中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2013 年第 1 号)中欧信用增利分级债券型证券投资基金
更新招募说明书摘要
(2013 年第 1 号)
基金管理人:中欧基金管理有限公司
基金托管人:中国邮政储蓄银行股份有限公司
二〇一三年五月
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中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2013 年第 1 号)
重要提示
本基金经 2012 年 1 月 30 日中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)下发的《关于核准中欧信用增利分级债券型证券投资基金募集的批复》(证监许可[2012]129 号文)核准,进行募集。本基金合同于 2012 年 4 月 16 日正式生效。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准,但中国证监会对本基金募集的核准,并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证投资本基金一定盈利,也不保证基金份额持有人的最低收益;因基金价格可升可跌,亦不保证基金份额持有人能全数取回其原本投资。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则,在作出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资者自行承担。
本基金投资于证券市场,基金资产净值会因为证券市场波动等因素产生波动。投资者在投资本基金前,需全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性,充分考虑自身的风险承受能力,理性判断市场,对认(申)购基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。投资者根据所持有份额享受基金的收益,但同时也需承担相应的投资风险。投资本基金可能遇到的风险包括:因政治、经济、社会等因素对证券价格波动产生影响而引发的系统性风险,个别证券特有的非系统性风险,由于基金投资者连续大量赎回基金份额产生的流动性风险,基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险,本基金投资债券引发的信用风险,以及本基金投资策略所特有的风险等等。
本基金是债券型证券投资基金,属于具有中低风险收益特征的基金品种,其长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基金,高于货币市场基金。本基金投资于固定收益类金融工具的资产占基金资产的比例不低于 80%,其中投资于信用债券的资产占基金资产净值的比例不低于 80%;本基金所指信用债券是指金融债(不包括政策性金融债)、企业债、公司债、短期融资券、地方政府债券、可转债、
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中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2013 年第 1 号)可分离交易可转债、资产支持证券等除国债和中央银行票据之外的、非国家信用的固定收益类金融工具。从投资者具体持有的基金份额来看,由于基金收益分配的安排,基金分级运作期内,增利 A 将表现出低风险、收益稳定的明显特征,其预期收益和预期风险要低于普通的债券型基金份额;增利 B 则表现出高风险、高收益的显著特征,其预期收益和预期风险要高于普通的债券型基金份额。
增利 A 场外认购的单笔最低认购金额为人民币 1,000 元;增利 B 场外认购的单笔最低认购金额为人民币 50,000 元,增利 B 场内认购的单笔最低认购份额为50,000 份。
增利 A 与增利 B 两级基金的基金份额的初始配比原则上为 7:3。本基金基金合同生效之日起 3 年内,增利 A 将每满半年开放一次,接受基金投资者的集中申购与赎回,增利 B 封闭运作并在深圳证券交易所上市交易。增利 A 的每次开放日,基金管理人将对增利 A 进行基金份额折算,增利 A 的基金份额参考净值调整为1.000 元,基金份额持有人持有的增利 A 份额数按折算比例相应增减。增利 A 的基金份额折算基准日与开放日为同一个工作日。
在基金分级运作期内,增利 A 约定年收益率为一年期银行定期存款利率加上1.25%。本基金净资产优先分配予增利 A 的本金及约定应得收益,剩余净资产分配予增利 B。
本基金分级运作期届满,本基金的两级基金份额将按约定的收益的分配规则进行净值计算,并以各自的份额净值为基准转换为同一上市开放式基金(LOF)的份额,并办理基金的申购、赎回业务。
投资有风险,投资者在认(申)购本基金前应认真阅读本基金的《招募说明书》和《基金合同》。本基金的过往业绩并不代表将来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成新基金业绩表现的保证。
本摘要根据《中欧信用增利分级债券型证券投资基金基金合同》和《中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书》编写,并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人,其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受,并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务,应详细查阅基金合同。
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中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2013 年第 1 号)
本更新招募说明书所载内容截止日为 2013 年 4 月 15 日(特别事项注明除外),有关财务数据和净值表现截止日为 2013 年 3 月 31 日(财务数据未经审计)。
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中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2013 年第 1 号)
目 录一、基金管理人 ......................................................... 6二、基金托管人 ........................................................ 10三、相关服务机构 ...................................................... 13四、基金的名称 ........................................................ 28五、基金的类型 ........................................................ 28六、基金的投资目标 .................................................... 28七、基金的投资方向 .................................................... 28八、基金的投资策略 .................................................... 29九、基金的业绩比较基准 ................................................ 32十、基金的风险收益特征 ................................................ 32十一、基金投资组合报告 ................................................ 32十二、基金的业绩 ...................................................... 35十三、基金的费用与税收 ................................................ 36十四、对招募说明书更新部分的说明 ....................................... 39
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中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2013 年第 1 号)
一、基金管理人
(一)基金管理人概况
1.名称:中欧基金管理有限公司
2.住所:上海市浦东新区花园石桥路 66 号东亚银行金融大厦 8 层
3.办公地址:上海市浦东新区花园石桥路 66 号东亚银行金融大厦 8 层
4.法定代表人:唐步
5.组织形式:有限责任公司
6.设立日期:2006 年 7 月 19 日
7.批准设立机关:中国证监会
8.批准设立文号:证监基金字[2006]102 号
9.存续期间:持续经营
