大成财富管理 2020 生命周期证券投资基金
2012 年半年度报告
2012 年 6 月 30 日




基金管理人：大成基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2012 年 8 月 25 日
 大成财富管理 2020 生命周期证券投资基金 2012 年半年度报告

§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二

以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国银行股份有限公司（以下简称“中国银行”）根据本基金合同规定，于 2012

年 8 月 23 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报

告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计 。

本报告期自 2012 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。




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1.2 目录

§1 重要提示及目录 ...............................................................1
1.1 重要提示 .................................................................. 1
1.2 目录 ...................................................................... 2
§2 基金简介 .....................................................................4
2.1 基金基本情况 .............................................................. 4
2.2 基金产品说明 .............................................................. 4
2.3 基金管理人和基金托管人 .................................................... 5
2.4 信息披露方式 .............................................................. 5
2.5 其他相关资料 .............................................................. 5
§3 主要财务指标和基金净值表现 ...................................................6
3.1 主要会计数据和财务指标 .................................................... 6
3.2 基金净值表现 .............................................................. 6
§4 管理人报告 ...................................................................7
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................. 7
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .............................. 9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .................................... 9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................... 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................... 10
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................. 11
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................... 12
§5 托管人报告 ..................................................................12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ..................................... 12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .... 12
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见............ 12
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ..............................................12
6.1 资产负债表 ............................................................... 12
6.2 利润表 ................................................................... 13
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................. 14
6.4 报表附注 ................................................................. 16
§7 投资组合报告 ................................................................29
7.1 期末基金资产组合情况 ..................................................... 29
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................. 29
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细................ 30
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................... 31
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................... 33
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细.............. 33
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细........ 34
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细.............. 34
7.9 投资组合报告附注 ......................................................... 34
§8 基金份额持有人信息 ..........................................................35
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ....................................... 35
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................. 35
§9 开放式基金份额变动 ..........................................................35
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§10 重大事件揭示 ...............................................................35
10.1 基金份额持有人大会决议 .................................................. 35
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动................... 35
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................ 36
10.4 基金投资策略的改变 ...................................................... 36
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ........................................ 36
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......................... 36
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...................................... 36
10.8 其他重大事件 ............................................................ 38
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ...............................................39
§12 备查文件目录 ...............................................................39
12.1 备查文件目录 ............................................................ 39
12.2 存放地点 ................................................................ 39
12.3 查阅方式 ................................................................ 39




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§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金名称 大成财富管理 2020 生命周期证券投资基金
基金简称 大成 2020 生命周期混合
基金主代码 090006
前端交易代码 090006
后端交易代码 091006
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006 年 9 月 13 日
基金管理人 大成基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 12,447,520,771.36 份
基金合同存续期 不定期

2.2 基金产品说明

本基金投资于具有良好流动性的权益证券、固定收益证券和（或）货币市场
工具等，通过调整资产配置策略和精选证券，以超越业绩比较基准，寻求在
投资目标 一定风险承受水平下的当期收益和资本增值的整体最大化。在 2020 年 12 月
31 日以前，本基金侧重于资本增值，当期收益为辅；在 2020 年 12 月 31 日
之后，本基金侧重于当期收益，资本增值为辅。
本基金在组合构建中强调风险收益比的合理优化，将纪律性和科学性结合起
来，建立较全面的资产、个券投资价值评价体系，不断优化投资组合配置。
投资策略 本基金的投资策略分为两个层次：第一个层次是资产配置策略，即在权益类、
固定收益证券和货币市场工具之间的配置比例；第二个层次是权益类证券和
固定收益类证券等的投资。
基金合同生效日至 2010 年 12 月 31 日：75%×新华富时中国 A600 指数+25%
×中国债券总指数
2011 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日：45%×沪深 300 指数＋55%×中国债
业绩比较基准 券总指数
2016 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日：25%×沪深 300 指数＋75%×中国债
券总指数
2021 年 1 月 1 日以及该日以后：10%×沪深 300 指数＋90%×中国债券总指数
本基金属于生命周期型基金，2020 年 12 月 31 日为本基金的目标日期。从建
仓期结束起至目标日止，本基金的风险与收益水平将随着时间的流逝逐步降
风险收益特征
低。即本基金初始投资阶段的风险收益水平接近股票基金；随着目标日期的
临近，本基金逐步发展为一只低风险债券型基金。
注：大成基金管理有限公司根据《大成财富管理 2020 生命周期证券投资基金基金合同》的相关约

定，经与基金托管人协商一致，并报中国证监会备案， 自 2011 年 1 月 1 日起，大成财富管理 2020

生命周期证券投资基金使用的业绩比较基准由原“

时间段 业绩比较基准


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基金合同生效日至 2010 年 12 月 31 日 75%×新华富时中国 A600 指数＋25%×中国债券总指数

2011 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 45%×新华富时中国 A600 指数＋55%×中国债券总指数

2016 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 25%×新华富时中国 A600 指数＋75%×中国债券总指数

2021 年 1 月 1 日以及该日以后 10%×新华富时中国 A600 指数＋90%×中国债券总指数

”变更为“

时间段 业绩比较基准

基金合同生效日至 2010 年 12 月 31 日 75%×新华富时中国 A600 指数＋25%×中国债券总指数

2011 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 45%×沪深 300 指数＋55%×中国债券总指数

2016 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 25%×沪深 300 指数＋75%×中国债券总指数

2021 年 1 月 1 日以及该日以后 10%×沪深 300 指数＋90%×中国债券总指数

”

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人
名称 大成基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
姓名 杜鹏 唐州徽
信息披露负责人 联系电话 0755-83183388 010-66594855
电子邮箱 dupeng@dcfund.com.cn tgxxpl@bank-of-china.com
客户服务电话 4008885558 95566
传真 0755-83199588 010-66594942
深圳市福田区深南大道 7088
注册地址 北京市西城区复兴门内大街 1 号
号招商银行大厦 32 层
深圳市福田区深南大道 7088
办公地址 北京市西城区复兴门内大街 1 号
号招商银行大厦 32 层
邮政编码 518040 100818
法定代表人 张树忠 肖钢

2.4 信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》、《上海证券报》、《中国证券报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.dcfund.com.cn
深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦
32 层大成基金管理有限公司
基金半年度报告备置地点
北京市西城区复兴门内大街 1 号中国银行股份
有限公司托管及投资者服务部

2.5 其他相关资料

项目 名称 办公地址
注册登记机构 大成基金管理有限公司 深圳市福田区深南大道 7088 号招商

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银行大厦 32 层

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2012 年 1 月 1 日 - 2012 年 6 月 30 日 )
本期已实现收益 -173,316,047.47
本期利润 158,450,996.68
加权平均基金份额本期利润 0.0125
本期加权平均净值利润率 2.00%
本期基金份额净值增长率 1.92%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2012 年 6 月 30 日 )
期末可供分配利润 -4,504,210,153.70
期末可供分配基金份额利润 -0.3619
期末基金资产净值 7,943,310,617.66
期末基金份额净值 0.638
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2012 年 6 月 30 日 )
基金份额累计净值增长率 108.07%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣

