中欧货币市场基金

2019年第2季度报告

2019年06月30日
基金管理人:中欧基金管理有限公司基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2019年07月19日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019年04月01日起至2019年06月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 中欧货币

场内简称 中欧货币

基金主代码 166014

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2012年12月12日

报告期末基金份额总额 4,963,597,092.05份

投资目标 在力争基金资产安全性和较高流动性的基础上，追
求超越业绩比较基准的稳定收益。

本基金根据对短期利率变动的预测，采用投资组合
平均剩余期限控制下的主动性投资策略，利用定性
投资策略 分析和定量分析方法，通过对短期金融工具的积极
投资，在控制风险和保证流动性的基础上，力争获
得稳定的当期收益。

业绩比较基准 同期七天通知存款利率（税后）

本基金为货币市场基金，属于证券投资基金中的低
风险收益特征 风险品种，其预期收益和风险均低于债券型基金、
混合型基金及股票型基金。

基金管理人 中欧基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司


下属分级基金的基金简称 中欧货币A 中欧货币B 中欧货币C 中欧货币D

下属分级基金场内简称 中欧货A 中欧货B - -

下属分级基金的交易代码 166014 166015 002747 002748

报告期末下属分级基金的份额总 43,955,30 4,846,293 3,037,384 70,310,46
额 4.17份 ,938.89份 .92份 4.07份

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期(2019年04月01日-2019年06月30日)

主要财务指标

中欧货币A 中欧货币B 中欧货币C 中欧货币D

1.本期已实现收益 235,341.69 32,260,609.33 19,004.69 737,135.15

2.本期利润 235,341.69 32,260,609.33 19,004.69 737,135.15

3.期末基金资产净 43,955,304. 4,846,293,938. 3,037,384. 70,310,464.
值 17 89 92 07

注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中欧货币A净值表现

净值收益 净值收益 业绩比较 业绩比较基

阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④

过去三个月 0.5157% 0.0005% 0.3366% 0.0000% 0.1791 0.0005
% %

注：本基金收益分配按日结转份额。
中欧货币B净值表现

净值收益 净值收益 业绩比较 业绩比较基

阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④

过去三个月 0.5760% 0.0005% 0.3366% 0.0000% 0.2394 0.0005
% %

注：本基金收益分配按日结转份额。
中欧货币C净值表现

净值收益 净值收益 业绩比较 业绩比较基

阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④

过去三个月 0.5126% 0.0005% 0.3366% 0.0000% 0.1760 0.0005
% %

注：本基金收益分配按日结转份额。
中欧货币D净值表现

净值收益 净值收益 业绩比较 业绩比较基

阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④

过去三个月 0.5759% 0.0005% 0.3366% 0.0000% 0.2393 0.0005
% %

注：本基金收益分配按日结转份额。
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本基金于2016年5月4日新增C类份额。图示日起为2016年6月1日至2019年06月30日。

注：本基金于2016年5月4日新增D类份额。图示日期为2016年9月20日至
2019年06月30日。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证

金经理期限 券

姓名 职务 从 说明

任职 离任 业

日期 日期 年

限

历任新际香港有限公司销
售交易员（2009.06-2011
.07），平安资产管理有
限责任公司债券交易员（
蒋雯 基金经理 2018- 2013.09-2016.05），前
文 01-30 - 7 海开源基金投资经理助理
（2016.09-2016.10）。2
016-11-17加入中欧基金
管理有限公司，历任交易
员、基金经理助理

注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度等规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况，且不存在其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

19年二季度，宏观环境方面，国内经济依然存在较大下行压力，经济托底甚至复苏比较依赖中央推出的刺激政策。然而猪肉价格等CPI重要组成因子价格持续走高，有很多投资者担心会出现滞涨的情况。国外方面，贸易战谈判反复，仍旧为一项不确定因素。全球各国家进入降息周期，由于我国经济具有相对独立自主的能力，因此我国要不要降息并不完全取决于其他国家是否已经进入降息周期，但全球经济增长的放缓对我国的贸易势必有一定的影响。

货币市场方面，宽松趋势不减，随着银行的刚兑信仰打破，半年末时央行主动投放流动性维稳，防止情绪蔓延，进一步降低了短期资金利率，不断下探，银行间隔夜利率屡屡下探到1%以下。

