博时上证超级大盘交易型开放式
指数证券投资基金联接基金
2012 年半年度报告
2012 年 6 月 30 日




基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：2012 年 8 月 25 日
 博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012 年半年度报告


§1 重要提示及目录

1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经
三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2012 年 8 月 24 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2012 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。




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1.2 目录
§1 重要提示及目录 .........................................................................................................................................1
1.1 重要提示 ............................................................................................................................................ 1
1.2 目录 .................................................................................................................................................... 2
§2 基金简介 .....................................................................................................................................................4
2.1 基金基本情况 .................................................................................................................................... 4
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................... 4
2.3 基金管理人和基金托管人 ................................................................................................................ 5
2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................... 5
2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................... 5
§3 主要财务指标和基金净值表现 .................................................................................................................5
3.1 主要会计数据和财务指标 ................................................................................................................ 5
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................... 6
§4 管理人报告 .................................................................................................................................................6
4.1 基金管理人及基金经理情况.............................................................................................................6
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .....................................................................9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.................................................................................9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ................................................................10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ...............................................................10
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................... 10
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明............................................................................... 11
§5 托管人报告 ............................................................................................................................................... 11
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明....................................................................................11
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ................11
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................11
§6 半年度财务会计报告（未经审计） .......................................................................................................12
6.1 资产负债表 ...................................................................................................................................... 12
6.2 利润表 .............................................................................................................................................. 13
6.3 所有者权益（基金净值）变动表................................................................................................... 13
6.4 报表附注 .......................................................................................................................................... 14
§7 投资组合报告 ...........................................................................................................................................26
7.1 期末基金资产组合情况 .................................................................................................................. 26
7.2 期末投资基金目标明细 .................................................................................................................. 27
7.3 期末按行业分类的股票投资组合................................................................................................... 27
7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ....................................... 27
7.5 报告期内股票投资组合的重大变动............................................................................................... 27
7.6 期末按债券品种分类的债券投资组合........................................................................................... 28
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ................................... 28
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ....................... 28
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ................................... 29
7.10 投资组合报告附注 ........................................................................................................................ 29
§8 基金份额持有人信息 ...............................................................................................................................29
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构....................................................................................... 29
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ............................................................... 29
§9 开放式基金份额变动 ...............................................................................................................................30
§10 重大事件揭示 .........................................................................................................................................30
10.1 基金份额持有人大会决议 ............................................................................................................ 30
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ............................................. 30
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................................................. 30
10.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................... 30
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况......................................................................................... 30

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10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ......................................................... 30
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况..................................................................................... 30
10.8 其他重大事件 ................................................................................................................................ 31
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ........................................................................................................32
§12 备查文件目录 .........................................................................................................................................32
12.1 备查文件目录 ................................................................................................................................ 32
12.2 存放地点 ........................................................................................................................................ 33
12.3 查阅方式 ........................................................................................................................................ 33




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§2 基金简介

2.1 基金基本情况
基金名称 博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金
基金简称 博时上证超大盘ETF联接
基金主代码 050013
交易代码 050013
基金运作方式 交易型开放式指数基金的联接基金
基金合同生效日 2009年12月29日
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,260,106,044.51份
基金合同存续期 不定期
2.1.1 目标基金基本情况
基金名称 上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金
基金主代码 510020
基金运作方式 交易型开放式指数基金
基金合同生效日 2009 年 12 月 29 日
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 2010 年 3 月 19 日
基金管理人名称 博时基金管理有限公司
基金托管人名称 中国建设银行股份有限公司
2.2 基金产品说明
通过主要投资于上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金，紧
投资目标 密跟踪标的指数即上证超级大盘指数的表现，追求跟踪偏离度和跟
踪误差的最小化。
本基金通过主要投资于上证超级大盘交易型开放式指数证券投资
基金，标的指数即上证超级大盘指数成份股和备选成份股等，新股、
投资策略 债券以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种，紧密跟踪标的
指数的表现，以期获得标的指数所表征的市场组合所代表的市场平
均水平的投资收益。
业绩比较基准 上证超级大盘指数收益率X95%+银行活期存款税后利率X5%
本基金属于股票型基金，其预期收益及风险水平高于混合基金、债
券基金与货币市场基金，属于高风险高收益的开放式基金。
本基金为被动式投资的股票型指数基金，跟踪上证超级大盘指数，
风险收益特征
其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相
似。

2.2.1 目标基金产品说明
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及
投资策略 其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的
变动而进行相应的调整。
业绩比较基准 上证超级大盘指数（价格指数）。

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本基金属于股票型基金，其预期收益及风险水平高于混合基金、债
券基金与货币市场基金，属于高风险高收益的开放式基金。 本基
风险收益特征 金为被动式投资的股票型指数基金，主要采用完全复制策略，跟踪
上证超级大盘指数，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合
的风险收益特征相似。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 博时基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
姓名 孙麒清 尹东
信息披露负责人 联系电话 0755-83169999 010-67595003
电子邮箱 service@bosera.com yindong.zh@ccb.com
客户服务电话 95105568 010-67595096
传真 0755-83195140 010-66275865
广东省深圳市福田区深南大道 北京市西城区金融大街 25 号
注册地址
7088 号招商银行大厦 29 层
广东省深圳市福田区深南大道 北京市西城区闹市口大街 1 号
办公地址
7088 号招商银行大厦 29 层 院 1 号楼
邮政编码 518040 100033
法定代表人 杨鶤 王洪章
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.bosera.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 博时基金管理有限公司 北京市建国门内大街 18 号恒基中心 1 座 23 层


