景顺长城内需增长开放式证券投资基金
2011 年年度报告

2011 年 12 月 31 日




基金管理人：景顺长城基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

送出日期： 2012 年 3 月 30 日
 景顺长城内需增长股票 2011 年年度报告



§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对

其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经全部独立董事签字同

意，并由董事长签发。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2012 年 3 月 28 日复核了本报告

中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存

在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金

的招募说明书及其更新。

普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了无保留意见的审计报告，基金管理人在本报

告中对相关事项亦有详细说明，请投资者注意阅读。

本报告期自 2011 年 1 月 1 日起至 2011 年 12 月 31 日止。




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1.2 目录
§1 重要提示及目录 .......................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ............................................................................................................................................. 2
1.2 目录 ..................................................................................................................................................... 3
§2 基金简介 ...................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ..................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ..................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人.................................................................................................................. 5
2.4 信息披露方式 ..................................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ..................................................................................................................................... 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ...................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标.................................................................................................................. 6
3.2 基金净值表现 ..................................................................................................................................... 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .......................................................................................................... 9
§4 管理人报告 .................................................................................................................................................. 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 .............................................................................................................. 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................................... 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................................................................ 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ................................................................ 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ................................................................ 12
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ................................................................................ 12
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ............................................................................ 13
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................................................................ 14
§5 托管人报告 ................................................................................................................................................ 15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .................................................................................... 15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ................ 15
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .................................... 15
§6 审计报告 .................................................................................................................................................... 15
§7 年度财务报表 ............................................................................................................................................ 16
7.1 资产负债表 ....................................................................................................................................... 16
7.2 利润表 ............................................................................................................................................... 17
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 .................................................................................................... 18
7.4 报表附注 ........................................................................................................................................... 19
§8 投资组合报告 ............................................................................................................................................ 38
8.1 期末基金资产组合情况.................................................................................................................... 38
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 .................................................................................................... 39
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ........................................ 39
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ................................................................................................ 41
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ............................................................................................ 44
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 .................................... 44
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ........................ 45
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 .................................... 45
8.9 投资组合报告附注 ........................................................................................................................... 45
§9 基金份额持有人信息 ................................................................................................................................ 46
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9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ........................................................................................ 46
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ................................................................ 46
§10 开放式基金份额变动 .............................................................................................................................. 46
§11 重大事件揭示........................................................................................................................................... 46
11.1 基金份额持有人大会决议 .............................................................................................................. 46
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .............................................. 46
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .................................................................. 47
11.4 基金投资策略的改变 ...................................................................................................................... 47
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................................................................... 47
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................................................... 47
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...................................................................................... 47
11.8 其他重大事件 .................................................................................................................................. 50
§12 备查文件目录 .......................................................................................................................................... 55
12.1 备查文件目录 ................................................................................................................................. 55
12.2 存放地点 ......................................................................................................................................... 55
12.3 查阅方式 ......................................................................................................................................... 55




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§2 基金简介

2.1 基金基本情况
基金名称 景顺长城内需增长开放式证券投资基金
基金简称 景顺长城内需增长股票
基金主代码 260104
交易代码 260104
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2004 年 6 月 25 日
基金管理人 景顺长城基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 793,337,043.05 份
基金合同存续期 不定期



2.2 基金产品说明
投资目标 本基金通过优先投资于内需拉动型行业中的优势企业，
分享中国经济和行业的快速增长带来的最大收益，实现
基金资产的长期、可持续的稳定增值。
投资策略 股票投资部分以“内需拉动型”行业的优势企业为主，
以成长、价值及稳定收入为基础，在合适的价位买入具
有高成长性的成长型股票，价值被市场低估的价值型股
票，以及能提供稳定收入的收益型股票。债券投资部分
着重本金安全性和流动性。
业绩比较基准 沪深综合指数总市值加权指数×80%＋中国债券总指数
×20%。
风险收益特征 本基金在风险较高的股票型基金中属于中低风险基金，
依据本基金投资组合管理方法的特征对投资组合风险进
行控制，力争使本基金的平均单位风险收益值高于业绩
比较基准的平均单位风险收益值。



2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 景顺长城基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
姓名 杨皞阳 李芳菲
信息披露负责
联系电话 0755-82370388 010-68424199
人
电子邮箱 investor@invescogreatwall.com lifangfei@abchina.com
客户服务电话 4008888606 95599
传真 0755-22381339 010-68424181
注册地址 深圳市福田区中心四路 1 号嘉里 北京市东城区建国门内大街 69
建设广场第一座 21 层 号
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办公地址 深圳市福田区中心四路 1 号嘉里 北京市海淀区西三环北路 100 号
建设广场第一座 21 层 金玉大厦
邮政编码 518048 100005
法定代表人 赵如冰 蒋超良



2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.invescogreatwall.com
基金年度报告备置地点 基金管理人的办公场所



2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所有限公司 上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号
星展银行大厦 6 楼
注册登记机构 景顺长城基金管理有限公司 深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建设
广场第一座 21 层




§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2011 年 2010 年 2009 年
本期已实现收益 -203,340,730.21 183,447,662.59 293,300,260.05
本期利润 -547,263,146.37 192,123,092.33 949,008,732.81
加权平均基金份额本期利润 -0.8093 0.2926 1.7762
本期加权平均净值利润率 -21.78% 7.80% 58.08%
本期基金份额净值增长率 -19.21% 11.42% 89.68%
3.1.2 期末数据和指标 2011 年末 2010 年末 2009 年末
期末可供分配利润 1,323,337,565.57 1,218,747,230.06 869,004,363.60
期末可供分配基金份额利润 1.6681 2.0911 1.8262
期末基金资产净值 2,612,846,383.00 2,457,578,309.03 1,861,969,950.83
期末基金份额净值 3.293 4.217 3.913
3.1.3 累计期末指标 2011 年末 2010 年末 2009 年末
基金份额累计净值增长率 387.08% 502.88% 441.07%

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相

关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。


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3、基金份额净值的计算精确到小数点后三位，小数点后第四位四舍五入，由此产生的误差计入基金资

产。

4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列

数字。

3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净值 业绩比较 业绩比较基
份额净值
阶段 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④
增长率①
准差② 率③ 准差④
过去三个月 -0.45% 1.19% -5.86% 1.05% 5.41% 0.14%
过去六个月 -11.31% 1.11% -16.61% 1.02% 5.30% 0.09%
过去一年 -19.21% 1.12% -18.76% 0.96% -0.45% 0.16%
过去三年 70.75% 1.56% 23.57% 1.24% 47.18% 0.32%
过去五年 58.58% 1.82% 0.55% 1.62% 58.03% 0.20%
自基金合同
387.08% 1.62% 65.91% 1.47% 321.17% 0.15%
生效起至今




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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较




注：在资产配置方面，本基金投资于股票投资的比例为 70%-95%；投资于债券投资的最大比例为 30%。

本基金优先投资于和经济增长最为密切的内需拉动型行业中的优势企业。对这些行业的投资占股票投

资的比重不低于 80%。按照本基金基金合同的规定，本基金的投资建仓期为自 2004 年 6 月 25 日合同

生效日起 3 个月。建仓期结束时，本基金投资组合达到上述投资组合比例的要求。




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3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较




3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
每 10 份 基 金 份 额 现金 形 式发 放 再投资形式发 年度利润分配合
年度 备注
分红数 总额 放总额 计
2011年 1.380 32,628,695.83 47,615,847.66 80,244,543.49 一次分红
2010年 1.280 24,753,430.63 35,671,094.05 60,424,524.68 一次分红
2009年 - - - -
合计 2.660 57,382,126.46 83,286,941.71 140,669,068.17




§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

本基金管理人景顺长城基金管理有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）是经中国证监会证监

基金字［2003］76 号文批准设立的证券投资基金管理公司，由长城证券有限责任公司、景顺资产管理
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有限公司、开滦（集团）有限责任公司、大连实德集团有限公司共同发起设立，并于 2003 年 6 月 9 日

获得开业批文，注册资本 1.3 亿元人民币，目前，各家出资比例分别为 49%、49%、1%、1%。总部设在

深圳，在北京、上海、广州设有分公司。

截止 2011 年 12 月 31 日，景顺长城基金管理有限公司管理景顺长城景系列开放式证券投资基金、

景顺长城内需增长开放式证券投资基金、景顺长城鼎益股票型证券投资基金（LOF）、景顺长城资源垄

断股票型证券投资基金（LOF）、景顺长城新兴成长股票型证券投资基金、景顺长城内需增长贰号股票

型证券投资基金、景顺长城精选蓝筹股票型证券投资基金、景顺长城公司治理股票型证券投资基金、

景顺长城能源基建股票型证券投资基金、景顺长城中小盘股票型证券投资基金、景顺长城稳定收益债

券型证券投资基金、景顺长城大中华股票型证券投资基金、景顺长城核心竞争力股票型证券投资基金。

其中景顺长城景系列开放式证券投资基金下设景顺长城优选股票证券投资基金、景顺长城货币市场证

券投资基金、景顺长城动力平衡证券投资基金。

本公司采用团队投资方式，即通过整个投资部门全体人员的共同努力，争取良好投资业绩。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理（助理）期限 证券从
姓名 职务 说明
任职日期 离任日期 业年限

