基金代码:162203 基金简称:泰达荷银稳定股票

泰达荷银价值优化型稳定类行业证券投资基金2009年年度报告摘要


2009年12月31日

基金管理人:泰达荷银基金管理有限公司

基金托管人:交通银行股份有限公司

报告送出日期:2010年 3月31日

§1 重要提示

基金管理人泰达荷银基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经全体独立董事签字同意,并由董事长签发。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2010年3月29日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。

本报告财务资料已经审计,普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。

本报告期自2009年1月1日起至2009年12月31日止。

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金简称 泰达荷银稳定股票

交易代码 162203

基金主代码 162203

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2003年4月25日

基金管理人 泰达荷银基金管理有限公司

基金托管人 交通银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 363,441,668.05份

基金合同存续期 持续经营

2.2 基金产品说明

投资目标 泰达荷银价值优化型稳定类行业证券投资基金主要投资于稳定行业类别中内在价值被相对低估,并与同行业类别上市公司相比具有更高增长潜力的上市公司。在有效控制投资组合风险的前提下,为基金份额持有人提供长期稳定的投资回报。

投资策略 采用"自上而下"的投资方法,具体体现在资产配置、行业配置和个股选择的全过程中。

业绩比较基准 65%×新华富时A600稳定行业指数+35%×上证国债指数

风险收益特征 本基金在证券投资基金中属于较高风险的基金品种。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 泰达荷银基金管理有限公司 交通银行股份有限公司

信息披露负责人 姓名 邢颖 张咏东

联系电话 010-66577725 021-32169999

电子邮箱 irm@mfcteda.com

zhangyd@bankcomm.com

客户服务电话 400-69-88888 95559

传真 010-66577666 021-62701216

2.4 信息披露方式

登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http:// www.mfcteda.com

基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的住所

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位:人民币元

3.1.1期间数据和财务指标 2009年 2008年 2007年

本期已实现收益 53,557,941.67 -117,343,220.47 682,776,641.51

本期利润 109,409,486.52 -292,248,736.98 772,551,821.91

加权平均基金份额本期利润 0.2307 -0.6953 0.8555

本期基金份额净值增长率 42.03% -46.00% 74.10%

3.1.2期末数据和指标 2009年末 2008年末 2007年末

期末可供分配基金份额利润 -0.3072 -0.5122 0.6840

期末基金资产净值 251,795,847.69 328,386,679.02 727,845,385.24

期末基金份额净值 0.6928 0.4878 1.6840

注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益

2.所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

泰达荷银稳定股票基金

阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差 ② 业绩比较基准收益率 ③ 业绩比较基准收益率标准差

④ ①-③ ②-④

过去三个月 8.23% 1.39% 13.00% 1.11% -4.77% 0.28%

过去六个月 5.61% 1.53% 9.02% 1.27% -3.41% 0.26%

过去一年 42.03% 1.51% 52.68% 1.27% -10.65% 0.24%

过去三年 33.53% 1.65% 51.19% 1.57% -17.66% 0.08%

过去五年 234.71% 1.46% 165.32% 1.37% 69.39% 0.09%

自基金合同生效起至今 258.20% 1.32% 130.04% 1.25% 128.16% 0.07%

注:本基金业绩比较基准:65%新华富时A600稳定行业指数+35%上证国债指数。上证国债指数选取的样本为在上海证券交易所上市交易的、除浮息债外的国债品种,样本国债的剩余期限分布均匀,收益率曲线较为完整、合理,而且参与主体丰富,竞价交易连续性更强,能反映出市场利率的瞬息变化,客观、真实地标示出利率市场整体的收益风险度。

新华富时A600稳定行业指数是从新华富时中国A600行业指数中重新归类而成,成份股按照全球公认并已广泛采用的富时指数全球行业分类系统进行分类,全面体现稳定行业类别的风险收益特征。

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注:本基金在建仓期末及报告期末已满足基金合同规定的投资比例。

3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

3.3 过去三年基金的利润分配情况

单位:人民币元

年度 每10份基金份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配

合计 备注

2009年 - - - - -

2008年 4.400 593,360,108.86 109,681,850.35 703,041,959.21 -

2007年 13.400 208,001,414.46 127,229,129.28 335,230,543.74 -

合计 17.800 801,361,523.32 236,910,979.63 1,038,272,502.95 -

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

泰达荷银基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2002]37号文批准成立。截至报告期末本公司股东及持股比例分别为:北方国际信托股份有限公司:51% 荷银投资管理(亚洲)有限公司: 49%。公司注册资本为1.8亿元人民币。

报告期末公司旗下管理12只开放式基金,分别为泰达荷银价值优化型成长类行业证券投资基金、泰达荷银价值优化型周期类行业证券投资基金、泰达荷银价值优化型稳定类行业证券投资基金、泰达荷银行业精选证券投资基金、泰达荷银风险预算混合型证券投资基金、泰达荷银货币市场基金、泰达荷银效率优选混合型证券投资基金、泰达荷银首选企业股票型证券投资基金、泰达荷银市值优选股票型证券投资基金、泰达荷银集利债券型证券投资基金、泰达荷银品质生活灵活配置混合型证券投资基金以及泰达荷银红利先锋股票型证券投资基金。

4.1.2 基金经理简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

李泽刚 本基金基金经理 2005-09-28 2009-6-13 8 硕士学位。2002年初加入泰达荷银基金管理有限公司,曾担任研究部行业研究员。7年基金从业经验,具有基金从业资格。

胡涛 本基金基金经理 2009-06-13 - 7 美国印第安纳大学凯利商学院MBA,CFA,1999年7月至2000年7月就职于北京证券有限责任公司任投资银行部经理,2002年6月至2003年6月就职于中国国际金融有限公司任股票研究经理,2003年7月至2004年4月就职于长盛基金管理有限公司任研究员,2004年9月至2007年4月就职于友邦华泰基金管理有限公司任基金经理助理。胡涛先生于2007年4月加盟泰达荷银基金管理有限公司,先后担任专户投资部副总经理、研究部研究主管等职务,6年基金从业经验,5年证券投资管理经验,具有基金从业资格。

