兴业中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金
2024年第1季度报告

2024年03月31日

基金管理人:兴业基金管理有限公司

基金托管人:交通银行股份有限公司

报告送出日期:2024年04月20日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2024年01月01日起至03月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 兴业中证同业存单AAA指数7天持有期

基金主代码 017704

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2023年03月01日

报告期末基金份额总额 152,651,036.01份

本基金通过指数化投资，争取在扣除各项费用
投资目标 之前获得与标的指数相似的总回报，追求跟踪
偏离度及跟踪误差的最小化。

本基金为指数基金，主要采用抽样复制和动态
最优化的方法，投资于标的指数中具有代表性
和流动性的成份券和备选成份券，或选择非成
份券作为替代，构造与标的指数风险收益特征
相似的资产组合，以实现对标的指数的有效跟
投资策略 踪。在正常市场情况下，本基金力争追求日均
跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%，将年化跟踪
误差控制在2%以内。如因标的指数编制规则调
整等其他原因，导致基金跟踪偏离度和跟踪误
差超过了上述范围，基金管理人应采取合理措
施，避免跟踪误差进一步扩大。当标的指数成
份券发生明显负面事件面临退市或违约风险，


且指数编制机构暂未作出调整的，基金管理人
应当按照持有人利益优先的原则，履行内部决
策程序后及时对相关成份券进行调整。

本基金的主要投资策略有：优化抽样复制策略、
替代性策略、债券投资策略、资产支持证券的
投资策略。

业绩比较基准 中证同业存单AAA指数收益率×95%+银行人

民币一年定期存款利率（税后）×5%

本基金风险与收益低于股票型基金、偏股混合
风险收益特征 型基金，高于货币市场基金。

本基金主要投资于标的指数成份券及备选成份
券，具有与标的指数相似的风险收益特征。

基金管理人 兴业基金管理有限公司

基金托管人 交通银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2024年01月01日 - 2024年03月31日）

1.本期已实现收益 871,686.06

2.本期利润 400,590.31

3.加权平均基金份额本期利润 0.0036

4.期末基金资产净值 156,231,988.34

5.期末基金份额净值 1.0235

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 率① 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④

② 率③ 率标准差


④

过去三个月 0.43% 0.01% 0.63% 0.01% -0.20% 0.00%

过去六个月 0.96% 0.02% 1.31% 0.01% -0.35% 0.01%

过去一年 2.17% 0.02% 2.49% 0.01% -0.32% 0.01%

自基金合同

生效起至今 2.35% 0.02% 2.76% 0.01% -0.41% 0.01%

注：本基金的业绩比较基准为：中证同业存单AAA指数收益率*95%+银行人民币一年定期存款利率（税后）*5%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：1、本基金基金合同于2023年3月1日生效，截至报告期末本基金基金合同生效未满一年。
2、本基金基金合同于2023年3月1日生效，根据本基金基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起六个月内已使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基 证券 说明

金经理期限 从业


任职 离任 年限

日期 日期

中国籍，硕士学位，特许金
融分析师（CFA），注册会
计师（CPA），具有证券投
资基金从业资格。2011年7
固定收益投资部货 月至2016年5月在交通银行
雷志强 币与利率投资团队 2023- 2024- 12年 总行资产负债管理部工作，
副总监，基金经理 03-01 01-16 主要从事利率市场化研究、
利率定价管理等资产负债
管理相关工作。2016年6月
加入兴业基金管理有限公
司。

中国籍，硕士学位，具有证
券投资基金从业资格。2015
年6月至2017年4月在成都
王卓然 基金经理 2024- 8年 农村商业银行金融市场事
01-12 - 业部担任债券交易员、投资
顾问；2017年5月加入兴业
基金管理有限公司，现任基
金经理。

中国籍，复旦大学金融学硕
士学历，具有证券投资基金
从业资格。2016年6月加入
罗林金 基金经理 2024- - 7年 兴业基金管理有限公司，先
03-26 后担任固定收益研究部债
券研究员，固定收益投资部
基金经理助理、基金经理。

1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离职日期”为根据公司决定确定的解聘日期，除首任基金经理外，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期；
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法律法规、基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内，本基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

报告期内，一季度债券市场延续了去年12月以来的牛市，期限和信用利差压缩至历史低位。分期限看，超长端利率债表现优于其他期限，30-10Y利差压缩至15BP的历史低位。30Y国债收益率下行接近40BP，突破MLF的2.5%最低至2.39%；10Y国债也下行30BP附近，最低较1YMLF利率低25BP至2.25%；中等期限利率债表现相对一般，收益率下行在15-20BP左右；信用债收益率则普遍下行30-45BP，信用利差也因此压缩至历史低位。
长期来看，经济增长中枢下移，实体经济回报率随之下降，债券收益率中枢长期或趋于下降。短期来看，行情演绎的核心驱动因素是经济基本面偏弱，货币政策宽松预期得以持续。地产是当前经济拖累的核心因素，影响居民的财富效应和收入预期，从而导致总需求走弱，风险偏好降低，实体经济融资需求偏弱，降准降息预期持续存在，债券类资产配置需求上升，叠加今年以来债券供给总体有限，加剧了资产荒行情的演绎。
报告期内，通过复制跟踪标的指数，久期和杠杆跟随市场形势和负债结构进行动态调整，基于组合规模不大，在操作上，做好流动性管理前提下，参与同业存单交易。4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末兴业中证同业存单AAA指数7天持有期基金份额净值为1.0235元，本报告期内，基金份额净值增长率为0.43%，同期业绩比较基准收益率为0.63%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况


