华宝兴业海外中国成长混合型证券投资基 金 2016 年第 3 季度报告

2016年9月30日

基金管理人：华宝兴业基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2016年10月25日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年10月21日复核了

本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2016年7月1日起至9月30日止。

§2 基金产品概况

2.1 基金基本情况

基金简称 华宝海外中国混合

基金主代码 241001

交易代码 241001

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2008年5月7日

报告期末基金份额总额 127,984,235.00份

投资目标 主要投资于海外上市的中国公司的股票，在全球资本市场分享中

国经济增长，追求资本长期增值。

本基金将结合宏观经济环境、政策形势、证券市场走势的综合分

析，主动判断市场时机，进行积极的资产配置，合理确定基金在

投资策略 股票、债券等各类资产类别上的投资比例，以最大限度地降低投

资组合的风险、提高收益。本基金各类资产配置的比例范围为：

股票占基金资产总值的60%-95%，债券和其他资产占基金资产总值

的5%-40%。

业绩比较基准 MSCIchinafree指数(以人民币计算)。

风险收益特征 本基金是一只主动投资的混合型基金，其长期平均预期风险和预

期收益率低于股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金。

基金管理人 华宝兴业基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

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2.2 境外投资顾问和境外资产托管人

项目 境外投资顾问 境外资产托管人

英文 - The Bank of New York Mellon

名称 Corporation

中文 - 纽约梅隆银行

注册地址 - One Wall Street New York，

NY10286

办公地址 - One Wall Street New York，

NY10286

邮政编码 - NY10286

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2016年7月1日－2016年9月30日

）

1.本期已实现收益 -10,010,614.31

2.本期利润 8,120,204.49

3.加权平均基金份额本期利润 0.0805

4.期末基金资产净值 162,734,763.72

5.期末基金份额净值 1.272

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段 净值增 净值增长率 业绩比较基准 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

长率① 标准差② 收益率③ 益率标准差④

过去三 7.71% 0.89% 14.38% 0.97% -6.67% -0.08%

个月

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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

（2008年5月7日至2016年9月30日）

注：按照基金合同的约定，自基金合同生效之日起不超过6个月内完成建仓，截至2008年

11月6日，本基金已经达到基金合同规定的资产配置比例。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明

任职日期 离任日期 限

北京大学经济学硕士、耶鲁

大学商学院工商管理硕士，

曾在德意志银行亚洲证券、

本基金基 法国巴黎银行亚洲证券、东

金经理、 方证券资产管理部从事证券

华宝中国 研究投资工作。2009年

互联股票 12月加入华宝兴业基金管

基金经理、 2009年 理有限公司，曾任海外投资

周欣 华宝兴业 12月31日 - 17年 管理部总经理。2009年

资产管理 12月至今担任华宝兴业海

（香港） 外中国成长混合型证券投资

有限公司 基金基金经理、2015年

投资部经 9月兼任华宝兴业中国互联

理 网股票型证券投资基金基金

经理。目前兼任华宝兴业资

产管理（香港）有限公司投

资部经理。

注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。

2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

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4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》及其各项实施细则、《华宝兴业海外中国成长混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

由于股、债市的系统性风险和申购赎回引起的基金资产规模变化，海外中国成长证券投资基金在短期内出现过股票投资占基金资产净值高于95%的情况。发生此类情况后，该基金均在合理期限内得到了调整，没有给投资人带来额外风险或损失。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结果未发现异常情况。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。本报告期内，本基金未发现异常交易行为。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

三季度港股市场在英国公投脱离欧盟冲击低于预期、美国加息预期继续延后、港股通资金连续流入以及中国宣布实施深港通等多重利多因素影响下震荡上涨，恒生指数上涨12%，恒生国企指数上涨10%，MSCI ChinaFree指数受益于科技权重股良好表现上涨14.4%。6月下旬英国公投脱离欧盟，对于欧洲银行业股票、英镑与欧元汇率、欧洲股票市场一度造成很大冲击和震荡，短期内也带动港股市场下跌。而后市场预期美国将因此延后加息，英国和欧盟将放松流动性以抵御市场冲击，市场情绪得以缓和。由于担心英国公投退出欧盟的影响以及美国经济持续增长的基础尚不稳固，美联储官员三季度对继续加息的时间的表态总体趋于鸽派，因此美国加息预期延后到 第5页共10页

今年年底，部分资金回流新兴市场。此外由于中国A股市场打击操纵违规行为，规范收紧资产重

组事项，A股表现较为平淡，因此大陆银行理财资金和保险资金等在持续资产配置压力作用下，

寻求低估值、高分红收益率的投资标的，通过沪港通机制持续买入港股市场上低估值的银行等大市值股票。同时在恒生指数和恒生国企指数中权重较大的中国移动、腾讯等公司二季报业绩较好，也带动指数上行。最近宣布的深港通实施力度超出市场预期，带动港股市场中小市值板块表现。

