大成策略回报混合型证券投资基金

2016年第 4季度报告

2016年 12月 31日

基金管理人：大成基金管理有限公司

基金托管人：中国光大银行股份有限公司

报告送出日期：2017年1月21日

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年1月19日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2016年10月1日起至12月31日止。

§2基金产品概况

基金简称 大成策略回报混合

交易代码 090007

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2008年11月26日

报告期末基金份额总额 769,982,245.28份

投资目标 追求基金资产的长期稳健增值，兼顾当期收益；同

时，实施积极的分红政策，回报投资者。

本基金在控制风险的前提下，采取趋势投资策略进

行总体资产配置；在行业配置、个股投资上分别实

施行业轮动投资策略、核心-卫星策略、价值投资策

投资策略 略、买入并持有策略，以期在承担中高风险的前提

下获取尽可能高的投资收益；同时，强调收益管理，

实施收益管理策略，以期在增长期及时锁定收益，

制度性的减少未来可能的下跌风险，增加投资总收

益。

业绩比较基准 80%×沪深300指数＋20%×中债综合指数

本基金属于风险收益水平适中的混合型基金品种，

风险收益特征 其长期平均的预期收益和风险低于股票基金，高于

债券基金和货币市场基金。

基金管理人 大成基金管理有限公司

基金托管人 中国光大银行股份有限公司

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§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2016年10月1日－2016年12月31日

）

1.本期已实现收益 9,592,456.41

2.本期利润 4,497,180.92

3.加权平均基金份额本期利润 0.0077

4.期末基金资产净值 989,366,455.15

5.期末基金份额净值 1.285

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④

④

过去三个月 0.63% 0.56% 1.12% 0.58% -0.49% -0.02%

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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1、本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。

2、本基金业绩比较基准自2015年9月14日起由原“沪深300指数×80%＋中信全债指数

×20%”变更为“沪深300指数×80%＋中债综合指数×20%”。

3、本基金于2015年7月22日起由大成策略回报股票型证券投资基金更名为大成策略回报

混合型证券投资基金。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

管理学硕士。曾就职

于中国东方资产管理

公司投资管理部，

2007年加入大成基金

本基金基 2012年 研究部，曾任中游制

徐彦先生 金经理 10月31日 - 11年 造行业研究主管，

2011年7月29日至

2012年10月27日曾

任景宏证券投资基金

和大成行业轮动股票

型证券投资基金基金

第3页

经理助理。2012年

10月31日至2015年

7月21日任大成策略

回报股票型证券投资

基金基金经理，

2015年7月22日起

任大成策略回报混合

型证券投资基金基金

经理。2014年4月

25日至2015年7月

21日任大成竞争优势

股票型证券投资基金

基金经理，2015年

7月22日起任大成竞

争优势混合型证券投

资基金基金经理。

2015年2月3日起任

大成高新技术产业股

票型证券投资基金基

金经理。2015年9月

15日起任景阳领先混

合型证券投资基金基

金经理。具有基金从

业资格。国籍：中国

注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。

2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《大成策略回报混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，在基金管理运作中，大成策略回报混合型证券投资基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定，本基金没有发生重大违法违规行为，没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易，整体运作合法、合规。

本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。

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4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定，公司制订了《大成基金管理有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资组合严格按照制度的规定，参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，内容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研究部负责提供投资研究支持，投资部门负责投资决策，交易管理部负责实施交易并实时监控，监察稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核，风险管理部负责对交易情况进行合理性分析，通过多部门的协作互控，保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。

4.3.2异常交易行为的专项说明

公司风险管理部定期对公司旗下所有投资组合间同向交易、反向交易等可能存在异常交易的行为进行分析。2016年4季度公司旗下主动投资组合间股票交易不存在同日反向交易；主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量5%的交易情形；投资组合间债券交易不存在同日反向交易；投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常；投资组合间虽然存在同向交易行为，但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统计结果表明投资组合间不存在利益输送的可能性。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

四季度买入了一些更直接面向终端消费者且估值合理的公司。接下来将择机把部分零部件公司更换成品牌消费品。市场整体的风险收益比不算高，17年对基金而言赚钱的难度很可能高于16年。本基金将秉承一贯的精选个股的理念，尤其不参与主题投资，在过去二三十年发展过程中更有远见的企业是中国转型升级的主力。

