天治财富增长证券投资基金
2008年年度报告



2008年12月31日






基金管理人:天治基金管理有限公司
基金托管人:上海浦东发展银行股份有限公司
送出日期:2009年3月27日

§1 重要提示及目录

1.1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2009年3月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
安永华明会计师事务所为基金财务出具了无保留意见的审计报告。
本报告期自2008年1月1日起至12月31日止。









1.2目 录
§1 重要提示及目录 1
§2 基金简介 3
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 4
§4 管理人报告 6
§5 托管人报告 11
§6 审计报告 12
§7 年度财务报表 13
§8 投资组合报告 35
§9 基金份额持有人信息 42
§10 开放式基金份额变动 43
§11 重大事件揭示 43
§12 备查文件目录 47



§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 天治财富增长证券投资基金
基金简称 天治财富增长
交易代码 350001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2004年6月29日
报告期末基金份额总额 449,209,064.18份
2.2 基金产品说明
投资目标 在确保基金份额净值不低于本基金建立的动态资产保障线的基础上,谋求基金资产的长期稳定增值。
投资策略 本基金建立随时间推移呈非负增长的动态资产保障线,以投资组合保险机制、VaR(Value at Risk)技术为核心工具,对风险性资产(股票)与低风险资产(债券)的投资比例进行动态调整,并结合下方风险来源分析,对基金的各类资产实施全流程的风险预算管理,力争使基金份额净值高于动态资产保障线水平。在风险可控的基础上, 本基金通过积极投资,谋求最大限度地实现基金资产的稳定增值。
业绩比较基准 中信标普300指数×40%+中信标普全债指数×60%
风险收益特征 本基金属于证券投资基金中风险较低、收益稳健的基金品种
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 天治基金管理有限公司 上海浦东发展银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 张丽红 周倩芝
联系电话 021-64371155 021-61618888
电子邮箱 zhanglh@chinanature.com.cn zhouqz@spdb.com.cn
客户服务电话 400-886-4800、021-34064800 95528
传真 021-64375409、021-64713758 021-63602540
注册地址 上海市延平路83号501-503室 上海市浦东新区浦东南路500号
办公地址 上海市复兴西路159号 上海市中山东一路12号
邮政编码 200031 200120
法定代表人 赵玉彪 吉晓辉
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《证券时报》
登载基金年度报告报告正文的管理人互联网网址 www.chinanature.com.cn
基金年度报告报告备置地点 基金管理人及基金托管人的办公场所
2.5 其他相关资料
项目 会计师事务所 注册登记机构
名称 安永华明会计师事务所 天治基金管理有限公司
办公地址 上海市长乐路989号世纪商贸广场23楼 上海市复兴西路159号
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2008年 2007年 2006年
本期已实现收益 -162,719,529.10元 66,332,992.93元 34,349,692.28元
本期利润 -178,271,314.81元 71,002,963.13元 40,434,082.66元
加权平均基金份额本期利润 -0.3710元 0.2854元 0.6280元
本期加权平均净值利润率 -49.07% 25.90% 52.24%
本期基金份额净值增长率 -35.98% 76.33% 75.32%
3.1.2 期末数据和指标 2008年 2007年 2006年
期末可供分配利润 -166,365,580.55元 -19,577,837.52元 18,385,158.36元
期末可供分配基金份额利润 -0.3704元 -0.0393元 0.4895元
期末基金资产净值 288,559,375.80元 500,341,369.80元 63,025,113.99元
期末基金份额净值 0.6424元 1.0034元 1.6779元
3.1.3 累计期末指标 2008年 2007年 2006年
基金份额累计净值增长率 103.86% 218.42% 80.58%
注1:上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
注2: 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
注3:期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 0.82% 0.10% -7.11% 1.40% 7.93% -1.30%
过去六个月 -8.76% 0.38% -16.59% 1.48% 7.83% -1.10%
过去一年 -35.98% 1.16% -44.05% 1.76% 8.07% -0.60%
过去三年 97.92% 1.31% 39.99% 1.38% 57.93% -0.07%
自基金合同生效起至今 103.86% 1.12% 43.87% 1.16% 59.99% -0.04%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注:按照本基金合同规定,本基金在资产配置中股票投资比例范围为基金资产净值的0-70%,债券投资比例范围为基金资产净值的20%-100%。本基金自2004年6月29日基金合同生效日起六个月内,达到了本基金合同第18条规定的投资比例限制。
3.2.3 基金合同生效以来历年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

注:本图所列基金合同生效当年的净值增长率,系按当年实际存续期计算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位:人民币元
年度 每10份基金份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配
合计 备注
2008年 - - - - -
2007年 14.653 59,297,714.85 54,895,552.24 114,193,267.09 -
2006年 0.800 5,223,727.71 965,800.81 6,189,528.52 -
合计 15.453 64,521,442.56 55,861,353.05 120,382,795.61 -
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人--天治基金管理有限公司于2003年5月成立,注册资本1.3亿元,注册地为上海。公司股权结构为:吉林省信托投资有限责任公司出资6000万元,占注册资本的46.16%;中国吉林森林工业集团有限责任公司出资5000万元,占注册资本的38.46%;吉林市国有资产经营有限责任公司出资2000万元,占注册资本的15.38%。截至2008年12月31日,本基金管理人旗下共有六只开放式基金,除本基金外,另外五只基金—天治品质优选混合型证券投资基金、天治核心成长股票型证券投资基金(LOF)、天治天得利货币市场基金、天治创新先锋股票型证券投资基金、天治稳健双盈债券型证券投资基金的基金合同分别于2005年1月12日、2006年1月20日、2006年7月5日、2008年5月8日、2008年11月5日生效。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
刘红兵先生 本基金的基金经理、天治天得利货币市场基金的基金经理。 2007-3-27 2008-6-30 9年 应用金融学硕士,证券、基金从业经验多年,曾任Zealand Public Trust研究部高级经理,民族证券上海投资理财部债券投资经理。2003年3月加入天治基金管理有限公司从事证券研究和基金管理工作。2008年8月28日离职。
谢京先生 本公司投资管理部总监,本基金的基金经理,天治品质优选混合型证券投资基金的基金经理。 2008-6-30 - 14年 经济学硕士,证券投资、基金管理从业经验多年,曾任职于国泰证券有限公司北京分公司、中利投资有限责任公司、上海金路达投资管理有限公司,期间主要从事证券分析、研究和投资管理等工作。2003年1月加入天治基金管理有限公司从事证券研究和基金管理工作,现任本公司投资管理部总监、本基金的基金经理和天治品质优选混合型证券投资基金的基金经理。
注1:表内的任职日期和离任日期为公司作出决定之日。
注2:证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《天治财富增长证券投资基金基金合同》、《天治财富增长证券投资基金招募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产,为基金份额持有人谋求利益。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司《公平交易制度》、《异常交易监控与报告制度》。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人旗下没有与本基金投资风格相似的封闭式基金、开放式基金、社保组合、企业年金、特定客户资产管理组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内本基金管理人未发现本基金有涉嫌内幕交易、涉嫌市场操纵和涉嫌利益输送的异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
始于2001年的我国新一轮经济增长上升期在2007年四季度出现转折,并在2008年确立周期性的下滑态势。由美国“次贷危机”引发的全球金融风暴愈演愈烈,并且不断冲击实体经济,欧美等发达国家经济相继步入衰退。在国内经济进入周期性下滑和国外经济金融动荡冲击的双重作用下,我国GDP增速逐季下降,从一季度的10.6%下滑到四季度的6.8%,回落势头在下半年愈发明显。尤其是四季度,各项经济数据超预期下滑,甚至创出历史新低。面对如此严峻的局面,管理层陆续出台了包括四万亿投资、扩大内需“十项举措”和连续降息等一系列刺激经济增长的政策和措施,力度之大前所未有。在国内外宏观经济形势超预期恶化、上市公司盈利急剧下滑、“大小非”解禁流通压力增大和全球股市大幅震荡下挫的多重负面影响下,2008年我国证券市场经历了有史以来最为残酷的深幅调整,期间受下调印花税率、规范大小非减持等利好因素刺激,市场也曾出现过几次微弱的反弹,但全年累计跌幅依然接近70%,居全球前列。
在2008年的大部分时间内我们采取了以绝对防御为主的投资策略。由于年初对行情调整的程度估计不足,仓位水平较高,没有规避系统性风险,影响了投资业绩。二季度之后我们迅速调整投资策略,谨慎对待权益类资产,降低和严格控制股票仓位,以防御性品种降低组合业绩下跌的风险,着重配置在医药、商业零售和传媒旅游等业绩稳定和预期明确的行业。同时,鉴于我国经济已经进入下行周期,货币政策不断放松,央行连续数次大幅度降息,债券市场逐步走出牛市行情,因此我们加大了债券的研究和投资力度,相应增加国债和中长期企业债的投资比例,提高基金收益。通过上述策略的调整,取得了较好的效果,避免了净值跟随大盘的进一步下跌,投资业绩逐步稳定。
报告期内本基金净值增长率为-35.98%,同期业绩比较基准收益率为-44.05%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2009年,我们认为中国经济乃至世界经济都面临更加严峻的考验。目前看来,全球金融危机的根源并未彻底解决,市场信心脆弱、实体经济下滑和房地产价格下滑等问题还将导致世界经济继续波动。世界经济低迷,导致外需锐减,净出口对经济增长的下拉影响可能比去年更加严重;受工业利润率下滑和成交量低迷影响,我国工业投资和房地产投资增速将明显放缓,私人投资也被抑制;消费因此也受到多重制约,高增长态势难以为继。总之,2009年我国经济增速将继续下滑,并且面临短期通缩的风险。
