天治品质优选混合型证券投资基金年度报告（2005年）

重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2006年3月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
一、基金简介
（一）基金基本资料
基金名称：天治品质优选混合型证券投资基金
基金简称：天治品质优选
交易代码：350002
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2005年1月12日
报告期末基金份额总额：249,324,659.33份
基金合同存续期：不定期
（二）基金产品说明
投资目标：在有效控制风险的前提下，追求中长期稳定且超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略：本基金以股票品种为主要投资标的，以自下而上的股票优选策略为主，辅以自上而下的类别资产配置、行业资产配置，通过综合运用财务品质、经营品质和市场品质三大评估体系，优选具有长期发展潜力的上市公司股票进行投资，并在投资运作的各个环节实施全面风险预算管理。
业绩比较基准：中信标普300指数 70%＋中信国债指数 30%
风险收益特征：本基金属于证券投资基金中风险水平适中的品种，在投资管理全过程中严格
实施风险预算管理，在明确的风险预算目标范围内追求稳定的超额收益率。
（三）基金管理人
名 称：天治基金管理有限公司
注册地址：上海市延平路83号501-503室
办公地址：上海市复兴西路159号
邮政编码：200031
法定代表人：赵玉彪
信息披露负责人：张丽红
联系电话：021-64371155
传 真：021-64713618
电子信箱：zhanglh@chinanature.com.cn
（四）基金托管人
名 称：中国民生银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区正义路4号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街2号
邮政编码：100031
法定代表人：经叔平
信息披露负责人：辛洁
联系电话：010-58560666
传 真：010-58560794
电子信箱：xinjie@cmbc. com.cn
（五）本年度报告的披露
基金选定的信息披露报纸：《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载年度报告正文的基金管理人网址：www.chinanature.com.cn
本基金年度报告的置备地点：基金管理人及基金托管人的办公场所
（六）会计师事务所
名称：安永大华会计师事务所有限责任公司
办公地址：上海市长乐路989号世纪商贸广场23楼
（七）注册登记机构
名称：天治基金管理有限公司
办公地址：上海市复兴西路159号

二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况
（一）主要财务指标
主要财务指标 2005年1月12日至2005年12月31日
基金本期净收益 -58,624,934.91元
基金份额本期净收益 -0.0958元
期末可供分配基金收益 -25,219,441.55元
期末可供分配基金份额收益 -0.1012元
期末基金资产净值 239,177,821.77元
期末基金份额净值 0.9593元
基金加权平均净值收益率 -10.36%
本期基金份额净值增长率 -4.07%
基金份额累计净值增长率 -4.07%

上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（二）基金净值表现
1、基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率比较表

净值 净值增长率业绩比较基准 业绩比较基准
阶段 （1）-（3） （2）-（4）
增长率（1） 标准差（2） 收益率（3） 收益率标准差（4）
过去三个月 7.70% 0.84% 0.44% 0.49% 7.26% 0.35%
过去六个月 11.62% 0.89% 4.59% 0.61% 7.03% 0.28%
自基金合同生效起至今 -4.07% 1.00% -0.41% 0.79% -3.66% 0.21%