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日）
本期已实现收益 -68,163,881.86
本期利润 90,356,062.71
加权平均基金份额本期利润 0.0664
本期加权平均净值利润率 9.58%
本期基金份额净值增长率 8.60%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2012 年 6 月 30 日)
期末可供分配利润 -402,913,307.40
期末可供分配基金份额利润 -0.3197
期末基金资产净值 857,192,737.11
期末基金份额净值 0.6803
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2012 年 6 月 30 日)
基金份额累计净值增长率 -31.97%
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关
费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
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上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数
字。

3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净值 份额净值增长 业绩比较基 业绩比较基准收
阶段 ①－③ ②－④
增长率① 率标准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去一个月 -5.45% 1.01% -6.41% 0.96% -0.01%
1.02%
过去三个月 1.66% 1.04% 0.62% 1.04% -0.01%
1.05%
过去六个月 8.60% 1.24% 7.62% 0.98% -0.02%
1.26%
过去一年 -11.65% 1.19% -12.36% 0.71% -0.02%
1.21%
自基金合同生效起
-31.97% 1.26% -32.70% 1.28% 0.73% -0.02%
至今
注：本基金业绩比较基准的构建及再平衡过程：本基金的业绩比较基准：上证超级大盘指数收益率
X95%+银行活期存款税后利率 X5%。由于基金资产配置比例处于动态变化的过程中，需要通过再平衡来使资
产的配置比例符合基金合同要求，基准指数每日按照 95%、5%的比例采取再平衡，再用每日连乘的计算方
式得到基准指数的时间序列。

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较




注：本基金的基金合同于 2009 年 12 月 29 日生效。按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日
起 3 个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十二部分“（二）投资范围”、“（七）投资限制”
的有关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。


§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况


4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
博时基金管理有限公司（以下简称“公司”）经中国证监会证监基字[1998]26 号文批准
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设立。注册资本为一亿元人民币，总部设在深圳，在北京、上海、郑州、沈阳、成都设有分
公司，此外，还设有海外子公司：博时基金（国际）有限公司。目前公司股东为招商证券股
份有限公司，持有股份 49%；中国长城资产管理公司，持有股份 25%；天津港（集团）有限公
司，持有股份 6%；璟安实业有限公司，持有股份 6%；上海盛业资产管理有限公司，持有股份
6%；丰益实业发展有限公司，持有股份 6%；广厦建设集团有限责任公司，持有股份 2%。
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财
富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2012 年 6 月 30 日，博
时基金公司共管理三十只开放式基金和二只封闭式基金，并且受全国社会保障基金理事会委
托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户，公募基金资产规模逾 1194 亿元人民币，累计
分红 570.26 亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规
模在同业中名列前茅。

1、基金业绩

根据银河证券基金研究中心统计，截至 2012 年 6 月 29 日，开放式基金中，博时超大盘
ETF 及超大盘 ETF 联接基金上半年收益率在同类型 115 只基金中分列第二和第四；另外，博
时主题行业基金、博时创业成长基金、博时裕祥分级债 A 类、博时信用债 A/B/C 类的上半年
收益率都进入了同类型基金的前 30%。封闭式基金中，基金裕隆上半年收益率在同类的 25 只
基金中排名第三。

2、客户服务

2012 年 1 月至 6 月，博时基金共举办各类渠道培训活动共计 83 场；“博时 e 视界”共举
办视频直播活动 23 场，在线人数累计 2164 人次；1 月 5 日举办“2012 博时基金投资策略媒
体交流会”，到会 50 多家媒体。1 月 6 日在中华世纪坛举办“博时基金投资论坛暨 2012 投
资策略交流会”，到会约 220 名机构和零售高端客户，通过这些活动，博时与投资者充分沟通
了当前市场的热点问题，受到了投资者的广泛欢迎。

3、品牌获奖

1) 6 月 28 日，世界品牌实验室(WBL)在京发布 2012 年（第九届）《中国 500 最具价值品
牌》排行榜，博时基金以 61.92 亿元的品牌价值位列第 220 名，成为入选该榜单四家基金公
司中的第一名。
2) 2012 年 5 月 25 日，在由 21 世纪经济报道主办的“2011 年度赢基金奖”评选中，博
时基金荣获“2011 年度中国最佳基金公司”奖项。
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3) 2012 年 4 月 20 日，由上海证券报社主办的第九届中国“金基金”奖评选揭晓，博时
基金管理有限公司获得 2011 年度“金基金TOP 公司奖”，博时主题行业股票基金获得 2011
年度“五年期金基金股票型基金奖”，博时价值增长混合基金获得 2011 年度“一年期金基
金偏股混合型基金奖”。
4) 3 月 28 日，由理财周报主办的“2012 中国金融品牌管理者年会暨 2011 中国金融品
牌「金象奖」颁奖典礼”在京举行。“博时抗通胀增强回报基金”营销事件荣获 2011 中国金
融品牌「金象奖」之“2011 中国金融品牌年度十大营销事件”。
5) 3 月 28 日，中证报“2012 年金牛基金论坛暨第九届中国基金业金牛奖颁奖盛典”在
京举行。博时基金荣膺六项大奖，分别是：博时基金管理有限公司荣获“金牛基金管理公司”、
博时裕隆封闭荣获“五年期封闭式金牛基金”、博时主题行业荣获“五年期股票型金牛基金”、
博时第三产业荣获“2011 年度股票型金牛基金”、博时特许价值荣获“2011 年度股票型金牛
基金”、博时价值增长荣获“2011 年度混合型金牛基金”。
6) 3 月 26 日，在“晨星 2012 年度基金奖”中，我司旗下两只产品获得提名：博时主题
行业股票基金获得“晨星 2012 年度股票型基金奖”提名、博时价值增长混合基金获得“晨星
2012 年度混合型基金奖”提名。
7) 3 月 26 日，在“证券时报 2011 年度中国基金业明星奖”中，我司共获得七项大奖：
博时基金管理有限公司获得“2011 年度十大明星基金公司奖”、博时特许价值股票基金获得
“三年持续回报股票型明星基金奖”、博时主题行业股票基金和博时特许价值股票基金获得
“2011 年度股票型明星基金奖”、博时价值增长基金和博时价值增长贰号基金获得“2011 年
度平衡混合型明星基金奖”、博时裕隆封闭获得“2011 年度封闭式明星基金奖”。