焦云 本基金基金经理 2009-12-25 - 6 北京大学金融学硕士。2004年8月至2007年4月就职于大成基金管理有限公司任研究员 2007年4月加入泰达荷银基金管理有限公司,先后担任研究员、研究主管等职务,5年基金从业经验,5年证券投资管理经验,具有基金从业资格。

注:证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。表中的任职日期和离任日期均指公司做出决定的公告日期。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定,本基金运作整体合法合规,没有出现损害基金份额持有人利益的行为。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人建立了公平交易制度和流程,并严格执行制度的规定。在投资管理活动中,本基金管理人公平对待不同投资组合,确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有平等机会 严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离 在交易环节实行集中交易制度,并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续 交易部运用交易系统中设置的公平交易功能并按照时间优先,价格优先的原则严格执行所有指令,未发生任何利益输送的情况。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

2009年度,本基金与公司管理的其他投资组合不具有相似的投资风格。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本基金管理人建立了对异常交易的控制制度,在本报告期内未发生因异常交易而受到监管机构处罚的情况。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2009年A股市场在宏观政策的刺激和信贷大幅投放导致的流动性推动下大幅上涨,从行业涨幅比较来看,涨幅居前的行业是汽车,煤炭,有色,地产,家电,主要集中在周期性行业,而稳定类行业普遍涨幅靠后,特别是铁路运输,电力,公路,航空,商业,农业在行业涨幅中排名在最后,因此从2009全年来看,周期性行业大幅跑赢稳定类行业。

稳定基金从一季度末开始仓位加到上限,当时对宏观经济的判断是:短期股市的上涨驱动力更多来自M2和信贷大幅增长的流动性支持,表现为房地产销量和价格大幅反弹,虽然经济基本面仍未好转,但预计流动性支持的上涨仍可持续。并判断2009下半年信贷货币供应量的大幅增长会促进实体经济的复苏,从而股市上涨的驱动力会逐步从流动性过剩向实体经济复苏转变。二季度开始增持了受益流动性释放弹性较大的行业如保险,证券,地产,银行等。同时减持了弹性较小的电力和饮料行业,目的是增加组合的β。

从三季度开始稳定基金的仓位开始降低,并在行业结构上作了较大的调整。因为当时对宏观经济的判断发生了一些变化:流动性开始收缩,表现为银行贷款的大幅下降,房地产行业销量开始萎缩, 当时认为银行贷款的大幅减少和房地产成交量的大幅下跌是导致市场大幅下跌的主要原因。行业结构上在2009年8月份大幅减持了金融股(银行,保险,证券),周期类的煤炭,同时大幅增持了食品饮料(白酒,啤酒),商业零售,医药和电力设备,取得了比较好的防御效果。规避了受到流动性减少负面作用敏感性最大的金融地产行业,同时增加了表现出较好抗跌性的防御性股票。

四季度稳定基金又维持了较高仓位的操作,主要因为对宏观经济和流动性的判断又发生了变化: 经过三季度的市场调整,认为短期市场再次大幅调整的概率应该不大,而且短期上升的概率更大一些。主要因为流动性收缩的风险已经基本被市场所消化,风险已基本被释放。在外部环境还未企稳的情况下,贷款的投放会趋于平稳而不是大幅减少,因为通胀的压力还不大。因此判断市场四季度到年底的表现应该是震荡向上的局面。在行业方面增持了保险,银行,零售,食品,家电,汽车等受益于通胀和加息预期上升的行业及受到国家政策继续大力支持的行业。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截止报告期末,本基金份额净值为0.6928元,本报告期份额净值增长率为42.03%,同期业绩比较基准增长率为52.68%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望2010年,预计国内经济复苏的内生动力将比较强劲,一来负利率(基准利率-通胀率)时期投资回报率相对较高,二来经济复苏之后居民的收入预期较好,预计消费支出仍将保持较高的增长速度。同时与历史平均相比,2010年较高的货币供给增长速度预示一定程度的通胀预期。

证券市场经历2009年恢复性牛市,2010年有可能整体保持平稳。预计2010年企业盈利保持较高的增长速度,同时与2009年相比证券市场的流动性则有所下降,市场估值水平的上升存在压力。

在2010年证券市场平稳预期下,预计更多表现为结构性行情和机会。三驾马车中与2009年相比增速上升的是出口和消费,预计相关板块中存在成长性好、估值相对不贵的较好标的。金融板块整体估值不贵,券商和保险在相关政策支持下预计存在一定超额收益。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

根据中国证券监督管理委员会2008年9月12日发布的[2008] 38号文《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的相关规定,本公司成立长期停牌股票等没有市价的投资品种估值委员会,成员由主管基金运营的副总经理、督察长、投资总监、基金经理及研究部、交易部、监察稽核部、金融工程部、风险管理部、基金运营部的相关人员组成。职责分工、专业胜任能力和相关工作经历具体如下:

主管基金运营的副总经理担任估值委员会主任,督察长、投资总监担任副主任。主要负责估值委员会的组织、管理工作,并对涉及估值委员会的重大事项做出决策。

基金经理:基金经理参与估值委员会的日常工作,主要对长期停牌股票行业类别和重估方法提出建议。参与估值的基金经理具有上市公司研究和估值、基金投资等方面较为丰富的经验,熟悉相关法律法规和估值方法。

研究部负责人及行业研究员:负责长期停牌股票等没有市价的投资品种所属行业的专业研究,参与长期停牌股票行业类别和重估方法的确定。他们具有多年的行业研究经验,能够较好的对行业发展趋势做出判断,熟悉相关法律法规和估值方法。

