前海开源黄金交易型开放式证券投资基金

2023 年中期报告

2023 年 06 月 30 日

基金管理人：前海开源基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

送出日期：2023 年 08 月 31 日


§1重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 08 月 28 日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计 。

本报告期自 2023 年 01 月 01 日起至 2023 年 06 月 30 日止。

1.2 目录


§1 重要提示及目录 ......2

1.1 重要提示 ......2

1.2 目录 ......3

§2 基金简介 ......5

2.1 基金基本情况 ......5

2.2 基金产品说明 ......5

2.3 基金管理人和基金托管人 ......6

2.4 信息披露方式 ......6

2.5 其他相关资料 ......6

§3 主要财务指标和基金净值表现 ......6

3.1 主要会计数据和财务指标 ......6

3.2 基金净值表现 ......7

§4 管理人报告 ......8

4.1 基金管理人及基金经理情况 ......8

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ......9

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ......9

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ......10

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ......10

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ......11

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ......11

4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ......11

§5 托管人报告 ......12

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ......12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明..12

5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ......12

§6 半年度财务会计报告（未经审计） ......12

6.1 资产负债表 ......12

6.2 利润表 ......13

6.3 净资产（基金净值）变动表 ......14

6.4 报表附注 ......15

§7 投资组合报告 ......33

7.1 期末基金资产组合情况 ......33

7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ......33

7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ......34

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ......34

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......34

7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ......34
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .....34
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .....34

7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ......35

7.10 本基金投资股指期货的投资政策 ......35

7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ......35


7.12 投资组合报告附注 ......35

§8 基金份额持有人信息 ......36

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......36

8.2 期末上市基金前十名持有人 ......36

8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ......37

8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ......37

§9 开放式基金份额变动 ......37

§10 重大事件揭示 ......37

10.1 基金份额持有人大会决议 ......37

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ......37

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ......37

10.4 基金投资策略的改变 ......38

10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ......38

10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ......38

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ......38

10.8 其他重大事件 ......40

§11 影响投资者决策的其他重要信息 ......40

11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ......40

11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ......41

§12 备查文件目录 ......41

12.1 备查文件目录 ......41

12.2 存放地点 ......42

12.3 查阅方式 ......42

§2基金简介

2.1 基金基本情况

基金名称 前海开源黄金交易型开放式证券投资基金

基金简称 前海开源黄金 ETF

场内简称 黄金基金 ETF

基金主代码 159812

基金运作方式 交易型开放式

基金合同生效日 2020 年 04 月 29 日

基金管理人 前海开源基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 14,413,149.00 份

基金合同存续期 不定期

基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所

上市日期 2020 年 05 月 29 日

2.2 基金产品说明

投资目标 本基金通过投资于黄金交易所的黄金现货合约，紧密跟踪业绩比较
基准，追求跟踪偏离度与跟踪误差最小化。

本基金投资于黄金现货合约的资产比例不低于基金资产的 90%。
基于跟踪误差、流动性因素和交易便利程度的考虑，黄金现货实盘
合约中，本基金将主要投资于 AU99.99。但因特殊情况（包括但不
限于流动性不足等）导致本基金无法买入足够的 AU99.99 时，基金
管理人可投资于 AU99.95 和 AU（T+D）或其他品种以进行适当替代。
本基金参与 AU（T+D）仅用于风险管理或提高资产配置效率。

在正常市场情况下，本基金的风险管理目标是追求日均跟踪偏离度
的绝对值不超过 0.2%，年化跟踪误差不超过 2%。当基金跟踪偏离
度和跟踪误差超过了上述范围时，基金管理人应采取合理措施，避
投资策略 免跟踪偏离度和跟踪误差的进一步扩大。

为降低基金费用对跟踪偏离度与跟踪误差的影响，本基金可以将持
有的黄金现货合约借出给信誉良好的机构，取得租赁收入，并要求
对方按时或提前归还黄金现货合约。本基金将谨慎考察黄金现货合
约借入方的资信情况，根据基金的申购赎回情况、黄金的市场供求
情况，决定黄金现货合约租赁的期限、借出的黄金现货合约占基金
资产净值的比例及租赁利率等。

基金管理人参与黄金租赁，需依据《上海黄金交易所实物租借管理
办法》规定，遵守审慎经营原则，制定科学合理的投资策略和风险
管理制度，有效防范和控制风险，切实维护基金财产的安全和基金
持有人的利益。

业绩比较基准 上海黄金交易所 Au99.99 现货实盘合约收益率。

风险收益特征 本基金主要投资对象为黄金现货合约，预期风险/收益水平与黄金
相似，在证券投资基金中属于较高风险和预期收益的基金品种。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 前海开源基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司

姓名 孙辰健 王小飞

信息披露负责人 联系电话 0755-88601888 021-60637103

电子邮箱 qhky@qhkyfund.com wangxiaofei.zh@ccb.com

客户服务电话 4001-666-998 021-60637228

传真 0755-83181169 021-60635778

深圳市前海深港合作区前湾一路

注册地址 1 号 A 栋 201 室（入驻深圳市前海 北京市西城区金融大街 25 号
商务秘书有限公司）

办公地址 深圳市福田区深南大道 7006 号万 北京市西城区闹市口大街 1 号
科富春东方大厦 2206 院 1 号楼

邮政编码 518040 100033

法定代表人 李强 田国立

2.4 信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称 证券时报

登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 www.qhkyfund.com

基金中期报告备置地点 基金管理人、基金托管人处

2.5 其他相关资料

项目 名称 办公地址

注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1 期间数据和指标 报告期（2023 年 01 月 01 日至 2023 年 06 月 30 日）

