泰达宏利效率优选混合(LOF)2011 年半年度报告




泰达宏利效率优选混合型证券投资基金
(LOF)2011 年半年度报告

2011 年 6 月 30 日




基金管理人：泰达宏利基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

送出日期：2011 年 8 月 25 日




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§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人泰达宏利基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记

载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半

年度报告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011 年 8 月 19 日复核了本

报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核

内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书及其更新。

本报告财务资料未经审计。

本报告期自 2011 年 1 月 1 日起至 2011 年 6 月 30 日止。




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1.2 目录
§1 重要提示及目录................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录.............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 ............................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净值表现........................................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告........................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .............................................................. 9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 11
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 12
§5 托管人报告......................................................................................................................................... 12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 13
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 13
§6 半年度财务报表(未经审计) .............................................................................................................. 13
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................. 13
6.2 利润表........................................................................................................................................ 14
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 15
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 16
§7 投资组合报告..................................................................................................................................... 32
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 32
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 32
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 33
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 34
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 35
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ............................ 36
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 36
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ............................ 36
7.9 投资组合报告附注 .................................................................................................................... 36
§8 基金份额持有人信息......................................................................................................................... 37
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 37
8.2 期末上市基金前十名持有人 .................................................................................................... 37
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ........................................................ 38
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§9 开放式基金份额变动......................................................................................................................... 38
§10 重大事件揭示................................................................................................................................... 38
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 38
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 38
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 39
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 39
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 39
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 39
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ............................................................................... 39
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 41
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 41
§12 备查文件目录................................................................................................................................... 41
12.1 备查文件目录 ........................................................................................................................... 41
12.2 存放地点 ................................................................................................................................... 41
12.3 查阅方式 ................................................................................................................................... 41




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§2 基金简介

2.1 基金基本情况
基金名称 泰达宏利效率优选混合型证券投资基金(LOF)
基金简称 泰达宏利效率优选混合(LOF)
基金主代码 162207
基金运作方式 上市契约型开放式（LOF）
基金合同生效日 2006 年 5 月 12 日
基金管理人 泰达宏利基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 5,184,688,072.18 份
基金合同存续期 持续经营
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2006 年 7 月 21 日



2.2 基金产品说明
投资目标 充分挖掘具有较高投资效率的上市公司，兼顾投资优
质债券，力争为投资者获得超出业绩比较基准的投资
回报。
投资策略 本基金采取“自上而下”和“自下而上”相结合的投
资手段和方法，在正常的市场环境下不作主动性资产
配置调整，股票及债券的资产配置比例基本保持在基
准比例上下 10％的范围内波动。本基金在股票投资策
略上，强调在期待经济增长模式转型的大背景之下，
选择具有较高或者稳定上升的资产收益率的上市公
司，即关注上市公司经营的投资效率，注重公司在经
营中对资产的使用效率以及对股东价值的创造。
业绩比较基准 60％×富时中国 A600 指数+35%×新华巴克莱资本中国
国债指数+5％×同业存款利率。
风险收益特征 本基金的投资目标和投资范围决定了本基金属于风险
较高的混合型证券投资基金。



2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 泰达宏利基金管理有限公 中国建设银行股份有限公司
司
姓名 邢颖 尹东
信息披露负责人 联系电话 010－66577725 010-67595003
电子邮箱 irm@mfcteda.com Yindong.zh@ccb.cn
客户服务电话 400-69-88888 010-67595096
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传真 010－66577666 010-66275853
注册地址 北京市西城区金融大街 7 北京市西城区金融大街 25 号
号英蓝国际金融中心南楼
三层
办公地址 北京市西城区金融大街 7 北京市西城区闹市口大街 1 号
号英蓝国际金融中心南楼 院 1 号楼
三层
邮政编码 100033 100033
法定代表人 刘惠文 郭树清



2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http:// www.mfcteda.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的住所



2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 泰达宏利基金管理有限公司 北京市西城区金融大街 7 号英蓝国
际金融中心南楼三层




§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期( 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日 )
本期已实现收益 -251,960,234.53
本期利润 -601,995,508.35
加权平均基金份额本期利润 -0.1133
本期加权平均净值利润率 -13.46%
本期基金份额净值增长率 -12.16%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2011 年 6 月 30 日 )
期末可供分配利润 2,056,441,173.33
期末可供分配基金份额利润 0.3966
期末基金资产净值 4,212,072,731.42
期末基金份额净值 0.8124
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2011 年 6 月 30 日 )
基金份额累计净值增长率 95.40%
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣


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除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益

2.所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水

平要低于所列数字

3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值 业绩比较 业绩比较基
份额净值
阶段 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④
增长率①
准差② 率③ 准差④

过去一个月 4.10% 0.76% 0.98% 0.74% 3.12% 0.02%
过去三个月 -4.22% 0.85% -3.54% 0.68% -0.68% 0.17%
过去六个月 -12.16% 1.07% -2.08% 0.74% -10.08% 0.33%
过去一年 7.40% 1.19% 12.10% 0.84% -4.70% 0.35%
过去三年 18.13% 1.34% 18.19% 1.20% -0.06% 0.14%
自基金合同
95.40% 1.42% 98.81% 1.28% -3.41% 0.14%
生效起至今
注：效率优选基金业绩比较基准：60%×富时 A600 指数+35%×新华巴克莱资本中国国债指数+5%×

同业存款利率。

富时中国 A600 指数是富时指数公司编制的包含上海、深圳两个证券交易所总市值最大的 600 只

股票并以流通股本加权的股票指数，具有良好的市场代表性。新华巴克莱资本中国国债指数是巴

克莱资本公司与中国新华财经联手推出的中国国债指数，几乎涵盖了三个市场中（银行间市场、

沪深交易所）上市的全部固定利率国债，具有良好的流动性和市场代表性。

本基金属于混合型基金，因此根据本基金的投资范围采用富时中国 A600 指数、新华巴克莱资本

中国国债指数以及同业存款利率加权作为本基金的业绩比较基准。

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较




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注：本基金大类资产的投资比例范围是：股票 50％－70％，债券 25％－45％，现金保持在 5％以

