鹏华消费领先灵活配置混合型证券投资基

金（原普惠证券投资基金转型）2013年年

度报告

2013年12月31日

基金管理人：鹏华基金管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

送出日期：2014年3月27日

鹏华消费领先混合2013年年度报告

§1重要提示及目录

1.1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立

董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014年3月24日复核了本报告

中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容

不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书及其更新。

本基金系原封闭式基金普惠证券投资基金转型而来。2013年11月19日，普惠证券投资基金

基金份额持有人大会以现场方式召开，大会讨论通过了普惠基金转型议案，内容包括普惠证券投

资基金由封闭式基金转为开放式基金、调整存续期限、终止上市、调整投资目标、范围和策略以

及修订基金合同等。依据中国证监会2013年12月3日基金部函[2013]1025号文备案，持有人大

会决议生效。自2013年12月23日起，原《普惠证券投资基金基金合同》终止，《鹏华消费领先

灵活配置混合型证券投资基金基金合同》生效，基金正式转型为开放式基金，存续期限调整为无

限期，基金投资目标、范围和策略调整，同时基金更名为“鹏华消费领先灵活配置混合型证券投

资基金”。

普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)注册会计师对本基金出具了“标准无保留意见”

的审计报告。

本报告中，原普惠证券投资基金报告期自2013年1月1日至2013年12月22日止，鹏华消

费领先灵活配置混合型证券投资基金报告期自2013年12月23日（基金合同生效日）至2013年

12月31日止。

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鹏华消费领先混合2013年年度报告

1.2目录

§1重要提示及目录...................................................................................................................................2

1.1重要提示......................................................................................................................................2

1.2目录..............................................................................................................................................3

§2基金简介...............................................................................................................................................6

2.1基金基本情况（转型前）..........................................................................................................6

2.1基金基本情况（转型后）..........................................................................................................6

2.2基金产品说明（转型前）..........................................................................................................6

2.2基金产品说明（转型后）..........................................................................................................7

2.3基金管理人和基金托管人..........................................................................................................7

2.4信息披露方式..............................................................................................................................7

2.5其他相关资料..............................................................................................................................8

§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况...............................................................................8

3.1主要会计数据和财务指标..........................................................................................................8

3.2基金净值表现（转型前）..........................................................................................................9

3.2基金净值表现（转型后）........................................................................................................11

3.3过去三年基金的利润分配情况................................................................................................13

§4管理人报告.........................................................................................................................................13

4.1基金管理人及基金经理情况....................................................................................................13

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................................................16

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明........................................................................16

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明........................................................18

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望........................................................18

4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况........................................................................19

4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明....................................................................20

4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明........................................................................21

§5托管人报告.........................................................................................................................................21

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明............................................................................21

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.........21

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.............................21

§6审计报告(转型前)..............................................................................................................................21

6.1审计报告基本信息....................................................................................................................21

6.2审计报告的基本内容................................................................................................................22

§6审计报告（转型后）.........................................................................................................................23

6.1审计报告基本信息....................................................................................................................23

6.2审计报告的基本内容................................................................................................................23

§7年度财务报表(转型前)......................................................................................................................24

7.1资产负债表(转型前).................................................................................................................24

7.2利润表........................................................................................................................................25

7.3所有者权益（基金净值）变动表............................................................................................26

7.4报表附注....................................................................................................................................27

§7年度财务报表(转型后)......................................................................................................................48

7.1资产负债表（转型后）............................................................................................................48

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鹏华消费领先混合2013年年度报告

7.2利润表........................................................................................................................................50

7.3所有者权益（基金净值）变动表............................................................................................51

7.4报表附注....................................................................................................................................51

§8投资组合报告(转型前)......................................................................................................................72

转型前：原普惠证券投资基金（报告期：2013年1月1日-2013年12月22日）................72

8.1期末基金资产组合情况............................................................................................................72

8.2期末按行业分类的股票投资组合............................................................................................72

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................................73

8.4报告期内股票投资组合的重大变动........................................................................................74

8.5期末按债券品种分类的债券投资组合....................................................................................76

8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细.............................77

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细.................77

8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细.............................77

8.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明....................................................................77

8.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明..................................................................77

8.11投资组合报告附注..................................................................................................................78

§8投资组合报告(转型后)......................................................................................................................79

转型后：鹏华消费领先灵活配置混合型证券投资基金（报告期：2013年12月23日（基金合

同生效日）-2013年12月31日）.................................................................................................79

8.1期末基金资产组合情况............................................................................................................79

8.2期末按行业分类的股票投资组合............................................................................................79

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细(转型后)..................80

8.4报告期内股票投资组合的重大变动........................................................................................81

8.5期末按债券品种分类的债券投资组合....................................................................................82

8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细.............................82

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细.................82

8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细.............................83

8.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明....................................................................83

8.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明..................................................................83

8.11投资组合报告附注..................................................................................................................83

§9基金份额持有人信息(转型前)..........................................................................................................84

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构................................................................................84

9.2期末上市基金前十名持有人....................................................................................................84

9.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况....................................................................85

§9基金份额持有人信息(转型后)..........................................................................................................85

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构................................................................................85

9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况....................................................................85

§10开放式基金份额变动.......................................................................................................................85

§11重大事件揭示...................................................................................................................................86

11.1基金份额持有人大会决议......................................................................................................86

11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.......................................86

11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................................................86

11.4基金投资策略的改变..............................................................................................................86

11.5为基金进行审计的会计师事务所情况..................................................................................87

11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...................................................87

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鹏华消费领先混合2013年年度报告

11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况(转型后)..............................................................87

11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况(转型前)..............................................................88

11.8其他重大事件（转型后）......................................................................................................89

11.8其他重大事件（转型前）......................................................................................................90

§12影响投资者决策的其他重要信息...................................................................................................92

§13备查文件目录...................................................................................................................................92

13.1备查文件目录..........................................................................................................................92

13.2存放地点..................................................................................................................................92

13.3查阅方式..................................................................................................................................92

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§2基金简介

2.1基金基本情况（转型前）

基金名称 普惠证券投资基金

基金简称 鹏华普惠封闭

基金主代码 184689

交易代码 184689

基金运作方式 契约型封闭式

基金合同生效日 1999年1月6日

基金管理人 鹏华基金管理有限公司

基金托管人 交通银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 2,000,000,000.00份

基金合同存续期 至2013年12月22日止

基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所

上市日期 1999年1月27日

注：本基金在交易所行情系统净值提示等其他信息披露场合下，可简称为“基金普惠”。

1.1基金基本情况（转型后）

基金名称 鹏华消费领先灵活配置混合型证券投资基金

基金简称 鹏华消费领先混合

基金交易代码 160624

基金主代码 160624

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2013年12月23日

基金管理人 鹏华基金管理有限公司

基金托管人 交通银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 2,000,000,000.00份

基金合同存续期 不定期

注：本基金在交易所行情系统净值提示等其他信息披露场合下，可简称为“鹏华领先”。

1.2基金产品说明（转型前）

投资目标 为投资者减少和分散投资风险，确保基金资产的安全并

谋求基金长期稳定的投资收益。

投资策略 本基金采取自上而下与自下而上相结合的投资思路，以

宏观经济、政策研究和行业研究作为投资方向的指导，

以市场、技术、管理、机制等为主体内容的核心竞争力

作为成长性企业的选择标准，同时兼顾具有稳固基础但

被市场低估的质优和绩优个股。本基金在投资组合构建

中注意引入投资组合理论思想和辅助工具，根据市场变

化灵活调整各类财产的投资比例，注重基金财产的流动

性，以优化投资组合的风险和收益特征。

业绩比较基准 无

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风险收益特征 无

2.2基金产品说明（转型后）

投资目标 本基金为混合型基金，通过积极灵活的资产配置，并精

选优质的消费服务行业上市公司，在有效控制风险前提

下，力求超越业绩比较基准的投资回报，争取实现基金

资产的长期稳健增值。

投资策略 本基金将通过跟踪考量通常的宏观经济变量（包括GDP

增长率、CPI走势、M2的绝对水平和增长率、利率水平

与走势等）以及各项国家政策（包括财政、税收、货币、

汇率政策等）来判断经济周期目前的位置以及未来将发

展的方向，在此基础上对各大类资产的风险和预期收益

率进行分析评估，制定股票、债券、现金等大类资产之

间的配置比例、调整原则和调整范围。

业绩比较基准 沪深300指数收益率×60％＋中证综合债指数收益率

×40％

风险收益特征 本基金属于混合型基金，其预期风险和预期收益高于货

币市场基金、债券型基金，低于股票型基金，属于证券

投资基金里中高风险、中高预期收益的品种。

2.3基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 鹏华基金管理有限公司 交通银行股份有限公司

姓名 张戈 裴学敏

信息披露负责 联系电话 0755-82825720 95559

人

电子邮箱 zhangge@phfund.com.cn peixm@bankcomm.com

客户服务电话 4006788999 95559

传真 0755-82021126 021-62701216

注册地址 深圳市福田区福华三路168号深圳 上海市浦东新区银城中

国际商会中心第43层 路188号

办公地址 深圳市福田区福华三路168号深圳 上海市浦东新区银城中

国际商会中心第43层 路188号

邮政编码 518048 200120

法定代表人 何如 牛锡明

2.4信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》

登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.phfund.com

基金年度报告备置地点 深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中

心第43层鹏华基金管理有限公司

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上海市浦东新区银城中路188号交通银行股份

有限公司

2.5其他相关资料

项目 名称 办公地址

会计师事务所 普华永道中天会计师事务所（特殊 上海市湖滨路202号普华永道中心

普通合伙） 11楼

注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街17号

§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1期间 2013年1月1日 2013年12月23日

数据和指标 -2013年12月22 （基金合同生效

日（基金合同失效 日）-2013年12月 2012年 2011年

前日） 31日

转型前 转型后

本期已实现 25,503,142.66 -7,148,663.92 -199,795,396.85 -57,794,702.01

收益

本期利润 -46,675,105.96 17,600,987.60 63,064,098.54 -549,371,989.61

加权平均基 -0.0233 0.0088 0.0315 -0.2747

金份额本期

利润

本期加权平 -2.44% 0.94% 3.42% -24.10%

均净值利润

率

本期基金份 -2.45% 0.86% 3.43% -22.93%

额净值增长

率

3.1.2期末 报告期末

数据和指标 报告期末

2013年12月22日 2012年末 2011年末

（基金合同失效前 2013年12月31日

日）

期末可供分 -194,765,704.70 -201,914,368.62 -220,268,847.36 -155,109,527.30

配利润

期末可供分

配基金份额 -0.0974 -0.1010 -0.1101 -0.0776

利润

期末基金资 1,861,279,465.28 1,878,880,452.88 1,907,954,571.24 1,844,890,472.70

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鹏华消费领先混合2013年年度报告

产净值

期末基金份 0.9306 0.9390 0.9540 0.9224

额净值

3.1.3累计 报告期末

期末指标 报告期末

2013年12月22日 2012年末 2011年末

（基金合同失效前 2013年12月31日

日）

基金份额累 356.45% 0.86% 367.93% 352.43%

计净值增长

率

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）

扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回

费、基金转换费、封闭式基金交易佣金等）,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（3）期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分

