鹏华行业成长证券投资基金 2012 年半年度
报告摘要

2012 年 6 月 30 日




基金管理人：鹏华基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

送出日期：2012 年 8 月 29 日
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§1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二

以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2012 年 8 月 24 日复核了本

报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核

内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书及其更新。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2012 年 1 月 1 日起至 2012 年 6 月 30 日止。




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§2 基金简介

2.1 基金基本情况
基金简称 鹏华行业成长混合
基金主代码 206001
交易代码 206001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2002 年 5 月 24 日
基金管理人 鹏华基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 924,248,083.88 份
基金合同存续期 不定期



2.2 基金产品说明
投资目标 在控制风险的前提下谋求基金财产的长期稳定增值。
投资策略 （1）一级资产配置：本公司的投资决策委员会在综合
考虑宏观经济形势、政策变动以及市场走势等因素的
前提下及时调整基金财产中股票、债券和现金的配置
比例。
（2）股票投资：在基金一级资产配置中股票的投资比
例确定之后，本基金通过两次优化配置最终完成投资
组合的构建。
（3）债券投资：本基金可投资于国债、金融债和企业
债（包括可转债）。本基金将在对利率走势和债券发
行人基本面进行分析的基础上，综合考虑利率变化对
不同债券品种的影响、收益率水平、信用风险的大小、
流动性好坏等因素，建立由不同类型、不同期限债券
品种构成的组合。
业绩比较基准 中信标普 A 股综合指数涨跌幅×80％＋中信标普国债
指数涨跌幅×20％
风险收益特征 本基金为证券投资基金中的中高风险品种。本基金长
期平均的风险和预期收益低于积极成长型基金，高于
指数型基金、货币市场基金、纯债券基金和国债。



2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 鹏华基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名 张戈 赵会军
信息披露负责人 联系电话 0755-82825720 010-66105799
电子邮箱 zhangge@phfund.com.cn custody@icbc.com.cn
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客户服务电话 4006788999 95588
传真 0755-82021126 010-66105798



2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网 http://www.phfund.com.cn
网址
基金半年度报告备置地点 深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第
43 层鹏华基金管理有限公司




§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2012 年 1 月 1 日 - 2012 年 6 月 30 日 )
本期已实现收益 -103,355,154.39
本期利润 40,865,057.14
加权平均基金份额本期利润 0.0421
本期基金份额净值增长率 4.57%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2012 年 6 月 30 日 )
期末可供分配基金份额利润 0.6076
期末基金资产净值 816,542,325.15
期末基金份额净值 0.8835
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）

扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回

费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（3）表中的“期末”均指报告期最后一日，即 6 月 30 日，无论该日是否为开放日或交易所的交

易日。

3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值 业绩比较 业绩比较基
份额净值
阶段 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④
增长率①
准差② 率③ 准差④


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过去一个月 -4.49% 0.91% -5.05% 0.89% 0.56% 0.02%
过去三个月 1.62% 0.92% 1.15% 0.89% 0.47% 0.03%
过去六个月 4.57% 1.06% 5.09% 1.11% -0.52% -0.05%
过去一年 -15.41% 1.06% -15.92% 1.12% 0.51% -0.06%
过去三年 6.37% 1.22% -7.76% 1.26% 14.13% -0.04%
自基金合同
282.08% 1.23% 87.29% 1.43% 194.79% -0.20%
生效起至今
注：业绩比较基准=中信标普 A 股综合指数涨跌幅×80％＋中信标普国债指数涨跌福×20％

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较




注：1、本基金合同于 2002 年 5 月 24 日生效。

2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。




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§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