10.电话:021-68609600
11.传真:021-33830351
12.联系人:吉亦超
13.客户服务热线:021-68609700,400-700-9700(免长途话费)
14.注册资本:1.88 亿元人民币
15.股权结构:
意大利意联银行股份合作公司(简称 UBI)出资 6,580 万元人民币,占公司注册资本的 35%;
国都证券有限责任公司出资 5,640 万元人民币,占公司注册资本的 30%;
北京百骏投资有限公司出资 5,640 万元人民币,占公司注册资本的 30%;
万盛基业投资有限责任公司出资 940 万元人民币,占公司注册资本的 5%;
上述四个股东共出资 18,800 万元人民币。
(注:经中国证监会证监许可[2013]240 号文核准,我司新增北京百骏投资有限公司为本公司股东,并将注册资本由 12000 万元人民币增加到 18800 万元。其中,意大利意联银行股份合作公司增加出资 700 万元,万盛基业投资有限责任公司增加出资 460 万元,北京百骏投资有限公司认购出资 5640 万元。该事项已于 2013年 4 月 20 日公告。)
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中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2013 年第 1 号)
(二)主要人员情况
1.基金管理人董事会成员
唐步先生,中欧基金管理有限公司董事长,中国籍。21 年以上证券从业经验。历任上海证券中央登记结算公司副总经理,上海证券交易所会员部总监、监察部总监,大通证券股份有限公司副总经理,国都证券有限责任公司副总经理、总经理。
Marco D’Este 先生,中欧基金管理有限公司副董事长。意联银行(UBI Banca)机构银行业务部总监,曾任布雷西亚农业信贷银行(简称“CAB”) 国际部总监,联合信贷银行(Unicredit) 米兰总部客户业务部客户关系管理、跨国公司信用状况管理负责人,联合信贷银行东京分行资金部经理,联合信贷银行东京分行资金部经理,并曾在Credito Italiano(意大利信贷银行) 圣雷莫分行、伦敦分行、纽约分行及米兰总部工作。
Guido Masella 先生,中欧基金管理有限公司董事,伦敦 Arkadian 咨询公司常务董事,意大利籍。曾任意大利意联银行亚太区商务拓展主管,意大利中央银行(罗马)国际研究处、国际金融机构部经济师;意大利驻华大使馆(北京)财务专员;意大利中央银行(布鲁塞尔)本地代表办事处经济师;意大利中央银行(维罗纳)银行和金融系统监管署分析师。
陈金占先生,中欧基金管理有限公司董事,中国籍。曾任国都证券有限责任公司副总经理,中共北京市纪律检查委员会/北京市打击经济犯罪办公室成员、北京国际信托投资有限公司金融总部和证券总部副经理/律师。Barry Livett 先生,中欧基金管理有限公司独立董事,百库国际金融有限公司首席执行,英国籍,硕士学历。历任伦敦证券交易所高级分析员、国际证券咨询有限公司(InternationalSecurities Consultancy Ltd. )咨询师、新加坡联合银行高级经理、 MorganGrenfell 亚洲区经理助理、中银国际助理董事,欧中金融服务合作项目协调员/证券部董事。
刘桓先生,中欧基金管理有限公司独立董事,中国籍,中央财经大学副院长/教授。
肖微先生,中欧基金管理有限公司独立董事,中国籍,美国哥伦比亚大学法学硕士,君合律师事务所主任/合伙人。曾任中国法律事务中心律师。
2.基金管理人监事会成员
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中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2013 年第 1 号)
廖海先生,中欧基金管理有限公司监事,中国籍,武汉大学法学博士、复旦大学金融研究院博士后,历任深圳市深华工贸总公司法律顾问,广东钧天律师事务所合伙人,美国纽约州 Schulte Roth & Zabel LLP 律师事务所律师,北京市中伦金通律师事务所上海分所合伙人。现任上海源泰律师事务所合伙人。
刘中先生,中欧基金管理有限公司监事,国都证券有限责任公司副总裁,中国籍,工学博士。历任中国核仪器设备总公司干部;华夏证券发行部市场营销处处长;南方证券投资银行部副总;国信证券投资银行总部执行副总。
刘玫女士,中欧基金管理有限公司职工监事,中欧基金管理有限公司财务部总监,加拿大籍,研究生学历。历任北京掌联科技有限公司行政总监、成都市政府外商投资促进中心项目经理、加拿大 DESROSIERS-LOMBARDI-DOLBEC 注册会计师事务所审计师、美国 GENERAL EASTERN TRADING 公司财务经理。
3.公司高级管理人员
唐步先生,中欧基金管理有限公司董事长,中国籍。简历同上。
刘建平先生,中欧基金管理有限公司总经理,中国籍。北京大学法学硕士,16 年以上证券及基金从业经验。历任北京大学助教、副科长,中国证券监督管理委员会基金监管部副处长,上投摩根基金管理有限公司督察长。
黄桦先生,中欧基金管理有限公司督察长,中国籍。复旦大学经济学硕士,22 年以上证券及基金从业经验。历任上海爱建信托公司场内交易员,上海万国证券公司部门经理助理、部门经理,申银万国证券股份有限公司研究发展中心部门经理,光大证券有限责任公司助理总经理,光大保德信基金管理有限公司信息技术部总监,信诚基金管理有限公司运营部、信息技术部总监,中欧基金管理有限公司分管运营副总经理。
周蔚文先生,中欧基金管理有限公司分管投资副总经理,兼任中欧基金管理有限公司投资总监、中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自 2011年 5 月起至今)、中欧新趋势股票型证券投资基金(LOF)基金经理(自 2011 年 8月起至今),中欧盛世成长分级股票型证券投资基金基金经理(自 2012 年 3 月起至今),中国籍。北京大学管理科学与工程专业硕士,13 年以上证券及基金从业经验。历任光大证券研究所研究员,富国基金管理有限公司研究员、高级研究员、富国天合稳健优选股票型证券投资基金基金经理(自 2006 年 11 月起至 2011 年 1
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中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2013 年第 1 号)月),中欧基金管理有限公司研究部总监。
朱彦先生,中欧基金管理有限公司分管市场副总经理,中国籍。中国人民大学经济学学士,23 年以上信托、证券及基金从业经验。历任北京国际信托投资公司计划财务部员工,海南赛格国际信托投资公司资金计划部主管,海南华银国际信托投资公司北京证券营业部总经理,北京国际信托投资公司上海昆明路证券营业部总经理,国都证券有限责任公司上海通北路证券营业部总经理、上海长阳路证券营业部总经理,中欧基金管理有限公司督察长。
4.本基金基金经理
聂曙光先生,中欧信用增利分级债券型证券投资基金基金经理,中国籍。复旦大学企业管理专业硕士,8 年以上证券从业经验。历任南京银行债券分析师,兴业银行上海分行债券投资经理,中欧基金管理有限公司中欧稳健收益债券型证券投资基金基金经理助理兼研究员(主要负责宏观、债券研究)、中欧稳健收益债券型证券投资基金基金经理(2010 年 5 月 10 日起至 2011 年 7 月 28 日)。现任中欧基金管理有限公司固定收益部总监、中欧增强回报债券型证券投资基金基金经理(2010 年 12 月 2 日起至今)、中欧鼎利分级债券型证券投资基金基金经理(2011年 6 月 16 日起至今)、中欧信用增利分级债券型证券投资基金基金经理(2012 年4 月 16 日起至今)。
姚文辉先生,中欧信用增利分级债券型证券投资基金基金经理,中国籍。西安交通大学应用经济学专业硕士,5 年以上证券从业经验。历任金元证券股份有限公司固定收益总部债券投资经理,中欧基金管理有限公司中欧稳健收益债券型证券投资基金基金经理助理、中欧信用增利分级债券型证券投资基金基金经理助理。现任中欧稳健收益债券型证券投资基金基金经理(2012 年 6 月 13 日起至今)、中欧信用增利分级债券型证券投资基金基金经理(2012 年 6 月 13 日起至今)、中欧货币市场基金基金经理(2012 年 12 月 12 日起至今)。
5.公司投资决策委员会成员
公司投资决策委员会的成员为:公司副总经理兼投资总监周蔚文先生、总经理刘建平先生、总经理助理兼权益投资部总监苟开红女士、固定收益部总监聂曙光先生、研究部副总监杨坤女士、专户理财部副总监沈洋先生、基金经理王海先生。其中副总经理兼投资总监周蔚文先生任投资决策委员会主席。
6.上述人员之间均不存在近亲属关系。
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二、基金托管人
(一)基金托管人情况
1.基本情况
名称:中国邮政储蓄银行股份有限公司(简称:中国邮政储蓄银行)
住所:北京市西城区金融大街 3 号
办公地址:北京市西城区金融大街 3 号 A 座
法定代表人:李国华
成立时间:2007 年 3 月 6 日
组织形式:股份有限公司
注册资本:450 亿元人民币
存续期间:持续经营
基金托管资格批文及文号:证监许可[2009]673 号
联系人:王瑛
联系电话:010-68858126