在众多不确定性因素影响下,经济调整与政策推动引发市场各方博弈,2009年A股市场将表现出宽幅震荡特征,可能在较长时间内表现出反复寻底、艰难复苏的过程。个股表现分化会比较明显,在泡沫破裂、估值水平大幅降低的情况下,具备垄断资源、核心技术和优秀管理能力的优质企业往往能走出独立行情,尤其是在经济下行过程中盈利仍能保持稳定快速增长的公司,市场表现将更为出色。因此,精选个股应该是2009年投资的关键。本基金属于混合型基金,基于对未来宏观经济和市场走势的判断,2009年我们将延续谨慎稳健的投资策略,力求净值的平稳持续增长。适当提高股票投资比例,在强调估值安全的前提下,资产配置更侧重于内需拉动性行业和政策支持的产业,参考PEG等指标,重点挖掘和捕捉个股的投资机会,同时注重把握市场的阶段性和结构性机会,积小胜为大胜,获取累计收益。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
2008年度,本基金管理人内部监察稽核工作继续坚持规范运作、防范风险、保护基金份额持有人利益的原则,严格依据法律法规及公司内部控制制度,不断加强对公司运营及基金运作的合法合规性检查。
随着证券投资基金行业相关法律规范的颁布实施以及公司运行的需要,报告期内本基金管理人制定了《公平交易制度》、《异常交易监控与报告制度(试行)》、《估值委员会议事规则》、《客户风险等级划分制度(试行)》,修订了《财务管理制度》、《反洗钱内部控制制度》、《风险处置预案》等有关规章制度。通过相关制度的建设与完善,进一步健全了公司内部控制体系,有效保障了公司各项业务合规有序地开展。
公司经营管理方面,通过定期检查、专项检查等方式,及时发现情况,提出改进建议并跟踪改进落实情况。同时,强化公司各部门的风险意识,督促各部门不断加强内部控制和风险管理;基金运作方面,通过现场检查、电脑实时监控、人员询问、重点抽查等方式以及定期对基金进行量化风险分析和绩效评估并提供风险分析报告和绩效评估报告等方式,加强事前、事中、事后的风险管理,切实维护了基金份额持有人的利益,也保证了公司及旗下基金的合法合规运作。
本基金管理人在本报告期内进一步加强了员工的业务培训及合规性教育工作。继续坚持以“提高业务水平,增强合规风险意识”为培训教育理念,在内部梳理讲解的同时,聘请外部专业业务培训机构和专业法律顾问机构进行了有针对性的业务与合规培训,使员工进一步增强了业务技能、提高了法律意识、进而巩固了风险防范意识。
本报告期内,本基金管理人所管理基金的运作合法合规,充分维护和保障了基金份额持有人的利益。本基金管理人将继续加强内部控制和风险管理,不断完善和优化操作流程,充实和改进内控技术方法与手段,进一步提高监察工作的科学性和有效性,防范和控制各种风险,合法合规、诚实信用、勤勉尽责地运作基金财产。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
基金日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行。基金份额净值由基金管理人完成估值后,将估值结果以书面形式报给基金托管人,基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核,基金托管人复核无误后签章返回给基金管理人。
对存在活跃市场的投资品种,如估值日无市价,且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件或当投资品种不再存在活跃市场,且其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的,由投资管理部提交相关投资品种,定量研究部对其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响是否在0.25%以上进行认定,并由双方对确认产生影响的品种根据前述估值模型、估值程序计算提供相关投资品种的公允价值以进行估值处理,将估值结果提交公司估值委员会。公司估值委员会对上述过程和结果进行审核,并签署意见,将审核通过的结果交基金结算部处理。基金结算部应将收到的公司估值委员会提供的公允价值数据传至托管银行,托管银行应认真核查基金管理公司采用的估值政策和程序并予以确认。当存有异议时,托管银行有责任要求基金管理公司做出合理解释,通过积极商讨达成一致意见。基金结算部负责联系会计师事务所,会计师事务所应对基金管理公司所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。各方确认无误后,基金结算部使用上述公允价值进行日常的证券投资基金净值计算处理,于托管行核对无误后产生当日估值结果,并对外公布。
在充分考虑参与估值程序各方及人员的经验、专业胜任能力和独立性的基础上,公司通过建立估值委员会,来最终决定公司旗下各只基金采用何种估值政策和估值程序。估值委员会的主要职责是,对于投资管理部以及定量研究部提交的估值模型和估值结果进行论证审核,并签署最终意见。估值委员会在签署最终意见前,应当充分参考行业协会的估值意见、参考独立第三方机构估值数据等一种或多种方式的有效结合,减少或避免估值偏差的发生。估值委员会应定期对估值政策和程序进行评价,在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后应及时修订估值方法,以保证其持续适用。估值政策和程序的修订建议须经基金管理公司总经理办公会议审批后方可实施。基金在采用新投资策略或投资新品种时,应评价现有估值政策和程序的适用性。
本基金管理人参与基金日常估值的人员均有会计专业学习经历,且工作经验丰富。如估值日无市价,且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件或当投资品种不再存在活跃市场,且其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的,基金经理会参与估值,与定量研究部一同根据估值模型、估值程序计算提供相关投资品种的公允价值以进行估值处理,将估值结果提交公司估值委员会。
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
已签约的会计师事务所对基金管理公司所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金2008年出现亏损,根据相关法律法规和基金合同的约定,不进行收益分配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
上海浦东发展银行股份有限公司依据《天治财富增长证券投资基金基金合同》与《天治财富增长证券投资基金托管协议》,托管天治财富增长证券投资基金。2008年,在对天治财富增长证券投资基金的托管过程中,上海浦东发展银行股份有限公司严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议的规定,安全保管了基金的全部资产,对天治财富增长证券投资基金的投资运作进行了全面的会计核算和应有的监督,我行遵循笃守诚信、勤勉尽责、严格自律、追求卓越的工作精神,履行了托管人的义务,未发生损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2008年,上海浦东发展银行股份有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议的规定,对天治财富增长证券投资基金的投资运作进行了监督,对基金净值计算、利润分配、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等进行了认真的复核,未发现基金管理人损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
经上海浦东发展银行股份有限公司资产托管部复核,由天治基金管理有限公司编制的本年度报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6 审计报告
安永华明(2009)审字第60467615_B01号
天治财富增长证券投资基金全体基金份额持有人:
我们审计了后附的天治财富增长证券投资基金(以下简称“贵基金”)财务报表,包括2008年12月31日的资产负债表和2008年度的利润表及所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。
一、基金管理人对财务报表的责任
按照企业会计准则的规定编制财务报表是贵基金的基金管理人天治基金管理有限公司的责任。这种责任包括:(1)设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报;(2)选择和运用恰当的会计政策;(3)作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范,计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序,以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断,包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时,我们考虑与财务报表编制相关的内部控制,以设计恰当的审计程序,但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性,以及评价财务报表的总体列报。
我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为,贵基金财务报表已经按照企业会计准则的规定编制,在所有重大方面公允反映了贵基金2008年12月31日的财务状况以及2008年度的经营成果和净值变动情况。

安永华明会计师事务所 中国注册会计师 徐 艳
中国 北京 中国注册会计师 方 侃
§7 年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体:天治财富增长证券投资基金
报告截止日:2008年12月31日
单位:人民币元
资 产 附注号 本期末
2008年12月31日 上年度末
2007年12月31日
资 产:
银行存款 7.4.7.1 42,670,761.77 15,610,719.49
结算备付金 144,698.22 3,344,697.03
存出保证金 1,830,000.00 2,311,171.88
交易性金融资产 7.4.7.2 241,629,187.57 469,497,074.27
其中:股票投资 7.4.7.2 29,624,051.57 223,245,148.89
基金投资 - -
债券投资 7.4.7.2 212,005,136.00 246,251,925.38
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 - 219,801.25
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款 778,257.55 17,936,019.29
应收利息 7.4.7.5 2,982,612.55 3,184,459.64
应收股利 - -
应收申购款 792.40 377,516.97
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 290,036,310.06 512,481,459.82
负债和所有者权益 附注号
负 债:
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - 5,853,076.85
应付赎回款 274,809.74 3,763,311.70
应付管理人报酬 369,269.85 627,644.26
应付托管费 61,545.00 104,607.35
应付销售服务费 - -
应付交易费用 7.4.7.6 44,316.09 1,125,017.03
应交税费 15,934.80 15,934.80
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.7 711,058.78 650,498.03
负债合计 1,476,934.26 12,140,090.02
所有者权益:
实收基金 7.4.7.8 449,209,064.18 498,634,657.38
未分配利润 7.4.7.9 -160,649,688.38 1,706,712.42
所有者权益合计 288,559,375.80 500,341,369.80
负债和所有者权益总计 290,036,310.06 512,481,459.82
注:报告截止日2008年12月31日,基金份额净值0.6424 元,基金份额总额449,209,064.18 份。
7.2 利润表
会计主体:天治财富增长证券投资基金
本报告期:2008年1月1日至2008年12月31日
单位:人民币元
项 目 附注号 本期
2008年1月1日至
2008年12月31日 上年度可比期间
2007年1月1日至
2007年12月31日
一、收入 -161,186,108.01 88,602,234.73
1.利息收入 6,478,384.70 3,296,561.09
其中:存款利息收入 7.4.7.10 583,701.81 406,017.75
债券利息收入 5,894,682.89 2,890,543.34
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益(损失以“-”填列) -152,254,744.58 79,999,980.72
其中:股票投资收益 7.4.7.11 -149,884,369.35 75,902,178.70
