华宝增强收益债券型证券投资基金
2024 年第 1 季度报告

2024 年 3 月 31 日

基金管理人：华宝基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：2024 年 4 月 19 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 04 月 17 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2024 年 01 月 01 日起至 03 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 华宝增强收益债券

基金主代码 240012

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2009 年 2 月 17 日

报告期末基金份额总额 28,067,670.64 份

投资目标 在控制风险和保持资产流动性的前提下追求较高当期

收益和总回报,争取实现基金资产的长期稳健增值。

投资策略 本基金采取积极的资产配置策略，通过宏观策略研究，
对相关资产类别（包括固定收益类资产、权益类资产和
货币资产等）的预期收益进行动态跟踪，决定其配置比
例。

本基金采取自上而下的方法确定投资组合久期，结合自
下而上的个券选择方法构建债券投资组合。

业绩比较基准 中国债券总指数收益率×100%

风险收益特征 本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率低

于混合型基金和股票型基金,高于货币市场基金。在债


券型基金产品中,其长期平均风险程度和预期收益率高
于纯债券基金。

基金管理人 华宝基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 华宝增强收益债券 A 华宝增强收益债券 B

下属分级基金的交易代码 240012 240013

报告期末下属分级基金的份额总额 10,311,738.60 份 17,755,932.04 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2024 年 1 月 1 日-2024 年 3 月 31 日）

华宝增强收益债券 A 华宝增强收益债券 B

1.本期已实现收益 -1,524,309.75 -2,418,663.53

2.本期利润 -1,030,893.45 -1,984,057.99

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0809 -0.0847

4.期末基金资产净值 12,355,927.26 19,835,149.06

5.期末基金份额净值 1.1982 1.1171

注：1. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润等于本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

华宝增强收益债券 A

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④

过去三个月 -5.02% 0.98% 1.25% 0.10% -6.27% 0.88%

过去六个月 -5.52% 0.87% 2.08% 0.08% -7.60% 0.79%


过去一年 -11.62% 0.83% 3.10% 0.07% -14.72% 0.76%

过去三年 -4.27% 0.63% 5.71% 0.08% -9.98% 0.55%

过去五年 2.70% 0.51% 6.30% 0.10% -3.60% 0.41%

自基金合同

61.16% 0.33% 11.23% 0.11% 49.93% 0.22%
生效起至今

华宝增强收益债券 B

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④

过去三个月 -5.11% 0.98% 1.25% 0.10% -6.36% 0.88%

过去六个月 -5.71% 0.86% 2.08% 0.08% -7.79% 0.78%

过去一年 -11.98% 0.83% 3.10% 0.07% -15.08% 0.76%

过去三年 -5.41% 0.63% 5.71% 0.08% -11.12% 0.55%

过去五年 0.67% 0.51% 6.30% 0.10% -5.63% 0.41%

自基金合同

51.80% 0.33% 11.23% 0.11% 40.57% 0.22%
生效起至今
注：（1）基金业绩基准：中国债券总指数收益率×100%；
（2）净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如非交易日）。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：按照基金合同的约定，基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比
例符合基金合同的有关约定，截至 2009 年 08 月 17 日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。
§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

本基金基 硕士。曾任前海开源基金管理有限公司研
曾健飞 金经理 2023-03-04 - 10 年 究员、基金经理，2022 年 8 月加入华宝
基金管理有限公司任高级产品经理。2023


年 3 月起任华宝安盈混合型证券投资基
金、华宝新活力灵活配置混合型证券投资
基金、华宝增强收益债券型证券投资基金
基金经理。

注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

本报告期内，本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《华宝增强收益债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结果未发现异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析


春节前市场对地产风险的担忧加剧了情绪的波动，权益调整，纯债牛市。我们认为经济的波动性是暂时的，长期看我国潜力较大。而近期我们也看到一些亮点，3 月制造业 PMI 超预期，重
回荣枯线以上，显示新订单等需求较好。同时，JPMorgan 全球制造业 PMI 连续 3 个月上升，历史
上看，全球补库周期权益市场都不差。

政策方面，央行降准降息，降低实体和购房融资成本。证券市场监管趋严，IPO 收紧，和注
重投资者的基调等，有利于市场情绪回升。

一季度权益市场震荡 V 型，沪深 300 指数录得 3.1%的涨幅。债市继续走牛，10 年期国债收益
率曲线从上季末的 2.555%下行 26.5 个基点至 2.29%。受股债综合影响，转债震荡 V 型，中证转债
指数跌 0.81%。

我们通过自上而下判断大类资产配置仓位，自下而上积极有为，努力挖掘产业发展方向趋势方向投资。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期基金份额 A 类净值增长率为-5.02%，本报告期基金份额 B 类净值增长率为-5.11%;
同期业绩比较基准收益率为 1.25%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 5,034,471.93 13.56

其中：股票 5,034,471.93 13.56

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 26,926,848.70 72.54

其中：债券 26,926,848.70 72.54

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 2,050,906.66 5.53


8 其他资产 3,106,134.71 8.37

9 合计 37,118,362.00 100.00

注：本基金本报告期末“固定收益投资”、“买入返售金融资产”、“银行存款和结算备付金合计”等项目的列报金额已包含对应的“应计利息”和“减值准备”（若有），“其他资产”中的“应收利息”指本基金截至本报告期末已过付息期但尚未收到的利息金额（下同）。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 203,522.00 0.63