经国务院同意并经中国银行业监督管理委员会批准,中国邮政储蓄银行有限责任公司(成立于 2007 年 3 月 6 日)于 2012 年 1 月 21 日依法整体变更为中国邮政储蓄银行股份有限公司。中国邮政储蓄银行股份有限公司依法承继原中国邮政储蓄银行有限责任公司全部资产、负债、机构、业务和人员,依法承担和履行原中国邮政储蓄银行有限责任公司在有关具有法律效力的合同或协议中的权利、义务,以及相应的债权债务关系和法律责任。中国邮政储蓄银行股份有限公司坚持服务“三农”、服务中小企业、服务城乡居民的大型零售商业银行定位,发挥邮政网络优势,强化内部控制,合规稳健经营,为广大城乡居民及企业提供优质金融服务,实现股东价值最大化,支持国民经济发展和社会进步。
2.主要人员情况
中国邮政储蓄银行股份有限公司总行设托管业务部,下设市场处、内控稽核处、运营处等处室。现有员工 20 人,全部员工拥有大学本科以上学历及基金从业资格,80%员工具有三年以上基金从业经历,具备丰富的托管服务经验。
3.托管业务经营情况
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中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2013 年第 1 号)
2009 年 7 月 23 日,中国邮政储蓄银行经中国证券监督管理委员会和中国银行业监督管理委员会批准,获得证券投资基金托管资格,是我国第 16 家托管银行。中国邮政储蓄银行坚持以客户为中心、以服务为基础的经营理念,依托专业的托管团队、灵活的托管业务系统、规范的托管管理制度、健全的内控体系、运作高效的业务处理模式,为广大基金份额持有人和众多资产管理机构提供安全、高效、专业、全面的托管服务,并获得了合作伙伴一致好评。
截至 2013 年 3 月 31 日,中国邮政储蓄银行托管的证券投资基金共 18 只,包括中欧中小盘股票型证券投资基金(LOF)(166006)、长信中短债证券投资基金(519985)、东方保本混合型开放式证券投资基金(400013)、万家添利分级债券型证券投资基金(161908)、长信利鑫分级债券型证券投资基金(163003)、天弘丰利分级债券型证券投资基金( 164208 )、鹏华丰泽分级债券型证券投资基金(160618)、东方增长中小盘混合型开放式证券投资基金(400015)、长安宏观策略股票型证券投资基金( 740001)、金鹰持久回报分级债券型证券投资基金(162105)、中欧信用增利分级债券型证券投资基金(166012)、农银汇理消费主题股票型证券投资基金(660012)、浦银安盛中证锐联基本面 400 指数证券投资基金(519117)、天弘现金管家货币市场基金(420006)、汇丰晋信恒生 A 股行业龙头指数证券投资基金(540012)、华安安心收益债券型证券投资基金 040036(A 类)、040037(B 类)、东方强化收益债券型证券投资基金(400016)、中欧纯债分级债券型证券投资基金(166016)。托管的特定客户资产管理计划共 16 只,其中 9 只已到期,包括南方-灵活配置之出口复苏 1 号资产管理计划、景顺长城基金-邮储银行-稳健配置型特定多个客户资产管理计划、银华灵活精选资产管理计划、长盛灵活配置资产管理计划、富国基金-邮储银行-绝对回报策略混合型资产管理计划、光大保德信-邮储银行-灵活配置 1 号客户资产管理计划、大成-邮储银行-灵活配置 1 号特定多个客户资产管理计划、银华灵活配置资产管理计划、长盛-邮储-灵活配置 2 号资产管理计划、南方灵活配置 2 号资产管理计划、鹏华基金鹏诚理财高息债分级 2 号资产管理计划、华安基金-增益分级债券型特定多个客户资产管理计划、农银汇理-邮储-国投信托雨燕 1 号悦达债券 1 号资产管理计划等。至今中国邮政储蓄银行已形成涵盖证券投资基金、基金公司特定客户资产管理计划、信托计划、银行理财产品(本外币)、私募基金、证券公司定向资产管理计划、保险
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中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2013 年第 1 号)资金等多种资产类型的托管产品体系,托管规模达 3001.06 亿元。
(二)基金托管人的内部控制制度
1.内部控制目标
作为基金托管人,中国邮政储蓄银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管规章和行内有关管理规定,守法经营、规范运作、严格监察,确保业务的稳健运行,保证基金财产的安全完整,确保有关信息的真实、准确、完整、及时,保护基金份额持有人的合法权益。
2.内部控制组织结构
中国邮政储蓄银行设有风险与内控管理委员会,负责全行风险管理与内部控制工作,对托管业务风险控制工作进行检查指导。托管业务部专门设置内部风险控制组,配备专职内控监督人员负责托管业务的内控监督工作,具有独立行使监督稽核的工作职权和能力。
3.内部控制制度及措施
托管业务部具备系统、完善的制度控制体系,建立了管理制度、控制制度、岗位职责、业务操作流程,可以保证托管业务的规范操作和顺利进行;业务人员具备从业资格;业务管理严格实行复核、审核、检查制度,授权工作实行集中控制,业务印章按规程保管、存放、使用,账户资料严格保管,制约机制严格有效;业务操作区专门设置,封闭管理,实施音像监控;业务信息由专职信息披露人负责,防止泄密;业务实现自动化操作,防止人为事故的发生,技术系统完整、独立。
(三)基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
1.监督方法
依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定,监督所托管基金的投资运作。严格按照现行法律法规以及基金合同规定,对基金管理人运作基金的投资比例、投资范围、投资组合等情况进行监督,并定期编写基金投资运作监督报告,报送中国证监会。在日常为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中,对基金管理人发送的投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行检查监督。
2.监督流程
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中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2013 年第 1 号)
(1)每工作日按时通过基金监督子系统,对各基金投资运作比例控制指标进行例行监控,发现投资比例超标等异常情况,向基金管理人发出书面通知,与基金管理人进行情况核实,督促其纠正,并及时报告中国证监会。
(2)收到基金管理人的划款指令后,对涉及各基金的投资范围、投资对象及交易对手等内容进行合法合规性监督。
(3)通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易,电话或书面要求管理人进行解释或举证,要求限期纠正,并及时报告中国证监会。
三、相关服务机构
(一)场内发售机构
具有基金代销资格的深圳证券交易所会员单位(具体名单见基金份额发售公告)
(二)场外发售机构
1.直销机构:
(1)中欧基金管理有限公司上海直销中心
办公地址:上海市浦东新区花园石桥路 66 号东亚银行金融大厦 8 层
联系人:吉亦超
电话:021-68609602
传真:021-68609601
客服热线:021-68609700,400-700-9700(免长途话费)
网址:www.lcfunds.com
(2)中欧基金管理有限公司网上交易系统
网址:www.lcfunds.com
2.代销机构(排名不分先后)
(1)中国邮政储蓄银行股份有限公司
住所:北京市西城区金融大街 3 号
办公地址:北京市西城区金融大街 3 号金鼎大厦 A 座 6 层
法定代表人:李国华
联系人:陈春林
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中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2013 年第 1 号)传真:010- 68858117客服热线:95580网址:www.psbc.com(2)广发银行股份有限公司住所:广州市越秀区东风东路 713 号办公地址:广州市越秀区东风东路 713 号法定代表人:董建岳联系人:李静筠电话:020-38322256传真:020-87310955客服热线:400-830-8003网址:www.cgbchina.com.cn(3)中国建设银行股份有限公司住所:北京市西城区金融大街 25 号办公地址:北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼法定代表人:王洪章联系人:张静电话:95533传真:010-66275654客服热线:95533网址:www.ccb.com(4)兴业银行股份有限公司住所:福州市湖东路 154 号办公地址:福州市湖东路 154 号法定代表人:高建平联系人:刘玲电话:021-52629999客服热线:95561网址:www.cib.com.cn