4、其他大事件

1) 博时标普 500 指数型证券投资基金首募顺利结束并于 6 月 14 日正式成立。
2) 博时于 5 月 15 日开通支付宝支付渠道，成为首家在直销网上交易中引入支付宝渠道
的基金公司。
3) 博时上证自然资源 ETF 于 5 月 11 日起在上证所上市，交易代码为 510410，日常申购、
赎回业务也同步开放。
4) 博时天颐债券型证券投资基金首募顺利结束并于 2 月 29 日正式成立。
5) 上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金及联接基金于 2012 年 3 月 5 日至 3 月
30 日完成了首次募集。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
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任本基金的基金经理
证券从
姓名 职务 （助理）期限 说明
业年限
任职日期 离任日期
1995 年至 1997 年在哈佛大
学从事地球物理博士后研究
工作。1997 年 8 月起先后在
美国新泽西州道琼斯投资公
基金经 司、美国新泽西州彭博资讯
理/ ETF 研发部、美国加州巴克莱全
及量化 球投资公司工作。2009 年 5
王政 2010-1-5 - 13
投资组 月加入博时基金管理有限公
投资总 司。现任 ETF 及量化投资组
监 投资总监、博时上证超大盘
ETF 及联接基金基金经理、
博时深证基本面 200ETF 及
联接基金经理、博时标普
500 指数基金的基金经理。
1982 年起先后在云南大学、
海南省信托投资公司证券
部、湘财证券有限责任公司
海口营业部、北京玖方量子
软件技术公司工作。2001 年
基金经
方维玲 2011-4-6 - 20 加入博时公司，历任金融工
理助理
程师、数量化投资部副总经
理、产品规划部总经理、股
票投资部投资经理。现任博
时上证超大盘 ETF 及联接基
金基金经理助理。
注：上述人员的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，证券从业年限计算的起始时间按照从
事证券行业开始时间计算。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明


在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项
实施细则、《博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》和其他相
关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运
用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，由于证券市场波动等原因，本基金
曾出现个别投资监控指标超标的情况，基金管理人在规定期限内进行了调整，对基金份额持
有人利益未造成损害。


4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明


4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》

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和公司制定的公平交易相关制度。

4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明


4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

本基金主要投资于上证超大盘交易型开放式指数证券投资基金，以期获得和跟踪标的指
数所表征的市场平均水平的收益。在报告期内，本基金严格按照基金合同，以不低于基金资
产净值 90%的资产都投资于上证超大盘交易型开放式指数证券投资基金，保证投资收益紧贴
标的指数；现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%。投资
于上证超大盘 ETF 的资产主要是通过一级市场的申购，以保证投资者的公平性。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至 2012 年 6 月 30 日，本基金份额净值为 0.6803 元，份额累计净值为 0.6803 元。报
告期内，本基金份额净值增长率为 8.60%，同期业绩基准增长率为 7.62％，相对于投资基准
的累计偏离度为 0.98%，跟踪误差（年化）控制在 4%以内。


4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望


2012 年上半年，在国内外宏观流动性宽松和经济发展乏力的两大因素博弈下，市场震荡。
宽松的货币政策能降低企业成本，刺激企业投资需求，对经济复苏起积极作用。展望下半年，
欧债危机的演绎及对经济是否见底的不确定性仍是导致市场动荡的主要因素。目前市场估值
处于五年来的低点，甚至低于欧美市场估值，反映了投资者对未来上市公司盈利的悲观预期。
未来 3-6 个月政策对经济的刺激作用或将显现。超预期的宏观宽松政策和经济基本面的好转
迹象会是市场上涨的催化剂。
在投资策略上，超大盘联接基金作为一只被动的指数基金，我们会以最小化跟踪误差为
目标，通过投资于超大盘ETF基金紧密跟踪上证超大盘指数。同时我们仍然看好中国长期的经
济增长，希望通过超大盘联接基金为投资人提供分享中国长期经济增长的机会。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产
估值的公平、合理，有效维护投资人的利益，设立了博时基金管理有限公司估值委员会（以
下简称“估值委员会”），制定了估值政策和估值程序。估值委员会成员由主管运营的副总经
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理、督察长、投资总监、研究部负责人、运作部负责人共五名成员组成，基金经理原则上不
参与估值委员会的工作，其估值建议经估值委员会成员评估后审慎采用。估值委员会成员均
具有 5 年以上专业工作经历，具备良好的专业经验和专业胜任能力，具有绝对的独立性。估
值委员会的职责主要包括有：保证基金估值的公平、合理；制订健全、有效的估值政策和程
序；确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价
等。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求
对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管理公司作
出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、
假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大
利益冲突。
报告期内，本基金管理人未与任何第三方签订与估值相关的定价服务。


