华宝兴业海外中国成长混合型证券投资基金

2017 年第 2 季度报告

2017年6月30日

基金管理人：华宝兴业基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2017年7月20日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年7月18日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年4月1日起至6月30日止。

§2 基金产品概况

2.1 基金基本情况

基金简称 华宝海外中国混合

基金主代码 241001

交易代码 241001

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2008年5月7日

报告期末基金份额总额 123,297,792.57份

投资目标 主要投资于海外上市的中国公司的股票，在全球资

本市场分享中国经济增长，追求资本长期增值。

本基金将结合宏观经济环境、政策形势、证券市场

走势的综合分析，主动判断市场时机，进行积极的

资产配置，合理确定基金在股票、债券等各类资产

投资策略 类别上的投资比例，以最大限度地降低投资组合的

风险、提高收益。本基金各类资产配置的比例范围

为：股票占基金资产总值的60%-95%，债券和其他资

产占基金资产总值的5%-40%。

业绩比较基准 MSCIchinafree指数(以人民币计算)。

风险收益特征 本基金是一只主动投资的混合型基金，其长期平均

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预期风险和预期收益率低于股票型基金，高于债券

型基金、货币市场基金。

基金管理人 华宝兴业基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

2.2 境外投资顾问和境外资产托管人

项目 境外投资顾问 境外资产托管人

英文 - TheBankofNewYorkMellon

名称 Corporation

中文 - 纽约梅隆银行

注册地址 - OneWallStreetNewYork，

NY10286

办公地址 - OneWallStreetNewYork，

NY10286

邮政编码 - NY10286

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2017年4月1日－2017年6月30日

）

1.本期已实现收益 10,459,943.65

2.本期利润 10,935,885.50

3.加权平均基金份额本期利润 0.0654

4.期末基金资产净值 187,071,874.29

5.期末基金份额净值 1.517

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

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3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段 净值增 净值增长率 业绩比较基准 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

长率① 标准差② 收益率③ 益率标准差④

过去三 5.57% 0.92% 8.79% 0.73% -3.22% 0.19%

个月

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

（2008年5月7日至2017年6月30日）

注：按照基金合同的约定，自基金合同生效之日起不超过6个月内完成建仓，截至2008年

11月6日，本基金已经达到基金合同规定的资产配置比例。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明

任职日期 离任日期 限

本基金基 北京大学经济学硕士、耶鲁

金经理、 大学商学院工商管理硕士，

华宝中国 曾在德意志银行亚洲证券、

周欣 互联股票 2009年 - 18年 法国巴黎银行亚洲证券、东

基金经理、12月31日 方证券资产管理部从事证券

华宝兴业 研究投资工作。2009年

资产管理 12月加入华宝兴业基金管

（香港） 理有限公司，曾任海外投资

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有限公司 管理部总经理。2009年

投资部经 12月至今担任华宝兴业海

理 外中国成长混合型证券投资

基金基金经理、2015年

9月兼任华宝兴业中国互联

网股票型证券投资基金基金

经理。目前兼任华宝兴业资

产管理（香港）有限公司投

资部经理。

注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。

2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》及其各项实施细则、《华宝兴业海外中国成长混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结果未发现异常情况。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少 第5页共11页

的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。

本报告期内，本基金未发现异常交易行为。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

二季度港股市场在特朗普新政预期继续降温、人民币兑美元汇率保持稳定、和部分行业上市业绩表现强劲带动下继续反弹。恒生指数上涨6.9%，恒生国企指数上涨0.9%，MSCIChina

Free指数受高权重科技股带动上涨8.8%。4月中美两国首脑会晤之后商定中美双方推动经贸合

作“百日计划”，两国之间发生贸易战的风险大大下降，人民币兑美元贬值担忧进一步缓解。法国大选中有“脱欧”倾向的极右势力未能获胜，带动国际市场投资者情绪回升。由于美国特朗普新政中的减税、增大基础设施开支、推动美国制造业回流等政策一直未能披露具体细节，特朗普新政预期继续降温，新兴市场投资者情绪回暖。此外，自主品牌汽车、地产、互联网、教育等行业销售数据超预期，推动这些行业股票继续攀升。周期类股票在行业进入淡季之后股价有所回软。

大陆资金通过港股通机制持续净买入港股通标的，带来了市场的增量资金。

二季度表现最好的是以腾讯为龙头的信息科技板块，大涨22.1%。腾讯推出的手机游戏王者

荣耀成为爆款游戏，活跃用户数创出纪录，带动股价持续上扬。手机产业链股受到双摄像头普及率上升和苹果手机将于下半年推出新机型带动而表现强劲。受到汽车板块龙头带动的可选消费板块，大涨17.3%。虽然乘用车行业整体销量增速显着放缓，但行业分化加剧，拥有性价比较高的新车型的自主品牌龙头公司业绩增长前景仍然确定。表现最弱的是受到原油价格走低拖累的能源板块，下跌5.8%。消费和工业类股分别下跌2.7%和1.6%。我们对于中国经济和人民币汇的预期相比市场更加乐观，因此本基金二季度继续保持了较高的股票仓位，利用部分行业龙头被做空的时机增持了优质手机产业链股；增持了优质汽车零部件类股和受益于豪华汽车销售上升的汽车经销商类股；增持了受益于三四线城市地产销量强劲的地产开发商；减持了部分原材料类股。