鹏华基金管理有限公司成立于 1998 年 12 月 22 日，业务范围包括基金募集、基金销售、资

产管理及中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末，公司股东由国信证券股份有限公司、意

大利欧利盛资本资产管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A.）、深圳市北融信投资发展有限

公司组成，公司性质为中外合资企业。公司原注册资本 8,000 万元人民币，后于 2001 年 9 月完

成增资扩股，增至 15,000 万元人民币。截止本报告期末，公司管理 2 只封闭式基金、27 只开放

式基金和 6 只社保组合，经过 13 年投资管理基金，在基金投资、风险控制等方面积累了丰富经验。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理（助理）期限
姓名 职务 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
张卓先
生，国籍
中国，管
理学硕
士，8 年证
券从业经
验。2004
年 6 月加
盟鹏华基
金管理有
限公司从
事行业研
本基金基 2011 年 1 月 究工作，
张卓 - 8
金经理 28 日 历任行业
研究员、
鹏华动力
增长混合
型证券投
资基金
（LOF）基
金经理助
理，2007
年 8 月至
2009 年 1
月担任鹏
华优质治
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理股票型
证券投资
基金
（LOF）基
金经理，
2009 年 1
月起至今
担任鹏华
普天收益
证券投资
基金基金
经理，
2011 年 1
月起至今
兼任鹏华
行业成长
证券投资
基金基金
经理。张
卓先生具
备基金从
业资格。
本报告期
内本基金
基金经理
未发生变
动。
注：1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的，

任职日期为基金合同生效日。

2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定

以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的

基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同

和损害基金份额持有利益的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等


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各环节得到公平对待。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金未发生违法违规且并对基金财产造成损失的异常交易行为，未存在同日反

向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的异常交易行为。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

本基金在年初减持了部分中小市值股票，增加了银行、保险、券商、煤炭等中大市值股票的

配置，对于个别重仓股做了转换；降低 TMT 行业的配置，增加了重仓的食品饮料行业，在一季度

后期大量增加了地产行业配置。在二季度基金的结构变化不大，上半年度白酒、地产行业贡献了

较大收益，二季度包括智能手机产业链等个股选择效果不好，业绩表现一般。在本年第一次加息

后，增加了部分周期性股票的配置，也没有取得较好效果。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

报告期内，本基金净值增长率为 4.57%，同期上证综指上涨 1.18%，深圳成指上涨 6.52%，沪

深 300 指数上涨 4.94%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

美国经济短期出现不稳定迹象，非农就业人数增速低于预期，失业趋势恶化，社会库存增加，

有可能加大宏观经济的波动。

6 月 29 日欧盟推出 1200 亿欧元财政刺激计划，另外欧元区将会通过欧洲金融稳定基金（EFSF）

与欧洲稳定机制（ESM）直接向西班牙银行系统注资和直接购买欧元区国家国债来稳定金融市场，

使得欧洲问题又得到了缓和。7 月 5 日，英央行降息；7 月 12 日，巴西央行、韩国央行和日本央

行纷纷推出最新货币宽松举措，全球都呈现放松潮。

二季度以来国内经济明显下滑，5 月 PMI 显示原材料库存大幅回落，产成品库存仍处高位，

显示制造业采购意愿不足，而产品积压滞销（6 月 PMI 数据有所缓和），继续验证了信贷需求不旺。

CPI 下降趋势延续。目前制造业盈利恶化，ROA 已经低于贷款基准利率，通缩的风险在加大。7 月

6 日，中国央行在不到一个月时间内第二次降息。二季度 GDP 增速 7.6%，说明了经济确实乏力，

政策确实需要为了保增长而出手。

目前宏观政策没有偏紧的风险，政策上适度放松和保增长是大的方向，只有房价超预期上涨

是唯一风险，但我们认为可能性不大。A 股上证指数低于运行，几乎回到年初低点。依据以上两

点我们对全年市场行情保持乐观，但是需要紧密跟踪中游行业月度绝对盈利情况以及环比改善情
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况，抓住周期性行业出现拐点的时机，及时把握周期性行业的投资机会，同时自下而上选取业绩

