信诚惠泽债券型证券投资基金2016年年度报告

2016年12月31日

基金管理人：信诚基金管理有限公司

基金托管人：中信银行股份有限公司

送出日期：2017年3月31日

§1重要提示及目录

1.1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。

基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年3月30日复核了本报告中的财

务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告期自2016年9月9日(基金合同生效日)起至12月31日止。

1.2目录

§1 重要提示及目录......2

1.1 重要提示......2

1.2 目录......2

§2 基金简介......4

2.1 基金基本情况......4

2.2 基金产品说明......4

2.3 基金管理人和基金托管人......7

2.4 信息披露方式......7

2.5 其他相关资料......7

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况......7

3.1 主要会计数据和财务指标......7

3.2 基金净值表现......8

3.3 过去三年基金的利润分配情况......9

§4 管理人报告......9

4.1 基金管理人及基金经理情况......9

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ......10

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......11

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ......11

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ......12

4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况......12

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ......13

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......13

4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......14

§5 托管人报告......14

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......14

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......14

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......14

§6 审计报告......14

6.1 审计报告基本信息......14

6.2 审计报告的基本内容......14

§7 年度财务报表......16

7.1 资产负债表......16

7.2 利润表......17

7.3 所有者权益（基金净值）变动表......18

7.4 报表附注......18

§8 投资组合报告......33

8.1 期末基金资产组合情况......33

8.2 期末按行业分类的股票投资组合......34

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......34

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动......34

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合......34

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......34

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......35

8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......35

8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......35

8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ......35

8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ......35

8.12 投资组合报告附注......35

§9 基金份额持有人信息......36

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构......36

9.2 期末上市基金前十名持有人......36

9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ......36

9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况......36

9.5 发起式基金发起资金持有份额情况......37

§10 开放式基金份额变动......37

§11 重大事件揭示......37

11.1 基金份额持有人大会决议......37

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......37

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ......38

11.4 基金投资策略的改变......38

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况......38

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......38

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......38

11.8 其他重大事件......38

§12 影响投资者决策的其他重要信息......40

§13 备查文件目录......40

13.1 备查文件名称......40

13.2 备查文件存放地点......40

13.3 备查文件查阅方式......40

§2基金简介

2.1基金基本情况

基金名称 信诚惠泽债券型证券投资基金

基金简称 信诚惠泽

场内简称 信诚惠泽

基金主代码 165530

契约型基金。基金合同生效后,在封闭期内不开放申购、赎回

基金运作方式 业务,但投资人可在本基金上市交易后通过深圳证券交易所

转让基金份额。封闭期届满后,本基金转换为上市开放式基金

(LOF)。

基金合同生效日 2016年9月9日

基金管理人 信诚基金管理有限公司

基金托管人 中信银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 1,500,342,040.70份

基金合同存续期 不定期

基金份额上市的证券交易所(若有) -

上市日期(若有) -

2.2基金产品说明

投资目标 在严格控制风险的前提下,力争获得超越业绩比较基准的投

资收益,追求基金资产的长期稳健增值。

1、资产配置策略

本基金的大类资产配置主要通过自上而下的配置完成,主

要对宏观经济运行状况、国家财政和货币政策、国家产业政

策以及资本市场资金环境、证券市场走势的分析,预测宏观经

济的发展趋势等,并据此评价未来一段时间股票、债券市场相

对收益率,在限定投资范围内,决定债券类资产、股票类等工

具的配置比例,动态调整股票、债券类资产在给定区间内的配

置比例。

2、固定收益类资产的投资策略

(1)类属资产配置策略

投资策略 在整体资产配置的基础上,本基金将通过考量不同类型固定

收益品种的信用风险、市场风险、流动性风险、税收等因素,

研究各投资品种的利差及其变化趋势,制定债券类属资产配

置策略,以获取债券类属之间利差变化所带来的潜在收益。

(2)普通债券投资策略

对于普通债券,本基金将在严格控制目标久期及保证基金资

产流动性的前提下,采用目标久期控制、期限结构配置、信用

利差策略、流动性管理、相对价值配置、杠杆策略等策略进

行主动投资。

1)目标久期控制

本基金首先建立包含消费物价指数、固定资产投资、工业品

价格指数、货币供应量等众多宏观经济变量的回归模型。通

过回归分析建立宏观经济指标与不同种类债券收益率之间的

数量关系,在此基础上结合当前市场状况,预测未来市场利率

及不同期限债券收益率走势变化,确定目标久期。当预测未来

市场利率将上升时,降低组合久期;当预测未来利率下降时,

增加组合久期。

2)期限结构配置

本基金将通过对央行政策、经济增长率、通货膨胀率等众多

因素的分析来预测收益率曲线形状的可能变化;在上述基础

上,本基金将运用子弹型、哑铃型或梯形等配置方法,从而确

定短、中、长期债券的配置比例。

3)信用利差策略

本基金将通过严格的内部投资风险管理体系,对关注的信用

债进行独立的内部评级,并持续动态跟踪调整,以此作为品种

选择的基本依据。

本基金将首先根据债券发行人的长期信用评级、对外担保情

况、可能面临巨大损失的诉讼、过往融资记录等进行初步的

风险排查,并以此计算债券的可能违约率。符合要求的信用

债,本基金将采用不同评级序列,对长期和短期债券的信用评

级进行初步评估。在初步评级的基础上,进一步将根据行业特

征、竞争优势、管理水平、财务质量、抗风险能力等因素对

债券的信用评级进行重新调整,并以此作为评级的结果。对于

列入考查范围的信用债,本基金将持续动态跟踪,根据债券发

行人自身情况的变化,动态调整信用评级。信用利差策略的核

心是各项债券信用评级差异能获得充分的利差补偿。本基金

将对债券组合总体信用评级水平予以控制,严格控制低评级

债券的配置比例;在券种选择上遵循“个券分散、行业分散”

的原则。

本基金通过公司内部债券信用评级体系,对债券发行人的公

司治理结构、融资能力、抗风险能力、经营状况等进行综合

评估,确定发行人的信用风险及债券的信用级别。

4)相对价值投资策略

本基金将对市场上同类债券的收益率、久期、信用度、流动

性等指标进行比较,寻找其他指标相同而某一指标相对更具

有投资价值的债券,并进行投资。

5)杠杆策略

本基金投资于固定收益类资产可采用杠杆策略。本基金将在

控制杠杆风险的前提下,适当时机使用资金杆杠以博取利差

收益,以增强组合收益。开放期内,本基金资产总值不得超过

基金资产净值的140%;封闭期内,本基金资产总值不得超过基

金资产净值的200%。

(3)资产支持证券的投资策略

对于资产支持证券,本基金将综合考虑市场利率、发行条款、

支持资产的构成和质量等因素,研究资产支持证券的收益和

风险匹配情况,采用数量化的定价模型跟踪债券的价格走势,

在严格控制投资风险的基础上选择合适的投资对象以获得稳

定收益。

3、股票投资策略

(1)股票二级市场投资策略

本基金通过自上而下及自下而上相结合的方法挖掘优质的上

市公司,严选其中安全边际较高的个股构建投资组合:自上而

下地分析行业的增长前景、行业结构、商业模式、竞争要素

等分析把握其投资机会;自下而上地评判企业的产品、核心竞

争力、管理层、治理结构等;并结合企业基本面和估值水平进

行综合的研判,严选安全边际较高的个股。

本基金在进行个股筛选时,将主要从定性和定量两个角度对

上市公司的投资价值进行综合评价,精选具有较高投资价值

的上市公司:1)定性分析:根据对行业的发展情况和盈利状况

的判断,从公司的经济技术领先程度、市场需求前景、公司的

盈利模式、主营产品或服务分析等多个方面对上市公司进行

分析。2)定量分析:主要考察上市公司的成长性、盈利能力及

其估值指标,选取具备选成长性好,估值合理的股票,主要采

用的指标包括但不限于:公司收入、未来公司利润增长率等;