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中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2013 年第 1 号)(5)中国民生银行股份有限公司住所:北京市西城区复兴门内大街 2 号办公地址:北京市西城区复兴门内大街 2 号法定代表人:董文标联系人:董云巍电话:010-58560666传真:010-57092611客户热线:95568网站:www.cmbc.com.cn(6)招商银行股份有限公司住所:深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦办公地址:深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦法定代表人:傅育宁联系人:邓炯鹏电话:0755-83198888传真:0755-83195109客服热线:95555网址:www.cmbchina.com(7)交通银行股份有限公司住所:上海市银城中路 188 号办公地址:上海市银城中路 188 号法定代表人:胡怀邦联系人:陈铭铭电话:021-58781234传真:021-58408842客服热线:95559网址:www.bankcomm.com(8)平安银行股份有限公司住所:深圳市深南东路 5047 号深圳发展银行大厦
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中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2013 年第 1 号)办公地址:深圳市深南东路 5047 号深圳发展银行 27F法定代表人:肖遂宁联系人:张青电话:0755-82088888传真:0755-25841098客服热线:95511-3网址:www.bank.pingan.com(9)杭州银行股份有限公司住所:杭州庆春路 46 号办公地址:杭州庆春路 46 号法定代表人:吴太普联系人:严俊客服热线:4008888508网址:www.hzbank.com.cn(10)招商证券股份有限公司住所:深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38—45 层办公地址:深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层法定代表人:宫少林联系人:林生迎电话:0755-82943666传真:0755-82943636客服热线:95565、4008888111网址:www.newone.com.cn(11)国信证券股份有限公司住所:深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层办公地址:深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 6 楼法人代表人:何如联系人:齐晓燕电话:0755-82130833
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传真:0755-82133952
客服热线:95536
网址:www.guosen.com.cn
(12)广发证券股份有限公司
住所:广州天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼(4301-4316 房)
办公地址:广东省广州天河北路大都会广场 5、18、19、36、38、39、41、42、43、44 楼
法定代表人:孙树明
联系人:黄岚
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客服热线:95575 或致电各地营业网点
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(13)中信建投证券股份有限公司
住所:北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
办公地址:北京市朝阳门内大街 188 号
法定代表人:王常青
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传真:010-65182261
客服热线:4008888108
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(14)国都证券有限责任公司
住所:北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层
办公地址:北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层
法定代表人:常喆
联系人:黄静
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传真:010-84183311-3389
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中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2013 年第 1 号)网址:www.guodu.com(15)兴业证券股份有限公司住所:福州市湖东路 268 号办公地址:上海浦东新区民生路 1199 弄正大五道口广场 1 号楼 22 层法定代表人:兰荣联系人:谢高得电话:021-38565785传真:021-38565783客服热线:95562网址:www.xyzq.com.cn(16)天相投资顾问有限公司住所:北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 701办公地址:北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 4 层法定代表人:林义相联系人:林爽电话:010-66045608传真:010-66045527客服热线:010-66045678网址:www.txsec.com 、www.jjm.com.cn(17)光大证券股份有限公司住所:上海市静安区新闸路 1508 号办公地址:上海市静安区新闸路 1508 号法定代表人:徐浩明联系人:刘晨电话: 021-22169999传真: 021-22169134客服热线: 4008888788,10108998网址:www.ebscn.com(18)华福证券有限责任公司
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中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2013 年第 1 号)住所:福州市五四路 157 号新天地大厦 7、8 层办公地址:福州市五四路 157 号新天地大厦 7 至 10 层法定代表人:黄金琳联系人:张腾电话:0591-87383623传真:0591-87383610客服热线:0591-96326网址:www.hfzq.com.cn(19)中国银河证券股份有限公司住所:北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座办公地址:北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座法定代表人:顾伟国联系人:田薇电话:010-66568888传真:010-66568990客服热线:4008-888-888网址:www.chinastock.com.cn(20)齐鲁证券有限公司住所: 济南市经七路 86 号办公地址:济南市经七路 86 号 23 层法定代表人: 李玮联系人:吴阳电话:0531-68889155传真:0531-68889752客服电话:95538网址:www.qlzq.com.cn(21)申银万国证券股份有限公司住所:上海市常熟路 171 号办公地址:上海市常熟路 171 号
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中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2013 年第 1 号)法定代表人:丁国荣联系人:李清怡电话:021-54033888传真:021-54038844客服热线:95523 或 4008895523网址:www.sywg.com(22)海通证券股份有限公司住所:上海市淮海中路 98 号办公地址:上海市广东路 689 号法定代表人:王开国联系人:金芸、李笑鸣电话:021-23219000传真:021-23219100客服热线:95553网址:www.htsec.com(23)国元证券股份有限公司住所:安徽省合肥市寿春路 179 号办公地址:安徽省合肥市寿春路 179 号法人代表:凤良志联系人:李飞电话:0551-2246298传真:0551-2272100客服热线:95578,4008888777网址:www.gyzq.com.cn(24)平安证券有限责任公司住所:深圳市福田区金田路大中华国际交易广场裙楼 8 楼办公地址:深圳市福田区金田路大中华国际交易广场裙楼 8 楼法定代表人:杨宇翔联系人:郑舒丽
