易方达月月利理财债券型证券投资基金

2017 年半年度报告

2017年 6月 30日

基金管理人：易方达基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

送出日期：二〇一七年八月二十九日

1重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月25日复核了本报

告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年1月1日起至6月30日止。

第2页共42页

1.2 目录

1重要提示及目录......2

1.1 重要提示......2

1.2 目录......3

2基金简介......5

2.1基金基本情况......5

2.2基金产品说明......5

2.3基金管理人和基金托管人......5

2.4信息披露方式......6

2.5其他相关资料......6

3主要财务指标和基金净值表现......6

3.1主要会计数据和财务指标......6

3.2基金净值表现......7

4管理人报告......8

4.1基金管理人及基金经理情况......8

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......10

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......10

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......11

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......11

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......12

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......12

5托管人报告......13

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......13

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明....13

5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......13

6半年度财务会计报告（未经审计）......13

6.1资产负债表......13

6.2利润表......15

6.3所有者权益（基金净值）变动表......15

6.4报表附注......16

7投资组合报告......32

7.1期末基金资产组合情况......32

7.2债券回购融资情况......32

7.3基金投资组合平均剩余期限......33

7.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明......33

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合......34

7.6期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细......34

7.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离......34

报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明......35

报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明......35

7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细......35

7.9投资组合报告附注......35

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8基金份额持有人信息......37

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构......37

8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......37

8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况......37

9开放式基金份额变动......38

10重大事件揭示......38

10.1基金份额持有人大会决议......38

10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......38

10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......38

10.4基金投资策略的改变......38

10.5为基金进行审计的会计师事务所情况......39

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......39

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况......39

10.8偏离度绝对值超过0.5%的情况......40

10.9其他重大事件......40

§11影响投资者决策的其他重要信息......41

11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况......41

12备查文件目录......41

12.1备查文件目录......41

12.2存放地点......42

12.3查阅方式......42

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2基金简介

2.1基金基本情况

基金名称 易方达月月利理财债券型证券投资基金

基金简称 易方达月月利理财债券

基金主代码 110050

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2012年11月26日

基金管理人 易方达基金管理有限公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 3,381,366,166.15份

基金合同存续期 不定期

下属分级基金的基金简称 易方达月月利理财债券A 易方达月月利理财债券B

下属分级基金的交易代码 110050 110051

报告期末下属分级基金的份额 338,722,381.68份 3,042,643,784.47份

总额

2.2基金产品说明

投资目标 本基金在追求本金安全、保持资产流动性的基础上，追求基金资产的稳

定增值。

本基金通过分析影响债券市场和货币市场的各类要素，对固定收益产品

的平均久期、期限结构、类属品种进行有效配置。具体来看，本基金将

对资金面进行综合分析的基础上，判断是否存在利差套利空间，以确定

投资策略 是否进行杠杆操作。在充分考虑组合流动性管理需要的前提下，配置协

议存款。对国内、国外经济趋势进行分析和预测基础上，运用数量方法

对利率期限结构变化趋势和债券市场供求关系变化进行分析和预测，深

入分析利率品种的收益和风险，并据此调整债券组合的平均久期。

业绩比较基准 基金托管人公布的七天通知存款税后利率

风险收益特征 本基金属于短期理财债券型证券投资基金，其风险和预期收益水平低于

股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。

2.3基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 易方达基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司

姓名 张南 林葛

信息披露 020-85102688 010-66060069

联系电话

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负责人 电子邮箱 service@efunds.com.cn tgxxpl@abchina.com

客户服务电话 4008818088 95599

传真 020-85104666 010-68121816

注册地址 广东省珠海市横琴新区宝中路 北京市东城区建国门内大街69

3号4004-8室 号

办公地址 广州市天河区珠江新城珠江东 北京市西城区复兴门内大街28

路30号广州银行大厦40-43楼 号凯晨世贸中心东座F9

邮政编码 510620 100031

法定代表人 刘晓艳 周慕冰

2.4信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.efunds.com.cn

基金半年度报告备置地点 广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州

银行大厦43楼

2.5其他相关资料

项目 名称 办公地址

注册登记机构 易方达基金管理有限公司 广州市天河区珠江新城珠江东路30号广

州银行大厦40-43楼

3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1期间数据和指标 报告期（2017年1月1日至2017年6月30日）

易方达月月利理财债券A 易方达月月利理财债券B

本期已实现收益 7,672,009.62 24,967,122.60

本期利润 7,672,009.62 24,967,122.60

本期净值收益率 1.9543% 2.1009%

3.1.2期末数据和指标 报告期末(2017年6月30日)

易方达月月利理财债券A 易方达月月利理财债券B

期末基金资产净值 338,722,381.68 3,042,643,784.47

期末基金份额净值 1.0000 1.0000

3.1.3累计期末指标 报告期末(2017年6月30日)

易方达月月利理财债券A 易方达月月利理财债券B

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累计净值收益率 22.1280% 23.4877%

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

2.本基金利润分配是按运作期结转份额。

3.2基金净值表现

3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

1．易方达月月利理财债券A：

份额净值收 份额净值收 业绩比较基 业绩比较基

阶段 益率① 益率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④

② 准差④

过去一个月 0.3510% 0.0009% 0.1125% 0.0000% 0.2385% 0.0009%

过去三个月 1.0110% 0.0008% 0.3413% 0.0000% 0.6697% 0.0008%

过去六个月 1.9543% 0.0009% 0.6788% 0.0000% 1.2755% 0.0009%

过去一年 3.4952% 0.0038% 1.3688% 0.0000% 2.1264% 0.0038%

过去三年 12.9700% 0.0114% 4.1100% 0.0000% 8.8600% 0.0114%

自基金合同生效 22.1280% 0.0130% 6.2925% 0.0000% 15.8355% 0.0130%

起至今

2．易方达月月利理财债券B：

份额净值收 份额净值收 业绩比较基 业绩比较基

阶段 益率① 益率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④

② 准差④

过去一个月 0.3749% 0.0009% 0.1125% 0.0000% 0.2624% 0.0009%

过去三个月 1.0840% 0.0008% 0.3413% 0.0000% 0.7427% 0.0008%

过去六个月 2.1009% 0.0009% 0.6788% 0.0000% 1.4221% 0.0009%

过去一年 3.7950% 0.0038% 1.3688% 0.0000% 2.4262% 0.0038%

过去三年 13.9530% 0.0114% 4.1100% 0.0000% 9.8430% 0.0114%

自基金合同生效 23.4877% 0.0120% 6.2925% 0.0000% 17.1952% 0.0120%

起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动

的比较

易方达月月利理财债券型证券投资基金

份额累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2012年11月26日至2017年6月30日)