交易部负责人:参与估值委员会的日常工作,主要对长期停牌股票的行业类别和重估方法提出建议。该成员具有多年的股票交易经验,能够较好的对市场的波动及发展趋势作出判断,熟悉相关的法律法规和估值方法。

监察稽核部负责人:负责对有关估值政策、估值流程和程序、估值方法等相关事项的合法合规性进行审核和监督,发现问题及时要求整改。该成员具有一定的会计核算估值知识和经验,熟知与估值政策相关的各项法律法规,了解估值原则和估值方法。

金融工程部负责人:负责估值相关数值的处理和计算,确定行业指数,计算估值价格,参与确定估值方法。该成员在金融工程工作方面具有较为丰富的经验,具备应用多种估值模型的专业能力,熟悉相关法律法规和估值方法。

风险管理部负责人:负责估值相关数值的处理和计算,复核由金融工程部提供的行业指数和估值价格。该成员在基金的风险控制与绩效评估工作方面具有较为丰富的经验,熟悉相关法律法规和估值方法。

基金运营部负责人:参与长期停牌股票估值方法的确定,并与相关托管行进行核对确认,如有不符合的情况出现,立即向估值委员会反映情况,并提出合理的调整建议。该成员具备多年基金从业经验,在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和经验,熟悉基金估值法律法规、政策和估值方法。

基金经理参与估值委员会对相关停牌股票估值的讨论,发表相关意见和建议,但涉及停牌股票的基金经理不参与最终的投票表决。

本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。

本公司现没有进行任何定价服务的签约。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据相关法律及本基金基金合同关于收益分配条款的规定,报告期内本基金未达到进行利润分配的条件,本基金2009年未进行收益分配,目前也无收益分配安排。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

2009年度,基金托管人在泰达荷银价值优化型稳定类行业证券投资基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议,尽职尽责地履行了托管人应尽的义务,不存在任何损害基金持有人利益的行为。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

2009年度,泰达荷银基金管理有限公司在泰达荷银价值优化型稳定类行业证券投资基金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上,托管人未发现损害基金持有人利益的行为。

本报告期内本基金未进行收益分配,符合基金合同的规定。

5.3 托管人对本年度报告报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

2009年度,由泰达荷银基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关泰达荷银价值优化型稳定类行业证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。

§6 审计报告

本基金2009年年度报告经普华永道中天会计师事务所有限公司审计,注册会计师签字出具了无保留意见的审计报告。投资者可阅读年度报告正文查看审计报告全文。

§7 年度财务报表

7.1资产负债表

会计主体:泰达荷银价值优化型稳定类行业证券投资基金

报告截止日:2009年12月31日

金额单位:人民币元

资 产 本期末

2009年12月31日 上年度末

2008年12月31日

资 产:

银行存款 942,467.99 5,329,863.25

结算备付金 50,800,973.84 5,442,924.80

存出保证金 853,913.63 1,101,282.05

交易性金融资产 228,678,387.06 311,195,655.54

其中:股票投资 175,135,354.86 202,693,272.54

基金投资 - -

债券投资 53,543,032.20 108,502,383.00

资产支持证券投资 - -

衍生金融资产 - -

买入返售金融资产 - -

应收证券清算款 - -

应收利息 909,503.51 2,026,404.66

应收股利 - -

应收申购款 202,714.88 12,037,985.77

递延所得税资产 - -

其他资产 - -

资产总计 282,387,960.91 337,134,116.07

负债和所有者权益 本期末

2009年12月31日 上年度末

2008年12月31日

负 债:

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 - -

卖出回购金融资产款 - -

应付证券清算款 27,628,700.75 5,279,809.30

应付赎回款 689,282.62 1,391,091.56

应付管理人报酬 319,539.85 653,413.29

应付托管费 53,256.68 108,902.23

应付销售服务费 - -

应付交易费用 739,811.44 149,524.00

应交税费 516.80 -

应付利息 - -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 1,161,005.08 1,164,696.67

负债合计 30,592,113.22 8,747,437.05

所有者权益:

实收基金 363,441,668.05 673,132,772.44

未分配利润 -111,645,820.36 -344,746,093.42

所有者权益合计 251,795,847.69 328,386,679.02

负债和所有者权益总计 282,387,960.91 337,134,116.07

注:报告截止日2009年12月31日,基金份额净值 0.6928 元,基金份额总额 363,441,668.05 份。

7.2 利润表

会计主体:泰达荷银价值优化型稳定类行业证券投资基金

本报告期:2009年1月1日至2009年12月31日

单位:人民币元

项 目 本期

2009年1月1日至2009年12月31日 上年度可比期间

2008年1月1日至2008年12月31日

一、收入 121,879,826.45 -278,063,404.52

1. 利息收入 2,302,438.74 4,713,422.75

其中:存款利息收入 183,875.52 803,175.60

债券利息收入 2,118,563.22 3,910,247.15

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 - -

其他利息收入 - -

2. 投资收益(损失以"-"填列) 63,503,251.64 -108,586,442.98

其中:股票投资收益 60,164,446.48 -108,642,101.63

基金投资收益 - -

债券投资收益 1,627,710.61 -797,387.72

资产支持证券投资收益 - -

衍生工具收益 52,512.56 -1,717,921.72

股利收益 1,658,581.99 2,570,968.09

3. 公允价值变动收益(损失以"-"号填列) 55,851,544.85 -174,905,516.51

4. 汇兑收益(损失以"-"号填列) - -

5. 其他收入(损失以"-"号填列) 222,591.22 715,132.22

减:二、费用 12,470,339.93 14,185,332.46

1. 管理人报酬 4,307,740.69 7,085,430.62

2. 托管费 717,956.78 1,180,905.07

3. 销售服务费 - -

4. 交易费用 7,178,502.47 5,725,945.04

5. 利息支出 78,022.32 899.92

其中:卖出回购金融资产支出 78,022.32 899.92

6. 其他费用 188,117.67 192,151.81

三、利润总额(亏损总额以"-"号填列) 109,409,486.52 -292,248,736.98

减:所得税费用 - -

四、净利润(净亏损以"-"号填列) 109,409,486.52 -292,248,736.98

7.3 所有者权益(基金净值)变动表

会计主体:泰达荷银价值优化型稳定类行业证券投资基金

本报告期:2009年1月1日至2009年12月31日

单位:人民币元

项目 本期

2009年1月1日至2009年12月31日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益(基金净值) 673,132,772.44 -344,746,093.42 328,386,679.02