的期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日，即12月31日，无论该日是否为开

放日或交易所的交易日。

（4）转型前基金本报告期自2013年1月1日起至2013年12月22日止，转型后基金本报告期自

2013年12月23日（基金合同生效日）起至2013年12月31日止。

3.2基金净值表现（转型前）

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

转型前

份额净值增 业绩比较基

份额净值增 业绩比较基

阶段 长率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④

长率① 准收益率③

② 准差④

过去三个 -3.34% 1.63% - - - -

月

过去六个 2.62% 1.52% - - - -

月

过去一年 -2.45% 1.92% - - - -

过去三年 -22.24% 1.99% - - - -

过去五年 32.20% 2.31% - - - -

自基金合

同生效起 356.45% 2.58% - - - -

至今

注：基金合同中未规定业绩比较基准。

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鹏华消费领先混合2013年年度报告

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较

注：1、本基金合同于1999年1月6日生效。

2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。

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鹏华消费领先混合2013年年度报告

3.2.3过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

注：合同生效当年按照实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。

2.2基金净值表现（转型后）

2.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

转型后

份额净值增 业绩比较基

份额净值 业绩比较基

阶段 长率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④

增长率① 准收益率③

② 准差④

过去三个月 - - - - - -

过去六个月 - - - - - -

过去一年 - - - - - -

过去三年 - - - - - -

过去五年 - - - - - -

自基金合同 0.86% 0.62% 1.43% 0.67% -0.57% -0.05%

生效起至今

注：业绩比较基准=沪深300指数收益率×60%＋中证综合债指数收益率×40%

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鹏华消费领先混合2013年年度报告

2.2.2自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

1、本基金合同于2013年12月23日生效，截至报告期末，本基金合同生效未满一年且仍处于建

仓期。

2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同

的约定，本基金管理人将严格按照本基金合同的约定，于本基金建仓期届满后确保各项投资比例

符合基金合同的约定。

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鹏华消费领先混合2013年年度报告

2.2.3自基金转型以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

注：合同生效当年按照实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。

2.3过去三年基金的利润分配情况

单位：人民币元

每10份基金份额 现金形式发放总 再投资形式发 年度利润分配合

年度 备注

分红数 额 放总额 计

2013 - - - -

2012 - - - -

2011 1.7600 352,000,000.00 - 352,000,000.00

合计 1.7600 352,000,000.00 - 352,000,000.00

§3管理人报告

3.1基金管理人及基金经理情况

3.1.1基金管理人及其管理基金的经验

鹏华基金管理有限公司成立于1998年12月22日，业务范围包括基金募集、基金销售、资

产管理及中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末，公司股东由国信证券股份有限公司、意

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鹏华消费领先混合2013年年度报告

大利欧利盛资本资产管理股份公司（EurizonCapitalSGRS.p.A.）、深圳市北融信投资发展有限

公司组成，公司性质为中外合资企业。公司原注册资本8,000万元人民币，后于2001年9月完

成增资扩股，增至15,000万元人民币。截止本报告期末，公司管理1只封闭式基金、45只开放

式基金和7只社保组合，经过15年投资管理基金，在基金投资、风险控制等方面积累了丰富经验。

3.1.2基金 经理（或基 金经理小组）及基金经理助理简 介（转型前）

任本基金的基金经理（助理）期限 证券从

姓名 职务 说明

业年限

任职日期 离任日期

杨俊 本基金基 2011年12月 2013年10月19日 11 杨俊先生，国籍中

金经理、 10日 国，澳大利亚麦考

研究部总 瑞大学商学硕士，

经理 11年证券从业经

验。2002年10月至

2013年11月任职于

鹏华基金管理有限

公司，先后担任行

业研究员、社保基

金组合投资经理助

理、投资经理、研

究部总经理、投资

决策委员会委员，

2011年12月至

2013年10月担任鹏

华普惠基金基金经

理。杨俊先生具备

基金从业资格。本

报告期内本基金基

金经理发生变动，

杨俊不再担任本基

金基金经理。

刘苏 本基金基 2013年10月 - 8 刘苏先生，国籍中

金经理 19日 国，北京大学理学

硕士，8年证券从业

经验。曾任职于深

圳国际信托投资有

限责任公司（现公

司更名为：华润深

国投信托有限公

司）证券信托部，

担任信托经理；

2008年10月加盟鹏

华基金管理有限公

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鹏华消费领先混合2013年年度报告

司，从事研究分析

工作，历任研究部

高级研究员、基金

经理助理；2011年

12月起至今担任鹏

华精选成长股票型

证券投资基金基金

经理，2013年10月

至2013年12月担

任原鹏华普惠基金

（2013年12月已转

型为鹏华消费领先

灵活配置混合型证

券投资基金）基金

经理，2013年12月

起兼任鹏华消费领

先灵活配置混合型

证券投资基金基金

经理。刘苏先生具

备基金从业资格。

本报告期内本基金

基金经理发生变

动，杨俊不再担任

本基金基金经理，

改由刘苏担任本基

金基金经理。

注：1.任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的，

任职日期为基金合同生效日。

2.证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。

基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介（转型后）

任本基金的基金经理（助理）期限 证券从

姓名 职务 说明

业年限

任职日期 离任日期

刘苏 本基金基 2013年12月 - 8年 刘苏先生，国籍中

金经理 23日 国，北京大学理学

硕士，8年证券从业

经验。曾任职于深

圳国际信托投资有

限责任公司（现公

司更名为：华润深

国投信托有限公

司）证券信托部，

担任信托经理；

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鹏华消费领先混合2013年年度报告

2008年10月加盟鹏

华基金管理有限公

司，从事研究分析

工作，历任研究部

高级研究员、基金

经理助理；2011年

12月起至今担任鹏

华精选成长股票型

证券投资基金基金

经理，2013年10月

至2013年12月担

任原鹏华普惠基金

（2013年12月已转

型为鹏华消费领先

灵活配置混合型证

券投资基金）基金

经理，2013年12月

起兼任鹏华消费领

先灵活配置混合型

证券投资基金基金

经理。刘苏先生具

备基金从业资格。

本报告期内本基金

基金经理未发生变

动。

注：1.任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的，

任职日期为基金合同生效日。

2.证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。

3.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定

以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的

基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同

和损害基金份额持有利益的行为。

3.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

3.3.1公平交易制度和控制方法

根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《鹏华基金管

理有限公司公平交易管理规定》，将公司所管理的封闭式基金、开放式基金、社保组合、特定客户

资产管理组合等不同资产组合的授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活

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鹏华消费领先混合2013年年度报告

动均纳入公平交易管理，在业务流程和岗位职责中制定公平交易的控制规则和控制活动，建立对

公平交易的执行、监督及审核流程，严禁在不同投资组合之间进行利益输送。

在投资研究环节：1、公司使用唯一的研究报告发布平台“研究报告管理平台”，确保各投资

组合在获得投资信息、研究支持、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；2、公司严格按

照《股票库管理规定》、《信用产品投资管理规定》，执行股票及信用产品出入库及日常维护工作，

确保相关证券入库以内容严谨、观点明确的研究报告作为依据；3、在公司股票库基础上，各涉及

股票投资的资产组合根据各自的投资目标、投资风格、投资范围和防范关联交易的原则分别建立

资产组合股票库，基金经理在股票库基础上根据投资授权以及基金合同择股方式构建具体的投资

组合；4、严格执行投资授权制度，明确投资决策委员会、分管投资副总裁、基金经理等各主体的

职责和权限划分，合理确定基金经理的投资权限，超过投资权限的操作，应严格履行审批程序。

在交易执行环节：1、所有公司管理的资产组合的交易必须通过集中交易室完成，集中交易室

负责建立和执行交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会；2、针对交易所公开竞

价交易，集中交易室应严格启用恒生交易系统中的公平交易程序，交易系统则自动启用公平交易

功能，由系统按照“未委托数量”的比例对不同资产组合进行委托量的公平分配；如果相关基金

经理坚持以不同的价格进行交易，且当前市场价格不能同时满足多个资产组合的指令价格要求时，

交易系统自动按照“价格优先”原则进行委托；当市场价格同时满足多个资产组合的指令价格要

求时，则交易系统自动按照“同一指令价格下的公平交易”模式，进行公平委托和交易量分配；3、

银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易需依据公司《股票投资交易流程》和《固定

收益投资管理流程》的规定执行；银行间市场交易、交易所大宗交易等以公司名义进行的交易，

各投资组合经理应在交易前独立确定各投资组合的交易价格和数量，公司按照价格优先、比例分

配的原则对交易结果进行分配；4、新股、新债申购及非公开定向增发交易需依据公司《新股申购

流程》、《固定收益投资管理流程》和《非公开定向增发流程》的规定执行，对新股和新债申购方

案和分配过程进行审核和监控。

在交易监控、分析与评估环节：1、为加强对日常投资交易行为的监控和管理，杜绝利益输送、

不公平交易等违规交易行为，防范日常交易风险，公司明确了关注类交易的界定及对应的监控和

评估措施机制；所监控的交易包括但不限于：交易所公开竞价交易中同日同向交易的交易时机和

交易价差、不同投资组合临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差、关联交易、

债券交易收益率偏离度、成交量和成交价格异常、银行间债券交易对手交易等；2、将公平交易作

为投资组合业绩归因分析和交易绩效评价的重要关注内容，发现的异常情况由金融工程师进行分

析；3、监察稽核部分别于每季度和每年度编写《公平交易执行情况检查报告》，内容包括关注类

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鹏华消费领先混合2013年年度报告

交易监控执行情况、不同投资组合的整体收益率差异分析和同向交易价差分析；《公平交易执行情

况检查报告》需经公司基金经理、督察长和总经理签署。

3.3.2公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等

各环节得到公平对待。

3.3.3异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金未发生违法违规且并对基金财产造成损失的异常交易行为。

本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的

单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为3次，主要原因在于指数成份股交易不活跃

导致。

3.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

3.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2013年A股市场呈现明显的结构分化行情：在经济转型预期下，成长型行业如传媒、计算机、

通信、电子、环保、医药生物等行业大幅跑赢，全年持续表现强劲，而传统行业如银行、地产等

周期性行业整体表现较差，这种背离在历史上都是比较罕见的。本基金在1季度延续了上一年年

末的操作思路，在经济复苏延续的背景下，以早周期和低估值品种做为重点持仓品种，增持汽车、

家电等低估值行业。二季度后，由于国内经济数据恶化，我们减持了与经济相关性较高的一些周

期性行业，并增加了行业景气度较高的电力设备行业配置。下半年，国内经济形势波动不大，但

由于优质成长股上半年已经有较大涨幅，因此本基金在品种选择上略显保守。4季度，由于基金

面临契约变更，本基金选择降低股票仓位，减少净值波动。回顾全年操作，本基金在面临成长股

井喷行情时选股思路偏向于稳健，操作不够积极。

3.4.2报告期内基金的业绩表现

原鹏华基金普惠投资基金2013年1月1日至12月22日期间的净值增长率为-2.45%;鹏华消

费领先灵活配置混合型证券投资基金2013年12月23日至12月31日期间的净值增长率为0.86%，

同期业绩基准为1.43%。

3.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望2014年的投资环境，我们认为，首先，从目前的情况看，可能2014年国内经济增长形

势和2013年相仿，一方面，中央继续传递出“上有（通胀）顶，下有（增长）底”的政策预期，

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鹏华消费领先混合2013年年度报告

另一方面，传统行业去产能、新兴产业快速发展的大格局不变。其次，由于2013年新兴产业股票

整体涨幅较大，在此基础上继续获得高收益的难度增加。第三，当经济转型和结构调整进行到一

定阶段，可能一些传统行业会重新进入景气周期，在低预期下可能反而有不错的投资回报。在这

样的市场情况下，我们将继续致力于寻找：所处市场空间广阔、具备相对竞争优势、尚处于较快

增长阶段、估值合理的公司，尽量回避预期过高的公司，以及经营前景恶化的公司，以期为投资

者获取较好的收益。

3.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

本报告期内，基金管理人继续完善内部控制、提升风险管理水平,着重开展了以下各项工作：

1、继续完善内部控制体系

公司不断更新完善业务流程和运营风险数据库,通过标准化业务流程将业务操作落实到岗，明

确业务流程与控制活动的关联关系，确定关键控制活动，以及各个业务操作所使用的相关文档或

表单，并将业务操作与法律法规的相关法条建立关联，将控制活动与风险建立关联，将法律法规

要求与信息披露报备规则建立关联。

2、继续优化内部控制措施

2013年，公司继续完善内部控制措施，制定、颁布和更新了一系列公司基本管理制度，通过

信息技术手段陆续实现了部分标准化操作流程手册的系统化。

3、持续改进投资监控的方法与手段，保证基金投资业务的合法合规性

2013年，在投资日常合规监控工作方面，公司根据产品特点进一步完善了投资监控系统以提

升投资监控效率；在实现交易价差分析、银行间交易分析、研究报告检查等专项检查工作定期化、

日常化的基础上，公司加强了内幕交易风险的检查和防范，明确了内幕交易防范要求，多次开展

有关内幕交易的培训，进一步强化全体投研人员对内幕交易行为和结果的认识。

4、规范基金销售业务，保证基金销售业务的合法合规性

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鹏华消费领先混合2013年年度报告

2013年，在基金募集和持续营销活动中，公司严格规范基金销售业务，按照《证券投资基金

销售管理办法》及相关法规规定审查宣传推介材料，逐步落实反洗钱法律法规各项要求，并督促

销售部门做好投资者教育工作，本报告期内没有出现主动违规行为。

5、开展以风险为导向的内部稽核

本报告期内，监察稽核部开展了对基金投资管理、市场营销管理、后台运营、信息技术和公

司日常运作的定期监察稽核与专项监察稽核。监察稽核人员开展了以风险为导向的内部稽核，通

过稽核发现，提高了公司标准化操作流程手册的执行效力，优化了标准化操作流程手册，更新了

风险控制矩阵，本报告期内公司没有发生重大风险事件。

3.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

4.7.1有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述：

4.7.1.1日常估值流程

基金的估值由基金会计负责，基金会计对公司所管理的基金以基金为会计核算主体，独立建

账、独立核算，保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。

基金会计核算独立于公司会计核算。基金会计核算采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及

帐务处理；每日按时接收成交数据及权益数据，进行基金估值。基金会计核算采用基金管理公司

与托管银行双人同步独立核算、相互核对的方式，每日就基金的会计核算、基金估值等与托管银

行进行核对；每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。基金会计除设有专职基金会

计核算岗外，还设有基金会计复核岗位，负责基金会计核算的日常事后复核工作，确保基金净值

核算无误。

配备的基金会计具备会计资格和基金从业资格，在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和

经验,熟悉及了解基金估值法规、政策和方法。

4.7.1.2特殊业务估值流程

根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的相

关规定，本公司成立停牌股票、债券不活跃市场报价等投资品种估值小组，成员由基金经理、行

业研究员、债券研究员、监察稽核部、金融工程师、登记结算部相关人员组成。

4.7.2基金经理参与或决定估值的程度：

基金经理不参与或决定基金日常估值。

基金经理参与估值小组对长期停牌股票估值的讨论，发表相关意见和建议，与估值小组成员

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鹏华消费领先混合2013年年度报告

共同商定估值原则和政策。

4.7.3本公司参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

4.7.4本公司现没有进行任何定价服务的签约。

3.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

4.8.1截止本报告期末，本基金期末可供分配利润为-201,914,368.62元，期末基金份额净值

0.939元。不符合利润分配条件，本基金本期将不进行利润分配。

4.8.2本基金基金合同生效未满3个月，本基金本报告期内未进行利润分配。

§4托管人报告

4.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

2013年度，基金托管人在鹏华消费领先灵活配置混合型证券投资基金（原普惠证券投资基金

转型）的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协

议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。

4.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

2013年度，鹏华基金管理有限公司在鹏华消费领先灵活配置混合型证券投资基金（原普惠证

券投资基金转型）投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开

支等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。

本报告期内本基金未进行收益分配。

4.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

2013年度，由鹏华基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关鹏华消费领先灵活配置

混合型证券投资基金（原普惠证券投资基金转型）的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配

情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。

§5审计报告(转型前)

5.1审计报告基本信息

财务报表是否经过审计 是

审计意见类型 标准无保留意见

审计报告编号 普华永道中天审字(2014)第21406号

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鹏华消费领先混合2013年年度报告

5.2审计报告的基本内容

审计报告标题 审计报告

审计报告收件人 普惠证券投资基金全体基金份额持有人

引言段 我们审计了后附的普惠证券投资基金(以下简称“基金普

惠”)的财务报表，包括2013年12月22日(基金合同失效前日)

的资产负债表、2013年1月1日至2013年12月22日(基金合

同失效前日)止期间的利润表和所有者权益(基金净值)变动表

以及财务报表附注。

管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是基金普惠的基金管理人鹏华基金

管理有限公司管理层的责任。这种责任包括：

(1)按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称

“中国证监会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作

编制财务报表，并使其实现公允反映；

(2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由

于舞弊或错误导致的重大错报。

注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意

见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。

中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道

德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错

报获取合理保证。

审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露

的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括

对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进

行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相

关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控

制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政

策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总

体列报。

我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计

意见提供了基础。

审计意见段 我们认为，上述基金普惠的财务报表在所有重大方面按照企业

会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证监会发布的有关

规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了基金普惠

2013年12月22日(基金合同失效前日)的财务状况以及2013

年1月1日至2013年12月22日(基金合同失效前日)止期间

的经营成果和基金净值变动情况。

注册会计师的姓名 单峰

魏佳亮

会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)

会计师事务所的地址 中国上海市

审计报告日期 2014年3月21日

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鹏华消费领先混合2013年年度报告

§6审计报告（转型后）

1.1审计报告基本信息

财务报表是否经过审计 是

审计意见类型 标准无保留意见

审计报告编号 普华永道中天审字(2014)第21497号

1.2审计报告的基本内容

审计报告标题 审计报告

审计报告收件人 鹏华消费领先灵活配置混合型证券投资基金全体基金份额持有

人

引言段 我们审计了后附的鹏华消费领先灵活配置混合型证券投资基金

(以下简称“鹏华消费领先混合基金”)的财务报表，包括2013

年12月31日的资产负债表、2013年12月23日(基金合同生效

日)至2013年12月31日止期间的利润表和所有者权益(基金净

值)变动表以及财务报表附注。

管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是鹏华消费领先混合基金的基金管

理人鹏华基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括：

(1)按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称

“中国证监会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作

编制财务报表，并使其实现公允反映；

(2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由

于舞弊或错误导致的重大错报。

注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意

见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。

中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道

德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错

报获取合理保证。

审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露

的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括

对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进

行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相

关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控

制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政

策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总

体列报。

我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计

意见提供了基础。

审计意见段 我们认为，上述鹏华消费领先混合基金的财务报表在所有重大

方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证监

会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映

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鹏华消费领先混合2013年年度报告

了鹏华消费领先混合基金2013年12月31日的财务状况以及

2013年12月23日(基金合同生效日)至2013年12月31日止期

间 的经营成果和基金净值变动情况。

注册会计师的姓名 单峰

魏佳亮

会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)