本基金基金经
华中理工大学工学学
理，景顺长城内
士、经济学硕士。曾先
需增长贰号股票
后担任深圳市农村商业
型证券投资基金
2007 年 9 月 15 银行资金部债券交易
王鹏辉 基金经理，景顺 - 10
日 员、长城证券研究部研
长城中小盘股票
究员、融通基金研究策
型证券投资基金
划部行业研究员；2007
基金经理，投资
年 3 月加入本公司。
总监
本基金基金经 北京大学经济学学士、
理，景顺长城内 上海财经大学经济学硕
需增长贰号股票 士。曾任职于融通基金
型证券投资基金 2010 年 8 月 21 研究策划部，担任宏观
杨鹏 - 7
基金经理，景顺 日 研究员、债券研究员和
长城中小盘股票 货币基金基金经理助理
型证券投资基金 职务；2008 年 3 月加入
基金经理 本公司。

注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”按基金合同生效日填写，“离任日期”为根据公司决

定的解聘日期（公告前一日）；对此后的非首任基金经理，“任职日期”指根据公司决定聘任后的公告

日期，“离任日期”指根据公司决定的解聘日期（公告前一日）；

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管

理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各

项实施准则、《景顺长城内需增长开放式证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚

实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利

益。本报告期内，由于本基金管理人对外披露的 2010 年基金年度报告未对公司相关高级管理人员 2010

年度被深圳证监局采取监管谈话等行政监管措施的原因及结论进行披露，深圳证监局于 2011 年 7 月 1

日向本基金管理人出具了《监管提示函》，本基金管理人已及时向深圳证监局提交了书面整改报告。除

此之外，基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及

投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应

制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的

所有基金和投资组合。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，我司分析了投资风格相似的两只

基金 - 景顺长城内需增长开放式证券投资基金和景顺长城内需增长贰号股票型证券投资基金的业绩，

其表现差异如下：

基金名称 报告期内净值增长率

景顺长城内需增长股票 -19.21%

景顺长城内需贰号股票 -19.47%

在报告期内，上述两只基金业绩表现差异在 5%之内。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内未发现异常交易行为。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2011 年市场单边下跌，沪深 300 指数下跌 25.01%，而中小板指数逆转了 2010 年的上涨,大幅下跌

37%。结构完全和 2010 年相反, 大盘股大幅跑赢中小盘股。本管理人在控制仓位的基础上，延续了过
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去的思路，重点配置新兴产业和大消费行业，基金业绩略差于基准。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

2011 年度，本基金份额净值增长率为-19.21%，低于业绩比较基准收益率 0.45%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

宏观经济

保增长成为全球各经济体的共识，美国延续极为宽松的货币政策，欧洲不断推出各种措施来缓解

和解决债务问题，新兴经济体则通过降息和降准等措施来推动经济增长。全球经济体的政策再次达成

一致宽松的趋势，这与之前发达国家放松而新兴市场收紧的状况是不同的。

全球宽松的货币环境有利于经济的恢复，这其中蕴含着投资机会。但也带来着巨大的风险，那就

是通胀。通胀的风险也是政策制定者所能预期的，因此我们不能对政策宽松的力度和时间跨度有过高

的预期。

证券市场

我们认为 A 股市场估值进入了底部区域。内部的估值体系经过 2011 年的修正，也进入了相对合理

的状态。A 股市场面临着较大的融资压力，而缺乏不断流入的长期资金，这是困扰 A 股的一个重要因

素。在此因素不能得到有效改善的背景下，A 股存量博弈的状况将会持续。

行业走势

此次全球金融危机并未减弱、反而是突出了中国正在提高的国际竞争力；中国经济的产业结构升

级不会停滞而是会借此加速；而伴随人均收入及城市化率达到一定水平，消费升级的趋势不可逆转。

我们将重点关注新兴产业和消费行业的投资机会。

展望未来，中国经济增长方式转型的过程中将涌现出一批又一批优秀企业，这将为我们提供良好

的投资机会。 本基金将重点配置具有长期增长潜力的优秀企业。

4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

本报告期内，本基金管理人继续完善内部控制体系和内部控制制度，健全管理制度和业务规章，

依据国家相关法律法规、内部控制制度、内部管理制度和业务规章、基金合同以及基金招募说明书对

本基金的投资、销售、运营等业务中的内部控制完善程度和执行情况进行持续的监察稽核，对监察稽

核中发现的问题及时提示，督促改进并跟踪改进效果。定期编制监察稽核报告，及时报送上级监管部

门。

为提高防范和化解经营风险的能力，确保经营业务稳健运行和受托资产安全完整，保障基金份额

持有人利益，本基金管理人采取的主要措施包括：

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1、进一步完善内部控制体系和内部控制制度。本公司已经建立了科学合理的层次分明的包括内控

组织架构、控制程序和控制措施以及控制职责在内的运行高效、严密的内部控制体系。

2、进一步健全管理制度和业务规章。在已建立的基本管理制度、业务流程、规章等基础上，根据

公司的业务发展和法律法规的颁布情况，对相关管理制度和业务流程规章进行全面修订及更新，从管

理制度和业务流程上进行风险控制，进一步强化内部制度的执行力度。

3、坚持岗位分离、相互制衡的内控机制。在岗位设置上继续采取严格的分离制度，形成不同岗位

之间的相互制衡机制，从岗位设置上减少和防范操作及操守风险。

4、持续地对基金经营业务的合法合规性进行监控。采取了实时监控、常规稽核、专项稽核和临时

稽核等方式，对发现的问题及时提示并督促改进，防范各种违法违规行为的发生，切实保护基金份额

持有人的合法权益。

5、执行以 KPI(Key Performance Indicator 主要绩效指标)为风险控制主要手段和评估标准的风

险评估、预警、报告、控制以及监督程序。并通过适当的控制流程，定期或实时对风险进行评估、预

警和监督，从而确认、评估和预警与公司管理及基金运作有关的风险。通过顺畅的报告渠道，对风险

问题进行层层监督、管理和控制，使部门和管理层及时把握风险状况并快速做出风险控制决策。

6、采用自动化监督控制系统。采用电子化投资交易系统，对投资比例进行限制，有效地防止合规

性运作风险和操作风险。

7、按照法律法规的要求，认真做好旗下各只基金的信息披露工作，确保有关信息披露的真实、完

整、准确、及时。

8、定期不定期地组织合规培训。通过结合外部律师培训、内部合规培训以及证券业协会的后续教

育课程，进一步加强对员工的合规教育，健全公司合规文化。

本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，不断提高

内部监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范和控制各种风险，充分保障基金份额持有人的合法权

益。

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

1、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历

公司成立基金估值小组对基金财产的估值方法及估值程序作决策，基金估值小组在遵守法律法规

的前提下，通过参考行业协会的估值意见及独立第三方机构估值数据等方式，谨慎合理地制定高效可

行的估值方法，以求公平对待投资者。

估值小组成员包括公司投资部、交易管理部、基金事务部、法律、监察稽核部、风险控制岗等相

关人员。
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基金日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行。基金份额净值由基金管理人完成估值后，将

估值结果以书面形式或双方认可的其他方式报给基金托管人，基金托管人按基金合同规定的估值方法、

时间、程序进行复核，基金托管人复核无误后返回给基金管理人，由基金管理人对外公布。月末、年

中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。

当发生了影响估值方法和程序的有效性及适用性的情况时，通过会议方式启动估值小组的运作。

对长期停牌股票等没有市价的投资品种，由投资部人员凭借其丰富的专业技能和对市场产品的长期深

入的跟踪研究，综合宏观经济、行业发展及个股状况等各方面因素，从价值投资的角度进行理论分析，

并根据分析的结果向基金估值小组提出有关估值方法或估值模型的建议。风险控制人员根据投资部提

出的估值方法或估值模型进行计算及验证，并根据计算和验证的结果与投资部共同确定估值方法并提

交估值小组。估值小组共同讨论通过后，基金事务部基金会计根据估值小组确认的估值方法对各基金

进行估值核算并与基金托管行核对。法律、监察稽核部相关人员负责监察执行估值政策及程序的合规

性，控制执行中可能发生的风险，并对有关信息披露文件进行合规性审查。

基金估值小组核心成员均具有五年以上证券、基金行业工作经验，具备专业胜任能力和相关从业

资格，精通各自领域的理论知识，熟悉政策法规，并具有丰富的实践经验。

2、基金经理参与或决定估值的程度

基金经理在需要时出席估值小组会议，凭借其丰富的专业技能和对市场产品的长期深入的跟踪研

究，向估值小组提出估值建议。估值小组将充分考虑基金经理的意见和建议，确定估值方法。

3、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突

估值小组秉承基金持有人利益至上的宗旨，在估值方法的选择上力求客观、公允，在数据的采集

方面力求公开、获取方便、操作性强、不易操纵。

本基金参与估值流程的各方之间不存在任何重大的利益冲突。

4、已签约的任何定价服务的性质与程度

本基金管理人尚未与定价服务机构签署任何协议。

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

截止 2010 年 12 月 31 日，本基金可供分配利润为 1,218,747,230.06 元，本基金的基金管理人已

于 2011 年 1 月 11 日完成权益登记，每 10 份基金份额派发现金红利 1.38 元，详细信息请查阅相关分

红公告。

截止本报告期末，根据相关法律法规和基金合同的要求以及本基金的实际运作情况，报告期内本

基金未满足收益分配条件，不进行利润分配。


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 景顺长城内需增长股票 2011 年年度报告



§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

在托管景顺长城内需增长开放式证券投资基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公

司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《景顺长城内需增长开放式证券投资基金基

金合同》、《景顺长城内需增长开放式证券投资基金托管协议》的约定，对景顺长城内需增长开放式证

券投资基金管理人—景顺长城基金管理有限公司 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日基金的投资运

作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害

基金份额持有人利益的行为。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本托管人认为，景顺长城基金管理有限公司在景顺长城内需增长开放式证券投资基金的投资运作、

