期末本基金未持有股票。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净

序号 债券品种 公允价值(元)

值比例(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 20,588,569.86 8.04

其中：政策性金融债 20,588,569.86 8.04

4 企业债券 41,153,748.71 16.08

5 企业短期融资券 118,205,065.12 46.19

6 中期票据 149,859,442.43 58.56

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 329,806,826.12 128.87

注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)

值比例（％）

1 101900523 19 晋交投 200,000 20,934,675.41 8.18
MTN001

2 210202 21 国开 02 200,000 20,588,569.86 8.04

23 桐昆

3 012381659 SCP001(科创 200,000 20,406,061.20 7.97
票据)

4 012382431 23 青岛军民 200,000 20,388,295.08 7.97
SCP002

5 148324 23 深安 01 200,000 20,212,679.45 7.90

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本报告期末本基金未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细


本报告期末本基金未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本报告期末本基金未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本报告期末本基金未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本报告期末本基金未持有股指期货，没有相关投资政策。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金投资国债期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场定性和定量的分析，对国债期货和现货基差、国债期货的流动性、波动水平等指标进行跟踪监控。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本报告期末本基金未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本报告期末本基金未持有国债期货，没有相关投资评价。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，山西省交通开发投资集团有限公司在报告编制日前一年内曾受到山西省市场监督管理局的处罚。桐昆集团股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到浙江证监局的处罚。
本报告期内，经查询上海证券交易所、深圳证券交易所等机构公开信息披露平台，除上述主体外，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
本基金管理人在严格遵守法律法规、本基金《基金合同》和公司管理制度的前提下履行了相关的投资决策程序，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 41,629.29

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 128,110.99

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 169,740.28

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本报告期末本基金未持有股票。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 国联安鸿利短债债券A 国联安鸿利短债债券C

本报告期期初基金份额总额 428,893,389.08 4,906,122.71

报告期期间基金总申购份额 58,514,241.42 128,010,899.59

减：报告期期间基金总赎回份额 256,302,779.99 112,376,468.20

报告期期间基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 231,104,850.51 20,540,554.10

注：总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额；总赎回份额包含本报告期内发生的转换出份额。


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

项目 国联安鸿利短债债券A 国联安鸿利短债债券C

报告期期初管理人持有的本基 - -

金份额

报告期期间买入/申购总份额 26,597,010.08 -

报告期期间卖出/赎回总份额 - -

报告期期末管理人持有的本基 26,597,010.08 -

金份额

报告期期末持有的本基金份额 11.51 -

占基金总份额比例（%）
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率

1 基金转换入 2023-11-17 26,597,010.08 26,916,174.20 -

合计 26,597,010.08 26,916,174.20

注：交易日期为确认日期，交易份额为确认份额。

§8 备查文件目录

8.1备查文件目录

1、中国证监会批准国联安鸿利短债债券型证券投资基金发行及募集的文件

2、《国联安鸿利短债债券型证券投资基金基金合同》

3、《国联安鸿利短债债券型证券投资基金招募说明书》

4、《国联安鸿利短债债券型证券投资基金托管协议》

5、基金管理人业务资格批件和营业执照

6、基金托管人业务资格批件和营业执照

7、中国证监会要求的其他文件
8.2存放地点

中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1318 号 9 楼

8.3查阅方式

网址：www.cpicfunds.com

国联安基金管理有限公司
二〇二四年一月二十二日
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