易方达月月利理财债券A

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易方达月月利理财债券B

注：自基金合同生效至报告期末，A类基金份额净值收益率为22.1280%，B类基金份额净值

收益率为23.4877%，同期业绩比较基准收益率为6.2925%。

4管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

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经中国证监会证监基金字[2001]4号文批准，易方达基金管理有限公司（简称“易方达”）成立

于2001年4月17日，旗下设有北京、广州、上海、成都、大连等分公司和易方达国际控股有限公

司、易方达资产管理有限公司等子公司。易方达秉承“取信于市场，取信于社会”的宗旨，坚持在“诚信规范”的前提下，通过“专业化运作和团队合作实现持续稳健增长”的经营理念，以严格的管理、规范的运作和良好的投资业绩，赢得市场认可。2004年10月，易方达取得全国社会保障基金投资管理人资格。2005年8月，易方达获得企业年金基金投资管理人资格。2007年12月，易方达获得合格境内机构投资者（QDII）资格。2008年2月，易方达获得从事特定客户资产管理业务资格。2012年10月，易方达获得管理保险委托资产业务资格。2016年12月，易方达获得基本养老保险基金证券投资管理机构资格。截至2017年6月30日，易方达的总资产管理规模达到11000亿元，其中公募基金管理规模4842亿元。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的

基金经理 证券

姓 职务 （助理）期 从业 说明

名 限 年限

任职 离任

日期 日期

本基金的基金经理、易方达掌柜季

季盈理财债券型证券投资基金的基

金经理、易方达易理财货币市场基

金的基金经理、易方达现金增利货

币市场基金的基金经理、易方达天

天增利货币市场基金的基金经理、

易方达天天理财货币市场基金的基 硕士研究生，曾任南方基金管理有

石 金经理、易方达天天发货币市场基 2012- 限公司交易管理部交易员、易方达

大 金的基金经理、易方达双月利理财 11-26 - 8年基金管理有限公司集中交易室债券

怿 债券型证券投资基金的基金经理、 交易员、固定收益部基金经理助

易方达龙宝货币市场基金的基金经 理。

理、易方达货币市场基金的基金经

理、易方达财富快线货币市场基金

的基金经理、易方达保证金收益货

币市场基金的基金经理、易方达新

鑫灵活配置混合型证券投资基金的

基金经理助理

本基金的基金经理、易方达增金宝 硕士研究生，曾任招商证券股份有

梁 货币市场基金的基金经理、易方达 2014- 限公司债券销售交易部交易员，易

莹 现金增利货币市场基金的基金经 09-24 - 7年方达基金管理有限公司固定收益交

理、易方达天天增利货币市场基金 易员、固定收益基金经理助理。

的基金经理、易方达双月利理财债

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券型证券投资基金的基金经理、易

方达龙宝货币市场基金的基金经

理、易方达财富快线货币市场基金

的基金经理、易方达货币市场基金

的基金经理助理、易方达易理财货

币市场基金的基金经理助理、易方

达保证金收益货币市场基金的基金

经理助理、易方达天天理财货币市

场基金的基金经理助理

注：1.此处的“离任日期”为公告确定的解聘日期，石大怿的“任职日期”为基金合同生效之日，梁莹的“任职日期”为公告确定的聘任日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有16次，其中14次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易；2次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

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4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2017年上半年，国内经济基本面表现良好，继续延续回升态势。基建投资快速扩张，房地产

和制造业投资稳中有升。受总需求平稳以及企业补库存影响，工业生产持续向好。上半年债券市场整体处于下跌调整的态势中。货币政策方面，在抑制资产泡沫和防范金融风险背景下，央行继续实施稳健中性的货币政策，两次上调公开市场操作利率，并在一季度末对银行体系实施宏观审慎评估体系考核。资金面方面，一季度资金面多数时间呈现紧平衡状态，资金利率中枢上升，月末季末等关键时点资金价格波动较大。4月公布的3月经济数据大幅好于市场预期，同时银行监管集中发文，大行委外资金赎回预期加剧，资金面也由于缴税因素从月初的短暂宽松恢复紧张局面，导致收益率快速上行。5月债市在监管趋严背景下延续调整，收益率曲线大幅平坦化，信用债利差也逐步扩大。进入6月，监管协调不断加强，货币政策也有所缓和，央行通过公开市场提前投放流动性大幅缓解了市场对季末资金面的担忧，银行同业存单的发行利率也从高位开始快速回落。同时，5月的经济数据有所回落，市场对于经济复苏的前景出现分歧。在多重因素叠加作用下，无风险利率高位回落，信用债收益率也快速下行，信用利差有所收窄。

报告期内本基金以同业存单、同业存款、逆回购资产作为主要配置资产，在季末到来之前保持了较短的剩余期限。本基金抓住了二季度末收益率走高的时点机会，积极进行组合调仓和资产配置，拉长了组合的久期，在确保较好流动性的同时，为投资者提供了稳定持续的收益。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

本基金本报告期内A类基金份额净值收益率为1.9543%；B类基金份额净值收益率为

2.1009%；同期业绩比较基准收益率为0.6788%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望下半年，我们对经济基本面维持向好持谨慎乐观的态度。在金融监管协调加强、货币政策由偏紧转为中性的背景下，融资供需的变化对于利率的影响尤为重要。融资需求和经济增长密切相关。当前经济增长的主要动力是基建和地产投资，这也是融资的主要需求方。融资供给取决于银行的资金融出意愿。2017年上半年银行体系在监管和高负债成本的双重压力下出现了比较明显的融资供给收缩，这是推升广谱利率的核心原因。融资供需是相互作用的，融资供给的收缩在推升利率后，会反过来抑制融资需求，带来经济的下滑和融资需求的内生萎缩，这会导致融资量萎缩和利率下滑的组合出现。短期来看，融资需求相对平稳，大幅萎缩需要看到基建和地产投资的大幅回落， 第11页共42页