基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损

害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各

重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人认为，景顺长城基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办

法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的景顺长城内需增长开放式证券投资基金

年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、

完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。




§6 审计报告


审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 景顺长城内需增长开放式证券投资基金全体基金份额持有人
引言段 我们审计了后附的景顺长城内需增长开放式证券投资基金(以下简
称“景顺长城内需增长基金”)的财务报表，包括 2011 年 12 月 31
日的资产负债表、2011 年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动
表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是景顺长城内需增长基金的基金管理人
景顺长城基金管理有限公司 管理层的责任。这种责任包括： (1)
按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证
监会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，

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 景顺长城内需增长股票 2011 年年度报告


并使其实现公允反映； (2)设计、执行和维护必要的内部控制，以
使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注
册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，计
划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保
证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审
计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞
弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，
注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设
计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审
计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的
合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见
提供了基础。
审计意见段 我们认为，上述景顺长城内需增长基金的财务报表在所有重大方面
按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证监会发布的
有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了景顺长城内
需增长基金 2011 年 12 月 31 日的财务状况以及 2011 年度的经营成
果和基金净值变动情况。
注册会计师的姓名 薛竞 徐振晨
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所有限公司
会计师事务所的地址 中国 上海市
审计报告日期 2012 年 3 月 27 日




§7 年度财务报表

7.1 资产负债表

会计主体：景顺长城内需增长开放式证券投资基金

报告截止日： 2011 年 12 月 31 日
单位：人民币元
本期末 上年度末
资 产 附注号
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 393,101,115.80 187,553,357.33
结算备付金 3,702,814.28 3,216,308.67
存出保证金 2,357,946.70 1,650,883.96
交易性金融资产 7.4.7.2 2,288,900,600.48 2,308,310,900.04
其中：股票投资 2,018,122,600.48 2,040,665,900.04
基金投资 - -

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债券投资 270,778,000.00 267,645,000.00
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款 - -
应收利息 7.4.7.5 4,044,794.16 7,890,336.76
应收股利 - -
应收申购款 10,820,396.24 15,339,763.35
递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计 2,702,927,667.66 2,523,961,550.11
本期末 上年度末
负债和所有者权益 附注号
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 81,452,067.60 -
应付赎回款 1,530,615.54 58,779,450.96
应付管理人报酬 3,407,067.93 3,268,938.51
应付托管费 567,844.66 544,823.06
应付销售服务费 - -
应付交易费用 7.4.7.7 2,665,786.60 3,325,026.77
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.8 457,902.33 465,001.78
负债合计 90,081,284.66 66,383,241.08
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 793,337,043.05 582,817,820.48
未分配利润 7.4.7.10 1,819,509,339.95 1,874,760,488.55
所有者权益合计 2,612,846,383.00 2,457,578,309.03
负债和所有者权益总计 2,702,927,667.66 2,523,961,550.11

注：报告截止日 2011 年 12 月 31 日，基金份额净值 3.293 元，基金份额总额 793,337,043.05 份。

7.2 利润表

会计主体：景顺长城内需增长开放式证券投资基金

本报告期： 2011 年 1 月 1 日 至 2011 年 12 月 31 日
单位：人民币元



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本期 上年度可比期间
项 目 附注号 2011 年 1 月 1 日至 2010 年 1 月 1 日至
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
一、收入 -479,867,295.40 259,142,595.06
1.利息收入 8,491,522.07 4,954,930.95
其中：存款利息收入 7.4.7.11 2,442,604.04 1,841,323.33
债券利息收入 5,998,266.32 2,967,191.73
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 50,651.71 146,415.89
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -145,140,693.09 243,354,210.49
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -160,360,409.45 234,854,581.07
基金投资收益 - -
债券投资收益 7.4.7.13 -1,351,550.00 -248,633.91
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 16,571,266.36 8,748,263.33
3.公允价值变动收益（损失以“-” 7.4.7.16 -343,922,416.16 8,675,429.74
号填列）
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 704,291.78 2,158,023.88
减：二、费用 67,395,850.97 67,019,502.73
1．管理人报酬 37,723,950.16 36,942,382.15
2．托管费 6,287,325.00 6,157,063.67
3．销售服务费 - -
4．交易费用 7.4.7.18 22,945,499.19 23,479,248.49
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 7.4.7.19 439,076.62 440,808.42
三、利润总额（亏损总额以“-”号 -547,263,146.37 192,123,092.33
填列）
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） -547,263,146.37 192,123,092.33



7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：景顺长城内需增长开放式证券投资基金

本报告期：2011 年 1 月 1 日 至 2011 年 12 月 31 日
单位：人民币元
本期
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计

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一、期初所有者权益（基金 582,817,820.48 1,874,760,488.55 2,457,578,309.03
净值）
二、本期经营活动产生的基 - -547,263,146.37 -547,263,146.37
金净值变动数（本期利润）
三、本期基金份额交易产生 210,519,222.57 572,256,541.26 782,775,763.83
的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 421,415,190.67 1,164,472,683.37 1,585,887,874.04
2.基金赎回款 -210,895,968.10 -592,216,142.11 -803,112,110.21
四、本期向基金份额持有人 - -80,244,543.49 -80,244,543.49
分配利润产生的基金净值
变动（净值减少以“-”号
填列）
五、期末所有者权益（基金 793,337,043.05 1,819,509,339.95 2,612,846,383.00
净值）
上年度可比期间
项目 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金 475,856,744.03 1,386,113,206.80 1,861,969,950.83
净值）
二、本期经营活动产生的基 - 192,123,092.33 192,123,092.33
金净值变动数（本期利润）
三、本期基金份额交易产生 106,961,076.45 356,948,714.10 463,909,790.55
的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 633,403,108.93 1,858,120,261.50 2,491,523,370.43
2.基金赎回款 -526,442,032.48 -1,501,171,547.40 -2,027,613,579.88
四、本期向基金份额持有人 - -60,424,524.68 -60,424,524.68
分配利润产生的基金净值
变动（净值减少以“-”号
填列）
五、期末所有者权益（基金 582,817,820.48 1,874,760,488.55 2,457,578,309.03
净值）



报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______许义明______ ______吴建军______ ____邵媛媛____
基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况

景顺长城内需增长开放式证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下

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 景顺长城内需增长股票 2011 年年度报告


简称“中国证监会”)证监基金字[2004]第 37 号《关于同意景顺长城内需增长开放式证券投资基金设

立的批复》核准，由景顺长城基金管理有限公司依照《证券投资基金管理暂行办法》及其实施细则、

《开放式证券投资基金试点办法》等有关规定和《景顺长城内需增长开放式证券投资基金基金契约》(后

更名为《景顺长城内需增长开放式证券投资基金基金合同》)发起，并于 2004 年 6 月 25 日募集成立。

本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币

2,520,331,995.74 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2004)第 106 号验

资报告予以验证。本基金设立募集期内认购资金产生的利息收入人民币 581,251.05 元在本基金成立

后，折算为 581,251.05 份基金份额，归投资者所有。本基金的基金管理人为景顺长城基金管理有限公

司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《景顺长城内需增长开放式证券投资基金基金合同》

的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证监会批准的允许基

金投资的其他金融工具。本基金主要投资于股票类资产，投资于股票的最大比例和最小比例分别为 95%

和 70%，投资于债券的最大比例为 30%。本基金的业绩比较基准为：沪深综合指数总市值加权指数×80%

＋中国债券总指数×20%。

本财务报表由本基金的基金管理人景顺长城基金管理有限公司于 2012 年 3 月 23 日批准报出。

7.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38 项具

体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企

业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半

年度报告>》、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《景顺

长城内需增长开放式证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会发布的有

关规定及允许的基金行业实务操作编制。

7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金 2011 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2011 年 12 月

31 日的财务状况以及 2011 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度

本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。



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 景顺长城内需增长股票 2011 年年度报告


7.4.4.2 记账本位币

本基金的记账本位币为人民币。

7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类

(1) 金融资产的分类

金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、

可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能

力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。

本基金持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以

公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。

本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和各类应收款项

等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。

(2) 金融负债的分类

金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负

债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有

的其他金融负债包括各类应付款项等。

7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债表内

确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；

对于支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，

单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收

款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。

当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已

转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。

7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则

本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：

(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交

易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的

市场交易价格确定公允价值。

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(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考类

似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。

(3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可

靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中

使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。

采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。

7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且

交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。

7.4.4.7 实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和

赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基

金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

7.4.4.8 损益平准金

损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购

或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购

或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平

准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。

7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量

股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投

资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算或者发行价的利息扣除在适用情况下由债券发

行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变

动损益；于处置时，其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变

动损益结转的公允价值累计变动额。

应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直

线法计算。




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7.4.4.10 费用的确认和计量

本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。

其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则

按直线法计算。

7.4.4.11 基金的收益分配政策

每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利

或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未

实现部分(包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等)为正数，则

期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，

则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实现部分后的余额)。

经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。

7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计

根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投

资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：

(a) 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)

等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》，

根据具体情况采用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供的指数收

益法等估值技术进行估值。

(b)在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券投资

基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价值。本

基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国债登记

结算有限责任公司独立提供。

7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明

无。

7.4.5.2 会计估计变更的说明

无。




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 景顺长城内需增长股票 2011 年年度报告


7.4.5.3 差错更正的说明

无。

7.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、

财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102 号《关于股息红利个人所得税

有关政策的通知》、财税[2005]107 号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1

号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

(2)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。

(3)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20%的个人

所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、

红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即 20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企

