易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金 2017年第2季度报告
2017年6月30日
基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年七月二十一日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年7月
18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年4月1日起至6月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 易方达标普消费品指数增强（QDII）
基金主代码 118002
交易代码 118002
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年6月4日
报告期末基金份额总额 41,238,201.06份
在严格控制跟踪误差的基础上，追求超越业绩比
投资目标 较基准的投资回报，力争实现基金资产的长期稳
健增值。
本基金以指数化投资为主，并辅以有限度的增强
投资策略 操作。本基金将以标普全球高端消费品指数的成
份股构成及权重为基础，并基于量化模型和基本
面研究进行投资组合的构建。在投资组合建立后，
基金管理人将适时对投资组合进行调整，力争将
投资组合对业绩比较基准的年化跟踪误差控制在
8%以内，从而分享高端消费品行业品牌优势，高
盈利所具有的长期投资价值，并力求获得超越业
绩比较基准的投资回报。
标普全球高端消费品指数（净收益指数，使用估
业绩比较基准
值汇率折算）
本基金为股票基金，其预期风险与收益水平高于
货币市场基金、债券基金和混合型基金。本基金
在控制跟踪误差的基础上，力争获得超越业绩比
较基准的收益。长期来看，本基金具有与业绩比
风险收益特征 较基准相近的风险水平。
本基金主要投资于全球高端消费品企业，需承担
汇率风险、国家风险和高端消费品企业特有的风
险。
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
境外投资顾问 英文名称：无
中文名称：无
境外资产托管人 英文名称：BankofChina（HongKong）Limited
中文名称：中国银行(香港)有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2017年4月1日-2017年6月30日)
1.本期已实现收益 -52,004.40
2.本期利润 2,404,546.20
3.加权平均基金份额本期利润 0.0732
4.期末基金资产净值 67,239,058.03
5.期末基金份额净值 1.631
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较业绩比
业绩比
净值增 较基准
净值增 较基准
阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④
长率① 收益率
准差② 标准差
③
④
过去三个 5.98% 0.56% 6.81% 0.64% -0.83% -0.08%
月
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2012年6月4日至2017年6月30日)
注：1.本基金的业绩比较基准已经转换为以人民币计价。
2.自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为63.10%，同期业绩
比较基准收益率为88.08%。
§4 管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理 证券
姓名 职务 期限 从业 说明
任职日期 离任日期 年限
本基金的基金经理、易方达 硕士研究生，
原油证券投资基金(QDII)的 曾任易方达
基金经理、易方达香港恒生 基金管理有
综合小型股指数证券投资基 限公司机构
金(LOF)的基金经理、易方达 理财部研究
上证中盘交易型开放式指数 员、机构理
张胜 证券投资基金联接基金的基 2014-09- - 12年 财部投资经
记 金经理、易方达上证中盘交 13 理助理、基
易型开放式指数证券投资基 金经理助理、
金的基金经理、易方达恒生 研究部行业
中国企业交易型开放式指数 研究员、易
证券投资基金联接基金的基 方达沪深
金经理、易方达恒生中国企 300交易型
业交易型开放式指数证券投 开放式指数
资基金的基金经理、易方达 发起式证券
标普医疗保健指数证券投资 投资基金联
基金(LOF)的基金经理、易方 接基金基金
达标普信息科技指数证券投 经理、指数
资基金(LOF)的基金经理、易 与量化投资
方达标普生物科技指数证券 部总经理助
投资基金(LOF)的基金经理、 理。
易方达标普500指数证券投
资基金(LOF)的基金经理、易
方达50指数证券投资基金的
基金经理、易方达资产管理
（香港）有限公司基金经理、
指数与量化投资部副总经理
硕士研究生，
曾任皇家加
拿大银行托
本基金的基金经理、易方达 管部核算专
中证海外中国互联网50交易 员，美国道
型开放式指数证券投资基金 富集团
的基金经理、易方达原油证 Middle
券投资基金(QDII)的基金经 Office中台
理、易方达纳斯达克100指 交易支持专
数证券投资基金(LOF)的基金 员，巴克莱
经理、易方达黄金交易型开 资产管理公
FAN 放式证券投资基金联接基金 司悉尼金融
BING 的基金经理、易方达黄金交 2017-03- - 12年 数据部高级
(范冰) 易型开放式证券投资基金的 25 金融数据分
基金经理、易方达标普医疗 析员、主管，
保健指数证券投资基金 新加坡金融
(LOF)的基金经理、易方达标 数据部主管，
普信息科技指数证券投资基 贝莱德集团
金(LOF)的基金经理、易方达 金融数据运
标普生物科技指数证券投资 营部部门经
基金(LOF)的基金经理、易方 理、风险控
达标普500指数证券投资基 制与咨询部
金(LOF)的基金经理 客户经理、
亚太股票指
数基金部基
金经理。
注：1.此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
本基金没有请境外投资顾问。
4.3报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.4公平交易专项说明
4.4.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人努力通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人制定了相应的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，同时依据境外市场的交易特点规范交易委托方式，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.4.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.5报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.5.1报告期内基金投资策略和运作分析
回顾2017年二季度，美国经济整体保持温和扩张的态势，劳动力市场保持
稳健，失业率维持低位，商业投资部分也有企稳复苏的迹象。过去三个月非农数据稳步提升，家庭收入与家庭支出有所复苏，但消费者信心指数从4月开始有所回落。六月份的FOMC议息会议后，美联储宣布将联邦基金利率目标区间提升0.25%至1%-1.25%的水平。进入二季度后，“特朗普交易”逐渐逆转。一方面，特朗普的核心政策迟迟没有实质性进展；另一方面，二季度部分地区地缘政治风险升温，导致市场转向避险，也加剧了市场的波动。欧洲方面，受益于马克龙当选新任法国总统和欧元区整体向好的趋势，虽然仍存在中长期结构性挑战，但短期政治风险减弱，经济步入复苏轨道。新兴市场方面，增长改善、政策红利释放以及价值洼地等因素，继续吸引资金流入，但是各国分化依然显着。本基金是跟踪标普全球高端消费品指数的增强型指数基金，股票仓位根据合同要求保持在90%以上。在行业配置上，基本与指数权重分布一致，科技行业有所超配。在国别配置上，与指数权重分布基本一致，低配韩国市场，同时超配香港市场。