二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) - 109,409,486.52 109,409,486.52

三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以"-"号填列) -309,691,104.39 123,690,786.54 -186,000,317.85

其中:1.基金申购款 242,551,026.19 -101,090,715.92 141,460,310.27

2.基金赎回款(以"-"号填列) -552,242,130.58 224,781,502.46 -327,460,628.12

四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以"-"号填列) - - -

五、期末所有者权益(基金净值) 363,441,668.05 -111,645,820.36 251,795,847.69

项目 上年度可比期间

2008年1月1日至2008年12月31日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益(基金净值) 432,216,385.88 295,628,999.36 727,845,385.24

二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) - -292,248,736.98 -292,248,736.98

三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以"-"号填列) 240,916,386.56 354,915,603.41 595,831,989.97

其中:1. 基金申购款 1,576,170,635.01 -173,501,835.75 1,402,668,799.26

2. 基金赎回款(以"-"号填列) -1,335,254,248.45 528,417,439.16 -806,836,809.29

四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以"-"号填列) - -703,041,959.21 -703,041,959.21

五、期末所有者权益(基金净值) 673,132,772.44 -344,746,093.42 328,386,679.02

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:

基金管理公司负责人:缪钧伟 主管会计工作负责人:傅国庆 会计机构负责人:王泉

7.4 报表附注

7.4.1 基金基本情况

泰达荷银价值优化型行业类别系列证券投资基金(以下简称"本系列基金",原湘财合丰价值优化型系列行业类别开放式证券投资基金)经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监基金字 2003 第96号《关于同意湘财合丰价值优化型成长类行业证券投资基金、周期类行业证券投资基金、稳定类行业证券投资基金设立的批复》核准,由基金发起人湘财合丰基金管理有限公司(于2004年1月9日更名为湘财荷银基金管理有限公司,又于2006年4月27日更名为泰达荷银基金管理有限公司)依照《证券投资基金管理暂行办法》及其实施细则、《开放式证券投资基金试点办法》等有关规定和《湘财合丰价值优化型成长类行业证券投资基金、周期类行业证券投资基金、稳定类行业证券投资基金基金契约》发起,并于2003年4月25日募集成立。本系列基金的基金合同于2004年10月13日改为《湘财合丰价值优化型成长类行业证券投资基金、周期类行业证券投资基金、稳定类行业证券投资基金基金合同》。又于2006年6月6日改为《泰达荷银价值优化型成长类行业证券投资基金、周期类行业证券投资基金、稳定类行业证券投资基金基金合同》。

本系列基金为契约型开放式,存续期限不定,目前下设三个子基金,分别为泰达荷银价值优化型稳定类行业证券投资基金(以下简称"本基金")、泰达荷银价值优化型成长类行业证券投资基金和泰达荷银价值优化型周期类行业证券投资基金。本系列基金首次设立募集不包括认购资金利息共募集2,630,119,050.77元,其中包括本基金981,354,890.63元、泰达荷银价值优化型成长类行业证券投资基金1,021,628,749.98元和泰达荷银价值优化型周期类行业证券投资基金627,135,410.16元,业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道验字(2003)第50号验资报告予以验证。本基金的基金管理人为泰达荷银基金管理有限公司,基金托管人为交通银行股份有限公司(以下简称"交通银行")。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《泰达荷银价值优化型成长类行业证券投资基金、周期类行业证券投资基金、稳定类行业证券投资基金基金合同》的有关规定,本系列基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票和债券以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。其中股票投资部分分别主要投资于成长、稳定、周期三个行业类别中依据市净率和市盈率与每股预期收益增长率之比所确定的具有增长潜力的价值优化型股票。每只行业类别基金投资于股票、债券的比重不低于该基金资产总值的80%,投资于国债的比重不低于该基金资产净值的20%。本基金的业绩比较基准为:65%×新华富时A600 稳定行业指数+35%×上证国债指数。

本财务报表由本基金的基金管理人泰达荷银基金管理有限公司于2010年3月31日批准报出。

7.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则-基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《泰达荷银价值优化型成长类行业证券投资基金、周期类行业证券投资基金、稳定类行业证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报表附注7.4.4所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。

7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金2009年12月31日的财务状况以及2009年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

7.4.4 重要会计政策和会计估计

本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

本基金本报告期无会计政策变更、会计估计变更或重大会计差错。

7.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下:

(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。

(2) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。

(3) 对基金取得的企业债券利息收入,由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人所得税,暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入,由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额,依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税,暂不征收企业所得税。

(4) 基金买卖股票于2008年4月24日之前按照0.3%的税率缴纳股票交易印花税,自2008年4月24日起至2008年9月18日止按0.1%的税率缴纳。自2008年9月19日起基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。

7.4.7 关联方关系

关联方名称 与本基金的关系

泰达荷银基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构

交通银行 基金托管人、基金代销机构

荷银投资管理(亚洲)有限公司 基金管理人的股东

北方国际信托股份有限公司 基金管理人的股东

根据中国银行业监督管理委员会银监复(2008)413号《关于北方国际信托投资股份有限公司变更公司名称和业务范围的批复》,基金管理人的股东北方国际信托投资股份有限公司更名为"北方国际信托股份有限公司"。

