中证主要消费交易型开放式指数证券投资基金
2019年第1季度报告

2019年3月31日

基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：2019年4月20日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019年1月1日起至2019年3月31日止。

§2基金产品概况

基金简称 汇添富中证主要消费ETF

场内简称 消费ETF

基金主代码 159928

基金运作方式 交易型开放式

基金合同生效日 2013年8月23日

报告期末基金份额总额 869,657,260.00份

投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。

投资策略 主要采取完全复制法，在正常市场情况下，日均跟踪偏离度的绝对值
不超过0.1%，年化跟踪误差不超过2%。

业绩比较基准 中证主要消费指数

风险收益特征 属股票型基金，预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与
货币市场基金。本系列基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪
标的指数的表现，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场
相似的风险收益特征。

基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2019年1月1日-2019年3月31日)

1.本期已实现收益 11,742,598.47

2.本期利润 669,323,382.37
3.加权平均基金份额本期 0.7784
利润

4.期末基金资产净值 2,254,384,278.03
5.期末基金份额净值 2.5923
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长净值增长率业绩比较基业绩比较基准收

阶段 ①－③ ②－④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 42.65% 1.76% 43.00% 1.77% -0.35% -0.01%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2013年8 月23日）起3个月，建仓结束时各项资产配置比例符合合同约定。


§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

国籍：中国，
学历：中国科
学技术大学金
汇添富中证 融工程博士研
主要消费 究生，相关业
ETF、汇添富 务资格：证券
中证医药卫 投资基金从业
生ETF、汇添 资格。从业经
富中证能源 历：曾任国泰
ETF、汇添富 基金管理有限
中证金融地 公司金融工程
产ETF、汇添 部助理分析
富深证 师、量化投资
300ETF基 部基金经理助
金、汇添富 理。2015年6
深证300ETF 月加入汇添富
联接基金、 基金管理股份
汇添富主要 有限公司任基
消费ETF联 金经理助理，
过蓓蓓 接基金、汇2015年8月3日 - 8年 2015年8月3
添富中证生 日至今任中证
物科技指数 主要消费ETF
（LOF）基 基金、中证医
金、汇添富 药卫生ETF基
中证中药指 金、中证能源
数（LOF）基 ETF基金、中
金、汇添富 证金融地产
中证新能源 ETF基金、汇
汽车产业指 添富中证主要
数（LOF）基 消费ETF联接
金、中证银 基金的基金经
行ETF基 理，2015年8
金、添富中 月18日至今
证医药ETF 任汇添富深证
联接基金的 300ETF基金、
基金经理。 汇添富深证
300ETF基金联
接基金的基金
经理，2016年

12月22日至
今任汇添富中
证生物科技指
数（LOF）基金
的基金经理，
2016年12月
29日至今任汇
添富中证中药
指数（LOF）基
金的基金经
理，2018年5
月23日至今
任汇添富中证
新能源汽车产
业指数（LOF）
基金的基金经
理，2018年10
月23日至今
任中证银行
ETF基金的基
金经理，2019
年3月26日至
今任添富中证
医药ETF联接
基金的基金经
理。

注:1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期；
2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明

本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况


本基金管理人高度重视投资者利益保护，根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规，借鉴国际经验，建立了健全、有效的公平交易制度体系，形成涵盖开放式基金、特定客户资产管理以及社保与养老委托资产的投资管理，涉及交易所市场、银行间市场等各投资市场，债券、股票、回购等各投资标的，并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。

本报告期内，基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化，确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行，包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。

本报告期内，通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查，本基金管理人未发现任何违反公平交易的行为。
4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的交易次数为2次，由于组合投资策略导致。经检查和分析未发现异常情况。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析

2019年1季度，A股市场展开春季行情，主要股指上涨均超25%，成交量大幅增加，2月25日两市成交金额突破1万亿元。春节前，以消费板块涨幅居前。1月末，大量的上市公司暴露出商誉减值风险和实质性商誉减值。市场对此解读较为正面，认为外延并购增长期间的泡沫将彻底出清，市场出现估值底。春节后市场表现更为强劲，以中小创为代表，行业主题轮动至TMT、证券。3月中旬开始，市场震荡加大，投资从概念、主题重回基本面。

1季度A股市场面对的外部环境也较为缓和。1月底，美联储议息会议宣布维持联邦基金利率不变，目标区间仍为2.25%-2.5%，符合市场预期。此后公布的议息会议纪要，释放今年结束缩表信号，加息仍需考量市场动向和经济前景。中美贸易战方面，双方谈判仍在继续。国务院副总理刘鹤与美国贸易代表莱特希泽、财政部长姆努钦在华盛顿进行了第七轮中美经贸高级别磋商。双方进一步落实两国元首阿根廷会晤达成的重要共识，围绕协议文本开展谈判，在技术转让、知识产权保护、非关税壁垒、服务业、农业以及汇率等方面具体问题上取得实质性进展。

国内经济也在1季度表现出较强的韧性，社融增速、PMI等指标均呈现企稳特征。同时，两万亿减税的力度超市场预期，反映出中央提出推进改革、稳定增长的信心和决定。企业运营成本迎来较大改善，为复苏和长期增长奠定基础。3月初，关于科创板的政策公布落地。从政策整体
来看，监管层表现出确保科创板成功推出的决心，市场对此反应积极。