截至本报告期末，本报告期内基金份额净值增长率为5.57%，同期业绩比较基准收益率为

8.79%，跑输业绩基准3.22%。业绩差异主要由于投资组合二季度的部分互联网龙头配置比例低

于业绩基准中的权重。

4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值 第6页共11页

低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（人民币元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 166,061,835.16 86.25

其中：普通股 152,166,885.21 79.03

优先股 - 0.00

存托凭证 13,894,949.95 7.22

房地产信托凭证 - 0.00

2 基金投资 - 0.00

3 固定收益投资 - 0.00

其中：债券 - 0.00

资产支持证券 - 0.00

4 金融衍生品投资 - 0.00

其中：远期 - 0.00

期货 - 0.00

期权 - 0.00

权证 - 0.00

5 买入返售金融资产 - 0.00

其中：买断式回购的买 - 0.00

入返售金融资产

6 货币市场工具 - 0.00

7 银行存款和结算备付金 22,839,507.69 11.86

合计

8 其他资产 3,640,898.57 1.89

9 合计 192,542,241.42 100.00

5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布

国家（地区） 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）

香港 152,166,885.21 81.34

美国 13,894,949.95 7.43

合计 166,061,835.16 88.77

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5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）

能源 4,993,324.88 2.67

材料 10,050,589.31 5.37

工业 13,139,178.56 7.02

非必需消费品 63,875,223.95 34.14

必需消费品 0.00 0.00

保健 489,977.60 0.26

金融 17,896,357.53 9.57

信息技术 30,357,190.25 16.23

电信服务 0.00 0.00

公用事业 21,411,731.14 11.45

房地产 3,848,261.94 2.06

合计 166,061,835.16 88.77

5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投

资明细

公司 所在 所属 占基金

序 公司名称(英 名称 证券 证券 国家 数量（股） 公允价值（人 资产净

号 文) (中文) 代码 市场 (地区) 民币元） 值比例

（％）

GEELY 吉利 175

1 AUTOMOBILE 汽车 HK 香港 香港 1,035,000 15,125,244.46 8.09

HOLDINGSLT

BEIJING 北控 371

2 ENTERPRISES 水务 HK 香港 香港 2,486,000 13,073,555.48 6.99

WATERGR 集团

CHINASOFT 中国 354

3 INTERNATIONAL 软件 HK 香港 香港 3,090,000 11,101,426.46 5.93

LTD 国际

LOGAN 龙光 3380

4 PROPERTY 地产 HK 香港 香港 2,318,000 10,359,543.69 5.54

HOLDINGSCOL

CHINA 正通 1728

5 ZHENGTONG 汽车 HK 香港 香港 1,910,000 10,359,370.13 5.54

AUTOSERVICE

GREENTOWN 绿城

6 SERVICEGROUP 服务 2869 香港 香港 2,736,000 10,162,014.91 5.43

COL 集团 HK

有限

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公司

SUNNYOPTICAL 舜宇 2382

7 TECH 光学 HK 香港 香港 165,000 10,023,097.38 5.36

科技

腾讯

8 TENCENT 控股 700 香港 香港 39,900 9,667,368.55 5.17

HOLDINGSLTD 有限 HK

公司

9 ENN ENERGY 新奥 2688 香港 香港 204,000 8,338,175.66 4.46

HOLDINGSLTD 能源 HK

10 Q TECHNOLOGY 丘钛 1478 香港 香港 1,216,000 8,135,943.40 4.35

GROUPCOLTD 科技 HK

5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明

细

本基金本报告期末未持有金融衍生品。

5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

本基金本报告期末未持有基金。

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5.10 投资组合报告附注

5.10.1

基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。

5.10.2

基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（人民币元）

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 127,445.16

3 应收股利 903,021.02

4 应收利息 801.63

5 应收申购款 2,609,630.76

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 3,640,898.57

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 184,836,396.16

报告期期间基金总申购份额 25,942,962.96

减:报告期期间基金总赎回份额 87,481,566.55

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- -

"填列）

报告期期末基金份额总额 123,297,792.57

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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

中国证监会批准基金设立的文件：

华宝兴业海外中国成长混合型证券投资基金基金合同；

华宝兴业海外中国成长混合型证券投资基金招募说明书；

华宝兴业海外中国成长混合型证券投资基金托管协议；

基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；

基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；

基金托管人业务资格批件和营业执照。

8.2 存放地点

以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。

8.3 查阅方式

投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。

华宝兴业基金管理有限公司

2017年7月20日

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