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中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2013 年第 1 号)电话:0755-22626391 全国免费业务咨询电话:95511-8传真:0755-82400862网址:www.pingan.com(25)国泰君安证券股份有限公司住所:上海浦东新区商城路 618 号办公地址:上海市银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼法定代表人:万建华联系人:吴倩电话:021-38676666传真:021-38670666客服热线:4008888666网址:www.gtja.com(26)安信证券股份有限公司住所:深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02办公地址:深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元
深圳市福田区深南大道 2008 号中国凤凰大厦 1 栋 9 层法定代表人: 牛冠兴联系人:陈剑虹电话:0755-82558305传真:0755-82558355客服热线:4008-001-001网址:www.essences.com.cn(27)信达证券股份有限公司住所:北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼办公地址:北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼法定代表人:高冠江联系人:唐静电话:010-63081000传真:010-63080978
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中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2013 年第 1 号)客服热线:400-800-8899网址:www.cindasc.com(28)华泰证券股份有限公司住所:南京市中山东路 90 号办公地址:南京市中山东路 90 号法定代表人:吴万善联系人:万鸣电话:025-83290979传真:025-51863323客服热线:95597网址:www.htsc.com.cn(29)德邦证券有限责任公司住所:上海市普陀区曹杨路 510 号南半幢 9 楼办公地址:上海市浦东区福山路 500 号城建国际中心 26 楼法定代表人:姚文平联系人:叶蕾电话:021-68761616传真:021-68767880客服热线:400-8888-128网址:www.tebon.com.cn(30)中信证券股份有限公司住所:广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦第 A 层办公地址:北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦法定代表人:王东明联系人:陈忠电话:010-60838888传真:010-60833739客服热线:95558网址:www.citics.com
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中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2013 年第 1 号)(31)爱建证券有限责任公司住所:上海市浦东新区世纪大道 1600 号 32 楼办公地址:上海市浦东新区世纪大道 1600 号 32 楼法定代表人:郭林联系人:陈敏电话:021-32229888-25113传真:021-68728703客服热线:021-63340678网址:www.ajzq.com(32)金元证券股份有限公司住所:海口市南宝路 36 号证券大厦 4 楼办公地址:深圳市深南大道 4001 号时代金融中心大厦 17 楼法定代表人:陆涛联系人:马贤清电话:0755-83025022客服热线:4008-888-228网址:www.jyzq.cn(33)中信万通证券有限责任公司住所:青岛市崂山区苗岭路 29 号澳柯玛大厦 15 层(1507-1510 室)办公地址:青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼第 20 层法定代表人:杨宝林电话:0532-85022326传真:0532-85022605客服热线:0532-96577网址:www.zxwt.com.cn(34)西南证券股份有限公司住所:重庆市江北区桥北苑 8 号办公地址:重庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦法定代表人:王宜四(代)
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中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2013 年第 1 号)联系人:陈诚电话:023-63786464客服热线:4008096096网址:www.swsc.com.cn(35)中信证券(浙江)有限责任公司住所:中国浙江省杭州市江南大道 588 号 恒鑫大厦 19、20 楼办公地址:中国浙江省杭州市江南大道 588 号 恒鑫大厦 19、20 楼法定代表人:沈强联系人:周研电话:0571-86078823客服热线:0571-96598网址:www.bigsun.com.cn(36)联讯证券有限责任公司住所:广东惠州惠城区江北东江三路惠州广播电视新闻中心四楼办公地址:广东惠州惠城区江北东江三路惠州广播电视新闻中心四楼法定代表人:徐刚联系人:张悦电话:0752-2119391客服热线:400-8888-929网址:www.lxzq.com.cn(37)华龙证券有限责任公司住所:甘肃省兰州市东岗西路 638 号财富大厦 21 楼办公地址:甘肃省兰州市东岗西路 638 号财富大厦 21 楼法定代表人:李晓安联系人:李昕田电话:0931-4890619客服热线:0931-4890100、0931-4890619、0931-4890618网址:www.hlzqgs.com(38)深圳众禄基金销售有限公司
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中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2013 年第 1 号)住所:深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I、J 单元办公地址:深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I、J 单元法定代表人:薛峰电话:0755-33227953传真:0755-82080798客服热线:4006-788-887众禄基金销售网:www.zlfund.cn基金买卖网:www.jjmmw.com(39)杭州数米基金销售有限公司住所:杭州市余杭区仓前街道海曙路东 2 号办公地址:浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦 12 楼法定代表人:陈柏青电话:0571-28829790传真:0571-26698533客服热线:4000-766-123网址:www.fund123.cn(40)上海长量基金销售投资顾问有限公司住所:上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室办公地址:上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座 16 层法定代表人:张跃伟电话:021-58788678传真:021-58788678-8815客服热线:400-089-1289网址:www.erichfund.com(41)上海天天基金销售有限公司办公地址:上海市徐汇区龙田路 195 号 3C 座 9 楼法定代表人:其实联系电话:021-54509998-7019传真:021-64385308
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中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2013 年第 1 号)客服热线:400-1818-188网址:www.1234567.com.cn(42)上海好买基金销售有限公司住所:上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室办公地址:上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 9 楼法定代表人:杨文斌电话:021-58870011传真:021-68596916客服热线:400-700-9665网址:www.ehowbuy.com(43)诺亚正行(上海)基金销售投资顾问有限公司住所:上海市浦东新区陆家嘴银城中路 68 号时代金融中心 8 楼 801办公地址:上海市浦东新区陆家嘴银城中路 68 号时代金融中心 8 楼 801法定代表人:汪静波电话:021-38602377传真:021-38509777客服热线:400-821-5399网址:www.noah-fund.com(44)和讯信息科技有限公司住所:北京市朝外大街 22 号泛利大厦 10 层办公地址:上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 25 楼 C 区法定代表人:王莉电话:021-68419822传真:021-68419822-8566客服热线:400-920-0022网址:licaike.hexun.com(45)北京展恒基金销售有限公司住所:北京市朝阳区德胜门外华严北里 2 号民建大厦 6 层办公地址:北京市朝阳区德胜门外华严北里 2 号民建大厦 6 层