本期已实现收益 1,691,761.93

本期利润 5,471,442.61

加权平均基金份额本期利润 0.3592

本期加权平均净值利润率 8.51%

本期基金份额净值增长率 8.71%

3.1.2 期末数据和指标 报告期末（2023 年 06 月 30 日）

期末可供分配利润 3,128,375.49

期末可供分配基金份额利润 0.2171

期末基金资产净值 62,808,067.78

期末基金份额净值 4.3577

3.1.3 累计期末指标 报告期末（2023 年 06 月 30 日）

基金份额累计净值增长率 12.13%

注：①上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分期末余额的孰低数。表中的"期末"均指报告期最后一个自然日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基准

阶段 增长率① 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 率③ ④

过去一个月 -0.33% 0.51% -0.26% 0.51% -0.07% 0.00%

过去三个月 1.52% 0.63% 1.75% 0.64% -0.23% -0.01%

过去六个月 8.71% 0.73% 9.25% 0.74% -0.54% -0.01%

过去一年 13.37% 0.65% 14.49% 0.65% -1.12% 0.00%

过去三年 9.66% 0.79% 12.75% 0.79% -3.09% 0.00%

自基金合同生 12.13% 0.78% 18.94% 0.79% -6.81% -0.01%
效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


§4管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

前海开源基金管理有限公司（以下简称"前海开源基金"）于 2012 年 12 月 27 日经中国证监会批
准，2013 年 1 月 23 日注册成立，截至报告期末，注册资本为 2 亿元人民币。其中，开源证券股份
有限公司、北京市中盛金期投资管理有限公司、北京长和世纪资产管理有限公司和深圳市和合投信资产管理合伙企业(有限合伙)各持股权 25%。目前，前海开源基金分别在北京、上海、广州设立分公司。经中国证监会批准，前海开源基金全资控股子公司--前海开源资产管理有限公司已于 2013 年
9 月 5 日在深圳市注册成立，并于 2013 年 9 月 18 日取得中国证监会核发的《特定客户资产管理业
务资格证书》，截至报告期末，注册资本为 1.8 亿元人民币。

截至报告期末，前海开源基金旗下管理 97 只开放式基金，资产管理规模超过 1121 亿元。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理

姓名 职务 （助理）期限 证券从 说明

任职日期 离任日期 业年限

2020 年 05月 梁溥森先生，金融学硕
梁溥森 本基金的基金经理 14 日 - 9 年 士。曾任职于招商基金
基金核算部，2015 年 6


月加入前海开源基金，
历任交易员、研究员，
现任公司基金经理。

孔芳女士，中国国籍，
北京语言大学金融学
学士。2010 年 7 月至
2020年11月任职于中
衍期货有限公司，历任
孔芳 本基金的基金经理 2021 年 06月 - 13 年 研究员、产品经理、投
03 日 资经理、投资咨询部主
管等职务，2020 年 11
月加盟前海开源基金
管理有限公司，现任公
司量化投资部基金经
理。

注：①对基金的首任基金经理，其"任职日期"为基金合同生效日，"离任日期"为根据公司决定确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理，"任职日期"和"离任日期"分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
②证券从业的含义遵从行业协会的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》和《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的
交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

上半年美国十年期通胀指数国债（TIPS）收益率较为稳定，但在政策宽松预期、经济衰退预期、去美元化程度加深与风险事件等因素综合影响下，国际金价表现良好，两者出现了一定的背离。此外，受美国经济超预期强韧的影响，美元表现强劲，带动沪金 Au99.99 半年上涨 9.25%。受累于固定费率，本基金上半年上涨 8.71%，表现不及业绩比较基准。站在当前时点展望，美国经济的韧性依然较强，缓解通胀压力的优先级更高，美联储年内不降息的信心日益增强。虽然美联储 6 月 FOMC
会议维持联邦基金利率不变于 5%-5.25%，但是点阵图显示 2023 年加息峰值将从 5.1%上修至 5.6%，
大超市场预期，鲍威尔更是表示年内或不考虑降息。在这种情况下，美联储基于通胀目标而维持高政策利率，有可能导致实际利率随通胀的逐步回落缓慢上行，同时年内加息次数的不确定性可能会抑制黄金的做多情绪，短期内可能会抑制金价的上行空间。但从中长期来看，美联储加息周期进入尾声阶段，在这种情况下市场对于美国实体经济衰退的担忧反而有利于金价的上行。此外，为应对通胀和地缘政治危机，叠加“去美元化”宏观变局，全球央行持续购买黄金从而多元化外汇储备，其中 2023 年一季度再度购金 228 吨，再创近年来一季度购金新高，全球央行对黄金的积极态度同样有助于金价的持续上行。且从资产配置的角度来看，黄金还可以降低投资组合整体波动，是优化资产配置的良好投资工具。

投资策略上，作为一只被动管理型基金，本基金旨在为投资者提供较好的跟踪黄金价格的投资品种，为投资人提供长期保值增值和优化资产配置的良好投资工具。运作上，本报告期内本基金紧密跟踪上海黄金交易所 Au99.99 现货实盘合约价格，力争取得与业绩比较基准基本一致的业绩表现。4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末前海开源黄金 ETF 基金份额净值为 4.3577 元，本报告期内，基金份额净值增长率
为 8.71%，同期业绩比较基准收益率为 9.25%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