上，本基金的建仓期为基金合同生效之日起六个月以内。本基金在建仓期末及报告期末已满足基

金合同规定的投资比例。




§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

泰达宏利基金管理有限公司原名湘财合丰基金管理有限公司、湘财荷银基金管理有限公司、

泰达荷银基金管理有限公司，成立于 2002 年 6 月，是中国首批合资基金管理公司之一。截至报告

期末本公司股东及持股比例分别为：北方国际信托股份有限公司：51%；宏利资产管理（香港）有

限公司：49％。

目前公司管理着包括泰达宏利价值优化型系列基金、泰达宏利行业精选基金、泰达宏利风险

预算混合型基金、泰达宏利货币市场基金、泰达宏利效率优选混合型基金、泰达宏利首选企业股

票型基金、泰达宏利市值优选股票型基金、泰达宏利集利债券型基金、泰达宏利品质生活灵活配
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置混合型基金、泰达宏利红利先锋股票型基金、泰达宏利中证财富大盘指数型基金、泰达宏利领

先中小盘股票型基金、泰达宏利聚利分级债券型基金在内的十五只证券投资基金。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经
理（助理）期限 证券从
姓名 职务 说明
任职日 离任日 业年限
期 期
陈少平 本 基 金 2007 年 - 9 硕士学位。2002 年 10 月工作于海问投
基 金 经 11 月 13 资咨询公司，任研究员；2003 年 10 月
理、研究 日 起就职于泰达宏利基金管理公司，历任研
部总监 究员，泰达宏利行业精选基金经理助理，
高级研究员、研究部副总经理，现担任研
究部总监。自 2006 年 12 月至 2008 年 8
月担任泰达宏利首选企业股票型证券投
资基金基金经理；自 2007 年 11 月至今担
任泰达宏利效率优选混合型证券投资基
金基金经理；自 2011 年 1 月 26 日起担任
泰达宏利领先中小盘股票型证券投资基
金基金经理。9 年证券从业经验，具有证
券从业资格、基金从业资格。
胡涛 本 基 金 2009 年 - 10 美国印第安纳大学凯利商学院 MBA，CFA，
基 金 经 12 月 23 1999 年 7 月至 2000 年 7 月就职于北京证
理 日 券有限责任公司任投资银行部经理，2002
年 6 月至 2003 年 6 月就职于中国国际金
融有限公司任股票研究经理，2003 年 7
月至 2004 年 4 月就职于长盛基金管理有
限公司任研究员，2004 年 9 月至 2007 年
4 月就职于友邦华泰基金管理有限公司任
基金经理助理。胡涛先生于 2007 年 4 月
加盟泰达宏利基金管理有限公司，先后担
任专户投资部副总经理、研究部研究主管
等职务。2009 年 6 月 13 日起担任泰达宏
利价值优化型稳定类行业基金基金经理；
2009 年 12 月 23 日起担任泰达宏利效率
优选混合型证券投资基金基金经理。10
年证券从业经验，8 年基金从业经验，具
有基金从业资格。
注：“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期，证券从业的

含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合
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法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人建立了公平交易制度和流程，并严格执行制度的规定。在投资管理活动中，本

基金管理人公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面

享有平等机会；严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离；在交易环节实行集中交易制度，

并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续；交易部运用交易系统中设置的公平交易功能

并按照时间优先，价格优先的原则严格执行所有指令，未发生任何利益输送的情况。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本基金与公司管理的其他投资组合不具有相似的投资风格。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本基金管理人建立了对异常交易的控制制度，在本报告期内未发生因异常交易而受到监管机

构处罚的情况。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

上半年证券市场经历了过山车式的走势，一季度上涨，二季度下跌。上证指数上半年表现为

微跌，而中小板和创业板指数都跌幅较大。整体来看上半年股市风格表现为成长泡沫的挤压和价

值投资的回归。宏观经济方面在货币紧缩的持续作用下，二季度开始在微观层面有所表现，主要

表现为上市公司环比数据的下滑。股市表现出如此大的波动说明市场投资者对宏观经济缺乏一定

的前瞻性，而最终市场的表现同宏观经济的走势是吻合的。行业表现上看具有估值优势的周期性

行业表现普遍好于高估值的成长性行业，从投资，出口，消费三驾驱动宏观经济的马车来看，也

是投资增长得最快，而消费和出口都表现出一定程度的下滑。这也为上半年周期股的良好表现提

供了较强的基本面支持。

在这种宏观背景下，本基金在上半年的操作主要是从高估值的成长股向低估值的周期股转变，

另外在 2900 点左右也大幅降低了仓位。我们认为上半年宏观经济整体表现为滞胀局面，即 GDP

的增长在货币紧缩的作用下开始放缓，而通胀在超常存量货币的推动下继续高位攀升。这种背景

下降低仓位是较好的选择，在必须的仓位中选择政策支持的行业配置，如保障房相关产业。




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4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截止报告期末，本基金份额净值为 0.8124 元，本报告期份额净值增长率为-12.16%，同期业

