易方达深证成指交易型开放式指数证券投资基金

2019年第1季度报告

2019年3月31日

基金管理人：易方达基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一九年四月十八日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年4月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019年1月1日起至3月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 易方达深证成指ETF

场内简称 深成指EF

基金主代码 159950

交易代码 159950

基金运作方式 交易型开放式（ETF）

基金合同生效日 2017年4月27日

报告期末基金份额总额 36,989,524.00份

投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的
最小化。

投资策略 本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数
的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并
根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调
整。但在因特殊情形导致基金无法完全投资于标的

指数成份股时，基金管理人将采取其他指数投资技
术适当调整基金投资组合，以达到紧密跟踪标的指
数的目的。本基金可投资股指期货和其他经中国证
监会允许的衍生金融产品。本基金投资股指期货将
根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选
择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力
争将日均跟踪偏离度的绝对值控制在0.2%内，年化
跟踪误差控制在2%内。

业绩比较基准 深证成份指数收益率

风险收益特征 本基金属股票型基金，预期风险与预期收益水平高
于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基
金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指
数的表现，具有与标的指数相似的风险收益特征。
基金管理人 易方达基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元
报告期

主要财务指标

(2019年1月1日-2019年3月31日)

1.本期已实现收益 874,883.83
2.本期利润 10,512,363.51
3.加权平均基金份额本期利润 0.2866
4.期末基金资产净值 37,567,195.58
5.期末基金份额净值 1.0156
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。


2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比

业绩比

净值增 较基准

净值增 较基准

阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④
长率① 收益率

准差② 标准差

③

④

过去三个 36.27% 1.66% 36.84% 1.71% -0.57% -0.05%
月
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

易方达深证成指交易型开放式指数证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（2017年4月27日至2019年3月31日）

注：自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为1.56%，同期业绩比较基准收益率为-2.92%。


§4 管理人报告

4.1基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基 证券

姓 职务 金经理期限 从业 说明

名 任职 离任 年限

日期 日期

本基金的基金经理、易方

达中小板指数分级证券

投资基金的基金经理、易

方达原油证券投资基金

(QDII)的基金经理、易方

达银行指数分级证券投

资基金的基金经理、易方

达生物科技指数分级证

券投资基金的基金经理、

易方达深证成指交易型

开放式指数证券投资基

金联接基金的基金经理、

易方达深证100交易型开

放式指数证券投资基金 硕士研究生，曾任华泰联合
联接基金的基金经理、易 证券资产管理部研究员，易
成 方达深证100交易型开放 2017- 方达基金管理有限公司集
曦 式指数基金的基金经理、04-27 - 11年 中交易室交易员、指数与量
易方达纳斯达克100指数 化投资部指数基金运作专
证券投资基金(LOF)的基 员、基金经理助理。

金经理、易方达恒生中国

企业交易型开放式指数

证券投资基金联接基金

的基金经理、易方达恒生

中国企业交易型开放式

指数证券投资基金的基

金经理、易方达创业板交

易型开放式指数证券投

资基金联接基金的基金

经理、易方达创业板交易

型开放式指数证券投资

基金的基金经理、易方达

并购重组指数分级证券

投资基金的基金经理、易


方达MSCI中国A股国际

通交易型开放式指数证

券投资基金发起式联接

基金的基金经理、易方达

MSCI中国A股国际通交

易型开放式指数证券投

资基金的基金经理

本基金的基金经理、易方

达中小板指数分级证券

投资基金的基金经理、易

方达银行指数分级证券

投资基金的基金经理、易

方达香港恒生综合小型

股指数证券投资基金

(LOF)的基金经理、易方

达生物科技指数分级证

券投资基金的基金经理、

易方达深证成指交易型

开放式指数证券投资基

金联接基金的基金经理、

易方达深证100交易型开

放式指数证券投资基金

联接基金的基金经理、易 硕士研究生，曾任招商银行
方达深证100交易型开放 资产托管部基金会计，易方
刘 式指数基金的基金经理、2017- 达基金管理有限公司核算
树 易方达上证中盘交易型 07-18 - 12年 部基金核算专员、指数与量
荣 开放式指数证券投资基 化投资部运作支持专员、基
金联接基金的基金经理、 金经理助理。

易方达上证中盘交易型

开放式指数证券投资基

金的基金经理、易方达创

业板交易型开放式指数

证券投资基金联接基金

的基金经理、易方达创业

板交易型开放式指数证

券投资基金的基金经理、

易方达并购重组指数分

级证券投资基金的基金

经理、易方达标普医疗保

健指数证券投资基金

(LOF)的基金经理、易方

达标普信息科技指数证

券投资基金(LOF)的基金

经理、易方达标普生物科


技指数证券投资基金

(LOF)的基金经理、易方

达标普500指数证券投资

基金(LOF)的基金经理

注：1.此处的“离任日期”为公告确定的解聘日期，成曦的“任职日期”为基金合同生效之日，刘树荣的“任职日期”为公告确定的聘任日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共34次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

本基金跟踪的标的指数为深证成指，深证成指由深圳证券市场规模大、流动性好、最具代表性的500只股票组成，既包含了市值超千亿的大盘蓝筹，也包含
中小板、创业板中的小盘成长股，兼具了价值股与成长股的特性，风格较均衡，深圳整体股票市场代表性强。报告期内，本基金主要采取完全复制法的投资策略，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。