2023 年辗转过半，我们在年中进行复盘回顾可以发现，市场此前对美国经济过于悲观。以近期数据来看，美国非农就业数据持续超市场预期，同时美国居民仍然持有万亿美元之上规模的超额储蓄，消费-就业循环运转良好，失业率仍处低位，职位空缺数波折下行但仍处于较高位置。美国 5 月份 CPI 数据呈现出了能源降温、房租环比回升、核心商品强劲三大特点，虽然持续高强度的加息对
耐用消费品和房地产等利率敏感部门已经发挥作用，但是对其他部门的影响可能还需要更长时间才会显现。且居民超额储蓄对消费的保障及房租通胀拐点的反复，可能会导致下半年美国通胀降温的节奏有所反复。总体来看美国经济的韧性依然较强，缓解通胀压力的优先级更高，美联储年内不降息的信心日益增强。在这种情况下，美联储基于通胀目标而维持高政策利率，有可能导致实际利率随通胀的逐步回落缓慢上行，同时年内加息次数的不确定性可能会抑制黄金的做多情绪，短期内可能会抑制金价的上行空间。但如果通胀数据持续改善，最终会让美联储对通胀下行重拾信心。通胀明显改善，叠加经济衰退风险，美联储提前结束紧缩周期的可能性并不低，这种情况下全球流动性改善，有望利好黄金资产的表现。

从过往经济周期来看，美联储停止加息并不一定就会推动黄金价格上涨，背后原因在于降息的驱动力和美联储降息的节奏有所差别。如果背后驱动因素为经济下行周期的压力，通常黄金上涨的概率相对较大。此外，为应对通胀和地缘政治危机，叠加“去美元化”宏观变局，全球央行持续购买黄金从而多元化外汇储备同样有助于金价的持续上行。且从资产配置的角度来看，黄金还可以降低投资组合整体波动，是优化资产配置的良好投资工具。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。

本基金管理人设有估值委员会，估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指导和监督整个估值流程。估值委员会主席由总经理办公会指定，估值委员会成员均具备专业胜任能力和相关从业资格，精通各自领域的理论知识，熟悉相关政策法规，并具有丰富的基金行业实践经验。

本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供固定收益品种和流通受限股票的估值相关数据。

本基金本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

无。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本基金本报告期内，未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。


§5托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本基金托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为 。

报告期内，本基金利润分配情况符合法律法规和基金合同的相关约定。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§6半年度财务会计报告（未经审计）

6.1 资产负债表
会计主体：前海开源黄金交易型开放式证券投资基金

报告截止日：2023 年 06 月 30 日

单位：人民币元

资 产 附注号 本期末 上年度末

2023 年 06 月 30 日 2022 年 12 月 31 日

资 产：

银行存款 6.4.7.1 206,392.40 317,785.64

结算备付金 227,789.22 138,933.17

存出保证金 244,818.46 200,019.40

交易性金融资产 6.4.7.2 62,274,544.20 64,553,657.40

其中：股票投资 - -

基金投资 - -

债券投资 - -

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 62,274,544.20 64,553,657.40

其他投资 - -

衍生金融资产 6.4.7.3 - -


买入返售金融资产 6.4.7.4 - -

应收清算款 - -

应收股利 - -

应收申购款 - -

递延所得税资产 - -

其他资产 6.4.7.5 - -

资产总计 62,953,544.28 65,210,395.61

负债和净资产 附注号 本期末 上年度末

2023 年 06 月 30 日 2022 年 12 月 31 日

负 债：

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 6.4.7.3 - -

卖出回购金融资产款 - -

应付清算款 - 57,772.62

应付赎回款 - -

应付管理人报酬 25,841.45 26,508.68

应付托管费 5,168.28 5,301.72

应付销售服务费 - -

应付投资顾问费 - -

应交税费 - -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 6.4.7.6 114,466.77 130,000.00

负债合计 145,476.50 219,583.02

净资产：

实收基金 6.4.7.7 56,012,630.44 63,007,821.80

未分配利润 6.4.7.8 6,795,437.34 1,982,990.79

净资产合计 62,808,067.78 64,990,812.59

负债和净资产总计 62,953,544.28 65,210,395.61

注：报告截止日 2023 年 06 月 30 日，前海开源黄金 ETF 基金份额净值 4.3577 元，基金份额总额
14,413,149.00 份。
6.2 利润表
会计主体：前海开源黄金交易型开放式证券投资基金

本报告期：2023 年 01 月 01 日至 2023 年 06 月 30 日

单位：人民币元

本期 上年度可比期间
项 目 附注号 2023 年 01 月 01 2022 年 01 月 01 日
日至2023年06月 至 2022 年 06 月 30
30 日 日

一、营业总收入 5,727,452.76 2,946,736.28


1.利息收入 1,070.09 929.49

其中：存款利息收入 6.4.7.9 1,070.09 929.49

债券利息收入 - -

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 - -

证券出借利息收入 - -

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-”填列） 1,946,076.68 714,005.54

其中：股票投资收益 6.4.7.10 - -

基金投资收益 6.4.7.11 - -

债券投资收益 6.4.7.12 - -

资产支持证券投资收益 6.4.7.13 - -

贵金属投资收益 6.4.7.14 1,946,076.68 714,005.54

衍生工具收益 6.4.7.15 - -

股利收益 6.4.7.16 - -

其他投资收益 - -

3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 3,779,680.68 2,231,801.25

4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -

5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 625.31 -

减：二、营业总支出 256,010.15 256,925.14

1．管理人报酬 6.4.10.2.1 159,561.16 160,323.68

2．托管费 6.4.10.2.2 31,912.22 32,064.69

3．销售服务费 6.4.10.2.3 - -

4．投资顾问费 - -

5．利息支出 - -

其中：卖出回购金融资产支出 - -

6．信用减值损失 6.4.7.19 - -

7．税金及附加 - -

8．其他费用 6.4.7.20 64,536.77 64,536.77

三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 5,471,442.61 2,689,811.14

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-”号填列） 5,471,442.61 2,689,811.14