绩比较基准增长率为-2.08%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

目前市场普遍预计通胀会在 6 月份见顶，之后会缓慢回落。我们认为通胀在 7 月份见顶的可

能性也还是有的，主要是食品价格涨幅仍然较快。如果 7 月份通胀才能见顶，则通胀压力会超过

目前市场的预期，对市场会表现为负面。 即使二季度通胀见顶，我们认为通胀回落的速度在三季

度会很慢，主要是目前食品价格和非食品价格上升仍然很快，新涨价因素还在上升，根源主要是

存量货币仍然很多。因此我们预计全年通胀控制在 5%也很有难度，货币政策应该不会像市场预计

的那样很快放松。下半年我们可能会看到紧缩政策的滞后效应在企业微观层面更多反映，上市公

司的收入和利润增长开始会出现更明显的回落。另一个重要市场风险是欧债危机的蔓延及美国

QE3 是否推出。如果欧洲债务危机失控蔓延到更多国家，我们觉得 A 股市场也不可能独善其身。

美国如果推出 QE3 则对中国将会带来更大的通胀压力。因此在这种宏观背景下本基金操作上还是

会保持一定的审慎。在仓位保持适度的情况下更多配置在受益于国家政策扶植的行业，如水利建

设、保障房、大消费相关产业。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

根据中国证券监督管理委员会 2008 年 9 月 12 日发布的[2008] 38 号文《关于进一步规范证

券投资基金估值业务的指导意见》的相关规定，本公司成立长期停牌股票等没有市价的投资品种

估值委员会，成员由主管基金运营的副总经理、督察长、投资总监、基金经理及研究部、交易部、

监察稽核部、金融工程部、风险管理部、基金运营部的相关人员组成。职责分工、专业胜任能力

和相关工作经历具体如下：

主管基金运营的副总经理担任估值委员会主任，督察长、投资总监担任副主任。主要负责估

值委员会的组织、管理工作，并对涉及估值委员会的重大事项做出决策。

基金经理:基金经理参与估值委员会的日常工作，主要对长期停牌股票行业类别和重估方法提

出建议。参与估值的基金经理具有上市公司研究和估值、基金投资等方面较为丰富的经验，熟悉

相关法律法规和估值方法。

研究部负责人及行业研究员：负责长期停牌股票等没有市价的投资品种所属行业的专业研究，

参与长期停牌股票行业类别和重估方法的确定。他们具有多年的行业研究经验，能够较好的对行

业发展趋势做出判断，熟悉相关法律法规和估值方法。

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交易部负责人：参与估值委员会的日常工作，主要对长期停牌股票的行业类别和重估方法提

出建议。该成员具有多年的股票交易经验，能够较好的对市场的波动及发展趋势作出判断，熟悉

相关的法律法规和估值方法。

监察稽核部负责人:负责对有关估值政策、估值流程和程序、估值方法等相关事项的合法合规

性进行审核和监督，发现问题及时要求整改。该成员具有一定的会计核算估值知识和经验，熟知

与估值政策相关的各项法律法规，了解估值原则和估值方法。

金融工程部负责人：负责估值相关数值的处理和计算，确定行业指数，计算估值价格，参与

确定估值方法。该成员在金融工程工作方面具有较为丰富的经验,具备应用多种估值模型的专业能

力，熟悉相关法律法规和估值方法。

风险管理部负责人：负责估值相关数值的处理和计算，复核由金融工程部提供的行业指数和

估值价格。该成员在基金的风险控制与绩效评估工作方面具有较为丰富的经验,熟悉相关法律法规

和估值方法。

基金运营部负责人:参与长期停牌股票估值方法的确定，并与相关托管行进行核对确认，如有

不符合的情况出现，立即向估值委员会反映情况，并提出合理的调整建议。该成员具备多年基金

从业经验，在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和经验,熟悉基金估值法律法规、政策和估值

方法。

基金经理参与估值委员会对相关停牌股票估值的讨论，发表相关意见和建议，但涉及停牌股

票的基金经理不参与最终的投票表决。

本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。

本公司现没有进行任何定价服务的签约。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据本基金基金合同及基金的实际运作情况，本基金于本报告期内未进行收益分配。




§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金

法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽

责地履行了基金托管人应尽的义务。


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5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的

基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监

督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内，本基金未实施利润分配。

5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资

组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。




§6 半年度财务报表(未经审计)

6.1 资产负债表
会计主体：泰达宏利效率优选混合型证券投资基金(LOF)
报告截止日： 2011 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期末 上年度末
资 产 附注号
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 593,474,236.28 297,146,066.45
结算备付金 70,169.70 24,360,150.64
存出保证金 5,436,784.00 4,962,551.58
交易性金融资产 6.4.7.2 3,210,204,374.10 4,758,760,408.62
其中：股票投资 2,144,908,574.10 3,488,537,933.78
基金投资 - -
债券投资 1,065,295,800.00 1,270,222,474.84
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 400,000,320.00 -
应收证券清算款 - -
应收利息 6.4.7.5 14,885,110.58 15,297,421.51
应收股利 1,614,900.84 -
应收申购款 16,975.06 290,811.09
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计 4,225,702,870.56 5,100,817,409.89


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本期末 上年度末
负债和所有者权益 附注号
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - 32,998,954.69
应付赎回款 1,133,497.39 566,318.63
应付管理人报酬 5,044,717.97 6,278,723.60
应付托管费 840,786.33 1,046,453.94
应付销售服务费 - -
应付交易费用 6.4.7.7 929,525.19 11,525,893.84
应交税费 2,885,416.88 2,662,416.88
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.8 2,796,195.38 2,474,143.85
负债合计 13,630,139.14 57,552,905.43
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 2,155,631,558.09 2,267,058,311.08
未分配利润 6.4.7.10 2,056,441,173.33 2,776,206,193.38
所有者权益合计 4,212,072,731.42 5,043,264,504.46
负债和所有者权益总计 4,225,702,870.56 5,100,817,409.89
注：报告截止日 2011 年 06 月 30 日，基金份额净值 0.8124 元，基金份额总额 5,184,688,072.18

份。

6.2 利润表
会计主体：泰达宏利效率优选混合型证券投资基金(LOF)
本报告期： 2011 年 1 月 1 日 至 2011 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项 目 附注号 2011 年 1 月 1 日至 2010 年 1 月 1 日至
2011 年 6 月 30 日 2010 年 6 月 30 日
一、收入 -550,716,485.18 -155,227,582.26
1.利息收入 18,933,182.32 21,147,564.56
其中：存款利息收入 6.4.7.11 1,217,029.42 876,163.90
债券利息收入 16,334,104.36 20,271,400.66
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 1,382,048.54 -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -219,671,746.16 -38,687,571.79

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其中：股票投资收益 6.4.7.12 -204,632,167.22 -31,320,188.31
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.7.13 -25,096,728.18 -18,812,382.33
资产支持证券投资收益 6.4.7.13 - -
衍生工具收益 6.4.7.14 - 594,428.97
股利收益 6.4.7.15 10,057,149.24 10,850,569.88
3.公允价值变动收益（损失以“-” 6.4.7.16 -350,035,273.82 -137,745,368.25
号填列）
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 57,352.48 57,793.22
减：二、费用 51,279,023.17 56,259,542.11
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 33,382,776.21 32,266,036.87
2．托管费 6.4.10.2.2 5,563,796.07 5,377,672.76
3．销售服务费 - -
4．交易费用 6.4.7.18 11,583,441.05 18,243,127.38
5．利息支出 483,632.07 102,587.19
其中：卖出回购金融资产支出 483,632.07 102,587.19
6．其他费用 6.4.7.19 265,377.77 270,117.91
三、利润总额（亏损总额以“-” -601,995,508.35 -211,487,124.37
号填列）
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填 -601,995,508.35 -211,487,124.37
列）