C 制造业 3,754,301.93 11.66

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 192,192.00 0.60

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 356,157.00 1.11

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 180,710.00 0.56

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 347,589.00 1.08

S 综合 - -

合计 5,034,471.93 15.64

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 002432 九安医疗 8,500 375,020.00 1.16


2 301188 力诺特玻 21,800 367,984.00 1.14

3 601137 博威合金 17,500 328,300.00 1.02

4 688197 首药控股 5,165 274,829.65 0.85

5 688443 智翔金泰 5,746 231,391.42 0.72

6 688062 迈威生物 5,854 205,007.08 0.64

7 601899 紫金矿业 12,100 203,522.00 0.63

8 603108 润达医疗 9,100 192,192.00 0.60

9 002739 万达电影 12,000 183,480.00 0.57

10 301377 鼎泰高科 9,400 180,762.00 0.56

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 11,051,206.16 34.33

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 15,875,642.54 49.32

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 26,926,848.70 83.65

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 019547 16 国债 19 50,000 5,575,021.92 17.32

2 019721 23 国债 18 35,000 3,550,807.53 11.03

3 019727 23 国债 24 19,000 1,925,376.71 5.98

4 127092 运机转债 8,700 1,121,292.23 3.48

5 113069 博 23 转债 8,400 1,091,208.33 3.39

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策

本基金未投资国债期货。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金未投资国债期货。
5.9.3 本期国债期货投资评价

本基金未投资国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 21,897.30

2 应收证券清算款 3,078,209.98

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 6,027.43

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 3,106,134.71

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 127092 运机转债 1,121,292.23 3.48

2 113664 大元转债 1,088,314.77 3.38

3 123221 力诺转债 955,588.39 2.97

4 111015 东亚转债 703,607.51 2.19

5 128143 锋龙转债 500,426.83 1.55

6 113563 柳药转债 477,063.56 1.48


7 113676 荣 23 转债 474,396.27 1.47

8 123211 阳谷转债 446,652.27 1.39

9 118019 金盘转债 418,492.44 1.30

10 110068 龙净转债 401,284.68 1.25

11 123212 立中转债 395,510.74 1.23

12 113615 金诚转债 390,379.93 1.21

13 110048 福能转债 381,228.22 1.18

14 127072 博实转债 380,007.95 1.18

15 123050 聚飞转债 376,521.78 1.17

16 113671 武进转债 375,402.74 1.17

17 110060 天路转债 354,844.52 1.10

18 113663 新化转债 345,617.67 1.07

19 123025 精测转债 310,632.88 0.96

20 123192 科思转债 310,364.22 0.96

21 118025 奕瑞转债 308,073.49 0.96

22 123194 百洋转债 264,982.90 0.82

23 123222 博俊转债 259,499.73 0.81

24 128133 奇正转债 248,015.89 0.77

25 111003 聚合转债 231,229.59 0.72

26 113532 海环转债 230,332.11 0.72

27 118008 海优转债 195,014.47 0.61

28 123223 九典转 02 175,800.19 0.55

29 128091 新天转债 163,413.78 0.51

30 127050 麒麟转债 126,509.04 0.39

31 118030 睿创转债 126,010.82 0.39

32 123078 飞凯转债 112,980.96 0.35

33 123183 海顺转债 112,669.86 0.35

34 128130 景兴转债 111,940.27 0.35

35 123218 宏昌转债 110,823.86 0.34

36 127051 博杰转债 108,985.89 0.34

37 123118 惠城转债 53,380.98 0.17

5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，合计数可能不等于分项之和。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 华宝增强收益债券 A 华宝增强收益债券 B

报告期期初基金份额总额 13,924,011.15 33,947,850.57

报告期期间基金总申购份额 987,247.34 2,295,975.73

减:报告期期间基金总赎回份额 4,599,519.89 18,487,894.26

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 10,311,738.60 17,755,932.04

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份额比例

者 序号 达到或者超过 20% 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比（%）
类 的时间区间 份额 份额 份额

别

机 1 20240118~202403318,156,187.25 - -8,156,187.25 29.06
构

产品特有风险

报告期内本基金出现单一投资者持有基金份额比例超过 20%的情况。
在单一投资者持有基金份额比例较高的情况下，如该投资者集中赎回，可能会增加基金的流动性风险。此外，由于基金在遇到大额赎回的时候可能需要变现部分资产，可能对持有资产的价格形成冲击，增加基金的市场风险。基金管理人将专业审慎、勤勉尽责地运作基金资产，加强防范流动性风险、市场风险，保护持有人利益。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

中国证监会批准基金设立的文件；
华宝增强收益债券型证券投资基金基金合同；

华宝增强收益债券型证券投资基金招募说明书；
华宝增强收益债券型证券投资基金托管协议；
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；
基金托管人业务资格批件和营业执照。
9.2 存放地点

以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。
9.3 查阅方式

投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。

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2024 年 4 月 19 日
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