本基金采用短久期加杠杆的方式运作，既能防止资金利率突然走高的风险，又能在流动性充裕的情况下赚取一定的收益。在金融市场风险不断爆发，监管趋严的情况下，回归货币基金本源，将安全和流动性安全放在第一位，审慎运作。
4.5报告期内基金的业绩表现


本报告期内，A类份额净值收益率为0.5157%，同期业绩比较基准收益率为
0.3366%；B类份额净值收益率为0.5760%，同期业绩比较基准收益率为0.3366%；C类份额净值收益率为0.5126%，同期业绩比较基准收益率为0.3366%；D类份额净值收益率为0.5759%，同期业绩比较基准收益率为0.3366%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内基金管理人无应说明预警信息。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的
比例（%）

1 固定收益投资 1,697,581,851.40 34.18

其中：债券 1,670,499,700.55 33.64

资产支持证券 27,082,150.85 0.55

2 买入返售金融资产 1,760,339,280.52 35.45

其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -

3 银行存款和结算备付金合计 1,501,119,226.64 30.23

4 其他资产 6,862,913.39 0.14

5 合计 4,965,903,271.95 100.00

5.2报告期债券回购融资情况

序号 项目 金额(元) 占基金资产净值比
例（％）

1 报告期内债券回购融资余额 - 1.00

其中：买断式回购融资 - -

2 报告期末债券回购融资余额 - -

其中：买断式回购融资 - -

报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。

5.3基金投资组合平均剩余期限
5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 49

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 57

报告期内投资组合平均剩余期限最低值 14

报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过120天。
5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资 各期限负债占基金资
产净值的比例（%） 产净值的比例（%）

1 30天以内 52.81 -

其中：剩余存续期超过397

天的浮动利率债 - -

2 30天(含)—60天 5.02 -

其中：剩余存续期超过397

天的浮动利率债 - -

3 60天（含）—90天 27.57 -

其中：剩余存续期超过397

天的浮动利率债 - -

4 90天(含)—120天 6.01 -

其中：剩余存续期超过397

天的浮动利率债 - -

5 120天(含)—397天（含） 8.49 -

其中：剩余存续期超过397

天的浮动利率债 - -

合计 99.91 -

5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余存续期未超过240天。
5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净值比例


（％）

1 国家债券 179,660,858.11 3.62

2 央行票据 - -

3 金融债券 80,023,243.81 1.61

其中：政策性金融债 80,023,243.81 1.61

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 70,002,466.60 1.41

6 中期票据 - -

7 同业存单 1,340,813,132.03 27.01

8 其他 - -

9 合计 1,670,499,700.55 33.66

剩余存续期超过397天的浮动

10 利率债券 - -

5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

序号 债券代 债券名称 债券数量( 摊余成本(元 占基金资产净值比
码 张) ) 例(%)

1119161 19上海银行CD 199,673,779

1 63 163 2,000,000 .00 4.02

1118121 18北京银行CD 199,428,788

2 65 165 2,000,000 .37 4.02

1119030 19农业银行CD 197,357,786

3 72 072 2,000,000 .30 3.98

1119091 19浦发银行CD 149,108,889

4 75 175 1,500,000 .79 3.00

1119030 19农业银行CD 99,838,193.

5 76 076 1,000,000 47 2.01

1119150 19民生银行CD 99,187,518.

6 18 018 1,000,000 43 2.00

1118062 18交通银行CD 99,153,014.

7 35 235 1,000,000 33 2.00

1118105 18兴业银行CD 98,712,133.