4.5.2报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为1.631元，本报告期份额净值增长率为
5.98%，同期业绩比较基准收益率为6.81%，年化跟踪误差4.170%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
自本报告期初至2017年5月8日，本基金均存在连续二十个工作日基金资
产净值低于五千万元的情形。
自本报告期初至2017年5月8日，本基金均存在连续六十个工作日基金资
产净值低于五千万元的情形。鉴于基金资产净值的下滑主要受市场环境影响，本基金将继续运作。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
占基金总资产
序号 项目 金额（人民币元） 的比例（%）
1 权益投资 63,791,930.97 90.75
其中：普通股 61,744,162.84 87.83
存托凭证 1,319,670.74 1.88
优先股 728,097.39 1.04
房地产信托 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的 - -
买入返售金融资产
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付 5,355,435.29 7.62
金合计
8 其他资产 1,149,183.98 1.63
9 合计 70,296,550.24 100.00
5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布
占基金资产净值比例（％）
国家（地区） 公允价值（人民币元）
美国 25,604,962.87 38.08
法国 11,082,784.71 16.48
德国 8,030,318.95 11.94
香港 5,329,531.88 7.93
英国 5,171,721.04 7.69
瑞士 4,402,217.11 6.55
意大利 1,573,774.58 2.34
日本 1,517,641.24 2.26
澳大利亚 840,676.30 1.25
新加坡 238,302.29 0.35
合计 63,791,930.97 94.87
注：1.国家（地区）类别根据其所在的证券交易所确定。
2.ADR、GDR按照存托凭证本身挂牌的证券交易所确定。
5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
公允价值（人民币元）
行业类别 占基金资产净值比例（％）
能源 - -
材料 - -
工业 - -
非必需消费品 49,675,858.26 73.88
必需消费品 10,533,276.17 15.67
保健 - -
金融 - -
信息技术 3,582,796.54 5.33
电信服务 - -
公用事业 - -
房地产 - -
合计 63,791,930.97 94.87
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭
证投资明细
公司 所在 所属 占基金
证 国家 数量 公允价值
序 公司名称 名称 证券 资产净
（英文） （中 代码 （人民币元）
号 券市 （地 （股） 值比例
文） 场 区) （％）
巴黎
LVMHMoet 纽约
1 Hennessy - MC 泛欧 法国 3,099 5,242,695.07 7.80
LouisVuitton FP 证券
SA 交易
所
德国
证券
DAI 交易
2 DaimlerAG - GR 所 德国 9,869 4,846,588.45 7.21
Xetra
交易
平台
伦敦
3 DiageoPLC - DGE 证券 英国 22,716 4,542,170.15 6.76
LN 交易
所
纽约
4 NIKEInc - NKE 证券 美国 10,960 4,380,598.02 6.51
US 交易
所
瑞士
5 CieFinanciere - CFR 证券 瑞士 5,923 3,316,970.03 4.93
RichemontSA VX 交易
所
纳斯
TeslaMotors TSLA 达克
6 Inc - US 证券 美国 1,232 3,018,019.05 4.49
交易
所
德国
证券
Bayerische BMW 交易
7 Motoren - GR 所 德国 3,443 2,168,702.62 3.23
WerkeAG Xetra
交易
平台
纽约
8 CarnivalCorp - CCL 证券 美国 4,733 2,102,386.33 3.13
US 交易
所
巴黎
纽约
9 Pernod-Ricard - RIFP 泛欧 法国 2,306 2,095,325.22 3.12
SA 证券
交易
所
巴黎
纽约
10 Kering - KER 泛欧 法国 817 1,888,030.40 2.81
FP 证券
交易
所
注：此处所用证券代码的类别是当地市场代码。
5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投
资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细本基金本报告期末未持有基金。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3其他各项资产构成
序号 名称 金额(人民币元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 32,244.24
4 应收利息 648.87
5 应收申购款 1,116,290.87
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,149,183.98
5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 21,263,600.77
报告期基金总申购份额 27,863,784.94
减：报告期基金总赎回份额 7,889,184.65
报告期基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 41,238,201.06
注：本基金份额变动含易方达标普全球高端消费品指数（QDII）人民币、美元现汇份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1.中国证监会核准易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金募集的文件；
2.《易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金基金合同》；
3.《易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金托管协议》；
4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；
5.基金管理人业务资格批件和营业执照。
8.2 存放地点
广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦40-43楼。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
易方达基金管理有限公司
二〇一七年七月二十一日
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