除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低

数（为期末余额，不是当期发生数）。

3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要

低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值增
份额净值 业绩比较基 业绩比较基准收
阶段 长率标准差 ①－③ ②－④
增长率① 准收益率③ 益率标准差④
②
过去一个月 0.63% 0.78% -2.82% 0.47% 3.45% 0.31%
过去三个月 4.59% 0.78% 1.27% 0.48% 3.32% 0.30%
过去六个月 1.92% 1.04% 3.78% 0.59% -1.86% 0.45%
过去一年 -15.16% 1.02% -5.08% 0.60% -10.08% 0.42%
过去三年 -2.45% 1.40% 0.36% 1.03% -2.81% 0.37%
自基金合同
108.07% 1.70% 95.87% 1.50% 12.20% 0.20%
生效起至今



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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较


300%

240%

180%

120%

60%

0%
2006-9-13 2008-2-13 2009-7-13 2010-12-13 2012-5-13

大成2020生命周期混合 业绩比较基准

注：1.自基金合同生效起 6 个月内为建仓期。截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同
中规定的各项比例。
2.按基金合同规定，本基金各个时间段的资产配置比例如下：
固定收益证券及货币市场工具
时间段 权益类证券比例范围
比例范围
基金合同生效日至 2010 年 12 月 31 日 0－95% 5%－100%
2011 年 1 年 1 日至 2015 年 12 月 31 日 0－75% 25%－100%
2016 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 0—50% 50%－100%
2021 年 1 月 1 日以及该日以后 0—20% 80%－100%

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

大成基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1999]10 号文批准，于 1999 年 4 月 12 日正

式成立，是中国证监会批准成立的首批十家基金管理公司之一，注册资本为 2 亿元人民币，注册

地为深圳。目前公司由四家股东组成，分别为中泰信托有限责任公司(48%)、光大证券股份有限公

司(25%)、中国银河投资管理有限公司(25%)、广东证券股份有限公司(2%)。截至 2012 年 6 月 30

日，本基金管理人共管理 3 只封闭式证券投资基金：景宏证券投资基金、景福证券投资基金、大

成优选股票型证券投资基金， 只 ETF 及 1 只 ETF 联接基金：深证成长 40ETF 及大成深证成长 40ETF

联接基金，1 只创新型基金：大成景丰分级债券型证券投资基金，1 只 QDII 基金：大成标普 500

等权重指数基金及 21 只开放式证券投资基金：大成价值增长证券投资基金、大成债券投资基金、

大成蓝筹稳健证券投资基金、大成精选增值混合型证券投资基金、大成货币市场证券投资基金、

大成沪深 300 指数证券投资基金、大成财富管理 2020 生命周期证券投资基金、大成积极成长股票

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型证券投资基金、大成创新成长混合型证券投资基金(LOF)、大成景阳领先股票型证券投资基金、

大成强化收益债券型证券投资基金、大成策略回报股票型证券投资基金、大成行业轮动股票型证

券投资基金、大成中证红利指数证券投资基金、大成核心双动力股票型证券投资基金、大成保本

混合型证券投资基金、大成内需增长股票型证券投资基金、大成中证内地消费主题指数证券投资

基金、大成可转债增强债券型证券投资基金、大成新锐产业股票型证券投资基金、大成景恒保本

混合型证券投资基金。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理（助
姓名 职务 理）期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
北京大学中国经济研究中
心国际金融硕士。曾任职于
招商证券北京地区总部、鹏
华基金管理公司、景顺长城
基金管理公司、大成基金管
理公司、建信基金管理有限
责任公司等，曾担任行业研
究员、宏观经济及投资策略
研究员、市场销售和市场推
广以及基金经理助理、基金
经理等职。2006 年 1 月至
2007 年 6 月曾任大成精选
本基金基
增值混合型证券投资基金
金经理、
基金经理；2007 年 10 月至
曹雄飞 首席投资 2010 年 2 月
- 12 年 2008 年 11 月曾任建信优选
先生 官、股票 12 日
成长股票型证券投资基金
投资部总
基金经理。2008 年 12 月加
监
入大成基金管理有限公司
曾担任研究部总监。2009
年 3 月至 2010 年 8 月曾任
大成精选增值混合型证券
投资基金基金经理；2010
年 2 月 12 日起担任大成财
富管理 2020 生命周期证券
投资基金基金经理，现同时
兼任首席投资官、股票投资
部总监及大成国际资产管
理有限公司董事。具有基金
从业资格。国籍：中国
注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。

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2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《大成财富管理 2020

生命周期证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，在基金管理运作中，大成财富管

理 2020 生命周期证券投资基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符

合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定，本基金没有发生重大违法违规行为，没有运

用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易，整体运作合

法、合规。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚

实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，

努力为基金份额持有人谋求最大利益。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定，公司制订了《大成基金管理

有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资组合

严格按照制度的规定，参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，内容包

括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研究部

负责提供投资研究支持，投资部门负责投资决策，交易管理部负责实施交易并实时监控，监察稽

核部负责事前监督、事中检查和事后稽核，风险管理部负责对交易情况进行合理性分析，通过多

部门的协作互控，保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

公司风险管理部定期对投资组合间同向交易、反向交易等可能存在异常交易的行为进行分析。

2012 年上半年，公司旗下主动投资组合间股票交易存在两笔同日反向交易，与市场成交情况比较，

两笔交易成交均价与市场均价不存在明显差异，且同日反向交易成交较少的单边交易量占该股当

日市场成交量比例均低于 1%。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在

股票同日反向交易，其中参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日

成交量 5%的情况有 3 次，原因是指数型投资组合投资策略需要；投资组合间存在债券同日反向交

易，但投资组合间的交易价格比较一致，与市场成交均价较为接近，且各投资组合成交量占市场

成交量比例不足 5%，基于此公司认为，投资组合间债券的同日反向交易不存在异常交易行为；相

邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影

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响，无异常；而投资组合间虽然存在同向交易行为，但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输

送金额统计结果，投资组合间不存在利益输送的可能性。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2012 年一季度，A 股市场大幅反弹，原因在于：通货膨胀压力大幅缓解，工业增速继续下滑，

市场预期政策放松；房地产市场价跌量增；欧洲债务危机取得重大进展。但是，上市公司年报、

季报业绩继续恶化，频频低于预期。市场在美好政策预期和恶化的基本面之间震荡上行，地产股

延续 2011 年的走势表现良好，投资品类股票尤其是有色、煤炭、水泥、工程机械表现优异，大消

费及医药类股票表现落后。

2012 年二季度，期初 A 股市场在政策放松预期以及房地产销售回暖的带动下小幅反弹，但是

后半期在欧债危机恶化的冲击和国内信贷投放低于预期的影响下大幅下挫，总体微幅下跌。二季

度的市场风格与一季度大相径庭，稳定成长类资产的表现明显优于周期类资产，同时，受益于安

防、LED、苹果产业链、超级本产业链的电子类股票获得较好的回报。证券和保险股受新政刺激，

上半年表现大大优于银行股。

本基金管理人上半年延续了 2011 年以来对于宏观经济的悲观判断，仓位维持在低位且持仓偏

重稳定防守类资产，换手率维持低位，未能把握年初投资品类股票的投资机会，导致一季度基金

业绩表现明显落后，二季度以来随着市场风格的切换，有所改善。反思上半年的投资运作，本管

理人在今后的工作中，将努力把握短中期的各类投资机会，改善投资业绩。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截止本报告期末，本基金份额资产净值为 0.638 元，本报告期基金份额净值增长率为 1.92%