五、其他综合收益的税后净额 - -

六、综合收益总额 5,471,442.61 2,689,811.14

6.3 净资产（基金净值）变动表
会计主体：前海开源黄金交易型开放式证券投资基金

本报告期：2023 年 01 月 01 日至 2023 年 06 月 30 日

单位：人民币元

本期

项目 2023 年 01 月 01 日至 2023 年 06 月 30 日

实收基金 其他综合 未分配 净资产合计
收益 利润


一、上期期末净资产（基金净 63,007,821.80 - 1,982,990.79 64,990,812.59
值）

二、本期期初净资产（基金净 63,007,821.80 - 1,982,990.79 64,990,812.59
值）

三、本期增减变动额（减少以 -6,995,191.36 - 4,812,446.55 -2,182,744.81
“-”号填列）

（一）、综合收益总额 - - 5,471,442.61 5,471,442.61

（二）、本期基金份额交易产生

的基金净值变动数 -6,995,191.36 - -658,996.06 -7,654,187.42
（净值减少以“-”号填列）

其中：1.基金申购款 10,492,787.00 - 920,235.29 11,413,022.29

2.基金赎回款 -17,487,978.36 - -1,579,231.35 -19,067,209.71

（三）、本期向基金份额持有人

分配利润产生的基金净值变动 - - - -
（净值减少以“-”号填列）

四、本期期末净资产（基金净 56,012,630.44 - 6,795,437.34 62,808,067.78
值）

上年度可比期间

项目 2022 年 01 月 01 日至 2022 年 06 月 30 日

实收基金 其他综合 未分配 净资产合计
收益 利润

一、上期期末净资产（基金净 59,510,226.18 - -3,064,847.98 56,445,378.20
值）

二、本期期初净资产（基金净 59,510,226.18 - -3,064,847.98 56,445,378.20
值）

三、本期增减变动额（减少以 4,663,460.91 - 2,363,782.03 7,027,242.94
“-”号填列）

（一）、综合收益总额 - - 2,689,811.14 2,689,811.14

（二）、本期基金份额交易产生

的基金净值变动数 4,663,460.91 - -326,029.11 4,337,431.80
（净值减少以“-”号填列）

其中：1.基金申购款 37,307,687.10 - -566,400.09 36,741,287.01

2.基金赎回款 -32,644,226.19 - 240,370.98 -32,403,855.21

（三）、本期向基金份额持有人

分配利润产生的基金净值变动 - - - -
（净值减少以“-”号填列）

四、本期期末净资产（基金净 64,173,687.09 - -701,065.95 63,472,621.14
值）
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：

秦亚峰 何璁 傅智

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

6.4 报表附注

6.4.1 基金基本情况

前海开源黄金交易型开放式证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2019]1907 号《关于准予前海开源黄金交易型开放式证券投资基金注册的批复》注册，由前海开源基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《前海开源黄金交易型开放式证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型的交易型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 317,141,000.00 元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2020)第 0292 号验资报告予以验证。经
向中国证监会备案，《前海开源黄金交易型开放式证券投资基金基金合同》于 2020 年 4 月 29 日正式
生效，基金合同生效日的基金份额总额为 317,166,441.00 份，其中认购资金利息折合 25,441.00 份基金份额。本基金的基金管理人为前海开源基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。

为了与上海黄金交易所挂盘交易的 Au99.99 现货实盘合约的收盘价进行对比，根据《前海开源黄金交易型开放式证券投资基金基金合同》和《前海开源黄金交易型开放式证券投资基金招募说明
书》的有关规定，前海开源基金管理有限公司确定 2020 年 5 月 19 日为本基金的基金份额折算日。
当日Au99.99现货实盘合约的收盘价为392.39元/克，本基金的基金资产净值为320,248,312.67元，折算前基金份额总额为 317,166,441.00 份，折算前基金份额净值为 1.0097 元，基金份额折算比例
为 0.257324828，折算后基金份额总额为 86,613,149.00 份，折算后基金份额净值为 3.9240 元。前
海开源基金管理有限公司已根据上述折算比例，对各基金份额持有人认购的基金份额进行了折算，
并由中国证券登记结算有限公司于 2020 年 5 月 20 日进行了变更登记。

经深圳证券交易所(以下简称"深交所")深证上[2020]432 号核准同意，本基金 81,613,149.00
份基金份额于 2020 年 5 月 29 日在深交所挂牌交易。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《前海开源黄金交易型开放式证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括黄金现货合约(包括现货实盘合约、现货延期交收合约等)、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金主要投资的黄金现货实盘合约为 Au99.99、Au99.95，黄金现货延期交收合约为 Au(T+D)，可从事黄金现货租赁业务。本基金的投资组合比例为：投资于黄金现货合约的资产比例不低于基金资产的 90%。本基金的业绩比较基准为：上海黄金交易所
Au99.99 现货实盘合约收益率。

本基金的基金管理人前海开源基金管理有限公司以本基金为目标 ETF，募集成立了前海开源黄金交易型开放式指数证券投资基金联接基金(以下简称"前海开源黄金 ETF 联接基金")。前海开源黄
金 ETF 联接基金为契约型开放式基金，投资目标与本基金类似，将绝大多数基金资产投资于本基金。6.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准
则》、各项具体会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》及相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称"中国基金业协会")颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《前海开源黄金交易型开放式证券投资基金基金合同》和中国证监会、中国基金业协会发布的其他有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及本报告期间的经营成果和净资产变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本基金本报告期所采用的其他会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会计政策、会计估计一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明