ROE、ROIC、毛利率、净利率等;PE、PEG、PB、PS等。

(2)定向增发股票投资策略

定向增发是指上市公司向特定投资者(包括大股东、机构投资

者、自然人等)非公开发行股票的融资方式。本基金将过宏观

经济、行业分析、实施定向增发公司的定增条款和基本面深

入研究基础上,利用定向增发项目的事件性特征与折价优势,

优选具有较高折价保护并通过定向增发能够改善企业基本面

与经营状况的定向增发股票进行投资。

4、其他金融工具的投资策略

如法律法规或监管机构以后允许基金投资于其他衍生金融工

具,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。

本基金对衍生金融工具的投资主要以对冲投资风险或无风险

套利为主要目的。基金将在有效进行风险管理的前提下,通过

对标的品种的基本面研究,结合衍生工具定价模型预估衍生

工具价值或风险对冲比例,谨慎投资。

在符合法律、法规相关限制的前提下,基金管理人按谨慎原则

确定本基金衍生工具的总风险暴露。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管

理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围,本基金可以

相应调整和更新相关投资策略,并在招募说明书更新或相关

公告中公告。

业绩比较基准 中证综合债指数收益率*80%+一年期银行定期存款收益率(税

后)*20%。

本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的较低风险品种,

风险收益特征 其长期平均预期风险和预期收益率低于股票型基金、混合型

基金,高于货币市场基金。

2.3基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 信诚基金管理有限公司 中信银行股份有限公司

信息披露负责 姓名 周浩 方韡

人 联系电话 021-68649788 4006800000

电子邮箱 hao.zhou@xcfunds.com fangwei@citicbank.com

客户服务电话 400-666-0066 95558

传真 021-50120888 010-85230024

注册地址 上海市浦东世纪大道8号上海国 北京市东城区朝阳门北大街9号

金中心汇丰银行大楼9层

办公地址 上海市浦东世纪大道8号上海国 北京市东城区朝阳门北大街9号

金中心汇丰银行大楼9层

邮政编码 200120 100010

法定代表人 张翔燕 李庆萍

2.4信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报、中国证券报、证券时报

登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.xcfunds.com

基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所

2.5其他相关资料

项目 名称 办公地址

会计师事务所 普华永道中天会计师事务所(特 上海市黄浦区湖滨路202号企业

殊普通合伙) 天地2号楼普华永道中心11楼

注册登记机构 信诚基金管理有限公司 上海市浦东世纪大道8号上海国

金中心汇丰银行大楼9层

§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1 期间数据和指标 2016年09月09日(基金合同生效日)至2016年12月

31日

本期已实现收益 17,653,643.37

本期利润 -37,431,727.58

加权平均基金份额本期利润 -0.0249

本期加权平均净值利润率 -2.51%

本期基金份额净值增长率 -2.49%

3.1.2 期末数据和指标 2016年末

期末可供分配利润 -37,431,727.58

期末可供分配基金份额利润 -0.0249

期末基金资产净值 1,462,910,313.12

期末基金份额净值 0.9751

3.1.3 累计期末指标 2016年末

基金份额累计净值增长率 -2.49%

注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

4、本基金合同生效日为2016年9月9日。

3.2基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值 份额净值增长 业绩比较基 业绩比较基

阶段 增长率① 率标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④

准差④

过去三个月 -2.86% 0.21% -1.05% 0.10% -1.81% 0.11%

自基金合同 -2.49% 0.19% -0.70% 0.09% -1.79% 0.10%

生效起至今

注:本基金的业绩比较基准为:中证综合债指数收益率*80%+一年期银行定期存款收益率(税

后)*20%。

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注:1、基金合同生效起至本报告期末不满一年(本基金合同生效日为2016年9月9日)。

2、本基金建仓期自2016年9月9日至2017年3月9日,截至本报告期末,本基金尚处于建仓

期。

3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

注:合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。

3.3过去三年基金的利润分配情况

金额单位：人民币元

年度 每10份基金 现金形式发放 再投资形式发 年度利润分配 备注

份额分红数 总额 放总额 合计

2016 - - - -本基金本期未

分红。

本基金最近三

合计 - - - -年未进行利润

分配

注：本基金合同生效日为2016年9月9日,本基金自基金合同生效以来未进行过利润分配。

§4管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

本基金管理人信诚基金管理有限公司经中国证监会批准,于2005年9月30日正式成立,注册资本2

亿元,注册地为上海。公司股东为中信信托有限责任公司、英国保诚集团股份有限公司和中新苏州工业园区创业投资有限公司,各股东出资比例分别为49%、49%、2%。截至2016年12月31日,本基金管理人共管理55只基金,分别为信诚四季红混合型证券投资基金、信诚精萃成长混合型证券投资基金、信诚盛世蓝筹混合型证券投资基金、信诚三得益债券型证券投资基金、信诚经典优债债券型证券投资基金、信诚优胜精选混合型证券投资基金、信诚中小盘混合型证券投资基金、信诚深度价值混合型证券投资基金(LOF)、信诚增强收益债券型证券投资基金(LOF)、信诚金砖四国积极配置证券投资基金(LOF)、信诚中证500指数分级证券投资基金、信诚货币市场证券投资基金、信诚新机遇混合型证券投资基金(LOF)、信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)、信诚沪深300指数分级证券投资基金、信诚双盈债券型证券投

资基金(LOF)、信诚周期轮动混合型证券投资基金(LOF)、信诚理财7日盈债券型证券投资基金、信诚添

金分级债券型证券投资基金、信诚优质纯债债券型证券投资基金、信诚新双盈分级债券型证券投资基金、信诚新兴产业混合型证券投资基金、信诚中证800医药指数分级证券投资基金、信诚中证800有色指数分级证券投资基金、信诚季季定期支付债券性证券投资基金、信诚年年有余定期开放债券型证券投资基金、信诚中证800金融指数分级证券投资基金、信诚月月定期支付债券型证券投资基金、信诚幸福消费混合型证券投资基金、信诚薪金宝货币市场基金、信诚中证TMT产业主题指数分级证券投资基金、信诚新选回报灵活配置混合型证券投资基金、信诚新锐回报灵活配置混合型证券投资基金、信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金、信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金(LOF)、信诚中证信息安全指数分级证券投资基金、信诚中证智能家居指数分级证券投资基金、、信诚中证基建工程指数型证券投资基金(LOF)、信诚惠报债券型证券投资基金、信诚鼎利定增灵活配置混合型证券投资基金、信诚稳利债券型证券投资基金、信诚惠盈债券型证券投资基金、信诚稳健债券型证券投资基金、信诚至利灵活配置混合型证券投资基金、信诚至益灵活配置混合型证券投资基金、信诚惠泽债券型证券投资基金、信诚稳瑞债券型证券投资基金、信诚稳益债券型证券投资基金、信诚至优灵活配置混合型证券投资基金、信诚至裕灵活配置混合型证券投资基金、信诚至鑫灵活配置混合型证券投资基金、信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金、信诚至选灵活配置混合型证券投资基金、信诚景瑞债券型证券投资基金、信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期限 证券从业年 说明

任职日期 离任日期 限

复旦大学经济学博

士。2005年7月至

本基金基金 2011年6月期间于

经理，信诚 江苏省社会科学院

双盈债券基 担任助理研究员，从

金（LOF）、 事产业经济和宏观

信诚新双盈 经济研究工作。2011

分级债券基 年7月加入信诚基

金、信诚新 金管理有限公司，担

杨立春 鑫回报灵活 2016年9月9日- 5 任固定收益分析师。

配置混合基 现任信诚双盈债券

金、信诚货 基金（LOF）、信诚新

币市场证券 双盈分级债券基金、

投资基金、 信诚新鑫回报灵活

信诚新锐回 配置混合基金、信诚

报灵活配置 货币市场证券投资

混合基金的 基金、信诚新锐回报

基金经理 灵活配置混合基金、

信诚惠泽债券基金

的基金经理。

注:1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚惠泽债券型证券投资基金基金合同》、《信诚惠泽债券型证券投资基金招募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度和控制方法

为使公司管理的不同投资组合得到公平对待,保护投资者合法权益,根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司已制订了《信诚基金管理有限公司公平交易及异常交易管理制度》(“公平交易制度”)作为开展公平交易管理的规则指引,制度适用公司管理所有投资组合(包括公募基金、特定客户资产管理组合),对应的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动。