会计师事务所的地址 中国上海市

审计报告日期 2014年3月21日

§2年度财务报表(转型前)

2.1资产负债表(转型前)

会计主体：普惠证券投资基金

报告截止日：2013年12月22日

单位：人民币元

本期末 上年度末

资产 附注号 2013年12月22日（基金 2012年12月31日

合同失效前日）

资产：

银行存款 7.4.7.1 27,649,858.59 41,533,990.63

结算备付金 293,308,506.15 4,934,995.56

存出保证金 525,513.30 596,633.60

交易性金融资产 7.4.7.2 1,528,113,756.41 1,882,134,499.65

其中：股票投资 1,121,271,937.51 1,493,998,749.65

基金投资 - -

债券投资 406,841,818.90 388,135,750.00

资产支持证券投资 - -

衍生金融资产 7.4.7.3 - -

买入返售金融资产 7.4.7.4 - -

应收证券清算款 6,008,452.57 -

应收利息 7.4.7.5 8,326,851.94 8,430,379.52

应收股利 - -

应收申购款 - -

递延所得税资产 - -

其他资产 7.4.7.6 1,479.82 -

资产总计 1,863,934,418.78 1,937,630,498.96

本期末 上年度末

负债和所有者权益 附注号 2013年12月22日（基金 2012年12月31日

合同失效前日）

负债：

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鹏华消费领先混合2013年年度报告

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 7.4.7.3 - -

卖出回购金融资产款 - -

应付证券清算款 15,250.00 25,625,991.35

应付赎回款 - -

应付管理人报酬 1,705,883.31 2,276,607.10

应付托管费 284,313.91 379,434.52

应付销售服务费 - -

应付交易费用 7.4.7.7 246,250.20 1,043,894.75

应交税费 - -

应付利息 - -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 7.4.7.8 403,256.08 350,000.00

负债合计 2,654,953.50 29,675,927.72

所有者权益：

实收基金 7.4.7.9 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00

未分配利润 7.4.7.10 -138,720,534.72 -92,045,428.76

所有者权益合计 1,861,279,465.28 1,907,954,571.24

负债和所有者权益总计 1,863,934,418.78 1,937,630,498.96

注：报告截止日2013年12月22日（基金合同失效前日），基金份额净值0.9306元，基金份额

总额2,000,000,000.00份。

2.2利润表

会计主体：普惠证券投资基金

本报告期：2013年1月1日至2013年12月22日

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

2013年1月1日至2013

项目 附注号 2012年1月1日至

年12月22日（基金合 2012年12月31日

同失效前日）

一、收入 -4,351,674.44 103,698,592.46

1.利息收入 16,960,723.08 17,391,986.77

其中：存款利息收入 7.4.7.11 2,045,042.54 1,805,671.90

债券利息收入 14,733,604.79 15,586,314.87

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 182,075.75 -

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-”填列） 50,788,615.06 -176,580,833.66

其中：股票投资收益 7.4.7.12 34,343,432.47 -196,468,476.05

第25页共93页

鹏华消费领先混合2013年年度报告

基金投资收益 - -

债券投资收益 7.4.7.13 -387,250.00 -330,248.16

资产支持证券投资收益 - -

衍生工具收益 7.4.7.14 - -

股利收益 7.4.7.15 16,832,432.59 20,217,890.55

3.公允价值变动收益（损失以 7.4.7.16 -72,178,248.62 262,859,495.39

“-”号填列）

4.汇兑收益（损失以“-”号填 - -

列）

5.其他收入（损失以“-”号填 7.4.7.17 77,236.04 27,943.96

列）

减：二、费用 42,323,431.52 40,634,493.92

1．管理人报酬 7.4.10.2.1 28,067,544.87 27,622,721.68

2．托管费 7.4.10.2.2 4,677,924.07 4,603,786.91

3．销售服务费 - -

4．交易费用 7.4.7.18 9,113,422.66 7,926,792.41

5．利息支出 - -

其中：卖出回购金融资产支出 - -

6．其他费用 7.4.7.19 464,539.92 481,192.92

三、利润总额（亏损总额以“-” -46,675,105.96 63,064,098.54

号填列）

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-”号 -46,675,105.96 63,064,098.54

填列）

2.3所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：普惠证券投资基金

本报告期：2013年1月1日至2013年12月22日

单位：人民币元

本期

2013年1月1日至 2013年12月22日（基金合同失效前日）

项目

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基金 2,000,000,000.00 -92,045,428.76 1,907,954,571.24

净值）

二、本期经营活动产生的基 - -46,675,105.96 -46,675,105.96

金净值变动数（本期利润）

三、本期基金份额交易产生

的基金净值变动数 - - -

（净值减少以“-”号填列）

其中：1.基金申购款 - - -

第26页共93页

鹏华消费领先混合2013年年度报告

2.基金赎回款 - - -

四、本期向基金份额持有人

分配利润产生的基金净值 - - -

变动（净值减少以“-”号

填列）

五、期末所有者权益（基金 2,000,000,000.00 -138,720,534.72 1,861,279,465.28

净值）

上年度可比期间

2012年1月1日至2012年12 月31日

项目

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基金 2,000,000,000.00 -155,109,527.30 1,844,890,472.70

净值）

二、本期经营活动产生的基 - 63,064,098.54 63,064,098.54

金净值变动数（本期利润）

三、本期基金份额交易产生

的基金净值变动数 - - -

（净值减少以“-”号填列）

其中：1.基金申购款 - - -

2.基金赎回款 - - -

四、本期向基金份额持有人

分配利润产生的基金净值 - - -

变动（净值减少以“-”号

填列）

五、期末所有者权益（基金 2,000,000,000.00 -92,045,428.76 1,907,954,571.24

净值）

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：

______邓召明______ ______毕国强______ ____刘慧红____

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

2.4报表附注

2.4.1基金基本情况

普惠证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会《证监基字(1998)32

号文》批准，于1999年1月6日募集设立。本基金为契约型封闭式，存续期15年，发行规模为

20亿份基金份额。本基金的基金管理人为鹏华基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有

限公司。《普惠证券投资基金招募说明书》、《普惠证券投资基金基金合同》等文件已按规定报送中

国证监会备案。本基金经深圳证券交易所（以下简称深交所）《深证上（1999）（7）号文》审核同

意，于1999年1月27日在深交所挂牌交易。

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鹏华消费领先混合2013年年度报告

根据《证券投资基金法》及其实施细则和《普惠证券投资基金基金合同》的有关规定，本基

金的投资对象为具有良好流动性的金融工具，其中主要投资于国内依法公开发行、上市的股票及

债券。

2.4.2会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38

项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下

合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<

年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算

业务指引》、《普惠证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的基金行业实务操作的有关规定编

制。

2.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金2013年1月1日至2013年12月22日（基金合同失效前日）止期间的财务报表符合

企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2013年12月22日（基金合同失效前日）的财

务状况以及2013年1月1日至2013年12月22日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关

信息。

2.4.4重要会计政策和会计估计

2.4.4.1会计年度

本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为2013

年1月1日至2013年12月22日（基金合同失效前日）。

2.4.4.2记账本位币

本基金以人民币为记帐本位币，除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。

2.4.4.3金融资产和金融负债的分类

7.4.4.3.1金融资产的分类

金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款

项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图

和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。

本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计量

且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资

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鹏华消费领先混合2013年年度报告

产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融

资产列示。

本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和各类应收

款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。

7.4.4.3.2金融负债的分类

金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金

融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本

基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。

2.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

7.4.4.4.1金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值

在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交

易费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息

日至购买日止的利息，应当单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入

初始确认金额。

7.4.4.4.2以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，

应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。

7.4.4.4.3以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动作为公允价值

变动损益计入当期损益；在资产持有期间所取得的利息或现金股利以及处置时产生的处置损益计

入当期损益。

7.4.4.4.4金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的

合同权利终止；(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转

移给转入方；或者(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上

几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。

7.4.4.4.5金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。

7.4.4.4.6当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解

除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。

2.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则

本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并

进行估值：

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鹏华消费领先混合2013年年度报告

存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近

交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交

易日的市场交易价格确定公允价值。

存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考

类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。

当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有

可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场

交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定

价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。

本基金以上述原则确定的公允价值进行估值，本基金主要金融工具的估值方法如下：

7.4.4.5.1上市证券的估值

7.4.4.5.1.1交易所上市的有价证券（包括股票、权证等），以其估值日在证券交易所挂牌的

收盘价估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，以最近交易日的收盘

价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变

化因素，调整最近交易市价，确定公允价值；

7.4.4.5.1.2交易所上市实行净价交易的债券按估值日收盘价估值，估值日没有交易的，且

最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值。如最近交易日后经济环境

发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定

公允价值；

7.4.4.5.1.3交易所上市未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债

券应收利息得到的净价进行估值；估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，

按最近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。如最近交

易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近

交易市价，确定公允价值；

7.4.4.5.1.4交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值，在估值

技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。

7.4.4.5.2未上市证券的估值

7.4.4.5.2.1送股、转增股、公开增发新股或配股的股票，以其在证券交易所挂牌的同一证

券估值日的估值方法估值，即依照上述的相关方法进行估值；

7.4.4.5.2.2首次公开发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值，在估

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鹏华消费领先混合2013年年度报告

值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；

7.4.4.5.2.3首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，以其在证券交

易所挂牌的同一证券估值日的估值方法估值，即依照上述的相关方法进行估值；

7.4.4.5.2.4非公开发行有明确锁定期的股票的估值

估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得成本时，应

采用在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值；

估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取得成本时，应

按中国证监会相关规定处理；

7.4.4.5.2.5在银行间同业市场交易的债券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以

可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；

7.4.4.5.2.6因持有股票而享有的配股权证，采用估值技术确定公允价值进行估值。

7.4.4.5.3分离交易可转债

分离交易可转债，上市日前，采用估值技术分别对债券和权证进行估值；自上市日起，上市

流通的债券和权证分别按上述的相关方法进行估值。

2.4.4.6金融资产和金融负债的抵销

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债

务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表列示。

2.4.4.7实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额。每份基金份额面值为1.00元。

2.4.4.8收入/(损失)的确认和计量

股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认

为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下由债券发行

企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价

值变动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价

值变动损益结转的公允价值累计变动额。

应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的也

可按直线法计算。

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鹏华消费领先混合2013年年度报告

2.4.4.9费用的确认和计量

本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。

其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小

的也可按直线法计算。

2.4.4.10基金的收益分配政策

基金收益分配采取现金方式，每年度至少分配一次,年度收益分配比例不得低于基金年度已实

现收益的90%；基金当年收益应先弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配；基金投资当年

亏损，则不进行收益分配；每一基金份额享有同等分配权。

2.4.4.11其他重要的会计政策和会计估计

根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股

票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：

7.4.4.11.1对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃（包括涨

跌停时的交易不活跃）等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投

资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股

票估值的参考方法》提供的指数收益法等估值技术进行估值。

7.4.4.11.2对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会计字[2007]21号《关于证券

投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》之附件《非公开发行有

明确锁定期股票的公允价值的确定方法》，若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于

非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；

若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定

期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。

7.4.4.11.3在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关

于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确

定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及

结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。

2.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

2.4.5.1会计政策变更的说明

本基金本报告期没有发生会计政策变更。

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鹏华消费领先混合2013年年度报告

2.4.5.2会计估计变更的说明

本基金本报告期没有发生会计估计变更。

2.4.5.3差错更正的说明

本基金本报告期没有发生重大会计差错更正。

2.4.6税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通

知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市

公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税

项列示如下：

(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券

的差价收入不予征收营业税

(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利

收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

(3)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%

的个人所得税。自2013年1月1日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1

个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含

1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。

对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时

间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得

统一适用20%的税率计征个人所得税。

(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

2.4.7重要财务报表项目的说明

2.4.7.1银行存款

单位：人民币元

本期末 上年度末

项目 2013年12月22日（基金合同 2012年12月31日

失效前日）

活期存款 27,649,858.59 41,533,990.63

定期存款 - -

其中：存款期限1-3个月 - -

其他存款 - -

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鹏华消费领先混合2013年年度报告

合计： 27,649,858.59 41,533,990.63

2.4.7.2交易性金融资产

单位：人民币元

本期末

项目 2013年12 月22日（基金合同失效前日）

成本 公允价值 估值增值

股票 1,058,386,961.43 1,121,271,937.51 62,884,976.08

交易所市场 8,067,000.00 8,488,818.90 421,818.90

债券 银行间市场 405,614,625.00 398,353,000.00 -7,261,625.00

合计 413,681,625.00 406,841,818.90 -6,839,806.10

资产支持证券 - - -

基金 - - -

其他 - - -

合计 1,472,068,586.43 1,528,113,756.41 56,045,169.98

上年度末

项目 2012年12月31日

成本 公允价值 估值增值

股票 1,364,208,921.05 1,493,998,749.65 129,789,828.60

交易所市场 59,577,680.00 59,293,750.00 -283,930.00

债券 银行间市场 330,124,480.00 328,842,000.00 -1,282,480.00

合计 389,702,160.00 388,135,750.00 -1,566,410.00

资产支持证券 - - -

基金 - - -

其他 - - -

合计 1,753,911,081.05 1,882,134,499.65 128,223,418.60

2.4.7.3衍生金融资产/负债

截至本报告期末及上年度末，本基金未持有衍生金融资产和衍生金融负债。

2.4.7.4买入返售金融资产

2.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额

截至本报告期末及上年度末，本基金没有买入返售金融资产。

2.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券

截至本报告期末及上年度末，本基金未持有买断式逆回购交易中取得的债券。

2.4.7.5应收利息

单位：人民币元

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鹏华消费领先混合2013年年度报告

本期末 上年度末

项目 2013年12月22日（基金合同失效前 2012年12月31日

日）

应收活期存款利息 58,448.22 13,228.25

应收定期存款利息 - -

应收其他存款利息 - -

应收结算备付金利息 13,198.89 5,109.89

应收债券利息 8,255,181.19 8,412,041.38

应收买入返售证券利息 - -

应收申购款利息 - -

其他 23.64 -

合计 8,326,851.94 8,430,379.52

注：其他为应收结算保证金利息。

2.4.7.6其他资产

单位：人民币元

本期末 上年度末

项目 2013年12月22日（基金合 2012年12月31日

同失效前日）

其他应收款 - -

待摊费用 1,479.82 -

合计 1,479.82 -

2.4.7.7应付交易费用

单位：人民币元

本期末 上年度末

项目 2013年12月22日（基金合同 2012年12月31日

失效前日）

交易所市场应付交易费用 246,250.20 1,043,219.75

银行间市场应付交易费用 - 675.00

合计 246,250.20 1,043,894.75

2.4.7.8其他负债

单位：人民币元

本期末 上年度末

项目 2013年12月22日（基金合 2012年12月31日

同失效前日）

应付券商交易单元保证金 - 250,000.00

应付赎回费 - -

预提费用 385,256.08 100,000.00

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鹏华消费领先混合2013年年度报告

应付其他 18,000.00 -

合计 403,256.08 350,000.00

2.4.7.9实收基金

金额单位：人民币元

本期

项目 2013年1月1日至2013年1 2月22日（基金合同失效前日）

基金份额（份） 账面金额

基金合同生效日 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00

本期申购 - -

本期赎回（以“-”号填列） - -

本期末 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00

2.4.7.10未分配利润

单位：人民币元

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 -220,268,847.36 128,223,418.60 -92,045,428.76