无。
6.4.5.2 会计估计变更的说明

无。
6.4.5.3 差错更正的说明

无。
6.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关
于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。

对金融同业往来利息收入亦免征增值税。基金买卖黄金现货实盘合约及黄金现货延期交收合约未发生实物交割的，免征增值税。

(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖黄金现货实盘合约的差价收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

(3)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款

单位：人民币元

项目 本期末

2023 年 06 月 30 日

活期存款 206,392.40

等于：本金 206,374.31

加：应计利息 18.09

定期存款 -

等于：本金 -

加：应计利息 -

其中：存款期限 1 个月以内 -

存款期限 1-3 个月 -

存款期限 3 个月以上 -

其他存款 -

等于：本金 -

加：应计利息 -

合计 206,392.40

6.4.7.2 交易性金融资产

单位：人民币元

本期末

项目 2023 年 06 月 30 日

成本 应计利息 公允价值 公允价值变动

股票 - - - -

贵金属投资-金交所黄金合约 55,048,836.93 - 62,274,544.20 7,225,707.27

交易所市场 - - - -

债券 银行间市场 - - - -

合计 - - - -

资产支持证券 - - - -

基金 - - - -

其他 - - - -

合计 55,048,836.93 - 62,274,544.20 7,225,707.27

6.4.7.3 衍生金融资产/负债
6.4.7.3.1 衍生金融资产/负债期末余额

单位：人民币元

本期末

项目 2023 年 06 月 30 日

合同/名义 公允价值 备注

金额 资产 负债

利率衍生工具 - - - -

货币衍生工具 - - - -

权益衍生工具 - - - -

其他衍生工具 443,250.00 - - -

合计 443,250.00 - - -

6.4.7.3.2 期末基金持有的黄金衍生品情况

单位： 人民币元

代码 名称 持仓量(买/卖) 市值 公允价值变动

Au(T+D) Au(T+D) 1.00 448,010.00 4,760.00

合计 4,760.00

减：可抵销期货暂收款 4,760.00

净额 0.00

6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

无。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

无。

6.4.7.5 其他资产

无。
6.4.7.6 其他负债

单位：人民币元

项目 本期末

2023 年 06 月 30 日

应付券商交易单元保证金 -

应付赎回费 -

应付证券出借违约金 -

应付交易费用 -

其中：交易所市场 -

银行间市场 -

应付利息 -

预提费用 114,466.77

合计 114,466.77

6.4.7.7 实收基金

金额单位：人民币元

本期

项目 2023 年 01 月 01 日至 2023 年 06 月 30 日
基金份额（份） 账面金额

上年度末 16,213,149.00 63,007,821.80

本期申购 2,700,000.00 10,492,787.00

本期赎回（以“-”号填列） -4,500,000.00 -17,487,978.36

本期末 14,413,149.00 56,012,630.44

注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
6.4.7.8 未分配利润

单位：人民币元

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

本期期初 1,664,943.21 318,047.58 1,982,990.79

本期利润 1,691,761.93 3,779,680.68 5,471,442.61

本期基金份额交易产生的变动数 -228,329.65 -430,666.41 -658,996.06

其中：基金申购款 410,822.96 509,412.33 920,235.29

基金赎回款 -639,152.61 -940,078.74 -1,579,231.35

本期已分配利润 - - -

本期末 3,128,375.49 3,667,061.85 6,795,437.34

6.4.7.9 存款利息收入

单位：人民币元

项目 本期

2023 年 01 月 01 日至 2023 年 06 月 30 日

活期存款利息收入 216.33

定期存款利息收入 -

其他存款利息收入 -

结算备付金利息收入 502.62

其他 351.14

合计 1,070.09

6.4.7.10 股票投资收益--买卖股票差价收入

无。
6.4.7.11 基金投资收益

无。
6.4.7.12 债券投资收益
6.4.7.12.1 债券投资收益项目构成

无。
6.4.7.12.2 债券投资收益--买卖债券差价收入

无。
6.4.7.13 资产支持证券投资收益
6.4.7.13.1 资产支持证券投资收益项目构成

无。
6.4.7.13.2 资产支持证券投资收益--买卖资产支持证券差价收入

无。
6.4.7.14 贵金属投资收益
6.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成

单位：人民币元

项目 本期

2023 年 01 月 01 日至 2023 年 06 月 30 日

贵金属投资收益--买卖贵金属差价收入 -13,999.29

贵金属投资收益--赎回差价收入 1,960,075.97

贵金属投资收益--申购差价收入 -

合计 1,946,076.68

6.4.7.14.2 贵金属投资收益--买卖贵金属差价收入

单位：人民币元

项目 本期

2023 年 01 月 01 日至 2023 年 06 月 30 日

卖出贵金属成交总额 177,036.00

减：卖出贵金属成本总额 156,695.85

减：交易费用 34,339.44

减：买卖贵金属差价收入应缴纳增值税额 -

买卖贵金属差价收入 -13,999.29

6.4.7.14.3 贵金属投资收益--赎回差价收入

单位：人民币元

项目 本期

2023 年 01 月 01 日至 2023 年 06 月 30 日

赎回贵金属份额对价总额 19,067,209.71

减：现金支付赎回款总额 -509,800.29

减：赎回贵金属成本总额 17,616,934.03

减：交易费用 -

赎回差价收入 1,960,075.97

6.4.7.15 衍生工具收益
6.4.7.15.1 衍生工具收益--买卖权证差价收入

无。
6.4.7.15.2 衍生工具收益--其他投资收益

无。
6.4.7.16 股利收益

无。
6.4.7.17 公允价值变动收益

单位：人民币元

项目名称 本期

2023 年 01 月 01 日至 2023 年 06 月 30 日

1.交易性金融资产 3,774,920.68

--股票投资 -

--债券投资 -

--资产支持证券投资 -

--基金投资 -

--贵金属投资 3,774,920.68


--其他 -

2.衍生工具 4,760.00

--权证投资 -

--黄金现货延期交收合约 4,760.00

3.其他 -

减：应税金融商品公允价值变动产生的预估增值税 -

合计 3,779,680.68

6.4.7.18 其他收入

单位：人民币元

项目 本期

2023 年 01 月 01 日至 2023 年 06 月 30 日

基金赎回费收入 -

替代损益收入 625.31

合计 625.31

注：替代损益收入是指投资者采用可以现金替代或退补现金替代方式申购(赎回)本基金时，补入(卖出)被替代成分证券的实际买入成本(实际卖出金额)与申购(赎回)确认日估值的差额或强制退款的被替代成分证券在强制退款计算日与申购(赎回)确认日估值的差额。
6.4.7.19 信用减值损失

无。
6.4.7.20 其他费用

单位：人民币元

项目 本期

2023 年 01 月 01 日至 2023 年 06 月 30 日

审计费用 24,795.19

信息披露费 39,671.58

证券出借违约金 -

汇划手续费 70.00

合计 64,536.77

6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项

无。
6.4.8.2 资产负债表日后事项

无。
6.4.9 关联方关系

6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称 与本基金的关系

前海开源基金管理有限公司（“前海开源基金”） 基金管理人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司（“中国建设银行”） 基金托管人