在实际的公平交易管理贯彻落实中,公司在公平交易制度的指引下采用事前、事中、事后的全流程控制方法。事前管理主要包括:已搭建了合理的资产管理业务之间及资产管理业务内的组织架构,健全投资授权制度,设立防火墙,确保各块投资业务、各基金组合投资决策机制的合理合规与相对独立;同时让各业务组合共享必要的研究、投资信息等,确保机会公平。在日常操作上明确一级市场、非集中竞价市场投资的要求与审批流程;借助系统建立投资备选库、交易对手库、基金风格维度库,规范二级市场、集中竞价市场的操作,建立公平交易的制度流程文化环境。事中监控主要包括:公司管理的不同投资组合执行集中交易制度,确保一般情况下不同投资组合同向买卖同一证券时需通过交易系统对组合间的交易公平性进行自动化处理,按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量;同时原则上禁止同日反向交易,如因流动性等问题需要反向交易须经过严格审批和留档。一级市场、非集中竞价市场等的投资则需要经过合理询价、逐笔审批与公平分配。事后管理主要包括:定期对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别(股票、债券)的收益率差异进行分析,对连续四个季度期间内、不同时间窗下(日内、3日内、5日内)公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差,对反向交易等进行价差分析。同时,合规、审计会对公平交易的执行情况做定期检查。相关人员对事后评估报告、合规审计报告进行审阅,签字确认,如有异常情况将及时报送相关部门并做信息披露。

4.3.2 公平交易制度的执行情况

根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,以及公司拟定的《信诚基金公平交易管理制度》,公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易执行中各司其职,投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投资决策机会,建立公平交易的制度环境;交易环节加强交易执行的内部控制,利用恒生交易系统公平交易相关程序,及其它的流程控制,确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平;公司同时不断完善和改进公平交易分析系统,在事后加以了严格的行为监控,分析评估以及报告与信息披露。当期公司整体公平交易制度执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本报告期内,未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。报告期内,未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的交易(完全复制的指数基金除外)。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2016年以来,债市经历了由牛市到熊市的快速下跌过程。2016年三季度之前,债市持续牛市格局缓

慢上涨,下半年随着各地楼市限购限贷政策频繁出台,市场预期基本面进一步下行、资产荒加剧,虽然资

金利率长期处于高位,但短期内信用债和利率债无视资金面紧张格局,到期收益率创年内低点。随后市场对银行间监管和去杠杆的担忧逐渐升温,表外理财纳入MPA考核,央行推动市场去杠杆的压力逐步累积,并进一步通过放长收短的方式收紧流动性,带动银行间回购利率明显上行,利率债的估值收益率大幅跳升。此外,美国总统大选等地缘政治因素进一步引发了全球风险偏好以及再通胀担忧,人民币汇率持续贬值,全球避险资产尤其是债券市场急速下跌。在年末冲规模需求下,同业理财、存单利率飙升;非银机构银行间融资难度上升,流动性极度紧张,公募基金被大量赎回,引发市场踩踏,到期收益率快速上行,市场进入了大跌、赎回、负偏离、国债期货跌停的正反馈。直至监管机构出面协调、央行投放流动性、债券收益率逐步企稳,市场情绪得以修复,债市进入盘整期,资金成本下行、交投活跃度回升。

4.4.2 报告期内基金业绩的表现

本报告期内,本基金份额净值增长率为-2.49%,同期业绩比较基准收益率为-0.70%。基金份额落后业绩比较基准为1.79%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

在债市到期收益率大幅回升的背景下,2017年债券的配置价值显着抬升,债券配置和投资需求将逐

渐得到释放。但与此同时债券市场的波动也明显加大,未来波段操作将会更为困难。经济基本面、资金面和政策面等多因素交杂影响下,投资者对债市后续走势仍普遍谨慎。当前经济基本面偏弱背景下,市场对财政政策存在乐观预期,但考虑到较高的赤字率水平,未来赤字财政难有大的作为。此外,通货膨胀走势、资金流向、投资者结构、监管政策也是关注的重点,影响基准收益率并决定各种利差。总体看来,虽然债市基本面没有明显的利好因素驱动,但随着境内资本面压力的缓解,债券到期收益率水平已有较好的配置价值,债市风险已得到了有效释放。

随着未来去产能的继续推进,企业盈利状况将会有所好转,信用债基本面总体向好,预期内违约仍将发生,但是对市场冲击不大;短期内依然关注流动性的波动和银行负债端监管的变化对信用债带来的影响。目前看来,债市的好转有待于经济基本面的超预期下行、货币政策的边际放松、CPI低于预期等多因素的综合影响。就目前而言,市场配置价值有所回升,但趋势仍未形成,我们将根据产品属性和仓位选择操作,积极配置流动性较好的高等级品种,控制组合久期,同时视市场情况逢高减持长久期利率及信用债,待市场充分调整并形成趋势后,再关注进一步介入的机会。信用品选择方面,积极规避存在业绩风险和产能过剩行业的品种,通过精细化信用分析,谨慎甄选投资标的,严控信用风险并平滑组合净值波动。权益方面,对权益资产投资保持谨慎,积极参与转债网下申购的套利机会。

4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

2016年度内,依据相关法律法规的规定及公司内部监察稽核制度,公司督察长和监察稽核部门充分

发挥其职能作用,开展了一系列监察稽核工作,取得了较好的成效。现将全年的监察稽核工作总结如下:1、对公司规章制度体系不断补充和完善。

公司监察稽核部组织各业务部门对公司相关规章制度进行梳理补充和完善,主要包括投资、财务、风控、产品、人力资源、监察稽核等业务范畴。推进了公司规章制度建设,完善了公司规章制度体系。

2、开展各类合规监察工作。

监察稽核部严格遵照法律法规和公司制度,对基金运作的合法合规情况及公司内部风险控制情况进行监督检查,防范内幕交易,防范不正当关联交易和利益输送,确保基金运作的独立性、公平性及合规性,维护基金份额持有人的合法权益。

3、强化合规培训教育,提高全员合规意识。

本报告期内,监察稽核部及时将新颁布的监管法规传递给公司相关业务部门,并对具体的执行和合规要求进行提示。在日常工作中通过多种形式加强对员工职业操守的教育和监督,并开展法规培训。本年度,监察稽核部根据监管部门的要求,结合自身实际情况,主要采取课堂讲授的方式为员工提供多种形式的培训。

4、开展各类内外部审计工作,包括4次常规审计、12项专项检查、协助外部审计师开展审计、配合监

管机构完成多项自查工作等。

5、完成各只基金及公司的各项信息披露工作,保证所披露信息的真实性、准确性和完整性。

监察稽核部严格按照《证券投资基金信息披露管理办法》、《信息披露内容与格式准则》、《信息披露编报规则》、《深圳证券交易所证券投资基金上市规则》等法规要求进行信息披露和公告,并按法律法规规定报监管机构备案。

6、牵头开展反洗钱的各项工作,进一步更新完善了反洗钱制度,按照相关规定将可疑交易报告及时上报中国反洗钱监测中心,根据中国人民银行通知要求组织开展反洗钱培训和宣传工作。

本基金管理人将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,继续加强内部控制和风险管理,进一步提高监察稽核工作的科学性和有效性,充分保障基金份额持有人的合法权益。

4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

1.基金估值程序

为了向基金投资人提供更好的证券投资管理服务,本基金管理人对估值和定价过程进行了最严格的控制。本基金管理人通过估值决策委员会来更有效的完善估值服务。估值决策委员会包括下列成员:分管基金运营业务的领导(委员会主席)、风险管理部负责人、股票投资负责人、债券投资负责人、交易部负责人、运营部负责人、基金会计主管(委员会秘书)。本基金管理人在充分衡量市场风险、信用风险、流动性风险、货币风险、衍生工具和结构性产品等影响估值和定价因素的基础上,综合运营部、稽核部、投资部、风控部和其它相关部门的意见,确定本基金管理人采用的估值政策。估值政策和程序的确立和修订须经本基金管理人总经理批准后方可实行。基金在采用新投资策略或投资新品种时,应评价现有估值政策和程序的适用性,并在不适用的情况下,及时召开估值决策委员会。 在每个估值日,本基金管理人的运营部使用估值政策确定的估值方法,确定证券投资基金的份额净值。 基金管理人对基金资产进行估值后,将基金份额净值结果发送基金托管人,基金托管人按照托管协议中“基金资产净值计算和会计核算”确定的规则复核,复核无误后,由基金管理人对外公布。

2.基金管理人估值业务的职责分工

本基金管理人的估值业务采用双人双岗,所有业务操作需经复核方可生效。

3.基金管理人估值人员的专业胜任能力和相关工作经历

本基金管理人的估值人员均具有专业会计学习经历,具有会计上岗证和基金从业人员资格。

4.基金经理参与或决定估值的程度

本基金管理人的后台与投资业务隔离,基金经理不直接参与或决定估值 基金经理持续保持对基金估值

所采用估值价格的关注,在认为基金估值所采用的估值价格不足够公允时,将通过首席投资官提请召开估值决策委员会会议,通过会议讨论决定是否调整基金管理人所采用的估值政策。