基金投资收益 - -
债券投资收益 7.4.7.12 -3,535,146.09 3,518,696.67
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 7.4.7.13 47,680.80 -
股利收益 7.4.7.14 1,117,090.06 579,105.35
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列) 7.4.7.15 -15,551,785.71 4,669,970.20
4.汇兑收益(损失以“-”号填列) - -
5.其他收入(损失以“-”号填列) 7.4.7.16 142,037.58 635,722.72
二、费用(以“-”号填列) -17,085,206.80 -17,599,271.60
1.管理人报酬 7.4.10.2.1 -5,471,509.48 -4,116,801.16
2.托管费 7.4.10.2.2 -911,918.29 -686,133.42
3.销售服务费 - -
4.交易费用 7.4.7.17 -10,170,669.23 -12,061,931.84
5.利息支出 -227,209.00 -435,134.10
其中:卖出回购金融资产支出 -227,209.00 -435,134.10
6.其他费用 7.4.7.18 -303,900.80 -299,271.08
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) -178,271,314.81 71,002,963.13
所得税费用(以“-”号填列) - -
四、净利润(净亏损以“-”号填列) -178,271,314.81 71,002,963.13

7.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:天治财富增长证券投资基金
本报告期:2008年1月1日至2008年12月31日
单位:人民币元
项目 本期
2008年1月1日至2008年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值) 498,634,657.38 1,706,712.42 500,341,369.80
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) - -178,271,314.81 -178,271,314.81
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列) -49,425,593.20 15,914,914.01 -33,510,679.19
其中:1.基金申购款 68,017,208.91 -3,941,911.23 64,075,297.68
2.基金赎回款(以“-”号填列) -117,442,802.11 19,856,825.24 -97,585,976.87
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列) - - -
五、期末所有者权益(基金净值) 449,209,064.18 -160,649,688.38 288,559,375.80
项目 上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值) 37,562,300.05 25,462,813.94 63,025,113.99
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) - 71,002,963.13 71,002,963.13
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列) 461,072,357.33 19,434,202.44 480,506,559.77
其中:1.基金申购款 832,659,415.19 82,368,638.42 915,028,053.61
2.基金赎回款(以“-”号填列) -371,587,057.86 -62,934,435.98 -434,521,493.84
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列) - -114,193,267.09 -114,193,267.09
五、期末所有者权益(基金净值) 498,634,657.38 1,706,712.42 500,341,369.80
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
天治财富增长证券投资基金(以下简称“本基金”),系经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2004]70号文《关于同意天治财富增长证券投资基金设立的批复》的核准,由天治基金管理有限公司作为发起人向社会公开发行募集,基金合同于2004年6月29日正式生效,首次设立募集规模为952,004,756.57份基金份额。本基金为契约型开放式,存续期限不定。本基金的基金管理人为天治基金管理有限公司,注册登记机构为天治基金管理有限公司,基金托管人为上海浦东发展银行股份有限公司。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法公开发行上市的各类股票、债券以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金在资产配置中股票投资比例范围为基金资产净值的0-70%,债券投资比例范围为基金资产净值的20%-100%。本基金的业绩比较基准为:中信标普300指数×40%+中信标普全债指数×60%。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部2006年2月颁布的《企业会计准则—基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释、中国证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、关于发布《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>(试行)》等问题的通知及其他中国证监会颁布的相关规定而编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于2008年12月31日的财务状况以及2008年度的经营成果和净值变动情况。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则及应用指南、《证券投资基金会计核算业务指引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度,即每年1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外,均以人民币元为单位表示。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产(或负债),并形成其他单位的金融负债(或资产)或权益工具的合同。
(1)金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项;
本基金目前持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投资、债券投资和衍生工具(主要系权证投资);
(2)金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等,以及不作为有效套期工具的衍生工具,按照取得时的公允价值作为初始确认金额,相关的交易费用在发生时计入当期损益;
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利,应当确认为当期收益。每日,本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益;
处置该金融资产或金融负债时,其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益,同时调整公允价值变动收益;
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止,或该金融资产已转移,且符合金融资产转移的终止确认条件的,金融资产将终止确认;
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的,该金融负债或其一部分将终止确认;
金融资产转移,是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方(转入方);本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的,终止确认该金融资产;保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的,不终止确认该金融资产;本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的,分别下列情况处理:放弃了对该金融资产控制的,终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债;未放弃对该金融资产控制的,按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产,并相应确认有关负债;
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下:
(1)股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资,股票投资成本,按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账;
因股权分置改革而获得非流通股股东支付的现金对价,于股权分置改革方案实施后的股票复牌日,冲减股票投资成本;
卖出股票于成交日确认股票投资收益,卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转;
(2)债券投资
买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本,按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账,其中所包含的债券应收利息单独核算,不构成债券投资成本;
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券,根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后,按上述会计处理方法核算;
卖出债券于成交日确认债券投资收益;
卖出债券的成本按移动加权平均法结转;
(3)权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用后入账;
配股权证及由股权分置改革而被动获得的权证,在确认日记录所获分配的权证数量,该等权证初始成本为零;
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益,卖出权证的成本按移动加权平均法于成交日结转;
(4)分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日,按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本,按实际支付的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本;
上市后,上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算;
(5)回购协议
基金持有的回购协议(封闭式回购),以成本列示,按实际利率(当实际利率与合同利率差异较小时,也可以用合同利率)在实际持有期间内逐日计提利息。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。存在活跃市场的金融资产或金融负债以活跃市场中的报价确定公允价值。不存在活跃市场的金融资产或金融负债采用估值技术确定公允价值。采用估值技术得出的结果反映估值日在公平交易中可能采用的交易价格。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。本基金以上述原则确定的公允价值进行估值,本基金主要金融工具的估值方法如下:
1) 股票投资
(1)上市流通的股票的估值
上市流通的股票按估值日该股票在证券交易所的收盘价估值。估值日无交易的且最近交易日后经济环境未发生重大变化,按最近交易日的收盘价估值;如最近交易日后经济环境发生了重大变化的,可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价格。如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值,调整最近交易市价,确定公允价格;