这可能需要很长的时间。在监管协调加强的大背景下，融资供给的收缩速度可能已经在放缓，但银行体系高负债成本的现况还没有得到实质缓解，利率水平高位运行的态势短期仍难以逆转。我们将密切关注融资供需格局的变化及时调整投资策略。对于货币市场利率，我们认为收益率曲线仍将维持较为平坦的形态，这对理财债券型基金的运作较为有利。

本基金将坚持理财债券型基金作为流动性管理工具的定位，继续保持投资组合较好的流动性和适中的组合期限。基金投资类属配置将以同业存款、同业存单、逆回购、金融债为主，追求相对稳定的投资收益。基金管理人始终将基金资产安全和基金收益稳定的重要性置于高收益的追求之上，坚持规范运作、审慎投资，勤勉尽责地为基金持有人谋求长期、稳定的回报。

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。

本基金管理人设有估值委员会，公司常务副总裁担任估值委员会主席，主动权益板块、固定收益板块、投资风险管理部、监察部和核算部指定人员担任委员。估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备行业研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。

本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定分别提供银行间同业市场及交易所交易的债券品种的估值数据。

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据相关法律法规及《易方达月月利理财债券型证券投资基金基金合同》，本基金每日将各类基金份额的已实现收益全额分配给基金份额持有人。

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5托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—易方达基金管理有限公司2017年1月1 日至 2017年6月30日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本托管人认为，易方达基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人认为，易方达基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。

6半年度财务会计报告（未经审计）

6.1资产负债表

会计主体：易方达月月利理财债券型证券投资基金

报告截止日：2017年6月30日

单位：人民币元

资产 附注号 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

资产：

银行存款 6.4.7.1 1,841,413,121.74 186,870,608.92

结算备付金 - -

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存出保证金 - -

交易性金融资产 6.4.7.2 2,451,289,424.16 236,803,471.51

其中：股票投资 - -

基金投资 - -

债券投资 2,451,289,424.16 236,803,471.51

资产支持证券投资 - -

衍生金融资产 6.4.7.3 - -

买入返售金融资产 6.4.7.4 346,328,759.49 227,927,061.89

应收证券清算款 - -

应收利息 6.4.7.5 9,736,542.28 3,321,023.28

应收股利 - -

应收申购款 569,008.95 10,359,220.95

递延所得税资产 - -

其他资产 6.4.7.6 - -

资产总计 4,649,336,856.62 665,281,386.55

负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

负债：

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 6.4.7.3 - -

卖出回购金融资产款 1,258,246,106.67 -

应付证券清算款 - -

应付赎回款 245,732.35 158,330.34

应付管理人报酬 723,695.80 164,118.25

应付托管费 214,428.38 48,627.62

应付销售服务费 108,120.35 122,255.69

应付交易费用 6.4.7.7 48,110.75 19,680.09

应交税费 - -

应付利息 1,368,306.78 -

应付利润 6,828,815.25 1,058,232.01

递延所得税负债 - -

其他负债 6.4.7.8 187,374.14 369,000.00

负债合计 1,267,970,690.47 1,940,244.00

所有者权益：

实收基金 6.4.7.9 3,381,366,166.15 663,341,142.55

未分配利润 6.4.7.10 - -

所有者权益合计 3,381,366,166.15 663,341,142.55

负债和所有者权益总计 4,649,336,856.62 665,281,386.55

注：报告截止日2017年6月30日，A类基金份额净值1.0000元，B类基金份额净值1.0000

元；基金份额总额3,381,366,166.15份，下属分级基金的份额总额分别为：A类基金份额总额

338,722,381.68份，B类基金份额总额3,042,643,784.47份。

第14页共42页

6.2利润表

会计主体：易方达月月利理财债券型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 附注号 2017年1月1日至 2016年1月1日至

2017年6月30日 2016年6月30日

一、收入 39,749,007.05 13,248,095.54

1.利息收入 39,637,045.17 12,986,442.94

其中：存款利息收入 6.4.7.11 24,676,758.85 4,466,129.47

债券利息收入 11,124,439.09 8,468,443.17

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 3,835,847.23 51,870.30

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-”填列） 111,961.88 261,652.60

其中：股票投资收益 - -

基金投资收益 - -

债券投资收益 6.4.7.12 111,961.88 261,652.60

资产支持证券投资收益 - -

衍生工具收益 - -

股利收益 - -

3.公允价值变动收益（损失以“-”号 - -

填列）

4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -

5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.13 - -

减：二、费用 7,109,874.83 3,537,976.69

1．管理人报酬 2,067,415.25 828,279.64

2．托管费 612,567.40 245,416.08

3．销售服务费 649,556.34 870,646.36

4．交易费用 6.4.7.14 - -

5．利息支出 3,554,526.25 1,358,948.53

其中：卖出回购金融资产支出 3,554,526.25 1,358,948.53

6．其他费用 6.4.7.15 225,809.59 234,686.08

三、利润总额（亏损总额以 “-”号 32,639,132.22 9,710,118.85

填列）

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-”号填 32,639,132.22 9,710,118.85

列）

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6.3所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：易方达月月利理财债券型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

本期

项目 2017年1月1日至2017年6月30日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基金 663,341,142.55 - 663,341,142.55

净值）

二、本期经营活动产生的基 - 32,639,132.22 32,639,132.22

金净值变动数（本期利润）

三、本期基金份额交易产生

的基金净值变动数（净值减 2,718,025,023.60 - 2,718,025,023.60

少以“-”号填列）

其中：1.基金申购款 3,534,530,953.57 - 3,534,530,953.57

2.基金赎回款 -816,505,929.97 - -816,505,929.97

四、本期向基金份额持有人

分配利润产生的基金净值变 - -32,639,132.22 -32,639,132.22

动（净值减少以“-”号填列）

五、期末所有者权益（基金 3,381,366,166.15 - 3,381,366,166.15

净值）

上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年6月30日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基金 637,343,969.96 - 637,343,969.96