注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易

7.4.8.1.1 股票交易

本报告期无通过关联方进行的股票交易,2008年同。

7.4.8.1.2 权证交易

本报告期无通过关联方进行的权证交易,2008年同。

7.4.8.1.3 应支付关联方的佣金

本报告期无应支付关联方的佣金,2008年同。

7.4.8.2 关联方报酬

7.4.8.2.1 基金管理费

单位:人民币元

项目 本期

2009年1月1日至

2009年12月31日 上年度可比期间

2008年1月1日至2008年12月31日

当期发生的基金应支付的管理费 4,307,740.69 7,085,430.62

其中:支付销售机构的客户维护费 711,857.44 1,144,697.61

注:支付基金管理人泰达荷银基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:

日管理人报酬=前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。

7.4.8.2.2 基金托管费

单位:人民币元

项目 本期

2009年1月1日至2009年12月31日 上年度可比期间

2008年1月1日至

2008年12月31日

当期发生的基金应支付的托管费 717,956.78 1,180,905.07

注:支付基金托管人交通银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:

日托管费=前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。

7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

单位:人民币元

本期

2009年1月1日至2009年12月31日

银行间市场交易的

各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购

基金买入 基金

卖出 交易

金额 利息

收入 交易

金额 利息

支出

交通银行 - - - - - -

上年度可比期间

2008年1月1日至2008年12月31日

银行间市场交易的

各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购

基金买入 基金

卖出 交易

金额 利息

收入 交易

金额 利息

支出

交通银行 - 39,882,230.68 - - - -

7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况

7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金,2008年同。

7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

报告期末基金管理人之外的其他关联方未投资本基金,2008年同。

7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位:人民币元

关联方

名称 本期

2009年1月1日至

2009年12月31日 上年度可比期间

2008年1月1日至

2008年12月31日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

交通银行 942,467.99 41,638.93 5,329,863.25 323,071.01

注:本基金的银行存款由基金托管人交通银行保管,按银行同业利率计息。

本基金用于证券交易结算的资金通过"交通银行基金托管结算资金专用存款账户"转存于中国证券登记结算有限责任公司,按银行同业利率计息。于2009年12月31日的相关余额在资产负债表中的"结算备付金"科目中单独列示,2008年12月31日同。

7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金未在承销期内参与关联方承销证券,2008年同。

7.4.8.7 其他关联交易事项的说明

本基金无其他关联交易事项的说明。

7.4.9 期末(2009年12月31日)本基金持有的流通受限证券

7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限证券。

7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位:人民币元

股票

代码 股票

名称 停牌

日期 停牌原因 期末估值单价 复牌日期 复牌开

盘单价 数量(股) 期末

成本总额 期末

估值总额 备注

600739 辽宁成大 09/12/28 参股公司拟

实施换股重组 38.09 10/01/11 41.90 171,000 6,274,399.00 6,513,390.00 -

注:本基金截至2009年12月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票,该类股票将在所公布事项的重大影响消除后,经交易所批准复牌。

7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购

本报告期末本基金无银行间正回购余额。

7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购

本报告期末本基金无交易所市场正回购余额。

§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 175,135,354.86 62.02

其中:股票 175,135,354.86 62.02

2 固定收益投资 53,543,032.20 18.96

其中:债券 53,543,032.20 18.96

资产支持证券 - -

3 金融衍生品投资 - -

4 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -

5 银行存款和结算备付金合计 51,743,441.83 18.32

6 其他资产 1,966,132.02 0.70

7 合计 282,387,960.91 100.00

8.2 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位:人民币元

代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采掘业 - -

C 制造业 21,277,023.93 8.45

C0 食品、饮料 11,593,454.10 4.60

C1 纺织、服装、皮毛 - -

C2 木材、家具 - -

C3 造纸、印刷 - -

C4 石油、化学、塑胶、塑料 9,683,569.83 3.85

C5 电子 - -

C6 金属、非金属 - -

C7 机械、设备、仪表 - -

C8 医药、生物制品 - -

C99 其他制造业 - -

D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 交通运输、仓储业 7,573,800.00 3.01

G 信息技术业 - -

H 批发和零售贸易 13,993,005.54 5.56

I 金融、保险业 132,291,525.39 52.54

J 房地产业 - -

K 社会服务业 - -

L 传播与文化产业 - -

M 综合类 - -

合计 175,135,354.86 69.55

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位:人民币元

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值比例(%)

1 601318 中国平安 405,420 22,334,587.80 8.87

2 600036 招商银行 1,072,951 19,366,765.55 7.69

3 600016 民生银行 2,200,000 17,402,000.00 6.91

4 601601 中国太保 633,980 16,242,567.60 6.45

5 601009 南京银行 624,999 12,093,730.65 4.80

6 600015 华夏银行 950,000 11,799,000.00 4.69

7 601169 北京银行 583,929 11,293,186.86 4.49

8 601166 兴业银行 272,200 10,972,382.00 4.36

9 000792 盐湖钾肥 169,917 9,683,569.83 3.85

10 601111 中国国航 780,000 7,573,800.00 3.01

注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于公司网站的年度报告正文。

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位:人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%)