稳定成长的公司。



4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

4.6.1 有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述

4.6.1.1 日常估值流程

基金的估值由基金会计负责，基金会计对公司所管理的基金以基金为会计核算主体，独立建

账、独立核算，保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。

基金会计核算独立于公司会计核算。基金会计核算采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及

帐务处理；每日按时接收成交数据及权益数据，进行基金估值。基金会计核算采用基金管理公司

与托管银行双人同步独立核算、相互核对的方式，每日就基金的会计核算、基金估值等与托管银

行进行核对；每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。基金会计除设有专职基金会

计核算岗外，还设有基金会计复核岗位，负责基金会计核算的日常事后复核工作，确保基金净值

核算无误。

配备的基金会计具备会计资格和基金从业资格，在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和

经验,熟悉及了解基金估值法规、政策和方法。

4.6.1.2 特殊业务估值流程

根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的相

关规定，本公司成立停牌股票等没有市价的投资品种估值小组，成员由基金经理、行业研究员、

监察稽核部、金融工程师、登记结算部相关人员组成。

4.6.2 基金经理参与或决定估值的程度

基金经理不参与或决定基金日常估值。

基金经理参与估值小组对停牌股票估值的讨论，发表相关意见和建议，与估值小组成员共同

商定估值原则和政策。

4.6.3 本公司参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

4.6.4 本公司现没有进行任何定价服务的签约。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

4.7.1 截止本报告期末，本基金已实现收益为 -103,355,154.39 元，期末基金份额净值 0.8835

元，不符合利润分配条件，本基金本期将不进行利润分配。


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4.7.2 本基金本报告期内未进行利润分配。




§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

2012 年上半年，本基金托管人在对鹏华行业成长证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证

券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的

行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

2012 年上半年，鹏华行业成长证券投资基金的管理人——鹏华基金管理有限公司在鹏华行业

成长证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支

等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同

的规定进行。本报告期内，鹏华行业成长证券投资基金未进行利润分配。

5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人依法对鹏华基金管理有限公司编制和披露的鹏华行业成长证券投资基金 2012 年上

半年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行

了核查，以上内容真实、准确和完整。


§6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1 资产负债表
会计主体：鹏华行业成长证券投资基金
报告截止日： 2012 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期末 上年度末
资 产
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 39,953,036.21 62,078,514.79
结算备付金 1,321,108.55 915,262.90
存出保证金 702,680.85 1,036,428.50
交易性金融资产 773,296,441.86 776,495,891.71
其中：股票投资 588,167,864.86 575,493,600.21
基金投资 - -
债券投资 185,128,577.00 201,002,291.50

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资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - -
应收利息 4,291,203.80 2,875,290.61
应收股利 9,450.00 -
应收申购款 286,484.98 678,922.50
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 819,860,406.25 844,080,311.01
本期末 上年度末
负债和所有者权益
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 826,115.47 124,579.62
应付管理人报酬 1,028,339.21 1,164,579.19
应付托管费 171,389.89 194,096.53
应付销售服务费 - -
应付交易费用 826,736.72 313,724.82
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 465,499.81 354,485.72
负债合计 3,318,081.10 2,151,465.88
所有者权益：
实收基金 254,946,157.12 274,869,233.19
未分配利润 561,596,168.03 567,059,611.94
所有者权益合计 816,542,325.15 841,928,845.13
负债和所有者权益总计 819,860,406.25 844,080,311.01
注：报告截止日 2012 年 6 月 30 日，基金份额净值 0.8835 元，基金份额总额 924,248,083.88 份。

6.2 利润表
会计主体：鹏华行业成长证券投资基金
本报告期： 2012 年 1 月 1 日 至 2012 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项 目 附注号 2012 年 1 月 1 日至 2011 年 1 月 1 日至
2012 年 6 月 30 日 2011 年 6 月 30 日
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一、收入 51,642,185.38 -37,693,423.46
1.利息收入 3,289,918.48 2,499,466.52
其中：存款利息收入 261,461.98 301,409.21
债券利息收入 3,028,456.50 2,198,057.31
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -96,004,400.75 -19,430,374.26
其中：股票投资收益 -100,153,940.89 -21,204,365.59
基金投资收益 - -
债券投资收益 226,550.62 8,715.91
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 3,922,989.52 1,765,275.42
3.公允价值变动收益（损失以“-” 144,220,211.53 -20,970,641.19
号填列）
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 136,456.12 208,125.47
减：二、费用 10,777,128.24 9,690,993.55
1．管理人报酬 6.4.8.2.1 6,421,628.37 5,515,687.18
2．托管费 6.4.8.2.2 1,070,271.48 919,281.18
3．销售服务费 - -
4．交易费用 3,085,607.47 3,066,714.88
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 199,620.92 189,310.31
三、利润总额（亏损总额以“-” 40,865,057.14 -47,384,417.01
号填列）
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填 40,865,057.14 -47,384,417.01
列）



6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：鹏华行业成长证券投资基金
本报告期：2012 年 1 月 1 日 至 2012 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计