4.5报告期内基金的业绩表现

截止本报告期末，本基金份额资产净值为1.285元。本报告期内基金份额净值增长率为

0.63%，同期业绩比较基准收益率1.12%，低于业绩比较基准的表现。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

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§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 695,575,170.64 66.65

其中：股票 695,575,170.64 66.65

2 基金投资 - 0.00

3 固定收益投资 1,867,054.50 0.18

其中：债券 1,867,054.50 0.18

资产支持证券 - 0.00

4 贵金属投资 - 0.00

5 金融衍生品投资 - 0.00

6 买入返售金融资产 - 0.00

其中：买断式回购的买入返售 - 0.00

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 165,714,405.57 15.88

8 其他资产 180,448,167.23 17.29

9 合计 1,043,604,797.94 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例

(%)

A 农、林、牧、渔业 3,259.20 0.00

B 采矿业 166,970.40 0.02

C 制造业 441,904,689.75 44.67

D 电力、热力、燃气及水生产和供 207,532.92 0.02

应业

E 建筑业 12,889,307.61 1.30

F 批发和零售业 78,400,219.72 7.92

G 交通运输、仓储和邮政业 3,902,298.20 0.39

H 住宿和餐饮业 0.00 0.00

I 信息传输、软件和信息技术服务 5,604,602.59 0.57

业

J 金融业 764,011.13 0.08

K 房地产业 51,921,081.56 5.25

L 租赁和商务服务业 26,946,230.19 2.72

M 科学研究和技术服务业 138,202.00 0.01

N 水利、环境和公共设施管理业 76.45 0.00

O 居民服务、修理和其他服务业 0.00 0.00

P 教育 0.00 0.00

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Q 卫生和社会工作 0.00 0.00

R 文化、体育和娱乐业 72,726,688.92 7.35

S 综合 0.00 0.00

合计 695,575,170.64 70.31

5.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

无。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

1 002050 三花智控 6,465,493 71,379,042.72 7.21

2 300144 宋城演艺 3,343,570 70,014,355.80 7.08

3 600297 广汇汽车 6,678,853 57,170,981.68 5.78

4 600885 宏发股份 1,336,924 42,714,721.80 4.32

5 002126 银轮股份 4,346,718 42,119,697.42 4.26

6 300338 开元仪器 1,574,150 40,298,240.00 4.07

7 600285 羚锐制药 2,945,413 37,583,469.88 3.80

8 601311 骆驼股份 2,210,508 36,097,595.64 3.65

9 600325 华发股份 2,597,162 33,243,673.60 3.36

10 600060 海信电器 1,593,292 27,277,159.04 2.76

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 - 0.00

2 央行票据 - 0.00

3 金融债券 - 0.00

其中：政策性金融债 - 0.00

4 企业债券 - 0.00

5 企业短期融资券 - 0.00

6 中期票据 - 0.00

7 可转债（可交换债） 1,867,054.50 0.19

8 同业存单 - 0.00

9 其他 - 0.00

10 合计 1,867,054.50 0.19

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5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比

例（％）

1 110034 九州转债 15,310 1,867,054.50 0.19

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期未投资股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期未投资股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期未投资国债期货。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期未投资国债期货。

5.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期未投资国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体未出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日

前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

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1 存出保证金 197,382.02

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 47,014.05

5 应收申购款 180,203,771.16

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 180,448,167.23

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例

（％）

1 110034 九州转债 1,867,054.50 0.19

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 527,394,013.87

报告期期间基金总申购份额 300,907,415.86

减:报告期期间基金总赎回份额 58,319,184.45

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- -

"填列）

报告期期末基金份额总额 769,982,245.28

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

无。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

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§8影响投资者决策的其他重要信息

本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会批准设立大成策略回报股票型证券投资基金的文件；

2、《大成策略回报股票型证券投资基金变更基金名称、基金类别以及修订基金合同部分条款的公告》；

3、《大成策略回报混合型证券投资基金基金合同》；

4、《大成策略回报混合型证券投资基金托管协议》；

5、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；

6、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。

9.2存放地点

本季度报告存放在本基金管理人和托管人的办公住所。

9.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站http://www.dcfund.com.cn进行

查阅。

大成基金管理有限公司

2017年1月21日

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