(2)未上市的股票的估值
A. 送股、转增股、公开增发新股或配股的股票,以其在证券交易所挂牌的 同一证券估值日的估值方法估值;
B. 首次公开发行的股票,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下,按其成本价计算;
首次公开发行有明确锁定期的股票,同一股票在交易所上市后,以其在证券交易所挂牌的同一证券估值日的估值方法估值;
C. 非公开发行有明确锁定期的股票的估值
本基金投资的非公开发行的股票按以下方法估值:
a. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得成本时,采用在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值;
b. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取得成本时,按中国证监会相关规定处理。
2) 债券投资
证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘价估值。估值日无交易的且最近交易日后经济环境未发生重大变化,按最近交易日的收盘价估值;如最近交易日后经济环境发生了重大变化的,可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价格。如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值,调整最近交易市价,确定公允价格;
证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。估值日无交易的且最近交易日后经济环境未发生重大变化,按最近交易日债券收盘净价估值;如最近交易日后经济环境发生了重大变化的,可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价格。如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值,调整最近交易市价,确定公允价格;
未上市债券、交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下,按成本进行后续计量;
在全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种,采用估值技术确定公允价值;
3) 权证投资
上市流通的权证按估值日该权证在证券交易所的收盘价估值。估值日无交易的且最近交易日后经济环境未发生重大变化,按最近交易日的收盘价估值;如最近交易日后经济环境发生了重大变化的,可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价格。如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值,调整最近交易市价,确定公允价格;
未上市流通的权证,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下,按成本计量;
因持有股票而享有的配股权证,采用估值技术确定公允价值进行估值;
4) 分离交易可转债
分离交易可转债,上市日前,采用估值技术分别对债券和权证进行估值;自上市日起,上市流通的债券和权证分别按上述2)、3)中的相关原则进行估值;
5) 其他
如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融资产公允价值的,基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的方法估值;
如有新增事项,按国家最新规定估值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利,且该种法定权利现在是可执行的,同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时,金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外,金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示,不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益/(损失)占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算,并于期末全额转入“未分配利润/(累计亏损)”。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
(1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款,按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入,并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失,列入利息收入减项,存款利息收入以净额列示;
(2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认,在债券实际持有期内逐日计提;
(3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额,扣除应由资产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认,在证券实际持有期内逐日计提;
(4)买入返售金融资产收入,按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率(当实际利率与合同利率差异较小时,也可以用合同利率),在回购期内逐日计提;
(5)股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认,并按卖出股票成交金额与其成本的差额入账;
(6)债券投资收益/(损失)于成交日确认债券投资收益/(损失),并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账;
(7)衍生工具收益/(损失)于卖出权证成交日确认,并按卖出权证成交金额与其成本的差额入账;
(8)股利收益于除息日确认,并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账;
(9)公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失;
(10)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方,经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的时候确认。
7.4.4.10 费用的确认和计量
(1)基金管理费按前一日基金资产净值的1.50%的年费率逐日计提;
(2)基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率逐日计提;
(3)卖出回购证券支出,按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率(当实际利率与合同利率差异较小时,也可以用合同利率)在回购期内逐日计提;
(4)其他费用系根据有关法规及相应协议规定,按实际支出金额,列入当期基金费用。如果影响基金份额净值小数点后第四位的,则采用待摊或预提的方法。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
(1)每份基金份额享有同等分配权;
(2)基金当年收益先弥补上一年度亏损后,方可进行当年收益分配;每年基金收益的最低分配比例为90%;
(3)如果基金投资当期出现亏损,则不进行收益分配;
(4)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;
(5)在符合有关基金分红条件的前提下,本基金收益每年至少分配一次,每年最多分配4次。但若成立不满3个月可不进行收益分配,年度分配在基金会计年度结束后的4个月内完成。在当前的动态资产保障线相对于上一次分红除权日的动态资产保障线的增长率超过2%且符合国家有关基金分红政策时,本基金将进行收益分配;
(6)基金份额持有人可以选择取得现金或将所获红利再投资于本基金。选择采取红利再投资形式的,分红资金将按分红实施日的基金份额净值转成相应的基金份额;
(7)本基金的默认分红方式为现金分红;
(8)法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计估计变更的说明
根据中国证券监督管理委员会证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》(以下简称“指导意见”)的要求,本基金自2008年9月16日起,对特定投资品种变更了估值方法,具体如下:
(1)对存在活跃市场的投资品种,如估值日无市价,且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件,使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的,参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素,调整最近交易市价,确定公允价值进行估值;
(2)当投资品种不再存在活跃市场,且其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的,采用市场参与者普遍认同,且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术,确定投资品种的公允价值进行估值;
另外,根据《指导意见》的要求,本基金的管理人对管理的不同基金持有的同一投资品种采用一致的估值政策、程序及相关的方法。对于该会计估计变更,本基金采用未来适用法进行核算。此项会计估计变更于2008年度均系因股票长期停牌而引起,对本基金2008年9月16日的净利润和资产净值的影响为减少人民币2,297,720.00元,对2008年度净利润及2008年末资产净值的影响为减少净值人民币26,350.00元。
7.4.5.2 差错更正的说明
本基金本报告期内不存在重大会计差错。
7.4.6 税项
1. 印花税
根据财政部、国家税务总局财税字[2007]84号文《关于调整证券(股票)交易印花税率的通知》的规定,自2007年5月30日起,调整证券(股票)交易印花税税率,由原先的1‰调整为3‰;
经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自2008年4月24日起,调整证券(股票)交易印花税税率,由原先的3‰调整为1‰;
经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自2008年9月19日起,调整由出让方按证券(股票)交易印花税税率缴纳印花税,受让方不再征收,税率不变。
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定,股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让,暂免征收印花税。
2. 营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定,自2004年1月1日起,对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入,继续免征营业税和企业所得税;
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入,暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税;
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定,对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。
3. 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》的规定,对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入,由上市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴20%的个人所得税;
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》的规定,自2005年6月13日起,对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得,按照财税[2005]102号文规定,扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时,减按50%计算应纳税所得额;