5.参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突

参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

6.已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度

本基金未与任何第三方签订定价服务协议。

4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金收益分配应遵循下列原则:

1、在符合有关基金分红条件的前提下,封闭期内,本基金的收益分配每年不得少于一次,且年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的90%。本基金转换为上市开放式基金(LOF)后,在符合有关基金分红条件的前提下,本基金收益每年最多分配12次,每次基金收益分配比例不低于收益分配基准日可供分配利润的25%;若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配;

2、封闭期内,本基金的收益分配方式为现金分红;本基金转为上市开放式基金(LOF)后,登记在登记结算系统的基金份额,收益分配方式为现金分红或红利再投资,登记在证券登记系统的基金份额收益分配方式为现金分红;

3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值;

4、同一类别每一基金份额享有同等分配权;

5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。

本基金于本报告期未进行过利润分配,该处理符合基金利润分配原则。

4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本报告期内,本基金未出现连续20个工作日基金资产净值低于五千万元(基金份额持有人数量不满

两百人)的情形。

§5托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

作为本基金的托管人,中信银行严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定,对信诚惠泽债券型证券投资基金2016年度基金的投资运作,进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督,认真履行了托管人的义务,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本托管人认为,信诚基金管理有限公司在惠泽债券型证券投资基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上,不存在损害基金份额持有人利益的行为;在报告期内,严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人认为,信诚基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定,基金管理人所编制和披露的信诚惠泽债券型证券投资基金2016年年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整,未发现有损害基金持有人利益的行为。

§6审计报告

6.1审计报告基本信息

财务报表是否经过审计 是

审计意见类型 标准无保留意见

审计报告编号 普华永道中天审字(2017)第20087号

6.2审计报告的基本内容

审计报告标题 审计报告

审计报告收件人 信诚惠泽债券型证券投资基金全体基金份额持有

人

我们审计了后附的信诚惠泽债券型证券投资基金

(以下简称“信诚惠泽基金”)的财务报表,包括

引言段 2016年12月31日的资产负债表、2016年9月9

日(基金合同生效日)至2016年12月31日止期间

的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财

务报表附注。

管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是信诚惠泽基金的基金

管理人信诚基金管理有限公司管理层的责任。这种

责任包括:

(1)按照企业会计准则和中国证券监督管理委员

会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金

业协会(以下简称“中国基金业协会”)发布的有

关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表,

并使其实现公允反映;

(2)设计、执行和维护必要的内部控制,以使财务报

表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报

表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准

则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准

则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则,计

划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大

错报获取合理保证。

审计工作涉及实施审计程序,以获取有关财务报表

金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注

注册会计师的责任段 册会计师的判断,包括对由于舞弊或错误导致的财

务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时,

注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关

的内部控制,以设计恰当的审计程序,但目的并非

对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评

价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计

的合理性,以及评价财务报表的总体列报。

我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为

发表审计意见提供了基础。

我们认为,上述信诚惠泽基金的财务报表在所有重

大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所

列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规

审计意见段 定及允许的基金行业实务操作编制,公允反映了信

诚惠泽基金2016年12月31日的财务状况以及

2016年9月9日(基金合同生效日)至2016年12

月31日止期间的经营成果和基金净值变动情况。

注册会计师的姓名 薛竞 赵钰

会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)

会计师事务所的地址 上海市黄浦区湖滨路202号企业天地2号楼普华永

道中心11楼

审计报告日期 2017年3月29日

§7年度财务报表

7.1资产负债表

会计主体：信诚惠泽债券型证券投资基金

报告截止日：2016年12月31日

单位：人民币元

资产 附注号 本期末

2016年12月31日

资产：

银行存款 7.4.7.1 1,937,136.29

结算备付金 9,357,797.14

存出保证金 67,238.51

交易性金融资产 7.4.7.2 2,290,144,000.00

其中：股票投资 -

基金投资 -

债券投资 2,290,144,000.00

资产支持证券投资 -

贵金属投资 -

衍生金融资产 7.4.7.3 -

买入返售金融资产 7.4.7.4 -

应收证券清算款 1,596,688.34

应收利息 7.4.7.5 42,021,819.43

应收股利 -

应收申购款 -

递延所得税资产 -

其他资产 7.4.7.6 -

资产总计 2,345,124,679.71

负债和所有者权益 附注号 本期末

2016年12月31日

负债：

短期借款 -

交易性金融负债 -

衍生金融负债 7.4.7.3 -

卖出回购金融资产款 880,998,565.55

应付证券清算款 -

应付赎回款 -

应付管理人报酬 619,755.41

应付托管费 123,951.09

应付销售服务费 -

应付交易费用 7.4.7.7 47,083.68

应交税费 -

应付利息 244,010.86

应付利润 -

递延所得税负债 -

其他负债 7.4.7.8 181,000.00

负债合计 882,214,366.59

所有者权益：

实收基金 7.4.7.9 1,500,342,040.70

未分配利润 7.4.7.10 -37,431,727.58

所有者权益合计 1,462,910,313.12

负债和所有者权益总计 2,345,124,679.71

注：1、截止本报告期末,基金份额净值0.9751元,基金份额总额1,500,342,040.70份。

2、本基金合同自2016年9月9日起生效,无上年度可比期间。

7.2利润表

会计主体：信诚惠泽债券型证券投资基金

本报告期：2016年9月9日(基金合同生效日)至2016年12月31日

单位：人民币元

本期

项目 附注号 2016年9月9日(基金合同生效日)至

2016年12月31日

一、收入 -26,258,016.46

1.利息收入 31,716,468.73

其中：存款利息收入 7.4.7.11 473,900.23

债券利息收入 30,417,075.24

资产支持证券利息收入 -

买入返售金融资产收入 825,493.26

其他利息收入 -

2.投资收益（损失以“-”填列） -2,889,114.24

其中：股票投资收益 7.4.7.12 -

基金投资收益 -

债券投资收益 7.4.7.13 -2,889,114.24

资产支持证券投资收益 7.4.7.13.1 -

贵金属投资收益 7.4.7.14 -

衍生工具收益 7.4.7.15 -

股利收益 7.4.7.16 -

3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）7.4.7.17 -55,085,370.95

4.汇兑收益（损失以“-”号填列） -

5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 -

减：二、费用 11,173,711.12

1．管理人报酬 2,965,720.41

2．托管费 790,720.71

3．销售服务费 -

4．交易费用 7.4.7.19 13,478.20

5．利息支出 7,202,209.13

其中：卖出回购金融资产支出 7,202,209.13

6．其他费用 7.4.7.20 201,582.67

三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -37,431,727.58

减：所得税费用 -

四、净利润（净亏损以“-”号填列） -37,431,727.58

注:1、本基金合同自2016年9月9日起生效,本报告期为2016年9月9日至2016年12月31

日。

2、本基金合同自2016年9月9日起生效,无上年度可比期间。

7.3所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：信诚惠泽债券型证券投资基金

本报告期：2016年9月9日(基金合同生效日)至2016年12月31日

单位：人民币元

本期

项目 2016年9月9日(基金合同生效日)至2016年12月31日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基 1,500,342,040.70 - 1,500,342,040.70

金净值）

二、本期经营活动产生的

基金净值变动数（本期利 - -37,431,727.58 -37,431,727.58

润）

三、本期基金份额交易产

生的基金净值变动数 - - -

（净值减少以“-”号填列）

其中：1.基金申购款 - - -

2.基金赎回款 - - -

四、本期向基金份额持有

人分配利润产生的基金净 - - -

值变动（净值减少以“-”

号填列）

五、期末所有者权益（基 1,500,342,040.70 -37,431,727.58 1,462,910,313.12

金净值）

注:本基金合同自2016年9月9日起生效,无上年度可比期间。

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告7.1至 7.4财务报表由下列负责人签署：

吕涛 陈逸辛 时慧

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

7.4报表附注

7.4.1 基金基本情况

信诚惠泽债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)《关于准予信诚惠泽债券型证券投资基金注册的批复》(证监许可[2016]1244号文)和《关于信诚惠泽债券型证券投资基金备案确认的函》(机构部函[2016]2152号文)批准,由信诚基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《信诚惠泽债券型证券投资基金基金合同》发售,基金合同于2016年9月9日生效。本基金为契约型封闭式,存续期限不定。本基金的基金管理人为信诚基金管理有限公司,基金托管人为中信银行股份有限公司。