6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：泰达宏利效率优选混合型证券投资基金(LOF)
本报告期：2011 年 1 月 1 日 至 2011 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计


一、期初所有者权益（基 2,267,058,311.08 2,776,206,193.38 5,043,264,504.46
金净值）
二、本期经营活动产生 - -601,995,508.35 -601,995,508.35
的基金净值变动数（本
期利润）
三、本期基金份额交易 -111,426,752.99 -117,769,511.70 -229,196,264.69
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
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其中：1.基金申购款 8,593,151.47 9,029,727.35 17,622,878.82
2.基金赎回款 -120,019,904.46 -126,799,239.05 -246,819,143.51
四、本期向基金份额持 - - -
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
五、期末所有者权益（基 2,155,631,558.09 2,056,441,173.33 4,212,072,731.42
金净值）
上年度可比期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计


一、期初所有者权益（基 2,338,007,668.70 2,135,458,485.72 4,473,466,154.42
金净值）
二、本期经营活动产生 - -211,487,124.37 -211,487,124.37
的基金净值变动数（本
期利润）
三、本期基金份额交易 -80,727,234.41 -74,453,626.46 -155,180,860.87
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
其中：1.基金申购款 32,692,426.17 29,979,934.60 62,672,360.77
2.基金赎回款 -113,419,660.58 -104,433,561.06 -217,853,221.64
四、本期向基金份额持 - - -
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
五、期末所有者权益（基 2,257,280,434.29 1,849,517,734.89 4,106,798,169.18
金净值）



报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______缪钧伟______ ______傅国庆 ______ ____王泉____
基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人


6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况

泰达宏利效率优选混合型证券投资基金(LOF) (以下简称“本基金”，原湘财荷银效率优选混

合型证券投资基金(LOF)、泰达荷银效率优选混合型证券投资基金(LOF))经中国证券监督管理委员

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会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2006]第 41 号《关于同意湘财荷银效率优选证券投资基

金(LOF)设立的批复》核准，由湘财荷银基金管理有限公司(于 2006 年 4 月 27 日更名为泰达荷银

基金管理有限公司，于 2010 年 3 月 9 日更名为泰达宏利基金管理有限公司)依照《中华人民共和

国证券投资基金法》和《湘财荷银效率优选混合型证券投资基金(LOF)基金合同》负责公开募集。

本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集

4,331,970,453.84 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2006)第 54

号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《湘财荷银效率优选混合型证券投资基金(LOF)基金

合同》于 2006 年 5 月 12 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 4,334,668,642.20 份基

金份额，其中认购资金利息折合 2,698,188.36 份基金份额。本基金的基金管理人为泰达宏利基金

管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司(以下简称“中国建设银行”)。

2006 年 6 月 6 日，经基金管理人董事会批准、报中国证监会同意，《湘财荷银效率优选混合

型证券投资基金(LOF)基金合同》改为《泰达荷银效率优选混合型证券投资基金(LOF)基金合同》，

本基金更名为泰达荷银效率优选混合型证券投资基金(LOF)。2010 年 3 月 17 日，经基金管理人董

事会批准、报中国证监会同意，本基金更名为泰达宏利效率优选混合型证券投资基金(LOF)。

经深圳证券交易所(以下简称“深交所”)深证上字[2006]第 78 号文审核同意，本基金

256,749,748.00 份基金份额于 2006 年 7 月 21 日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额托管

在场外，基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市流通。

根据《泰达荷银效率优选混合型证券投资基金(LOF)招募说明书》和《泰达荷银效率优选混合

型证券投资基金(LOF)基金份额拆分比例的公告》的有关规定，本基金于 2007 年 8 月 27 日进行了

基金份额拆分，拆分比例为 2.405174385，并于 2007 年 8 月 28 日进行了变更登记。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《泰达宏利效率优选混合型证券投资基金(LOF)

基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法发行上市的股票、债券、可转债、央行票

据、短期融资券、回购以及经中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具，其中股票投资比

例范围为基金资产净值的 50-70%，债券投资比例范围为基金资产净值的 25%-45%，现金或者到期

日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。本基金的业绩比较基准为：60%×富时中国

A600 指数＋35%×新华巴克莱资本中国国债指数＋5%×同业存款利率。

本财务报表由本基金的基金管理人泰达宏利基金管理有限公司于 2011 年 8 月 25 日批准报出。

6.4.2 会计报表的编制基础

本财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38 项具体

会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称
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“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度

报告和半年度报告>》、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算业务

指引》、《泰达宏利效率优选混合型证券投资基金(LOF)基金合同》和在财务报表附注 6.4.4 所列示

的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金 2011 年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2011

年 06 月 30 日的财务状况以及 2011 年上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明

本报告期内无会计政策的变更。

6.4.5.2 会计估计变更的说明

本报告期内无会计估计的变更。

6.4.5.3 差错更正的说明

本报告期内无重大会计差错发生。

6.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通

知》、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102 号《关于股息红利

个人所得税有关政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

(2)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。

(3)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20%的

个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金

派发股息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即 20%代扣代缴个人所得

税，暂不征收企业所得税。

(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

6.4.7 重要财务报表项目的说明
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6.4.7.1 银行存款

单位：人民币元
本期末
项目
2011 年 6 月 30 日
活期存款 593,474,236.28
定期存款 -
其中：存款期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计： 593,474,236.28



6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
项目 2011 年 6 月 30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 2,219,760,507.52 2,144,908,574.10 -74,851,933.42
交易所市场 38,005,148.85 37,671,000.00 -334,148.85
银行间市场 1,040,323,313.45 1,027,624,800.00 -12,698,513.45
债券
1,078,328,462.30 1,065,295,800.00 -13,032,662.30
合计

资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 3,298,088,969.82 3,210,204,374.10 -87,884,595.72



6.4.7.3 衍生金融资产/负债

本报告期末无衍生金融资产/负债。

6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位: 人民币元
本期末
项目 2011 年 6 月 30 日
账面余额 其中；买断式逆回购
买入返售证券_银行间 400,000,320.00 -
合计 400,000,320.00 -



6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
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本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。

6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
本期末
项目
2011 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 120,301.56
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 31.60
应收债券利息 14,706,291.09
应收买入返售证券利息 54,474.52
应收申购款利息 4,011.81
其他 -
合计 14,885,110.58