1 601601 中国太保 86,825,784.56 26.44

2 601318 中国平安 83,136,914.54 25.32

3 601628 中国人寿 67,194,458.25 20.46

4 002024 苏宁电器 53,908,226.38 16.42

5 600036 招商银行 53,779,468.01 16.38

6 600739 辽宁成大 53,318,936.87 16.24

7 600519 贵州茅台 53,206,018.25 16.20

8 601166 兴业银行 52,958,115.16 16.13

9 601111 中国国航 47,330,062.05 14.41

10 600785 新华百货 45,119,208.58 13.74

11 601169 北京银行 44,770,963.87 13.63

12 601919 中国远洋 42,121,530.32 12.83

13 600016 民生银行 42,078,002.00 12.81

14 600428 中远航运 40,081,161.43 12.21

15 000568 泸州老窖 35,513,584.11 10.81

16 600015 华夏银行 33,216,000.83 10.11

17 000651 格力电器 31,955,579.17 9.73

18 600030 中信证券 31,926,284.33 9.72

19 601866 中海集运 31,822,189.95 9.69

20 600000 浦发银行 31,589,082.06 9.62

21 600153 建发股份 31,192,940.50 9.50

22 600029 南方航空 28,669,207.24 8.73

23 601009 南京银行 28,407,286.14 8.65

24 600809 山西汾酒 25,029,849.71 7.62

25 601699 潞安环能 24,308,382.91 7.40

26 000759 武汉中百 22,507,888.93 6.85

27 600795 国电电力 22,257,286.00 6.78

28 000069 华侨城A 22,131,026.26 6.74

29 000417 合肥百货 21,776,978.24 6.63

30 000869 张 裕A 21,683,849.21 6.60

31 000983 西山煤电 21,193,603.41 6.45

32 600089 特变电工 21,036,174.33 6.41

33 600983 合肥三洋 20,689,482.77 6.30

34 601998 中信银行 20,623,254.34 6.28

35 600837 海通证券 20,051,293.02 6.11

36 600060 海信电器 19,667,904.64 5.99

37 600697 欧亚集团 18,571,052.19 5.66

38 600518 康美药业 18,376,592.00 5.60

39 600498 烽火通信 17,876,332.54 5.44

40 600026 中海发展 17,648,652.79 5.37

41 000987 广州友谊 16,497,943.52 5.02

42 600600 青岛啤酒 16,495,005.46 5.02

43 600104 上海汽车 16,410,330.97 5.00

44 000800 一汽轿车 15,678,090.32 4.77

45 600415 小商品城 15,544,599.10 4.73

46 600432 吉恩镍业 15,294,263.12 4.66

47 601006 大秦铁路 15,188,445.74 4.63

48 600362 江西铜业 15,188,295.73 4.63

49 600348 国阳新能 14,937,990.61 4.55

50 000501 鄂武商A 14,785,189.02 4.50

51 600048 保利地产 14,709,948.78 4.48

52 600517 置信电气 14,206,384.17 4.33

53 600547 山东黄金 13,814,357.29 4.21

54 600361 华联综超 13,654,727.99 4.16

55 600559 老白干酒 12,993,031.46 3.96

56 000767 漳泽电力 12,709,162.09 3.87

57 000729 燕京啤酒 12,544,159.86 3.82

58 000538 云南白药 12,472,284.67 3.80

59 000543 皖能电力 12,376,787.85 3.77

60 600019 宝钢股份 12,184,514.00 3.71

61 000527 美的电器 11,937,003.08 3.64

62 000024 招商地产 11,859,488.07 3.61

63 601918 国投新集 11,714,180.00 3.57

64 601088 中国神华 11,656,637.66 3.55

65 600166 福田汽车 11,572,503.28 3.52

66 600027 华电国际 11,367,335.00 3.46

67 600309 烟台万华 11,121,880.57 3.39

68 601939 建设银行 11,048,698.77 3.36

69 600011 华能国际 10,870,551.84 3.31

70 600487 亨通光电 10,768,295.90 3.28

71 000600 建投能源 10,712,416.53 3.26

72 002115 三维通信 10,691,688.46 3.26

73 000848 承德露露 10,690,986.28 3.26

74 000858 五 粮 液 10,679,638.58 3.25

75 601390 中国中铁 10,607,420.00 3.23

76 601001 大同煤业 10,427,892.52 3.18

77 600690 青岛海尔 10,419,895.90 3.17

78 000425 徐工机械 10,396,222.45 3.17

79 000157 中联重科 10,366,139.35 3.16

80 601898 中煤能源 10,145,445.06 3.09

81 600522 中天科技 10,131,820.13 3.09

82 600720 祁连山 9,916,030.18 3.02

83 002038 双鹭药业 9,892,455.18 3.01

84 000792 盐湖钾肥 9,767,353.09 2.97

85 600557 康缘药业 9,721,650.98 2.96

86 600383 金地集团 9,645,015.00 2.94

87 600859 王府井 9,364,105.00 2.85

88 600741 华域汽车 9,204,063.37 2.80

89 000825 太钢不锈 8,597,577.90 2.62

90 000686 东北证券 8,467,093.00 2.58

91 600276 恒瑞医药 7,981,308.38 2.43

92 600028 中国石化 7,774,072.00 2.37

93 002123 荣信股份 7,737,182.58 2.36

94 000063 中兴通讯 7,650,820.00 2.33

95 600586 金晶科技 7,594,975.81 2.31

96 600329 中新药业 7,575,132.12 2.31

97 002202 金风科技 7,535,444.02 2.29

98 000002 万 科A 7,438,197.00 2.27

99 600425 青松建化 7,097,818.25 2.16

100 601666 平煤股份 7,071,176.80 2.15

101 601808 中海油服 7,042,070.60 2.14

102 000911 南宁糖业 7,032,046.00 2.14

103 600858 银座股份 6,987,661.83 2.13

104 600897 厦门空港 6,770,872.84 2.06

105 000718 苏宁环球 6,563,464.60 2.00

8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位:人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%)