业所得税。

(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
本期末 上年度末
项目
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
活期存款 393,101,115.80 187,553,357.33
定期存款 - -
其中：存款期限 1-3 个月 - -
其他存款 - -
合计 393,101,115.80 187,553,357.33



7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
项目 2011 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 2,102,833,044.88 2,018,122,600.48 -84,710,444.40
交易所市场 - - -
债券 银行间市场 270,533,210.00 270,778,000.00 244,790.00
合计 270,533,210.00 270,778,000.00 244,790.00
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资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,373,366,254.88 2,288,900,600.48 -84,465,654.40
上年度末
项目 2010 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,780,764,188.28 2,040,665,900.04 259,901,711.76
交易所市场 - - -
债券
银行间市场 268,089,950.00 267,645,000.00 -444,950.00
合计 268,089,950.00 267,645,000.00 -444,950.00
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,048,854,138.28 2,308,310,900.04 259,456,761.76



7.4.7.3 衍生金融资产/负债

本基金本期末和上年度末的衍生金融资产/负债项目余额为零。

7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

本基金本期末和上年度末的买入返售金融资产项目余额为零。

7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

本基金于本期末和上年度末无买断式逆回购交易中取得的债券。

7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
本期末 上年度末
项目
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 94,355.52 28,435.13
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 1,666.30 1,125.70
应收债券利息 3,948,224.04 7,859,441.09
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 476.30 1,278.84
其他 72.00 56.00
合计 4,044,794.16 7,890,336.76



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7.4.7.6 其他资产

本基金本期末和上年度末的其他资产余额为零。

7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
本期末 上年度末
项目
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 2,664,111.60 3,323,226.77
银行间市场应付交易费用 1,675.00 1,800.00
合计 2,665,786.60 3,325,026.77



7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
本期末 上年度末
项目
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 250,000.00 250,000.00
应付赎回费 3,402.33 110,501.78
预提费用 204,500.00 104,500.00
合计 457,902.33 465,001.78



7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 582,817,820.48 582,817,820.48
本期申购 421,415,190.67 421,415,190.67
本期赎回（以“-”号填列） -210,895,968.10 -210,895,968.10
_年_月_日基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 793,337,043.05 793,337,043.05

注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。




7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
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上年度末 1,218,747,230.06 656,013,258.49 1,874,760,488.55
本期利润 -203,340,730.21 -343,922,416.16 -547,263,146.37
本期基金份额交易 388,175,609.21 184,080,932.05 572,256,541.26
产生的变动数
其中：基金申购款 793,597,958.89 370,874,724.48 1,164,472,683.37
基金赎回款 -405,422,349.68 -186,793,792.43 -592,216,142.11
本期已分配利润 -80,244,543.49 - -80,244,543.49
本期末 1,323,337,565.57 496,171,774.38 1,819,509,339.95



7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31
31 日 日
活期存款利息收入 2,263,485.49 1,651,803.83
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 107,589.48 78,166.46
其他 71,529.07 111,353.04
合计 2,442,604.04 1,841,323.33



7.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
卖出股票成交总额 7,396,743,704.80 7,638,550,144.03
减：卖出股票成本总额 7,557,104,114.25 7,403,695,562.96
买卖股票差价收入 -160,360,409.45 234,854,581.07



7.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目
2011年1月1日至2011年12月31日 2010年1月1日至2010年12月31日
卖出债券（债转股及债券到 1,301,032,457.83 667,826,503.73
期兑付）成交总额
减：卖出债券（债转股及债 1,276,000,030.00 662,051,740.00
券到期兑付）成本总额
减：应收利息总额 26,383,977.83 6,023,397.64
债券投资收益 -1,351,550.00 -248,633.91

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7.4.7.14 衍生工具收益

本基金本期和上年度可比期间的衍生工具收益项目发生额为零。

7.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31
月 31 日 日
股票投资产生的股利收益 16,571,266.36 8,748,263.33
基金投资产生的股利收益 - -
合计 16,571,266.36 8,748,263.33



7.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目名称 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月
31 日 31 日
1.交易性金融资产 -343,922,416.16 8,675,429.74
——股票投资 -344,612,156.16 9,116,679.74
——债券投资 689,740.00 -441,250.00
——资产支持证券投资 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 -343,922,416.16 8,675,429.74



7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
基金赎回费收入 660,731.02 2,101,200.23
基金转换费收入 43,560.76 56,823.65
合计 704,291.78 2,158,023.88

注：1.本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的 25%归入基金资产。

2.本基金的转换费由转出基金赎回费和基金申购补差费构成，其中赎回费部分的 25%归入转出基金的

基金资产。


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 景顺长城内需增长股票 2011 年年度报告


7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
交易所市场交易费用 22,934,449.19 23,473,098.49
银行间市场交易费用 11,050.00 6,150.00

合计 22,945,499.19 23,479,248.49




7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31
日 日
审计费用 100,000.00 100,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
银行划款手续费 20,876.62 22,708.42
其他费用 200.00 100.00
债券托管账户维护费 18,000.00 18,000.00
合计 439,076.62 440,808.42



7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。

7.4.8.2 资产负债表日后事项

截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。

7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
景顺长城基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司(“中国农业银行”) 基金托管人、基金代销机构
长城证券有限责任公司(“长城证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
景顺资产管理有限公司 基金管理人的股东
大连实德集团有限公司 基金管理人的股东
开滦(集团)有限责任公司 基金管理人的股东

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。




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7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期 上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日 2010年1月1日至2010年12月31日
关联方名称
占当期股票 占当期股票
成交金额 成交金额
成交总额的比例 成交总额的比例
长城证券 186,668,222.20 1.23% 136,760,039.54 0.88%




7.4.10.1.2 权证交易

本基金本期和上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。

7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2011年1月1日至2011年12月31日
关联方名称
当期 占当期佣金 占期末应付佣
期末应付佣金余额
佣金 总量的比例 金总额的比例
长城证券 151,669.34 1.20% - -
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日
关联方名称
当期 占当期佣金 占期末应付佣
期末应付佣金余额
佣金 总量的比例 金总额的比例
长城证券 111,118.49 0.86% - -

注：1.上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费

后的净额列示。

2.该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。




7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月
月 31 日 31 日
当期发生的基金应支付的管理费 37,723,950.16 36,942,382.15
其中：支付销售机构的客户维护费 6,232,889.97 6,790,884.94

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 景顺长城内需增长股票 2011 年年度报告


注：支付基金管理人景顺长城基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年费率计

提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X1.5%/当年天数。




7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31
31 日 日
当期发生的基金应支付的 6,287,325.00 6,157,063.67
托管费

注：支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计至

每月月底，按月支付。其计算公式为：

日托管费＝前一日基金资产净值 X0.25%/当年天数。




7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
银行间市场交易 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
的
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
各关联方名称
中国农业银行 - 68,263,526.45 - - - -
上年度可比期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
银行间市场交易 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
的
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
各关联方名称
中国农业银行 - - - - - -




7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本基金基金管理人于本期和上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。

7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

除基金管理人之外，本基金的其他关联方于本期末和上年度末均未投资本基金。
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7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
关联方
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行 393,101,115.80 2,263,485.49 187,553,357.33 1,651,803.83

注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。




7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本期和上年度可比期间在承销期内未参与关联方承销证券。

7.4.10.7 其他关联交易事项的说明

无。

7.4.11 利润分配情况
金额单位：人民币元
权益 每 10 份基金 现金形式 再投资形式 本期利润分
序号 除息日
登记日 份额分红数 发放总额 发放总额 配合计 备注
1 2011 年 1 月 11 日 2011 年 1 月 11 日 1.380 32,628,695.83 47,615,847.66 80,244,543.49
合计 - - 1.380 32,628,695.83 47,615,847.66 80,244,543.49




7.4.12 期末（ 2011 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券 证券 成功 可流通 流通受 认购 期末估 数量 期末 期末估值总
备注
代码 名称 认购日 日 限类型 价格 值单价 （单位：股） 成本总额 额
中国 2011 年 9 2012 年 1 新股网
601669 4.50 4.09 3,437,870 15,470,415.00 14,060,888.30 -
水电 月 29 日 月 18 日 下申购
凤凰 2011 年 11 2012 年 2 新股网
601928 8.80 8.36 1,495,950 13,164,360.00 12,506,142.00 -
传媒 月 24 日 月 29 日 下申购
新华 2011 年 12 2012 年 3 新股网
601336 23.25 27.87 122,417 2,846,195.25 3,411,761.79 -
保险 月9日 月 16 日 下申购
合计 - - - - - - - 31,480,970.25 29,978,792.09 -

注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金作

为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的

约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日至新股上市

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 景顺长城内需增长股票 2011 年年度报告


日之间不能自由转让。




7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购

截至本报告期末，本基金未从事银行间市场债券正回购交易，无质押债券。

7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

截至本报告期末，本基金未从事证券交易所债券正回购交易，无质押债券。

7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金是一只进行主动投资的股票型证券投资基金，属于中高风险品种。本基金投资的金融工具

主要包括股票投资、债券投资及权证投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的

风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争

取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收

益相匹配”的风险收益目标，并达到确保合法合规经营、防范和化解风险、提高经营效率及保护投资

者和股东合法权益的目标。

本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以审计与风险控制委员会为核心的、

由风险管理委员会、督察长、法律监察稽核部、相关职能部门和业务部门构成的风险管理架构体系。

本基金的基金管理人在董事会下设立审计与风险控制委员会，负责对公司经营管理和基金投资业务进

行合规性控制，并对公司内部稽核审计工作进行审核监督；在管理层层面设立风险管理委员会，讨论

和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由法律监察稽核

部负责，投资风险分析与绩效评估由独立的投资风险评估人员负责。

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测

各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的

频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特

定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各

种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。


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7.4.13.2 信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券的发行人出现