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中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2013 年第 1 号)
法定代表人:闫振杰
电话:010--62020088
传真:010—62020088--8802
客服热线:400-888-6661
网址:www.myfp.cn
基金管理人可以根据情况变化、增加或者减少代销机构,并另行公告。销售机构可以根据情况变化、增加或者减少其销售城市、网点,并另行公告。各销售机构提供的基金销售服务可能有所差异,具体请咨询各销售机构。
(三)基金注册登记机构
名称:中国证券登记结算有限责任公司
住所:北京市西城区太平桥大街 17 号
办公地址:北京市西城区太平桥大街 17 号
法人代表:金颖
联系人:朱立元
电话:010-59378839
传真:010-59378907
(四)律师事务所与经办律师
律师事务所名称:上海市通力律师事务所
住所:上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
办公地址:上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
负责人:韩炯
经办律师:吕红、安冬
电话:021-31358666
传真:021-31358600
联系人:安冬
(五)会计师事务所和经办注册会计师
会计师事务所名称:普华永道中天会计师事务所有限公司
住所:上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼
办公地址:上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼法定代表人:
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中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2013 年第 1 号)杨绍信
电话:021-23238888
传真:021-23238800
联系人: 刘颖
经办会计师:单峰 刘颖
四、基金的名称
中欧信用增利分级债券型证券投资基金
五、基金的类型
契约型开放式
六、基金的投资目标
在适度控制风险的基础上,通过严格的信用分析和对信用利差变动趋势的判断,力争获取信用溢价,以最大程度上取得超额收益。
七、基金的投资方向
本基金投资于具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。
本基金不直接从二级市场买入股票、权证等权益类资产,但可以参与新股申购、股票增发,并可持有因可转债转股所形成的股票、持有股票所派发的权证和因投资可分离债券所产生的权证。
本基金的投资组合比例为:本基金投资于固定收益类金融工具的资产占基金资产的比例不低于 80%,其中投资于信用债券的资产占基金资产净值的比例不低于80%;投资于权益类金融工具的资产占基金资产的比例不超过 20%;在增利 A 的开
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中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2013 年第 1 号)放日及该日前 4 个工作日和分级运作期终止后,本基金所持有现金和到期日不超过一年的政府债券不低于基金资产净值的 5%。
本基金所指信用债券是指金融债(不包括政策性金融债)、企业债、公司债、短期融资券、地方政府债券、可转债、可分离交易可转债、资产支持证券等除国债和中央银行票据之外的、非国家信用的固定收益类金融工具。
如法律法规或监管机构日后允许基金投资其他品种的,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入本基金的投资范围。
八、基金的投资策略
(一)资产配置策略
本基金的资产配置以记分卡体系为基础。本基金在记分卡体系中设定影响债券市场前景的相关方面,包括宏观经济趋势、利率走势、债券市场收益率、市场情绪等四个方面。本基金定期对上述四个方面进行评估和评分,评估结果分为非常正面、正面、中性、负面、非常负面等并有量化评分相对应。本基金加总上述四个方面的量化评分即可得到资产配置加总评分并据此调整固定收益类资产投资比例。
(二)固定收益类资产投资策略
本基金的固定收益类资产投资将主要采取信用策略,同时辅之以久期策略、收益率曲线策略、收益率利差策略、息差策略、债券选择策略等积极投资策略。
1.信用策略
个券信用风险管理的主要依据为该证券的外、内部评级结果。信用评级包括主体信用评级、债项信用评级和评级展望,评级对象包括除国债、央行票据和政策性金融债之外的其他各类固定收益证券。
在内部评级过程中需要进行包括行业分析、企业分析、财务分析和增信措施在内的综合分析,并运用信用评级方法,结合国内主要信用评级机构的评级结果,给出内部信用评估结果和建议,并经讨论后形成信用风险评级报告并审定,经内部审定后最终确定固定收益证券的内部信用评级。同时还将进行信用评级跟踪,及时、准确的修正评级结果;若发现重大信用风险,及时应对。
本基金在信用风险内部评估时,遵循以下原则:审慎评级原则,在对主体及
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中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2013 年第 1 号)债项进行信用风险评级过程中,应遵循审慎的原则评估其经营状况和财务风险;定性分析与定量分析相结合的原则,经营风险评估和财务风险评估是信用分析的两大主要内容,前者采用以定性为主、定量为辅的分析方法,后者采取以定量为主、定性为辅的分析方法,在对主体及债项进行信用风险评级过程中,需综合考虑两方面的因素,综合评定;历史考察和未来预测相统一的原则:债券评级的目的是预测发行主体未来的偿债能力和违约风险,在评级过程中,需要根据其历史经营业绩、竞争优势和劣势、发展规划以及管理层的经营能力,着重考察其未来经营和现金流状况,预测和评价发行主体的营运周期、未来资本运作以及其对未来财务状况的影响。
2.久期策略
本基金根据中长期的宏观经济走势和经济周期波动趋势,判断债券市场的未来走势,并形成对未来市场利率变动方向的预期,动态调整组合的久期。当预期收益率曲线下移时,适当提高组合久期,以分享债券市场上涨的收益;当预期收益率曲线上移时,适当降低组合久期,以规避债券市场下跌的风险。本基金还通过市场上不同期限品种交易量的变化来分析市场在期限上的投资偏好,并结合对利率走势的判断选择合适久期的债券品种进行投资。
3.收益率曲线策略
在确定投资组合久期后,本基金根据对市场利率变化周期以及不同期限券种供求状况等的分析,预测未来收益率曲线形状的可能变化。并针对收益率曲线形态特征确定合理的组合期限结构,包括采用集中(子弹)策略、两端(哑铃)策略和梯形(阶梯)策略等,在长期、中期和短期债券间进行动态调整,从长、中、短期债券的相对价格变化中获利。
骑乘策略是指当收益率曲线相对陡峭时,买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券即收益率水平处于相对高位的债券,随着债券剩余期限缩短,债券的收益率水平将会较投资期初有所下降,对应的是债券价格走高,本基金通过骑乘策略获得价差收益。
4.息差策略
息差策略是指利用市场回购利率低于债券收益率的情形,通过正回购将所获得资金投资于债券的策略。市场回购利率往往低于中长期债券的收益率,为息差
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中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2013 年第 1 号)交易提供了机会。本基金充分考虑市场回购资金利率与债券收益率之间的关系,选择适当的杠杆比率,谨慎实施息差策略,以提高投资组合收益水平。
5.可转债投资策略
本基金将结合可转债发行公司的基本面研究和定价分析,选择行业前景看好、基本面良好、定价偏低的公司的可转债进行投资。本基金还基于对利率走势、到期收益率、可转债特别条款、发行公司信用风险、个券流动性等因素,分析可转债的债券投资价值。同时,采用期权定价模型,估算可转债的转换期权价值。综合以上因素,对可转债进行定价分析,制定可转换债券的投资策略。
6.资产支持证券投资策略
资产支持证券是指由金融机构作为发起机构,将信贷资产信托给受托机构,由受托机构向投资机构发行,以该财产所产生的现金支付其收益的证券。本基金通过对资产池结构和质量的跟踪考察、分析资产支持证券的发行条款、预估提前偿还率变化对资产支持证券未来现金流的影响,谨慎投资资产支持证券。
7.流动性策略