4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明1


本基金报告期内未进行利润分配。



§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资
基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，
完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基
金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面
进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


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§6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1 资产负债表
会计主体：博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金
报告截止日：2012 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期末 上年度末
资产 附注号
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
资产：
银行存款 6.4.3.1 43,371,029.82 50,459,683.57
结算备付金 - -
存出保证金 250,000.00 250,000.00
交易性金融资产 6.4.3.2 814,050,000.00 961,273,176.00
其中：股票投资 - 48,576.00
基金投资 814,050,000.00 961,224,600.00
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 6.4.3.3 - -
买入返售金融资产 6.4.3.4 - -
应收证券清算款 361,197.14 1,277,490.19
应收利息 6.4.3.5 8,786.46 11,179.46
应收股利 - -
应收申购款 148,715.53 44,460.91
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.3.6 - -
资产总计 858,189,728.95 1,013,315,990.13
本期末 上年度末
负债和所有者权益 附注号
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
负债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 529,920.59 309,505.71
应付管理人报酬 17,933.50 22,361.52
应付托管费 3,586.72 4,472.29
应付销售服务费 - -
应付交易费用 6.4.3.7 15,056.76 7,691.19
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.3.8 430,494.27 511,042.85
996,991.84
负债合计 855,073.56
所有者权益：

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实收基金 6.4.3.9 1,260,106,044.51 1,616,232,363.10
未分配利润 6.4.3.10 -402,913,307.40 -603,771,446.53
所有者权益合计 857,192,737.11 1,012,460,916.57
负债和所有者权益总计 858,189,728.95 1,013,315,990.13
注：报告截止日 2012 年 6 月 30 日，基金份额净值 0.6803 元，基金份额总额 1,260,106,044.51 份。
6.2 利润表
会计主体：博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金
本报告期：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 附注号 2012 年 1 月 1 日至 2012 2011 年 1 月 1 日至 2011
年 6 月 30 日 年 6 月 30 日
一、收入 91,135,237.67 29,123,141.01
1.利息收入 174,579.14 257,693.30
其中：存款利息收入 6.4.3.11 174,579.14 257,693.30
债券利息收入 - -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -67,879,076.71 -24,843,162.36
其中：股票投资收益 6.4.3.12 -585,699.52 1,829,890.03
基金投资收益 6.4.3.13 -67,293,377.19 -27,121,840.73
债券投资收益 6.4.3.14 - -
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 6.4.3.15 - -
股利收益 6.4.3.16 - 448,788.34
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填
6.4.3.17 158,519,944.57 53,340,958.40
列）
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.3.18 319,790.67 367,651.67
减：二、费用 779,174.96 943,100.32
1.管理人报酬 115,853.16 243,706.89
2.托管费 23,170.68 48,741.36
3.销售服务费 - -
4.交易费用 6.4.3.19 451,365.76 439,255.42
5.利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6.其他费用 6.4.3.20 188,785.36 211,396.65
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 90,356,062.71 28,180,040.69
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 90,356,062.71 28,180,040.69
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金
本报告期：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目 本期

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2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
1,616,232,363.10 -603,771,446.53 1,012,460,916.57
净值）
二、本期经营活动产生的基
- 90,356,062.71 90,356,062.71
金净值变动数（本期利润）
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减 -356,126,318.59 110,502,076.42 -245,624,242.17
少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 43,733,051.27 -13,341,926.54 30,391,124.73
2.基金赎回款 -399,859,369.86 123,844,002.96 -276,015,366.90
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值
- - -
变动（净值减少以“-”号
填列）
五、期末所有者权益（基金
1,260,106,044.51 -402,913,307.40 857,192,737.11
净值）
上年度可比期间
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
1,987,222,382.14 -478,380,149.86 1,508,842,232.28
净值）
二、本期经营活动产生的基
- 28,180,040.69 28,180,040.69
金净值变动数（本期利润）
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减 -313,030,357.85 64,686,699.39 -248,343,658.46
少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 58,608,386.59 -12,838,938.77 45,769,447.82
2.基金赎回款 -371,638,744.44 77,525,638.16 -294,113,106.28
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值
- - -
变动（净值减少以“-”号
填列）
五、期末所有者权益（基金
1,674,192,024.29 -385,513,409.78 1,288,678,614.51
净值）
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
--------------- ------------------ -----------------
基金管理公司负责人：何宝，主管会计工作负责人：王德英，会计机构负责人：成江
6.4 报表附注

6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.2 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的
通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号《关于股息
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红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107号《关于股息红利有关个人所得税政策的
补充通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和
实务操作，主要税项列示如下：

(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

(2)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。

(3)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴
20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司
在向基金派发股息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即 20%代扣
代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。

(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

6.4.3 重要财务报表项目的说明
6.4.3.1银行存款
单位：人民币元
本期末
项目
2012 年 6 月 30 日
活期存款 43,371,029.82
定期存款 -
其他存款 -
合计 43,371,029.82
6.4.3.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
项目 2012年6月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
交易所市场 - - -
债券 银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 1,061,191,205.34 814,050,000.00 -247,141,205.34
其他 - - -
合计 1,061,191,205.34 814,050,000.00 -247,141,205.34
注：基金投资均为本基金持有的目标 ETF 的份额，按目标 ETF 于估值日的份额净值确定公允价值。

6.4.3.3 衍生金融资产/负债
无余额。
6.4.3.4 买入返售金融资产
6.4.3.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