2、自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的走势对比图
注1、按照本基金合同规定，本基金在资产配置中股票投资比例范围为基金资产净值的40-95%，债券投资比例范围为基金资产净值的0%-55%。本基金应自2005年1月12日基金合同生效日起六个月内，达到本基金合同第11条规定的投资比例限制。截至本报告期末，本基金符合上述要求。
注2、自基金合同生效日至本报告期末,本基金运作时间未满一年。
3、自基金合同生效以来净值增长率与业绩比较基准历年收益率的对比
注：本图所列基金合同生效当年的净值增长率，系按当年实际存续期计算。
（三）收益分配情况
自基金合同生效日至本报告期末,本基金未进行收益分配。
三、管理人报告
（一）基金管理人及基金经理情况
1、本基金管理人--天治基金管理有限公司于2003年5月成立，注册资本1亿元，注册地为上海。公司由吉林省信托投资有限责任公司、中国吉林森林工业（集团）总公司、吉林省汉维实业有限公司、吉林市国有资产经营有限公司四家股东共同出资发起设立，各股东出资比例分别为40%、20%、20%、20%。本基金管理人旗下共有三只开放式基金，天治财富增长证券投资基金是公司管理的首只基金，其基金合同于2004年6月29日生效；天治核心成长股票型证券投资基金(LOF)是公司管理的第三只基金，其基金合同于2006年1月20日生效。
2、基金经理简介：
谢京先生：经济学硕士,证券投资、基金管理从业经验11年。曾任职于国泰证券有限公司北京分公司、中利投资有限责任公司、上海金路达投资管理有限公司，期间主要从事证券分析、研究和投资管理等工作。现就职于天治基金管理有限公司投资管理部。
刘红兵先生：应用金融硕士，证券投资从业经验11年。先后供职交通银行大连分行国际业务部、New Zealand Public Trust研究部高级经理、中国民族证券公司上海投资理财部债券投资部主管，期间主要从事证券分析、研究和投资管理等工作。现就职于天治基金管理有限公司投资管理部。
（二）报告期内基金运作的遵规守信情况说明
在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《天治品质优选混合型证券投资基金基金合同》的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产，为基金份额持有人谋求利益。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度，加强内部管理，规范基金运作。本报告期内，基金运作合法合规，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
（三）报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
回顾2005年，中国证券市场走过了惊心动魄的探底回升之路。虽然宏观经济放缓、高油价的冲击和人民币升值等也给市场带来一定的压力，但股改政策与进程成为左右市场走势的最主要因素。一季度之前，股权分置的问题始终没有找到很好的解决办法，市场一直处于弱势低迷的态势，观望气氛浓厚。二季度股改政策的出台使得市场与政策间的博弈加剧，股改全面推开后面临的复杂性及不确定性一度给大家带来巨大的疑虑和恐惧，市场更是创出下破千点的新低。但在三、四季度，随着股改的不断深入，各种不确定因素的逐步消除，投资者对2006年即将到来的一个全新的全流通市场充满信心和憧憬，逐步演绎出一波波澜壮阔的跨年度行情。
2005年上半年我们遇到不小的挫折，基金净值的表现不很理想。三季度末，公司在投研方面果断进行了一系列的调整，更换了基金经理，投资策略与思路也进行了调整，取得了比较明显的效果。9月以来，本基金净值增长率一直排在同类同期基金中的前列。
（四）2006年宏观经济和证券市场展望
展望2006年，我们认为虽然宏观经济增速放缓的趋势目前已经成为共识，但放缓的幅度不会以剧烈的方式出现，将是结构调整过程中的温和放缓，2006年经济增长速度还将在较高水平。中国经济的发展正在步入一个新的发展阶段，那就是经济与社会全面、协调和可持续发展时期，这也是本届政府坚持不懈的努力方向。国民经济持续、平稳和快速增长为资本市场发展奠定了最坚实的基础。
资本市场方面，管理层一再表示，股改的顺利完成是2006年工作的首要任务，因此将不断采取积极政策来推动股改继续前行和维护市场稳定。由于股权分置改革对A股上市公司估值水平具有长期提升作用，在考虑对价的条件下，我们认为市场整体估值水平已经具备投资价值。包括QFII、保险和社保在内的各方资金正在悄然进入。历经了近五年的痛苦与彷徨之后，我们坚信，中国证券市场定会迎来一个繁荣的春天。
2005年4季度初，我们判断市场处于一个历史性的底部区域，因此采取积极主动的投资策略，对看好的行业和个股进行果断加仓，并增加组合前列品种的比重。2006年我们将继续适当加大股票投资比例，着重考虑自主创新和产业升级（3G、数字电视、先进装备业、军工、航天航空、电网设备）、消费升级（金融、房地产、家电）和环保节能（新能源、新材料、环保、循环经济）等所带来的投资机会。同时，我们还将继续坚持“风险管理与绩效追求并重”的理念，降低投资风险，力求为基金持有人带来持续、稳定的投资回报。