8 98 598 1,000,000 50 1.99

9 199913 19贴现国债13 700,000 70,000,000. 1.41
00


10 180209 18国开09 600,000 60,015,877. 1.21
90

5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0

报告期内偏离度的最高值 0.0401%

报告期内偏离度的最低值 -0.0158%

报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0108%

报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
本基金本报告期内负偏离度的绝对值未达到0.25%
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
本基金本报告期内正偏离度的绝对值未达到0.5%。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

序号 证券代 证券名称 数量(份) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%
码 )

19上和2A 26,461,853.7

1 1989094 1 500,000 2 0.53

19上和1A 1,000,00

2 1989013 1 0 620,297.13 0.01

5.9投资组合报告附注
5.9.1基金计价方法说明
本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按实际利率或商定利率每日计提利息，并考虑其买入时的溢价与折价在其剩余期限内平均摊销。

本基金通过每日分红使基金份额资产净值维持在1.000元。
5.9.2本基金投资的19民生银行CD018的发行主体中国民生银行股份有限公司于2018年11月9日受到中国银行保险监督管理委员会的处罚（银保监银罚决字〔2018〕5号），主要违法事实包括：贷款业务严重违反审慎经营规则，共罚款200万元；且于2018年11月9日受到中国银行保险监督管理委员会的处罚（银保监银罚决字〔2018〕8号），主要违法事实包括：（一）内控管理严重违反审慎经营规则；（二）同业投资违规接受担保；（三）同业投资、理财资金违规投资房地产，用于缴交或置换土地出让金及
土地储备融资；（四）本行理财产品之间风险隔离不到位；（五）个人理财资金违规投资；（六）票据代理未明示，增信未簿记和计提资本占用；（七）为非保本理财产品提供保本承诺，共罚款3160万元。

本基金投资的18交通银行CD235的发行主体交通银行股份有限公司于2018年11月
9日受到中国银行保险监督管理委员会的处罚（银保监银罚决字〔2018〕12号），主要违法事实包括：（一）不良信贷资产未洁净转让、理财资金投资本行不良信贷资产收益权；（二）未尽职调查并使用自有资金垫付承接风险资产；（三）档案管理不到位、内控管理存在严重漏洞；（四）理财资金借助保险资管渠道虚增本行存款规模；（五）违规向土地储备机构提供融资；（六）信贷资金违规承接本行表外理财资产；（七）理财资金违规投资项目资本金；（八）部分理财产品信息披露不合规；（九）现场检查配合不力，共罚款690万元；且于2018年11月9日受到中国银行保险监督管理委员会的处罚（银保监银罚决字〔2018〕13号），主要违法事实包括：（一）并购贷款占并购交易价款比例不合规；（二）并购贷款尽职调查和风险评估不到位，共罚款50万元；于2018年10月18日受到上海保监局的处罚（泸保监罚（2018）46号），主要违法事实包括：（一）欺骗投保人；（二）向投保人隐瞒与合同有关的重要情况，共罚款56万元。

在上述公告公布后，本基金管理人对该公司进行了进一步了解和分析，认为上述处罚不会对18交通银行CD235（111806235.IB）、19民生银行CD018（111915018.IB）的投资价值构成实质性负面影响，因此本基金管理人对该上市公司的投资判断未发生改变。其余前十大持有证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.9.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收利息 6,821,313.39

