华泰柏瑞中证有色金属矿业主题交易型开
放式指数证券投资基金

2024 年第 1 季度报告

2024 年 3 月 31 日

基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2024 年 4 月 22 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024 年04 月 19 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中的财务资料未经审计。

本报告期自 2024 年 1 月 1 日起至 2024 年 3 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 有色矿业 ETF

场内简称 有色矿业 ETF

基金主代码 159693

基金运作方式 交易型开放式

基金合同生效日 2023 年 11 月 30 日

报告期末基金份额总额 17,895,798.00 份

投资目标 紧密跟踪标的指数表现，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。本基
金力争将日均跟踪偏离度控制在 0.2%以内，年化跟踪误差控制在 2%
以内。

投资策略 1、股票的投资策略；2、存托凭证的投资策略；3、债券投资策略；4、
股指期货的投资策略；5、资产支持证券的投资策略；6、融资及转融
通证券出借业务。

业绩比较基准 中证有色金属矿业主题指数收益率

风险收益特征 本基金属于股票型基金中的指数型基金，采用完全复制的被动式投资
策略，具有与标的指数以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收
益特征：一方面，相对于混合型基金、债券型基金与货币市场基金而
言，其风险和收益较高；另一方面，相对于采用抽样复制的指数型基
金而言，其风险和收益特征将更能与标的指数保持基本一致。

基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2024 年 1 月 1 日-2024 年 3 月 31 日）

1.本期已实现收益 1,942,601.82

2.本期利润 2,079,677.98

3.加权平均基金份额本期利润 0.0884

4.期末基金资产净值 20,385,859.23

5.期末基金份额净值 1.1391

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①－③ ②－④
① 标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 10.23% 1.66% 10.77% 1.83% -0.54% -0.17%

自基金合同

13.91% 1.47% 12.40% 1.67% 1.51% -0.20%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：1、图示日期为 2023 年 11 月 30 日至 2024 年 3 月 31 日。

2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期，截至报告期末本基金的
各项投资比例已达到基金合同投资范围中规定的比例。

3、自基金合同生效起至本报告期末不满一年。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

美国伊利诺伊大学厄巴纳香槟分校金融
工程专业硕士。曾任上海证券交易所产品
创新中心基金业务部经理。2020 年 7 月
加入华泰柏瑞基金管理有限公司，现任指
数投资部副总监。2021 年 3 月起任华泰
指数投资 柏瑞中证智能汽车主题交易型开放式指
部副总 数证券投资基金、华泰柏瑞中证稀土产业
谭弘翔 监、本基 2023 年 11 月 - 8 年 交易型开放式指数证券投资基金的基金
金的基金 30 日 经理。2021 年 4 月起任华泰柏瑞中证科
经理 技 100 交易型开放式指数证券投资基金、
华泰柏瑞中证科技 100 交易型开放式指
数证券投资基金联接基金的基金经理。
2021 年 6 月起任华泰柏瑞中证企业核心
竞争力 50 交易型开放式指数证券投资基
金的基金经理。2021 年 9 月起任华泰柏
瑞创业板科技交易型开放式指数证券投


资基金的基金经理。2021 年 11 月起任华
泰柏瑞中证沪港深品牌消费 50 交易型开
放式指数证券投资基金的基金经理。2021
年 12 月起任华泰柏瑞中证稀土产业交易
型开放式指数证券投资基金发起式联接
基金的基金经理。2022 年 1 月起任华泰
柏瑞中证港股通科技交易型开放式指数
证券投资基金的基金经理。2022 年 7 月
起任华泰柏瑞中证中药交易型开放式指
数证券投资基金的基金经理。2022 年 8
月起任华泰柏瑞国证疫苗与生物科技交
易型开放式指数证券投资基金的基金经
理。2023 年 8 月起任华泰柏瑞中证沪港
深创新药产业交易型开放式指数证券投
资基金的基金经理。2023 年 11 月起任华
泰柏瑞上证科创板 100 交易型开放式指
数证券投资基金、华泰柏瑞中证有色金属
矿业主题交易型开放式指数证券投资基
金的基金经理。2023 年 12 月起任华泰柏
瑞中证全指医疗保健设备与服务交易型
开放式指数证券投资基金的基金经理。
2024年2月起任华泰柏瑞上证科创板100
交易型开放式指数证券投资基金发起式
联接基金的基金经理。