本基金于2016年8月31日至2016年9月2日募集,募集的净认购金额1,500,207,014.17元,

募集期间认购利息转份额135,026.53元,募集规模为1,500,342,040.70份。上述募集资金已由普

华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)验证,并出具了普华永道中天验字(2016)第1204号验资

报告。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《信诚惠泽债券型证券投资基金基金合同》和《信诚惠泽债券型证券投资基金招募说明书》的有关规定本基金的投资范围为

具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(含国债、金融债、地方政府债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、次级债、可转换债券、可交换债券及其他中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。

基金的投资组合比例为:投资于债券的比例不低于基金资产的 80%(但应转换为上市开放式基金

(LOF)的流动性需要,为保护基金份额持有人利益,在封闭期结束前10个工作日、封闭期结束后10

个工作日的期间内,基金投资不受上述比例限制);本基金持有的股票、权证等权益类资产的比例不超过基金资产的20%,其中持有的全部权证市值不超过基金资产净值的 3%;转为上市开放式基金(LOF)后,现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,在封闭期内,本基金不受上述5%的限制。

如果法律法规或监管机构对该比例要求有变更的,以变更后的比例为准,本基金的投资范围会做相应调整。

本基金的业绩比较基准为:中证综合债指数收益率*80%+一年期银行定期存款收益率(税后)*20%。

根据《证券投资基金信息披露管理办法》,本基金定期报告在公开披露的第二个工作日,报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。

7.4.2 会计报表的编制基础

本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)颁布的企业会计准则的要求,同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》以及中国证券投资基金业协会于2012年11月16日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。

7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金的财务状况、经营成果和基金净值变动情况。

此外本财务报表同时符合如财务报表附注7.4.2所列示的其他有关规定的要求。

7.4.4 重要会计政策和会计估计

7.4.4.1会计年度

本基金的会计年度自公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为2016年9

月9日(基金合同生效日)至2016年12月31日。

7.4.4.2记账本位币

本基金的记账本位币为人民币。

7.4.4.3金融资产和金融负债的分类

金融资产在初始确认时按基金对金融资产的持有意图和持有能力分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产;其他金融资产划分为贷款和应收款项,暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产外,以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。

金融负债在初始确认时按承担负债的目的分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。除衍生工具所产生的金融负债外,以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融负债在资产负债表中以交易性金融负债列示。衍生工具所产生的金融负债在资产负债表中以衍生金融负债列示。

7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时,于资产负债表内确认。

在初始确认时,金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债,相关交易费用直接计入当期损益;对于其他类别的金融资产或金融负债,相关交易费用计入初始确认金额。初始确认后,金融资产和金融负债的后续计量如下:

-以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债(包括交易性金融资产或金融负债)本基金持有为了近期内出售或回购的金融资产和金融负债及衍生工具属于此类。

初始确认后,以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债以公允价值计量,公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益。

-应收款项

应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。

初始确认后,应收款项以实际利率法按摊余成本计量。

-其他金融负债

其他金融负债是指除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负债。

初始确认后,采用实际利率法按摊余成本计量。

当收取某项金融资产的现金流量的合同权利终止或将所有权上几乎所有的风险和报酬转移时,本基金终止确认该金融资产。

金融资产整体转移满足终止确认条件的,本基金将下列两项金额的差额计入当期损益:

-所转移金融资产的账面价值

-因转移而收到的对价。

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的,本基金终止确认该金融负债或其一部分。

7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则

除特别声明外,本基金按下述原则计量公允价值:

公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中,出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。

本基金估计公允价值时,考虑市场参与者在计量日对相关资产或负债进行定价时考虑的特征(包括资产状况及所在位置、对资产出售或者使用的限制等),并采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。

存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无交易,但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。

存在活跃市场的金融工具,如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件,参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素,调整最近交易市价以确定公允价值。

当金融工具不存在活跃市场,采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时,尽可能最大程度使用市场参数,减少使用与本基金特定相关的参数。

7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销

金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示,没有相互抵销。但是,同时满足下列条件的,以相互抵销后的净额在资产负债表内列示:

-本基金具有抵销已确认金额的法定权利,且该种法定权利是当前可执行的;

-本基金计划以净额结算,或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

7.4.4.7实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确定的拆分比例计算认列。

由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

7.4.4.8损益平准金

损益平准金核算在基金份额发生变动时,申购、赎回、转入、转出及红利再投资等款项中包含的未分配利润和公允价值变动损益,包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日进行确认和计量,并于会计期末全额转入“未分配利润/(累计亏损)”。

7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量

收入是本基金在日常活动中形成的、会导致所有者权益增加且与所有者投入资本无关的经济利益的总流入。收入在其金额及相关成本能够可靠计量、相关的经济利益很可能流入本基金、并且同时满足以下不同类型收入的其他确认条件时,予以确认。

股票投资收益、债券投资收益和衍生工具收益按相关金融资产于处置日成交金额与其成本的差额确认。 股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认。

债券利息收入按债券投资的票面价值与票面利率计算的金额扣除应由发行债券的企业代扣代缴的个人所得税(适用于企业债和可转债等)后的净额确认,在债券实际持有期内逐日计提。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债,根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后,逐日计提利息收入。如票面利率与实际利率出现重大差异,按实际利率计算利息收入。

利息收入是按借出货币资金的时间和实际利率计算确定。

买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额,在回购期内按实际利率法逐日确认,直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线法。

公允价值变动收益核算基金持有的采用公允价值模式计量的以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产、衍生金融资产、以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。

7.4.4.10 费用的确认和计量

本基金的基金管理人报酬根据《信诚惠泽债券型证券投资基金基金合同》的规定,按前一日基金资产净值0.7%的年费率逐日计提。

本基金的基金托管费根据《信诚惠泽债券型证券投资基金基金合同》的规定,按前一日基金资产净值0.2%的年费率逐日计提。

根据《关于信诚惠泽债券型证券投资基金降低管理费率和托管费率有关事项的议案》,本基金管理人将根据基金份额持有人大会决议执行基金管理费率和托管费率的调整事项,将本基金的基金管理费率由0.7%调整为0.5%,本基金的基金托管费率由0.2%调整为0.1%,正式实施日为2016年11月29日。本基金的交易费用于进行股票、债券、权证等交易发生时按照确定的金额确认。

本基金的利息支出按资金的本金和适用利率逐日计提。

卖出回购金融资产利息支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额,在回购期内以实际利率法逐日确认,直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用直线法。

本基金的其他费用如不影响估值日基金份额净值小数点后第四位,发生时直接计入基金损益;如果影响基金份额净值小数点后第四位的,采用待摊或预提的方法,待摊或预提计入基金损益。

7.4.4.11 基金的收益分配政策

本基金的每份基金份额享有同等分配权; 收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资人

自行承担。当投资人的现金红利小于一定金额,不足以支付银行转账或其他手续费用时,基金注册登记机构可将投资人的现金红利按除权后的基金份额净值自动转为基金份额(具体日期以本基金分红公告为准); 本基金收益每年最多分配12次,每次基金收益分配比例不低于收益分配基准日可供分配利润的25%;若基金合同生效不满3个月则可不进行收益分配.