本期利润 25,503,142.66 -72,178,248.62 -46,675,105.96

本期基金份额交易产 - - -

生的变动数

其中：基金申购款 - - -

基金赎回款 - - -

本期已分配利润 - - -

本期末 -194,765,704.70 56,045,169.98 -138,720,534.72

2.4.7.11存款利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2013年1月1日至2013年12 2012年1月1日至2012年12月31

月22日（基金合同失效前日） 日

活期存款利息收入 431,176.02 230,811.97

定期存款利息收入 - -

其他存款利息收入 - -

结算备付金利息收入 1,603,862.88 1,574,563.05

其他 10,003.64 296.88

合计 2,045,042.54 1,805,671.90

注：其他为结算保证金利息收入。

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鹏华消费领先混合2013年年度报告

2.4.7.12股票投资收益

2.4.7.12.1股票投资收益——买卖股票差价收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

2013年1月1日至2013

项目 2012年1月1日至2012

年12月22日（基金合同失效 年12月31日

前日）

卖出股票成交总额 3,231,616,406.30 2,598,571,382.40

减：卖出股票成本总额 3,197,272,973.83 2,795,039,858.45

买卖股票差价收入 34,343,432.47 -196,468,476.05

2.4.7.13债券投资收益

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

2013年1月1日至2013年

项目 2012年1月1日至2012年12月

12月22日（基金合同失效前 31日

日）

卖出债券（债转股及债券到 143,090,374.00 444,971,933.33

期兑付）成交金额

卖出债券（债转股及债券到 139,507,250.00 433,802,421.40

期兑付）成本总额

应收利息总额 3,970,374.00 11,499,760.09

债券投资收益 -387,250.00 -330,248.16

2.4.7.14衍生工具收益

本基金本报告期及上年度可比较期间没有发生衍生工具收益。

2.4.7.15股利收益

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2013年1月1日至2013年12 2012年1月1日至2012年12月

月22日（基金合同失效前日） 31日

股票投资产生的股利收益 16,832,432.59 20,217,890.55

基金投资产生的股利收益 - -

合计 16,832,432.59 20,217,890.55

2.4.7.16公允价值变动收益

单位：人民币元

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鹏华消费领先混合2013年年度报告

本期 上年度可比期间

项目名称 2013年1月1日至2013年12 2012年1月1日至2012年

月22日（基金合同失效前日） 12月31日

1.交易性金融资产 -72,178,248.62 262,859,495.39

——股票投资 -66,904,852.52 264,290,630.39

——债券投资 -5,273,396.10 -1,431,135.00

——资产支持证券投资 - -

2.衍生工具 - -

——权证投资 - -

3.其他 - -

合计 -72,178,248.62 262,859,495.39

2.4.7.17其他收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2013年1月1日至2013年12 2012年1月1日至2012年12

月22日（基金合同失效前日） 月31日

基金赎回费收入 - -

其他 77,236.04 -

印花税返还 - 27,943.96

合计 77,236.04 27,943.96

注：其他为交易所退还的证管费。

2.4.7.18交易费用

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2013年1月1日至2013年12 2012年1月1日至2012年12

月22日（基金合同失效前日） 月31日

交易所市场交易费用 9,112,285.16 7,923,667.41

银行间市场交易费用 1,137.50 3,125.00

合计 9,113,422.66 7,926,792.41

2.4.7.19其他费用

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

2013年1月1日至2013

项目 2012年1月1日至2012年

年12月22日（基金合同失效 12月31日

前日）

审计费用 92,656.12 100,000.00

信息披露费 292,599.96 300,000.00

第38页共93页

鹏华消费领先混合2013年年度报告

其他 400.00 400.00

账户维护费 18,000.00 18,000.00

上市年费 58,520.18 60,000.00

银行汇划费用 2,363.66 2,792.92

合计 464,539.92 481,192.92

注：其他为上海清算所数字证书费。

2.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明

2.4.8.1或有事项

无。

2.4.8.2资产负债表日后事项

本基金于2013年12月20日进行终止上市权利登记，2013年12月23日终止上市。原《普

证券投资基金基金合同》于终止上市日起失效，《鹏华消费领先灵活配置混合型证券投资基金基金

合同》于同一日起生效，同时本基金更名为鹏华消费领先灵活配置混合型证券投资基金。

2.4.9关联方关系

关联方名称 与本基金的关系

鹏华基金管理有限公司 基金发起人、基金管理人

交通银行股份有限公司（“交通银行”） 基金托管人

国信证券股份有限公司（“国信证券”） 基金发起人、基金管理人的股东

意大利欧利盛资本资产管理股份公司 基金管理人的股东

（EurizonCapitalSGRS.p.A.）

深圳市北融信投资发展有限公司 基金管理人的股东

方正证券有限责任公司（“方正证券”） 基金发起人

安徽国元信托投资有限责任公司（“安徽 基金发起人

国元信托”）

安信信托投资股份有限公司 基金发起人

鹏华资产管理(深圳)有限公司 基金管理人的子公司

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

2.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易

2.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易

2.4.10.1.1股票交易

金额单位：人民币元

本期 上年度可比期间

2013年1月1日至2013年12月22日 2012年1月1日至2012年12月31日

关联方名称 占当期股票 占当期股票

成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的

比例 比例

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鹏华消费领先混合2013年年度报告

国信证券 509,473,365.30 8.64% 788,908,215.72 15.09%

2.4.10.1.2债券交易

本基金本报告期内及上年度可比较期间未通过关联方交易单元发生债券交易。

2.4.10.1.3债券回购交易

本基金本报告期内及上年度可比较期间未通过关联方交易单元发生债券回购交易。

2.4.10.1.4权证交易

本基金本报告期内及上年度可比较期间未通过关联方交易单元发生权证交易。

2.4.10.1.5应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

本期

2013年1月1日至2013年12月22日

关联方名称 占期末应付

当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 佣金总额的

佣金 总量的比例 比例

国信证券 458,994.24 8.65% - -

上年度可比期间

2012年1月1日至2012年12月31日

关联方名称 占期末应付

当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 佣金总额的

佣金 总量的比例 比例

国信证券 697,984.36 15.57% 487,391.98 46.72%

注：1、佣金的计算公式

上海证券交易所的交易佣金=买（卖）成交金额×1‰-买（卖）经手费-买（卖）证管费等由券商

承担的费用

深圳证券交易所的交易佣金=买（卖）成交金额×1‰-买（卖）经手费-买（卖）证管费等由券商

承担的费用

（佣金比率按照与一般证券公司签订的协议条款订立。）

2、本基金与关联方已按同业统一的基金佣金计算方式和佣金比例签订了《证券交易席位租用协

议》。根据协议规定，上述单位定期或不定期地为我公司提供研究服务以及其他研究支持。

2.4.10.2关联方报酬

2.4.10.2.1基金管理费

单位：人民币元

第40页共93页

鹏华消费领先混合2013年年度报告

本期 上年度可比期间

项目 2013年1月1日至2013年12 2012年1月1日至2012年12月31

月22日 日

当期发生的基金应支付 28,067,544.87 27,622,721.68

的管理费

注：支付基金管理人鹏华基金管理有限公司的管理人报酬年费率为1.5%，逐日计提，按月支付。

日管理费=前一日基金资产净值×1.5%÷当年天数。

2.4.10.2.2基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2013年1月1日至2013年12 2012年1月1日至2012年12月31

月22日 日

当期发生的基金应支付 4,677,924.07 4,603,786.91

的托管费

注：支付基金托管人交通银行股份有限公司的托管费年费率为0.25%，逐日计提，按月支付。日

托管费=前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数。

2.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

单位：人民币元

上年度可比期间

2012年1月1日至2012年12月31日

银行间市场交 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购

易的

基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出

各关联方名称

交通银行 - 9,764,449.56 - - - -

注：（1）本基金本报告期没有与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

（2）与关联方之间通过银行间同业市场进行的债券（含回购）交易，该类交易均在正常业务中按

一般商业条款而订立。

2.4.10.4各关联方投资本基金的情况

2.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份

本期 上年度可比期间

项目 2013年1月1日至2013年12 2012年1月1日至2012年12月

月22日 31日

基金合同生效日持有的基 - -

金份额

期初持有的基金份额 7,500,000.00 7,500,000.00

期间申购/买入总份额 - -

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鹏华消费领先混合2013年年度报告

期间因拆分变动份额 - -

减：期间赎回/卖出总份额 - -

期末持有的基金份额 7,500,000.00 7,500,000.00

期末持有的基金份额 0.38% 0.38%

占基金总份额比例

注：本基金管理人投资本基金的费率标准与其他相同条件的投资者适用的费率标准相一致。

2.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

份额单位：份

本期末 上年度末

2013年12月22日 2012年12 月31日

关联方名称 持有的基金份额 持有的基金份额

持有的 持有的

占基金总份额的 占基金总份额的

基金份额 基金份额

比例（%） 比例（%）

国信证券 15,000,000.00 0.75% 15,000,000.00 0.75%

方正证券 3,750,000.00 0.19% 3,750,000.00 0.19%

安徽国元信 3,750,000.00 0.19% 3,750,000.00 0.19%

托

注：（1）“方正证券、安徽国元信托”为本基金发起人；

（2）关联方投资本基金为基金发行期间按统一认购费率认购。

2.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

关联方 2013年1月1日至 2013年12月22日 2012年1月1日至 2012年12月31日

名称

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

交通银行 27,649,858.59 431,176.02 41,533,990.63 230,811.97

2.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期及上年度可比期间未参与关联方承销的证券。

2.4.11利润分配情况

本基金本报告期内未进行利润分配。

2.4.12期末（2013年12月22日）本基金持有的流通受限证券

2.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

7.4.12.1.1受限证券类别：股票

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鹏华消费领先混合2013年年度报告

证券 证券 成功 可流 流通受 认购 期末估 数量 期末 期末 说明

代码 名称认购日 通日 限类型 价格 值单价（单位：股 ） 成本总额 估值总额

2014 非公开

华邦2013年2

002004 年2月发行流 14.03 14.41 1,500,000 21,045,000.0021,615,000.00 -

颖泰 月7日

10日 通受限

注：（1）华邦颖泰股份有限公司2012年度利润分配方案为：向全体股东每10股派发现金3.00

元（含税），股权登记日为2013年7月9日，除权除息日为2013年7月10日。

（2）截至本报告期末，本基金没有持有因认购新发或增发而流通受限债券及权证。

2.4.12.2期末持有的暂时停牌股票

截至本报告期末，本基金没有持有暂时停牌等流通受限的股票。

2.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

2.4.12.3.1银行间市场债券正回购

截至本报告期末，本基金没有从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。

2.4.12.3.2交易所市场债券正回购

截至本报告期末，本基金没有从事证券交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余

额。

2.4.13金融工具风险及管理

2.4.13.1风险管理政策和组织架构

本基金为封闭式股票型证券投资基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资

及权证投资等。

本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险

及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围

之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。

本基金的基金管理人致力于全面内部控制体系的建设，建立了从董事会层面到各业务部门的

风险管理组织架构。本基金的基金管理人在董事会下设风险控制和合规审计委员会，主要负责制

定基金管理人风险控制战略和控制政策、协调突发重大风险等事项；督察长负责对基金管理人各

业务环节合法合规运作进行监督检查，组织、指导基金管理人内部监察稽核工作，并可向董事会

和中国证监会直接报告；在公司内部设立独立的监察稽核部，专职负责对基金管理人各部门、各

业务的风险控制情况进行督促和检查，并适时提出整改建议。

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去

第43页共93页

鹏华消费领先混合2013年年度报告

估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风

险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工

具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，

及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。

2.4.13.2信用风险

本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款

存放在本基金的托管行交通银行股份有限公司,与该银行存款相关的信用风险不重大。

本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和

款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对

证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发

行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。

于2013年12月22日，本基金持有信用类债券占基金净值比为0.46%（2012年12月31日未

持有）。

2.4.13.3流动性风险

流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险来自于投资品种所

处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理

的价格变现。

针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理职能部门设定流

动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间

内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。

本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金

管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金所持大部分

证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注7.4.12中列示的部分基金

资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余金融资产均能以合理价格适时变现。此外，本

基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的

债券投资的公允价值。

2.4.13.4市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动

第44页共93页

鹏华消费领先混合2013年年度报告

而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

2.4.13.4.1利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感

性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面

临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等，其余大部分金融

资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率

变化。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。

2.4.13.4.1.1利率风险敞口

金额单位：人民币元

本期末

2013年12月22 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计

日

资产

银行存款 27,649,858.59 - - - 27,649,858.59

结算备付金 293,308,506.15 - - - 293,308,506.15

存出保证金 525,513.30 - - - 525,513.30

交易性金融资产 223,463,000.00 174,890,000.00 8,488,818.90 1,121,271,937.51 1,528,113,756.41

应收证券清算款 - - - 6,008,452.57 6,008,452.57

应收利息 - - - 8,326,851.94 8,326,851.94

其他资产 - - - 1,479.82 1,479.82

资产总计 544,946,878.04 174,890,000.00 8,488,818.90 1,135,608,721.84 1,863,934,418.78

负债

应付证券清算款 - - - 15,250.00 15,250.00

应付管理人报酬 - - - 1,705,883.31 1,705,883.31

应付托管费 - - - 284,313.91 284,313.91

应付交易费用 - - - 246,250.20 246,250.20

其他负债 - - - 403,256.08 403,256.08

负债总计 - - - 2,654,953.50 2,654,953.50

利率敏感度缺口 544,946,878.04 174,890,000.00 8,488,818.90 1,132,953,768.34 1,861,279,465.28