4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定，不存在损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。
首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块，确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2024 年一季度市场以结构性机会为主，其中石油石化、家电、银行、煤炭的表现相对较好，涨跌幅分别为 12.05%、10.79%、10.78%和 10.23%。整体来看，沪深300、中证 500、中证 1000和创业板的涨跌幅分别为 3.10%、-2.64%、-7.58%和-3.87%。从市场风格来看，期间沪深 300 价值指数（9.42%）显著跑赢沪深 300成长指数（-1.15%），中证500 价值（4.60%）亦跑赢中证500成长（-3.15%）。

今年一季度中证有色金属矿业指数收益为 10.77%，表现显著优于宽基指数，且在各个行业中排名靠前。其中，归属于黄金、铜、铝等贵金属和工业金属细分行业的成份股涨幅居前，而归属于锂、钴、稀土等新能源金属细分行业的成份股则表现较弱，指数内部呈现较为明显的分化态势。
此次有色行情的驱动因素中的确包含了一部分需求端基本面因素，包括中国 3 月制造业 PMI
数据显著高于荣枯线，以及美国 3 月新增就业和失业率数据超预期，一定程度上提振了经济基本面预期，但也在客观上降低了市场对于美联储降息时间和次数的预期，导致美元指数高企，理论上来说对有色金属价格的综合影响应该偏中性。因此，有色价格上涨主要还是由较强的避险情绪驱动。

一方面，3 月底以来莫斯科恐袭事件和以色列空袭伊朗驻叙利亚大使馆事件的发生，加剧了市场对俄乌和巴以冲突蔓延升级的担忧，风险偏好显著下降，这点和 A 股、港股科技股下跌幅度较大，而黄金在有色中领涨的现象相吻合。另一方面，美国经济数据的良好表现确实与大规模财政刺激和持续扩张的财政赤字密切相关，全球资金对美国财政安全健康的担忧持续发酵，包括中国人民银行在内的主要央行连续购入黄金。在黄金带动下，同时伴随国内多次强调将设备更新和消费品以旧换新作为今年稳增长的主要抓手，市场对于供给相对刚性的铜、铝等工业金属也给予了更高的预期。能源金属受供需格局尚未根本性逆转影响，在有色板块中表现相对落后，但近期也出现了一些跟涨行情。

因此，综合来看未来有色金属行情还是重点把握风险偏好和货币周期两条主线。风险偏好方面，长期“去美元化”趋势难以逆转，为黄金乃至铜这类强金融属性品种提供了坚实支撑，短期受今年大选年全球变数较多，以及中东局势在以色列单方面推动下不断加码等因素影响，可能很难回复到较高水平，但若后续中美、中欧关系出现改善迹象，或者中国经济政策确定性进一步提高，有可能一定程度上消解前述因素对风险偏好的抑制。货币周期方面，目前市场对美联储降息
的预期已经降至较低水平，但美国经济数据在超额储蓄即将耗尽的情况下能否在全年保持坚挺依然存疑，若美国后续就业数据出现超预期下修或者通胀水平有更为显著的缓和，那么有色板块还有望迎来新的催化。

我们严格按照基金合同的规定，紧密跟踪标的指数、跟踪偏离最小化的投资策略进行被动投资。本报告期内，本基金的日均绝对跟踪偏离度为 0.113%，期间日跟踪误差为0.182%，较好地实现了本基金的投资目标。

本基金将继续严格遵守跟踪偏离最小化的被动投资策略，从而为基金投资人谋求与标的指数基本一致的投资回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为 1.1391 元，本报告期基金份额净值增长率为 10.23%，业
绩比较基准收益率为 10.77%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

截止本报告期末，因赎回等原因，本基金自 2023 年 12 月 29日至 2024年 3 月 13 日存在连续
20 个工作日基金资产净值低于 5000 万元的情形，但无基金份额持有人数量低于 200 人的情形。
§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 19,533,849.39 94.76