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入,暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位:人民币元
项目 本期末
2008年12月31日 上年度末
2007年12月31日
活期存款 42,670,761.77 15,610,719.49
合计 42,670,761.77 15,610,719.49
7.4.7.2 交易性金融资产
单位:人民币元
项目 本期末
2008年12月31日
成本 公允价值 估值增值
股票 33,198,609.64 29,624,051.57 -3,574,558.07
债券 交易所市场 156,716,682.81 160,835,136.00 4,118,453.19
银行间市场 49,479,650.00 51,170,000.00 1,690,350.00
合计 206,196,332.81 212,005,136.00 5,808,803.19
合计 239,394,942.45 241,629,187.57 2,234,245.12
项目 上年度末
2007年12月31日
成本 公允价值 估值增值
股票 206,278,111.79 223,245,148.89 16,967,037.10
债券 交易所市场 245,459,652.01 246,251,925.38 792,273.37
银行间市场 - - -
合计 245,459,652.01 246,251,925.38 792,273.37
合计 451,737,763.80 469,497,074.27 17,759,310.47
注:于2008年12月31日股票投资中有下列股票因长期停牌而采用估值技术确定公允价值:
股票代码 股票名称 数量 年末成本总额 年末估值总额
000792 盐湖钾肥 105,400.00 9,171,367.44 5,984,612.00
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
单位:人民币元
项目 本期末
2008年12月31日
合同/名义
金额 公允价值 成本
资产 负债
权益衍生工具 - - - -
权证投资 - - - -
合计 - - - -
项目 上年度末
2007年12月31日
合同/名义
金额 公允价值 成本
资产 负债
权益衍生工具 - - - -
权证投资 - 219,801.25 - 193,080.89
合计 - 219,801.25 - 193,080.89
7.4.7.4 买入返售金融资产
本基金2008年度及2007年度末均未持有买入返售金融资产。
7.4.7.5 应收利息
单位:人民币元
项目 本期末
2008年12月31日 上年度末
2007年12月31日
应收活期存款利息 18,165.99 9,992.83
应收结算备付金利息 65.10 1,505.10
应收债券利息 2,963,782.96 3,172,362.89
应收权证保证金利息 598.50 598.50
应收申购款利息 - 0.32
合计 2,982,612.55 3,184,459.64
7.4.7.6 应付交易费用
单位:人民币元
项目 本期末
2008年12月31日 上年度末
2007年12月31日
交易所市场应付交易费用 44,041.09 1,125,017.03
银行间市场应付交易费用 275.00 -
合计 44,316.09 1,125,017.03
7.4.7.7 其他负债
单位:人民币元
项目 本期末
2008年12月31日 上年度末
2007年12月31日
应付券商席位保证金 500,000.00 500,000.00
应付赎回费 11,058.78 45,813.83
预提审计费用 80,000.00 70,000.00
预提信息披露费 120,000.00 30,184.20
预提账户维护费用 - 4,500.00
合计 711,058.78 650,498.03
7.4.7.8 实收基金
单位:人民币元
项目 本期
2008年1月1日至2008年12月31日
基金份额(份) 账面金额
上年度末 498,634,657.38 498,634,657.38
本期申购 68,017,208.91 68,017,208.91
本期赎回 -117,442,802.11 -117,442,802.11
本期末 449,209,064.18 449,209,064.18
注:申购含转换入份额,赎回含转换出份额。
7.4.7.9 未分配利润
单位:人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -19,577,837.52 21,284,549.94 1,706,712.42
本期利润 -162,719,529.10 -15,551,785.71 -178,271,314.81
本期基金份额交易产生的变动数 15,931,786.07 -16,872.06 15,914,914.01
其中:基金申购款 -4,932,953.21 991,041.98 -3,941,911.23
基金赎回款 20,864,739.28 -1,007,914.04 19,856,825.24
本期已分配利润 - - -
本期末 -166,365,580.55 5,715,892.17 -160,649,688.38
注:本报告期内未分配利润的变动项目中,如为利润减少或亏损,以“—”号填列。
7.4.7.10 存款利息收入
单位:人民币元
项目 本期
2008年1月1日至
2008年12月31日 上年度可比期间
2007年1月1日至
2007年12月31日
活期存款利息收入 531,760.01 350,709.15
申购款利息收入 57.36 19.12
权证保证金利息收入 21,905.47 21,845.25
清算备付金利息收入 29,978.97 33,444.23
合计 583,701.81 406,017.75
7.4.7.11 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位:人民币元
项目 本期
2008年1月1日至
2008年12月31日 上年度可比期间
2007年1月1日至
2007年12月31日
卖出股票成交总额 1,452,336,308.78 1,686,710,406.56
卖出股票成本总额 -1,602,220,678.13 -1,610,808,227.86
买卖股票差价收入 -149,884,369.35 75,902,178.70
注: 本年度本基金所投资的股票中无因股权分置改革而获得非流通股股东支付的现金对价。
7.4.7.12 债券投资收益
单位:人民币元
项目 本期
2008年1月1日至
2008年12月31日 上年度可比期间
2007年1月1日至
2007年12月31日
卖出债券、债转股及债券到期兑付成交金额 497,313,722.12 475,131,366.57
卖出债券、债转股及债券到期兑付成本总额 -491,020,797.83 -463,250,016.53
应收利息总额 -9,828,070.38 -8,362,653.37
债券投资收益 -3,535,146.09 3,518,696.67
7.4.7.13 衍生工具收益——买卖权证差价收入
单位:人民币元
项目 本期
2008年1月1日至
2008年12月31日 上年度可比期间
2007年1月1日至
2007年12月31日
卖出权证成交金额 444,254.81 -
卖出权证成本总额 -396,574.01 -
买卖权证差价收入 47,680.80 -
7.4.7.14 股利收益
单位:人民币元
项目 本期
2008年1月1日至
2008年12月31日 上年度可比期间
2007年1月1日至
2007年12月31日
股票投资产生的股利收益 1,117,090.06 579,105.35
合计 1,117,090.06 579,105.35
7.4.7.15 公允价值变动收益
单位:人民币元
项目名称 本期
2008年1月1日至
2008年12月31日 上年度可比期间
2007年1月1日至
2007年12月31日
1.交易性金融资产
——股票投资 -20,541,595.17 4,162,876.37
——债券投资 5,016,529.82 480,373.47
2.衍生工具
——权证投资 -26,720.36 26,720.36
合计 -15,551,785.71 4,669,970.20
7.4.7.16 其他收入
单位:人民币元
项目 本期
2008年1月1日至
2008年12月31日 上年度可比期间
2007年1月1日至
2007年12月31日
基金赎回费收入 131,157.67 627,891.59
印花税返还 7,327.04 -
转换费收入 3,552.87 7,831.13
合计 142,037.58 635,722.72
7.4.7.17 交易费用
单位:人民币元
项目 本期
2008年1月1日至
2008年12月31日 上年度可比期间
2007年1月1日至
2007年12月31日
交易所市场交易费用 10,170,244.23 12,061,931.84
银行间市场交易费用 425.00 -
合计 10,170,669.23 12,061,931.84
7.4.7.18 其他费用
单位:人民币元
项目 本期
2008年1月1日至
2008年12月31日 上年度可比期间
2007年1月1日至
2007年12月31日
审计费用 80,000.00 70,000.00
信息披露费 209,815.80 210,127.08
银行费用 585.00 1,144.00
账户维护费 13,500.00 18,000.00
合计 303,900.80 299,271.08
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日,本基金无需要说明的重大或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日,本基金无需做披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
天治基金管理有限公司 基金管理人、基金发起人、
注册登记机构、基金销售机构
上海浦东发展银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
吉林省信托投资有限责任公司 基金管理人的股东
中国吉林森林工业集团有限责任公司
(原:中国吉林森林工业(集团)总公司) 基金管理人的股东
吉林市国有资产经营有限责任公司 基金管理人的股东
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金于2008年度及2007年度均未通过关联方席位进行交易。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位:人民币元
项目 本期
2008年1月1日至
2008年12月31日 上年度可比期间
2007年1月1日至
2007年12月31日
当期应支付的管理费 5,471,509.48 4,116,801.16
其中:当期已支付 5,102,239.63 3,489,156.90
期末未支付 369,269.85 627,644.26
注: (1)基金管理费按前一日的基金资产净值的1.50%的年费率计提。计算方法如下:
H=E×1.50%/当年天数
H为每日应支付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提,逐日累计至每个月月末,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令,托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。
(2) 上述表格中“当期已支付”不包含当期已支付的上期应付管理费。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位:人民币元
项目 本期
2008年1月1日至
2008年12月31日 上年度可比期间
2007年1月1日至
2007年12月31日
当期应支付的托管费 911,918.29 686,133.42
其中:当期已支付 850,373.29 581,526.07
期末未支付 61,545.00 104,607.35
注:(1) 基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下:
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管人的托管费每日计算,每日计提,按月支付,由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令,基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。