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一、期初所有者权益（基 274,869,233.19 567,059,611.94 841,928,845.13
金净值）
二、本期经营活动产生 - 40,865,057.14 40,865,057.14
的基金净值变动数（本
期利润）
三、本期基金份额交易 -19,923,076.07 -46,328,501.05 -66,251,577.12
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
其中：1.基金申购款 15,292,984.89 34,182,189.65 49,475,174.54
2.基金赎回款 -35,216,060.96 -80,510,690.70 -115,726,751.66
四、本期向基金份额持 - - -
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
五、期末所有者权益（基 254,946,157.12 561,596,168.03 816,542,325.15
金净值）
上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计


一、期初所有者权益（基 132,808,305.43 419,046,290.13 551,854,595.56
金净值）
二、本期经营活动产生 - -47,384,417.01 -47,384,417.01
的基金净值变动数（本
期利润）
三、本期基金份额交易 86,720,338.02 272,981,840.55 359,702,178.57
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
其中：1.基金申购款 124,231,447.46 378,736,092.58 502,967,540.04
2.基金赎回款 -37,511,109.44 -105,754,252.03 -143,265,361.47
四、本期向基金份额持 - -33,003,373.18 -33,003,373.18
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
五、期末所有者权益（基 219,528,643.45 611,640,340.49 831,168,983.94
金净值）



报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______邓召明______ ______胡湘______ ____刘慧红____
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基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况

鹏华行业成长证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会（以下简称中

国证监会）证监基金字[2002]13 号文核准,由基金管理人鹏华基金管理有限公司依照《证券投资

基金法》及相关法律法规的规定以及《鹏华行业成长证券投资基金基金合同》的约定募集设立。

本基金为契约型开放式，存续期限为不定期。经普华永道中天会计师事务所有限公司验资报告予

以验证，本基金首次募集不包括认购资金利息共募集人民币 3,977,178,040.00 元。经向中国证监

会备案，本基金基金合同已于 2002 年 5 月 24 日生效，基金合同生效日的基金份额总额为

3,977,178,040.00 份。本基金的基金管理人为鹏华基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银

行股份有限公司。

根据《鹏华行业成长证券投资基金招募说明书》和《鹏华行业成长证券投资基金基金份额拆

分的公告》的有关规定，本基金于 2008 年 3 月 10 日进行了基金份额拆分，拆分比例为 1：

3.625254372，并于 2008 年 3 月 11 日进行了变更登记。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华行业成长证券投资基金基金合同》的有关

规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证监会批准的允许基金

投资的其他金融工具。本基金投资于股票、债券的比例不低于基金资产总值的 80%，投资于国家

债券的比例不低于基金资产净值的 20%，此外，本基金应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或

到期日在一年以内的政府债券。本基金的业绩比较基准为：中信标普 A 股综合指数涨跌幅×80%

＋中信标普国债指数涨跌幅×20%。

6.4.2 会计报表的编制基础

基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38

项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下

合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<

年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算

业务指引》、《鹏华行业成长证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的基金行业实务操作的有

关规定编制。

6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金 2012 年上半年财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2012


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年 6 月 30 日的财务状况以及 2012 年上半年的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

6.4.5 差错更正的说明

本报告期本基金没有发生重大会计差错更正。

6.4.6 税项

本报告期税项未发生变化。

6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。

6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
鹏华基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(“工商银 基金托管人、基金代销机构
行”)
国信证券股份有限公司（“国信证券”） 基金管理人的股东、基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期 上年度可比期间
2012年1月1日至2012年6月30日 2011年1月1日至2011年6月30日
关联方名称 占当期股票 占当期股票
成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的比
比例 例
国信证券 564,991,508.66 28.16% 1,012,709,493.26 48.13%




6.4.8.1.2 债券交易
金额单位：人民币元
本期 上年度可比期间
关联方名称
2012年1月1日至2012年6月30日 2011年1月1日至2011年6月30日

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占当期债券 占当期债券
成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的比
比例 例
国信证券 - - 10,348,180.00 19.66%




6.4.8.1.3 债券回购交易

本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元发生债券回购交易。

6.4.8.1.4 权证交易

本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方发生权证交易。

6.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2012年1月1日至2012年6月30日
关联方名称
当期 占当期佣金 占期末应付佣
期末应付佣金余额
佣金 总量的比例 金总额的比例
国信证券 478,717.29 28.58% 147,036.01 17.80%
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日
关联方名称
当期 占当期佣金 占期末应付佣
期末应付佣金余额
佣金 总量的比例 金总额的比例
国信证券 844,448.60 48.10% 395,084.07 46.34%