6.4.7.6 其他资产

本报告期末无其他资产余额。

6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
本期末
项目
2011 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 919,441.99
银行间市场应付交易费用 10,083.20
合计 929,525.19



6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
本期末
项目
2011 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 2,500,000.00
应付赎回费 1,145.16
预提费用 295,050.22
合计 2,796,195.38



6.4.7.9 实收基金

金额单位：人民币元

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本期
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 5,452,688,324.24 2,267,058,311.08
本期申购 20,668,025.49 8,593,151.47
本期赎回(以"-"号填列) -288,668,277.55 -120,019,904.46
本期末 5,184,688,072.18 2,155,631,558.09
注：截至 2011 年 06 月 30 日止，本基金于深交所上市的基金份额为 253,172,207.00 份(2010 年

12 月 31 日：264,153,070.00 份)，托管在场外未上市交易的基金份额为 4,931,515,865.18 份(2010

年 12 月 31 日：5,188,535,254.24 份)。上市的基金份额登记在证券登记结算系统，可选择按市

价流通或按基金份额净值申购或赎回；未上市的基金份额登记在注册登记系统，按基金份额净值

申购或赎回。通过跨系统转登记可实现基金份额在两个系统之间的转换。

6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 3,062,262,485.61 -286,056,292.23 2,776,206,193.38
本期利润 -251,960,234.53 -350,035,273.82 -601,995,508.35
本期基金份额交易 -144,673,562.98 26,904,051.28 -117,769,511.70
产生的变动数
其中：基金申购款 11,194,431.16 -2,164,703.81 9,029,727.35
基金赎回款 -155,867,994.14 29,068,755.09 -126,799,239.05
本期已分配利润 - - -
本期末 2,665,628,688.10 -609,187,514.77 2,056,441,173.33



6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
本期
项目
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 1,158,286.06
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 58,733.87
其他 9.49
合计 1,217,029.42
注：其他为直销申购款利息收入。

6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
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本期
项目
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 4,094,270,666.22
减：卖出股票成本总额 4,298,902,833.44
买卖股票差价收入 -204,632,167.22



6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
本期
项目
2011年1月1日至2011年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总 974,518,336.73
额
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成 976,610,545.29
本总额
减：应收利息总额 23,004,519.62
债券投资收益 -25,096,728.18



资产支持证券投资收益

本报告期内无资产支持证券投资收益。

6.4.7.14 衍生工具收益
6.4.7.14.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入

本报告期内无权证买卖差价收入。

6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
本期
项目
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
股票投资产生的股利收益 10,057,149.24
基金投资产生的股利收益 -
合计 10,057,149.24



6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
本期
项目名称
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
1.交易性金融资产 -350,035,273.82
——股票投资 -359,871,502.10

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——债券投资 9,836,228.28
——资产支持证券投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -350,035,273.82



6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
本期
项目
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
基金赎回费收入 51,980.87
印花税手续费返还 5,371.61
合计 57,352.48
注：本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的 25%归入基金资产。

6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
本期
项目
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
交易所市场交易费用 11,578,458.55
银行间市场交易费用 4,982.50
合计 11,583,441.05



6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
本期
项目
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
审计费用 56,531.73
信息披露费 148,765.71
上市年费 29,752.78
银行费用 21,327.55
帐户维护费 9,000.00
合计 265,377.77



6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项

本报告期无或有事项。
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6.4.8.2 资产负债表日后事项

本报告期无资产负债表日后事项。

6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期无存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。

6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金代销机构



6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易

本报告期无通过关联方交易单元进行的股票交易（2010 年上半年同）。

6.4.10.1.2 债券交易

本报告期无通过关联方进行的债券交易（2010 年上半年同）。

6.4.10.1.3 债券回购交易

本报告期无通过关联方进行的债券回购交易（2010 年上半年同）。

6.4.10.1.4 权证交易

本报告期无通过关联方进行的权证交易（2010 年上半年同）。

6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本报告期无应支付关联方的佣金（2010 年上半年同）。

6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30
30 日 日
当期发生的基金应支付 33,382,776.21 32,266,036.87
的管理费
其中：支付销售机构的客 6,603,327.64 5,880,896.60
户维护费
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注：支付基金管理人泰达宏利基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年

费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净

值 X 1.50% / 当年天数。

6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30
30 日 日
当期发生的基金应支付 5,563,796.07 5,377,672.76
的托管费
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累

计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25%/ 当年天数。

6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
银行间市场交 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
易的 基金卖 交易金
基金买入 利息收入 交易金额 利息支出
各关联方名称 出 额
中国建设银行 - - - - 672,300,000.00 369,787.18
上年度可比期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日
银行间市场交 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
易的 基金卖 交易金
基金买入 利息收入 交易金额 利息支出
各关联方名称 出 额
中国建设银行 10,274,697.40 - - - 310,000,000.00 101,682.19




6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金( 2010 年上半年同)。

6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本报告期末除本基金管理人之外的其他关联方未持有本基金份额(2010 年 12 月 31 日：同)。

6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
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本期 上年度可比期间
关联方
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 593,474,236.28 1,158,286.06 742,102,316.02 805,744.28

注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。

6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本报告期内未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况（2010 年上半年同）。

6.4.10.7 其他关联交易事项的说明

本报告期内无其他关联交易事项说明（2010 年上半年同）。

6.4.11 利润分配情况
6.4.11.1 利润分配情况——非货币市场基金

本报告期内未进行利润分配。

6.4.12 期末（ 2011 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本报告期末未持有因认购新发/增发证券而导致流通受限的证券。

6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本报告期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。

6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购

本报告期末无银行间债券正回购余额。

6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

本报告期末无交易所债券正回购余额。

6.4.13 金融工具风险及管理

本基金是一只偏股型的证券投资基金，属于较高风险品种。本基金投资的金融工具主要包括

股票投资、债券投资及权证投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险

主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争

取将相对风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“相对

收益高、风险适中”的风险收益目标。


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6.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核心的、由