(2) 上述表格中“当期已支付”不包含当期已支付的上期应付托管费。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金于2008年度及2007年度均未通过银行间同业市场与关联方进行债券(含回购)交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的基金管理人2008年度及2007年度均未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于2008年年末及2007年年末均未投资本基金。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位:人民币元
关联方
名称 本期
2008年1月1日至
2008年12月31日 上年度可比期间
2007年1月1日至
2007年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
浦发银行 42,670,761.77 531,760.01 15,610,719.49 350,709.15
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金在2008年度及2007年度均不存在在承销期内直接购入关联方所承销证券的情况。
7.4.11 利润分配情况
本基金2008年度未进行利润分配。
7.4.12 期末(2008年12月31日)本基金持有的流通受限证券
本基金本年末未持有流通受限证券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险,并设定适当的风险限额及内部控制流程,通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人建立了以内部控制委员会为核心的、由督察长、内部控制委员会、监察稽核部、相关业务部门构成的四级风险管理架构体系。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息,导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券,且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%,且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券,不得超过该证券的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算,因此违约风险发生的可能性很小;基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估,以控制相应的信用风险。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。
本基金所持大部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,因此本基金所持证券均能及时变现。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求,并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求,对流动性指标进行持续的监测和分析。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息,因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
下表统计了本基金的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值,并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
单位:人民币元
本期末
2008年12月31日 1个月
以内 1-3
个月 3个月
-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 42,670,761.77 - - - - - 42,670,761.77
结算备付金 144,698.22 - - - - - 144,698.22
存出保证金 1,330,000.00 - - - - 500,000.00 1,830,000.00
交易性金融资产 - - 70,944,000.00 102,860,000.00 38,201,136.00 29,624,051.57 241,629,187.57
衍生金融资产 - - - - - - -
应收证券清算款 - - - - - 778,257.55 778,257.55
应收利息 - - - - - 2,982,612.55 2,982,612.55
应收申购款 792.40 - - - - - 792.40
资产总计 44,146,252.39 - 70,944,000.00 102,860,000.00 38,201,136.00 33,884,921.67 290,036,310.06
负债
应付证券清算款 - - - - - - -
应付赎回款 - - - - - 274,809.74 274,809.74
应付管理人报酬 - - - - - 369,269.85 369,269.85
应付托管费 - - - - - 61,545.00 61,545.00
应付交易费用 - - - - - 44,316.09 44,316.09
应交税费 - - - - - 15,934.80 15,934.80
其他负债 - - - - - 711,058.78 711,058.78
负债总计 - - - - - 1,476,934.26 1,476,934.26
利率敏感度缺口 44,146,252.39 - 70,944,000.00 102,860,000.00 38,201,136.00 32,407,987.41 288,559,375.80
上年度末
2007年12月31日 1个月
以内 1-3
个月 3个月
-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 15,610,719.49 - - - - - 15,610,719.49
结算备付金 3,344,697.03 - - - - - 3,344,697.03
存出保证金 1,330,000.00 - - - - 981,171.88 2,311,171.88
交易性金融资产 - - 170,611,619.78 70,536,309.60 5,103,996.00 223,245,148.89 469,497,074.27
衍生金融资产 - - - - - 219,801.25 219,801.25
应收证券清算款 - - - - - 17,936,019.29 17,936,019.29
应收利息 - - - - - 3,184,459.64 3,184,459.64
应收申购款 377,516.97 - - - - - 377,516.97
资产总计 20,662,933.49 - 170,611,619.78 70,536,309.60 5,103,996.00 245,566,600.95 512,481,459.82
负债
应付证券清算款 - - - - - 5,853,076.85 5,853,076.85
应付赎回款 - - - - - 3,763,311.70 3,763,311.70
应付管理人报酬 - - - - - 627,644.26 627,644.26
应付托管费 - - - - - 104,607.35 104,607.35
应付交易费用 - - - - - 1,125,017.03 1,125,017.03
应交税费 - - - - - 15,934.80 15,934.80
其他负债 - - - - - 650,498.03 650,498.03
负债总计 - - - - - 12,140,090.02 12,140,090.02
利率敏感度缺口 20,662,933.49 - 170,611,619.78 70,536,309.60 5,103,996.00 233,426,510.93 500,341,369.80
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 其他变量不变,只有利率变动通过债券公允价值变动对基金资产净值产生影响。
分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的
影响金额(单位:人民币元)
本期末(2008年12月31日) 上年度末(2007年12月31日)
1.利率上升25个基点 -1,387,702.07 -956,325.46
2.利率下降25个基点 1,387,702.07 956,325.46
7.4.13.4.2 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
本基金所面临的其他价格风险主要系市场价格风险。市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券,所面临的最大的市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险,并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
本基金面临的其他价格风险敞口列示如下:
金额单位:人民币元
项目 本期末
2008年12月31日 上年度末
2007年12月31日
公允价值 占基金资产净值比例(%) 公允价值 占基金资产净值比例(%)
交易性金融资产-股票投资 29,624,051.57 10.27 223,245,148.89 44.62
交易性金融资产-债券投资 212,005,136.00 73.47 246,251,925.38 49.22
衍生金融资产-权证投资 - - 219,801.25 0.04
合计 241,629,187.57 83.74 469,716,875.52 93.88
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
本基金管理人运用敏感性分析等方法对本基金的其他价格风险进行分析。下表为其他价格风险的敏感性分析:
假设 其他变量不变,只有业绩比较基准所对应的市场组合价格发生合理、可能的变动;
分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的
影响金额(单位:人民币元)
本期末
(2008年12月31日) 上年度末
(2007年12月31日)
1. 业绩比较基准变动5% 7,910,200.36 24,037,965.62
2. 业绩比较基准变动-5% -7,910,200.36 -24,037,965.62
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日,本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 29,624,051.57 10.21
其中:股票 29,624,051.57 10.21
2 固定收益投资 212,005,136.00 73.10
其中:债券 212,005,136.00 73.10
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 42,815,459.99 14.76
6 其他资产 5,591,662.50 1.93
7 合计 290,036,310.06 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位:人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 6,552,705.45 2.27
C 制造业 11,333,244.00 3.93
C0 食品、饮料 2,391,632.00 0.83
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 5,984,612.00 2.07
C5 电子 - -
C6 金属、非金属 - -
C7 机械、设备、仪表 2,957,000.00 1.02
C8 医药、生物制品 - -
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 2,254,000.00 0.78
G 信息技术业 - -
H 批发和零售贸易 2,727,427.12 0.95
I 金融、保险业 3,830,000.00 1.33
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 2,926,675.00 1.01
M 综合类 - -
合计 29,624,051.57 10.27
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 000792 盐湖钾肥 105,400.00 5,984,612.00 2.07
2 601939 建设银行 1,000,000.00 3,830,000.00 1.33
3 601088 中国神华 200,000.00 3,508,000.00 1.22
4 600583 海油工程 199,915.00 3,044,705.45 1.06
5 002152 广电运通 100,000.00 2,957,000.00 1.02