注：1、佣金的计算公式

上海证券交易所的交易佣金=买（卖）成交金额×1‰-买（卖）经手费-买（卖）证管费

深圳证券交易所的交易佣金=买（卖）成交金额×1‰-买（卖）经手费-买（卖）证管费

（佣金比率按照与一般证券公司签订的协议条款订立。）

2、本基金与关联方已按同业统一的基金佣金计算方式和佣金比例签订了《证券交易单元租用协

议》。根据协议规定，上述单位定期或不定期地为我公司提供研究服务以及其他研究支持。

6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
本期
上年度可比期间
项目 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月
2011年1月1日至2011年6月30日
30 日
当期发生 的基金应 支付 6,421,628.37 5,515,687.18
的管理费

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其中：支付销售机构的客 235,348.49 164,156.41
户维护费
注：（1）支付基金管理人鹏华基金管理有限公司的管理人报酬年费率为 1.50%，逐日计提，按月

支付。日管理费=前一日基金资产净值×1.50%÷当年天数。

（2）根据《开放式证券投资基金销售费用管理规定》，基金管理人依据销售机构销售基金的保有

量提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，

客户维护费从基金管理费中列支。

6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目
2012年1月1日至2012年6月30日 2011年1月1日至2011年6月30日
当期发生 的基金应 支付 1,070,271.48 919,281.18
的托管费
注：支付基金托管人中国工商银行股份有限公司的托管费年费率为 0.25%，逐日计提，按月支付。

日托管费=前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数。



6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
银行间市场交易 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
的
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
各关联方名称
工商银行 10,009,283.56 - - - - -

注：(1) 本基金 2012 年上半年未发生与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

(2)与关联方之间通过银行间市场进行的债券(含回购)交易，该类交易是在正常业务中按照一般商

业条款而订立。

6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本基金本报告期及上年度可比期间管理人未投资、持有本基金。

6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本报告期期末及上年度末除本基金管理人之外的其他关联方没有投资及持有本基金份额。



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6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
关联方
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
工商银行 39,953,036.21 245,414.34 2,440,097.55 229,816.25




6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期及上年度可比期间未参与关联方承销的证券。

6.4.9 期末（ 2012 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.9.1.1 受限证券类别：股票
证券 证券 成功 可流 流通受 认购 期末估 数量 期末 期末估值总
备注
代码 名称 认购日 通日 限类型 价格 值单价 （单位：股） 成本总额 额
2013 年 非公开
内蒙 2012 年 3
600863 3 月 19 发行流 7.76 7.80 1,000,000 7,760,000.00 7,800,000.00 -
华电 月 21 日
日 通受限


注：截至本报告期末，本基金没有持有因认购新发或增发而流通受限的债券及权证等其他证券。

6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

截至本报告期末，本基金没有持有暂时停牌等流通受限的股票。

6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购

截至本报告期末，本基金没有从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。

6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购

截至本报告期末，本基金没有从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。




§7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元


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占基金总资产的比例
序号 项目 金额
（%）
1 权益投资 588,167,864.86 71.74
其中：股票 588,167,864.86 71.74
2 固定收益投资 185,128,577.00 22.58
其中：债券 185,128,577.00 22.58
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 41,274,144.76 5.03
6 其他各项资产 5,289,819.63 0.65
7 合计 819,860,406.25 100.00



7.2 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 13,060,145.20 1.60
B 采掘业 - -
C 制造业 282,600,279.30 34.61
C0 食品、饮料 41,474,605.85 5.08
C1 纺织、服装、皮毛 9,060.00 0.00
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 13,195,589.50 1.62
C4 石油、化学、塑胶、塑料 24,745,100.38 3.03
C5 电子 30,338,620.65 3.72
C6 金属、非金属 37,120,221.70 4.55
C7 机械、设备、仪表 83,091,087.44 10.18
C8 医药、生物制品 24,515,856.20 3.00
C99 其他制造业 28,110,137.58 3.44
D 电力、煤气及水的生产和供应业 7,800,000.00 0.96
E 建筑业 18,390,501.53 2.25
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 47,368,566.90 5.80
H 批发和零售贸易 20,474,971.36 2.51
I 金融、保险业 78,471,544.35 9.61
J 房地产业 87,880,928.28 10.76
K 社会服务业 23,521,271.94 2.88
L 传播与文化产业 8,599,656.00 1.05
M 综合类 - -