1 601601 中国太保 72,485,730.09 22.07

2 601318 中国平安 69,759,262.04 21.24

3 601628 中国人寿 63,803,800.94 19.43

4 002024 苏宁电器 59,355,756.77 18.07

5 600519 贵州茅台 56,093,341.51 17.08

6 600036 招商银行 53,988,100.44 16.44

7 601166 兴业银行 52,898,800.35 16.11

8 601169 北京银行 51,412,872.56 15.66

9 600785 新华百货 49,942,147.73 15.21

10 600739 辽宁成大 47,709,431.69 14.53

11 000568 泸州老窖 43,570,728.58 13.27

12 601919 中国远洋 41,593,014.10 12.67

13 600428 中远航运 40,191,983.78 12.24

14 600000 浦发银行 39,829,755.04 12.13

15 601111 中国国航 38,389,091.04 11.69

16 600153 建发股份 34,152,773.77 10.40

17 000651 格力电器 32,449,836.27 9.88

18 600015 华夏银行 31,268,681.98 9.52

19 601866 中海集运 30,632,835.45 9.33

20 600030 中信证券 29,413,597.91 8.96

21 600029 南方航空 29,162,889.08 8.88

22 000869 张 裕A 28,669,414.03 8.73

23 600415 小商品城 28,419,141.45 8.65

24 600795 国电电力 27,733,191.21 8.45

25 600697 欧亚集团 27,289,992.98 8.31

26 000987 广州友谊 26,738,730.68 8.14

27 600016 民生银行 26,209,884.64 7.98

28 601699 潞安环能 25,170,297.07 7.66

29 601006 大秦铁路 24,796,254.57 7.55

30 600809 山西汾酒 24,794,878.24 7.55

31 600983 合肥三洋 24,525,642.30 7.47

32 000417 合肥百货 24,335,003.15 7.41

33 601998 中信银行 24,158,426.77 7.36

34 000069 华侨城A 22,904,776.80 6.97

35 600060 海信电器 22,859,385.23 6.96

36 000759 武汉中百 22,207,470.41 6.76

37 600089 特变电工 22,187,304.58 6.76

38 000690 宝新能源 21,627,218.98 6.59

39 000983 西山煤电 21,035,953.84 6.41

40 600048 保利地产 20,553,245.71 6.26

41 600837 海通证券 20,351,102.00 6.20

42 600518 康美药业 19,153,215.35 5.83

43 600104 上海汽车 18,292,567.54 5.57

44 601009 南京银行 18,251,771.21 5.56

45 600498 烽火通信 18,192,529.72 5.54

46 000800 一汽轿车 17,756,339.68 5.41

47 600600 青岛啤酒 17,444,087.40 5.31

48 601088 中国神华 17,228,437.87 5.25

49 601390 中国中铁 17,085,552.30 5.20

50 600026 中海发展 17,053,017.18 5.19

51 000024 招商地产 16,062,639.17 4.89

52 600011 华能国际 15,951,775.92 4.86

53 000501 鄂武商A 15,766,729.08 4.80

54 600362 江西铜业 14,969,732.59 4.56

55 600517 置信电气 14,458,708.05 4.40

56 000600 建投能源 14,423,665.17 4.39

57 600859 王府井 14,348,174.75 4.37

58 600383 金地集团 14,334,839.35 4.37

59 600361 华联综超 14,323,052.39 4.36

60 600547 山东黄金 14,082,863.01 4.29

61 000538 云南白药 14,039,779.82 4.28

62 600432 吉恩镍业 13,922,988.92 4.24

63 000543 皖能电力 13,896,487.18 4.23

64 600348 国阳新能 13,750,998.95 4.19

65 000767 漳泽电力 12,346,153.30 3.76

66 000527 美的电器 12,245,380.75 3.73

67 600019 宝钢股份 12,231,370.00 3.72

68 000729 燕京啤酒 11,932,951.41 3.63

69 600166 福田汽车 11,896,877.96 3.62

70 600559 老白干酒 11,626,681.02 3.54

71 000425 徐工机械 11,495,154.89 3.50

72 601939 建设银行 11,478,898.67 3.50

73 601918 国投新集 11,476,281.10 3.49

74 600327 大厦股份 11,323,052.91 3.45

75 600487 亨通光电 11,147,533.28 3.39

76 600309 烟台万华 11,100,661.73 3.38

77 600690 青岛海尔 11,042,664.95 3.36

78 000002 万 科A 10,917,735.01 3.32

79 000858 五 粮 液 10,770,956.15 3.28

80 600269 赣粤高速 10,698,706.32 3.26

81 601001 大同煤业 10,623,115.00 3.23

82 002115 三维通信 10,410,190.02 3.17

83 000157 中联重科 10,302,047.11 3.14

84 601898 中煤能源 10,119,339.20 3.08

85 600027 华电国际 10,101,094.50 3.08

86 600522 中天科技 9,964,865.32 3.03

87 600276 恒瑞医药 9,891,079.54 3.01

88 002038 双鹭药业 9,825,253.28 2.99

89 600557 康缘药业 9,551,426.85 2.91

90 600720 祁连山 9,518,162.35 2.90

91 000848 承德露露 9,409,005.01 2.87

92 000063 中兴通讯 9,287,627.75 2.83

93 600101 明星电力 8,794,152.84 2.68

94 600741 华域汽车 8,776,736.01 2.67

95 000686 东北证券 8,693,423.16 2.65

96 000825 太钢不锈 8,388,822.50 2.55

97 002123 荣信股份 8,135,984.42 2.48

98 600028 中国石化 7,816,612.00 2.38

99 600586 金晶科技 7,489,805.50 2.28

100 601666 平煤股份 7,340,852.11 2.24

101 002202 金风科技 7,339,089.29 2.23

102 000718 苏宁环球 7,272,507.58 2.21

103 601808 中海油服 7,262,586.35 2.21

104 600897 厦门空港 7,172,876.71 2.18

105 601333 广深铁路 7,044,445.01 2.15

106 600329 中新药业 6,953,369.56 2.12

107 600425 青松建化 6,825,693.50 2.08

108 000911 南宁糖业 6,787,081.90 2.07

109 600858 银座股份 6,711,562.70 2.04

8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位:人民币元

买入股票成本(成交)总额 2,253,181,187.53

卖出股票收入(成交)总额 2,399,850,196.72

注:"买入金额"(或"买入股票成本")、"卖出金额"(或"卖出股票收入")均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位:人民币元

序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)