净值）

二、本期经营活动产生的基 - 9,710,118.85 9,710,118.85

金净值变动数（本期利润）

三、本期基金份额交易产生

的基金净值变动数（净值减 -69,438,868.22 - -69,438,868.22

少以“-”号填列）

其中：1.基金申购款 578,029,289.86 - 578,029,289.86

2.基金赎回款 -647,468,158.08 - -647,468,158.08

四、本期向基金份额持有人

分配利润产生的基金净值变 - -9,710,118.85 -9,710,118.85

动（净值减少以“-”号填列）

五、期末所有者权益（基金 567,905,101.74 - 567,905,101.74

净值）

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：

基金管理人负责人：刘晓艳，主管会计工作负责人：张优造，会计机构负责人：陈荣

第16页共42页

6.4报表附注

6.4.1基金基本情况

易方达月月利理财债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下

简称“中国证监会”)证监许可[2012]1445号《关于核准易方达月月利理财债券型证券投资基金募集的

批复》核准，由易方达基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《易方达月月利理财债券型证券投资基金基金合同》公开募集。经向中国证监会备案，《易方达月月利理财债券型证券投资基金基金合同》于2012年11月26日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为3,654,888,288.77份基金份额。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定。本基金的基金管理人为易方达基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。

6.4.2会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准

则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《易方达月月利理财债券型证券投资基金基金合同》和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及本报告期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

6.4.5差错更正的说明

本基金本报告期无会计差错。

6.4.6税项

根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政

策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实

施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司

股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增

值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通

知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税补充政策的通知》及其他相关财税法规和

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实务操作，主要税项列示如下：

(1)于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年5月1日起，

金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对金融同业往来利息收入亦免征增值税。

(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%

的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其

股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入

应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁

后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

6.4.7重要财务报表项目的说明

6.4.7.1银行存款

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

活期存款 1,413,121.74

定期存款 1,840,000,000.00

其中：存款期限1-3个月 200,000,000.00

存款期限3个月-1年 1,640,000,000.00

存款期限1个月以内 -

其他存款 -

合计 1,841,413,121.74

6.4.7.2交易性金融资产

单位：人民币元

本期末

项目 2017年6月30日

摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度（%）

交易所市场 - - - -

债券 银行间市场 2,451,289,424.16 2,453,938,000.00 2,648,575.84 0.0783

合计 2,451,289,424.16 2,453,938,000.00 2,648,575.84 0.0783

6.4.7.3衍生金融资产/负债

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本基金本报告期末无衍生金融资产/负债。

6.4.7.4买入返售金融资产

6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额

单位：人民币元

本期末

项目 2017年6月30日

账面余额 其中：买断式逆回购

交易所市场 - -

银行间市场 346,328,759.49 -

合计 346,328,759.49 -

6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券

本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。

6.4.7.5应收利息

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

应收活期存款利息 228.06

应收定期存款利息 7,211,624.75

应收其他存款利息 -

应收结算备付金利息 -

应收债券利息 1,558,712.32

应收买入返售证券利息 965,977.15

应收申购款利息 -

其他 -

合计 9,736,542.28

6.4.7.6其他资产

本基金本报告期末无其他资产。

6.4.7.7应付交易费用

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

交易所市场应付交易费用 -

银行间市场应付交易费用 48,110.75

合计 48,110.75

6.4.7.8其他负债

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

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应付券商交易单元保证金 -

应付赎回费 -

预提费用 187,374.14

合计 187,374.14

6.4.7.9实收基金

易方达月月利理财债券A

金额单位：人民币元

本期

项目 2017年1月1日至2017年6月30日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 469,529,689.57 469,529,689.57

本期申购 229,855,866.68 229,855,866.68

本期赎回（以“-”号填列） -360,663,174.57 -360,663,174.57

本期末 338,722,381.68 338,722,381.68

易方达月月利理财债券B

金额单位：人民币元

本期

项目 2017年1月1日至2017年6月30日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 193,811,452.98 193,811,452.98

本期申购 3,304,675,086.89 3,304,675,086.89

本期赎回（以“-”号填列） -455,842,755.40 -455,842,755.40

本期末 3,042,643,784.47 3,042,643,784.47

注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。

6.4.7.10未分配利润

易方达月月利理财债券A

单位：人民币元

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 - - -

本期利润 7,672,009.62 - 7,672,009.62

本期基金份额交易产生的 - - -

变动数

其中：基金申购款 - - -

基金赎回款 - - -

本期已分配利润 -7,672,009.62 - -7,672,009.62

本期末 - - -

易方达月月利理财债券B

单位：人民币元

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 - - -

本期利润 24,967,122.60 - 24,967,122.60

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本期基金份额交易产生的 - - -

变动数

其中：基金申购款 - - -

基金赎回款 - - -

本期已分配利润 -24,967,122.60 - -24,967,122.60

本期末 - - -

6.4.7.11存款利息收入

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

活期存款利息收入 12,433.68

定期存款利息收入 24,663,854.15

其他存款利息收入 -

结算备付金利息收入 471.02

其他 -

合计 24,676,758.85

6.4.7.12债券投资收益——买卖债券差价收入

单位：人民币元

本期

项目

2017年1月1日至2017年6月30日

卖出债券（、债转股及债券到期兑付） 1,583,073,526.35

成交总额

减：卖出债券（、债转股及债券到期兑 1,575,571,969.81

付）成本总额

减：应收利息总额 7,389,594.66

买卖债券差价收入 111,961.88

6.4.7.13其他收入

本基金本报告期无其他收入。

6.4.7.14交易费用

本基金所进行的交易，交易费用均入成本，本报告期未产生交易费用。

6.4.7.15其他费用

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

审计费用 29,752.78

信息披露费 148,767.52

银行汇划费 28,835.45

银行间账户维护费 17,853.84

其他 600.00

合计 225,809.59

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6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明