违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放

在本基金的托管行中国农业银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在证券交易所进行的

交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；

在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信

用风险。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人

的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于 2011 年 12 月 31 日，本基金未持有信用类债券(2010

年 12 月 31 日：同)。

7.4.13.3 流动性风险

流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额

持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的

变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监

控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金

合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来

的流动性风险，有效保障基金持有人利益。

针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过风险管理岗设定流动性比例要求，对

流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、

组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行

的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有

一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在

银行间同业市场交易，因此除附注 7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况

外，其余金融资产均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资

金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。

本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值

(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。


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7.4.13.4 市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发

生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

7.4.13.4.1 利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金

融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付

息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等，其余大部分金融资产

和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本

基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。

7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
5 年以
2011 年 12 月 31 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 不计息 合计
上
日
资产
银行存款 393,101,115.80 - - - - - 393,101,115.80

结算备付金 3,702,814.28 - - - - - 3,702,814.28

存出保证金 160,000.00 - - - - 2,197,946.70 2,357,946.70

交易性金融资产 - 29,046,000.00 241,732,000.00 - - 2,018,122,600.48 2,288,900,600.48

应收利息 - - - - - 4,044,794.16 4,044,794.16

应收申购款 10,017,981.66 - - - - 802,414.58 10,820,396.24

资产总计 406,981,911.74 29,046,000.00 241,732,000.00 - - 2,025,167,755.92 2,702,927,667.66
负债
应付证券清算款 - - - - - 81,452,067.60 81,452,067.60
应付赎回款 - - - - - 1,530,615.54 1,530,615.54
应付管理人报酬 - - - - - 3,407,067.93 3,407,067.93
应付托管费 - - - - - 567,844.66 567,844.66
应付交易费用 - - - - - 2,665,786.60 2,665,786.60
其他负债 - - - - - 457,902.33 457,902.33
负债总计 - - - - - 90,081,284.66 90,081,284.66
利率敏感度缺口 406,981,911.74 29,046,000.00 241,732,000.00 - - - -
上年度末
5 年以
2010 年 12 月 31 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 不计息 合计
上
日
资产

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银行存款 187,553,357.33 - - - - - 187,553,357.33
结算备付金 3,216,308.67 - - - - - 3,216,308.67
存出保证金 160,000.00 - - - - 1,490,883.96 1,650,883.96
交易性金融资产 - 267,645,000.00 - - - 2,040,665,900.04 2,308,310,900.04
应收利息 - - - - - 7,890,336.76 7,890,336.76
应收申购款 13,749,515.69 - - - - 1,590,247.66 15,339,763.35
资产总计 204,679,181.69 267,645,000.00 - - - 2,051,637,368.42 2,523,961,550.11
负债
应付赎回款 - - - - - 58,779,450.96 58,779,450.96
应付管理人报酬 - - - - - 3,268,938.51 3,268,938.51
应付托管费 - - - - - 544,823.06 544,823.06
应付交易费用 - - - - - 3,325,026.77 3,325,026.77
其他负债 - - - - - 465,001.78 465,001.78
负债总计 - - - - - 66,383,241.08 66,383,241.08
利率敏感度缺口 204,679,181.69 267,645,000.00 - - - - -

注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予

以分类。




7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析

于 2011 年 12 月 31 日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为

10.36%(2010 年 12 月 31 日：10.89%)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2010 年

12 月 31 日：同)。

7.4.13.4.2 外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的

所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。

7.4.13.4.3 其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的

市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股

票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能

来源于证券市场整体波动的影响。

本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经

济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的

定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结

合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场
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价格风险。

本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票投资的比例为 70%-95%；

投资于债券投资的最大比例为 30%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施

监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。

7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末 上年度末
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
项目 占基金资 占基金资
公允价值 产净值比 公允价值 产净值比
例（%） 例（%）
交易性金融资产-股票投资 2,018,122,600.48 77.24 2,040,665,900.04 83.04
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 2,018,122,600.48 77.24 2,040,665,900.04 83.04



7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除“沪深 300 指数×80%”以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末（ 2011 年 12 月 上年度末（ 2010 年 12 月
分析
31 日 ） 31 日 ）
1.“沪深 300 指数×80%”上升 5% 116,271,664.04 116,734,969.68
2.“沪深 300 指数×80%”下降 5% -116,271,664.04 -116,734,969.68



7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1) 公允价值

(a)不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值

相差很小。

(b)以公允价值计量的金融工具

(i)金融工具公允价值计量的方法

根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可分为：

第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。


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第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的市场

报价以外的资产或负债的输入值。

第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入

值)。

(ii)各层次金融工具公允价值

于 2011 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为

2,018,122,600.48 元，属于第二层级的余额为 270,778,000.00 元，无属于第三层级的余额(2010 年

12 月 31 日：第一层级 1,931,665,559.49 元，第二层级 376,645,340.55 元，无第三层级)。

(iii)公允价值所属层次间的重大变动

对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活

跃)等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间不将相关股票和债券的公允

价值列入第一层级；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股

票和债券公允价值应属第二层级或第三层级。

(iv)第三层次公允价值余额和本期变动金额

无。

(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。




§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 2,018,122,600.48 74.66
其中：股票 2,018,122,600.48 74.66
2 固定收益投资 270,778,000.00 10.02
其中：债券 270,778,000.00 10.02
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 396,803,930.08 14.68
6 其他各项资产 17,223,137.10 0.64
7 合计 2,702,927,667.66 100.00

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8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 11,011,918.08 0.42
B 采掘业 37,426,174.02 1.43
C 制造业 868,979,458.89 33.26
C0 食品、饮料 489,600,578.62 18.74
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 15,407,531.25 0.59
C5 电子 - -
C6 金属、非金属 - -
C7 机械、设备、仪表 199,652,294.76 7.64
C8 医药、生物制品 164,319,054.26 6.29
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 109,311,321.69 4.18
E 建筑业 16,740,577.54 0.64
F 交通运输、仓储业 157,838,562.31 6.04
G 信息技术业 127,549,495.08 4.88
H 批发和零售贸易 108,143,277.96 4.14
I 金融、保险业 3,411,761.79 0.13
J 房地产业 - -
K 社会服务业 113,673,227.60 4.35
L 传播与文化产业 464,036,825.52 17.76
M 综合类 - -
合计 2,018,122,600.48 77.24



8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
占基金资产净值比
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
例（％）
1 000568 泸州老窖 5,603,468 209,009,356.40 8.00
2 300124 汇川技术 3,614,178 195,888,447.60 7.50
3 002007 华兰生物 5,482,532 137,118,125.32 5.25
4 000858 五 粮 液 3,749,108 122,970,742.40 4.71
5 601006 大秦铁路 15,580,199 116,228,284.54 4.45
6 300251 光线传媒 1,835,695 111,463,400.40 4.27
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7 600519 贵州茅台 543,579 105,073,820.70 4.02
8 300027 华谊兄弟 6,297,127 99,557,577.87 3.81
9 002405 四维图新 3,498,626 70,252,410.08 2.69
10 600880 博瑞传播 5,118,936 63,474,806.40 2.43
11 002400 省广股份 2,626,833 62,150,868.78 2.38
12 600551 时代出版 4,979,985 58,415,224.05 2.24
13 600900 长江电力 8,920,928 56,737,102.08 2.17
14 300058 蓝色光标 1,850,176 56,060,332.80 2.15
15 600600 青岛啤酒 1,569,494 52,546,659.12 2.01
16 000963 华东医药 1,810,858 48,205,039.96 1.84
17 600795 国电电力 15,389,354 42,936,297.66 1.64
18 600511 国药股份 3,195,785 38,317,462.15 1.47
19 601857 中国石油 3,842,523 37,426,174.02 1.43
20 300133 华策影视 1,105,408 37,031,168.00 1.42
21 000430 ST 张家界 3,861,752 36,879,731.60 1.41
22 000602 *ST 金马 1,072,341 25,736,184.00 0.98
23 600373 中文传媒 1,554,700 25,528,174.00 0.98
24 600804 鹏博士 3,149,180 18,296,735.80 0.70
25 600269 赣粤高速 4,484,200 17,039,960.00 0.65
26 600827 友谊股份 1,481,305 16,842,437.85 0.64
27 601607 上海医药 1,411,138 15,635,409.04 0.60
28 300037 新宙邦 465,625 15,407,531.25 0.59
29 000888 峨眉山Ａ 798,834 14,642,627.22 0.56
30 601669 中国水电 3,437,870 14,060,888.30 0.54
31 300182 捷成股份 365,404 13,264,165.20 0.51
32 601928 凤凰传媒 1,495,950 12,506,142.00 0.48
33 600329 中新药业 1,236,954 11,565,519.90 0.44
34 002069 獐 子 岛 448,368 11,011,918.08 0.42
35 600012 皖通高速 1,796,933 7,529,149.27 0.29
36 000539 粤电力Ａ 1,330,888 7,027,088.64 0.27
37 600350 山东高速 1,887,844 6,078,857.68 0.23
38 600548 深高速 1,433,122 5,546,182.14 0.21
39 601107 四川成渝 1,560,844 5,416,128.68 0.21
40 601336 新华保险 122,417 3,411,761.79 0.13
41 600642 申能股份 568,809 2,610,833.31 0.10
42 000987 广州友谊 162,100 2,557,938.00 0.10
43 601668 中国建筑 767,100 2,232,261.00 0.09
44 600723 首商股份 227,500 2,220,400.00 0.08
45 300171 东富龙 49,908 1,909,979.16 0.07