上年度末

2012年12月31 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计

日

资产

银行存款 41,533,990.63 - - - 41,533,990.63

结算备付金 4,934,995.56 - - - 4,934,995.56

存出保证金 - - - 596,633.60 596,633.60

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鹏华消费领先混合2013年年度报告

交易性金融资产 109,245,750.00 278,890,000.00 - 1,493,998,749.65 1,882,134,499.65

应收利息 - - - 8,430,379.52 8,430,379.52

资产总计 155,714,736.19 278,890,000.00 - 1,503,025,762.77 1,937,630,498.96

负债

应付证券清算款 - - - 25,625,991.35 25,625,991.35

应付管理人报酬 - - - 2,276,607.10 2,276,607.10

应付托管费 - - - 379,434.52 379,434.52

应付交易费用 - - - 1,043,894.75 1,043,894.75

其他负债 - - - 350,000.00 350,000.00

负债总计 - - - 29,675,927.72 29,675,927.72

利率敏感度缺口 155,714,736.19 278,890,000.00 - 1,473,349,835.05 1,907,954,571.24

注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早

者予以分类。

2.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析

该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有债券资产的利率风险状况测算的

理论变动值对基金资产净值的影响金额。

假 假定所有期限的利率均以相同幅度变动25个基点，其他市场变量均不发生变化。

设

此项影响并未考虑基金经理为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。

对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变动 影响金额（单 位：人民币元）

本期末（2013年12月22日） 上年度末（2012年12月31日）

分

市场利率下降25个

析 734,190.34 1,419,453.00

基点

市场利率上升25个 -730,386.95 -1,419,453.00

基点

2.4.13.4.2外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基

金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。

2.4.13.4.3其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以

外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场

交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的

影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。

第46页共93页

鹏华消费领先混合2013年年度报告

本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏

观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单

个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金

管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应

对可能发生的市场价格风险。

本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。

本基金投资于股票、债券的比例不低于基金资产总值的80%，投资于国家债券的比例不低于

基金资产净值的20%。

此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方

法对基金进行风险度量，包括VaR（ValueatRisk）指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，

及时可靠地对风险进行跟踪和控制。

2.4.13.4.3.1其他价格风险敞口

金额单位：人民币元

本期末 上年度末

2013年12月22日 2012年12月 31日

项目 占基金资产

占基金资产净值

公允价值 公允价值 净值比例

比例（%） （%）

交易性金融资产-股票投资 1,121,271,937.51 60.24 1,493,998,749.65 78.30

交易性金融资产－基金投资 - - - -

衍生金融资产－权证投资 - - - -

其他 - - - -

合计 1,121,271,937.51 60.24 1,493,998,749.65 78.30

2.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析

假设 除业绩比较基准外的其他市场变量保持不变

对资产负债表日基金资产净值的

影响金额（单 位：人民币元）

相关风险变量的变动

本期末（2013年12月 上年度末（2012年12月

分析 22日） 31日）

业绩比较基准上升5% 67,587,710.58 75,631,319.20

业绩比较基准下降5% -67,587,710.58 -75,631,319.20

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鹏华消费领先混合2013年年度报告

2.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1)公允价值

(a)不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允

价值相差很小。

(b)以公允价值计量的金融工具

(i)金融工具公允价值计量的方法

根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可分为：

第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。

第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的

市场报价以外的资产或负债的输入值。

第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输

入值)。

(ii)各层级金融工具公允价值

于2013年12月22日(基金合同失效前日)，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于

第一层级的余额为1,108,145,756.41元，属于第二层级的余额为419,968,000.00元，无属于第

三层级的余额(2012年12月31日：第一层级1,526,190,499.65元，第二层级355,944,000.00

元，无属于第三层级的余额)。

(iii)公允价值所属层级间的重大变动

对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易

不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期

间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层级；并根据估值调整中采用的不可观察输

入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层级还是第三层级。

(iv)第三层级公允价值余额和本期变动金额

无。

(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

§7年度财务报表(转型后)

7.1资产负债表（转型后）

会计主体：鹏华消费领先灵活配置混合型证券投资基金

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报告截止日：2013年12月31日

单位：人民币元

本期末

资产 附注号 2013年12月31日

资产：

银行存款 7.4.7.1 27,728,506.73

结算备付金 344,630,339.39

存出保证金 525,513.30

交易性金融资产 7.4.7.2 1,514,016,828.60

其中：股票投资 1,106,443,206.94

基金投资 -

债券投资 407,573,621.66

资产支持证券投资 -

衍生金融资产 7.4.7.3 -

买入返售金融资产 7.4.7.4 -

应收证券清算款 179,163.82

应收利息 7.4.7.5 8,683,579.25

应收股利 -

应收申购款 -

递延所得税资产

其他资产 7.4.7.6 -

资产总计 1,895,763,931.09

本期末

负债和所有者权益 附注号 2013年12月31日

负债：

短期借款 -

交易性金融负债 -

衍生金融负债 7.4.7.3 -

卖出回购金融资产款 -

应付证券清算款 13,308,768.39

应付赎回款 -

应付管理人报酬 2,395,507.81

应付托管费 399,251.33

应付销售服务费 -

应付交易费用 7.4.7.7 466,950.68

应交税费 -

应付利息 -

应付利润 -

递延所得税负债

其他负债 7.4.7.8 313,000.00

负债合计 16,883,478.21

所有者权益：

实收基金 7.4.7.9 2,000,000,000.00

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鹏华消费领先混合2013年年度报告

未分配利润 7.4.7.10 -121,119,547.12

所有者权益合计 1,878,880,452.88

负债和所有者权益总计 1,895,763,931.09

注：（1）报告截止日2013年12月31日，基金份额净值0.939元，基金份额总额2,000,000,000

份。

（2）本基金基金合同于2013年12月23日生效，无上年度末数据。

7.2利润表

会计主体：鹏华消费领先灵活配置混合型证券投资基金

本报告期：2013年12月23日（基金合同生效日）至2013年12月31日

单位：人民币元

本期

项目 附注号 2013年12月23日（基金合同生效日）至

2013年12月31日

一、收入 18,806,300.62

1.利息收入 535,375.45

其中：存款利息收入 7.4.7.11 138,049.22

债券利息收入 397,326.23

资产支持证券利息收入 -

买入返售金融资产收入 -

其他利息收入 -

2.投资收益（损失以“-”填列） -6,478,726.35

其中：股票投资收益 7.4.7.12 -6,458,426.36

基金投资收益 -

债券投资收益 7.4.7.13 -

资产支持证券投资收益 -

衍生工具收益 7.4.7.14 -

股利收益 7.4.7.15 -20,299.99

3.公允价值变动收益（损失以“-”号 7.4.7.16 24,749,651.52

填列）

4.汇兑收益（损失以“-”号填列） -

5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 -

减：二、费用 1,205,313.02

1．管理人报酬 7.4.10.2.1 689,624.50

2．托管费 7.4.10.2.2 114,937.42

3．销售服务费 -

4．交易费用 7.4.7.18 389,527.36

5．利息支出 -

其中：卖出回购金融资产支出 -

6．其他费用 7.4.7.19 11,223.74

三、利润总额（亏损总额以“-”号填 17,600,987.60

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列）

减：所得税费用 -

四、净利润（净亏损以“-”号填列） 17,600,987.60

注：(1)报告实际编制期间为2013年12月23日(基金合同生效日）至2013年12月31日。

(2)本基金基金合同于2013年12月23日生效，无上年度可比较期间及可比较数据。

7.3所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：鹏华消费领先灵活配置混合型证券投资基金

本报告期：2013年12月23日至2013年12月31日

单位：人民币元

本期

2013年12月23日（基金合同生效日）至 2013年12月31日

项目

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基金净值） 2,000,000,000.00 -138,720,534.72 1,861,279,465.28

二、本期经营活动产生的基金净 - 17,600,987.60 17,600,987.60

值变动数（本期利润）

三、本期基金份额交易产生的基 - - -

金净值变动数

（净值减少以“-”号填列）

其中：1.基金申购款 - - -

2.基金赎回款（以“-” - - -

号填列）

四、本期向基金份额持有人分配 - - -

利润产生的基金净值变动（净值

减少以“-”号填列）

五、期末所有者权益（基金净值） 2,000,000,000.00 -121,119,547.12 1,878,880,452.88

注：(1)报告实际编制期间为2013年12月23日(基金合同生效日）至2013年12月31日。

(2)本基金基金合同于2013年12月23日生效，无上年度可比较期间及可比较数据。

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：

______邓召明______ ______毕国强______ ____刘慧红____

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

7.4报表附注

7.4.1基金基本情况

鹏华消费领先灵活配置混合型证券投资基金是根据原普惠证券投资基金(以下简称“基金普

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鹏华消费领先混合2013年年度报告

惠”)基金份额持有人大会2013年11月19日决议通过的《关于普惠证券投资基金转型有关事项

的议案》，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)基金部函[2013]1025号文备案，

由原基金普惠转型而来。原基金普惠存续期限至2013年12月22日止。自2013年12月23日起，

原基金普惠更名为鹏华消费领先灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)，《普惠证券

投资基金基金合同》失效的同时《鹏华消费领先灵活配置混合型证券投资基金基金合同》生效。

本基金存续期限为不定期。本基金的基金管理人为鹏华基金管理有限公司，基金托管人为交通银

行股份有限公司。

原基金普惠于基金合同失效前的基金资产净值为1,861,279,465.28元，已于本基金的基金合

同生效日全部转为本基金的基金资产。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华消费领先灵活配置混合型证券投资基金基

金合同基金合同》的有关规定，本基金的投资对象为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法

发行上市的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括中小企

业私募债券）、货币市场工具、股指期货、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基

金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金的投资组合比例为：：股票资

产占基金资产的比例为0%－95%；投资于消费服务行业上市公司的股票占非现金资产的比例不低

于80%；债券、货币市场工具及其他资产占基金资产的比例不低于5%；基金持有全部权证的市值

不得超过基金资产净值的3%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，基金

保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。本基

金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×60%＋中证综合债指数收益率×40%。

7.4.2会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38

项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下

合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<

年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算

业务指引》、《鹏华消费领先灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的基金行

业实务操作的有关规定编制。

7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金2013年12月23日（基金合同生效日）至2013年12月31日止期间财务报表符合企

业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2013年12月31日的财务状况以及2013年12

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鹏华消费领先混合2013年年度报告

月23日（基金合同生效日）至2013年12月31日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关

信息。

7.4.4重要会计政策和会计估计

7.4.4.1会计年度

本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为2013

年12月23日（基金合同生效日）至2013年12月31日。

7.4.4.2记账本位币

本基金以人民币为记帐本位币，除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。

7.4.4.3金融资产和金融负债的分类

7.4.4.3.1金融资产的分类

金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款

项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图

和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。

本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计量

且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资

产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融

资产列示。

本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和各类应收

款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。

7.4.4.3.2金融负债的分类

金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金

融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本

基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。

7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

7.4.4.4.1金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值

在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交

易费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息

日至购买日止的利息，应当单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入

初始确认金额。

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鹏华消费领先混合2013年年度报告

7.4.4.4.2以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，

应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。

7.4.4.4.3以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动作为公允价值

变动损益计入当期损益；在资产持有期间所取得的利息或现金股利以及处置时产生的处置损益计

入当期损益。

7.4.4.4.4金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的

合同权利终止；(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转

移给转入方；或者(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上

几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。

7.4.4.4.5金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。

7.4.4.4.6当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解

除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。

7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则

本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并

进行估值：

存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近

交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交

易日的市场交易价格确定公允价值。

存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考

类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。

当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有

可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场

交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定

价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。

本基金以上述原则确定的公允价值进行估值，本基金主要金融工具的估值方法如下：

7.4.4.5.1上市证券的估值

7.4.4.5.1.1交易所上市的有价证券（包括股票、权证等），以其估值日在证券交易所挂牌的

收盘价估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，以最近交易日的收盘

价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变

化因素，调整最近交易市价，确定公允价值；

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鹏华消费领先混合2013年年度报告

7.4.4.5.1.2交易所上市实行净价交易的债券按估值日收盘价估值，估值日没有交易的，且

最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值。如最近交易日后经济环境

发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定

公允价值；

7.4.4.5.1.3交易所上市未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债

券应收利息得到的净价进行估值；估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，

按最近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。如最近交

易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近

交易市价，确定公允价值；

7.4.4.5.1.4交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值，在估值

技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。

7.4.4.5.2未上市证券的估值

7.4.4.5.2.1送股、转增股、公开增发新股或配股的股票，以其在证券交易所挂牌的同一证

券估值日的估值方法估值，即依照上述的相关方法进行估值；

7.4.4.5.2.2首次公开发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值，在估

值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；

7.4.4.5.2.3首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，以其在证券交

易所挂牌的同一证券估值日的估值方法估值，即依照上述的相关方法进行估值；

7.4.4.5.2.4非公开发行有明确锁定期的股票的估值

估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得成本时，应

采用在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值；

估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取得成本时，应

按中国证监会相关规定处理；

7.4.4.5.2.5在银行间同业市场交易的债券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以

可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；

7.4.4.5.2.6因持有股票而享有的配股权证，采用估值技术确定公允价值进行估值。

7.4.4.5.3分离交易可转债

分离交易可转债，上市日前，采用估值技术分别对债券和权证进行估值；自上市日起，上市

流通的债券和权证分别按上述的相关方法进行估值。

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7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债

务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表列示。

7.4.4.7实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基

金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确定的拆分比

例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。

上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减

少。

7.4.4.8损益平准金

损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，

申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金

指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例

计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利

润/(累计亏损)。

7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量

股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认

为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下由债券发行

企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价

值变动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价

值变动损益结转的公允价值累计变动额。

应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的也

可按直线法计算。

7.4.4.10费用的确认和计量

本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。

其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小

的也可按直线法计算。

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7.4.4.11基金的收益分配政策

在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为6次，每次收益分配比

例不得低于该次可供分配利润的20%，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；本基

金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利

自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金红利。基金

收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；每一基金份

额享有同等分配权；法律规或监管机关另有定的，从其规定。

7.4.4.12其他重要的会计政策和会计估计

根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股

票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：

7.4.4.12.1对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃（包括涨

跌停时的交易不活跃）等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投

资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股

票估值的参考方法》提供的指数收益法等估值技术进行估值。

7.4.4.12.2对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会计字[2007]21号《关于证券