6.4.8.1或有事项

截至资产负债表日，本基金无须作披露的或有事项。

6.4.8.2资产负债表日后事项

截至本会计报表批准报出日，本基金无须作披露的资产负债表日后事项。

6.4.9关联方关系

6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称 与本基金的关系

易方达基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销

售机构

中国农业银行股份有限公司(以下简称“中国农业银行”) 基金托管人、基金销售机构

注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易

6.4.10.1.1股票交易

本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的股票交易。

6.4.10.1.2权证交易

本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的权证交易。

6.4.10.1.3应支付关联方的佣金

本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。

6.4.10.2关联方报酬

6.4.10.2.1基金管理费

单位：人民币元

项目 本期 上年度可比期间

2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日

当期发生的基金应支付的管 2,067,415.25 828,279.64

理费

其中：支付销售机构的客户 210,394.78 320,670.60

维护费

注：基金管理费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下：

H＝E×年管理费率÷当年天数，本基金年管理费率为0.27%

H为每日应计提的基金管理费

第22页共42页

E为前一日基金资产净值

基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日或不可抗力，支付日期顺延。

6.4.10.2.2基金托管费

单位：人民币元

项目 本期 上年度可比期间

2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日

当期发生的基金应支付的托 612,567.40 245,416.08

管费

注：基金托管费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下：

H＝E×年托管费率÷当年天数，本基金年托管费率为0.08%

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日基金资产净值

基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日或不可抗力，支付日期顺延。

6.4.10.2.3销售服务费

单位：人民币元

本期

2017年1月1日至2017年6月30日

获得销售服务费的各关 当期发生的基金应支付的销售服务费

联方名称

易方达月月利理财 易方达月月利理财债券 合计

债券A B

易方达基金管理有限 175,449.55 56,411.80 231,861.35

公司

中国农业银行 107,772.48 - 107,772.48

广发证券 - - -

合计 283,222.03 56,411.80 339,633.83

上年度可比期间

2016年1月1日至2016年6月30日

获得销售服务费的各关 当期发生的基金应支付的销售服务费

联方名称

易方达月月利理财易方达月月利理财债券B 合计

债券A

易方达基金管理有限 249,915.72 1,712.56 251,628.28

公司

第23页共42页

中国农业银行 199,723.97 - 199,723.97

广发证券 - - -

合计 449,639.69 1,712.56 451,352.25

注：本基金A类基金份额的销售服务费年费率为0.3%。

本基金B类基金份额的销售服务费年费率为0.01%，对于由A类升级为B类的基金份额持有

人，基金年销售服务费率应自其达到B类条件的开放日后的下一个工作日起适用B类基金份额持

有人的费率。

各类基金份额的基金销售服务费计提的计算公式如下：

H＝E×基金销售服务费年费率÷当年天数

H为每日应计提的基金销售服务费

E为前一日的基金资产净值

基金销售服务费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送销售服务费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金资产中划出，经注册登记机构分别支付给各个基金销售机构，若遇法定节假日、休息日或不可抗力，支付日期顺延。

6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

单位：人民币元

本期

2017年1月1日至2017年6月30日

银行间市场 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购

交易的各关

基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出

联方名称

中国农业银 19,959,477.53 - - - - -

行

上年度可比期间

2016年1月1日至2016年6月30日

银行间市场 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购

交易的各关

基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出

联方名称

- - - - - - -

6.4.10.4各关联方投资本基金的情况

6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本报告期内和上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。

6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

易方达月月利理财债券A

无。

易方达月月利理财债券B

第24页共42页

无。

6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

关联方名称 2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

中国农业银行-活 1,413,121.74 12,433.68 2,207,837.87 6,965.39

期存款

注：本基金的上述银行存款由基金托管人中国农业银行股份有限公司保管，按银行同业利率或约定利率计息。

6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。

6.4.10.7其他关联交易事项的说明

无。

6.4.11利润分配情况

1、易方达月月利理财债券A

单位：人民币元

已按再投资形式转 直接通过应付 应付利润 本期利润分 备注

实收基金 赎回款转出金额 本年变动 配合计

6,640,376.11 1,148,578.96 -116,945.45 7,672,009.62 -

2、易方达月月利理财债券B

单位：人民币元

已按再投资形式转 直接通过应付 应付利润 本期利润分 备注

实收基金 赎回款转出金额 本年变动 配合计

17,475,086.89 1,604,507.02 5,887,528.69 24,967,122.6 -

0

6.4.12期末（2017年6月30日）本基金持有的流通受限证券

6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。

6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末未持有股票。

6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.12.3.1银行间市场债券正回购

截至本报告期末2017年6月30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购

第25页共42页

证券款余额1,258,246,106.67元，是以如下债券作为质押：

金额单位：人民币元

债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值 数量（张） 期末估值总额

单价

111707139 17招商银行 2017-07-03 98.99 4,020,000 397,958,269.41

CD139

111711240 17平安银行 2017-07-03 98.99 1,300,000 128,685,113.33

CD240

111718179 17华夏银行 2017-07-03 99.29 1,000,000 99,291,019.92

CD179

140220 14国开20 2017-07-03 100.15 100,000 10,015,317.71

170204 17国开04 2017-07-03 99.38 800,000 79,506,844.68

170306 17进出06 2017-07-03 99.90 500,000 49,952,030.01

179920 17贴现国债 2017-07-03 99.75 155,000 15,460,746.52

20

071746001 17国元证券 2017-07-04 99.98 500,000 49,992,001.19

CP001

111715170 17民生银行 2017-07-04 99.00 530,000 52,468,772.36

CD170

111715196 17民生银行 2017-07-04 97.78 1,200,000 117,334,178.43

CD196

111720116 17广发银行 2017-07-04 98.95 3,000,000 296,841,326.61

CD116

合计 13,105,000 1,297,505,620.17

注：期末估值总额=期末估值单价（保留小数点后无限位）×数量。

6.4.12.3.2交易所市场债券正回购

截至本报告期末2017年6月30日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购

证券款余额为0，无抵押债券。

6.4.13金融工具风险及管理

6.4.13.1风险管理政策和组织架构

本基金管理人按照“自上而下与自下而上相结合，全面管理、专业分工”的思路，将风险控制嵌入到全公司的组织架构中，对风险实行多层次、多角度、全方位的管理。

从投资决策的层次看，投资决策委员会、投资总监、基金投资部总经理和基金经理对投资行为及相关风险进行管理、监控，并根据其不同权限实施风险控制；从岗位职能的分工上看，基金经理、监察部、集中交易室、核算部以及投资风险管理部从不同角度、不同环节对投资的全过程实行风险监控和管理；从投资管理的流程看，已经形成了一套贯穿“事前的风险定位、事中的风险管理和事后的风险评估”的健全的风险监控体系。

第26页共42页

本基金属于短期理财债券型证券投资基金，其风险和预期收益水平低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金，日常经营活动中本基金面临的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险，本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡，以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。