封闭期内,本基金的收益分配方式为现金分红;本基金转为上市开放式基金(LOF)后,登记在登记结算系统的基金份额,收益分配方式为现金分红或红利再投资,登记在证券登记系统的基金份额收益分配方式为现金分红;基金红利发放日距离收益分配基准日(即可供分配利润计算截止日)的时间不得超过15个工作日; 基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值;法律法规或监管机构另有规定的从其规定。

7.4.4.12 分部报告

7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计

对于证券交易所上市的股票,若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况,本基金根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》,根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。

对于在锁定期内的非公开发行股票,根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券投资基金执行

<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》(以下简称“《证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价的通知》”),若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本,按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值;若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本,按锁定期内已经过交易所交易天数占锁定期内总交易所交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。

根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标

准》(以下简称“估值处理标准”),在上海证券交易所、深圳证券交易所及银行间同业市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种(估值处理标准另有规定的除外),采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。

7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更。

7.4.5.2会计估计变更的说明

本基金在报告期内未发生重大会计估计变更。

7.4.5.3差错更正的说明

本基金本报告期无差错事项。

7.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政策

的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营

业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策

的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相关财税法规和

实务操作,主要税项列示如下:

(1)于2016年5月1日前,以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。对证券

投资基金管理人运用基金买卖债券的差价收入免征营业税。自2016年5月1日起,金融业由缴纳营业税

改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税,对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。

(2)对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖债券的差价收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收

企业所得税。

(3)对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所

得税。

7.4.7 重要财务报表项目的说明

7.4.7.1银行存款

单位：人民币元

项目 本期末

2016年12月31日

活期存款 1,937,136.29

定期存款 -

其中：存款期限1-3个月 -

其他存款 -

合计 1,937,136.29

7.4.7.2交易性金融资产

单位：人民币元

本期末

项目 2016年12月31日

成本 公允价值 公允价值变动

股票 - - -

贵金属投资-金交所黄金 - - -

合约

交易所市 548,041,929.31 536,937,000.00 -11,104,929.31

场

债券 银行间市 1,797,187,441.64 1,753,207,000.00 -43,980,441.64

场

合计 2,345,229,370.95 2,290,144,000.00 -55,085,370.95

资产支持证券 - - -

基金 - - -

其他 - - -

合计 2,345,229,370.95 2,290,144,000.00 -55,085,370.95

注:本基金于2016年9月9日成立,无上年可比期间。

7.4.7.3衍生金融资产/负债

本基金于本报告期末,未持有任何衍生金融资产/负债。

7.4.7.4买入返售金融资产

7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

注：本基金于本报告期末,未持有任何买入返售金融资产。

7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

注：本基金于本报告期末,未持有任何买断式逆回购交易中取得的债券。

7.4.7.5应收利息

单位：人民币元

项目 本期末

2016年12月31日

应收活期存款利息 829.18

应收定期存款利息 -

应收其他存款利息 -

应收结算备付金利息 4,632.10

应收债券利息 42,016,324.82

应收买入返售证券利息 -

应收申购款利息 -

应收黄金合约拆借孳息 -

其他 33.33

合计 42,021,819.43

注：其他指应收结算保证金利息。

7.4.7.6其他资产

本基金于本报告期末,未持有其他应收款、待摊费用等其他资产。

7.4.7.7应付交易费用

单位：人民币元

项目 本期末

2016年12月31日

交易所市场应付交易费用 -

银行间市场应付交易费用 47,083.68

合计 47,083.68

注:本基金于2016年9月9日成立,无上年可比期间。

7.4.7.8其他负债

单位： 人民币元

项目 本期末

2016年12月31日

应付券商交易单元保证金 -

应付赎回费 -

预提审计费 61,000.00

预提信息披露费 120,000.00

合计 181,000.00

注:本基金于2016年9月9日成立,无上年可比期间。

7.4.7.9实收基金

金额单位：人民币元

本期

项目 2016年9月9日(基金合同生效日)至2016年12月31日

基金份额（份） 账面金额

基金合同生效日 1,500,342,040.70 1,500,342,040.70

本期申购 - -

本期赎回（以“-”号填列） - -

基金拆分/份额折算前 - -

基金拆分/份额折算调整 - -

本期申购 - -

本期赎回（以“-”号填列） - -

本期末 1,500,342,040.70 1,500,342,040.70

7.4.7.10 未分配利润

单位：人民币元

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

基金合同生效日 - - -

本期利润 17,653,643.37 -55,085,370.95 -37,431,727.58

本期基金份额交易产生 - - -

的变动数

其中：基金申购款 - - -

基金赎回款 - - -

本期已分配利润 - - -

本期末 17,653,643.37 -55,085,370.95 -37,431,727.58

7.4.7.11 存款利息收入

单位：人民币元

本期

项目 2016年9月9日(基金合同生效日)至2016年12

月31日

活期存款利息收入 96,612.93

定期存款利息收入 -

其他存款利息收入 337,500.00

结算备付金利息收入 39,576.13

其他 211.17

合计 473,900.23

注：其他包括直销申购款利息收入、结算保证金利息收入,本基金于2016年9月9日成立,无上年

可比期间。

7.4.7.12 股票投资收益

7.4.7.12.1股票投资收益——买卖股票差价收入

本基金本报告期无股票投资收益.

7.4.7.13 债券投资收益

7.4.7.13.1债券投资收益项目构成

单位：人民币元

本期

项目 2016年9月9日(基金合同生效日)至2016年12

月31日

债券投资收益——买卖债券（、债转股及债券到期 -2,889,114.24

兑付）差价收入

债券投资收益——赎回差价收入 -

债券投资收益——申购差价收入 -

合计 -2,889,114.24

注:本基金于2016年9月9日成立,无上年可比期间。

7.4.7.13.2债券投资收益——买卖债券差价收入

单位：人民币元

本期

项目 2016年9月9日(基金合同生效日)至2016年12月

31日

卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交总额 149,763,037.67

减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成本总 143,398,734.70

额

减：应收利息总额 9,253,417.21

买卖债券差价收入 -2,889,114.24

注:本基金于2016年9月9日成立,无上年可比期间。

7.4.7.13.3债券投资收益——赎回差价收入

7.4.7.13.4债券投资收益——申购差价收入

7.4.7.13.5 资产支持证券投资收益

本基金本报告期无资产支持证券投资收益。

7.4.7.14 贵金属投资收益

7.4.7.14.1贵金属投资收益项目构成

本基金本报告期无贵金属投资收益。

7.4.7.14.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入

本基金本报告期无贵金属投资收益。

7.4.7.14.3贵金属投资收益——赎回差价收入

本基金本报告期无贵金属投资收益。

7.4.7.14.4贵金属投资收益——申购差价收入

本基金本报告期无贵金属投资收益。

7.4.7.15 衍生工具收益

7.4.7.15.1衍生工具收益——买卖权证差价收入

本基金在本报告期无衍生工具收益。

7.4.7.15.2衍生工具收益——其他投资收益

本基金在本报告期无衍生工具收益。

7.4.7.16 股利收益

本基金本报告期未产生股利收益.

7.4.7.17 公允价值变动收益

单位：人民币元

本期

项目名称 2016年9月9日(基金合同生效日)至2016年12

月31日

1.交易性金融资产 -55,085,370.95

——股票投资 -

——债券投资 -55,085,370.95

——资产支持证券投资 -

——基金投资 -

——贵金属投资 -

2.衍生工具 -

——权证投资 -

3.其他 -

合计 -55,085,370.95

注:本基金于2016年9月9日成立,无上年可比期间。

7.4.7.18 其他收入

本基金本报告期无其他收入。

7.4.7.19 交易费用

单位：人民币元

本期

项目 2016年9月9日(基金合同生效日)至2016年12

月31日

交易所市场交易费用 365.70

银行间市场交易费用 13,112.50

合计 13,478.20

注:本基金于2016年9月9日成立,无上年可比期间。

7.4.7.20 其他费用

单位：人民币元

本期

项目 2016年9月9日(基金合同生效日)至2016年12月

31日

审计费用 61,000.00

信息披露费 120,000.00

银行费用 10,182.67

其他 10,400.00

合计 201,582.67

注:本基金于2016年9月9日成立,无上年可比期间。

7.4.7.21 分部报告

7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明

7.4.8.1或有事项

截至本报告期末,本基金未发生需要披露的或有事项。

7.4.8.2资产负债表日后事项

截至本财务报告批准报出日,本基金未发生需要披露的资产负债表日后事项。

7.4.9 关联方关系

关联方名称 与本基金的关系

信诚基金管理有限公司 基金管理人

中信银行股份有限公司(“中信银行”) 基金托管人

中信信托有限责任公司 基金管理人的中方股东

英国保诚集团股份有限公司 基金管理人的外方股东

中新苏州工业园区创业投资有限公司 基金管理人的中方股东

信诚人寿保险有限公司 基金管理人主要股东控制的机构

中信信诚资产管理有限公司 基金管理人出资成立的子公司

7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易

下述关联交易均根据正常的商业交易条件进行,并以一般交易价格为定价基础。

7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易

7.4.10.1.1股票交易

1、本基金在本年度没有通过关联方的交易单元进行过交易。

2、本基金合同自2016年9月09日起生效,无上年度可比期间。

7.4.10.1.2权证交易

7.4.10.1.3债券交易

7.4.10.1.4债券回购交易

7.4.10.1.5应支付关联方的佣金

7.4.10.2 关联方报酬

7.4.10.2.1基金管理费

单位：人民币元

本期

项目 2016年9月9日(基金合同生效日)至2016年12

月31日

当期发生的基金应支付的管理费 2,965,720.41

其中：支付销售机构的客户维护费 171.36

注:1、支付基金管理人信诚基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值0.50%的年

费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。计算公式为:日基金管理费=前一日基金资产净值×0.50%/当年天数。