投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》之附件《非公开发行有

明确锁定期股票的公允价值的确定方法》，若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于

非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；

若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定

期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。

7.4.4.12.3在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关

于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确

定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及

结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。

7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1会计政策变更的说明

本基金本报告期没有发生会计政策变更。

7.4.5.2会计估计变更的说明

本基金本报告期没有发生会计估计变更。

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7.4.5.3差错更正的说明

本基金本报告期没有发生重大会计差错更正。

7.4.6税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通

知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市

公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税

项列示如下：

(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券

的差价收入不予征收营业税

(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利

收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

(3)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%

的个人所得税。自2013年1月1日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1

个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含

1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。

对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时

间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得

统一适用20%的税率计征个人所得税。

(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

7.4.7重要财务报表项目的说明

本基金基金合同于2013年12月23日生效，截至本报告期末不满一年，无上年度可比期间数

据。

7.4.7.1银行存款

单位：人民币元

本期末

项目 2013年12月31日

活期存款 27,728,506.73

定期存款 -

其中：存款期限1-3个月 -

其他存款 -

合计： 27,728,506.73

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7.4.7.2交易性金融资产

单位：人民币元

本期末

项目 2013年12月31日

成本 公允价值 估值增值

股票 1,019,540,382.10 1,106,443,206.94 86,902,824.84

交易所市场 8,067,000.00 8,966,121.66 899,121.66

债券 银行间市场 405,614,625.00 398,607,500.00 -7,007,125.00

合计 413,681,625.00 407,573,621.66 -6,108,003.34

资产支持证券 - - -

基金 - - -

其他 - - -

合计 1,433,222,007.10 1,514,016,828.60 80,794,821.50

7.4.7.3衍生金融资产/负债

截至本报告期末，本基金未持有衍生金融资产和衍生金融负债。

7.4.7.4买入返售金融资产

7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额

截至本报告期末，本基金没有买入返售金融资产。

7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券

截至本报告期末，本基金未持有买断式逆回购交易中取得的债券。

7.4.7.5应收利息

单位：人民币元

本期末

项目 2013年12月31日

应收活期存款利息 5,539.60

应收定期存款利息 -

应收其他存款利息 -

应收结算备付金利息 146,045.83

应收债券利息 8,531,757.42

应收买入返售证券利息 -

应收申购款利息 -

其他 236.40

合计 8,683,579.25

注：其他为应收结算保证金利息。

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7.4.7.6其他资产

截至本报告期末，本基金未持有其他资产。

7.4.7.7应付交易费用

单位：人民币元

本期末

项目 2013年12月31日

交易所市场应付交易费用 466,950.68

银行间市场应付交易费用 -

合计 466,950.68

7.4.7.8其他负债

单位：人民币元

本期末

项目 2013年12月31日

应付券商交易单元保证金 -

应付赎回费 -

预提费用 295,000.00

其他 18,000.00

合计 313,000.00

注：其他为应付代垫券商席位通讯费。

7.4.7.9实收基金

金额单位：人民币元

本期

2013年12月23日（基金合同生效日）至

项目 2013年12 月31日

基金份额（份） 账面金额

基金合同生效日 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00

本期申购 - -

本期赎回（以“-”号填列） - -

本期末 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00

注：原基金普惠于基金合同失效前的基金资产净值为1,861,279,465.28元，已于本基金基金合同

生效日全部转为本基金的基金资产净值。

7.4.7.10未分配利润

金额单位：人民币元

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

基金合同生效日 -194,765,704.70 56,045,169.98 -138,720,534.72

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本期利润 -7,148,663.92 24,749,651.52 17,600,987.60

本期基金份额交易 - - -

产生的变动数

其中：基金申购款 - - -

基金赎回款 - - -

本期已分配利润 - - -

本期末 -201,914,368.62 80,794,821.50 -121,119,547.12

7.4.7.11存款利息收入

本期

项目 2013年12月23日（基金合同生效日）至2013

年12月31日

活期存款利息收入 4,989.52

定期存款利息收入 -

其他存款利息收入 -

结算备付金利息收入 132,846.94

其他 212.76

合计 138,049.22

注：其他为结算保证金利息收入。

7.4.7.12股票投资收益

7.4.7.12.1股票投资收益——买卖股票差价收入

单位：人民币元

本期

项目 2013年12月23日（基金合同生效日）至2013

年12月31日

卖出股票成交总额 140,200,908.48

卖出股票成本总额 146,659,334.84

买卖股票差价收入 -6,458,426.36

7.4.7.13债券投资收益

本基金本报告期没有发生债券投资收益。

7.4.7.14衍生工具收益

本基金本报告期没有发生衍生工具收益。

7.4.7.15股利收益

单位：人民币元

项目 本期

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2013年12月23日（基金合同生效日）至2013年

12月31日

股票投资产生的股利收益 -20,299.99

基金投资产生的股利收益 -

合计 -20,299.99

7.4.7.16公允价值变动收益

单位：人民币元

本期

项目名称 2013年12月23日（基金合同生效日）至2013

年12月31日

1.交易性金融资产 24,749,651.52

——股票投资 24,017,848.76

——债券投资 731,802.76

——资产支持证券投资 -

2.衍生工具 -

——权证投资 -

3.其他 -

合计 24,749,651.52

7.4.7.17其他收入

本基金本报告期没有发生其他收入。

7.4.7.18交易费用

单位：人民币元

本期

项目 2013年12月23日（基金合同生效日）至2013

年12月31日

交易所市场交易费用 389,527.36

银行间市场交易费用 -

合计 389,527.36

7.4.7.19其他费用

单位：人民币元

本期

项目 2013年12月23日（基金合同生效日）至

2013年12月31日

审计费用 2,343.88

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鹏华消费领先混合2013年年度报告

信息披露费 7,400.04

上市年费 1,479.82

合计 11,223.74

7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明

7.4.8.1或有事项

无。

7.4.8.2资产负债表日后事项

1.本基金自2014年1月2日至2014年1月22日止期间开放集中申购，共募集不包括认购资

金利息的有效净认购资金人民币28,494,281.38元。业经普华永道中天会计师事务所（特殊普通

合伙）普华永道中天验字(2014)第031号验资报告予以验证。根据《鹏华消费领先灵活配置混合

型证券投资基金招募说明书》的规定，本基金集中申购期内认购资金产生的利息收入8,299.08

元在本基金成立后，折算为8,299.08份基金份额，划入基金份额持有人账户。

2.根据《鹏华消费领先灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》和《关于鹏华消费领先灵

活配置混合型证券投资基金基金份额折算日的公告》的有关规定，本基金于2014年1月27日进

行了基金份额折算，拆分比例为1:0.929626137，并于2014年1月28日进行了份额变更登记。

3.根据《鹏华消费领先灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的相关规定，本基金于2013

年12月23日(基金合同生效日)至2014年3月20日止期间暂不向投资人开放基金交易。申购、

赎回业务自2014年3月21日起开始办理。

7.4.9关联方关系

关联方名称 与本基金的关系

鹏华基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构

交通银行股份有限公司（“交通银行”） 基金托管人、基金代销机构

国信证券股份有限公司（“国信证券”） 基金管理人的股东、基金代销机构

意大利欧利盛资本资产管理股份公司 基金管理人的股东

（EurizonCapitalSGRS.p.A.）

深圳市北融信投资发展有限公司 基金管理人的股东

鹏华资产管理(深圳)有限公司 基金管理人的子公司

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.10本报告期间的关联方交易

本基金基金合同于2013年12月23日生效，截至本报告期末不满一年，无上年度可比期间数

据。

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7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易

7.4.10.1.1股票交易

金额单位：人民币元

本期

2013年12月23日（基金合同生效日）至2013年12月31日

关联方名称

占当期股票

成交金额 成交总额的比例

242,599,753.64 97.82%

国信证券

7.4.10.1.2债券交易

本基金2013年12月23日（基金合同生效日）至2013年12月31日未通过关联方交易单元发生

债券交易。

7.4.10.1.3债券回购交易

本基金2013年12月23日（基金合同生效日）至2013年12月31日未通过关联方交易单元发生

债券回购交易。

7.4.10.1.4权证交易

本基金2013年12月23日（基金合同生效日）至2013年12月31日未通过关联方交易单元发生

权证交易。

7.4.10.1.5应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

本期

2013年12月23日（基金合同生效日）至2013年12月31日

关联方名称

占当期佣金总 占期末应付佣金

当期佣金 期末应付佣金余额

量的比例 总额的比例

国信证券 215,909.66 97.83% 215,909.66 46.24%

注：1、佣金的计算公式

上海证券交易所的交易佣金=买（卖）成交金额×1‰-买（卖）经手费-买（卖）证管费等由券商

承担的费用

深圳证券交易所的交易佣金=买（卖）成交金额×1‰-买（卖）经手费-买（卖）证管费等由券商

承担的费用

（佣金比率按照与一般证券公司签订的协议条款订立。）

2、本基金与关联方已按同业统一的基金佣金计算方式和佣金比例签订了《证券交易席位租用协

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议》。根据协议规定，上述单位定期或不定期地为我公司提供研究服务以及其他研究支持。

7.4.10.2关联方报酬

7.4.10.2.1基金管理费

单位：人民币元

本期

项目 2013年12月23日（基金合同生效日）至2013年12月31日

当期应支付的管理费 689,624.50

注：支付基金管理人鹏华基金管理有限公司的管理人报酬年费率为1.5%，逐日计提，按月支付。

日管理费=前一日基金资产净值×1.5%÷当年天数。

7.4.10.2.2基金托管费

单位：人民币元

本期

项目 2013年12月23日（基金合同生效日）至2013年12月31日

当期应支付的托管费 114,937.42

注：支付基金托管人交通银行股份有限公司的托管费年费率为0.25%，逐日计提，按月支付。日

托管费=前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数。

7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期没有与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

7.4.10.4各关联方投资本基金的情况

7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份

本期

项目 2013年12月23日（基金合同生效日）至2013

年12月31日

期初持有的基金份额 7,500,000.00

期间申购/买入总份额 -

期间因拆分增加的份额 -

期间赎回/卖出总份额 -

期末持有的基金份额 7,500,000.00

期末持有的基金份额 0.38%

占基金总份额比例

注：（1）封闭式基金普惠证券投资基金由于封闭期限结束，于2013年12月23日终止上市，转型

为开放式基金鹏华消费领先灵活配置混合型证券投资基金，本基金管理人持有份额不变。

(2)本基金管理人投资本基金的费率标准与其他相同条件的投资者适用的费率标准相一致。

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鹏华消费领先混合2013年年度报告

7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

份额单位：份

本期末

2013年12月31日

关联方名称

持有的 持有的基金份额

基金份额 占基金总份额的比例

国信证券 15,000,000.00 0.75%

注：封闭式基金普惠证券投资基金由于封闭期限结束，于2013年12月23日终止上市，转型为开

放式基金鹏华消费领先灵活配置混合型证券投资基金，本基金管理人之外的其他关联方持有份额

不变。

7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期

关联方名称 2013年12月23日（基金合 同生效日）至2013年12月31日

期末余额 当期利息收入

交通银行 27,728,506.73 4,989.52

7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期未参与关联方承销的证券。

7.4.11利润分配情况

本基金本报告期内未进行利润分配。

7.4.12期末（2013年12月31日）本基金持有的流通受限证券

7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

7.4.12.1.1受限证券类别：股票

证券 证券 成功 可流 流通受 认购 期末估 数量 期末 期末

代码 名称认购日 通日 限类型 价格 值单价 （单位：股 ） 成本总额 估值总额

2014年非公开

华邦2013年2

002004 2月10 发行流 14.03 15.04 1,500,000 21,045,000.00 22,560,000.00

颖泰 月7日

日 通受限

注：（1）华邦颖泰股份有限公司2012年度利润分配方案为：向全体股东每10股派发现金3.00

元（含税），股权登记日为2013年7月9日，除权除息日为2013年7月10日。

（2）截至本报告期末，本基金没有持有因认购新发或增发而流通受限债券及权证。

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7.4.12.2期末持有的暂时停牌股票

截至本报告期末，本基金没有持有暂时停牌等流通受限的股票。

7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.12.3.1银行间市场债券正回购

截至本报告期末，本基金没有从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。

7.4.12.3.2交易所市场债券正回购

截至本报告期末，本基金没有从事证券交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余

额。

7.4.13金融工具风险及管理

7.4.13.1风险管理政策和组织架构

本基金为混合型证券投资基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资及权证

投资等。

本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险

及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围

之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。

本基金的基金管理人致力于全面内部控制体系的建设，建立了从董事会层面到各业务部门的

风险管理组织架构。本基金的基金管理人在董事会下设风险控制和合规审计委员会，主要负责制

定基金管理人风险控制战略和控制政策、协调突发重大风险等事项；督察长负责对基金管理人各

业务环节合法合规运作进行监督检查，组织、指导基金管理人内部监察稽核工作，并可向董事会

和中国证监会直接报告；在公司内部设立独立的监察稽核部，专职负责对基金管理人各部门、各

业务的风险控制情况进行督促和检查，并适时提出整改建议。

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去

估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风

险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工

具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，

及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。

7.4.13.2信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券的发行人

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出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款

存放在本基金的托管行交通银行股份有限公司，与该银行存款相关的信用风险不重大。

本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和

款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对

证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发

行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。

于2013年12月31日，本基金持有信用类债券占基金净值比0.48%。

7.4.13.3流动性风险

流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金

份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃

而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严

密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理

人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购

赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。

针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理职能部门设定流

动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间

内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。

本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金

管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金所持大部分

证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注7.4.12中列示的部分基金

资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余金融资产均能以合理价格适时变现。此外，本

基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的

债券投资的公允价值。

本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额

净值（所有者权益）无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。

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7.4.13.4市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动

而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

7.4.13.4.1利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感

性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面

临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等，其余大部分金融

资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率

变化。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。

7.4.13.4.1.1利率风险敞口

金额单位：人民币元

本期末 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计

2013年12月31日

资产

银行存款 27,728,506.73 - - - 27,728,506.73

结算备付金 344,630,339.39 - - - 344,630,339.39

存出保证金 525,513.30 - - - 525,513.30

交易性金融资产 223,647,500.00 174,960,000.008,966,121.66 1,106,443,206.94 1,514,016,828.60

应收证券清算款 - - - 179,163.82 179,163.82

应收利息 - - - 8,683,579.25 8,683,579.25

其他资产 - - - - -

资产总计 596,531,859.42 174,960,000.008,966,121.66 1,115,305,950.01 1,895,763,931.09

负债

应付证券清算款 - - - 13,308,768.39 13,308,768.39

应付管理人报酬 - - - 2,395,507.81 2,395,507.81

应付托管费 - - - 399,251.33 399,251.33

应付交易费用 - - - 466,950.68 466,950.68

其他负债 - - - 313,000.00 313,000.00

负债总计 - - - 16,883,478.21 16,883,478.21

利率敏感度缺口 596,531,859.42 174,960,000.008,966,121.66 1,098,422,471.80 1,878,880,452.88