序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 149,518,675.06 95.62

其中：债券 149,518,675.06 95.62

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入

返售金融资产 - -

银行存款和结算备付金合

7 计 515,763.43 0.33

8 其他资产 6,326,084.40 4.05

9 合计 156,360,522.89 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 16,344,773.77 10.46

其中：政策性金融债 16,344,773.77 10.46

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -


8 同业存单 133,173,901.29 85.24

9 其他 - -

10 合计 149,518,675.06 95.70

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 112305220 23建设银行CD2 120,000 11,884,797.18 7.61
20

2 112407025 24招商银行CD0 110,000 10,763,078.99 6.89
25

3 210207 21国开07 100,000 10,262,885.25 6.57

4 112322082 23邮储银行CD0 100,000 9,995,719.95 6.40
82

5 112304042 23中国银行CD0 100,000 9,902,901.64 6.34
42

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金投资范围不包含股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金投资范围不包含股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金投资范围不包含国债期货。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金投资范围不包含国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金投资范围不包含国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资前十名证券发行主体中：

1、邮政储蓄银行：于2023年7月7日因未依法履行其他职责被中国人民银行警告，罚款3186万元。

2、中国银行：于2023年6月21日因未依法履行其他职责，中国银行保险监督管理委员会上海监管局对总行责令改正，并处罚没款共计696.9076万元；于2024年1月5日因未依法履行其他职责被国家金融监督管理总局罚款430万元。

3、平安银行：于2023年7月7日因未依法履行其他职责被中国人民银行警告，没收违法所得1848.67元，罚款3492.5万元；于2023年9月13日因未依法履行其他职责被国家金融监督管理总局常州监管分局处罚款8万元；于2023年12月12日因未依法履行其他职责被中国银行保险监督管理委员会深圳监管局罚款170万元。

4、农业银行：于2023年4月10日因未依法履行其他职责被中国银行保险监督管理委员会随州监管分局罚款20万元；于2023年8月18日因未依法履行其他职责被国家金融监督管理总局没收违法所得并处罚款合计4420.184584万元。其中，对总行罚款1760.092292万元，没收违法所得60.092292万元，对分支机构罚款2600万元；于2023年12月1日因未依法履行其他职责被中国银行保险监督管理委员会处罚款合计5709738元。

5、建设银行：于2023年12月1日因未依法履行其他职责被中国银行保险监督管理委员会处罚款合计2041.879382万元；于2024年1月5日因履职不力被国家金融监督管理总局罚款170万元。

报告期内基金投资的前十名证券除上述主体外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，未发现报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。本基金管理人的研究部门对其保持了及时的研究跟踪，投资决策符合本基金管理人的投资流程。
5.11.2 本基金为债券型基金，未涉及股票相关投资。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -


5 应收申购款 6,326,084.40

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 6,326,084.40

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 354,296,166.73

报告期期间基金总申购份额 178,452,109.10

减：报告期期间基金总赎回份额 380,097,239.82

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以

“-”填列） -

报告期期末基金份额总额 152,651,036.01

注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份额比

者 序 例达到或者超过 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比

类 号 20%的时间区间

别

机 1 20240101-20240 73,857,676.43 - 73,857,676.43 - -


构 102

20240130-20240

2 130, 20240201-2 19,665,685.09 - 19,665,685.09 - -
0240207, 202402

20-20240314

产品特有风险

本基金本报告期出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。如果该类投资者集中赎回，可能会对本基金造
成流动性压力；同时，该等集中赎回将可能产生（1）份额净值尾差风险；（2）基金净值波动的风险；（3）因引发基金本身的 巨额赎回而导致中小投资者无法及时赎回的风险；（4）因基金资产净值低于5000万元从而影响投资目标实现或造成基金终止等 风险。管理人将在基金运作中保持合适的流动性水平，并对申购赎回进行合理的应对，加强防范流动性风险，保护持有人利益。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

（一）中国证监会准予兴业中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金募集注
册的文件

（二）《兴业中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金基金合同》

（三）《兴业中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金托管协议》

（四）法律意见书

（五）基金管理人业务资格批件和营业执照

（六）基金托管人业务资格批件和营业执照

（七）中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人的住所
9.3 查阅方式

投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。

网站：http：//www.cib-fund.com.cn

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人兴业基金管理有限公司。

客户服务中心电话 4000095561

兴业基金管理有限公司

2024年04月20日
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