6.4.13.2信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金管理人通过严格的备选库制度和分散化投资方式防范信用风险，本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金在交易所进行的证券交易交收和款项清算对手为中国证券登记结算有限责任公司，在银行间同业市场主要通过交易对手库制度防范交易对手风险。

于2017年6月30日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资产

净值的比例为67.49%(2016年12月31日：28.16%)。

6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

短期信用评级 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

A-1 50,077,392.97 0.00

A-1以下 0.00 0.00

未评级 2,402,770,743.51 238,310,723.34

合计 2,452,848,136.48 238,310,723.34

注：1.债券评级取自第三方评级机构的债项评级。

2.未评级债券为剩余期限在一年以内的国债、政策性金融债、央票及未有第三方机构评级的

短期融资券、同业存单。

3.债券投资以全价列示。

6.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

长期信用评级 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

AAA 0.00 0.00

AAA以下 0.00 0.00

未评级 0.00 0.00

合计 0.00 0.00

注：1.债券评级取自第三方评级机构的债项评级。

2.未评级债券为剩余期限大于一年的国债、政策性金融债和央票。

第27页共42页

3.债券投资以全价列示。

6.4.13.3流动性风险

流动性风险是指因金融资产的流动性不足，无法在合理价格变现资产。本基金的流动性风险主要来自于投资品种流动性不足，导致金融资产不能在合理价格变现。本基金采用分散投资、监控流通受限证券比例等方式防范流动性风险，同时基金管理人通过分析持有人结构、申购赎回行为分析、变现比例、压力测试等方法评估组合的流动性风险。

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括现金，期限在一年以内(含一年)的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单，剩余期限在397天以内(含397天)的债券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券，以及法律法规或中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。期末除6.4.12列示券种流通暂时受限制不能自由转让外，其余均能及时变现。

6.4.13.4市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

6.4.13.4.1利率风险

利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。投资管理人通过久期、凸度、VAR等方法评估组合面临的利率风险敞口，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。

6.4.13.4.1.1利率风险敞口

单位：人民币元

本期末

2017年6月 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计

30日

资产

银行存款 1,841,413,121.74 - - - 1,841,413,121.74

结算备付金 - - - - -

存出保证金 - - - - -

交易性金融 2,451,289,424.16 - - - 2,451,289,424.16

资产

衍生金融资 - - - - -

产

买入返售金 346,328,759.49 - - - 346,328,759.49

融资产

第28页共42页

应收证券清 - - - - -

算款

应收利息 - - - 9,736,542.28 9,736,542.28

应收股利 - - - - -

应收申购款 - - - 569,008.95 569,008.95

递延所得税 - - - - -

资产

其他资产 - - - - -

资产总计 4,639,031,305.39 - - 10,305,551.23 4,649,336,856.62

负债

短期借款 - - - - -

交易性金融 - - - - -

负债

衍生金融负 - - - - -

债

卖出回购金 1,258,246,106.67 - - - 1,258,246,106.67

融资产款

应付证券清 - - - - -

算款

应付赎回款 - - - 245,732.35 245,732.35

应付管理人 - - - 723,695.80 723,695.80

报酬

应付托管费 - - - 214,428.38 214,428.38

应付销售服 - - - 108,120.35 108,120.35

务费

应付交易费 - - - 48,110.75 48,110.75

用

应交税费 - - - - -

应付利息 - - - 1,368,306.78 1,368,306.78

应付利润 - - - 6,828,815.25 6,828,815.25

递延所得税 - - - - -

负债

其他负债 - - - 187,374.14 187,374.14

负债总计 1,267,970,690.

1,258,246,106.67 - - 9,724,583.80

47

利率敏感度3,380,785,198.72 - - 580,967.43 3,381,366,166.15

缺口

上年度末

2016年12 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计

月31日

资产

银行存款 186,870,608.92 - - - 186,870,608.92

第29页共42页

结算备付金 - - - - -

存出保证金 - - - - -

交易性金融 236,803,471.51 - - - 236,803,471.51

资产

衍生金融资 - - - - -

产

买入返售金 227,927,061.89 - - - 227,927,061.89

融资产

应收证券清 - - - - -

算款

应收利息 - - - 3,321,023.28 3,321,023.28

应收股利 - - - - -

应收申购款 - - - 10,359,220.95 10,359,220.95

递延所得税 - - - - -

资产

其他资产 - - - - -

资产总计 651,601,142.32 - - 13,680,244.23 665,281,386.55

负债

短期借款 - - - - -

交易性金融 - - - - -

负债

衍生金融负 - - - - -

债

卖出回购金 - - - - -

融资产款

应付证券清 - - - - -

算款

应付赎回款 - - - 158,330.34 158,330.34

应付管理人 - - - 164,118.25 164,118.25

报酬

应付托管费 - - - 48,627.62 48,627.62

应付销售服 - - - 122,255.69 122,255.69

务费

应付交易费 - - - 19,680.09 19,680.09

用

应交税费 - - - - -

应付利息 - - - - -

应付利润 - - - 1,058,232.01 1,058,232.01

递延所得税 - - - - -

负债

其他负债 - - - 369,000.00 369,000.00

负债总计 - - - 1,940,244.00 1,940,244.00

利率敏感度 651,601,142.32 - - 11,740,000.23 663,341,142.55

第30页共42页

缺口

注：各期限分类的标准为按金融资产或金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。

6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析

假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变

对资产负债表日基金资产净值的

影响金额（单位：人民币元）

相关风险变量的变动 本期末 上年度末

分析 2017年6月30日 2016年12月31日

1.市场利率下降25个基 1,748,497.99 205,097.80

点

2.市场利率上升25个基 -1,745,044.49 -204,626.80

点

6.4.13.4.2外汇风险

本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。

6.4.13.4.3其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于具有良好流动性的货币市场工具，不投资股票、权证等其他交易性金融资产。