三季度上涨最多的是信息科技类股，带动板块大涨22.5%。汽车类股受到车辆购置税减免和

主要厂商进入新产品周期因素的刺激，业绩持续走强，带动可选消费类股上涨17.6%。金融板块

反弹13%，主要是由于高股息收益率的银行板块受到中国港股通南下资金持续买入推动股价表现。

表现最弱的是受制于原油价格疲软的能源板块，微涨0.2%。必选消费和工业板块由于总体产能

过剩状况持续，表现平淡，小涨1.0%和1.6%。本基金鉴于英国退欧冲击影响短暂，美国加息预

期延后，因此在三季度大部分时间保持总体仓位在85%以上。我们增持了盈利前景较确定的电子

商务类股、受益于限电改善的风力发电类股、以及受益于新产品周期启动业绩前景明朗的汽车类股，减持了中小市值地产股以及缺乏业绩催化剂的其他可选消费类股。

截至本报告期末，本报告期内基金份额净值增长率为7.71%，同期业绩比较基准收益率为

14.38%，基金表现落后于比较基准6.67%。

4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（人民币元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 135,113,579.76 80.34

其中：普通股 115,759,914.74 68.83

优先股 - 0.00

存托凭证 19,353,665.02 11.51

房地产信托凭证 - 0.00

2 基金投资 - 0.00

3 固定收益投资 - 0.00

其中：债券 - 0.00

资产支持证券 - 0.00

4 金融衍生品投资 - 0.00

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其中：远期 - 0.00

期货 - 0.00

期权 - 0.00

权证 - 0.00

5 买入返售金融资产 - 0.00

其中：买断式回购的买 - 0.00

入返售金融资产

6 货币市场工具 - 0.00

7 银行存款和结算备付金 12,816,533.29 7.62

合计

8 其他资产 20,252,691.83 12.04

9 合计 168,182,804.88 100.00

5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布

国家（地区） 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）

香港 115,759,914.74 71.13

美国 19,353,665.02 11.89

合计 135,113,579.76 83.03

5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）

材料 6,791,331.64 4.17

工业 18,042,885.87 11.09

非必需消费品 35,000,358.74 21.51

必需消费品 0.00 0.00

保健 2,319,285.30 1.43

金融 21,450,173.95 13.18

信息技术 22,629,689.32 13.91

电信服务 0.00 0.00

公用事业 28,879,854.94 17.75

合计 135,113,579.76 83.03

5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投

资明细

所所 占基金

序 公司名称 证券在属 数量（股） 公允价值（人 资产净

号 公司名称(英文) (中文) 代码证国 民币元） 值比例

券家 （％）

市 (地

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场 区)

1 COGOBUYGROUP 科通芯城 400香香 980,000 10,783,953.39 6.63

HK港港

2 CHINALONGYUAN 龙源电力 916香香 1,946,000 10,556,123.39 6.49

POWER GROUP-H HK港港

3 TENCENTHOLDINGS 腾讯控股 700香香 48,400 8,876,587.49 5.45

LTD HK港港

4 HUANENG 华能新能 958香香 3,728,000 8,666,839.23 5.33

RENEWABLESCORP-H 源 HK港港

DYNAGREEN 绿色动力

5 ENVIRONMENTALPR- 环保集团 1330香香 2,529,000 8,383,601.59 5.15

H 股份有限 HK港港

公司

BEIJING 北控水务 371香香

6 ENTERPRISESWATER 集团 HK港港 1,818,000 8,202,499.99 5.04

GR

GUANGZHOU 2238香香

7 AUTOMOBILEGROUP- 广汽集团 HK港港 938,000 8,052,283.73 4.95

H

8 LOGANPROPERTY 龙光地产 3380香香 2,552,000 7,646,822.10 4.70

HOLDINGSCOL HK港港

9 CHINAHONGQIAO 中国宏桥 1378香香 1,130,000 6,791,331.64 4.17

GROUPLTD HK港港

Ctrip.com 纳

10 CTRIP.COM 国际有限 CTRP斯美 21,100 6,561,786.56 4.03

INTERNATIONAL-ADR 公司 US达国

克

5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明

细

本基金本报告期末未持有金融衍生品。

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5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

本基金本报告期末未持有基金。

5.10 投资组合报告附注

5.10.1

基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。

5.10.2

基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（人民币元）

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 229,161.16

4 应收利息 748.69

5 应收申购款 20,022,781.98

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 20,252,691.83

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 97,167,325.88

报告期期间基金总申购份额 34,282,148.36

减:报告期期间基金总赎回份额 3,465,239.24

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- -

"填列）

报告期期末基金份额总额 127,984,235.00

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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

中国证监会批准基金设立的文件：

华宝兴业海外中国成长混合型证券投资基金基金合同；

华宝兴业海外中国成长混合型证券投资基金招募说明书；

华宝兴业海外中国成长混合型证券投资基金托管协议；

基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；

基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；

基金托管人业务资格批件和营业执照。

8.2 存放地点

以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。

8.3 查阅方式

投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。

华宝兴业基金管理有限公司

2016年10月25日

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