1 国家债券 13,333,032.20 5.30

2 央行票据 40,210,000.00 15.97

3 金融债券 - -

其中:政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 可转债 - -

7 其他 - -

8 合计 53,543,032.20 21.26

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位:人民币元

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 0801035 08央票35 200,000 20,560,000.00 8.17

2 0901044 09央票44 200,000 19,650,000.00 7.80

3 010308 03国债⑻ 81,530 8,213,332.20 3.26

4 010110 21国债⑽ 30,000 3,068,700.00 1.22

5 010112 21国债⑿ 20,000 2,051,000.00 0.81

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细

报告期末基金未持有资产支持证券。

8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

报告期末基金未持有权证。

8.9 投资组合报告附注

8.9.1 根据盐湖钾肥股份有限公司董事会2009年2月27日《受到有关部门相关处罚的提示性公告》,由于公司销售部门在 2008 年部分销售期间,未及时严格履行监管部门制订的氯化钾销售临时指导价格(公司氯化钾售价超出指导价),监管部门对公司2008 年进行了500 万元的相关经济处罚。按照公司的《股票库管理办法》规定流程,在金融工程部和研究部详细研究基础上,经过公司内部审批流程,盐湖钾肥被加入本公司的优选股票库,并进行定期更新和日常维护,本公司对盐湖钾肥的投资决策程序符合法律法规及公司制度的规定。盐湖钾肥受到处罚的公告发布后,基金经理专门就此问题对该公司进行了调研,经公司投研晨会讨论,认为盐湖钾肥在产品销售定价过程中的确存在不妥当之处,但这对该公司的业绩影响非常小,同时说明公司拥有稀缺资源,具有定价权,基金经理仍然看好盐湖钾肥的资源价值,决定继续持有。除了盐湖钾肥外,报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

8.9.2基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。

8.9.3 其他资产构成

单位:人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 853,913.63

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 909,503.51

5 应收申购款 202,714.88

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 1,966,132.02

8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

报告期末基金未持有处于转股期的可转换债券。

8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。

8.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位:份

持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构

机构投资者 个人投资者

持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例

20,117 18,066.39 12,467,650.98 3.43% 350,974,017.07 96.57%

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例

基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 63.26 0.0000

§10 开放式基金份额变动

单位:份

基金合同生效日(2003年4月25日)基金份额总额 981,417,134.10

报告期期初基金份额总额 673,132,772.44

报告期期间基金总申购份额 242,551,026.19

减:报告期期间基金总赎回份额 552,242,130.58

报告期期间基金拆分变动份额 -

报告期期末基金份额总额 363,441,668.05

§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

报告期内本基金没有召开份额持有人大会。

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

11.2.1 本报告期内基金管理人未发生重大人事变动。

11.2.2本报告期内托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本年度无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

11.4 基金投资策略的改变

本年度本基金无投资策略的变化。

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本年度本基金未更换会计师事务所,本年度支付给普华永道中天会计师事务所有限公司审计费用为6万元,该审计机构对本基金提供的审计服务的连续年限为7年。

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内托管人的业务部门及其高级管理人员无受到监管部门对其托管业务稽查或处罚的情况。

本报告期内管理人及其高级管理人员无受到监管部门对其托管业务稽查或处罚的情况。

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

券商名称 交易单元数量 股票交易 债券交易 回购交易 权证交易 应支付该券商的佣金

成交金额 占当期股票 成交金额 占当期债券 成交金额 占当期回购 成交金额 占当期权证 佣金 占当期佣金

成交总额的比例 成交总额的比例 成交总额的比例 总量的比例 总量的比例

湘财证券 2 - - - - - - - - - -

中信建投 2 - - - - - - - - - -

中金公司 2 - - - - - - - - - -

光大证券 1 3,438,848,475.94 73.92% 99,616,484.20 100.00% 288,000,000.00 96.87% 142,260.90 100.00% 2,923,012.93 74.73%

银河证券 1 333,496,572.80 7.17% - - - - - - 270,968.72 6.93%

广州证券 1 759,258,491.89 16.32% - - - - - - 616,904.55 15.77%

高华证券 1 47,214,306.21 1.01% - - - - - - 38,361.82 0.98%

渤海证券 1 73,464,957.41 1.58% - - 9,300,000.00- 3.13% - - 62,444.54 1.60%

国泰君安 1 - - - - - - - - - -

招商证券 1 - - - - - - - - - -

注:

(一)2009年本基金撤销高华证券087900席位.

(二) 交易席位选择的标准和程序

基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构,使用其席位作为基金的专用交易席位,选择的标准是:

(1)经营规范,有较完备的内控制度

(2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合证券交易的需要

(3)能为基金管理人提供高质量的研究咨询服务。

公司研究部定期牵头研究员和基金经理根据券商研究信息的及时性、准确性和主动性对券商服务进行评价,根据评价结果,交易部填写席位调整申请表,经投资总监和交易部总经理签字后交信息技术部执行。交易席位每个月调整一次,如遇特殊情况,经交易部研究并上报公司领导批准后,可随时调整。

§12 影响投资者决策的其他重要信息

我公司已于2010年3月9日发布《泰达荷银基金管理有限公司关于股权变更及公司更名的公告》,原公司外方股东荷银投资管理(亚洲)有限公司将所持有的泰达荷银基金管理有限公司全部49%的股权转让给宏利资产管理(香港)有限公司。变更后的股东及持股比例分别为:北方国际信托股份有限公司:51% 宏利资产管理(香港)有限公司: 49%。

同时公司名称由"泰达荷银基金管理有限公司"变更为"泰达宏利基金管理有限公司"。

经基金托管人同意,并报请中国证监会批准,我公司已于2010年3月17日发布《泰达宏利基金管理有限公司关于变更公司旗下公募基金名称的公告》,本基金的名称也相应改为泰达宏利价值优化型稳定类行业证券投资基金。
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