同期业绩比较基准收益率为 3.78%，低于业绩比较基准的表现。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

综合各项指标来看，欧洲债务危机跌宕起伏，美国经济基本面走弱，国际大宗商品价格大幅

下跌，国内经济增速下滑，通货膨胀继续快速回落，企业盈利加速恶化，人民币走势有所反复。

中国中期经济增长前景非常不明朗，稳增长基础上的加快转型将成为短期宏观经济运行的主旋律，

货币政策和财政政策相机微调持续。

目前看来，下半年经济基本面将呈现如下特点：欧洲债务危机继续经济难见改善，美国经济

仍有反复，海外市场恐弱势整理，商品价格大幅震荡，地缘政治危机此起彼伏。国内方面，经济

运行有望微幅回升，企业盈利恶化幅度减缓，通货膨胀大幅回落至 2%左右，货币政策放松力度略

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有加大。股票市场较清晰的投资主线为稳定增长的大消费类股票、受益政策紧缩力度减弱的金融

地产汽车工业材料、受益下一代信息技术革命的电子类、受益于金改继续推进的非银行金融等。

同时要逐步考虑强周期类股票的投资价值，加大波段操作力度。

基于国际国内宏观经济基本面、各产业以及上市公司经营业绩、全球流动性及国内流动性、

国内资本市场资金流向等因素的分析，本基金管理人认为，2012 年下半年的中国股票市场大概率

上区间震荡，继续构筑底部，年底收盘应该较目前位置有显著正收益。但是，需要高度关注的是，

通货紧缩的发生和预期将可能大大冲击股票市场的运行，尽管目前看来似乎迹象并不明显，需要

基金管理人极为慎重地研究和关注。

基于以上的分析和判断，在 2012 年下半年，本基金管理人将继续坚持价值投资理念，坚持以

“自上而下”的资产配置为主，以“自下而上”的个股选择为辅，动态调整资产组合结构，坚定

集中持有行业龙头股票，严格控制基金资产的流动性风险，在操作上更加积极，提高换手率。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人指导基金估值业务的领导小组为公司估值委员会，公司估值委员会主要负责估

值政策和估值程序的制定、修订以及执行情况的监督。估值委员会由股票投资部、研究部、固定

收益部、风险管理部、基金运营部、监察稽核部、委托投资部指定人员组成。公司估值委员会的

相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历，估值委员会成员中包括两名投资组合经理。

股票投资部、研究部、固定收益部、风险管理部和委托投资部负责关注相关投资品种的动态，

评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化

或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的

投资品种；提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价

与计量；定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；基金运营部负责日常的基金资产

的估值业务，执行基金估值政策，并负责与托管行沟通估值调整事项；监察稽核部负责审核估值

政策和程序的一致性，监督估值委员会工作流程中的风险控制，并负责估值调整事项的信息披露

工作。

本基金的日常估值程序由基金运营部基金估值核算员执行，并与托管银行的估值结果核对一

致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制，基金经理及投资经理作为估值小组成员，对

本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值委员会提供估值参考信

息，参与估值政策讨论。对需采用特别估值程序的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由

估值委员会讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金运营部具体执行。

本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，截止报告期末未与外部估值
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 大成财富管理 2020 生命周期证券投资基金 2012 年半年度报告

定价服务机构签约。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金管理人严格按照本基金基金合同的规定进行收益分配。本报告期内本基金无收益分配

事项。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对大成财富管理 2020 生命周

期证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关

法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职

尽责地履行了应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议

的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购

赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金

份额持有人利益的行为。



5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金

融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。

§6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1 资产负债表

会计主体：大成财富管理 2020 生命周期证券投资基金
报告截止日： 2012 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期末 上年度末
资 产 附注号
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.2.1 381,252,419.53 613,292,837.33
结算备付金 6,512,921.82 5,591,833.56
存出保证金 1,958,901.25 1,832,984.52
交易性金融资产 6.4.2.2 6,910,220,186.26 7,420,465,818.12

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其中：股票投资 5,550,552,186.26 5,552,978,954.22
基金投资 - -
债券投资 1,359,668,000.00 1,867,486,863.90
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 6.4.2.3 - -
买入返售金融资产 6.4.2.4 399,801,019.90 -
应收证券清算款 237,247,739.71 -
应收利息 6.4.2.5 24,768,566.08 30,018,630.80
应收股利 135,000.00 -
应收申购款 161,516.67 168,426.76
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.2.6 - -
资产总计 7,962,058,271.22 8,071,370,531.09
本期末 上年度末
负债和所有者权益 附注号
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 6.4.2.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - 60,324,367.70
应付赎回款 2,015,403.81 635,479.82
应付管理人报酬 9,106,239.27 10,132,351.23
应付托管费 1,626,114.12 1,809,348.45
应付销售服务费 - -
应付交易费用 6.4.2.7 4,477,643.20 1,971,770.13
应交税费 34,923.20 34,923.20
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.2.8 1,487,329.96 1,719,054.55
负债合计 18,747,653.56 76,627,295.08
所有者权益：
实收基金 6.4.2.9 12,447,520,771.36 12,779,556,841.66
未分配利润 6.4.2.10 -4,504,210,153.70 -4,784,813,605.65
所有者权益合计 7,943,310,617.66 7,994,743,236.01
负债和所有者权益总计 7,962,058,271.22 8,071,370,531.09
注：报告截止日 2012 年 6 月 30 日，基金份额净值 0.638 元，基金份额总额 12,447,520,771.36

份。

6.2 利润表

会计主体：大成财富管理 2020 生命周期证券投资基金
本报告期： 2012 年 1 月 1 日 至 2012 年 6 月 30 日
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单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项 目 附注号 2012 年 1 月 1 日至 2011 年 1 月 1 日至
2012 年 6 月 30 日 2011 年 6 月 30 日
一、收入 234,106,376.52 -882,796,796.38
1.利息收入 26,252,848.50 27,309,002.80
其中：存款利息收入 6.4.2.11 2,525,371.23 3,494,272.12
债券利息收入 22,939,157.46 15,114,856.22
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 788,319.81 8,699,874.46
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -124,098,248.94 454,451,021.84
其中：股票投资收益 6.4.2.12 -135,459,940.59 419,669,440.86
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.2.13 -19,216,813.75 -2,738,897.58
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 6.4.2.14 - -
股利收益 6.4.2.15 30,578,505.40 37,520,478.56
3.公允价值变动收益（损失以“-”
6.4.2.16 331,767,044.15 -1,365,161,201.25
号填列）
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.2.17 184,732.81 604,380.23
减：二、费用 75,655,379.84 101,096,833.67
1．管理人报酬 6.4.5.2.1 55,182,762.41 74,330,576.30
2．托管费 6.4.5.2.2 9,854,064.72 13,273,317.13
3．销售服务费 - -
4．交易费用 6.4.2.18 10,364,898.20 12,074,493.55
5．利息支出 - 1,154,099.49
其中：卖出回购金融资产支出 - 1,154,099.49
6．其他费用 6.4.2.19 253,654.51 264,347.20
三、利润总额（亏损总额以“-”
158,450,996.68 -983,893,630.05
号填列）
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填
158,450,996.68 -983,893,630.05
列）