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46 600690 青岛海尔 207,600 1,853,868.00 0.07
47 600496 精工钢构 55,102 447,428.24 0.02



8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
占期初基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
比例（％）
1 600000 浦发银行 252,943,355.28 10.29
2 601166 兴业银行 223,921,206.70 9.11
3 601006 大秦铁路 190,166,776.93 7.74
4 600600 青岛啤酒 177,483,349.39 7.22
5 000858 五 粮 液 163,762,576.78 6.66
6 600519 贵州茅台 158,577,724.04 6.45
7 000729 燕京啤酒 133,470,318.78 5.43
8 000629 攀钢钒钛 131,017,071.25 5.33
9 002007 华兰生物 130,669,618.72 5.32
10 300251 光线传媒 130,572,037.06 5.31
11 300027 华谊兄弟 130,189,120.35 5.30
12 600880 博瑞传播 128,845,251.11 5.24
13 300124 汇川技术 119,101,394.00 4.85
14 000401 冀东水泥 118,793,649.35 4.83
15 601857 中国石油 110,338,510.93 4.49
16 000568 泸州老窖 109,588,164.28 4.46
17 601678 滨化股份 109,125,283.00 4.44
18 002106 莱宝高科 106,150,794.49 4.32
19 600690 青岛海尔 99,846,368.11 4.06
20 000597 东北制药 93,747,055.50 3.81
21 600373 中文传媒 90,845,970.96 3.70
22 002405 四维图新 86,870,736.80 3.53
23 002155 辰州矿业 85,609,681.52 3.48
24 600489 中金黄金 85,451,311.26 3.48
25 000937 冀中能源 83,907,043.02 3.41
26 300104 乐视网 80,169,085.64 3.26
27 600551 时代出版 79,391,518.25 3.23
28 600702 沱牌舍得 77,899,082.20 3.17
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 景顺长城内需增长股票 2011 年年度报告


29 002400 省广股份 76,325,676.96 3.11
30 600637 百视通 74,380,383.73 3.03
31 000698 沈阳化工 73,395,299.75 2.99
32 000635 英 力 特 70,779,780.52 2.88
33 600123 兰花科创 70,428,158.28 2.87
34 601101 昊华能源 70,337,486.69 2.86
35 000933 神火股份 69,507,750.98 2.83
36 600088 中视传媒 68,835,528.38 2.80
37 000755 山西三维 68,297,686.55 2.78
38 000060 中金岭南 67,885,835.24 2.76
39 000988 华工科技 59,050,620.62 2.40
40 002069 獐 子 岛 58,666,256.89 2.39
41 600720 祁连山 57,628,657.28 2.34
42 600900 长江电力 56,849,364.22 2.31
43 000789 江西水泥 56,343,489.84 2.29
44 300058 蓝色光标 56,197,927.34 2.29
45 601009 南京银行 55,745,014.83 2.27
46 600511 国药股份 55,335,800.76 2.25
47 600547 山东黄金 55,174,186.78 2.25
48 000830 鲁西化工 55,053,232.87 2.24
49 600216 浙江医药 55,048,441.16 2.24
50 002142 宁波银行 53,590,641.64 2.18
51 600362 江西铜业 51,816,562.47 2.11
52 002001 新 和 成 51,789,659.35 2.11
53 600737 中粮屯河 50,997,029.61 2.08
54 600997 开滦股份 50,161,282.03 2.04
55 000963 华东医药 49,953,277.36 2.03

注：买入金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。




8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
占期初基金资产净值比
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
例（％）
1 600000 浦发银行 320,394,105.23 13.04
2 600690 青岛海尔 296,002,895.09 12.04
3 601166 兴业银行 295,419,627.54 12.02
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 景顺长城内需增长股票 2011 年年度报告


4 000937 冀中能源 166,099,039.62 6.76
5 600707 彩虹股份 142,176,789.63 5.79
6 600050 中国联通 126,600,429.55 5.15
7 002422 科伦药业 123,311,745.91 5.02
8 600600 青岛啤酒 120,129,322.65 4.89
9 002029 七 匹 狼 119,233,822.56 4.85
10 600016 民生银行 116,719,458.17 4.75
11 000629 攀钢钒钛 115,786,275.91 4.71
12 000729 燕京啤酒 112,225,306.53 4.57
13 600518 康美药业 107,217,461.74 4.36
14 000060 中金岭南 106,204,969.21 4.32
15 000401 冀东水泥 103,868,692.23 4.23
16 601678 滨化股份 102,818,786.94 4.18
17 300104 乐视网 96,347,110.69 3.92
18 002106 莱宝高科 92,124,546.81 3.75
19 000550 江铃汽车 91,240,513.28 3.71
20 600123 兰花科创 85,643,168.08 3.48
21 600373 中文传媒 84,658,488.41 3.44
22 600637 百视通 83,143,823.36 3.38
23 000568 泸州老窖 82,938,653.31 3.37
24 600489 中金黄金 77,625,109.67 3.16
25 601328 交通银行 77,165,086.08 3.14
26 601101 昊华能源 74,825,622.25 3.04
27 000933 神火股份 74,017,128.61 3.01
28 000635 英 力 特 73,313,210.23 2.98
29 601857 中国石油 72,712,374.26 2.96
30 000988 华工科技 72,190,815.64 2.94
31 600702 沱牌舍得 71,239,155.90 2.90
32 601006 大秦铁路 70,284,069.88 2.86
33 002155 辰州矿业 68,838,139.41 2.80
34 600104 上汽集团 64,512,023.94 2.63
35 002045 广州国光 64,363,440.00 2.62
36 000698 沈阳化工 63,952,451.96 2.60
37 600088 中视传媒 62,272,937.81 2.53
38 000597 东北制药 59,941,219.82 2.44
39 600519 贵州茅台 58,353,301.85 2.37
40 000755 山西三维 55,147,621.08 2.24
41 600362 江西铜业 54,769,777.28 2.23

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 景顺长城内需增长股票 2011 年年度报告


42 000830 鲁西化工 54,738,651.81 2.23
43 000789 江西水泥 53,090,268.21 2.16
44 600720 祁连山 52,975,014.61 2.16
45 600176 中国玻纤 51,817,790.34 2.11
46 601009 南京银行 51,102,194.37 2.08
47 600585 海螺水泥 51,019,951.65 2.08
48 600216 浙江医药 50,775,883.09 2.07

注：卖出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。




8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 7,879,172,970.85
卖出股票收入（成交）总额 7,396,743,704.80

注：买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额均按买卖股票成交金额（成交单价乘以成交数量）填

列，不考虑相关交易费用。




8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 270,778,000.00 10.36
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 270,778,000.00 10.36



8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
占基金资产净值比
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
例（％）
1 1101030 11 央行票据 30 800,000 77,384,000.00 2.96
2 1101022 11 央行票据 22 600,000 58,044,000.00 2.22
3 1101094 11 央行票据 94 600,000 57,984,000.00 2.22
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 景顺长城内需增长股票 2011 年年度报告


4 1101096 11 央行票据 96 500,000 48,320,000.00 1.85
5 1101018 11 央行票据 18 300,000 29,046,000.00 1.11



8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

8.9 投资组合报告附注
8.9.1 宜宾五粮液股份有限公司（下称：五粮液，股票代码：000858）于 2011 年 5 月 27 日下午收到
中国证券监督管理委员会《行政处罚决定书》（[2011]17 号），其中涉及的问题主要是历史上
若干信息披露不充分、不及时等事项。我们本基金投研人员分析认为该事件对公司五粮液目前
的生产经营不构成实质性的影响，目前公司治理结构明显改善，业绩增长较快，估值处于历史
底部，维持“推荐”评级。本基金基金经理依据基金合同和公司投资管理制度，在投资授权范
围内，经正常投资决策程序对五粮液进行了投资。

其余九名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、
处罚的情况。

8.9.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 2,357,946.70
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 4,044,794.16
5 应收申购款 10,820,396.24
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 17,223,137.10



8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

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§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
持有人户数 户均持有的基 机构投资者 个人投资者
(户) 金份额 占总份额 占总份
持有份额 持有份额
比例 额比例
88,078 9,007.21 337,487,190.93 42.54% 455,849,852.12 57.46%



9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员 13,602.35 0.0017%
持有本开放式基金




§10 开放式基金份额变动

单位：份
基金合同生效日（ 2004 年 6 月 25 日 ）基金份额总额 2,520,913,246.79
本报告期期初基金份额总额 582,817,820.48
本报告期基金总申购份额 421,415,190.67
减:本报告期基金总赎回份额 210,895,968.10
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 793,337,043.05

注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。




§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

在本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。


11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

1、本报告期内，基金管理人于 2011 年 4 月 7 日发布公告，经景顺长城基金管理有限公司董事会


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 景顺长城内需增长股票 2011 年年度报告



表决通过，并经中国证券监督管理委员会证监许可［2011］414 号文核准，同意刘焕喜先生辞去本公

司督察长一职，转任本公司副总经理；同时聘任黄卫明先生担任本公司督察长。有关公告刊登在中国

证券报、上海证券报、证券时报及基金管理人网站上。

2、基金管理人于 2012 年 1 月 6 日发布公告，经景顺长城基金管理有限公司董事会审议通过，同

意蔡宝美女士辞去本公司副总经理一职。

3、2011 年 1 月 21 日，中国证监会核准中国农业银行股份有限公司张健基金行业高级管理人员任

职资格（证监许可[2011]116 号），张健任中国农业银行股份有限公司托管业务部总经理。

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

在本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的重大诉讼事项。



11.4 基金投资策略的改变

在本报告期内，本基金投资策略未发生改变。



11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金聘请的普华永道中天会计师事务所有限公司已经连续 8 年为本基金提供审计服务，本年度