注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早

者予以分类。

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鹏华消费领先混合2013年年度报告

7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析

该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有债券资产的利率风险状况测算

的理论变动值对基金资产净值的影响金额。

假 假定所有期限的利率均以相同幅度变动25个基点，其他市场变量均不发生变化。

设

此项影响并未考虑基金经理为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。

对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元）

分 本期末（2013年12月31日）

析

市场利率下降25个基点 722,081.83

市场利率上升25个基点 -718,569.29

7.4.13.4.2外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基

金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。

7.4.13.4.3其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以

外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场

交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的

影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。

本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏

观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单

个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金

管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应

对可能发生的市场价格风险。

本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。

本基金股票资产占基金资产的0%－95%，其中投资于消费服务行业上市公司的股票占股票资

产的比例不低于80%；债券、货币市场工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他资产不

低于基金资产的5%；基金持有全部权证的市值不得超过基金资产净值的3%。

此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方

法对基金进行风险度量，包括VaR（ValueatRisk）指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，

及时可靠地对风险进行跟踪和控制。

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鹏华消费领先混合2013年年度报告

7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口

金额单位：人民币元

本期末

项目 2013年12月 31日

公允价值 占基金资产净值比例（%）

交易性金融资产-股票投资 1,106,443,206.94 58.89

交易性金融资产-基金投资 - -

衍生金融资产-权证投资 - -

其他 - -

合计 1,106,443,206.94 58.89

7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析

于2013年12月31日，由于本基金运行期间不足一年，尚不存在足够的经验数据，因此，无法对

本基金资产净值对于市场价格风险的敏感性作定量分析。

7.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1)公允价值

(a)不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允

价值相差很小。

(b)以公允价值计量的金融工具

(i)金融工具公允价值计量的方法

根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可分为：

第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。

第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的

市场报价以外的资产或负债的输入值。

第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输

入值)。

(ii)各层级金融工具公允价值

于2013年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属

于第一层级的余额为1,092,849,328.60元，属于第二层级的余额为421,167,500.00元，无属于

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鹏华消费领先混合2013年年度报告

第三层级的余额。

(iii)公允价值所属层级间的重大变动

对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易

不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期

间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层级；并根据估值调整中采用的不可观察输

入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层级还是第三层级。

(iv)第三层级公允价值余额和本期变动金额

无。

(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

§8投资组合报告(转型前)

转型前：原普惠证券投资基金（报告期：2013年1月1日-2013年12月22日）

8.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

占基金总资产的

序号 项目 金额 比例（%）

1 权益投资 1,121,271,937.51 60.16

其中：股票 1,121,271,937.51 60.16

2 固定收益投资 406,841,818.90 21.83

其中：债券 406,841,818.90 21.83

资产支持证券 - -

3 金融衍生品投资 - -

4 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

5 银行存款和结算备付金合计 320,958,364.74 17.22

6 其他资产 14,862,297.63 0.80

7 合计 1,863,934,418.78 100.00

8.2期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

占基金资产净值

代码 行业类别 公允价值 比例（%）

A 农、林、牧、渔业 10,746,000.00 0.58

B 采矿业 - -

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鹏华消费领先混合2013年年度报告

C 制造业 686,287,438.26 36.87

电力、热力、燃气及水生产和供

D 31,360,000.00 1.68

应业

E 建筑业 70,584,744.85 3.79

F 批发和零售业 17,429,203.20 0.94

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息技术服务

I 71,344,754.82 3.83

业

J 金融业 101,260,000.00 5.44

K 房地产业 50,356,000.00 2.71

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 81,903,796.38 4.40

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 1,121,271,937.51 60.24

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元

占基金资产净值

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 比例（%）

1 600887 伊利股份 2,999,878 124,344,943.10 6.68

2 000333 美的集团 1,600,000 82,848,000.00 4.45

3 600535 天士力 1,599,812 66,680,164.16 3.58

4 002701 奥瑞金 1,299,863 51,344,588.50 2.76

5 601166 兴业银行 5,000,000 48,950,000.00 2.63

6 000069 华侨城Ａ 7,999,932 41,359,648.44 2.22

7 002241 歌尔声学 1,199,977 40,919,215.70 2.20

8 000826 桑德环境 1,199,886 40,544,147.94 2.18

9 002038 双鹭药业 800,000 40,392,000.00 2.17

10 600030 中信证券 3,000,000 36,750,000.00 1.97

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鹏华消费领先混合2013年年度报告

11 002375 亚厦股份 1,399,793 35,428,760.83 1.90

12 002663 普邦园林 2,199,999 35,155,984.02 1.89

13 002065 东华软件 1,100,000 34,331,000.00 1.84

14 600048 保利地产 4,000,000 32,320,000.00 1.74

15 600886 国投电力 8,000,000 31,360,000.00 1.68

16 002250 联化科技 1,500,000 29,400,000.00 1.58

17 000786 北新建材 1,600,000 28,320,000.00 1.52

18 601126 四方股份 1,500,000 27,450,000.00 1.47

19 002236 大华股份 599,864 25,254,274.40 1.36

20 000651 格力电器 799,990 24,399,695.00 1.31

21 002410 广联达 799,921 22,733,754.82 1.22

22 002004 华邦颖泰 1,500,000 21,615,000.00 1.16

23 600518 康美药业 1,200,000 21,180,000.00 1.14

24 600585 海螺水泥 1,200,000 20,124,000.00 1.08

25 000625 长安汽车 1,800,000 20,088,000.00 1.08

26 000024 招商地产 900,000 18,036,000.00 0.97

27 000400 许继电气 600,000 17,850,000.00 0.96

28 002262 恩华药业 699,968 17,429,203.20 0.94

29 002450 康得新 700,000 16,569,000.00 0.89

30 600016 民生银行 2,000,000 15,560,000.00 0.84

31 600062 华润双鹤 699,882 14,487,557.40 0.78

32 600406 国电南瑞 1,000,000 14,280,000.00 0.77

33 002041 登海种业 300,000 10,746,000.00 0.58

34 002353 杰瑞股份 100,000 7,491,000.00 0.40

35 600978 宜华木业 1,000,000 5,530,000.00 0.30

8.4报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

占期初基金资产净

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 值比例（％）

1 600048 保利地产 124,118,076.08 6.51

2 601166 兴业银行 105,147,649.63 5.51

3 000333 美的集团 101,374,579.28 5.31

4 000527 美的电器 91,702,456.81 4.81

5 000001 平安银行 77,560,136.67 4.07

6 600535 天士力 74,690,653.67 3.91

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鹏华消费领先混合2013年年度报告

7 002241 歌尔声学 74,427,879.43 3.90

8 600805 悦达投资 74,264,351.36 3.89

9 600585 海螺水泥 70,336,684.27 3.69

10 000625 长安汽车 68,092,488.40 3.57

11 002005 德豪润达 65,093,774.81 3.41

12 600000 浦发银行 63,653,156.50 3.34

13 000826 桑德环境 61,816,036.90 3.24

14 002450 康得新 59,872,971.18 3.14

15 002038 双鹭药业 55,827,384.84 2.93

16 000400 许继电气 54,077,497.13 2.83

17 600557 康缘药业 53,675,322.96 2.81

18 600887 伊利股份 52,145,093.23 2.73

19 600030 中信证券 51,151,405.80 2.68

20 002375 亚厦股份 50,036,365.81 2.62

21 600016 民生银行 48,958,738.78 2.57

22 600809 山西汾酒 48,199,590.67 2.53

23 601126 四方股份 47,441,801.56 2.49

24 002236 大华股份 46,747,271.99 2.45

25 002028 思源电气 46,375,370.77 2.43

26 600406 国电南瑞 46,241,066.31 2.42

27 600199 金种子酒 45,462,212.97 2.38

28 600886 国投电力 44,425,429.71 2.33

29 002701 奥瑞金 41,576,532.49 2.18

30 600795 国电电力 40,763,745.53 2.14

31 600837 海通证券 39,380,367.19 2.06

注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

占期初基金资产净

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 值比例（％）

1 601166 兴业银行 194,163,691.29 10.18

2 600016 民生银行 124,971,942.68 6.55

3 600048 保利地产 114,603,416.38 6.01

4 000527 美的电器 101,374,579.28 5.31

5 601318 中国平安 87,104,277.26 4.57

6 000651 格力电器 80,431,288.76 4.22

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鹏华消费领先混合2013年年度报告

7 600104 上汽集团 80,201,968.89 4.20

8 600805 悦达投资 77,867,249.18 4.08

9 000001 平安银行 75,261,365.28 3.94

10 600809 山西汾酒 73,496,601.79 3.85

11 600000 浦发银行 64,966,195.58 3.41

12 601668 中国建筑 62,050,742.29 3.25

13 002005 德豪润达 61,098,775.78 3.20

14 600585 海螺水泥 60,660,836.85 3.18

15 601169 北京银行 54,367,198.12 2.85

16 002081 金螳螂 53,489,386.26 2.80

17 000963 华东医药 53,389,100.41 2.80

18 002065 东华软件 52,744,453.32 2.76

19 000625 长安汽车 51,029,757.13 2.67

20 600557 康缘药业 50,379,950.60 2.64

21 000400 许继电气 45,438,570.30 2.38

22 000069 华侨城Ａ 44,164,789.52 2.31

23 600837 海通证券 43,432,938.67 2.28

24 600690 青岛海尔 40,764,901.97 2.14

25 002028 思源电气 39,908,024.37 2.09

注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

买入股票成本（成交）总额 2,891,451,014.21

卖出股票收入（成交）总额 3,231,616,406.30

注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相

关交易费用。

8.5期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

占基金资产净值

序号 债券品种 公允价值 比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 398,353,000.00 21.40

其中：政策性金融债 398,353,000.00 21.40

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

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鹏华消费领先混合2013年年度报告

7 可转债 8,488,818.90 0.46

8 其他 - -

9 合计 406,841,818.90 21.86

8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

占基金资产净值

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 比例（％）

1 120229 12国开29 1,200,000 116,004,000.00 6.23

2 110302 11进出02 500,000 49,835,000.00 2.68

3 110406 11农发06 500,000 49,755,000.00 2.67

4 090205 09国开05 500,000 49,495,000.00 2.66

5 130236 13国开36 400,000 39,676,000.00 2.13

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

8.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

8.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。

8.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。

8.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

8.10.1本期国债期货投资政策

本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。

8.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。

8.10.3本期国债期货投资评价

本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。

第77页共93页

鹏华消费领先混合2013年年度报告

8.11投资组合报告附注

8.11.1

本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一

年内受到公开谴责、处罚的证券。

8.11.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

8.11.3其他资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 525,513.30

2 应收证券清算款 6,008,452.57

3 应收股利 -

4 应收利息 8,326,851.94

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 1,479.82

8 其他 -

9 合计 14,862,297.63

8.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

金额单位：人民币元

占基金资产净值

序号 债券代码 债券名称 公允价值 比例（%）

1 110023 民生转债 5,129,707.30 0.28

8.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

8.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。

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鹏华消费领先混合2013年年度报告

§8投资组合报告(转型后)

转型后：鹏华消费领先灵活配置混合型证券投资基金（报告期：2013年12月23日

（基金合同生效日）-2013年12月31日）

8.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

占基金总资产的

序号 项目 金额 比例（%）

1 权益投资 1,106,443,206.94 58.36

其中：股票 1,106,443,206.94 58.36

2 固定收益投资 407,573,621.66 21.50

其中：债券 407,573,621.66 21.50

资产支持证券 - -

3 金融衍生品投资 - -

4 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

5 银行存款和结算备付金合计 372,358,846.12 19.64

6 其他资产 9,388,256.37 0.50

7 合计 1,895,763,931.09 100.00

8.2期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

占基金资产净值

代码 行业类别 公允价值 比例（%）

A 农、林、牧、渔业 10,437,000.00 0.56

B 采矿业 - -

C 制造业 653,891,963.44 34.80

电力、热力、燃气及水生产和供

D 31,440,000.00 1.67

应业

E 建筑业 92,649,371.04 4.93

F 批发和零售业 28,167,126.66 1.50

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息技术服务

I 88,619,975.50 4.72

业

J 金融业 88,950,000.00 4.73

K 房地产业 33,000,000.00 1.76

第79页共93页

鹏华消费领先混合2013年年度报告

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 79,287,770.30 4.22

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 1,106,443,206.94 58.89

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细(转型后)

金额单位：人民币元

占基金资产净值

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 比例（％）

1 600887 伊利股份 2,999,878 117,235,232.24 6.24

2 000333 美的集团 1,600,000 80,000,000.00 4.26

3 600535 天士力 1,749,808 75,049,265.12 3.99

4 002375 亚厦股份 2,144,860 55,337,388.00 2.95

5 601166 兴业银行 5,000,000 50,700,000.00 2.70

6 002701 奥瑞金 1,299,863 49,745,757.01 2.65

7 601126 四方股份 2,318,131 44,624,021.75 2.38

8 002410 广联达 1,349,777 42,517,975.50 2.26

9 000069 华侨城Ａ 7,999,932 42,399,639.60 2.26

10 002241 歌尔声学 1,199,977 42,095,193.16 2.24

11 002038 双鹭药业 800,000 40,440,000.00 2.15

12 600030 中信证券 3,000,000 38,250,000.00 2.04

13 002663 普邦园林 2,199,999 37,311,983.04 1.99

14 002065 东华软件 1,100,000 37,180,000.00 1.98

15 300070 碧水源 899,930 36,888,130.70 1.96

16 600048 保利地产 4,000,000 33,000,000.00 1.76

17 002250 联化科技 1,500,000 31,485,000.00 1.68

18 600886 国投电力 8,000,000 31,440,000.00 1.67

19 002262 恩华药业 999,898 28,167,126.66 1.50

20 000786 北新建材 1,600,000 28,000,000.00 1.49

21 000651 格力电器 799,990 26,127,673.40 1.39

22 002236 大华股份 599,864 24,522,440.32 1.31

第80页共93页

鹏华消费领先混合2013年年度报告

23 002004 华邦颖泰 1,500,000 22,560,000.00 1.20

24 600518 康美药业 1,200,000 21,600,000.00 1.15

25 600585 海螺水泥 1,200,000 20,352,000.00 1.08

26 600062 华润双鹤 699,882 15,656,360.34 0.83

27 002041 登海种业 300,000 10,437,000.00 0.56

28 600406 国电南瑞 600,000 8,922,000.00 0.47

29 002353 杰瑞股份 100,000 7,937,000.00 0.42

30 300145 南方泵业 171,634 6,462,020.10 0.34

8.4报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

占期末基金资产净

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 值比例（%）

1 300070 碧水源 36,350,207.83 1.93

2 002375 亚厦股份 19,019,222.88 1.01

3 002410 广联达 16,407,187.57 0.87

4 601126 四方股份 15,326,380.03 0.82

5 002262 恩华药业 8,111,553.94 0.43

6 600535 天士力 6,399,592.60 0.34

7 300145 南方泵业 6,198,610.66 0.33

注：（1）买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

（2）上述股票为本基金本报告期内买入的全部股票。

8.4.2累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

占期末基金资产净

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 值比例（%）

1 000826 桑德环境 40,672,885.38 2.16

2 000625 长安汽车 20,071,659.20 1.07

3 000400 许继电气 18,074,567.76 0.96

4 000024 招商地产 18,003,804.01 0.96

5 002450 康得新 16,743,177.97 0.89

6 600016 民生银行 15,259,031.26 0.81

7 600406 国电南瑞 5,950,819.16 0.32

8 600978 宜华木业 5,424,963.74 0.29

第81页共93页

鹏华消费领先混合2013年年度报告

注：（1）卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

（2）上述股票为本基金本报告期内卖出的全部股票。

8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

买入股票成本（成交）总额 107,812,755.51

卖出股票收入（成交）总额 140,200,908.48

注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相

关交易费用。

8.5期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

占基金资产净值

序号 债券品种 公允价值 比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 398,607,500.00 21.22

