华宝兴业海外中国成长混合型证券投资基金2016年第2季度报告
2016年6月30日
基金管理人：华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：2016年7月21日
1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年7月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年4月1日起至6月30日止。
2基金产品概况
2.1基金基本情况
基金简称 华宝海外中国混合
基金主代码 241001
交易代码 241001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008年5月7日
报告期末基金份额总额 97,167,325.88份
主要投资于海外上市的中国公司的股票，在全球资
投资目标 本市场分享中国经济增长，追求资本长期增值。
本基金将结合宏观经济环境、政策形势、证券市场
走势的综合分析，主动判断市场时机，进行积极的
资产配置，合理确定基金在股票、债券等各类资产
投资策略 类别上的投资比例，以最大限度地降低投资组合的
风险、提高收益。本基金各类资产配置的比例范围
为：股票占基金资产总值的60%-95%，债券和其他资
产占基金资产总值的5%-40%。
业绩比较基准 MSCIchinafree指数(以人民币计算)。
本基金是一只主动投资的混合型基金，其长期平均
风险收益特征 预期风险和预期收益率低于股票型基金，高于债券
型基金、货币市场基金。
基金管理人 华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
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2.2境外投资顾问和境外资产托管人
项目 境外投资顾问 境外资产托管人
The Bank of New York Mellon
英文 - Corporation
名称
中文 - 纽约梅隆银行
One Wall Street New York，
注册地址 - NY10286
One Wall Street New York，
办公地址 - NY10286
邮政编码 - NY10286
3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
报告期（2016年4月1日－2016年6月30日
主要财务指标 ）
1.本期已实现收益 -8,800,646.86
2.本期利润 1,730,264.83
3.加权平均基金份额本期利润 0.0178
4.期末基金资产净值 114,795,922.92
5.期末基金份额净值 1.181
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
净值增 净值增长率 业绩比较基准 业绩比较基准收
阶段 ①－③ ②－④
长率① 标准差② 收益率③ 益率标准差④
过去三
1.81% 1.14% 2.91% 1.16% -1.10% -0.02%
个月
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
(2008年5月7日至2016年6月30日)
注：按照基金合同的约定，自基金合同生效之日起不超过6个月内完成建仓，截至2008年
11月6日，本基金已经达到基金合同规定的资产配置比例。
4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限 证券从业年
姓名 职务 说明
任职日期 离任日期 限
北京大学经济学硕士、耶鲁
大学商学院工商管理硕士，
曾在德意志银行亚洲证券、
本基金基 法国巴黎银行亚洲证券、东
金经理、 方证券资产管理部从事证券
华宝中国 研究投资工作。2009年
互联股票 12月加入华宝兴业基金管
基金经理、 理有限公司，曾任海外投资
2009年
周欣 华宝兴业 - 17年 管理部总经理。2009年
12月31日
资产管理 12月至今担任华宝兴业海
（香港） 外中国成长混合型证券投资
有限公司 基金基金经理、2015年
投资部经 9月兼任华宝兴业中国互联
理 网股票型证券投资基金基金
经理。目前兼任华宝兴业资
产管理（香港）有限公司投
资部经理。
注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
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2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》及其各项实施细则、《华宝兴业海外中国成长混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结果未发现异常情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略
二季度港股市场在人民币贬值预期减弱、美国加息预期延后和英国公投脱离欧盟冲击等多重因素影响下先涨后跌，震荡下行。恒生指数基本持平，微涨0.1%，恒生国企指数下跌3.2%，MSCIChinaFree指数受益于科技和电信类权重股良好表现上涨2.9%。四月份由于美国联储对于货币政策的表态偏于鸽派，并且下调了美国今年的经济增速预测，市场预期今年美国加息将延后，美元一度走软，人民币兑美元贬值预期减弱。同时国际原油价格由于主要产油国政策协调改善而显着上涨，投资者风险偏好上升，带动港股市场上涨。五月份人民日报发表权威人士解读中国第5页共10页
一季度经济走势时强调中国经济走势是L型，并将持续相当长时间。市场将之解读为中国货币政策渐趋收紧的信号，另外中国信用债券违约事件时有发生，引发市场对于中国银行坏账和金融系统性风险的担忧，压制了港股中中资银行和保险板块的表现。中国证监会收紧对于中概股私有化后借壳回归A股的政策审批，引起相关私有化概念中概股暴跌。6月下旬英国公投脱离欧盟，这是欧洲经济政治一体化进程的重大挫折，影响深远，一度导致英镑、欧元、欧洲股票市场暴跌，也带动港股下跌。
二季度下跌最为剧烈的是与宏观经济关系密切的公用事业、可选消费和工业类股，分别下跌7.9%、7.2%和6.1%。由于工业生产仍然不振，公用事业中的火力发电类股受发电利用小时下降的拖累盈利增速将显着放缓。此外原材料和金融板块分别下跌4.9%和3.7%。表现最好的是受益于原油价格反弹的能源板块，上涨6.8%。科技板块由于盈利仍然平稳而表现坚挺，小涨2.9%。
与宏观经济关系不密切的必需消费、电信服务和医疗板块表现平稳，分别上涨0.8%和下跌
0.8%、1.7%。本基金鉴于较为动荡的国内外因素，在二季度大部分时间保持总体仓位在85%以下。
我们增持了盈利前景较确定的电子商务类股、受益于限电改善的风力发电类股、以及市场环境改善的互联网类股，减持了中小市值地产股以及缺乏业绩催化剂的可选消费类股。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，本基金单位净值为1.181元，本报告期内基金份额净值增长率为1.81%，而同期业绩比较基准收益率为2.91%，跑输业绩基准1.10%。业绩差异主要由于投资组合二季度低配了表现较好的能源、电信、必需消费等板块。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。