于本期末和上一年度末，无重大其他市场价格风险。

6.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1)公允价值

(a)金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

(b)持续的以公允价值计量的金融工具

(i)各层次金融工具公允价值

于2017年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于

第二层次的余额为2,451,289,424.16元，无属于第一或第三层次的余额(2016年12月31日：第二层

次236,803,471.51元，无属于第一或第三层次的余额)。

(ii)公允价值所属层次间的重大变动

第31页共42页

本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生重大变动。

(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额

无。

(c)非持续的以公允价值计量的金融工具

于2017年6月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2016年12月31

日：同)。

(d)不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

7投资组合报告

7.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比例

（%）

1 固定收益投资 2,451,289,424.16 52.72

其中：债券 2,451,289,424.16 52.72

资产支持证券 - -

2 买入返售金融资产 346,328,759.49 7.45

其中：买断式回购的买入返售金 - -

融资产

3 银行存款和结算备付金合计 1,841,413,121.74 39.61

4 其他各项资产 10,305,551.23 0.22

5 合计 4,649,336,856.62 100.00

7.2债券回购融资情况

金额单位：人民币元

序号 项目 占基金资产净值的比例（％）

第32页共42页

1 报告期内债券回购融资余额 9.15

其中：买断式回购融资 -

序号 项目 金额 占基金资产净值的比例

（％）

2 报告期末债券回购融资余额 1,258,246,106.67 37.21

其中：买断式回购融资 - -

注：上表中报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。

债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明

本基金合同约定“本基金在全国银行间债券市场债券正回购的资金余额不得超过基金资产净值的40%”，本报告期内本基金未发生超标情况。

7.3基金投资组合平均剩余期限

7.3.1投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 100

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 107

报告期内投资组合平均剩余期限最低值 29

报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明

本基金合同约定“本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过150天”，本报告期

内本基金投资组合平均剩余期限未超过150天。

7.3.2期末投资组合平均剩余期限分布比例

序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净 各期限负债占基金资产净

值的比例（％） 值的比例（％）

1 30天以内 0.34 37.21

其中：剩余存续期超过397天的 - -

浮动利率债

2 30天（含）—60天 9.74 -

其中：剩余存续期超过397天的 - -

浮动利率债

3 60天（含）—90天 92.18 -

其中：剩余存续期超过397天的 - -

浮动利率债

4 90天（含）—120天 9.76 -

其中：剩余存续期超过397天的 - -

浮动利率债

5 120天（含）—397天（含） 25.18 -

其中：剩余存续期超过397天的 - -

浮动利率债

第33页共42页

合计 137.19 37.21

7.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明

本基金属于理财债券型基金，不适用本项目。

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 摊余成本 占基金资产净值比例(％)

1 国家债券 29,936,567.31 0.89

2 央行票据 - -

3 金融债券 189,466,193.59 5.60

其中：政策性金融债 139,474,192.40 4.12

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 同业存单 2,231,886,663.26 66.01

8 其他 - -

9 合计 2,451,289,424.16 72.49

10 剩余存续期超过397天的浮动 - -

利率债券

7.6期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本 占基金资产净

值比例（％）

1 111707139 17招商银行 6,000,000 593,967,566.29 17.57

CD139

2 111708195 17中信银行 4,500,000 445,172,900.33 13.17

CD195

3 111720116 17广发银行 3,000,000 296,841,326.61 8.78

CD116

4 111715190 17民生银行 2,200,000 217,811,774.13 6.44

CD190

第34页共42页

5 111715196 17民生银行 2,000,000 195,556,964.05 5.78

CD196

6 111711240 17平安银行 1,500,000 148,482,823.07 4.39

CD240

7 111718179 17华夏银行 1,000,000 99,291,019.92 2.94

CD179

8 111717075 17光大银行 1,000,000 98,909,586.19 2.93

CD075

9 170204 17国开04 800,000 79,506,844.68 2.35

10 111718209 17华夏银行 800,000 76,454,092.45 2.26

CD209

7.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0

报告期内偏离度的最高值 0.0783%

报告期内偏离度的最低值 -0.0079%

报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0177%

报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明

本基金本报告期内不存在负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。

报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明

本基金本报告期内不存在正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。

7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.9投资组合报告附注

7.9.1基金计价方法说明

本基金目前投资工具的估值方法如下：

（1）基金持有的债券（包括票据）购买时采用实际支付价款（包含交易费用）确定初始成本，按实际利率计算其摊余成本及各期利息收入，每日计提收益；

（2）基金持有的回购以成本列示，按实际利率在实际持有期间内逐日计提利息；合同利率与 第35页共42页

实际利率差异较小的，也可采用合同利率计算确定利息收入；

（3）基金持有的银行存款以本金列示，按实际协议利率逐日计提利息。

如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值。

如有新增事项，按国家最新规定估值。

7.9.217华夏银行CD179（代码：111718179）、17华夏银行CD209（代码：111718209）为易

方达月月利理财债券型证券投资基金的前十大持仓证券。2017年3月29日，银监会机关针对票据

违规操作、掩盖不良、规避监管、乱收费用、滥用通道、违背国家宏观调控政策等市场乱象，作出了25件行政处罚决定，罚款金额合计4290万元，其中包括华夏银行。

17平安银行CD240（代码：111711240）为易方达月月利理财债券型证券投资基金的前十大持

仓证券。2017年3月29日，中国银监会针对平安银行内控管理严重违反审慎经营规则；非真实转

让信贷资产；销售对公非保本理财产品出具回购承诺、承诺保本；为同业投资业务提供第三方信用担保；未严格审查贸易背景真实性办理票据承兑、贴现业务，处以人民币1670万元的行政处罚。 17招商银行CD139（代码：111707139）为易方达月月利理财债券型证券投资基金的前十大持仓证券。2017年3月29日，中国银监会针对招商银行批量转让个人贷款，处以人民币50万元的行政处罚。