其中：政策性金融债 398,607,500.00 21.22

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债 8,966,121.66 0.48

8 其他 - -

9 合计 407,573,621.66 21.69

8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

占基金资产净值

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 比例（%）

1 120229 12国开29 1,200,000 116,064,000.00 6.18

2 110302 11进出02 500,000 49,875,000.00 2.65

3 110406 11农发06 500,000 49,785,000.00 2.65

4 090205 09国开05 500,000 49,525,000.00 2.64

5 130236 13国开36 400,000 39,724,000.00 2.11

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

第82页共93页

鹏华消费领先混合2013年年度报告

8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

8.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

8.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期内未发生股指期货投资。

8.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃

的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低申购赎回时现金资产对投资组合的

影响及投资组合仓位调整的交易成本，达到稳定投资组合资产净值的目的。

8.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

8.10.1本期国债期货投资政策

本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。

8.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。

8.10.3本期国债期货投资评价

本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。

8.11投资组合报告附注

8.11.1

本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一

年内受到公开谴责、处罚的证券。

8.11.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

8.11.3其他资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 525,513.30

2 应收证券清算款 179,163.82

3 应收股利 -

4 应收利息 8,683,579.25

5 应收申购款 -

第83页共93页

鹏华消费领先混合2013年年度报告

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 9,388,256.37

8.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

金额单位：人民币元

占基金资产净值

序号 债券代码 债券名称 公允价值 比例（%）

1 110023 民生转债 5,194,279.30 0.28

8.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

8.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§9基金份额持有人信息(转型前)

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

机构投资者 个人投资者

持有人户数 户均持有的

(户) 基金份额 占总份 占总份额

持有份额 持有份额

额比例 比例

25,089 79,716.21 1,564,260,237.00 78.21% 435,739,763.00 21.79%

9.2期末上市基金前十名持有人

占上市总份

序号 持有人名称 持有份额（份） 额比例

1 中国人寿保险（集团）公司 202,738,598.00 10.14

2 中国人寿保险股份有限公司 199,856,566.00 9.99

3 中国太平洋财产保险－传统－普通保险产品

99,519,186.00 4.98

-013C-CT001深

第84页共93页

鹏华消费领先混合2013年年度报告

4 泰康人寿保险股份有限公司－分红－个人分

90,974,079.00 4.55

红-019L-FH002深

5 幸福人寿保险股份有限公司-分红 90,202,485.00 4.51

6 太平人寿保险有限公司 68,317,660.00 3.42

7 新华人寿保险股份有限公司 56,646,472.00 2.83

8 阳光人寿保险股份有限公司－分红保险产品 53,807,513.00 2.69

9 中国太平洋人寿保险股份有限公司－分红-个

48,490,323.00 2.42

人分红

10 中粮集团有限公司 47,200,119.00 2.36

9.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

本基金管理人的所有从业人员本报告期末未持有本基金。

§9基金份额持有人信息(转型后)

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

机构投资者 个人投资者

持有人户数 户均持有的

(户) 基金份额 占总份 占总份额

持有份额 持有份额

额比例 比例

25,089 79,716.21 1,564,260,237.00 78.21% 435,739,763.00 21.79%

9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

本基金管理人的所有从业人员本报告期末未持有本基金。

§10开放式基金份额变动

单位：份

2,000,000,000.00

基金合同生效日（2013年12月23日）基金份额总额

基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 -

基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 -

基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额（份 -

额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 2,000,000,000.00

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鹏华消费领先混合2013年年度报告

注：截至本报告期末，本基金尚处于封闭期。

§11重大事件揭示

11.1基金份额持有人大会决议

鹏华消费领先灵活配置混合型证券投资基金由普惠证券投资基金转型而成。2013年11月19

日，普惠证券投资基金基金份额持有人大会以现场方式召开，大会讨论通过了普惠基金转型议案，

内容包括普惠证券投资基金由封闭式基金转为开放式基金、调整存续期限、终止上市、调整投资

目标、范围和策略、修订基金合同等，并更名为“鹏华消费领先灵活配置混合型证券投资基金”。

经中国证监会备案，基金份额持有人大会决议生效。自2013年12月23日起，由《普惠证券投

资基金基金合同》修订而成的《鹏华消费领先灵活配置混合型证券投资基金基金合同》生效，原

《普惠证券投资基金基金合同》同日起失效。

11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

11.2.1报告期内基金管理人的重大人事变动：

因公司原监事胡继之先生辞去鹏华基金管理有限公司监事职务，根据股东国信证券股份有限

公司推荐，并经本公司2013年第三次股东会会议审议，同意由李国阳先生担任本公司监事，胡继

之不再担任本公司监事职务。本公司已于2013年11月将上述变更事项报中国证券监督管理委员

会深圳监管局备案。

报告期内公司原副总裁曹毅因个人原因提出辞职，经公司五届董事会九次会议审议，同意曹

毅辞去公司副总裁职务，相关高管任免情况已于2013年3月9日在指定媒体进行公告，并向中国

证券监督管理委员会深圳监管局备案。

11.2.2报告期内基金托管人的重大人事变动：

报告期内基金托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。

11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基金财产、

基金托管业务相关的诉讼事项。

11.4基金投资策略的改变

本基金本报告期基金投资策略未改变。

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鹏华消费领先混合2013年年度报告

11.5为基金进行审计的会计师事务所情况

经公司内部讨论，本基金本报告期内改聘普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本

基金审计的会计师事务所，并依法履行了公告手续。本年度支付给普华永道中天会计师事务所（特

殊普通合伙）常规审计费用95,000.00元，该审计机构已提供审计服务的连续年限为1年。

11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员在报告期内未受到任何稽查

或处罚。

11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况(转型后)

11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

股票交易 应支付该券商的佣金

交易单元 占当期股票

券商名称 占当期佣金 备注

数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例

例

招商证券 2 5,413,910.35 2.18% 4,790.82 2.17% -

国信证券 2242,599,753.64 97.82% 215,909.66 97.83% -

国泰君安 1 - - - - -

广发证券 1 - - - - -

申银万国 2 - - - - -

万通证券 1 - - - - -

银河证券 1 - - - - -

长城证券 1 - - - - -

齐鲁证券 1 - - - - -

中信证券 1 - - - - -

中金公司 1 - - - - -

注：交易单元选择的标准和程序

1、基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其交易单元作为基金的专用交

易单元，选择的标准是：

（1）实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币；

（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；

（3）经营行为规范，最近二年未因重大违规行为而受到中国证监会处罚；

（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；

（5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，

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鹏华消费领先混合2013年年度报告

并能为本基金提供全面的信息服务；

（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服

务。

2、选择交易单元程序：

我公司根据上述标准，选定符合条件的证券公司作为租用交易单元的对象。我公司投研部门定期

对所选定证券公司的服务进行综合评比，评比内容包括：提供研究报告质量、数量、及时性及提

供研究服务主动性和质量等情况，并依据评比结果确定交易单元交易的具体情况。本公司在比较

了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，向券商租用交易单元作为基金专用交

易单元。报告期内交易单元未发生变化。

11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

本基金本报告期内未通过券商交易单元进行债券交易、债券回购交易及权证交易。

7.7基金租用证券公司交易单元的有关情况(转型前)

7.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

股票交易 应支付该券商的佣金

交易单元 占当期股票

券商名称 占当期佣金 备注

数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例

例

招商证券 21,457,768,644.63 24.71% 1,307,160.82 24.65% -

长城证券 11,354,999,286.26 22.97% 1,233,589.57 23.26% -

银河证券 11,336,657,577.65 22.66% 1,182,810.93 22.30% -

国信证券 2 509,473,365.30 8.64% 458,994.24 8.65% -

申银万国 2 361,163,831.48 6.12% 320,584.75 6.04% -

中金公司 1 289,194,469.04 4.90% 263,282.46 4.96% -

中信证券 1 260,720,525.77 4.42% 237,359.92 4.48% -

广发证券 1 196,021,694.09 3.32% 178,457.67 3.36% -

万通证券 1 133,273,867.73 2.26% 121,332.14 2.29% -

国泰君安 1 - - - - -

齐鲁证券 1 - - - - -

中信建投证券 1 - - - -报告期内撤

销

注：交易单元选择的标准和程序

1、基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其交易单元作为基金的专用交

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鹏华消费领先混合2013年年度报告

易单元，选择的标准是：

（1）实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币；

（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；

（3）经营行为规范，最近二年未因重大违规行为而受到中国证监会处罚；

（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；

（5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，

并能为本基金提供全面的信息服务；

（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服

务。

2、选择交易单元程序：

我公司根据上述标准，选定符合条件的证券公司作为租用交易单元的对象。我公司投研部门定期

对所选定证券公司的服务进行综合评比，评比内容包括：提供研究报告质量、数量、及时性及提

供研究服务主动性和质量等情况，并依据评比结果确定交易单元交易的具体情况。本公司在比较

了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，向券商租用交易单元作为基金专用交

易单元。本报告期内撤销了中信建投证券股份有限公司的交易单元作为基金专用交易单元，报告

期内其他交易单元未发生变化。

7.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

本基金本报告期内未通过券商交易单元进行债券交易、债券回购交易及权证交易。

7.8其他重大事件（转型后）

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

1 鹏华消费领先灵活配置混合型 证券时报 2013年12月6日

证券投资基金基金合同

2 鹏华消费领先灵活配置混合型 中国证券报 2013年12月27日

证券投资基金合同摘要、份额

发售公告及招募说明书

3 鹏华消费领先灵活配置混合型 证券时报 2013年12月28日

证券投资基金合同摘要、份额

发售公告及招募说明书

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鹏华消费领先混合2013年年度报告

8.8其他重大事件（转型前）

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

1 鹏华基金管理有限公司旗下基 中国证券报、证券时 2013年1月4日

金2012年12月31日资产净值 报、上海证券报

公告

2 普惠证券投资基金改聘会计师 证券时报 2013年1月5日

事务所的公告

3 鹏华管理有限公司关于成立鹏 证券时报 2013年1月12日

华资产管理（深圳）有限公司

的公告

4 2012年第4季报报告 中国证券报、证券时 2013年1月22日

报、上海证券报

5 鹏华基金管理有限公司关于旗 中国证券报、证券时 2013年2月19日

下基金参与非公开发行股票的 报、上海证券报

公告（华邦制药）

6 鹏华基金管理有限公司高级管 中国证券报、证券时 2013年3月9日

理人员变更公告 报、上海证券报

7 2012年年度报告及摘要 中国证券报、证券时 2013年3月29日

报、上海证券报

8 鹏华基金管理有限公司关于旗 中国证券报、证券时 2013年4月2日

下基金持有的股票停牌后估值 报、上海证券报

方法变更的提示性公告

9 2013年第1季度报告 中国证券报、证券时 2013年4月20日

报、上海证券报

10 2013年第2季报报告 中国证券报、证券时 2013年7月17日

报、上海证券报

11 2013年半年度报告及摘要 中国证券报、证券时 2013年8月27日

报、上海证券报

12 鹏华基金管理有限公司关于以 中国证券报、证券时 2013年10月19日

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鹏华消费领先混合2013年年度报告

现场方式召开普惠证券投资基 报、上海证券报

金基金份额持有人大会的公告

13 基金经理变更公告 中国证券报、证券时 2013年10月19日

报、上海证券报

14 2013年第3季报报告 中国证券报、证券时 2013年10月25日

报、上海证券报

15 关于以现场方式召开普惠证券 证券时报 2013年10月26日

投资基金基金份额持有人大会

的补充公告

16 鹏华基金管理有限公司关于召 中国证券报、证券时 2013年10月28日

开普惠证券投资基金基金份额 报、上海证券报

持有人大会的第一次提示性公

告

17 鹏华基金管理有限公司关于普 中国证券报、证券时 2013年11月1日

惠证券投资基金停牌的提示性 报、上海证券报

公告

18 鹏华基金管理有限公司关于召 中国证券报、证券时 2013年11月5日

开普惠证券投资基金基金份额 报、上海证券报

持有人大会的第二次提示性公

告

19 鹏华基金管理有限公司关于召 中国证券报、证券时 2013年11月15日

开普惠证券投资基金基金份额 报、上海证券报

持有人大会的第三次提示性公

告

20 鹏华基金管理有限公司关于旗 中国证券报、证券时 2013年11月19日

下基金持有的股票停牌后估值 报、上海证券报

方法变更的提示性公告

21 关于普惠证券投资基金基金份 中国证券报、证券时 2013年11月20日

额持有人大会表决结果的公告 报、上海证券报

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鹏华消费领先混合2013年年度报告

22 关于普惠证券投资基金基金份 中国证券报、证券时 2013年12月6日

额持有人大会决议生效的公告 报、上海证券报

23 普惠证券投资基金终止上市公 中国证券报、证券时 2013年12月18日

告 报、上海证券报

24 普惠证券投资基金终止上市的 中国证券报、证券时 2013年12月20日

提示性公告 报、上海证券报

§9影响投资者决策的其他重要信息

2013年11月19日，普惠证券投资基金基金份额持有人大会以现场方式召开，大会讨论通

过了普惠基金转型议案，内容包括普惠证券投资基金由封闭式基金转为开放式基金、调整存续

期限、终止上市、调整投资目标、范围和策略以及修订基金合同等。依据中国证监会2013年12

月3日基金部[2013]1025号文备案，持有人大会决议生效。自2013年12月23日起，原《普惠

证券投资基金基金合同》终止，《鹏华消费领先灵活配置混合型证券投资基金基金合同》生效，

基金正式转型为开放式基金，存续期限调整为无限期，基金投资目标、范围和策略调整，同时

基金更名为“鹏华消费领先灵活配置混合型证券投资基金”。

§10备查文件目录

10.1备查文件目录

（一）《鹏华消费领先灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；

（二）《鹏华消费领先灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；

（三）《鹏华消费领先灵活配置混合型证券投资基金2013年年度报告》（原文）。

10.2存放地点

深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43层鹏华基金管理有限公司

上海市浦东新区银城中路188号交通银行股份有限公司

10.3查阅方式

投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理

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鹏华消费领先混合2013年年度报告

人网站（http：//www.phfund.com）查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客

户服务系统，咨询电话：4006788999。

鹏华基金管理有限公司

2014年3月27日

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