5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（人民币元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 102,744,000.74 88.89
其中：普通股 84,722,046.65 73.30
优先股 - 0.00
存托凭证 18,021,954.09 15.59
房地产信托凭证 - 0.00
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2 基金投资 - 0.00
3 固定收益投资 - 0.00
其中：债券 - 0.00
资产支持证券 - 0.00
4 金融衍生品投资 - 0.00
其中：远期 - 0.00
期货 - 0.00
期权 - 0.00
权证 - 0.00
5 买入返售金融资产 - 0.00
其中：买断式回购的买
- 0.00
入返售金融资产
6 货币市场工具 - 0.00
银行存款和结算备付金
7 11,100,177.29 9.60
合计
8 其他资产 1,741,033.59 1.51
9 合计 115,585,211.62 100.00
5.2报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布
国家（地区） 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）
香港 82,727,076.65 72.06
美国 20,016,924.09 17.44
合计 102,744,000.74 89.50
5.3报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）
工业 25,029,724.79 21.80
非必需消费品 27,375,689.69 23.85
必需消费品 - 0.00
保健 2,302,207.44 2.01
金融 19,541,378.84 17.02
信息技术 7,581,647.05 6.60
电信服务 - 0.00
公用事业 20,913,352.93 18.22
合计 102,744,000.74 89.50
5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细
序 公司名称(英文) 公司名称 证券所所 数量（股） 公允价值（人 占基金
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号 (中文) 代码在属 民币元） 资产净
证国 值比例
券家 （％）
市 (地
场 区)
400香香
1 COGOBUYGROUP 科通芯城 980,000 10,403,010.15 9.06
HK港港
GREENLANDHONG 337香香
2 绿地香港 3,500,000 8,017,042.56 6.98
KONGHOLDINGS HK港港
绿色动力
DYNAGREEN 环保集团 1330香香
3 ENVIRONMENTALPR- 2,529,000 7,327,568.35 6.38
股份有限 HK港港
H 公司
BEIJING 北控水务 371香香
4 ENTERPRISESWATER 1,818,000 7,240,876.60 6.31
集团 HK港港
GR
DONGJIANG 895香香
5 东江环保 609,700 6,920,311.13 6.03
ENVIRONMENTAL-H HK港港
CHINALONGYUAN 916香香
6 龙源电力 1,100,000 6,035,858.69 5.26
POWER GROUP-H HK港港
纳
Ctrip.com
CTRIP.COM CTRP斯美
7 国际有限 21,100 5,764,634.79 5.02
INTERNATIONAL-ADR US达国
公司 克
HUANENG 华能新能 958香香
8 2,390,000 5,249,795.36 4.57
RENEWABLESCORP-H 源 HK港港
纳
JD斯美
9 JD.COMINC-ADR 京东 35,670 5,021,636.01 4.37
US达国
克
CHINARESOURCES 1109香香
10 华润置地 324,000 5,012,275.52 4.37
LAND LTD HK港港
5.5报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
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5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
本基金本报告期末未持有基金。
5.10投资组合报告附注
5.10.1
基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。
5.10.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（人民币元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 985,900.84
3 应收股利 706,260.60
4 应收利息 655.25
5 应收申购款 48,216.90
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,741,033.59
5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
6开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 91,161,554.25
报告期期间基金总申购份额 10,955,756.50
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减:报告期期间基金总赎回份额 4,949,984.87
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-
-
"填列）
报告期期末基金份额总额 97,167,325.88
7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率
2016年4月 490,393.20
1 申购 600,000.00 1.20%
26日
合计 490,393.20 600,000.00
注：交易日期为确认日期，交易金额为确认金额。
8备查文件目录
8.1备查文件目录
中国证监会批准基金设立的文件：
华宝兴业海外中国成长混合型证券投资基金基金合同；
华宝兴业海外中国成长混合型证券投资基金招募说明书；
华宝兴业海外中国成长混合型证券投资基金托管协议；
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；
基金托管人业务资格批件和营业执照。
8.2存放地点
以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。
8.3查阅方式
投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。
华宝兴业基金管理有限公司
2016年7月21日
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