2、本基金合同自2016年9月9日起生效,无上年度可比期间。

7.4.10.2.2基金托管费

单位：人民币元

项目 本期2016年9月9日(基金合同生效日)至2016年

12月31日

当期发生的基金应支付的托管费 790,720.71

注:1、支付基金托管人中信银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率计提,逐日累

计至每月月底,按月支付。计算公式为:日基金托管费=前一日基金资产净值×0.10%/当年天数。

2、本基金合同自2016年9月9日起生效,无上年度可比期间。

7.4.10.2.3销售服务费

本基金本报告期无销售服务费。

7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金在本年度未与关联方通过银行间同业市场进行债券(含回购)交易。

本基金合同自2016年9月9日起生效,无上年度可比期间。

7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况

7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本报告期,基金管理人未运用固有资金投资本基金。

7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金本报告期末,基金管理人主要股东及其控制机构未投资本基金。

7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

关联方 本期

名称 2016年9月9日(基金合同生效日)至2016年12月31日

期末余额 当期利息收入

中信银行 1,937,136.29 96,612.93

注：本基金通过“中信银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记结算有限责任公司的结算备付金,于本报告期末的相关余额为人民币9357797.14元。(上年度末余额:零)。

7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金在本年度与上年度可比期间均未在承销期内购入过由关联方承销的证券。

7.4.10.7 其它关联交易事项的说明

7.4.11利润分配情况

本年度本基金未进行过利润分配。

7.4.12期末（2016年12月31日）本基金持有的流通受限证券

7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

本基金本报告期末未持有因认购新发/增发而流通受限的证券。

7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末未持有股票投资,不存在流通受限情况.

7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.12.3.1银行间市场债券正回购

截至本报告期末2016年12月31日止,基金从事银行间债券正回购交易形成的卖出回购

证券款余额396,298,565.55元,是以如下债券作为抵押:

金额单位:人民币元

债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额

101456074 14豫高管 2017-01-04 102.31 750,000 76,732,500.00

MTN001

101456018 14苏城投 2017-01-04 109.60 500,000 54,800,000.00

MTN001

101458029 14珠海华发 2017-01-04 104.45 500,000 52,225,000.00

MTN001

101455031 14宁国资 2017-01-04 102.44 500,000 51,220,000.00

MTN001

101460015 14浦东土地 2017-01-04 101.36 500,000 50,680,000.00

MTN001

101554063 15赣高速 2017-01-04 100.24 500,000 50,120,000.00

MTN003

101460016 14苏国信 2017-01-04 101.24 300,000 30,372,000.00

MTN001

1382197 13津武国 2017-01-03 102.25 240,000 24,540,000.00

MTN1

101462005 14嘉公路 2017-01-05 101.64 200,000 20,328,000.00

MTN001

101458021 14厦国贸 2017-01-04 101.19 200,000 20,238,000.00

MTN001

111698758 16晋商银行 2017-01-05 96.02 100,000 9,602,000.00

CD020

合计 4,290,000 440,857,500.00

7.4.12.3.2交易所市场债券正回购

截至本报告期末2016年12月31日止,基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出

回购证券款余额484,700,000.00元,于2016年1月6日到期。该类交易要求本基金在回购期

内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券,按证券交易所规

定的比例折算为标准券后,不低于债券回购交易的余额。

7.4.13金融工具风险及管理

7.4.13.1 风险管理政策和组织架构

7.4.13.2 信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息,导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金的银行存款存放在本基金的托管行中信银行,因而与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种和证券发行人进行信用等级评估来控制信用风险,本基金均投资于具有良好信用等级的证券,且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值 的10%,且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。

本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算,因此违约风险发生的可能性很小;本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估以控制相应的信用风险。

7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资

7.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资

7.4.13.3 流动性风险

7.4.13.3.1金融资产和金融负债的到期期限分析

单位:人民币元

本期末 1-3 3个月 6个月到1

2016年12 1个月以内 个月 6个月以内 -1年 年 1年以内 1-5年 5年以上 合计

月31日

资产

资产总计 - - - - - - - - -

负债

负债总计 - - - - - - - - -

流动性净 - - - - - - - - -

额

7.4.13.4 市场风险

7.4.13.4.1利率风险

7.4.13.4.1.1 利率风险敞口

单位：人民币元

本期末 1-3 3个月

2016年12月1个月以内 个月 6个月以内 -1年 6个月-1年 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计

31日

资产

银行存款 1,937,136.2 - - - - - - - -1,937,136.2

9 9

结算备付金 9,357,797.1 - - - - - - - -9,357,797.1

4 4

存出保证金 67,238.51 - - - - - - - - 67,238.51

交易性金融 -20,328,000. -257,583,000 - -1,836,452,0175,781,000 -2,290,144,0

资产 00 .00 00.00 .00 00.00

买入返售金 - - - - - - - - - -

融资产

应收证券清 - - - - - - - -1,596,688.31,596,688.3

算款 4 4

应收利息 - - - - - - - -42,021,819.42,021,819.

43 43

应收股利 - - - - - - - - - -

应收申购款 - - - - - - - - - -

待摊费用 - - - - - - - - - -

其他应收款 - - - - - - - - - -

资产总计 11,362,171.20,328,000. -257,583,000 - -1,836,452,0175,781,00043,618,507.2,345,124,6

94 00 .00 00.00 .00 77 79.71

负债

卖出回购金880,998,565 - - - - - - - -880,998,565

融资产款 .55 .55

应付证券清 - - - - - - - - - -

算款

应付赎回款 - - - - - - - - - -

应付管理人 - - - - - - - - 619,755.41 619,755.41

报酬

应付托管费 - - - - - - - - 123,951.09 123,951.09

应付销售服 - - - - - - - - - -

务费

应付交易费 - - - - - - - - 47,083.68 47,083.68

用

应交税费 - - - - - - - - - -

应付利息 - - - - - - - - 244,010.86 244,010.86

应付利润 - - - - - - - - - -

其他负债 - - - - - - - - 181,000.00 181,000.00

负债总计 880,998,565 - - - - - - -1,215,801.0882,214,366

.55 4 .59

利率敏感度-869,636,3920,328,000. -257,583,000 - -1,836,452,0175,781,00042,402,706.1,462,910,3

缺口 3.61 00 .00 00.00 .00 73 13.12

注:1、上表统计了本基金面临的利率风险敞口,表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值,并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。

2、本基金合同自2016年9月9日起生效,无上年度可比期间。

7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析

假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变

相关风险变量的变 对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）

动 本期末(2016年12月31日)

分析 市场利率下降 25 15,214,274.07

个基点

市场利率上升 25 -15,028,805.16

个基点

7.4.13.4.2外汇风险

7.4.13.4.3其他价格风险

其它市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。

本基金本报告期末未持有受其他市场价格影响的交易性金融资产,因此无重大市场价格风险。

7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口

7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析

7.4.13.4.4采用风险价值法管理风险

7.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

无需要说明的此类事项。

§8投资组合报告

8.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比例

（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 固定收益投资 2,290,144,000.00 97.66

其中：债券 2,290,144,000.00 97.66

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

6 银行存款和结算备付金合计 11,294,933.43 0.48

7 其他各项资产 43,685,746.28 1.86

8 合计 2,345,124,679.71 100.00

8.2期末按行业分类的股票投资组合

8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有境内投资股票。

8.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）

- - -

合计 - -

本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

本基金本报告期末未持有境内投资股票。

8.4报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细

本基金本报告期内未进行股票投资。

8.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细

本基金本报告期内未进行股票投资。

8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

本基金本报告期内未进行股票投资。

8.5期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 551,518,000.00 37.70

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 1,295,035,000.00 88.52

7 可转债 433,989,000.00 29.67

8 同业存单 9,602,000.00 0.66

9 其他 - -

10 合计 2,290,144,000.00 156.55

8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（%）

1 140111 16吉林02 1,400,000 138,852,000.00 9.49

2 140128 16内蒙10 1,000,000 99,220,000.00 6.78

3 140220 16四川24 1,000,000 97,460,000.00 6.66

4 101456074 14豫高管 900,000 92,079,000.00 6.29

MTN001

5 124771 14亳建投 800,000 84,080,000.00 5.75

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期内未进行贵金属投资。

8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期内未进行股指期货投资。

8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金投资范围不包括股指期货投资。

8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

8.11.1 本期国债期货投资政策

本基金投资范围不包括国债期货投资。

8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期内未进行国债期货投资。

8.11.3 本期国债期货投资评价

本基金投资范围不包括国债期货投资。

8.12 投资组合报告附注

8.12.1 本基金本期投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内

受到公开谴责、处罚。

8.12.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定备选库之外的股票。

8.12.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 67,238.51

2 应收证券清算款 1,596,688.34

3 应收股利 -

4 应收利息 42,021,819.43

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 43,685,746.28

8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票投资,不存在流通受限情况.