应支付给会计师事务所的报酬为人民币 100,000.00 元。

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内，本基金管理人及其高级管理人员、托管人托管业务部门及其高级管理人员未受到监

管部门的任何稽查和处罚。

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
交易单元数 占当期股票
券商名称 占当期佣金 备注
量 成交金额 成交总额的比 佣金
总量的比例
例
平安证券有限 1 4,394,886,874.56 28.86% 3,735,646.09 29.43% 未变更
责任公司
光大证券股份 2 1,777,807,898.97 11.67% 1,499,546.32 11.82% 未变更
有限公司
东方证券股份 1 1,695,100,047.40 11.13% 1,377,280.22 10.85% 未变更
有限公司

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 景顺长城内需增长股票 2011 年年度报告


海通证券股份 1 1,561,122,428.63 10.25% 1,326,953.47 10.46% 未变更
有限公司
国盛证券有限 1 1,231,879,928.48 8.09% 1,000,911.25 7.89% 新增
责任公司
招商证券股份 2 1,073,797,679.03 7.05% 888,933.39 7.00% 未变更
有限公司
申银万国证券 1 741,093,496.25 4.87% 602,143.96 4.74% 未变更
股份有限公司
国泰君安证券 1 438,111,291.29 2.88% 355,968.25 2.80% 未变更
股份有限公司
中国中投证券 1 434,343,855.80 2.85% 352,907.58 2.78% 未变更
有限责任公司
中国国际金融 2 412,105,144.64 2.71% 343,056.74 2.70% 未变更
有限公司
中国银河证券 1 386,768,556.49 2.54% 314,252.73 2.48% 未变更
股份有限公司
广发证券股份 1 375,197,908.85 2.46% 304,850.22 2.40% 新增
有限公司
华泰联合证券 1 371,502,984.61 2.44% 315,777.55 2.49% 未变更
有限责任公司
长城证券有限 1 186,668,222.20 1.23% 151,669.34 1.20% 未变更
责任公司
中信证券股份 1 150,051,381.64 0.99% 121,917.67 0.96% 新增
有限公司
中信建投证券 1 - - - - 未变更
股份有限公司
国信证券股份 1 - - - - 未变更
有限公司

注：基金专用交易单元的选择标准和程序如下：

1）选择标准

a、资金实力雄厚，信誉良好；

b、财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；

c、经营行为规范，最近两年未因重大违规行为受到监管机关的处罚；

d、内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足本基金运作高度保密的要求；

e、该证券经营机构具有较强的研究能力，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时、全面、定期

向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、个股分析

报告及其他专门报告以及全面的信息服务。并能根据基金管理人的特定要求，提供专门研究报告。

2）选择程序 基金管理人根据以上标准进行考察后，确定证券经营机构的选择。基金管理人与被选择

的证券经营机构签订协议。
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11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
占当期债券
占当期权证
券商名称 占当期债券 回购
成交金额 成交金额 成交金额 成交总额的
成交总额的比例 成交总额的
比例
比例
平安证券有限 - - - - - -
责任公司
光大证券股份 - - 256,300,000.00 100.00% - -
有限公司
东方证券股份 - - - - - -
有限公司
海通证券股份 - - - - - -
有限公司
国盛证券有限 - - - - - -
责任公司
招商证券股份 - - - - - -
有限公司
申银万国证券 - - - - - -
股份有限公司
国泰君安证券 - - - - - -
股份有限公司
中国中投证券 - - - - - -
有限责任公司
中国国际金融 - - - - - -
有限公司
中国银河证券 - - - - - -
股份有限公司
广发证券股份 - - - - - -
有限公司
华泰联合证券 - - - - - -
有限责任公司
长城证券有限 - - - - - -
责任公司
中信证券股份 - - - - - -
有限公司
中信建投证券 - - - - - -
股份有限公司
国信证券股份 - - - - - -
有限公司




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11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
景顺长城基金管理有限公司关于
旗下部分基金参加中国工商银行 中国证券报，上海证券报，证券
1 2011 年 12 月 30 日
“2012 倾心回馈”基金定期定额 时报，基金管理人网站
投资优惠活动的公告
景顺长城基金管理有限公司关于
旗下部分基金参加中国农业银行 中国证券报，上海证券报，证券
2 2011 年 12 月 29 日
网上银行申购费率优惠活动的公 时报，基金管理人网站
告
景顺长城基金管理有限公司关于
旗下部分基金参加平安银行申购 中国证券报，上海证券报，证券
3 2011 年 12 月 29 日
与定期定额投资申购费率优惠活 时报，基金管理人网站
动的公告
景顺长城基金管理有限公司关于
旗下部分基金参加浙商银行申购 中国证券报，上海证券报，证券
4 2011 年 12 月 29 日
与定期定额投资申购费率优惠活 时报，基金管理人网站
动的公告
景顺长城基金管理有限公司关于
中国证券报，上海证券报，证券
5 继续参加深圳发展银行基金申购 2011 年 12 月 29 日
时报，基金管理人网站
费率优惠活动的公告
景顺长城基金管理有限公司关于
旗下部分基金参加华夏银行申购 中国证券报，上海证券报，证券
6 2011 年 12 月 29 日
与定期定额投资申购费率优惠活 时报，基金管理人网站
动的公告
景顺长城基金管理有限公司关于 中国证券报，上海证券报，证券
7 2011 年 12 月 16 日
变更分红方式业务规则的公告 时报，基金管理人网站
景顺长城基金管理有限公司关于
旗下基金新增中信万通证券为代 中国证券报，上海证券报，证券
8 2011 年 12 月 15 日
销机构并开通基金转换业务及基 时报，基金管理人网站
金“定期定额投资业务”的公告
景顺长城基金管理有限公司开展
中国证券报，上海证券报，证券
9 直销网上交易基金转换费率优惠 2011 年 12 月 7 日
时报，基金管理人网站
的公告
景顺长城基金管理有限公司关于
旗下部分基金在国海证券开通基
中国证券报，上海证券报，证券
10 金“定期定额投资业务”并参加 2011 年 12 月 1 日
时报，基金管理人网站
定期定额投资申购费率优惠活动
的公告
景顺长城基金管理有限公司关于
中国证券报，上海证券报，证券
11 旗下基金新增国海证券为代销机 2011 年 12 月 1 日
时报，基金管理人网站
构并开通基金转换业务的公告
关于景顺长城基金管理有限公司 中国证券报，上海证券报，证券
12 2011 年 11 月 30 日
旗下基金持有的长期停牌股票估 时报，基金管理人网站
第 50 页 共 55 页
 景顺长城内需增长股票 2011 年年度报告


值方法变更的提示性公告
景顺长城基金管理有限公司关于
旗下部分基金参加华泰证券定期 中国证券报，上海证券报，证券
13 2011 年 11 月 3 日
定额投资申购费率优惠活动的公 时报，基金管理人网站
告
景顺长城基金管理有限公司关于
中国证券报，上海证券报，证券
14 开通汇付天下直销网上交易业务 2011 年 11 月 3 日
时报，基金管理人网站
及费率优惠的公告
景顺长城内需增长开放式证券投 中国证券报，上海证券报，证券
15 2011 年 10 月 24 日
资基金 2011 年第三季度报告 时报，基金管理人网站
景顺长城基金管理有限公司关于
中国证券报，上海证券报，证券
16 旗下部分基金参加华宝证券网上 2011 年 8 月 31 日
时报，基金管理人网站
交易申购费率优惠活动的公告
景顺长城基金管理有限公司关于
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17 旗下部分基金在华宝证券开通基 2011 年 8 月 31 日
时报，基金管理人网站
金“定期定额投资业务”的公告
景顺长城内需增长开放式证券投 中国证券报，上海证券报，证券
18 2011 年 8 月 24 日
资基金 2011 年半年度报告 时报，基金管理人网站
景顺长城内需增长开放式证券投
中国证券报，上海证券报，证券
19 资基金 2011 年第 2 号更新招募说 2011 年 8 月 9 日
时报，基金管理人网站
明书
景顺长城基金管理有限公司关于
旗下部分基金在中信金通证券开 中国证券报，上海证券报，证券
20 2011 年 8 月 4 日
通基金“定期定额投资业务”的 时报，基金管理人网站
公告
景顺长城基金管理有限公司关于
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21 旗下部分基金参加国盛证券网上 2011 年 7 月 29 日
时报，基金管理人网站
交易申购费率优惠活动的公告
景顺长城基金管理有限公司关于
旗下基金新增国盛证券为代销机 中国证券报，上海证券报，证券
22 2011 年 7 月 29 日
构并开通基金转换业务及基金 时报，基金管理人网站
“定期定额投资业务”的公告
景顺长城基金管理有限公司关于
中国证券报，上海证券报，证券
23 旗下基金在长城证券开通基金 2011 年 7 月 29 日
时报，基金管理人网站
“定期定额投资业务”的公告
景顺长城内需增长开放式证券投 中国证券报，上海证券报，证券
24 2011 年 7 月 20 日
资基金 2011 年第二季度报告 时报，基金管理人网站
景顺长城基金管理有限公司关于
中国证券报，上海证券报，证券
25 旗下部分基金参加兴业证券申购 2011 年 7 月 13 日
时报，基金管理人网站
费率优惠活动的公告
景顺长城基金管理有限公司关于
旗下开放式基金 2011 年上半年度 中国证券报，上海证券报，证券
26 2011 年 7 月 1 日
最后一个交易日基金资产净值和 时报，基金管理人网站
份额净值的公告