6.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：大成财富管理 2020 生命周期证券投资基金
本报告期：2012 年 1 月 1 日 至 2012 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期
项目
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日


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实收基金 未分配利润 所有者权益合计


一、期初所有者权益（基
12,779,556,841.66 -4,784,813,605.65 7,994,743,236.01
金净值）
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本 - 158,450,996.68 158,450,996.68
期利润）
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
-332,036,070.30 122,152,455.27 -209,883,615.03
（净值减少以“-”号填
列）
其中：1.基金申购款 58,036,675.74 -21,660,269.18 36,376,406.56
2.基金赎回款 -390,072,746.04 143,812,724.45 -246,260,021.59
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
- - -
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
五、期末所有者权益（基
12,447,520,771.36 -4,504,210,153.70 7,943,310,617.66
金净值）
上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计


一、期初所有者权益（基
14,149,691,833.39 -2,488,170,227.02 11,661,521,606.37
金净值）
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本 - -983,893,630.05 -983,893,630.05
期利润）
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
-683,329,492.92 138,857,383.75 -544,472,109.17
（净值减少以“-”号填
列）
其中：1.基金申购款 335,560,110.85 -74,274,218.84 261,285,892.01
2.基金赎回款 -1,018,889,603.77 213,131,602.59 -805,758,001.18
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
- - -
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
五、期末所有者权益（基
13,466,362,340.47 -3,333,206,473.32 10,133,155,867.15
金净值）
报表附注为财务报表的组成部分。

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本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______王颢______ ______刘彩晖______ ____范瑛____
基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

6.4 报表附注

6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计、税项与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计、税项与最近一期年度报告相一致。

6.4.2 重要财务报表项目的说明

6.4.2.1 银行存款

单位：人民币元
本期末
项目
2012 年 6 月 30 日
活期存款 381,252,419.53
定期存款 -
其中：存款期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计： 381,252,419.53

6.4.2.2 交易性金融资产

单位：人民币元
本期末
项目 2012 年 6 月 30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 5,457,633,543.83 5,550,552,186.26 92,918,642.43
交易所市场 - - -
债券
银行间市场 1,348,182,109.17 1,359,668,000.00 11,485,890.83
合计 1,348,182,109.17 1,359,668,000.00 11,485,890.83
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 6,805,815,653.00 6,910,220,186.26 104,404,533.26

6.4.2.3 衍生金融资产/负债

本基金本报告期末未持有衍生金融工具。

6.4.2.4 买入返售金融资产

6.4.2.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

单位: 人民币元
本期末
项目
2012 年 6 月 30 日

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账面余额 其中；买断式逆回购
买入返售证券_银行间 399,801,019.90 -
合计 399,801,019.90 -

6.4.2.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。

6.4.2.5 应收利息

单位：人民币元
本期末
项目
2012 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 97,806.33
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 2,637.81
应收债券利息 24,463,869.76
应收买入返售证券利息 204,252.18
应收申购款利息 -
其他 -
合计 24,768,566.08

6.4.2.6 其他资产

本基金本报告期末未持有其他资产。

6.4.2.7 应付交易费用

单位：人民币元
本期末
项目
2012 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 4,472,692.22
银行间市场应付交易费用 4,950.98
合计 4,477,643.20

6.4.2.8 其他负债

单位：人民币元
本期末
项目
2012 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 1,250,000.00
应付赎回费 5,038.98
其他 68.08
预提费用 232,222.90
合计 1,487,329.96



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6.4.2.9 实收基金

金额单位：人民币元
本期
项目 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 12,779,556,841.66 12,779,556,841.66
本期申购 58,036,675.74 58,036,675.74
本期赎回(以"-"号填列) -390,072,746.04 -390,072,746.04
本期末 12,447,520,771.36 12,447,520,771.36
注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。

6.4.2.10 未分配利润

单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -4,287,902,566.31 -496,911,039.34 -4,784,813,605.65
本期利润 -173,316,047.47 331,767,044.15 158,450,996.68
本期基金份额交易 114,438,903.05 7,713,552.22 122,152,455.27
产生的变动数
其中：基金申购款 -19,928,541.48 -1,731,727.70 -21,660,269.18
基金赎回款 134,367,444.53 9,445,279.92 143,812,724.45
本期已分配利润 - - -
本期末 -4,346,779,710.73 -157,430,442.97 -4,504,210,153.70

6.4.2.11 存款利息收入

单位：人民币元
本期
项目
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 2,483,768.18
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 41,593.46
其他 9.59
合计 2,525,371.23

6.4.2.12 股票投资收益

6.4.2.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入

单位：人民币元
本期
项目
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 3,468,518,670.43
减：卖出股票成本总额 3,603,978,611.02
买卖股票差价收入 -135,459,940.59
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6.4.2.13 债券投资收益

单位：人民币元
本期
项目
2012年1月1日至2012年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 1,246,830,469.50
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 1,241,342,858.33
减：应收利息总额 24,704,424.92
债券投资收益 -19,216,813.75

6.4.2.14 衍生工具收益

本报告期内本基金无衍生工具收益。

6.4.2.15 股利收益

单位：人民币元
本期
项目
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
股票投资产生的股利收益 30,578,505.40
基金投资产生的股利收益 -
合计 30,578,505.40

6.4.2.16 公允价值变动收益

单位：人民币元
本期
项目名称
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
1.交易性金融资产 331,767,044.15
——股票投资 292,243,599.72
——债券投资 39,523,444.43
——资产支持证券投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 331,767,044.15

6.4.2.17 其他收入

单位：人民币元
本期
项目
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
基金赎回费收入 180,134.93
转换费 4,597.88
合计 184,732.81
注：1.本基金的赎回费率为赎回金额的 0.3%，赎回费总额的 25%归入基金资产。

2.本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中转出基金的赎回费的

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25%归入转出基金的基金资产。

6.4.2.18 交易费用

单位：人民币元
本期
项目
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
交易所市场交易费用 10,362,098.20
银行间市场交易费用 2,800.00
合计 10,364,898.20

6.4.2.19 其他费用

单位：人民币元
本期
项目
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
审计费用 83,042.96
信息披露费 149,179.94
其他 12,431.61
债券帐户维护费 9,000.00
合计 253,654.51

6.4.3 或有事项、资产负债表日后事项的说明

6.4.3.1 或有事项

本基金无需要说明的重大或有事项。

6.4.3.2 资产负债表日后事项

本基金无需要作披露的资产负债表日后事项。

6.4.4 关联方关系

6.4.4.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

6.4.4.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称 与本基金的关系
大成基金管理有限公司(“大成基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金代销机构
中泰信托有限责任公司 基金管理人的股东
光大证券股份有限公司(“光大证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
中国银河投资管理有限公司 基金管理人的股东
广东证券股份有限公司(“广东证券”) 基金管理人的股东
注：1. 中国证监会于 2005 年 11 月 6 日作出对广东证券取消业务许可并责令关闭的行政处罚。