督察长、风险控制委员会、监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金

管理人在董事会下设立风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总

体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制

措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部负责，协调并与各部门合作完成运作风险

管理以及进行投资风险分析与绩效评估。监察稽核部对公司执行总裁负责，并由督察长分管。

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去

估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风

险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工

具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，

及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。



6.4.13.2 信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人

出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款

存放在本基金的托管行中国建设银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进

行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可

能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制

以控制相应的信用风险。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发

行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，

且投资于一家公司发行的债券、短期融资券等的比例合计不得超过基金资产净值的 10%，投资于

除国债、政策性金融债之外的其他债券的规模不得超过该债券发行总量的 5%，且本基金与由本基

金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。

本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计

及汇总。

6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资

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单位：人民币元
本期末 上年度末
短期信用评级
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
A-1 173,001,800.00 -
A-1 以下 0.00 -
未评级 202,972,000.00 -
合计 375,973,800.00 -

注：以上按短期信用评级的债券投资中不包含国债、政策性金融债及央行票据等。

6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
本期末 上年度末
长期信用评级
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
AAA 39,502,000.00 367,111,273.60
AAA 以下 10,550,000.00 80,988,451.24
未评级 639,270,000.00 822,122,750.00
合计 689,322,000.00 1,270,222,474.84

注：以上按长期信用评级的债券投资中不包含国债、政策性金融债及央行票据等。

6.4.13.3 流动性风险

流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金

份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃

而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严

密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理

人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购

赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。

针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性

比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变

现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本

基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管

理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持大部分证

券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注 6.4.12 中列示的部分基金资

产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余金融资产均能以合理价格适时变现。此外，本基

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金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债

券投资的公允价值。

本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额

净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。

6.4.13.4 市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动

而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

6.4.13.4.1 利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感

性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面

临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的

久期等方法对上述利率风险进行管理。

本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量

在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金

及债券投资等。



6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末

2011 年 6 月 30 6 个月以内 6 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计

日

资产

银行存款 593,474,236.28 - - - - 593,474,236.28

结算备付金 70,169.70 - - - - 70,169.70

存出保证金 - - - - 5,436,784.00 5,436,784.00

交易性金融资产 52,921,800.00 352,952,000.00 560,242,000.00 99,180,000.00 2,144,908,574.10 3,210,204,374.10

买入返售金融资 400,000,320.00 - - - - 400,000,320.00

产

应收利息 - - - - 14,885,110.58 14,885,110.58

应收股利 - - - - 1,614,900.84 1,614,900.84

应收申购款 - - - 16,975.06 16,975.06

资产总计 1,046,466,525.98 352,952,000.00 560,242,000.00 99,180,000.00 2,166,862,344.58 4,225,702,870.56

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负债

应付赎回款 - - - - 1,133,497.39 1,133,497.39

应付管理人报酬 - - - - 5,044,717.97 5,044,717.97

应付托管费 - - - - 840,786.33 840,786.33

应付交易费用 - - - - 929,525.19 929,525.19

应交税费 - - - - 2,885,416.88 2,885,416.88

其他负债 - - - - 2,796,195.38 2,796,195.38

负债总计 - - - - 13,630,139.14 13,630,139.14

利率敏感度缺口 1,046,466,525.98 352,952,000.00 560,242,000.00 99,180,000.00 2,153,232,205.44 4,212,072,731.42

上年度末

2010 年 12 月 31 6 个月以内 6 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计

日

资产

银行存款 297,146,066.45 - - - - 297,146,066.45

结算备付金 24,360,150.64 - - - - 24,360,150.64

存出保证金 - - - - 4,962,551.58 4,962,551.58

交易性金融资产 544,914,941.56 224,272,783.28 392,677,750.00 108,357,000.00 3,488,537,933.78 4,758,760,408.62

应收利息 - - - - 15,297,421.51 15,297,421.51

应收申购款 4,955.40 - - - 285,855.69 290,811.09

其他资产 - - - - - -

资产总计 866,426,114.05 224,272,783.28 392,677,750.00 108,357,000.00 3,509,083,762.56 5,100,817,409.89

负债

应付证券清算款 - - - - 32,998,954.69 32,998,954.69

应付赎回款 - - - - 566,318.63 566,318.63

应付管理人报酬 - - - - 6,278,723.60 6,278,723.60

应付托管费 - - - - 1,046,453.94 1,046,453.94

应付交易费用 - - - - 11,525,893.84 11,525,893.84

应交税费 - - - - 2,662,416.88 2,662,416.88

其他负债 - - - - 2,474,143.85 2,474,143.85

负债总计 - - - - 57,552,905.43 57,552,905.43

利率敏感度缺口 866,426,114.05 224,272,783.28 392,677,750.00 108,357,000.00 3,451,530,857.13 5,043,264,504.46

注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早

者进行了分类。

6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析

对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
上年度末（ 2010 年 12 月 31
本期末（ 2011 年 6 月 30 日 ）
日 ）
分析
市 场 利 率 上 升 25bp -5,867,776.44 -4,870,000.00
资产净值变动
市 场 利 率 下 降 25bp 5,998,020.83 5,000,000.00
资产净值变动
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6.4.13.4.2 其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以

外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场

交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的

影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。

本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏

观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单

个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金

管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应

对可能发生的市场价格风险。

本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票投资比例为基金总

资产的 50%－70%，债券为 25%－45%，现金保持在 5%以上。此外，本基金的基金管理人每日对本

基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at

Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。

6.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口

金额单位：人民币元
本期末 上年度末
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
占基金
项目 占基金资
资产净
公允价值 公允价值 产净值比
值比例
例（%）
（%）
交易性金融资产-股票投资 2,144,908,574.10 50.92 3,488,537,933.78 69.17
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 2,144,908,574.10 50.92 3,488,537,933.78 69.17



6.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析

对资产负债表日基金资产净值的
分析 相关风险变量的变动
影响金额（单位：人民币元）

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本期末（ 2011 年 6 月 上年度末（ 2010 年 12 月
30 日 ） 31 日 ）
业绩比较基准上升 5% 199,757,549.29 277,080,000.00
业绩比较基准下降 5% -199,757,549.29 -277,080,000.00



6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

无需要说明的其他事项。


§7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元
占基金总资产的比例
序号 项目 金额
（%）
1 权益投资 2,144,908,574.10 50.76
其中：股票 2,144,908,574.10 50.76
2 固定收益投资 1,065,295,800.00 25.21
其中：债券 1,065,295,800.00 25.21
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 400,000,320.00 9.47
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 593,544,405.98 14.05
6 其他各项资产 21,953,770.48 0.52
7 合计 4,225,702,870.56 100.00