资金面方面，货币与信用政策的宽松是驱动行情的重要因素，很大程度上正在修复2018年大幅扩大的信用利差以及实体经济融资量的收缩。通过陆股通北上的资金持续流入，也有利于修复2018年悲观预期，修复风险偏好，市场融资余额占总市值比重逐渐提升。

主要消费行业中，白酒、乳品1季报预期较好，需求稳定且渠道库存低，禽养殖受益于非洲猪瘟造成猪肉替代效应，1季报预期也较好。2018年11月以来，外资持续流入消费品大龙头，贵州茅台陆股通持股比例超过9%。
报告期内，本基金遵循指数基金的被动投资原则，保持了指数基金的本质属性。股票投资仓位报告期内基本保持在95%～100%之间，基本实现了有效跟踪业绩比较基准的投资目的。
4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末，本基金份额净值为2.5923元，本报告期份额净值增长率为42.65%，同期业绩比较基准增长率为43.00%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 2,244,270,138.36 99.47
其中：股票 2,244,270,138.36 99.47
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 4,582,000.00 0.20
其中：债券 4,582,000.00 0.20
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 7,333,143.37 0.33
8 其他资产 21,317.69 0.00
9 合计 2,256,206,599.42 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 145,355,605.08 6.45
B 采矿业 - -
C 制造业 1,988,657,425.37 88.21
D 电力、热力、燃气及 - -
水生产和供应业

E 建筑业 - -
F 批发和零售业 109,782,061.60 4.87
G 交通运输、仓储和邮 - -
政业

H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信 - -
息技术服务业

J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服 - -
务业

N 水利、环境和公共设 - -
施管理业

O 居民服务、修理和其 - -
他服务业

P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 2,243,795,092.05 99.53
5.2.2报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 340,703.31 0.02
D 电力、热力、燃气及

水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮

政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信 - -

息技术服务业

J 金融业 134,343.00 0.01
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服

务业 - -
N 水利、环境和公共设

施管理业 - -
O 居民服务、修理和其

他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 475,046.31 0.02
5.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票投资组合。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
5.3.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例
（％）

1 600519 贵州茅台 409,687349,868,601.13 15.52
2 000858 五粮液 3,580,175340,116,625.00 15.09
3 600887 伊利股份 10,494,408305,492,216.88 13.55
4 002304 洋河股份 1,114,649145,372,522.58 6.45
5 603288 海天味业 1,491,514129,314,263.80 5.74
6 000568 泸州老窖 1,349,35189,839,789.58 3.99
7 002714 牧原股份 1,151,83372,922,547.23 3.23
8 601933 永辉超市 7,046,27660,879,824.64 2.70
9 000876 新希望 3,881,63451,625,732.20 2.29
10 000895 双汇发展 1,820,27247,054,031.20 2.09
5.3.2报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（％）
1 002958 青农商行 17,700 134,343.00 0.01
2 300762 上海瀚讯 1,233 82,475.37 0.00
3 300765 新诺威 1,412 74,821.88 0.00

4 603379 三美股份 2,052 66,546.36 0.00
5 002951 金时科技 1,675 57,653.50 0.00
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 4,582,000.00 0.20
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 4,582,000.00 0.20
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（份）公允价值（人民占基金资产净值比例
币元） （%）

1 110054 通威转债 45,820 4,582,000.00 0.20
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注:报告期末本基金无股指期货持仓。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注:本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1


报告期内本基金投资前十名证券的发行主体没有被中国证监会及其派出机构、证券交易所立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 19,296.03
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 2,021.66
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 21,317.69
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.5.2报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分的公 占基金资产净 流通受限情况
序号 股票代码 公司名称 值比例（%）

允价值（元） 说明

1 603379 三美股份 66,546.36 0.00 新股流通受限
§6开放式基金份额变动

单位：份
报告期期初基金份额总额 839,657,260.00
报告期期间基金总申购份额 63,500,000.00
减:报告期期间基金总赎回份额 33,500,000.00
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以 -
"-"填列）


报告期期末基金份额总额 869,657,260.00
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

注:本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投 持有基

资 金份额

者 比例达 期初 申购 赎回 份额占比
类 序号 到或者 份额 份额 份额 持有份额 （%）
别 超过20%

的时间

区间

机 - - - - - - -
构

个 - - - - - - -
人
中
国
工
商
银
行
股

份 2019年1

有 1 月1日至

2019年3751,473,237.0030,000,000.0033,358,100.00748,115,137.00 86.02
限

公 月31日

司
-
汇
添
富
中
证

主
要
消
费
交
易
型
开
放
式
指
数
证
券
投
资
基
金
联
接
基
金
产品特有风险
1、持有人大会投票权集中的风险
当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。
2、基金规模较小导致的风险
持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致基金规模较小，基金持续稳定运作可能面临一定困难。本基金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。
3、提前终止基金合同的风险
持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致在其赎回后本基金资产规模长期低于5000万元，进而可能导致本基金终止、转换运作方式或与其他基金合并。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会批准中证主要消费交易型开放式指数证券投资基金募集的文件；

2、《中证主要消费交易型开放式指数证券投资基金基金合同》；

3、《中证主要消费交易型开放式指数证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件、营业执照；


5、报告期内中证主要消费交易型开放式指数证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告；
6、中国证监会要求的其他文件。
9.2存放地点

上海市富城路99号震旦国际大楼20楼 汇添富基金管理股份有限公司

9.3查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。

汇添富基金管理股份有限公司
2019年4月20日
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