前海开源黄金交易型开放式证券投资基金联接 本基金的基金管理人管理的其他基金
基金（“前海开源黄金 ETF 联接基金”）
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易

无。
6.4.10.1.2 权证交易

无。
6.4.10.1.3 债券交易

无。
6.4.10.1.4 债券回购交易

无。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金

无。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2023年01月01日至2023 2022年01月01日至2022
年 06 月 30 日 年 06 月 30 日

当期发生的基金应支付的管理费 159,561.16 160,323.68

其中：支付销售机构的客户维护费 15.90 53.66

注：支付基金管理人前海开源基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.50%的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬=前一日基金资产净值×0.50%/当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2023 年 01 月 01 日至 2023 年 2022 年 01 月 01 日至 2022
06 月 30 日 年 06 月 30 日

当期发生的基金应支付的托管费 31,912.22 32,064.69

注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.10%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费=前一日基金资产净值×0.10%/当年天数。
6.4.10.2.3 销售服务费

无。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

无。
6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况

无。
6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况

无。
6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

无。
6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

份额单位：份

关联方名称 本期末 上年度末

2023 年 06 月 30 日 2022 年 12 月 31 日


持有的 持有的基金份额 持有的 持有的基金份额
基金份额 占基金总份额的 基金份额 占基金总份额的
比例 比例

前海开源黄

金 ETF 联接 10,848,413.00 75.27% 11,585,267.00 71.46%
基金
6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

关联方 本期 上年度可比期间

名称 2023 年 01 月 01 日至 2023 年 06 月 30 日 2022 年 01 月 01 日至 2022 年 06 月 30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

中国建设银 206,392.40 216.33 49,055.92 199.15
行
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按适用利率或约定利率计息。
6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

无。
6.4.10.8 其他关联交易事项的说明

无。
6.4.11 利润分配情况

无。

6.4.12 期末 2023 年 06 月 30 日本基金持有的流通受限证券

6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

无。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

无。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购

无。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

无。

6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券

无。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金投资于黄金现货合约(包括现货实盘合约、现货延期交收合约等)等金融工具，在日常投资管理中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。

本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以监察及风险控制委员会、督察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理团队和相关业务部门构成的多层级风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立监察及风险控制委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；本基金的基金管理人设立督察长制度，积极对公司各项制度、业务的合法合规性及内部控制制度的执行情况进行监察、稽核，定期和不定期向董事会报告公司内部控制执行情况；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风险管理团队负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析。

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管人或其他国内大中型商业银行处，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在上海黄金交易所进行的交易均以上海黄金交易所为交易对手完成证券交收和款项清算，本基金参与黄金租赁业务，本基金的基金管理人将谨慎考察黄金现货合约借入方的资信情况，黄金租赁的对手方仅限于上海黄金交易所金融类会员中的银行和分类评级在 A 类以上的证券公司违约风险可能性很小。

于 2023 年 6 月 30 日，本基金未持有债券、资产支持证券和同业存单投资（2022 年 12 月 31 日：
同）。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资

无。
6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资

无。
6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资

无。
6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资

无。
6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资

无。
6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资

无。
6.4.13.3 流动性风险

流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险来自调整基金投资组合时，由于组合资产流动性差，导致本基金难以及时完成组合调整，或承受较大市场冲击成本，从而造成基金投资组合收益偏离上海黄金交易所 Au99.99 现货实盘合约收益率的风险。

于 2023 年 6 月 30 日，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计
息，可赎回基金份额净值(净资产)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。

本基金所持部分证券在证券交易所上市，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参
见附注 6.4.12。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于 2023
年 6 月 30 日，本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计未超过基金资产净值的 15%。

6.4.13.4 市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。

本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金和存出保证金等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口