6 600628 新世界 399,916.00 2,727,427.12 0.95
7 000869 张 裕A 49,312.00 2,391,632.00 0.83
8 600009 上海机场 200,000.00 2,254,000.00 0.78
9 600880 博瑞传播 130,000.00 1,722,500.00 0.60
10 002238 天威视讯 98,300.00 1,204,175.00 0.42
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%)
1 000001 深发展A 57,217,008.42 11.44
2 600036 招商银行 51,433,829.06 10.28
3 600005 武钢股份 37,710,172.84 7.54
4 601318 中国平安 34,871,160.22 6.97
5 000002 万 科A 32,065,627.89 6.41
6 600028 中国石化 29,829,137.68 5.96
7 601088 中国神华 27,948,831.44 5.59
8 600030 中信证券 26,528,671.56 5.30
9 600997 开滦股份 25,758,770.03 5.15
10 000983 西山煤电 22,923,190.36 4.58
11 600547 山东黄金 21,595,075.60 4.32
12 000858 五 粮 液 21,024,941.95 4.20
13 000969 安泰科技 20,763,333.76 4.15
14 600426 华鲁恒升 19,650,930.06 3.93
15 600009 上海机场 18,862,849.54 3.77
16 000707 双环科技 18,585,470.73 3.71
17 600019 宝钢股份 18,298,428.11 3.66
18 000581 威孚高科 17,827,083.10 3.56
19 600048 保利地产 17,723,121.25 3.54
20 000422 湖北宜化 17,353,503.56 3.47
21 000792 盐湖钾肥 17,249,865.64 3.45
22 601186 中国铁建 17,007,570.11 3.40
23 000895 双汇发展 15,958,127.54 3.19
24 600029 南方航空 15,461,896.11 3.09
25 600600 青岛啤酒 14,768,278.03 2.95
26 002074 东源电器 14,585,892.10 2.92
27 000898 鞍钢股份 14,442,465.99 2.89
28 000831 关铝股份 14,334,442.54 2.86
29 000401 冀东水泥 14,135,441.80 2.83
30 000680 山推股份 14,127,152.48 2.82
31 600100 同方股份 14,077,931.81 2.81
32 600879 火箭股份 13,621,585.13 2.72
33 601666 平煤股份 13,428,230.64 2.68
34 600282 南钢股份 13,268,139.74 2.65
35 000159 国际实业 13,106,823.28 2.62
36 601939 建设银行 12,916,536.61 2.58
37 600655 豫园商城 12,864,142.71 2.57
38 600895 张江高科 12,224,192.97 2.44
39 601169 北京银行 12,161,586.23 2.43
40 601601 中国太保 12,089,157.42 2.42
41 600325 华发股份 12,071,247.66 2.41
42 000677 山东海龙 12,067,955.03 2.41
43 600856 长百集团 11,995,361.54 2.40
44 000878 云南铜业 11,886,371.68 2.38
45 600690 青岛海尔 11,515,458.80 2.30
46 000755 山西三维 11,479,430.52 2.29
47 000157 中联重科 11,324,728.10 2.26
48 601857 中国石油 11,296,918.15 2.26
49 000612 焦作万方 11,243,379.83 2.25
50 600616 金枫酒业 11,229,680.78 2.24
51 600641 万业企业 11,201,562.48 2.24
52 000917 电广传媒 11,139,772.97 2.23
53 601166 兴业银行 11,014,074.13 2.20
54 600251 冠农股份 10,948,698.87 2.19
55 600628 新世界 10,880,267.17 2.17
56 002018 华星化工 10,672,301.75 2.13
57 600266 北京城建 10,616,568.66 2.12
58 600685 广船国际 10,514,926.49 2.10
59 600832 东方明珠 10,354,176.70 2.07
60 000932 华菱钢铁 10,168,696.97 2.03
61 600739 辽宁成大 10,166,244.68 2.03
62 000800 一汽轿车 10,126,490.75 2.02
注:表中“买入金额”按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2 %或前20名的股票明细
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%)
1 600036 招商银行 59,509,832.88 11.89
2 000001 深发展A 50,977,760.21 10.19
3 600005 武钢股份 39,522,317.28 7.90
4 601318 中国平安 35,164,476.27 7.03
5 000002 万 科A 34,812,979.53 6.96
6 000858 五 粮 液 32,172,361.60 6.43
7 600030 中信证券 30,578,476.30 6.11
8 600028 中国石化 28,426,300.09 5.68
9 601088 中国神华 26,687,459.75 5.33
10 600019 宝钢股份 24,685,759.89 4.93
11 600547 山东黄金 24,250,511.40 4.85
12 600997 开滦股份 23,795,353.66 4.76
13 000983 西山煤电 22,294,561.24 4.46
14 000422 湖北宜化 20,549,040.48 4.11
15 000969 安泰科技 20,093,594.38 4.02
16 600104 上海汽车 18,826,662.74 3.76
17 000680 山推股份 18,084,858.18 3.61
18 600266 北京城建 17,894,191.59 3.58
19 600426 华鲁恒升 17,230,792.24 3.44
20 601186 中国铁建 15,927,651.01 3.18
21 000707 双环科技 15,769,440.92 3.15
22 600009 上海机场 14,715,807.10 2.94
23 600048 保利地产 14,578,170.61 2.91
24 000581 威孚高科 14,355,298.58 2.87
25 600600 青岛啤酒 14,261,919.66 2.85
26 000895 双汇发展 13,900,850.33 2.78
27 600690 青岛海尔 13,757,497.20 2.75
28 601666 平煤股份 13,728,126.65 2.74
29 000898 鞍钢股份 13,440,351.82 2.69
30 601857 中国石油 13,190,911.71 2.64
31 000159 国际实业 13,150,965.99 2.63
32 600685 广船国际 12,688,839.60 2.54
33 601390 中国中铁 12,343,422.63 2.47
34 600641 万业企业 11,963,657.35 2.39
35 600282 南钢股份 11,887,057.44 2.38
36 002074 东源电器 11,857,124.32 2.37
37 000831 关铝股份 11,578,430.05 2.31
38 002018 华星化工 11,532,819.19 2.30
39 600029 南方航空 11,488,193.06 2.30
40 600879 火箭股份 11,147,743.64 2.23
41 000677 山东海龙 11,114,511.34 2.22
42 600856 长百集团 11,106,546.88 2.22
43 601601 中国太保 11,089,980.64 2.22
44 000800 一汽轿车 10,958,073.36 2.19
45 601166 兴业银行 10,699,728.98 2.14
46 601169 北京银行 10,682,555.13 2.14
47 600895 张江高科 10,328,533.27 2.06
48 000755 山西三维 10,246,007.10 2.05
49 000157 中联重科 10,208,676.70 2.04
50 000878 云南铜业 10,159,457.93 2.03
注:表中“卖出金额”按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位:人民币元
买入股票成本(成交)总额 1,429,141,175.98
卖出股票收入(成交)总额 1,452,336,308.78
注:表中“买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位:人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 145,066,000.00 50.27
2 央行票据 51,170,000.00 17.73
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 15,769,136.00 5.46
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 - -
7 其他 - -
8 合计 212,005,136.00 73.47
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位:人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 0701023 07央票23 500,000 51,170,000.00 17.73
2 009908 99国债⑻ 300,000 30,495,000.00 10.57
3 010210 02国债⑽ 300,000 30,240,000.00 10.48
4 010107 21国债⑺ 200,000 22,432,000.00 7.77
5 010112 21国债⑿ 200,000 20,764,000.00 7.20
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体中除中兴通讯(股票代码:000063)外,其余的没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
根据中兴通讯股份有限公司董事会2008年10月7日《关于财政部驻深圳市财政监察专员办事处2007年度会计信息质量检查结论和处理决定的公告》,中兴通讯在2007 年度会计信息质量例行检查中受到16万元的行政罚款并被要求补缴企业所得税380万元。
中兴通讯三季度报告显示,经营业绩好于预期。此外,在中移动TD-SCDMA招标中,公司获得了稳定的市场份额,市场预期转好。三季度公司股价大幅度下跌,已经具备投资价值。该股票是本基金备选股票库内投资标的。因此四季度本基金经理在授权范围内逐步买入该股票。
8.9.2本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。
8.9.3 其他资产构成
单位:人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,830,000.00
2 应收证券清算款 778,257.55
3 应收股利 -
4 应收利息 2,982,612.55
5 应收申购款 792.40
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 5,591,662.50
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位:份
持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