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2. 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.5 本报告期及上年度可比期间的关联方交易-
6.4.5.1 通过关联方交易单元进行的交易

6.4.5.1.1 股票交易

金额单位：人民币元
本期 上年度可比期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日 2011年1月1日至2011年6月30日
关联方名称 占当期股票 占当期股票
成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的比
比例 例
光大证券 439,367,753.04 6.51% 742,328,446.75 9.42%

债券回购交易

金额单位：人民币元
本期 上年度可比期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日 2011年1月1日至2011年6月30日
占当期债券 占当期债券
关联方名称
回购 回购
回购成交金额 回购成交金额
成交总额的 成交总额的比
比例 例
光大证券 - 0.00% 640,000,000.00 91.43%

6.4.5.1.2 权证交易

无。

6.4.5.1.3 应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元
本期
2012年1月1日至2012年6月30日
关联方名称
当期 占当期佣金 占期末应付佣
期末应付佣金余额
佣金 总量的比例 金总额的比例
光大证券 360,882.02 6.36% 63,931.29 1.43%
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日
关联方名称
当期 占当期佣金 占期末应付佣
期末应付佣金余额
佣金 总量的比例 金总额的比例
光大证券 607,676.78 9.26% 485,793.63 11.42%
注：1. 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经

手费的净额列示。

2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息
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服务等。

6.4.5.2 关联方报酬

6.4.5.2.1 基金管理费

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 2011 年 1 月 1 日至 2011 年
6 月 30 日 6 月 30 日
当期发生的基金应支付的管理费 55,182,762.41 74,330,576.30
其中：支付销售机构的客户维护费 8,144,703.02 10,951,657.94
注：自基金合同生效日起至 2010 年 12 月 31 日止，支付基金管理人大成基金的管理人报酬按前一

日基金资产净值 1.5%的年费率计提；自 2011 年 1 月 1 日起至 2015 年 12 月 31 日止，管理费年费

率变更为 1.4%。管理费逐日计提，累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 管理费年费率 / 当年天数。

6.4.5.2.2 基金托管费

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6
月 30 日 月 30 日
当期发生的基金应支付的托管费 9,854,064.72 13,273,317.13
注：支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计至

每月月底，按月支付。其计算公式为：

日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。

6.4.5.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本报告期内及上年度可比期间本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。

6.4.5.4 各关联方投资本基金的情况

6.4.5.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本报告期内及上年度可比期间本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

6.4.5.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本报告期内及上年度可比期间本基金未发生各关联方投资本基金的情况。

6.4.5.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元


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本期 上年度可比期间
关联方
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 381,252,419.53 2,483,768.18 579,013,283.64 3,441,232.24
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。

6.4.5.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本报告期内及上年度可比期间本基金未在承销期内参与关联方承销证券。

6.4.5.7 其他关联交易事项的说明

本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。

6.4.6 利润分配情况

6.4.6.1 利润分配情况——非货币市场基金

本报告期内本基金无利润分配。

6.4.7 期末（ 2012 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流通受限证券

6.4.7.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元
6.4.7.1.1 受限证券类别：股票
证券 证券 成功 可流通 流通受 认购 期末估值 数量 期末
期末估值总额 备注
代码 名称 认购日 日 限类型 价格 单价 （单位：股） 成本总额
2012 非公开
海南 2011 年 8
000566 年 8 月 发行流 23.50 19.30 1,000,000 23,500,000.00 19,300,000.00 -
海药 月 30 日
31 日 通受限

注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基

金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股

上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配

日至新股上市日之间不能自由转让。此外，基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市

公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起 12 个月内不得

转让。

6.4.7.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

于本报告期末，本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。




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6.4.7.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.7.3.1 银行间市场债券正回购

于本报告期末，本基金无银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。

6.4.7.3.2 交易所市场债券正回购

于本报告期末，本基金无从事债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。

6.4.8 金融工具风险及管理-
6.4.8.1 风险管理政策和组织架构

本基金是一只生命周期型基金，目标日期为 2020 年 12 月 31 日。从建仓期结束起至目标日期

止，本基金的风险与收益水平将随着时间的流逝逐步降低：即本基金初始投资阶段的风险收益水

平接近股票型基金；随着目标日期的临近，本基金逐步发展为一只低风险债券型基金。本基金投

资的金融工具主要包括股票投资、债券投资及权证投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这

些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风

险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最

佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。

本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以由高层监控(董事会合规审计和

风险控制委员会、公司投资风险控制委员会)、专业监控(监察稽核部、风险管理部)、部门互控、

岗位自控构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立合规审计和风险控制委

员会，对公司整体运营风险进行监督，监督风险控制措施的执行；在管理层层面设立投资风险控

制委员会，通过定期会议讨论涉及投资风险的重大议题，形成正式决议提交投委会；在业务操作

层面，监察稽核部履行合规控制职责，通过定期、不定期检查内控制度的执行情况、对重大风险

点以专项稽核的方式确保公司内控制度、流程得到贯彻执行。风险管理部履行风险量化评估分析

职责。

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去

估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风

险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工

具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，

及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。

6.4.8.2 信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人

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出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款

存放在本基金的托管行中国银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的

交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性

很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控

制相应的信用风险。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发

行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于 2012 年 6 月 30 日，本基金未持有的信

用类债券 (2011 年 12 月 31 日：5.27%)。

6.4.8.3 流动性风险

流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金

份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃

而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严

密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理

人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购

赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。

针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性

比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变

现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本

基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管

理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持大部分证

券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注 6.4.7 中列示的部分基金资

产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余金融资产均能以合理价格适时变现。此外，本基

金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债

券投资的公允价值。

本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额

净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。




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6.4.8.4 市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动

而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

6.4.8.4.1 利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感

性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面

临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的

久期等方法对上述利率风险进行管理。

本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量

在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金

及债券投资等。

6.4.8.4.1.1 利率风险敞口

单位：人民币元
本期末
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
2012 年 6 月 30 日
资产
银行存款 381,252,419.53 - - - 381,252,419.53

结算备付金 6,512,921.82 - - - 6,512,921.82

存出保证金 - - - 1,958,901.25 1,958,901.25

交易性金融资产 842,550,000.00 244,908,000.00 272,210,000.00 5,550,552,186.26 6,910,220,186.26

买入返售金融资产 399,801,019.90 - - - 399,801,019.90

应收证券清算款 - - - 237,247,739.71 237,247,739.71

应收利息 - - - 24,768,566.08 24,768,566.08

应收股利 - - - 135,000.00 135,000.00

应收申购款 4,450.09 - - 157,066.58 161,516.67

资产总计 1,630,120,811.34 244,908,000.00 272,210,000.00 5,814,819,459.88 7,962,058,271.22
负债
应付赎回款 - - - 2,015,403.81 2,015,403.81
应付管理人报酬 - - - 9,106,239.27 9,106,239.27
应付托管费 - - - 1,626,114.12 1,626,114.12
应付交易费用 - - - 4,477,643.20 4,477,643.20
应交税费 - - - 34,923.20 34,923.20
其他负债 - - - 1,487,329.96 1,487,329.96
负债总计 - - - 18,747,653.56 18,747,653.56

