裕隆证券投资基金 2010 年第 4 季度报告
裕隆证券投资基金
2010 年第 4 季度报告
2010 年 12 月 31 日
基金管理人:博时基金管理有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
报告送出日期:2011 年 1 月 24 日
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裕隆证券投资基金 2010 年第 4 季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2011 年 1 月 21 日
复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2010 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 博时裕隆封闭
基金主代码 184692
交易代码 184692
基金运作方式 契约型封闭式
基金合同生效日 1999 年 6 月 15 日
报告期末基金份额总额 3,000,000,000 份
投资目标 为投资者减少和分散投资风险,确保基金资产的安全并主要通过
投资于业绩能够保持长期可持续增长、从长远来看市场价值被低
估的成长型上市公司来实现基金的投资收益。
投资策略 本基金的投资组合应本着收益性、安全性、流动性的原则。依据
上市公司的预期收益和发展潜力,通过投资于业绩能够保持长期
可持续增长、从长远来看市场价值被低估的成长型公司来实现基
金长期的股票投资收益。通过综合国内国际经济环境、行业、公
司和证券市场的相关因素,确定各类金融工具的投资组合比例,
达到分散和降低投资风险,确保基金资产安全,谋求基金收益长
期稳定的目的。
业绩比较基准 无
风险收益特征 本基金是一只偏股型的证券投资基金,属于中等风险品种。
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
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裕隆证券投资基金 2010 年第 4 季度报告
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2010 年 10 月 1 日-2010 年 12 月 31 日)
1.本期已实现收益 389,138,347.82
2.本期利润 -26,144,090.81
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0087
4.期末基金资产净值 3,587,083,609.22
5.期末基金份额净值 1.1957
注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后投资人的实际收益水
平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比较基
净值增长率 净值增长率 业绩比较基
阶段 准收益率标 ①-③ ②-④
① 标准差② 准收益率③
准差④
过去三个月 -0.72% 1.98% - - - -
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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任本基金的基金经理期限 证券从业年
姓名 职务 说明
任职日期 离任日期 限
1998 起先后在宝山钢铁股份公
司、申银万国证券研究所、香
港中信证券研究有限公司工
孙占
基金经理 2008-2-20 2010-10-13 9.5 作。2005 年加入博时公司,曾
军
任研究员,研究员兼基金经理
助理。现任博时创业成长股票
基金基金经理。
1994 年起先后在中国证监会发
行部、中银国际控股公司、博
时基金管理有限公司、上投摩
根 基 金 管 理 公 司 、 Prime
温宇 Capital 、 Fidelity
基金经理 2010-10-13 - 10
峰 International Limited (Hong
Kong)工作。2010 年 6 月加入博
时基金管理有限公司,现任成
长组投资副总监兼基金裕隆基
金经理。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其
各项实施细则、《裕隆证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,并本着诚
实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有
人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,没有损
害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2010 年第 4 季度,本基金的基金净值下跌 0.72%。在此期间,本基金在资本品和消
费品的投资上取得了较好回报。由于通胀超预期,金融、地产和大宗商品行业表现一般。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
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裕隆证券投资基金 2010 年第 4 季度报告
截至 2010 年 12 月 31 日,本基金份额净值为 1.1957 元,份额累计净值为 4.3347
元。报告期内,本基金份额净值增长率为-0.72%,同期上证指数涨幅为 5.74%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2011 年,发达国家仍处于逐步复苏的过程中,而中国经济需要首先面对宏观
调控所带来的经济增长下降的阵痛。伴随着通货膨胀的逐步回落,中国经济随后将在大
概率上和全球复苏共振,并进入新一轮扩张周期。
在全球经济背景和国内经济结构均处于快速变化的背景下,本基金将坚持自下而上
的原则,努力发掘中国经济增长中的结构性投资机会。面对 A 股市场中不同行业的巨大
估值差距,本基金将坚持估值的纪律性,努力寻找未被充分定价的增长。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
占基金总资
序号 项目 金额(元)
产的比例(%)
1 权益投资 2,745,660,907.83 76.25
其中:股票 2,745,660,907.83 76.25
2 固定收益投资 812,866,103.40 22.57
其中:债券 812,866,103.40 22.57
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资
- -
产
5 银行存款和结算备付金合计 9,447,738.00 0.26
6 其他各项资产 32,978,499.79 0.92
7 合计 3,600,953,249.02 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
占基金资产净
代码 行业类别 公允价值(元)
值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 138,562,493.65 3.86
C 制造业 1,149,000,430.31 32.03
C0 食品、饮料 318,942,339.64 8.89
C1 纺织、服装、皮毛 25,196,430.00 0.70
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 7,481,281.85 0.21
C5 电子 - -
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C6 金属、非金属 326,751,474.76 9.11
C7 机械、设备、仪表 452,134,416.86 12.60
C8 医药、生物制品 18,494,487.20 0.52
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 56,017,333.84 1.56
E 建筑业 80,681,349.12 2.25