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无余额。
6.4.3.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
无余额。
6.4.3.5 应收利息
单位：人民币元
本期末
项目
2012 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 8,786.46
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 -
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
其他 -
合计 8,786.46
6.4.3.6 其他资产
无余额。
6.4.3.7 应付交易费用
单位：人民币元
本期末
项目
2012 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 15,056.76
银行间市场应付交易费用 -
合计 15,056.76
6.4.3.8 其他负债
单位：人民币元
本期末
项目
2012 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 250,000.00
应付赎回费 1,480.89
预提费用 179,013.38
合计 430,494.27
6.4.3.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期
项目 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,616,232,363.10 1,616,232,363.10
本期申购 43,733,051.27 43,733,051.27
本期赎回（以“-”号填列） -399,859,369.86 -399,859,369.86
本期末 1,260,106,044.51 1,260,106,044.51
注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。

6.4.3.10 未分配利润

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单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -241,109,990.14 -362,661,456.39 -603,771,446.53
本期利润 -68,163,881.86 158,519,944.57 90,356,062.71
本期基金份额交易产生的变动数 59,505,361.12 50,996,715.30 110,502,076.42
其中：基金申购款 -7,828,105.15 -5,513,821.39 -13,341,926.54
基金赎回款 67,333,466.27 56,510,536.69 123,844,002.96
本期已分配利润 - - -
本期末 -249,768,510.88 -153,144,796.52 -402,913,307.40
6.4.3.11 存款利息收入
单位：人民币元
本期
项目
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 174,496.94
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 54.69
其他 27.51
合计 174,579.14
6.4.3.12 股票投资收益
6.4.3.12.1 股票投资收益项目构成
单位：人民币元
本期
项目
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
股票投资收益——买卖股票差价收入 -581,101.67
股票投资收益——申购差价收入 -4,597.85
合计 -585,699.52
6.4.3.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
本期
项目
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 239,001,181.33
减：卖出股票成本总额 239,582,283.00
-581,101.67
买卖股票差价收入

6.4.3.12.3 股票投资收益——申购差价收入
单位：人民币元
本期
项目
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
申购基金份额对价总额 1,641,300.00
减：现金支付申购款总额 131.63
减：申购股票成本总额 1,645,766.22
申购差价收入 -4,597.85
6.4.3.13 基金投资收益
单位：人民币元
项目 本期

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2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
卖出/赎回基金成交总额 240,042,467.38
减：卖出/赎回基金成本总额 307,335,844.57
基金投资收益 -67,293,377.19

6.4.3.14 债券投资收益
无。
6.4.3.15 衍生工具收益——买卖权证差价收入
无。
6.4.3.16 股利收益

无。
6.4.3.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
本期
项目
2012年1月1日至2012年6月30日
1.交易性金融资产 158,519,944.57
——股票投资 -
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——基金投资 158,519,944.57
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 158,519,944.57
6.4.3.18 其他收入
单位：人民币元
本期
项目
2012年1月1日至2012年6月30日
基金赎回费收入 310,243.09
印花税返还 -
转换费收入 9,547.58
替代损益 -
其他 -
合计 319,790.67
注：本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的 25%归入基金资产；本基金的转换费根据转换
时两只基金的申购费率和赎回费率的差异收取，由申购费补差和赎回费两部分构成，其中赎回费部分的 25%
归入转出基金的基金资产。

6.4.3.19 交易费用
单位：人民币元
本期
项目
2012年1月1日至2012年6月30日
交易所市场交易费用 451,365.76
银行间市场交易费用 -
合计 451,365.76

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6.4.3.20 其他费用
单位：人民币元
本期
项目
2012年1月1日至2012年6月30日
审计费用 29,835.26
信息披露费 149,178.12
银行汇划费 2,271.98
银行间账户维护费 7,500.00
合计 188,785.36
6.4.4 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.4.1 或有事项
无。
6.4.4.2 资产负债表日后事项
无。
6.4.5 关联方关系

6.4.5.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.5.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
博时基金管理有限公司（“博时基金”） 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金代销机构
招商证券股份有限公司（“招商证券”） 基金管理人的股东、基金代销机构
上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金(“目
本基金的基金管理人管理的其他基金
标 ETF”)
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.6 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.6.1 通过关联方交易单元进行的交易

6.4.6.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期 上年度可比期间
2012年1月1日至2012年6月30日 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
关联方名称
占当期股票 占当期股票
成交金额 成交金额
成交总额的比例 成交总额的比例
招商证券 240,646,947.55 100.00% 233,111,660.84 100.00%

6.4.6.1.2 权证交易
无。
6.4.6.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元


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本期
2012年1月1日至2012年6月30日
关联方名称
占期末应付佣金
当期佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额
总额的比例
招商证券 156,501.91 100.00% 15,056.76 100.00%
上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
关联方名称
占期末应付佣金
当期佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额
总额的比例
招商证券 151,523.25 100.00% 15,230.32 100.00%
注：1. 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经
手费后的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息
服务等。
6.4.6.2 关联方报酬
6.4.6.2.1 基金管理费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目
2012年1月1日至2012年6月30日 2011年1月1日至2011年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 115,853.16 243,706.89
其中：支付销售机构的客户维护费 605,129.92 735,398.30

注：1. 本基金基金资产中投资于目标 ETF 的部分不收取管理费，支付基金管理人博时基金管理有限
公司的管理人报酬按前一日基金资产净值扣除所持有目标 ETF 基金份额部分的基金资产后的余额(若为负
数，则取零)的 0.5%年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝(前一日基金资产净值–前一日所持有目标 ETF 基金份额部分的基金资产) X 0.5% /
当年天数。
2. 根据本基金的基金管理人与各代销机构签订的基金代销协议，客户维护费按照代销机构所代销基
金的份额保有量作为基数进行计算。