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利率敏感度缺口 1,630,120,811.34 244,908,000.00 272,210,000.00 5,796,071,806.32 7,943,310,617.66
上年度末
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
2011 年 12 月 31 日
资产
银行存款 613,292,837.33 - - - 613,292,837.33
结算备付金 5,591,833.56 - - - 5,591,833.56
存出保证金 - - - 1,832,984.52 1,832,984.52
交易性金融资产 981,740,000.00 398,789,411.60 486,957,452.30 5,552,978,954.22 7,420,465,818.12
应收利息 - - - 30,018,630.80 30,018,630.80
应收申购款 587.67 - - 167,839.09 168,426.76
资产总计 1,600,625,258.56 398,789,411.60 486,957,452.30 5,584,998,408.63 8,071,370,531.09
负债
应付证券清算款 - - - 60,324,367.70 60,324,367.70
应付赎回款 - - - 635,479.82 635,479.82
应付管理人报酬 - - - 10,132,351.23 10,132,351.23
应付托管费 - - - 1,809,348.45 1,809,348.45
应付交易费用 - - - 1,971,770.13 1,971,770.13
应交税费 - - - 34,923.20 34,923.20
其他负债 - - - 1,719,054.55 1,719,054.55
负债总计 - - - 76,627,295.08 76,627,295.08
利率敏感度缺口 1,600,625,258.56 398,789,411.60 486,957,452.30 5,508,371,113.55 7,994,743,236.01

注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早

予以分类。

6.4.8.4.1.2 利率风险的敏感性分析

假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
上年度末（ 2011 年 12
分析 本期末（ 2012 年 6 月 30 日 ）
月 31 日 ）
1. 市场利率下降 25 个基点 7,211,700.00 7,000,000.00
2. 市场利率上升 25 个基点 -7,086,600.00 -6,870,000.00

6.4.8.4.2 外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基

金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。

6.4.8.4.3 其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以

外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场

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交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的

影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。

本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏

观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单

个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金

管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应

对可能发生的市场价格风险。

本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。此外，本基金的基金管理人每日对本基金

所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at

Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。

6.4.8.4.3.1 其他价格风险敞口

金额单位：人民币元
本期末 上年度末
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
占基金
项目 占基金资
资产净
公允价值 公允价值 产净值比
值比例
例（%）
（%）
交易性金融资产-股票投资 5,550,552,186.26 69.88 5,552,978,954.22 69.46
交易性金融资产－基金投资 - 0.00 - 0.00
衍生金融资产－权证投资 - 0.00 - 0.00
其他 - 0.00 - 0.00
合计 5,550,552,186.26 69.88 5,552,978,954.22 69.46

6.4.8.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析

假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末（ 2012 年 6 月 上年度末（ 2011 年 12 月
分析
30 日 ） 31 日 ）
业绩比较基准上升 5% 611,790,000.00 585,970,000.00
业绩比较基准下降 5% -611,790,000.00 -585,970,000.00

6.4.9 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

无。




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§7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元
占基金总资产的比例
序号 项目 金额
（%）
1 权益投资 5,550,552,186.26 69.71
其中：股票 5,550,552,186.26 69.71
2 固定收益投资 1,359,668,000.00 17.08
其中：债券 1,359,668,000.00 17.08
资产支持证券 - 0.00
3 金融衍生品投资 - 0.00
4 买入返售金融资产 399,801,019.90 5.02
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - 0.00
5 银行存款和结算备付金合计 387,765,341.35 4.87
6 其他各项资产 264,271,723.71 3.32
7 合计 7,962,058,271.22 100.00

7.2 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - 0.00
B 采掘业 139,140,000.00 1.75
C 制造业 3,425,393,533.84 43.12
C0 食品、饮料 972,879,881.46 12.25
C1 纺织、服装、皮毛 32,269,000.00 0.41
C2 木材、家具 - 0.00
C3 造纸、印刷 - 0.00
C4 石油、化学、塑胶、塑料 68,135,900.00 0.86
C5 电子 449,208,904.74 5.66
C6 金属、非金属 59,277,584.34 0.75
C7 机械、设备、仪表 620,913,282.60 7.82
C8 医药、生物制品 1,222,708,980.70 15.39
C99 其他制造业 - 0.00
D 电力、煤气及水的生产和供应业 5,745,600.00 0.07
E 建筑业 41,800,000.00 0.53
F 交通运输、仓储业 - 0.00
G 信息技术业 192,078,000.00 2.42
H 批发和零售贸易 433,490,485.16 5.46
I 金融、保险业 1,093,013,967.26 13.76
J 房地产业 56,080,600.00 0.71

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K 社会服务业 76,745,000.00 0.97
L 传播与文化产业 87,065,000.00 1.10
M 综合类 - 0.00
合计 5,550,552,186.26 69.88

7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元
占基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
比例（%）
1 600267 海正药业 35,000,000 611,800,000.00 7.70
2 600519 贵州茅台 1,299,934 310,879,216.10 3.91
3 601318 中国平安 6,499,650 297,293,991.00 3.74
4 002241 歌尔声学 6,375,000 232,623,750.00 2.93
5 000869 张 裕Ａ 3,385,788 227,728,100.88 2.87
6 000568 泸州老窖 5,000,000 211,550,000.00 2.66
7 000651 格力电器 8,999,936 187,648,665.60 2.36
8 600859 王府井 6,000,000 164,160,000.00 2.07
9 600690 青岛海尔 14,000,000 164,080,000.00 2.07
10 000423 东阿阿胶 4,000,000 160,040,000.00 2.01
11 000858 五 粮 液 4,500,000 147,420,000.00 1.86
12 000776 广发证券 4,499,895 134,231,867.85 1.69
13 600729 重庆百货 4,400,000 124,168,000.00 1.56
14 002106 莱宝高科 6,000,000 120,420,000.00 1.52
15 600837 海通证券 11,999,933 115,559,354.79 1.45
16 601601 中国太保 5,199,988 115,335,733.84 1.45
17 600030 中信证券 8,999,962 113,669,520.06 1.43
18 600261 阳光照明 8,999,990 107,099,881.00 1.35
19 601628 中国人寿 5,499,792 100,646,193.60 1.27
20 002230 科大讯飞 4,950,000 97,515,000.00 1.23
21 601699 潞安环能 4,500,000 93,330,000.00 1.17
22 601336 新华保险 2,699,956 92,446,493.44 1.16
23 600276 恒瑞医药 3,200,000 91,872,000.00 1.16
24 300027 华谊兄弟 5,500,000 87,065,000.00 1.10
25 000566 海南海药 4,300,000 82,990,000.00 1.04
26 600999 招商证券 7,000,000 81,270,000.00 1.02
27 600066 宇通客车 3,500,000 78,610,000.00 0.99
28 600858 银座股份 6,000,000 70,680,000.00 0.89
29 002453 天马精化 3,290,000 68,135,900.00 0.86
30 000661 长春高新 1,400,000 66,164,000.00 0.83