17民生银行CD190（代码：111715190）、17民生银行CD196（代码：111715196）为易方达

月月利理财债券型证券投资基金的前十大持仓证券。2016年10月8日，中国人民银行营业管理部

对民生银行违反《征信业管理条例》相关规定处以人民币40万元的行政处罚。2017年3月29

日，中国银监会针对民生银行批量转让个人贷款、安排回购条件以及未按规定进行信息披露；违规转让非不良贷款，处以人民币70万元的行政处罚。

本基金投资17华夏银行CD179、17华夏银行CD209、17平安银行CD240、17招商银行

CD139、17民生银行CD190、17民生银行CD196的投资决策程序符合公司投资制度的规定。

除17华夏银行CD179、17华夏银行CD209、17平安银行CD240、17招商银行CD139、17

民生银行CD190、17民生银行CD196外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监

管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

7.9.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 -

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2 应收证券清算款 -

3 应收利息 9,736,542.28

4 应收申购款 569,008.95

5 其他应收款 -

6 待摊费用 -

7 其他 -

8 合计 10,305,551.23

8基金份额持有人信息

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

持有人户 户均持有的 机构投资者 个人投资者

份额级别

数(户) 基金份额 占总份 占总份

持有份额 持有份额

额比例 额比例

易方达月月利

13,241 25,581.33 15,389,958.21 4.54% 323,332,423.47 95.46%

理财债券A

易方达月月利 190,165,236 3,042,643,784.4 100.00

16 0.00 0.00%

理财债券B .53 7 %

合计 3,058,033,742.6

13,257 255,062.70 90.44% 323,332,423.47 9.56%

8

8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比

例

易方达月月利理财债券 765,938.39 0.2261%

基金管理人所有从业人 A

员持有本基金 易方达月月利理财债券 0.00 0.0000%

B

合计 765,938.39 0.0227%

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8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）

易方达月月利理财债券 0

本公司高级管理人员、基 A

金投资和研究部门负责人 易方达月月利理财债券 0

持有本开放式基金 B

合计 0

易方达月月利理财债券 0

A

本基金基金经理持有本开 易方达月月利理财债券 0

放式基金 B

合计 0

9开放式基金份额变动

单位：份

项目 易方达月月利理财债券A 易方达月月利理财债券B

基金合同生效日（2012年11月 2,587,646,048.99 1,067,242,239.78

26日）基金份额总额

本报告期期初基金份额总额 469,529,689.57 193,811,452.98

本报告期基金总申购份额 229,855,866.68 3,304,675,086.89

减：本报告期基金总赎回份额 360,663,174.57 455,842,755.40

本报告期基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 338,722,381.68 3,042,643,784.47

10重大事件揭示

10.1基金份额持有人大会决议

本报告期内未召开基金份额持有人大会。

10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本基金管理人于2017年3月10日发布公告，自2017年3月10日起聘任关秀霞女士担任公司

首席国际业务官（副总经理级）；于2017年4月19日发布公告，自2017年4月19日起聘任高松

凡先生担任公司首席养老金业务官（副总经理级）。

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本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。

10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

10.4基金投资策略的改变

本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。

10.5为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内本基金未改聘会计师事务所。

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内本基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

交易 股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 单元 占当期股 占当期佣 备注

数量 成交金额 票成交总 佣金 金总量的

额的比例 比例

国泰君安 1 - - - --

招商证券 2 - - - --

华西证券 1 - - - --

中信证券 2 - - - --

中信建投 2 - - - --

国信证券 1 - - - --

瑞银证券 1 - - - --

渤海证券 2 - - - --

兴业证券 1 - - - --

申万宏源 2 - - - --

银河证券 2 - - - --

海通证券 1 - - - --

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注：a)本报告期内本基金无减少交易单元,无新增交易单元。

b)本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其交易单元作为本基金的交易单元。基金交易

单元的选择标准如下：

1）经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；

2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；

3）具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能

力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。

c)基金交易单元的选择程序如下：

1）本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构。

2）基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。

10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 债券回购交易 权证交易

券商名称 占当期债 占当期债 占当期权证

成交金额 券成交总 成交金额 券回购成 成交金额 成交总额的

额的比例 交总额的 比例

比例

兴业证券 - - 78,500,00 100.00% - -

0.00

10.8偏离度绝对值超过0.5%的情况

本基金本报告期不存在偏离度绝对值超过0.5%的情况。

10.9其他重大事件

法定披露日

序号 公告事项 法定披露方式

期

易方达基金管理有限公司关于易方达月月利 中国证券报、上海证券

1 理财债券型证券投资基金春节前两个工作日 报、证券时报及基金管 2017-01-20

在非直销销售机构暂停大额申购、大额转换 理人网站

转入业务的公告

易方达基金管理有限公司关于提醒投资者及 中国证券报、上海证券

2 时更新身份证件或者身份证明文件的公告 报、证券时报及基金管 2017-02-09

理人网站

易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 中国证券报、上海证券

3 式基金增加和谐销售为销售机构的公告 报、证券时报及基金管 2017-02-24

理人网站

4 易方达基金管理有限公司高级管理人员变更 中国证券报、上海证券 2017-03-10

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公告 报、证券时报及基金管

理人网站

易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 中国证券报、上海证券

5 式基金增加河北银行为销售机构的公告 报、证券时报及基金管 2017-03-21

理人网站

易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 中国证券报、上海证券

6 式基金增加肯特瑞为销售机构的公告 报、证券时报及基金管 2017-03-21

理人网站

易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 中国证券报、上海证券

7 式基金增加瑞安农商银行为销售机构、参加 报、证券时报及基金管 2017-04-13

瑞安农商银行申购与定期定额投资费率优惠 理人网站

活动的公告

易方达基金管理有限公司高级管理人员变更 中国证券报、上海证券

8 公告 报、证券时报及基金管 2017-04-19

理人网站

关于易方达基金管理有限公司上海直销中心 中国证券报、上海证券

9 办公地址变更的公告 报、证券时报及基金管 2017-06-23

理人网站

§11影响投资者决策的其他重要信息

11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情

投资 况

者类 持有基金份额比例达 份额占

别 序号 到或者超过20%的时 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 比

间区间

1 2017年03月22日 - 505,480,223 - 505,480,223. 14.95

机构 ~2017年05月09日 .68 68 %

2 2017年05月10日 - 853,768,493 - 853,768,493. 25.25

~2017年06月30日 .53 53 %

3 2017年05月10日 - 833,555,418 - 833,555,418. 24.65

~2017年06月30日 .78 78 %

产品特有风险

报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请，可能带来流动性风险；如个别投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据基金合同约定决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回申请，可能影响投资者赎回业务办理；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形；持有基金份额占比较高的投资者在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。

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12备查文件目录

12.1备查文件目录

1.中国证监会核准易方达月月利理财债券型证券投资基金募集的文件；

2.《易方达月月利理财债券型证券投资基金基金合同》；

3.《易方达月月利理财债券型证券投资基金托管协议》；

4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；

5.基金管理人业务资格批件、营业执照。

12.2存放地点

广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦40-43楼。

12.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

易方达基金管理有限公司

二〇一七年八月二十九日

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