2019年一季度，资本市场大幅回暖，尤其是代表成长风格的创业板指和深证100指数领涨市场。中国经济增长模式在慢慢发生变化，从前些年需求刺激模式转向约束货币，减税降费激发内生动力的供给改善模式。

同时，政府积极推动的科创板市场，一方面填补了资本市场在科技创业公司上市的短板，另一方面采用的发行定价机制和交易机制都极其市场化，可视作未来资本市场改革的试验田。上述政策逐渐提升了投资者对成长类股票的风险偏好。

在此背景下，股票市场体现出两类投资趋势：一种是行业竞争格局清晰，占据行业发展高点，业绩稳定增长的行业龙头公司；另一种是受政策和资本青睐，行业空间迅速扩张的高速成长公司。

基金运作层面，报告期内，本基金严守基金合同认真对待投资者申购、赎回以及成分股调整事项，保障基金的正常运作。
4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金份额净值为1.0156元，本报告期份额净值增长率为36.27%，同期业绩比较基准收益率为36.84%。

本报告期，本基金日跟踪偏离度的均值为0.05%，年化跟踪误差0.98%，在合同规定的目标控制范围之内。
4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期，本基金均存在连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形。

本报告期，本基金均存在连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形。鉴于基金资产净值的下滑主要受市场环境影响，本基金将继续运作。

§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况


占基金总资产
序号 项目 金额（元）

的比例（%）
1 权益投资 36,509,310.50 96.93
其中：股票 36,509,310.50 96.93
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 1,090,038.07 2.89
7 其他资产 67,922.30 0.18
8 合计 37,667,270.87 100.00
注：上表中的股票投资项含可退替代款估值增值，而5.2的合计项不含可退替代款估值增值。
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 1,123,717.76 2.99
B 采矿业 252,697.80 0.67
C 制造业 22,938,750.31 61.06
电力、热力、燃气及水生产和供应 394,772.40 1.05
D 业

E 建筑业 287,797.40 0.77
F 批发和零售业 860,034.80 2.29
G 交通运输、仓储和邮政业 357,857.20 0.95

H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 3,652,258.57 9.72
J 金融业 2,563,731.62 6.82
K 房地产业 1,994,165.92 5.31
L 租赁和商务服务业 474,874.38 1.26
M 科学研究和技术服务业 171,367.00 0.46
N 水利、环境和公共设施管理业 256,328.30 0.68
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 527,032.10 1.40
R 文化、体育和娱乐业 586,489.44 1.56
S 综合 67,435.50 0.18
合计 36,509,310.50 97.18
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 净值比例

（％）

1 000651 格力电器 25,200 1,189,692.00 3.17
2 000333 美的集团 24,200 1,179,266.00 3.14
3 000858 五粮液 9,600 912,000.00 2.43
4 300498 温氏股份 20,037 813,502.20 2.17
5 000002 万科A 23,811 731,473.92 1.95
6 002415 海康威视 18,411 645,673.77 1.72
7 000001 平安银行 44,200 566,644.00 1.51
8 000725 京东方A 136,800 533,520.00 1.42
9 300059 东方财富 20,580 398,840.40 1.06
10 002304 洋河股份 2,955 385,391.10 1.03
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.12018年6月28日，天津银监局针对平安银行贷前调查不到位，向环保未达标的企业提供融资；贷后管理失职，流动资金贷款被挪用的违法违规事实，罚款人民币50万元。
2018年7月26日，中国人民银行针对平安银行未按照规定履行客户身份识别义务、未按照规定保存客户身份资料和交易记录、未按照规定报送大额交易报告或者可疑交易报告的违法行为，罚款人民币140万元。
本基金为指数型基金，上述股票系标的指数成份股，上述股票的投资决策程序符合公司投资制度的规定。除平安银行外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他各项资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 3,639.58
2 应收证券清算款 64,070.09
3 应收股利 -
4 应收利息 212.63
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 67,922.30

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 32,411,936.00

报告期基金总申购份额 12,527,588.00

减：报告期基金总赎回份额 7,950,000.00

报告期基金拆分变动份额 -

报告期期末基金份额总额 36,989,524.00

注：期初基金总份额包含场外份额11,410,556份；期末基金总份额包含场外

份额15,988,144份；总申购份额包含场外总申购份额6,527,588份；总赎回份额

包含场外总赎回份额1,950,000份。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未持有本基金份额。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投资者类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有

基金情况
持有基金份额比 期初份申购份赎回份 持有份 份额
序号 例达到或者超过 额 额 额 额 占比
20%的时间区间

中国银行股份

有限公司－易 2019年01月01 26,410,5 12,627, 7,950,00 31,088, 84.05
方达深证成指 1 日~2019年03月 56.00 588.00 0.00 144.00 %
交易型开放式 31日

指数证券投资
基金联接基金

产品特有风险

报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请，可能带来流动性风险；如个别投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据基金合同约定决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回申请，可能影响投资者赎回业务办理；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形；持有基金份额占比较高的投资者在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。

注：申购份额包括申购或者买入基金份额，赎回份额包括赎回或者卖出基金

份额。

§9 备查文件目录

9.1备查文件目录

1.中国证监会准予易方达深证成指交易型开放式指数证券投资基金注册的

文件；

2.《易方达深证成指交易型开放式指数证券投资基金基金合同》；

3.《易方达深证成指交易型开放式指数证券投资基金托管协议》；

4.基金管理人业务资格批件和营业执照。

9.2存放地点

广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦40-43楼。

9.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。


易方达基金管理有限公司
二〇一九年四月十八日
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