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31 600079 人福医药 2,800,000 64,932,000.00 0.82
32 000826 桑德环境 2,800,000 64,120,000.00 0.81
33 600585 海螺水泥 3,999,837 59,277,584.34 0.75
34 600518 康美药业 3,500,000 53,970,000.00 0.68
35 600703 三安光电 3,499,879 47,633,353.19 0.60
36 000937 冀中能源 3,000,000 45,810,000.00 0.58
37 600570 恒生电子 3,300,000 45,276,000.00 0.57
38 600750 江中药业 1,600,000 44,656,000.00 0.56
39 000895 双汇发展 699,896 43,309,564.48 0.55
40 002419 天虹商场 3,260,778 43,107,485.16 0.54
41 002081 金 螳 螂 1,100,000 41,800,000.00 0.53
42 002475 立讯精密 1,399,841 41,365,301.55 0.52
43 300105 龙源技术 1,500,000 40,935,000.00 0.52
44 600587 新华医疗 1,450,000 36,221,000.00 0.46
45 600048 保利地产 3,000,000 34,020,000.00 0.43
46 600298 安琪酵母 1,300,000 31,993,000.00 0.40
47 000417 合肥百货 2,500,000 31,375,000.00 0.39
48 600406 国电南瑞 1,500,000 28,035,000.00 0.35
49 002154 报 喜 鸟 1,700,000 23,171,000.00 0.29
50 600369 西南证券 1,999,968 22,619,638.08 0.28
51 002376 新北洋 1,100,000 21,252,000.00 0.27
52 600816 安信信托 1,199,830 19,941,174.60 0.25
53 000024 招商地产 800,000 19,624,000.00 0.25
54 600535 天士力 400,000 17,488,000.00 0.22
55 600557 康缘药业 1,001,300 14,799,214.00 0.19
56 002422 科伦药业 299,995 13,997,766.70 0.18
57 300015 爱尔眼科 500,000 10,485,000.00 0.13
58 002327 富安娜 200,000 9,098,000.00 0.11
59 300241 瑞丰光电 550,000 7,166,500.00 0.09
60 002638 勤上光电 399,920 6,318,736.00 0.08
61 002039 黔源电力 380,000 5,745,600.00 0.07
62 300284 苏交科 200,000 2,140,000.00 0.03
63 600256 广汇股份 100,000 1,347,000.00 0.02
64 000031 中粮地产 240,000 1,089,600.00 0.01

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元


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占期初基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
比例（%）
1 601318 中国平安 277,282,551.12 3.47
2 601601 中国太保 151,600,706.45 1.90
3 000776 广发证券 139,805,129.90 1.75
4 600585 海螺水泥 126,463,275.09 1.58
5 600030 中信证券 116,967,280.04 1.46
6 600261 阳光照明 109,347,461.08 1.37
7 000401 冀东水泥 99,438,936.44 1.24
8 601336 新华保险 98,496,499.14 1.23
9 601628 中国人寿 97,189,229.07 1.22
10 600999 招商证券 96,447,496.29 1.21
11 000651 格力电器 91,203,076.58 1.14
12 600276 恒瑞医药 82,679,483.14 1.03
13 000937 冀中能源 81,900,945.03 1.02
14 600837 海通证券 80,040,067.43 1.00
15 600048 保利地产 78,162,509.00 0.98
16 600104 上汽集团 76,251,569.48 0.95
17 600383 金地集团 75,451,970.65 0.94
18 600858 银座股份 71,075,062.00 0.89
19 600519 贵州茅台 67,362,096.93 0.84
20 600036 招商银行 63,125,204.66 0.79

注：本期累计买入金额指买入成交金额（成交单价乘以成交数量），不考虑相关交易费用。

7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元
占期初基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
比例（%）
1 600036 招商银行 238,070,037.91 2.98
2 600132 重庆啤酒 151,335,328.17 1.89
3 002241 歌尔声学 115,114,363.12 1.44
4 601166 兴业银行 108,857,619.31 1.36
5 600406 国电南瑞 100,563,395.22 1.26
6 600031 三一重工 98,240,035.98 1.23
7 000401 冀东水泥 97,636,541.99 1.22
8 600000 浦发银行 94,772,457.74 1.19
9 000566 海南海药 90,786,444.70 1.14

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10 600690 青岛海尔 89,175,527.17 1.12
11 600970 中材国际 84,426,763.13 1.06
12 600383 金地集团 83,559,114.15 1.05
13 600585 海螺水泥 82,184,748.04 1.03
14 000423 东阿阿胶 80,391,017.28 1.01
15 600104 上汽集团 76,800,851.83 0.96
16 000012 南 玻Ａ 61,910,333.99 0.77
17 601699 潞安环能 60,785,168.70 0.76
18 600549 厦门钨业 58,900,079.20 0.74
19 300027 华谊兄弟 58,033,493.30 0.73
20 000800 一汽轿车 54,616,749.00 0.68

注：本期累计卖出金额指卖出成交金额（成交单价乘以成交数量），不考虑相关交易费用。

7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 3,309,308,243.34
卖出股票收入（成交）总额 3,468,518,670.43
注：上述金额均指成交金额（成交单价乘以成交数量），不考虑相关交易费用。

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 200,080,000.00 2.52
2 央行票据 846,270,000.00 10.65
3 金融债券 313,318,000.00 3.94
其中：政策性金融债 313,318,000.00 3.94
4 企业债券 - 0.00
5 企业短期融资券 - 0.00
6 中期票据 - 0.00
7 可转债 - 0.00
8 其他 - 0.00
9 合计 1,359,668,000.00 17.12

7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 1001037 10 央行票据 37 3,000,000 300,150,000.00 3.78
2 1101088 11 央行票据 88 2,500,000 242,275,000.00 3.05
3 1101032 11 央行票据 32 2,000,000 203,800,000.00 2.57

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4 110018 11 附息国债 18 2,000,000 200,080,000.00 2.52
5 110248 11 国开 48 1,200,000 125,856,000.00 1.58

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

7.9 投资组合报告附注

7.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。

2011 年 12 月 28 日，国家环境保护部网站发布了《关于 2011 年环境保护部挂牌督办环境违

法案件的通知》（环办[2011]142 号），对包括海正药业在内的 15 家企业环境违法案件挂牌督办。

涉及海正药业的问题是：“该公司外排废水 COD 超标排放，电缆沟积存高浓度污水；抗生素菌渣

等危险废物擅自出售给无资质的企业；与环境保护部门联网的在线监测数据弄虚作假。”环境保

护部责成浙江省环境保护厅依法责令本公司限期治理，处以罚款，在 2012 年 6 月底前完成挂牌督

办事项。2012 年 1 月 5 日，海正药业董事会发布提示性公告，对环境保护部督查发现问题及整改

情况进行了说明。本基金认为，该处罚不会对海正药业投资价值构成实质性负面影响。

7.9.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

7.9.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,958,901.25
2 应收证券清算款 237,247,739.71
3 应收股利 135,000.00
4 应收利息 24,768,566.08
5 应收申购款 161,516.67
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 264,271,723.71