F 交通运输、仓储业 117,008,210.85 3.26
G 信息技术业 32,029,565.76 0.89
H 批发和零售贸易 239,404,533.10 6.67
I 金融、保险业 702,117,452.82 19.57
J 房地产业 230,839,538.38 6.44
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 2,745,660,907.83 76.54
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
占基金资产
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
净值比例(%)
1 601318 中国平安 4,624,903 259,734,552.48 7.24
2 600875 东方电气 7,229,484 252,308,991.60 7.03
3 601939 建设银行 47,009,854 215,775,229.86 6.02
4 601398 工商银行 46,277,427 196,216,290.48 5.47
5 600519 贵州茅台 904,796 166,410,080.32 4.64
6 000002 万 科A 18,658,804 153,375,368.88 4.28
7 600111 包钢稀土 1,174,930 83,936,999.20 2.34
8 600585 海螺水泥 2,781,226 82,546,787.68 2.30
9 600778 友好集团 6,059,624 80,714,191.68 2.25
10 601186 中国铁建 11,899,904 80,681,349.12 2.25
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
占基金资产净
序号 债 券 品 种 公允价值(元)
值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 656,022,000.00 18.29
3 金融债券 147,120,000.00 4.10
其中:政策性金融债 147,120,000.00 4.10
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 9,724,103.40 0.27
7 其他 - -
8 合计 812,866,103.40 22.66
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
占基金资产
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
净值比例(%)
1 0801014 08 央票 14 3,000,000 300,150,000.00 8.37
2 0801017 08 央票 17 1,600,000 160,192,000.00 4.47
3 050214 05 国开 14 1,500,000 147,120,000.00 4.10
4 1001017 10 央票 17 1,000,000 97,850,000.00 2.73
5 1001019 10 央票 19 1,000,000 97,830,000.00 2.73
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体,没有被监管部门立案调查,或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.8.2 基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
5.8.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 749,181.01
2 应收证券清算款 8,122,388.35
3 应收股利 -
4 应收利息 24,106,930.43
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 32,978,499.79
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有的处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
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§6 基金管理人运用固有资金投资本封闭式基金情况
单位:份
报告期期初管理人持有的封闭式基金份额 6,000,000
报告期期间买入总份额 -
报告期期间卖出总份额 -
报告期期末管理人持有的封闭式基金份额 6,000,000
报告期期末持有的封闭式基金份额占基金总份额比例(%) 0.20
§7 影响投资者决策的其他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创
造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2010 年 12
月 31 日,博时基金公司共管理二十只开放式基金和三只封闭式基金,并且受全国社会
保障基金理事会委托管理部分社保基金,以及多个企业年金账户,资产管理总规模逾
1874 亿元,是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一,养老金资产管理规模在同业
中名列前茅,累计分红超过人民币 532 亿元。
1、客户服务
2010 年 10 月至 12 月底,博时在哈尔滨、厦门、上海、济南、北京、重庆、福州等
地圆满举办博时高端论坛及各类活动共计 353 场,并创新的采用网络会议室,扩大论坛
的覆盖面,充分与投资者沟通当前市场的热点问题,受到了广泛大投资者的广泛欢迎。
2、投资者教育
2010 年 10 月,博时基金与中国劳动保障报社联合举办“企业年金管理大家谈”有
奖征文活动。向较早建立企业年金计划的企业征集管理经验与其他企业分享。
3、其他大事件
1)根据中国证券监督管理委员会的批复,博时基金已在香港完成博时基金(国际)
有限公司(Bosera Asset Management (International) Co., Limited)的注册登记手续
并获香港证券及期货事务监察委员会颁发的第 4 类(就证券提供意见)和第 9 类(提供
资产管理)牌照;
2)博时基金于 2010 年 11 月 11 日公告沈阳分公司成立,至此,博时基金已有 4 家
分公司分别落地北京、上海、郑州和沈阳。
3)博时转债增强债券型证券投资基金及博时行业轮动股票型证券投资基金首次募
集顺利结束并分别于 2010 年 11 月 24 日和 2010 年 12 月 10 日成立。
4)博时慈善基金会 2010 年关爱助学现场捐赠仪式于 2010 年 12 月 6 日在中山大学
举办,博时以每人 5000 元的标准向中山大学的 21 位贫困学生资助善款 105000 元,至
此博时基金第四届百万关爱助学活动圆满落幕。
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裕隆证券投资基金 2010 年第 4 季度报告
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
8.1.1 中国证监会批准裕隆证券投资基金设立的文件
8.1.2 《裕隆证券投资基金基金合同》
8.1.3 《裕隆证券投资基金托管协议》
8.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
8.1.5 裕隆证券投资基金各年度审计报告正本
8.1.6 报告期内裕隆证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
8.2 存放地点:
基金管理人、基金托管人处
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
客户服务中心电话:95105568(免长途话费)
博时基金管理有限公司
2011 年 1 月 24 日
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