7.2 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 224,181,887.65 5.32
C 制造业 1,532,238,817.69 36.38
C0 食品、饮料 47,241,878.76 1.12
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 222,075,874.15 5.27
C5 电子 - -

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C6 金属、非金属 320,221,225.92 7.60
C7 机械、设备、仪表 924,712,817.67 21.95
C8 医药、生物制品 17,987,021.19 0.43
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 215,266,938.64 5.11
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 89,701,909.76 2.13
H 批发和零售贸易 - -
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务业 83,519,020.36 1.98
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 2,144,908,574.10 50.92



7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元
占基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
比例（％）
1 600068 葛洲坝 14,190,363 170,142,452.37 4.04
2 601299 中国北车 23,292,568 156,060,205.60 3.71
3 601699 潞安环能 3,845,002 126,154,515.62 3.00
4 000651 格力电器 5,091,907 119,659,814.50 2.84
5 600111 包钢稀土 1,563,856 111,706,234.08 2.65
6 600801 华新水泥 4,181,646 107,050,137.60 2.54
7 601766 中国南车 14,943,941 106,400,859.92 2.53
8 600585 海螺水泥 3,655,074 101,464,854.24 2.41
9 600458 时代新材 4,987,704 95,963,424.96 2.28
10 601717 郑煤机 2,455,789 89,538,066.94 2.13
11 601989 中国重工 6,491,906 89,523,383.74 2.13
12 002006 精功科技 1,514,817 86,965,643.97 2.06
13 601117 中国化学 9,426,526 83,519,020.36 1.98
14 600031 三一重工 3,875,807 69,919,558.28 1.66
15 600104 上海汽车 3,623,756 67,909,187.44 1.61
16 600703 三安光电 4,086,016 67,010,662.40 1.59
17 000887 中鼎股份 4,556,807 59,101,786.79 1.40
18 000937 冀中能源 2,287,484 57,987,719.40 1.38
19 600498 烽火通信 1,858,876 48,293,598.48 1.15
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20 000596 古井贡酒 594,387 47,241,878.76 1.12
21 600741 华域汽车 4,111,182 45,757,455.66 1.09
22 600496 精工钢构 3,584,153 45,124,486.27 1.07
23 002158 汉钟精机 1,925,884 42,754,624.80 1.02
24 000063 中兴通讯 1,464,226 41,408,311.28 0.98
25 600395 盘江股份 1,206,377 40,039,652.63 0.95
26 000680 山推股份 1,550,818 27,278,888.62 0.65
27 600869 三普药业 666,927 17,987,021.19 0.43
28 600875 东方电气 474,879 12,109,414.50 0.29
29 600169 太原重工 1,067,558 10,835,713.70 0.26



7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的权益投资明细

金额单位：人民币元
占期初基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
比例（％）
1 601299 中国北车 202,916,774.29 4.02
2 601699 潞安环能 173,478,769.60 3.44
3 601106 中国一重 137,004,498.35 2.72
4 601989 中国重工 132,830,605.89 2.63
5 601766 中国南车 129,580,083.05 2.57
6 000680 山推股份 126,863,205.33 2.52
7 600169 太原重工 126,686,484.28 2.51
8 601717 郑煤机 125,807,907.82 2.49
9 600111 包钢稀土 118,858,754.26 2.36
10 000651 格力电器 117,306,185.18 2.33
11 601002 晋亿实业 113,038,668.43 2.24
12 600703 三安光电 111,984,242.78 2.22
13 002006 精功科技 110,996,938.47 2.20
14 000063 中兴通讯 99,205,801.09 1.97
15 600362 江西铜业 96,530,480.90 1.91
16 601117 中国化学 96,369,178.62 1.91
17 600031 三一重工 95,866,975.53 1.90
18 000937 冀中能源 94,774,234.25 1.88
19 600395 盘江股份 89,230,656.07 1.77
20 000887 中鼎股份 87,781,522.78 1.74
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注：表中“买入金额”为买入成交金额（成交单价乘以成交数量），不考虑相关交易费用。

7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的权益投资明细

金额单位：人民币元
占期初基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
比例（％）
1 002106 莱宝高科 207,936,246.49 4.12
2 600256 广汇股份 199,519,539.16 3.96
3 000423 东阿阿胶 188,312,125.88 3.73
4 600518 康美药业 181,669,705.72 3.60
5 601002 晋亿实业 149,685,003.84 2.97
6 600585 海螺水泥 123,492,136.42 2.45
7 601106 中国一重 108,750,157.41 2.16
8 002167 东方锆业 108,690,227.33 2.16
9 002344 海宁皮城 105,627,270.66 2.09
10 002304 洋河股份 97,727,453.03 1.94
11 600169 太原重工 93,281,117.02 1.85
12 002069 獐 子 岛 90,163,741.27 1.79
13 600031 三一重工 87,239,370.75 1.73
14 600362 江西铜业 80,683,065.88 1.60
15 000669 领先科技 80,305,490.44 1.59
16 600519 贵州茅台 79,863,459.64 1.58
17 002073 软控股份 76,782,088.20 1.52
18 000012 南 玻Ａ 76,215,126.99 1.51
19 000680 山推股份 75,787,622.91 1.50
20 000527 美的电器 71,264,654.09 1.41

注：表中“卖出金额”为卖出成交金额（成交单价乘以成交数量），不考虑相关交易费用。

7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 3,315,144,975.86
卖出股票收入（成交）总额 4,094,270,666.22
注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成

交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
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1 国家债券 205,726,000.00 4.88
2 央行票据 458,120,000.00 10.88
3 金融债券 178,396,000.00 4.24
其中：政策性金融债 178,396,000.00 4.24
4 企业债券 223,053,800.00 5.30
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 1,065,295,800.00 25.29



7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元
占基金资产净值
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
比例（％）
1 1101022 11 央行票据 1,500,000 144,825,000.00 3.44
22
2 080017 08 国债 17 1,300,000 130,585,000.00 3.10
3 1001060 10 央行票据 1,100,000 107,283,000.00 2.55
60
4 080223 08 国开 23 1,000,000 99,180,000.00 2.35
5 1101032 11 央行票据 800,000 79,592,000.00 1.89
32