4 应收申购款 41,600.00

5 其他应收款 -

6 其他 -

7 合计 6,862,913.39

5.9.4投资组合报告附注的其他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份


中欧货币A 中欧货币B 中欧货币C 中欧货币D

报告期期初基金份 47,808,812.2 4,653,041,65 387,729,737.
额总额 5 0.95 4,572,427.82 91

报告期期间基金总 3,846,782,62 11,965,155.7 120,500,627.
申购份额 7,823,926.40 8.63 4 05

报告期期间基金总 11,677,434.4 3,653,530,34 13,500,198.6 437,919,900.
赎回份额 8 0.69 4 89

报告期期末基金份 43,955,304.1 4,846,293,93 70,310,464.0
额总额 7 8.89 3,037,384.92 7

注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额（份 交易金额（元 适用费率
） ）

1 红利再投 2019-04-01 1,106.64 1,106.64 0

2 红利再投 2019-04-02 382.45 382.45 0

3 红利再投 2019-04-03 350.54 350.54 0

4 红利再投 2019-04-04 343.91 343.91 0

5 红利再投 2019-04-08 1,350.18 1,350.18 0

6 红利再投 2019-04-09 308.04 308.04 0

7 红利再投 2019-04-10 308.03 308.03 0

8 红利再投 2019-04-11 321.45 321.45 0

9 红利再投 2019-04-12 318.70 318.70 0

10 红利再投 2019-04-15 956.40 956.40 0

11 红利再投 2019-04-16 326.22 326.22 0

12 红利再投 2019-04-17 337.09 337.09 0

13 红利再投 2019-04-18 351.59 351.59 0

14 红利再投 2019-04-19 353.58 353.58 0

15 红利再投 2019-04-22 1,048.26 1,048.26 0

16 红利再投 2019-04-23 350.34 350.34 0

17 红利再投 2019-04-24 345.72 345.72 0

18 红利再投 2019-04-25 345.30 345.30 0

19 红利再投 2019-04-26 351.43 351.43 0

20 红利再投 2019-04-29 1,076.63 1,076.63 0


21 红利再投 2019-04-30 354.16 354.16 0

22 红利再投 2019-05-06 2,115.89 2,115.89 0

23 红利再投 2019-05-07 338.60 338.60 0

24 红利再投 2019-05-08 322.38 322.38 0

25 红利再投 2019-05-09 318.17 318.17 0

26 红利再投 2019-05-10 304.26 304.26 0

27 红利再投 2019-05-13 915.23 915.23 0

28 红利再投 2019-05-14 305.00 305.00 0

29 红利再投 2019-05-15 307.42 307.42 0

30 红利再投 2019-05-16 310.55 310.55 0

31 红利再投 2019-05-17 314.11 314.11 0

32 红利再投 2019-05-20 944.97 944.97 0

33 红利再投 2019-05-21 320.43 320.43 0

34 红利再投 2019-05-22 326.64 326.64 0

35 红利再投 2019-05-23 319.48 319.48 0

36 红利再投 2019-05-24 323.84 323.84 0

37 红利再投 2019-05-27 970.02 970.02 0

38 红利再投 2019-05-28 362.96 362.96 0

39 红利再投 2019-05-29 223.15 223.15 0

40 红利再投 2019-05-30 251.56 251.56 0

41 红利再投 2019-05-31 319.63 319.63 0

42 红利再投 2019-06-03 978.88 978.88 0

43 红利再投 2019-06-04 310.62 310.62 0

44 红利再投 2019-06-05 317.76 317.76 0

45 红利再投 2019-06-06 255.42 255.42 0

46 申赎 2019-06-06 45,000,000.0 45,000,000.0 0
0 0

47 红利再投 2019-06-10 11,657.02 11,657.02 0

48 红利再投 2019-06-11 2,900.87 2,900.87 0

49 红利再投 2019-06-12 2,962.06 2,962.06 0

50 红利再投 2019-06-13 3,032.01 3,032.01 0

51 红利再投 2019-06-14 316.16 316.16 0

52 申赎 2019-06-14 -45,002,731. -45,002,731. 0


16 16

53 红利再投 2019-06-17 948.21 948.21 0

54 红利再投 2019-06-18 322.43 322.43 0

55 红利再投 2019-06-19 327.92 327.92 0

56 红利再投 2019-06-20 330.47 330.47 0

57 红利再投 2019-06-21 355.61 355.61 0

58 红利再投 2019-06-24 992.24 992.24 0

59 红利再投 2019-06-25 343.77 343.77 0

60 红利再投 2019-06-26 328.06 328.06 0

61 红利再投 2019-06-27 349.18 349.18 0

62 红利再投 2019-06-28 343.06 343.06 0

合计 45,541.54 45,541.54

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投 持有基金

资 份额比例

者 序 达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比

类 号 超过20%

别 的时间区

间

2019年4

机 月1日至 1,426,168,091.

构 1 2019年6 1,417,948,577.07 8,219,514.53 0.00 60 28.73%
月30日

产品特有风险

本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情况，在市场情况突变的情况下，可能出现集中甚至巨额赎
回从而引发基金的流动性风险，本基金管理人将对申购赎回进行审慎的应对，并在基金运作中对流动性进行严格的管理，降低流动性风险，保护中小投资者利益。
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
8.2影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录


1、中欧货币市场基金相关批准文件
2、《中欧货币市场基金基金合同》
3、《中欧货币市场基金托管协议》
4、《中欧货币市场基金招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告
9.2存放地点

基金管理人的办公场所。
9.3查阅方式

投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com)查阅，或在营业时间内至基金管理人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：
客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700

中欧基金管理有限公司
2019年07月19日
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