7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。



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7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

7.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份
持有人结构
持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者
(户) 基金份额 占总份 占总份
持有份额 持有份额
额比例 额比例
569,050 21,874.21 58,218,031.16 0.47% 12,389,302,740.20 99.53%
注：持有人户数为有效户数，即存量份额大于零的账户。

8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本基金 77,466.27 0.0006%
注：1、本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有该只基金份额总量的数量区间：0。

2、该只基金的基金经理持有该只基金份额总量的数量区间：0。

§9 开放式基金份额变动

单位：份
基金合同生效日（ 2006 年 9 月 13 日 ）基金份额总额 1,112,964,439.35
本报告期期初基金份额总额 12,779,556,841.66
本报告期基金总申购份额 58,036,675.74
减:本报告期基金总赎回份额 390,072,746.04
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 12,447,520,771.36

§10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

报告期内无基金份额持有人大会决议。


10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

无。



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10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内没有涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。



10.4 基金投资策略的改变

本基金投资策略在本报告期内没有重大改变。



10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金聘任的为本基金审计的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所有限公司，该事务

所自基金合同生效日起为本基金提供审计服务至今。

10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期，本基金管理人、托管人及高级管理人员未受到监管部门稽查或处罚。


10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
交易单元 占当期股票
券商名称 占当期佣金
数量 成交金额 成交总额的 佣金 备注
总量的比例
比例
海通证券 2 897,304,203.34 13.29% 762,853.02 13.44% -
东方证券 1 845,651,678.94 12.52% 726,280.31 12.79% -
国信证券 1 646,015,154.08 9.57% 530,395.98 9.34% -
银河证券 1 557,052,126.76 8.25% 473,492.85 8.34% -
光大证券 2 439,367,753.04 6.51% 360,882.02 6.36% -
广发证券 1 366,665,405.57 5.43% 315,595.47 5.56% -
中信证券 2 357,002,570.91 5.29% 303,868.96 5.35% -
中银国际 1 326,004,474.40 4.83% 264,880.73 4.67% -
长江证券 1 308,503,151.38 4.57% 265,056.90 4.67% -
安信证券 2 274,237,246.81 4.06% 234,463.36 4.13% -
渤海证券 1 269,202,070.38 3.99% 223,750.36 3.94% -
财富证券 1 254,415,017.84 3.77% 208,920.44 3.68% -
申银万国 1 252,452,695.14 3.74% 205,120.53 3.61% -
中投证券 2 247,955,868.84 3.67% 210,762.34 3.71% -
广州证券 1 205,646,478.82 3.05% 174,799.46 3.08% -


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国泰君安 1 162,941,495.30 2.41% 132,390.91 2.33% -
华泰联合 1 135,673,338.27 2.01% 110,236.15 1.94% -
招商证券 2 112,420,824.00 1.67% 96,453.71 1.70% -
天源证券 1 64,456,478.54 0.95% 52,371.22 0.92% -
中金公司 2 28,803,407.97 0.43% 24,482.84 0.43% -
中航证券 1 - 0.00% - 0.00% -
西南证券 1 - 0.00% - 0.00% -
湘财证券 1 - 0.00% - 0.00% -
平安证券 1 - 0.00% - 0.00% -
华宝证券 1 - 0.00% - 0.00% -
华泰证券 1 - 0.00% - 0.00% -
江海证券 1 - 0.00% - 0.00% -
国都证券 1 - 0.00% - 0.00% -
东莞证券 1 - 0.00% - 0.00% -

注：1、根据中国证监会颁布的《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基

金字[2007]48 号）的有关规定，本公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序。

租用证券公司交易单元的选择标准主要包括：

（一）财务状况良好，最近一年无重大违规行为；

（二）经营行为规范，内控制度健全，能满足各投资组合运作的保密性要求；

（三）研究实力较强，能提供包括研究报告、路演服务、协助进行上市公司调研等研究服务；

（四）具备各投资组合运作所需的高效、安全的通讯条件，有足够的交易和清算能力，满足各投

资组合证券交易需要；

（五）能提供投资组合运作、管理所需的其他券商服务；

（六）相关基金合同、资产管理合同以及法律法规规定的其他条件。

租用证券公司交易单元的程序：首先根据租用证券公司交易单元的选择标准形成《券商服务评价

表》，然后根据评分高低进行选择基金交易单元。

2、报告期内租用交易单元变更情况，新增席位：西南证券。退租交易单元：中邮证券。

10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
占当期债
占当期债券 占当期权证
券商名称 券回购
成交金额 成交总额的比 成交金额 成交金额 成交总额的
成交总额
例 比例
的比例

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 大成财富管理 2020 生命周期证券投资基金 2012 年半年度报告

海通证券 247,649,264.60 56.12% - 0.00% - 0.00%
东方证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
国信证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
银河证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
光大证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
广发证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
中信证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
中银国际 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
长江证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
安信证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
渤海证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
财富证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
申银万国 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
中投证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
广州证券 193,641,204.90 43.88% - 0.00% - 0.00%
国泰君安 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
华泰联合 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
招商证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
天源证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
中金公司 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
中航证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
西南证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
湘财证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
平安证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
华宝证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
华泰证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
江海证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
国都证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
东莞证券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%

10.8 其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
大成财富管理 2020 生命周期证券投资基 中国证监会指定报刊及
1 2012-1-20
金 2011 年第 4 季度报告 本公司网站
大成财富管理 2020 生命周期证券投资基 中国证监会指定报刊及
2 2012-3-28
金 2011 年年度报告 本公司网站
大成财富管理 2020 生命周期证券投资基 中国证监会指定报刊及
3 2012-3-28
金 2011 年年度报告摘要 本公司网站

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 大成财富管理 2020 生命周期证券投资基金 2012 年半年度报告

大成财富管理 2020 生命周期证券投资基 中国证监会指定报刊及
4 2012-4-21
金 2012 年第 1 季度报告 本公司网站
大成财富管理 2020 生命周期证券投资基 中国证监会指定报刊及
5 2012-4-27
金更新招募说明书（2012 年 1 期） 本公司网站
大成财富管理 2020 生命周期证券投资基 中国证监会指定报刊及
6 2012-4-27
金更新招募说明书摘要（2012 年 1 期） 本公司网站
关于赎回公司持有旗下部分开放式基金 中国证监会指定报刊及
7 2012-6-8
的公告 本公司网站

§11 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§12 备查文件目录

12.1 备查文件目录

（一）中国证监会批准设立大成财富管理 2020 生命周期证券投资基金的文件；

（二）《大成财富管理 2020 生命周期证券投资基金基金合同》；

（三）《大成财富管理 2020 生命周期证券投资基金托管协议》；

（四）大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；

（五）本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。

12.2 存放地点

本期报告存放在本基金管理人和托管人的住所。

12.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn 进行查

阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人大成基金管理有限公司。

客户服务中心电话：400-888-5558（免长途通话费用）

国际互联网址：http://www.dcfund.com.cn



大成基金管理有限公司
2012 年 8 月 25 日




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