单位：人民币元

本期末

2023 年 06 月 30 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计

日

资产

银行存款 206,392.40 - - - 206,392.40

结算备付金 227,789.22 - - - 227,789.22

存出保证金 244,818.46 - - - 244,818.46

交易性金融资产 - - - 62,274,544.20 62,274,544.20

衍生金融资产 - - - - -

买入返售金融资 - - - - -
产

应收清算款 - - - - -

应收股利 - - - - -

应收申购款 - - - - -

递延所得税资产 - - - - -

其他资产 - - - - -

资产总计 679,000.08 - - 62,274,544.20 62,953,544.28

负债

短期借款 - - - - -

交易性金融负债 - - - - -


衍生金融负债 - - - - -

卖出回购金融资 - - - - -
产款

应付清算款 - - - - -

应付赎回款 - - - - -

应付管理人报酬 - - - 25,841.45 25,841.45

应付托管费 - - - 5,168.28 5,168.28

应付销售服务费 - - - - -

应付投资顾问费 - - - - -

应交税费 - - - - -

应付利润 - - - - -

递延所得税负债 - - - - -

其他负债 - - - 114,466.77 114,466.77

负债总计 - - - 145,476.50 145,476.50

利率敏感度缺口 679,000.08 - - 62,129,067.70 62,808,067.78

上年度末

2022 年 12 月 31 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计

日
资产

银行存款 317,785.64 - - - 317,785.64

结算备付金 138,933.17 - - - 138,933.17

存出保证金 200,019.40 - - - 200,019.40

交易性金融资产 - - - 64,553,657.40 64,553,657.40

衍生金融资产 - - - - -

买入返售金融资 - - - - -
产

应收清算款 - - - - -

应收股利 - - - - -

应收申购款 - - - - -

递延所得税资产 - - - - -

其他资产 - - - - -

资产总计 656,738.21 - - 64,553,657.40 65,210,395.61

负债

短期借款 - - - - -

交易性金融负债 - - - - -

衍生金融负债 - - - - -

卖出回购金融资 - - - - -
产款

应付清算款 - - - 57,772.62 57,772.62

应付赎回款 - - - - -

应付管理人报酬 - - - 26,508.68 26,508.68

应付托管费 - - - 5,301.72 5,301.72

应付销售服务费 - - - - -


应付投资顾问费 - - - - -

应交税费 - - - - -

应付利润 - - - - -

递延所得税负债 - - - - -

其他负债 - - - 130,000.00 130,000.00

负债总计 - - - 219,583.02 219,583.02

利率敏感度缺口 656,738.21 - - 64,334,074.38 64,990,812.59

注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析

于 2023 年 06 月 30 日，本基金未持有交易性债券投资（2022 年 12 月 31 日：同），因此市场利
率的变动对于本基金净资产无重大影响（2022 年 12 月 31 日：同）。

6.4.13.4.2 外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变化而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于上海黄金交易所挂盘交易的黄金现货合约(包括现货实盘合约、现货延期交收合约等)等黄金品种，所面临的其他价格风险来源于所持有的金融工具的价格波动的影响。

本基金以黄金现货合约为主要投资对象，采取被动式管理策略，并辅以从事黄金租赁业务等以紧密跟踪黄金资产的价格变化。当在因特殊情况导致跟踪偏离度和跟踪误差超过风险控制目标，基金管理人将搭配使用其他合理方法采取合理措施，力求与标的指数的跟踪偏离度与跟踪误差的最小化。

本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口

金额单位：人民币元

本期末 上年度末

项目 2023 年 06 月 30 日 2022 年 12 月 31 日

公允价值 占基金资产净 公允价值 占基金资产净
值比例（%） 值比例（%）


交易性金融资产－股票投资 - - - -

交易性金融资产—基金投资 - - - -

交易性金融资产－贵金属投资 62,274,544.2 99.15 64,553,657.4 99.33
0 0

衍生金融资产－权证投资 - - - -

其他 - - - -

合计 62,274,544.2 99.15 64,553,657.4 99.33
0 0

注：其他包含在上海黄金交易所交易的黄金延期合约投资（附注 6.4.7.3）。在当日无负债结算制度下，黄金延期合约投资与相关的黄金延期合约暂收款（结算所得的持仓损益）之间按抵销后的净额为 0。
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变

对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元）

分析 本期末（2023年 06月 30日） 上年度末（2022 年 12 月 31
日）

业绩比较基准上升 5% 3,136,127.71 3,227,682.87

业绩比较基准下降 5% -3,136,127.71 -3,227,682.87

6.4.14 公允价值
6.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
6.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具
6.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值

单位：人民币元

公允价值计量结果所属的层次 本期末 上年末

2023 年 06 月 30 日 2022 年 12 月 31 日

第一层次 62,274,544.20 64,553,657.40

第二层次 - -

第三层次 - -

合计 62,274,544.20 64,553,657.40

6.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动

本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。

本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生重大变动。
6.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明

于 2023 年 06 月 30 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2022 年 12 月 31 日：
同)。
6.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。
6.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

无。

§7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 62,274,544.20 98.92

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 434,181.62 0.69

8 其他各项资产 244,818.46 0.39

9 合计 62,953,544.28 100.00

7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合


无。
7.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合

无。
7.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

无。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
7.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

无。
7.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

无。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

无。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

无。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

无。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

无。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

无。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

无。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

序号 贵金属代码 贵金属名称 数量（份） 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（%）


1 Au99.99 Au99.99 138,860 62,274,544.20 99.15

注：本基金本报告期末仅持有以上贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

无。
7.10 本基金投资股指期货的投资政策

无。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策

无。
7.11.2 本期国债期货投资评价

无。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 基金投资前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚说明

本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 244,818.46

2 应收清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 244,818.46

7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

无。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
7.12.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。
7.12.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