其中：股票 19,533,849.39 94.76

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 1,015,688.53 4.93

8 其他资产 65,540.07 0.32

9 合计 20,615,077.99 100.00

注：上述股票投资不包括可退替代款估值增值。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 9,493,504.37 46.57

C 制造业 10,040,345.02 49.25

D 电力、热力、燃气及水生产和 - -
供应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服 - -
务业

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 19,533,849.39 95.82

注：上述股票投资不包括可退替代款估值增值。
5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有境内股票。
5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 601899 紫金矿业 141,100 2,373,302.00 11.64

2 603993 洛阳钼业 149,800 1,246,336.00 6.11

3 601600 中国铝业 164,700 1,218,780.00 5.98

4 600547 山东黄金 37,568 1,060,544.64 5.20


5 002466 天齐锂业 21,300 1,021,761.00 5.01

6 600111 北方稀土 52,500 1,016,925.00 4.99

7 002460 赣锋锂业 22,979 835,516.44 4.10

8 600489 中金黄金 60,300 796,563.00 3.91

9 601168 西部矿业 39,700 765,813.00 3.76

10 603799 华友钴业 28,149 763,400.88 3.74

注：上述股票价值不包括可退替代估增。
5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细
注：本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情形，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 65,540.07

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 65,540.07

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
注：截至本报告期末，本基金未持有积极投资的股票。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 42,895,798.00

报告期期间基金总申购份额 49,000,000.00

减：报告期期间基金总赎回份额 74,000,000.00

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 17,895,798.00

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：无。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持
投 有基金情况

资 份
者 额
序

类 期初 申购 赎回 持有份 占
号 持有基金份额比例达到或者超过 20%的时间区间

别 份额 份额 份额 额 比
（%
）

120240119-20240122;20240314-20240314;20240327- 3,536,97,870,707,691,07 3,716,520.
20240331; 44.00 8.00 7.00 75.00 77

220240103-20240131;20240205-20240207;20240220- 9,273,219,915,425,860,6 3,328,018.
机 20240314;20240320-20240322; 23.00 35.00 25.00 33.00 60
构3 20240201-20240201;20240304-20240306; 7,710,256,421,060,924,0 3,207,117.
21.00 06.00 42.00 85.00 92

4 20240314-20240315; 0.0018,500,018,500,0 0.000.0
00.00 00.00 0

5 20240201-20240201; 0.004,000,004,000,00 0.000.0


0.00 0.00 0

6 20240314-20240314; 0.0014,000,014,000,0 0.000.0
00.00 00.00 0

产品特有风险

本基金报告期内有单一持有人持有基金份额超过 20%的情形。如果这些份额持有比例较大的投资者赎回，可能导致巨额赎回，从而引发流动性风险，可能对基金产生如下影响：（1）延期办理赎回申请或暂停赎回的风险。当发生巨额赎回时，投资者可能面临赎回申请延期办理、延缓支付或暂停赎回的风险。（2）基金净值大幅波动的风险。基金管理人为了应对大额赎回可能短时间内进行资产变现，这将对基金资产净值产生不利影响，同时可能发生大额赎回费用归入基金资产、基金份额净值保留位数四舍五入等问题，这些都可能会造成基金资产净值的较大波动。（3）基金投资目标偏离的风险。单一投资者大额赎回后可能导致基金规模缩小，基金将面临投资银行间债券、交易所债券时交易困难的情形，从而使得实现基金投资目标存在一定的不确定性。（4）基金合同提前终止的风险。如果投资者大额赎回可能导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算、转型等风险。本基金管理人将密切关注申赎动向，审慎评估大额申赎对基金持有集中度的影响，同时将完善流动性风险管控机制，最大限度的保护基金份额持有人的合法权益。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

注：无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、本基金的中国证监会批准募集文件

2、本基金的《基金合同》

3、本基金的《招募说明书》

4、本基金的《托管协议》

5、基金管理人业务资格批件、营业执照

6、本基金的公告
9.2 存放地点

上海市浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼17 层

托管人住所
9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 投资者对本报告如有疑问，可咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。 客户服务热线：400-888-0001（免长途
费） 021-3878 4638 公司网址：www.huatai-pb.com


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