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合计 588,167,864.86 72.03



7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元
占基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
比例（％）
1 002244 滨江集团 4,631,148 42,004,512.36 5.14
2 002574 明牌珠宝 1,599,894 28,110,137.58 3.44
3 300007 汉威电子 1,399,767 25,881,691.83 3.17
4 600325 华发股份 2,999,904 25,559,182.08 3.13
5 000561 烽火电子 3,643,023 24,808,986.63 3.04
6 002014 永新股份 1,599,554 24,745,100.38 3.03
7 000799 酒 鬼 酒 400,000 20,960,000.00 2.57
8 002547 春兴精工 1,854,890 20,496,534.50 2.51
9 600837 海通证券 1,999,977 19,259,778.51 2.36
10 600519 贵州茅台 80,299 19,203,505.85 2.35

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于鹏华基金管理有限公司网站

http://www.phfund.com.cn 的半年度报告正文。




7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元
占期初基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
比例（％）
1 600153 建发股份 41,887,002.33 4.98
2 600790 轻纺城 34,807,065.58 4.13
3 600325 华发股份 34,178,529.84 4.06
4 600169 太原重工 32,458,518.59 3.86
5 002156 通富微电 30,862,697.58 3.67
6 002014 永新股份 27,532,838.52 3.27
7 600655 豫园商城 27,352,012.74 3.25
8 300007 汉威电子 24,516,600.03 2.91
9 000799 酒 鬼 酒 24,322,184.03 2.89
10 600098 广州控股 24,095,796.93 2.86
11 601908 京运通 22,186,840.22 2.64

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12 300083 劲胜股份 22,166,655.57 2.63
13 600491 龙元建设 21,444,682.92 2.55
14 000919 金陵药业 20,896,590.90 2.48
15 601169 北京银行 19,959,276.86 2.37
16 600837 海通证券 19,622,873.44 2.33
17 002288 超华科技 18,747,564.10 2.23
18 000858 五 粮 液 18,630,766.49 2.21
19 000090 深 天 健 18,227,038.62 2.16
20 002564 张化机 17,968,254.14 2.13
21 002547 春兴精工 17,469,349.01 2.07

注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元

占期初基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
比例（％）
1 000858 五 粮 液 44,925,057.90 5.34
2 600790 轻纺城 40,588,356.15 4.82
3 300167 迪威视讯 38,953,979.06 4.63
4 600519 贵州茅台 37,374,718.78 4.44
5 600169 太原重工 34,008,293.69 4.04
6 600143 金发科技 33,472,010.88 3.98
7 600039 四川路桥 32,141,518.58 3.82
8 002288 超华科技 31,759,251.04 3.77
9 600153 建发股份 31,661,345.11 3.76
10 600101 明星电力 29,702,526.64 3.53
11 600655 豫园商城 28,073,469.98 3.33
12 002156 通富微电 25,588,279.47 3.04
13 600098 广州控股 24,596,909.56 2.92
14 601908 京运通 24,247,084.80 2.88
15 600491 龙元建设 21,969,362.10 2.61
16 601169 北京银行 20,077,740.00 2.38
17 002458 益生股份 19,865,885.60 2.36
18 000090 深 天 健 19,568,409.99 2.32
19 000799 酒 鬼 酒 19,086,147.93 2.27
20 002129 中环股份 19,051,344.14 2.26
21 002583 海能达 18,708,482.26 2.22


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22 600970 中材国际 17,458,681.73 2.07
23 002106 莱宝高科 17,263,383.46 2.05

注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 993,491,377.34
卖出股票收入（成交）总额 1,023,892,238.45
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相

关交易费用。

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 47,610,577.00 5.83
2 央行票据 137,518,000.00 16.84
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 185,128,577.00 22.67