无。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

持有人户数（户） 户均持有的 机构投资者 个人投资者

基金份额 持有份额 占总份额 持有份额 占总份额
比例 比例

575 25,066.35 11,498,993.00 79.78% 2,914,156.00 20.22%

注：机构投资者“持有份额”和“占总份额比例”数据中包含了“前海开源黄金交易型开放式证券投资基金联接基金”持有本基金的数据。
8.2 期末上市基金前十名持有人

序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例

1 雷海清 733,411.00 5.09%

2 中信建投证券股份有限公 471,620.00 3.27%
司

3 杨晓飞 219,200.00 1.52%

4 深圳市景鸿永泰投资控股 91,800.00 0.64%
有限公司

5 李昂 91,157.00 0.63%

6 安徽友津工贸发展有限公 84,000.00 0.58%
司

7 徐桂兰 81,500.00 0.57%

8 林海江 73,602.00 0.51%

9 刘羽 69,800.00 0.48%


10 刘云 60,000.00 0.42%

中国建设银行股份有限公

11 司－前海开源黄金交易型 10,848,413.00 75.27%
开放式证券投资基金联接

基金

8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

基金管理人所有从业人员持有本基 0.00 0.0000%
金
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况

项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和

研究部门负责人持有本开放式基 0
金

本基金基金经理持有本开放式基 0
金

§9 开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日（2020 年 04 月 29 日）基金份额总 317,166,441.00
额

本报告期期初基金份额总额 16,213,149.00

本报告期基金总申购份额 2,700,000.00

减：本报告期基金总赎回份额 4,500,000.00

本报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 14,413,149.00

§10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

本基金报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期内基金管理人无重大人事变动。

本报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

10.4 基金投资策略的改变

本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金本报告期内未改聘会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
10.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内基金管理人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚。
10.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内基金托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

交易单元 股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 数量 成交金额 占当期股票成交 佣金 占当期佣金 备注
总额的比例 总量的比例

安信证券 2 - - - --

渤海证券 2 - - - --

长城证券 2 - - - --

长江证券 2 - - - --

诚通证券 4 - - - --

川财证券 1 - - - --

大同证券 2 - - - --

德邦证券 1 - - - --

东北证券 2 - - - --

东方财富 2 - - - --

证券

东方证券 2 - - - --

方正证券 4 - - - --

广发证券 2 - - - --

国海证券 2 - - - --

国金证券 2 - - - --


国盛证券 2 - - - --

国泰君安 2 - - - --

证券

国信证券 4 - - - --

海通证券 2 - - - --

恒泰证券 2 - - - --

华宝证券 1 - - - --

华泰证券 2 - - - --

华鑫证券 2 - - - --

开源证券 2 - - - --

民生证券 2 - - - --

平安证券 2 - - - --

瑞信证券 1 - - - --

山西证券 1 - - - --

申万宏源 4 - - - --

证券

太平洋证 1 - - - --

券

万联证券 1 - - - --

西南证券 2 - - - --

湘财证券 2 - - - --

信达证券 3 - - - --

兴业证券 2 - - - --

野村东方 1 - - - --

国际

粤开证券 2 - - - --

招商证券 2 - - - --

中国国际 2 - - - --

金融

中国银河 2 - - - --

证券

中航证券 2 - - - --

中泰证券 4 - - - --

中信建投 2 - - - --

证券
注：根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字[2007]48号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序：


A：选择标准

1、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；

2、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告；

3、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；

4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。

B：选择流程

公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果选择席位：
1、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有关专题提供研究报告和讲座；

2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；

3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

无。
10.8 其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

1 前海开源黄金交易型开放式证券投资基 中国证监会规定媒介 2023年01月20日
金 2022 年第 4 季度报告

前海开源基金管理有限公司关于变更公

2 司官方电子直销交易平台 APP 名称的公 中国证监会规定媒介 2023年03月31日
告

3 前海开源黄金交易型开放式证券投资基 中国证监会规定媒介 2023年03月31日
金 2022 年年度报告

4 前海开源黄金交易型开放式证券投资基 中国证监会规定媒介 2023年04月22日
金 2023 年第 1 季度报告

§11 影响投资者决策的其他重要信息

11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投资者 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况


类别 持有基金份额比例

序 达到或者超过 20% 期初 申购 赎回 持有份额 份额占
号 的时间区间 份额 份额 份额 比

中国建
设银行
股份有
限公司
－前海

开源黄 1 20230101-2023063 11,585,267.00 1,384,146.0 2,121,000.0 10,848,413.0 75.27%
金交易 0 0 0 0

型开放
式证券
投资基
金联接
基金

产品特有风险

1.大额赎回风险
本基金单一投资者所持有的基金份额占比较大，单一投资者的大额赎回，可能导致基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，对本基金的投资运作及净值表现产生较大影响；
2.转换运作方式或终止基金合同的风险

个别投资者大额赎回后，若本基金连续 60 个工作日出现基金份额持有人低于 200 人或基金资产净值低于 5000 万元
情形的，基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召开基金份额持有人大会进行表决，其他投资者可能面临相应风险；
3.流动性风险
单一投资者大额赎回可能导致本基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风险；
4.大额赎回可能导致基金资产规模过小，导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§12 备查文件目录

12.1 备查文件目录
（1）中国证券监督管理委员会批准前海开源黄金交易型开放式证券投资基金设立的文件
（2）《前海开源黄金交易型开放式证券投资基金基金合同》
（3）《前海开源黄金交易型开放式证券投资基金托管协议》
（4）基金管理人业务资格批件、营业执照

（5）前海开源黄金交易型开放式证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
12.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处
12.3 查阅方式
（1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
（2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人前海开源基金管理有限公司，客户服务电话：4001-666-998
（3）投资者可访问本基金管理人公司网站，网址：www.qhkyfund.com

前海开源基金管理有限公司
2023 年 08 月 31 日
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