本基金还将从市场环境,债券发行人特征和债券特征等方面充分考察固定收益类资产的流动性风险,具体包括个券的发行方式、发行规模、交易规模、交易方式、交易场所、交易成本、交易即时性、信用评级、剩余期限、债券票息、债券复杂性等方面,充分考察固定收益类资产的流动性风险,并确定该个券投资总量的上限。
(三)权益资产投资策略
1.新股申购策略
本基金的新股申购策略包括新股发行和股票增发的申购策略。本基金根据内外部新股研究报告,选择行业前景看好、公司基本面良好、定价偏低的新股进行申购。本基金还综合考虑过往新股的中签率、上市首日涨幅、锁定期限内股价表现和市场资金供求关系等因素,选择申购方式和申购数量。所中签的新股在上市交易后择机卖出。
2.权证投资策略
本基金不主动投资权证但可持有股票所派发的权证和因投资可分离债券所产生的权证。本基金通过对权证标的公司的基本面研究和未来走势预判,估算权证
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中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2013 年第 1 号)合理价值,择机卖出。
九、基金的业绩比较基准
中债综合(全价)指数
十、基金的风险收益特征
本基金是债券型证券投资基金,属于具有中低风险收益特征的基金品种,其长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基金,高于货币市场基金。
从投资者具体持有的基金份额来看,由于基金收益分配的安排,基金分级运作期内,增利 A 将表现出低风险、收益稳定的明显特征,其预期收益和预期风险要低于普通的债券型基金份额;增利 B 则表现出高风险、高收益的显著特征,其预期收益和预期风险要高于普通的债券型基金份额。
十一、基金投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人邮储银行根据本基金合同规定,复核了本投资组合报告,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据取自本基金 2013 年第 1 季度报告,所载数据截至2013 年 3 月 31 日,本报告中所列财务数据未经审计。
1.报告期末基金资产组合情况
占基金总资产的
序号 项目 金额(元)
比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 固定收益投资 870,277,490.79 96.81
其中:债券 870,277,490.79 96.81
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中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2013 年第 1 号)
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入
- -
返售金融资产
银行存款和结算备付金
5 3,784,672.56 0.42
合计
6 其他各项资产 24,920,607.40 2.77
7 合计 898,982,770.75 100.00
2.报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
3.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
4.报告期末按券种品种分类的债券投资组合
债券品 占基金资产净值比
序号 公允价值(元)
种 例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 594,178,490.79 76.08
5 企业短期融资券 100,161,000.00 12.83
6 中期票据 175,938,000.00 22.53
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 870,277,490.79 111.44
5.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序 债券代 数量 占基金
债券名称 公允价值(元)
号 码 (张) 资产净
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中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2013 年第 1 号)
值比例
(%)
12 渝力帆
1 1282116 700,000 73,234,000.00 9.38
MTN1
2 0980183 09 铁岭债 600,000 61,608,000.00 7.89
11 吉城建
3 1180050 500,000 51,735,000.00 6.62
债
09 九城投
4 0980177 500,000 51,590,000.00 6.61
债
10 太仓港
5 1080007 500,000 51,245,000.00 6.56
债
6.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8. 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
(1) 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
(2) 本基金投资股指期货的投资政策
股指期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。
9.投资组合报告附注
(1) 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
(2) 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
(3) 其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 40,764.58
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2 应收证券清算款 8,994,351.38
3 应收股利 -
4 应收利息 15,836,701.14
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 48,790.30
8 其他 -
9 合计 24,920,607.40
(4) 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
(5) 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
(6) 投资组合报告附注的其他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因,投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差。
十二、基金的业绩
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金合同生效日 2012 年 4 月 16 日,基金业绩截止日 2013 年 3 月 31 日。
1.本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
净值增 业绩比 业绩比
净值增
阶段 长率标 较基准 较基准 ①-③ ②-④
长率①
准差② 收益率 收益率
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③ 标准差
④
2012.4.16-2012.12.31 5.53% 0.08% 0.23% 0.06% 5.30% 0.02%
2013.1.1-2013.3.31 2.31% 0.12% 0.70% 0.03% 1.61% 0.09%
2012.4.16-2013.3.31 7.97% 0.09% 0.94% 0.05% 7.03% 0.04%
数据来源:中欧基金,wind
2. 基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
注:本基金合同生效日为 2012 年 4 月 16 日。建仓期为 2012 年 4 月 16 日至 2012
年 10 月 15 日,建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金基金合同规定。
十三、基金的费用与税收
(一)基金费用的种类
1.基金管理人的管理费;
2.基金托管人的托管费;
3.基金上市费用;
4.基金财产拨划支付的银行费用;
5.基金合同生效后的基金信息披露费用;
6.基金份额持有人大会费用;
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7.基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费;
8.基金的证券交易费用;
9.基金销售服务费;
10.依法可以在基金财产中列支的其他费用。
(二)上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内参照公允的市场价格确定,法律法规另有规定时从其规定。