8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§9基金份额持有人信息

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

持有人户 户均持有的基 机构投资者 个人投资者

数(户) 金份额 占总份额 占总份额

持有份额 比例 持有份额 比例

238 6,303,958.15 1,500,134,000.00 99.99% 208,040.70 0.01%

9.2期末上市基金前十名持有人

序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例

1 江苏昆山农村商业银行股 1,500,134,000.00 99.99%

份有限公司

2 万福忍 49,974.52 -

3 黄志云 20,080.97 -

4 张天华 19,000.00 -

5 黄加贵 14,995.06 -

6 王军锋 14,993.03 -

7 王海彬 9,995.35 -

8 张勤 9,994.90 -

9 陈凤娟 9,000.00 -

10 徐菊兰 5,098.31 -

9.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

基金管理人所有从业人员持有本基 2,087.67 -

金

9.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

9.5发起式基金发起资金持有份额情况

无

§10 开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日(2016年9月9日)基金份额总额 1,500,342,040.70

基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 -

减: 基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回 -

份额

基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份 -

额

本报告期期末基金份额总额 1,500,342,040.70

§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》和《信诚惠泽债券型证券投资基金基金合同》有关规定,本基金以通讯方式召开了基金份额持有人大会,大会投票表决起止时间为自2016年10月28日起至2016年11月28日17:00止。根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定,基金份额持有人大会决定的事项自表决通过之日起生效。本次基金份额持有人大会于2016年11月29日表决通过了《关于信诚惠泽债券型证券投资基金降低管理费率和托管费率有关事项的议案》,本次大会决议自该日起生效。基金管理人于表决通过之日起5日内报中国证监会备案。本基金管理人根据基金份额持有人大会决议执行基金管理费率和托管费率的调整事项,将本基金的基金管理费率由0.7%调整为0.5%,本基金的基金托管费率由0.2%调整为0.1%,正式实施日为2016年11月29日,并在网站上公布了经修改后的上述基金的基金合同。有关本基金召开基金份额持有人大会调整基金管理费率和托管费率的相关事项详情可参阅本基金于2016年11月30日发布的《信诚基金管理有限公司关于信诚惠泽债券型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》。

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

1、报告期内基金管理人的重大人事变动:

经信诚基金管理有限公司董事会审议通过,隋晓炜先生专职担任中信信诚资产管理有限公司总经理,不再兼任信诚基金管理有限公司副总经理。本基金管理人已于2017年1月14日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站上刊登了《信诚基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》。

上述变更事项已按规定向中国证券投资基金业协会、中国证券监督管理委员会上海证监局报备。

2、报告期内基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期内,经中信银行股份有限公司董事会会议审议通过以下事项:任命李庆萍女士为本行董事长,任命孙德顺先生为本行行长,以上任职资格于2016年7月20日获中国银监会批复核准。

2016年8月6日,中信银行股份有限公司发布变更法定代表人的公告:“中信银行股份有限公司(“本

行”)收到北京市工商行政管理局重新核发的《营业执照》,本行已完成法定代表人变更的工商登记手续,自2016年8月1日起,本行法定代表人由常振明先生变更为李庆萍女士。”

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

11.4 基金投资策略的改变

报告期内基金投资策略无改变。

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金报告年度应支付给普华永道中天会计师事务所的报酬为人民币61,000元。该会计师事务所

自本基金基金合同生效日起为本基金提供审计服务至今。

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

报告期内管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

股票交易 应支付该券商的佣金

交易单 占当期股 占当期佣

券商名称 元数量 成交金额 票成交总 佣金 金 备注

额的比例 总量的比

例

长城证券 1 - - - - 本期新增

招商证券 1 - - - - 本期新增

中信证券 1 - - - - 本期新增

11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位:人民币元

债券交易 回购交易 权证交易

券商名 占当期 占当期 占当期

称 成交金额 债券成 成交金额 回购成 成交金 权证成

交总额 交总额 额 交总额

的比例 的比例 的比例

长城证 363,804,897.09 100.00% 9,256,000,000.00 100.00% - -

券

招商证 - - - - - -

券

中信证 - - - - - -

券

11.8 其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

信诚惠泽债券型证券投资基金基金《中国证券报》、《 上海证券

1 合同生效公告 报》、《证券时报》及公司网站 2016-09-10

(www.xcfunds.com)

2 信诚惠泽债券型证券投资基金基金 同上 2016-09-15

净值20160914

3 信诚惠泽债券型证券投资基金基金 同上 2016-09-24

净值20160923

4 信诚惠泽债券型证券投资基金基金 同上 2016-10-01

净值20160930

5 信诚惠泽债券型证券投资基金2016 同上 2016-10-15

年10月14日净值

6 信诚惠泽债券型证券投资基金基金 同上 2016-10-22

净值20161021

信诚基金管理有限公司关于以通讯

7 会议方式召开信诚惠泽债券型证券 同上 2016-10-26

投资基金基金份额持有人大会的公

告

信诚基金管理有限公司关于以通讯

8 会议方式召开信诚惠泽债券型证券 同上 2016-10-27

投资基金基金份额持有人大会的第

一次提示性公告

信诚基金管理有限公司关于以通讯

9 会议方式召开信诚惠泽债券型证券 同上 2016-10-28

投资基金基金份额持有人大会的第

二次提示性公告

10 信诚惠泽债券型证券投资基金基金 同上 2016-10-29

净值20161028

11 信诚惠泽债券型证券投资基金2016 同上 2016-11-05

年11月4日净值

12 信诚惠泽债券型证券投资基金2016 同上 2016-11-12

年11月11日净值

13 信诚惠泽债券型证券投资基金基金 同上 2016-11-19

净值20161118

14 信诚惠泽债券型证券投资基金基金 同上 2016-11-26

净值20161125

信诚基金管理有限公司关于信诚惠

15 泽债券型证券投资基金基金份额持 同上 2016-11-30

有人大会表决结果暨决议生效的公

告

16 信诚惠泽债券型证券投资基金基金 同上 2016-11-30

合同

17 信诚惠泽债券型证券投资基金基金 同上 2016-11-30

合同摘要

18 信诚惠泽债券型证券投资基金托管 同上 2016-11-30

协议

19 信诚惠泽债券型证券投资基金基金 同上 2016-12-03

净值20161202

20 信诚惠泽债券型证券投资基金基金 同上 2016-12-10

净值20161209

21 信诚惠泽债券型证券投资基金基金 同上 2016-12-17

净值20161216

22 信诚惠泽债券型证券投资基金基金 同上 2016-12-24

净值20161223

23 信诚惠泽债券型证券投资基金2016 同上 2016-12-31

年12月30日净值

信诚基金管理有限公司旗下证券投

24 资基金2016年12月30日基金资产 同上 2016-12-31

净值和基金份额净值公告

§12 影响投资者决策的其他重要信息

无

§13 备查文件目录

13.1 备查文件名称

1、信诚惠泽债券型证券投资基金相关批准文件

2、信诚基金管理公司营业执照、公司章程

3、信诚惠泽债券型证券投资基金基金合同

4、信诚惠泽债券型证券投资基金招募说明书

5、本报告期内按照规定披露的各项公告

13.2 备查文件存放地点

信诚基金管理有限公司办公地--上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼9层。

13.3 备查文件查阅方式

投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。

亦可通过公司网站查阅，公司网址为www.xcfunds.com。

信诚基金管理有限公司

2017年3月31日
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