6.4.6.2.2 基金托管费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目
2012年1月1日至2012年6月30日 2011年1月1日至2011年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 23,170.68 48,741.36
注：本基金基金资产中投资于目标 ETF 的部分不收取托管费，支付基金托管人中国建设银行的托管费
按前一日基金资产净值扣除所持有目标 ETF 基金份额部分的基金资产后的余额(若为负数，则取零)的 0.1%
年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝(前一日基金资产净值–前一日所持有目标 ETF 基金份额部分的基金资产) X 0.1% /当年
天数。

6.4.6.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

无。
6.4.6.4 各关联方投资本基金的情况

20
 博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012 年半年度报告
6.4.6.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

无。
6.4.6.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

无。
6.4.6.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
关联方名称 2012年1月1日至2012年6月30日 2011年1月1日至2011年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 43,371,029.82 174,496.94 64,259,411.03 257,272.37
注： 本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。

6.4.6.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本报告期内，本基金在承销期内未买入关联方所承销的证券（2011 年可比期间：同）。
6.4.6.7 其他关联交易事项的说明
于 2012 年 6 月 30 日，本基金持有 4,500,000,000.00 份目标 ETF 基金份额，占其总份额
的比例为 74.76%（于 2011 年 12 月 31 日，本基金持有 5,794,000,000.00 份目标 ETF 基金份
额，占其总份额的比例为 76.60%。）。
6.4.7 利润分配情况

本基金本会计期间未进行利润分配。
6.4.8 期末（2012 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.8.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
6.4.8.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
6.4.8.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.8.3.1 银行间市场债券正回购
无。
6.4.8.3.2 交易所市场债券正回购
无。
6.4.9 金融工具风险及管理
6.4.9.1 风险管理政策和组织架构
本基金属于交易型开放式指数证券投资基金联接基金，风险与收益高于混合基金、债券
基金与货币市场基金。本基金为被动式指数型基金，紧密跟踪标的指数，具有和标的指数所
表征的市场组合相似的风险收益特征，属于证券投资基金中风险较高、收益较高的品种。本
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 博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012 年半年度报告
基金投资的金融工具主要包括基金投资、股票投资及债券投资。本基金在日常经营活动中面
临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金
管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险
和收益之间取得最佳的平衡以实现“紧密跟踪标的指数表现，追求跟踪偏离度和跟踪误差最
小化”的风险收益目标。
本基金的基金管理人建立了以风险管理委员会为核心的、由执行总裁和风险控制委员会、
督察长、监察法律部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人奉行全
面风险管理体系的建设，在董事会下设立风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，
审议通过风险控制的总体措施等；督察长独立行使权利，直接对董事会负责，向风险管理委
员会提交独立的风险管理报告和风险管理建议；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和
制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察法
律部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。监察
法律部对公司执行总裁负责。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方
法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出
现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产
所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限
度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风
险控制在可承受的范围内。
6.4.9.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发
行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行
存款存放在本基金的托管行中国建设银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在
交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清
算，违约风险可能性很小。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证
券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于 2012 年 6 月 30 日，本基金未
持有信用类债券。(2011 年 12 月 31 日：同)。
6.4.9.3 流动性风险

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 博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012 年半年度报告
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于
基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市
场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格
变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进
行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的
基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控
制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流
动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短
时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品
种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与
由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。
本基金所持大部分证券在证券交易所上市，因此除附注 6.4.8 中列示的部分基金资产流通暂
时受限制不能自由转让的情况外，其余均能根据本基金的基金管理人的投资意图，以合理的
价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，
其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额
净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.9.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的
变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.9.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率
敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融
工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组
合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金
流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款及结

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算备付金等。
6.4.9.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
2012 年 6 月 30 日
资产
银行存款 43,371,029.82 - - - 43,371,029.82
存出保证金 - - - 250,000.00 250,000.00
交易性金融资产 - - - 814,050,000.00 814,050,000.00
应收证券清算款 - - - 361,197.14 361,197.14
应收利息 - - - 8,786.46 8,786.46
应收股利 - - -
应收申购款 - - - 148,715.53 148,715.53
其他资产 - - -
资产总计 43,371,029.82 - - 814,818,699.13 858,189,728.95
负债
应付证券清算款
应付赎回款 - - - 529,920.59 529,920.59
应付管理人报酬 - - - 17,933.50 17,933.50
应付托管费 - - - 3,586.72 3,586.72
应付交易费用 - - - 15,056.76 15,056.76
其他负债 - - - 430,494.27 430,494.27
负债总计 - - - 996,991.84 996,991.84
利率敏感度缺口 43,371,029.82 - - 813,821,707.29 857,192,737.11
上年度末
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
2011年12月31日
资产
银行存款 50,459,683.57 - - - 50,459,683.57
存出保证金 - - - 250,000.00 250,000.00
交易性金融资产 - - - 961,273,176.00 961,273,176.00
应收证券清算款 - - - 1,277,490.19 1,277,490.19
应收利息 - - - 11,179.46 11,179.46
应收申购款 - - - 44,460.91 44,460.91
资产总计 50,459,683.57 - - 962,856,306.56 1,013,315,990.13
负债
应付赎回款 - - - 309,505.71 309,505.71
应付管理人报酬 - - - 22,361.52 22,361.52
应付托管费 - - - 4,472.29 4,472.29
应付交易费用 - - - 7,691.19 7,691.19
其他负债 - - - 511,042.85 511,042.85
负债总计 - - - 855,073.56 855,073.56
利率敏感度缺口 50,459,683.57 - - 962,001,233.00 1,012,460,916.57
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早予以分
类。