第 51 页 共 55 页
 景顺长城内需增长股票 2011 年年度报告


景顺长城基金管理有限公司关于
旗下部分基金参加交通银行网上 中国证券报，上海证券报，证券
27 2011 年 6 月 29 日
银行、手机银行基金申购费率优惠 时报，基金管理人网站
活动的公告
景顺长城基金管理有限公司关于
中国证券报，上海证券报，证券
28 旗下部分基金参加华夏银行申购 2011 年 6 月 28 日
时报，基金管理人网站
费率优惠活动的公告
景顺长城基金管理有限公司关于
旗下基金新增华夏银行为代销机 中国证券报，上海证券报，证券
29 2011 年 6 月 28 日
构并开通基金转换业务及基金 时报，基金管理人网站
“定期定额投资业务”的公告
景顺长城基金管理有限公司关于
旗下部分基金参加广发证券和爱 中国证券报，上海证券报，证券
30 2011 年 6 月 16 日
建证券网上交易申购费率优惠活 时报，基金管理人网站
动的公告
景顺长城基金管理有限公司关于
中国证券报，上海证券报，证券
31 旗下部分基金在中国建设银行开 2011 年 6 月 8 日
时报，基金管理人网站
通转换业务的公告
景顺长城基金管理有限公司关于
中国证券报，上海证券报，证券
32 新增齐鲁证券为旗下基金代销机 2011 年 6 月 2 日
时报，基金管理人网站
构并开通基金转换业务的公告
景顺长城基金管理有限公司关于
旗下部分基金参加齐鲁证券开放 中国证券报，上海证券报，证券
33 2011 年 6 月 2 日
式基金网上交易申购费率优惠的 时报，基金管理人网站
公告
关于景顺长城基金管理有限公司
中国证券报，上海证券报，证券
34 旗下部分基金在齐鲁证券开通基 2011 年 6 月 2 日
时报，基金管理人网站
金“定期定额投资业务”的公告
景顺长城基金管理有限公司关于
中国证券报，上海证券报，证券
35 开通直销网上交易“精明 i 定投” 2011 年 5 月 28 日
时报，基金管理人网站
业务的公告
景顺长城基金管理有限公司关于
旗下部分基金参加华泰联合证券 中国证券报，上海证券报，证券
36 2011 年 5 月 19 日
开放式基金定期定额申购费率优 时报，基金管理人网站
惠活动的公告
景顺长城基金管理有限公司关于
旗下部分基金在长江证券开通基
中国证券报，上海证券报，证券
37 金“定期定额投资业务”并参加 2011 年 5 月 6 日
时报，基金管理人网站
非现场交易申购费率优惠活动的
公告
景顺长城基金管理有限公司关于
旗下部分基金新增长江证券为代 中国证券报，上海证券报，证券
38 2011 年 5 月 6 日
销机构并参加非现场交易申购费 时报，基金管理人网站
率优惠活动的公告

第 52 页 共 55 页
 景顺长城内需增长股票 2011 年年度报告


景顺长城基金管理有限公司关于
旗下部分基金参加海通证券网上 中国证券报，上海证券报，证券
39 2011 年 4 月 28 日
交易基金定期定额申购费率优惠 时报，基金管理人网站
活动的公告
景顺长城基金管理有限公司关于
中国证券报，上海证券报，证券
40 旗下部分基金在招商证券开通基 2011 年 4 月 28 日
时报，基金管理人网站
金“定期定额投资业务”的公告
景顺长城基金管理有限公司关于
旗下部分基金在华泰联合证券开 中国证券报，上海证券报，证券
41 2011 年 4 月 28 日
通基金“定期定额投资业务”的 时报，基金管理人网站
公告
景顺长城内需增长开放式证券投 中国证券报，上海证券报，证券
42 2011 年 4 月 22 日
资基金 2011 年第一季度报告 时报，基金管理人网站
景顺长城基金管理有限公司关于
旗下部分基金参加中国农业银行 中国证券报，上海证券报，证券
43 2011 年 4 月 14 日
网上银行申购费率优惠活动的公 时报，基金管理人网站
告
景顺长城基金管理有限公司关于
中国证券报，上海证券报，证券
44 旗下基金新增东方证券为代销机 2011 年 4 月 11 日
时报，基金管理人网站
构并开通基金转换业务的公告
景顺长城基金管理有限公司关于 中国证券报，上海证券报，证券
45 2011 年 4 月 11 日
直销网上交易优惠费率的公告 时报，基金管理人网站
景顺长城基金管理有限公司关于
中国证券报，上海证券报，证券
46 新增东莞证券为旗下基金代销机 2011 年 4 月 9 日
时报，基金管理人网站
构的公告
关于景顺长城基金管理有限公司
旗下部分基金参加工商银行个人 中国证券报，上海证券报，证券
47 2011 年 3 月 30 日
电子银行申购费率优惠活动的公 时报，基金管理人网站
告
景顺长城内需增长开放式证券投 中国证券报，上海证券报，证券
48 2011 年 3 月 28 日
资基金 2010 年年度报告 时报，基金管理人网站
景顺长城基金管理有限公司关于
中国证券报，上海证券报，证券
49 旗下部分基金在中信银行开通转 2011 年 3 月 24 日
时报，基金管理人网站
换业务的公告
关于景顺长城基金管理有限公司
中国证券报，上海证券报，证券
50 旗下基金在天相投顾开通基金 2011 年 3 月 9 日
时报，基金管理人网站
“定期定额投资业务”的公告
关于景顺长城基金管理有限公司
旗下基金参加光大证券网上交易 中国证券报，上海证券报，证券
51 2011 年 3 月 8 日
定期定额投资申购费率优惠活动 时报，基金管理人网站
的公告
景顺长城基金管理有限公司关于
中国证券报，上海证券报，证券
52 新增中投证券为旗下基金代销机 2011 年 2 月 24 日
时报，基金管理人网站
构的公告

第 53 页 共 55 页
 景顺长城内需增长股票 2011 年年度报告


景顺长城基金管理有限公司关于
中国证券报，上海证券报，证券
53 新增中信证券为旗下基金代销机 2011 年 2 月 18 日
时报，基金管理人网站
构并开通基金转换业务的公告
关于景顺长城基金管理有限公司
中国证券报，上海证券报，证券
54 旗下基金在中信证券开通基金 2011 年 2 月 18 日
时报，基金管理人网站
“定期定额投资业务”的公告
景顺长城基金管理有限公司关于
中国证券报，上海证券报，证券
55 新增中航证券为旗下基金代销机 2011 年 2 月 11 日
时报，基金管理人网站
构并开通基金转换业务的公告
景顺长城内需增长开放式证券投
中国证券报，上海证券报，证券
56 资基金 2011 年第 1 号更新招募说 2011 年 2 月 1 日
时报，基金管理人网站
明书
景顺长城基金管理有限公司关于
旗下部分基金参加温州银行个人 中国证券报，上海证券报，证券
57 2011 年 1 月 31 日
网上银行基金申购费率优惠活动 时报，基金管理人网站
的公告
景顺长城基金管理有限公司关于
中国证券报，上海证券报，证券
58 新增浙商证券为旗下基金代销机 2011 年 1 月 28 日
时报，基金管理人网站
构并开通基金转换业务的公告
关于景顺长城基金管理有限公司
中国证券报，上海证券报，证券
59 旗下基金在浙商证券开通基金 2011 年 1 月 28 日
时报，基金管理人网站
“定期定额投资业务”的公告
景顺长城基金管理有限公司关于
中国证券报，上海证券报，证券
60 旗下部分基金在中国银行开通转 2011 年 1 月 28 日
时报，基金管理人网站
换业务的公告
景顺长城基金管理有限公司关于
中国证券报，上海证券报，证券
61 开通工商银行借记卡基金网上直 2011 年 1 月 27 日
时报，基金管理人网站
销业务的公告
景顺长城内需增长开放式证券投 中国证券报，上海证券报，证券
62 2011 年 1 月 21 日
资基金 2010 年第四季度报告 时报，基金管理人网站
景顺长城基金管理有限公司关于
中国证券报，上海证券报，证券
63 开展直销网上交易农业银行支付 2011 年 1 月 8 日
时报，基金管理人网站
渠道申购费率优惠活动的公告
景顺长城内需增长开放式证券投 中国证券报，上海证券报，证券
64 2011 年 1 月 7 日
资基金分红公告 时报，基金管理人网站
景顺长城基金管理有限公司关于
旗下开放式基金 2010 年度最后一 中国证券报，上海证券报，证券
65 2011 年 1 月 4 日
个交易日基金资产净值和份额净 时报，基金管理人网站
值的公告




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§12 备查文件目录

12.1 备查文件目录

1、中国证监会批准景顺长城内需增长开放式证券投资基金设立的文件；

2、《景顺长城内需增长开放式证券投资基金基金合同》；

3、《景顺长城内需增长开放式证券投资基金招募说明书》；

4、《景顺长城内需增长开放式证券投资基金托管协议》；

5、景顺长城基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程；

6、其他在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、定期报告及临时公告。




12.2 存放地点

以上备查文件存放在本基金管理人的办公场所。

12.3 查阅方式

投资者可在办公时间免费查阅。




景顺长城基金管理有限公司
2012 年 3 月 30 日




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