19,164 23,440.26 36,793,295.17 8.19% 412,415,769.01 91.81%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 0.00 0.00%
§10 开放式基金份额变动
单位:份
基金合同生效日(2004年6月29日)基金份额总额 952,004,756.57
报告期期初基金份额总额 498,634,657.38
报告期期间基金总申购份额 68,017,208.91
报告期期间基金总赎回份额 117,442,802.11
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) -
报告期期末基金份额总额 449,209,064.18
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金管理人2008年7月1日在《证券时报》上刊登了《天治基金管理有限公司关于基金经理调整的公告》,聘任谢京先生为本基金基金经理,刘红兵先生不再管理本基金。
基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本年度无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内,本基金的投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效以来,未变更过会计师事务所。本基金管理人2008年12月6日在《中国证券报》、《上海证券报》及《证券时报》上刊登了《天治基金管理有限公司关于旗下基金审计机构主体变更的公告》,安永会计师事务所对旗下的两家合作所安永大华会计师事务所有限责任公司和安永华明会计师事务所合并,合并后名称变更为“安永华明会计师事务所”。
本报告年度支付给聘任会计师事务所的报酬为捌万元整。目前的审计机构已提供审计服务的连续年限为自2004年6月29日至今。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内,基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位:人民币元
券商名称 交易单元数量 股票交易 债券交易 回购交易 权证交易 应支付该券商的佣金
成交金额 占当期股票成交总额的比例 成交金额 占当期债券成交总额的比例 成交金额 占当期回购成交总额的比例 成交金额 占当期权证成交总额的比例 佣金 占当期佣金总量的比例
华泰证券 1 452,399,059.92 15.72% 280,384,359.70 35.10% 75,000,000.00 35.71% - - 384,537.55 16.91%
东北证券 1 651,764,336.94 22.65% - - - - - - 399,209.91 17.55%
海通证券 1 923,497,446.98 32.10% 281,275,508.50 35.21% 75,000,000.00 35.71% 444,254.81 100.00% 784,967.24 34.51%
国泰君安 1 419,931,629.40 14.60% 235,622,527.30 29.49% 60,000,000.00 28.58% - - 356,938.81 15.69%
万联证券 1 429,518,032.66 14.93% 1,604,199.00 0.20% - - - - 348,987.86 15.34%
申银万国 1 - - - - - - - - - -
银河证券 1 - - - - - - - - - -
注1:上述佣金已扣除中国证券登记结算有限责任公司收取的由券商承担的证券结算风险基金。
注2:基金专用席位的选择标准和程序:
(1)经营行为规范,近一年内无重大违规行为;
(2)公司财务状况良好;
(3)有良好的内控制度,在业内有良好的声誉;
(4)有较强的研究能力,能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告,并能根据基金投资的特殊要求,提供专门的研究报告;
(5)建立了广泛的信息网络,能及时准确地提供信息资讯服务。
基金管理人根据以上标准进行考察后,确定证券的席位作为本基金专用交易席位,并签订席位租用协议。
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 天治财富增长证券投资基金季度报告(2007年第4季度) 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站 2008年1月18日
2 运用固有资金申购天治品质优选基金的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站 2008年1月23日
3 开通全国统一客服热线400-886-4800的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站 2008年2月13日
4 天治财富增长证券投资基金更新的招募说明书(摘要)(2008年2月) 《中国证券报》、《证券时报》及公司网站 2008年2月14日
5 在兴业银行开通天治财富增长基金和天治品质优选基金之间基金转换业务的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站 2008年2月23日
6 基金网上交易业务开通上海浦东发展银行网上支付的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站 2008年2月29日
7 增加国元证券、山西证券为代销机构的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站 2008年3月27日
8 天治财富增长证券投资基金年度报告摘要(2007年) 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站 2008年3月28日
9 对上海浦东发展银行东方借记卡持有人开通天治直销网上交易定期定额申购业务的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站 2008年3月31日
10 天治财富增长证券投资基金季度报告(2008年第1季度) 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站 2008年4月19日
11 基金网上交易业务开通中国农业银行网上支付的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站 2008年6月3日
12 寻找地震灾区持有人的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站 2008年6月6日
13 旗下基金参加交通银行基金定投业务优惠活动的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站 2008年6月12日
14 旗下基金参加建设银行网上银行申购费率优惠活动的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站 2008年6月13日
15 旗下基金参加建设银行网上银行申购费率优惠活动的补充公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站 2008年6月18日
16 旗下基金参与中信银行网上银行申购费率优惠活动的公告 《证券时报》及公司网站 2008年7月1日
17 在中国民生银行开办基金定期定额投资业务的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站 2008年7月10日
18 在中信建投证券开办基金定期定额投资业务并参加优惠活动的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站 2008年7月14日
19 天治财富增长证券投资基金季度报告(2008年第2季度) 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站 2008年7月21日
20 对中国农业银行金穗借记卡持有人开通天治直销网上交易定期定额申购业务的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站 2008年7月21日
21 天治财富增长证券投资基金更新的招募说明书(摘要)(2008年8月) 《中国证券报》、《证券时报》及公司网站 2008年8月14日
22 天治财富增长证券投资基金半年度报告摘要(2008年) 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站 2008年8月27日
23 调整网上直销申购费率的公告 《上海证券报》及公司网站 2008年8月28日
24 调整网上直销申购费率的补充公告 《上海证券报》及公司网站 2008年9月1日
25 增加湘财证券、远东证券、东方证券为基金代销机构的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站 2008年9月1日
26 在建设银行开通旗下部分基金之间基金转换业务的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站 2008年9月5日
27 在浦发银行开通旗下部分基金之间基金转换业务及定投业务的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站 2008年9月5日
28 增加平安证券为代销机构的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站 2008年9月10日
29 旗下部分基金估值调整的提示性公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站 2008年9月16日
30 旗下部分基金估值调整后对基金资产净值影响情况的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站 2008年9月17日
31 在上海浦东发展银行开展网上基金申购费率优惠活动的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站 2008年9月26日
32 在上海浦发银行开展定期定额申购费率优惠活动的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站 2008年9月26日
33 增加安信证券为代销机构的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站 2008年9月26日
34 天治财富增长证券投资基金2008年第3季度报告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站 2008年10月23日
35 增加宏源证券为代销机构的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站 2008年10月27日
36 旗下部分基金参加上海浦东发展银行基金定投申购优惠活动的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站 2008年10月29日
37 在齐鲁证券开通旗下基金定期定额投资业务的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站 2008年12月16日
38 旗下部分基金参加建设银行开办的基金定投申购费率优惠活动的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站 2008年12月30日
39 调整建设银行龙卡网上基金直销交易费率的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站 2008年12月30日

§12 备查文件目录
12.1备查文件目录
12.1.1中国证监会批准天治财富增长证券投资基金设立的文件
12.1.2《天治财富增长证券投资基金基金合同》
12.1.3《天治财富增长证券投资基金招募说明书》
12.1.4《天治财富增长证券投资基金托管协议》
12.1.5上海浦东发展银行证券交易资金结算协议
12.1.6基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
12.1.7报告期内天治财富增长证券投资基金公告的各项原稿
12.2存放地点:上海市复兴西路159号
12.3查阅方式:
12.3.1书面查询:查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:00。投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。
12.3.2网站查询:www.chinanature.com.cn
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