6.4.9.4.1.2 利率风险的敏感性分析
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 博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012 年半年度报告
于 2012 年 6 月 30 日(2011 年 12 月 31 日：同)，本基金未持有交易性债券投资，因此市
场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。
6.4.9.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.9.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇
率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间
同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况
或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金通过把全部或接近全部的基金资产投资于目标 ETF、标的指数成份股和备选成份
股进行被动式指数化投资，正常情况下投资于目标 ETF 的比例不低于基金资产净值的 90%；
本基金投资于目标 ETF 的方式以申购和赎回为主，但在目标 ETF 二级市场流动性较好的情况
下，为了更好地实现本基金的投资目标，减小与标的指数的跟踪偏离度和跟踪误差，也可以
通过二级市场交易买卖目标 ETF；除流动性管理所需以外，本基金对于目标 ETF 以外的证券
投资倾向采用被动式指数化投资。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中目标 ETF 的比例不
低于基金资产净值的 90%；现金或到期日在一年以内的政府债券比例不低于基金资产净值的
5%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定
量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格
风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.9.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末 上年度末
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
项目
占基金资产 占基金资产
公允价值 公允价值
净值比例（%） 净值比例（%）
交易性金融资产-股票投资 - - 48,576.00 0.00
衍生金融资产-权证投资 - - - -
其他 814,050,000.00 94.97 961,224,600.00 94.94
合计 814,050,000.00 94.97 961,273,176.00 94.94
注：其他为目标 ETF 投资。

6.4.9.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析


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 博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012 年半年度报告
假设 除上证超级大盘指数以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
相关风险变量的变动
本期末 上年度末
分析
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
1. 上证超级大盘指数上升5% 增加约3,937.00 增加约4,423.00
2. 上证超级大盘指数下降5% 减少约3,937.00 减少约4,423.00
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与
公允价值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可
分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。本基金持有属于第一层级
的的金融工具主要包括存在目标 ETF、活跃市场的股票(包括网下申购处于限售期的股票)、
交易所市场债券等，于 2012 年 6 月 30 日的余额为 814,050,000.00 元 (2011 年 12 月 31 日：
961,273,176.00 元)。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算)可观察到的、除第一层级中
的市场报价以外的资产或负债的输入值。本基金持有属于第二层级的金融工具主要包括参与
非公开发行取得并在锁定期内的股票、因重大事项停牌的股票、银行间市场债券等。于 2012
年 6 月 30 日，本基金未持有属于第二层级的以公允价值计量的金融工具(2011 年 12 月 31 日：
同)。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观
察输入值)。于 2012 年 6 月 30 日，本基金未持有属于第三层级的以公允价值计量的金融工具
(2011 年 12 月 31 日：同)。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。


§7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元

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 博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012 年半年度报告
占基金总资产的比例
序号 项目 金额
（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 814,050,000.00 94.86
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
- -
资产
6 银行存款和结算备付金合计 43,371,029.82 5.05
7 其他各项资产 768,699.13 0.09
8 合计 858,189,728.95 100.00
7.2 期末投资目标基金明细
金额单位：人民币元
占基金资产净值
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值
比例（%）
上证超级大
盘交易型开 交易型开放 博时基金管理
1 指数型 814,050,000.00 94.97
放式指数证 式指数基金 有限公司
券投资基金

7.3 期末按行业分类的股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。
7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。
7.5 报告期内股票投资组合的重大变动
7.5.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（%）
1 600111 包钢稀土 138,696.00 0.01
2 600000 浦发银行 108,758.00 0.01
3 601318 中国平安 105,345.00 0.01
4 601288 农业银行 104,318.00 0.01
5 601398 工商银行 102,730.00 0.01
6 601088 中国神华 96,357.00 0.01
7 600547 山东黄金 95,292.00 0.01
8 600030 中信证券 93,376.00 0.01
9 600362 江西铜业 92,050.22 0.01
10 600031 三一重工 89,222.00 0.01

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 博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012 年半年度报告
11 600348 阳泉煤业 85,679.00 0.01
12 601899 紫金矿业 84,903.00 0.01
13 601668 中国建筑 79,884.00 0.01
14 600585 海螺水泥 76,935.00 0.01
15 600028 中国石化 75,306.00 0.01
16 601006 大秦铁路 74,899.00 0.01
17 601857 中国石油 73,920.00 0.01
18 600050 中国联通 68,096.00 0.01
注：本项 “买入金额”均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.5.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（%）
1 600111 包钢稀土 19,721,297.19 1.95
2 601318 中国平安 15,630,928.82 1.54
3 600000 浦发银行 15,620,788.50 1.54
4 601398 工商银行 15,327,246.00 1.51
5 601288 农业银行 15,110,553.00 1.49
6 601088 中国神华 13,960,600.90 1.38
7 600362 江西铜业 13,833,933.62 1.37
8 600547 山东黄金 13,447,892.50 1.33
9 600030 中信证券 13,255,059.14 1.31
10 600348 阳泉煤业 12,879,029.02 1.27
11 600031 三一重工 12,630,030.57 1.25
12 601899 紫金矿业 12,276,892.65 1.21
13 601668 中国建筑 11,594,207.02 1.15
14 600585 海螺水泥 11,271,855.73 1.11
15 600028 中国石化 10,961,146.76 1.08
16 601006 大秦铁路 10,820,079.00 1.07
17 601857 中国石油 10,615,159.81 1.05
18 600050 中国联通 10,044,481.10 0.99
注：本项 “卖出金额”均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.5.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 1,645,766.22
卖出股票收入（成交）总额 239,001,181.33
注：本项 “买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。