(三)基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1.基金管理人的管理费
在通常情况下,基金管理费按前一日基金资产净值的 0.70%年费率计提。计算方法如下:
H=E×0.70%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值
基金管理费自基金合同生效之日起每日计提,逐日累计至每个月月末,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令,基金托管人复核无误后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的,顺延至法定节假日、休息日结束之日起 3 个工作日内或不可抗力情形消除之日起 3 个工作日内支付。
2.基金托管人的托管费
在通常情况下,基金托管费按前一日基金资产净值的 0.20%年费率计提。计算方法如下:
H=E×0.20%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日基金资产净值
基金托管费自基金合同生效之日起每日计提,逐日累计至每个月月末,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令,基金托管人复核无误后于次月首日起 3 个工作日内从基金资产中一次性支付给基金托管人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的,顺延至法定节假日、休息日结束之日起 3 个工作日内或不可抗力情形消除之日起 3 个工作日内支付。
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3.基金销售服务费
(1)基金分级运作期内的销售服务费
本基金的销售服务费按前一日增利 A 的基金资产净值的 0.35%年费率计提,增利 B 不收取销售服务费。
计算方法如下:
H=E×0.35%÷当年天数
H 为增利 A 每日应计提的基金销售服务费
E 为增利 A 前一日基金资产净值
(2)基金分级运作期届满后的销售服务费
基金销售服务费用于支付销售机构佣金、基金的营销费用以及基金份额持有人服务费等。本基金的基金销售服务费按前一日基金资产净值的 0.35%年费率计提。计算方法如下:
H=E×0.35%÷当年天数
H 为每日应计提的基金销售服务费
E 为前一日基金资产净值
基金销售服务费自基金合同生效之日起每日计提,逐日累计至每月月末,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金销售服务费划付指令,基金托管人复核无误后于次月首日起 3 个工作日内从基金资产中一次性支付给基金销售机构。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的,顺延至法定节假日、休息日结束之日起 3 个工作日内或不可抗力情形消除之日起 3 个工作日内支付。
(四)基金合同生效以后的与基金相关的信息披露费用、基金份额持有人大会费用、基金合同生效以后的与基金相关的会计师费和律师费和基金上市初费及年费、基金银行汇划费用以及按照国家有关规定可以列入的其他费用由基金管理人和基金托管人根据有关法规及相应协议的规定,列入或摊入当期基金费用。
(五)不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失,以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效之前的律师费、会计师费和信息披露费用等不得从基金财产中列支。
(六)基金管理费和基金托管费的调整
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基金管理人和基金托管人可协商酌情降低基金管理费率和基金托管费率,此项调整不需要基金份额持有人大会决议通过。基金管理人必须依照有关规定最迟于新的费率实施日前在指定媒体和基金管理人的公司网站上刊登公告。
(七)基金税收
基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定,履行纳税义务。
十四、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他有关规定,并依据本基金管理人在本基金合同生效后对本基金实施的投资经营活动,对本基金管理人于 2012 年 3 月 22 日刊登的《中欧信用增利债券型证券投资基金招募说明书》进行了更新,主要更新内容如下:
(一)“重要提示”部分
更新了本更新招募说明书所载内容的截止时间。
(二) “三、基金管理人”部分
1.更新了“(一)基金管理人概况”。
2.更新了“(二)主要人员情况”中董事会成员、本基金基金经理的相关信息。
(三)“四、基金托管人”部分
更新了基金托管人的基本情况。
(四)“五、相关服务机构” 部分
1.更新了直销机构的信息;
2.更新了代销机构的信息;
3.更新了会计师事务所的办公地址。
(五)“九、基金份额的上市交易”部分
明确了增利 B 份额上市交易的时间。
(六)“十、基金份额的申购与赎回”部分
更新了“(一)增利 A 的申购与赎回”中申购与赎回的开放日的时间。
(七)“十二、基金的投资”部分
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更新了“(十)基金投资组合报告”的内容,数据截至 2013 年 3 月 31 日。
(八)“十三、基金的业绩”部分
修改了整章的信息,包括“本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较”和“基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图”,数据截至 2013 年 3 月 31 日。
(九)“二十三、基金合同的内容摘要”
1.更新了基金管理人的注册资本信息;
2.更新了基金托管人的经营范围。
(十)“二十四、基金托管协议的内容摘要”
1.更新了基金管理人的注册资本信息;
2.更新了基金托管人的经营范围。
(十一)“二十五、对基金份额持有人的服务”部分
考虑到相关内容属于基金具体业务安排而非对基金份额持有人的服务,故在本部分删除了“红利再投资”、“基金间转换”、“定期投资计划”等三小节的内容。
(十二)“二十六、其他应披露事项”
更新了自 2012 年 10 月 16 日至 2013 年 4 月 15 日涉及本基金的相关公告。
以下为本基金管理人自 2012 年 10 月 16 日至 2013 年 4 月 15 日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和公司网站的公告。序
事项名称 披露日期号
关于中欧信用增利分级债券型证券投资基金之增利 A 份额
1 2012.10.17
折算和申购与赎回结果的公告
中欧信用增利分级债券型证券投资基金 2012 年第 3 季度报
2 2012.10.24
告
中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书
3 2012.11.30
(2012 年第 1 号)
中欧信用增利分级债券型证券投资基金更新招募说明书摘
4 2012.11.30
要(2012 年第 1 号)
5 中欧基金管理有限公司关于新增诺亚正行(上海)基金销售 2012.11.30
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投资顾问有限公司为旗下基金代销机构的公告
中欧基金管理有限公司关于网上直销平台开通支付宝基金
6 2012.12.5
专户支付业务并实施费率优惠的公告
中欧基金管理有限公司关于提请投资者及时更新已过期身
7 2012.12.12
份证件或者身份证明文件的公告
中欧基金管理有限公司旗下基金 2012 年 12 月 31 日基金资
8 2013.1.1
产净值、基金份额净值和基金份额累计净值公告
中欧信用增利分级债券型证券投资基金 2012 年第 4 季度报
9 2013.1.22
告
中欧基金管理有限公司关于中欧信用增利分级债券型证券
10 2013.1.24
投资基金开通跨系统转托管业务公告
中欧基金管理有限公司关于旗下基金投资资产支持证券的
11 2013.2.22
公告
中欧信用增利分级债券型证券投资基金之信用 B 份额上市
12 2013.2.22
交易公告书
中欧信用增利分级债券型证券投资基金之信用 B 份额上市
13 2013.2.27
交易提示性公告
中欧信用增利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告
14 2013.3.30
(正文)
中欧信用增利分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告
15 2013.3.30
(摘要)
中欧信用增利分级债券型证券投资基金之增利 A 份额开放
16 2013.4.10
日常申购与赎回业务公告
中欧基金管理有限公司关于中欧信用增利分级债券型证券
17 2013.4.10
投资基金之增利 A 份额折算方案的公告
中欧基金管理有限公司
2013 年 5 月 30 日
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