7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

本报告期末未持有资产支持证券投资。

7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本报告期末未持有权证投资。

7.9 投资组合报告附注

7.9.1 基金投资前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴
责、处罚的情形。

7.9.2 基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。

7.9.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

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序号 名称 金额
1 存出保证金 5,436,784.00
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 1,614,900.84
4 应收利息 14,885,110.58
5 应收申购款 16,975.06
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 21,953,770.48



7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

7.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。


§8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份
持有人结构
持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者
(户) 基金份额 占总份 占总份
持有份额 持有份额
额比例 额比例
359,268 14,431.25 652,354,169.84 12.58% 4,532,333,902.34 87.42%



8.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1 林青 2,825,534.00 1.12%
2 南宁德瑞科实业发展有限公 2,391,255.00 0.94%
司
3 王健 2,022,768.00 0.80%
4 陈瑞荣 1,857,000.00 0.73%
5 麦丽娟 1,363,246.00 0.54%
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6 李为民 1,041,727.00 0.41%
7 杨冬梅 1,005,911.00 0.40%
8 周杏华 1,000,000.00 0.39%
9 罗小麦 981,042.00 0.39%
10 李志祥 913,700.00 0.36%
注：持有人为本基金场内持有人。

8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人 198,978.29 0.0038%
员持有本开放式基金




§9 开放式基金份额变动

单位：份
4,334,668,642.20
基金合同生效日（ 2006 年 5 月 12 日 ）基金份额总额

本报告期期初基金份额总额 5,452,688,324.24
本报告期基金总申购份额 20,668,025.49
减:本报告期基金总赎回份额 288,668,277.55
本报告期期末基金份额总额 5,184,688,072.18




§10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

报告期内本基金未召开份额持有人大会。


10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

1、本报告期内基金管理人未发生重大人事变动。

2、本基金托管人 2011 年 2 月 9 日发布公告，经中国建设银行研究决定，聘任杨新丰为中国

建设银行投资托管服务部副总经理（主持工作），其任职资格已经中国证监会审核批准（证监许可

〔2011〕115 号）。解聘罗中涛中国建设银行投资托管服务部总经理职务。

本基金托管人 2011 年 1 月 31 日发布任免通知，解聘李春信中国建设银行投资托管服务部副

总经理职务。




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10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、本基金托管人、基金托管业务的诉讼事项。



10.4 基金投资策略的改变

本报告期内本基金无投资策略的变化。



10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内本基金未更换会计师事务所。



10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其相关高级管理人员没有发生受

到监管部门稽查或处罚的任何情况。



10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
交易单 占当期股票
券商名称 占当期佣金 备注
元数量 成交金额 成交总额的比 佣金
总量的比例
例
齐鲁证券 1 - - - - -

国信证券 1 - - - - -

安信证券 1 - - - - -

高华证券 1 - - - - -

中信证券 1 - - - - -

长江证券 1 - - - - -

东兴证券 1 1,779,098,203.02 24.17% 1,445,526.95 23.56% -

德邦证券 1 1,209,853,493.55 16.43% 1,028,374.12 16.76% -

湘财证券 2 1,062,555,066.83 14.43% 883,118.96 14.40% -

广发华福 1 1,037,875,982.40 14.10% 882,190.64 14.38% -

中信建投 1 782,884,674.80 10.63% 665,452.11 10.85% -

光大证券 1 413,107,716.57 5.61% 335,652.87 5.47% -

中银国际 2 381,724,890.70 5.19% 324,464.98 5.29% -

广发证券 1 276,879,650.24 3.76% 224,967.27 3.67% -

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浙商证券 1 148,583,577.84 2.02% 120,724.04 1.97% -

信达证券 1 128,245,946.21 1.74% 104,200.24 1.70% -

渤海证券 1 103,015,219.36 1.40% 87,562.88 1.43% -

国开证券 1 37,788,526.32 0.51% 32,120.60 0.52% -

申银万国 1 - - - - -

注：（一）2011 年上半年泰达宏利效率优选证券投资基金新增浙商证券、信达证券各一个席位，

未撤销席位 。

（二）交易席位选择的标准和程序

基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其席位作为基金的专用交易席

位，选择的标准是：

（1）经营规范，有较完备的内控制度；

（2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合证券交易的需要

（3）能为基金管理人提供高质量的研究咨询服务。

10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
占当期债
占当期债券 占当期权证
券商名称 券回购
成交金额 成交总额的比 成交金额 成交金额 成交总额的
成交总额
例 比例
的比例
齐鲁证券 - - - - - -

国信证券 - - - - - -

安信证券 - - - - - -

高华证券 - - - - - -

中信证券 - - - - - -

长江证券 - - - - - -

东兴证券 24,276,389.46 4.88% - - - -

德邦证券 79,468,180.90 15.97% - - - -

湘财证券 54,480,495.00 10.95% - - - -

广发华福 82,072,849.10 16.50% - - - -

中信建投 - - - - - -

光大证券 9,391,051.19 1.89% - - - -

中银国际 2,168,864.70 0.44% - - - -

广发证券 25,123,679.76 5.05% - - - -

浙商证券 - - - - - -


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信达证券 - - - - - -

渤海证券 44,891,398.00 9.02% - - - -

国开证券 175,608,571.90 35.30% - - - -

申银万国 - - - - - -


10.8 其他重大事件

无。




§11 影响投资者决策的其他重要信息

报告期间未发生本基金管理人运用固有资金投资本基金的情况；截止本报告期末，本基金

管理人未持有本基金份额。




§12 备查文件目录

12.1 备查文件目录

1、中国证监会批准基金募集的文件；

2、基金合同；

3、托管协议；

4、法律意见书；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

6、基金托管人业务资格批件和营业执照；

7、中国证监会要求的其他文件。



12.2 存放地点

基金管理人和基金托管人的住所

12.3 查阅方式

基金投资者可在营业时间免费查阅，或基金投资者也可通过指定信息披露报纸（《中国证券

报》、《证券时报》、《上海证券报》）或登录本基金管理人互联网网址（http://www.mfcteda.com）

查阅。

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投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人泰达宏利基金管理有限公司：客户服务中心电

话：400-698-8888（免长话费）或 010-66555662 网址：http://www.mfcteda.com




泰达宏利基金管理有限公司
2011 年 8 月 25 日




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