7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元
占基金资产净值
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
比例（％）
1 1101088 11 央行票据 700,000 67,837,000.00 8.31
88
2 1001060 10 央行票据 600,000 60,000,000.00 7.35
60
3 010308 03 国债⑻ 421,100 42,560,577.00 5.21
4 1101082 11 央行票据 100,000 9,681,000.00 1.19
82
5 019202 12 国债 02 50,000 5,050,000.00 0.62



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7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

7.9 投资组合报告附注
7.9.1

本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一

年内受到公开谴责、处罚的证券。

7.9.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

7.9.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额
1 存出保证金 702,680.85
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 9,450.00
4 应收利息 4,291,203.80
5 应收申购款 286,484.98
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 5,289,819.63




7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

7.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。



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§8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份
持有人结构
持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者
(户) 基金份额 占总份 占总份
持有份额 持有份额
额比例 额比例
47,300 19,540.13 451,348,273.58 48.83% 472,899,810.30 51.17%



8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人 65,932.20 0.0071%
员持有本基金
注：（1）本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人本报告期末未持有本基金份额。

（2）本基金的基金经理本报告期末未持有本基金份额。

（3）截至本报告期末，本基金管理人从业人员投资、持有本基金符合相关法律法规、中国证监会

规定及相关管理制度的规定。


§9 开放式基金份额变动

单位：份
3,977,178,040.00
基金合同生效日（ 2002 年 5 月 24 日 ）基金份额总额

本报告期期初基金份额总额 996,470,338.15
本报告期基金总申购份额 55,440,612.03
减:本报告期基金总赎回份额 127,662,866.30
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 924,248,083.88

注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。


§10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。




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10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

10.2.1 本基金管理人——鹏华基金管理有限公司本报告期内没有发生重大人事变动。

10.2.2 本基金托管人——中国工商银行股份有限公司的基金托管部门本报告期内没有发生

重大人事变动。

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基金财产、

基金托管业务相关的诉讼事项。

10.4 基金投资策略的改变

本基金本报告期基金投资策略未改变。



10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内未改聘为本基金审计的会计师事务所。



10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员在报告期内未受到任何稽查

或处罚。



10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
交易单元 占当期股票
券商名称 占当期佣金
数量 成交金额 成交总额的比 佣金 备注
总量的比例
例
招商证券 2 962,590,161.30 47.98% 787,705.33 47.03% -

国信证券 3 564,991,508.66 28.16% 478,717.29 28.58% -

齐鲁证券 2 221,078,607.60 11.02% 188,856.48 11.28% -

平安证券 2 212,628,061.33 10.60% 180,732.41 10.79% -

中金公司 1 45,136,090.70 2.25% 38,822.29 2.32% -

申银万国 1 - - - - -

国联证券 2 - - - - -

国泰君安 2 - - - - -


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注：交易单元选择的标准和程序

1）、基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其交易单元作为基金的专用

交易单元，选择的标准是：

（1）实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3 亿元人民币；

（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；

（3）经营行为规范，最近二年未发生重大违规行为而受到中国证监会处罚；

（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；

（5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，

并能为本基金提供全面的信息服务；

（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服

务。

2）、选择交易单元的程序：

我公司根据上述标准，选定符合条件的证券公司作为租用交易单元的对象。我公司投研部门定期

对所选定证券公司的服务进行综合评比，评比内容包括：提供研究报告质量、数量、及时性及提

供研究服务主动性和质量等情况，并依据评比结果确定交易单元交易的具体情况。我公司在比较

了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，分别向国信证券股份有限公司、国泰

君安证券股份有限公司、招商证券股份有限公司、国联证券股份有限公司、申银万国证券股份有

限公司、中国国际金融有限公司、平安证券有限责任公司、齐鲁证券有限公司租用交易单元作为

基金专用交易单元，并从 2002 年 5 月开始陆续使用。本报告期内上述交易单元未发生变化。

10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
占当期债
占当期债券 占当期权证
券商名称 券回购
成交金额 成交总额的比 成交金额 成交金额 成交总额的
成交总额
例 比例
的比例
招商证券 - - - - - -

国信证券 - - - - - -

齐鲁证券 5,012,500.00 100.00% - - - -

平安证券 - - - - - -

中金公司 - - - - - -

申银万国 - - - - - -

国联证券 - - - - - -

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国泰君安 - - - - - -



鹏华基金管理有限公司
2012 年 8 月 29 日




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