7.6 期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细


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 博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012 年半年度报告
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
7.10 投资组合报告附注
7.10.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚。
7.10.2 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票
7.10.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 250,000.00
2 应收证券清算款 361,197.14
3 应收股利 -
4 应收利息 8,786.46
5 应收申购款 148,715.53
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他
9 合计 768,699.13
7.10.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
7.10.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。


§8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数 户均持有的
(户) 基金份额 占总份额
持有份额 占总份额比例 持有份额
比例
32,084 39,275.22 43,369,451.29 3.44% 1,216,736,593.22 96.56%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
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 博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012 年半年度报告
份额
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
级别
- 1,228,384.67 0.10%
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金
合计 1,228,384.67 0.10%
注：1、本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金的区间为：100 万份以上；
2、本基金的基金经理未持有本基金。


§9 开放式基金份额变动

单位：份
基金合同生效日（2009 年 12 月 29 日）基金份额总额 1,906,351,367.48
本报告期期初基金份额总额 1,616,232,363.10
本报告期基金总申购份额 43,733,051.27
减：本报告期基金总赎回份额 399,859,369.86
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,260,106,044.51



§10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动；
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金提供审计
服务。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员没有受到
监管部门稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
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 博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012 年半年度报告
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
交易单
券商名称 占当期股票成交 占当期佣金总量 备注
元数量 成交金额 佣金
总额的比例 的比例
招商证券 2 240,646,947.55 100.00% 156,501.91 100.00% -
注：本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证
监基字[2007]48 号）的有关规定要求，我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水
平后，向多家券商租用了基金专用交易席位。
1、基金专用交易席位的选择标准如下：
(1)经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
(2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
(3)具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能力，能
及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务；
能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力；能积极为公
司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。
2、基金专用交易席位的选择程序如下：
(1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构；
(2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。

10.8 其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

关于博时基金管理有限公司旗下部分基金继续参加交通 中国证券报、上
1 银行股份有限公司网上及手机银行申购业务费率优惠活 海证券报、证券 2012/6/29
动的公告 时报
中国证券报、上
2 关于开通机构直销网上交易业务和费率优惠的公告 海证券报、证券 2012/6/25
时报
中国证券报、上
博时基金管理有限公司关于开通中国银行借记卡直销网
3 海证券报、证券 2012/6/11
上交易和费率优惠的公告
时报
关于博时基金管理有限公司旗下部分开放式基金新增诺 中国证券报、上
4 亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司为代销机构 海证券报、证券 2012/6/8
的公告 时报
中国证券报、上
关于博时基金管理有限公司旗下部分开放式基金增加金
5 海证券报、证券 2012/6/5
华银行股份有限公司为代销机构的公告
时报
中国证券报、上
6 博时基金管理有限公司成都分公司成立的公告 海证券报、证券 2012/5/25
时报
关于博时基金管理有限公司旗下部分开放式基金参加重 中国证券报、上
7 庆银行股份有限公司网上银行申购费率与定期定额投资 海证券报、证券 2012/5/22
业务费率优惠活动的公告 时报



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 博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012 年半年度报告
中国证券报、上
博时基金管理有限公司关于开通支付宝基金专户直销网
8 海证券报、证券 2012/5/15
上交易和费率优惠的公告
时报
博时基金管理有限公司关于与通联支付网络服务股份有 中国证券报、上
9 限公司合作开通中国邮政储蓄银行借记卡直销网上交易 海证券报、证券 2012/5/2
和费率优惠的公告 时报
关于博时基金管理有限公司旗下部分基金参加中国工商 中国证券报、上
10 银行股份有限公司个人电子银行基金申购费率优惠活动 海证券报、证券 2012/3/30
的公告 时报
博时基金管理有限公司关于与通联支付网络服务股份有 中国证券报、上
11 限公司合作开通中国建设银行借记卡直销网上交易和费 海证券报、证券 2012/3/12
率优惠的公告 时报
关于博时基金管理有限公司旗下部分开放式基金参加汉 中国证券报、上
12 口银行股份有限公司电子渠道申购费率与定期定额申购 海证券报、证券 2012/1/16
费率优惠活动的公告 时报
博时基金管理有限公司关于与通联支付网络服务股份有 中国证券报、上
13 限公司合作开通中国农业银行借记卡直销网上交易和费 海证券报、证券 2012/1/9
率优惠的公告 时报
博时基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参加东 中国证券报、上
14 莞银行股份有限公司网上银行申购费率和定期定额申购 海证券报、证券 2012/1/4
费率优惠活动的公告 时报
中国证券报、上
博时基金管理有限公司关于直销投资者汇款交易业务规
15 海证券报、证券 2012/1/4
则变更的提示性公告
时报



§11 影响投资者决策的其他重要信息

2012年1月16日,托管人中国建设银行股份有限公司发布关于董事长任职的公告，自2012
年1月16日起，王洪章先生就任本行董事长、执行董事。



§12 备查文件目录

12.1 备查文件目录

12.1.1 中国证券监督管理委员会批准博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金
联接基金设立的文件
12.1.2《博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》
12.1.3《博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》
12.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
12.1.5 博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金各年度审计报告正
本
12.1.6 报告期内博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金在指定报刊
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 博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2012 年半年度报告
上各项公告的原稿
12.2 存放地点

基金管理人、基金托管人处
12.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568（免长途话费）




博时基金管理有限公司
2012 年 8 月 25 日




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