（五）内部监察报告
2005年，我国基金业制度框架与监管体系随着相关法规文件的陆续实施而不断完善，同时也为监察稽核工作提供了更加明确的方向和要求。鉴于此，以新修订的《公司法》与《证券法》为契机，本基金管理人加强对新颁布的法律法规的学习，开展了形式多样的学习活动，营造了良好的内控文化氛围，提高了员工的法律意识与风险防范意识。
本基金管理人深知：通过制定科学完善的内部控制制度并有效执行，能促进公司诚信、合法、有效经营，以保障基金份额持有人的利益。为此，本报告期内，本基金管理人努力在制度建设和业务流程方面不断加以改进和完善并落实。在去年全面修订公司规章制度的基础上，本基金管理人依据新出台的法律法规的要求和公司实际运行的需要，对公司业务部门的操作流程进行了梳理和明确，对内部行政管理流程进行了修改和完善，还细化了投研和市场营销部门的绩效考核制度。
本报告期，本基金管理人继续坚持独立、客观、公正、保护基金份额持有人利益的原则，严格以法律法规和公司管理制度为依据，通过定期和不定期对基金进行量化风险分析和绩效评估并提供风险分析报告和绩效评估报告，切实贯彻落实了事前、事中、事后的风险管理。通过现场检查、电脑实时监控、人员询问、重点抽查等方式强化对基金运作和公司运营的合规性监察，督促业务部门不断改进内部控制和风险管理，确保基金运作的诚信和合法合规性。
通过上述工作，本报告期内，本基金管理人所管理基金的运作合法合规，充分维护和保障了基金份额持有人的利益。本基金管理人将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，以风险控制为核心，不断完善和优化操作流程，充实和改进内控技术方法与手段，提高内部监察工作的科学性和有效性，切实保障基金财产安全、合规、诚信运作，为基金份额持有人谋求最大利益。
四、托管人报告
中国民生银行股份有限公司依据《天治品质优选混合型证券投资基金基金合同》与《天治品质优选混合型证券投资基金托管协议》，托管天治品质优选混合型证券投资基金。
2005年，在对天治品质优选混合型证券投资基金的托管过程中，中国民生银行股份有限公司严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他法律法规、基金合同、托管协议的规定，安全保管了基金的全部资产，对天治品质优选混合型证券投资基金的投资运作进行了全面的会计核算和应有的监督，我行遵循笃守诚信、勤勉尽责、严格自律、追求卓越的工作精神，履行了托管人的义务，未发生损害基金份额持有人利益的行为。
2005年，中国民生银行股份有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其他法律法规、基金合同、托管协议的规定，对天治品质优选混合型证券投资基金的投资运作进行了监督，对基金资产净值、基金份额申购赎回价格、基金费用开支等进行了认真的复核，未发现基金管理人在投资运作中有损害基金份额持有人利益的行为。
经中国民生银行股份有限公司基金托管部复核，由天治基金管理有限公司编制的本基金本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确、完整。



中国民生银行股份有限公司基金托管部
2006年3月23日
五、审计报告
安永大华业字（2006）第020号

天治品质优选混合型证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的天治品质优选混合型证券投资基金（以下简称“贵基金”）2005年12月31日的资产负债表和2005年1月12日（基金合同生效日）至2005年12月31日止期间的经营业绩表、基金净值变动表及基金收益分配表。这些会计报表的编制是贵基金的基金管理人天治基金管理有限公司的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。
我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证据，评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。
我们认为，上述会计报表符合企业会计准则、《金融企业会计制度》和《证券投资基金会计核算办法》的规定，在所有重大方面公允地反映了贵基金2005年12月31日的财务状况和2005年1月12日（基金合同生效日）至2005年12月31日止期间的经营成果、净值变动及收益分配情况。



安永大华会计师事务所有限责任公司 中国注册会计师徐艳
中国 上海 中国注册会计师蒋燕华
2006年3月6日

六、财务会计报告
（一）年度会计报表

天治品质优选混合型证券投资基金
资产负债表
(单位:人民币元)
项目 附注 2005.12.31
资产：
银行存款 1 22,654,784.00
清算备付金 576,941.78
交易保证金 4,750,000.00
应收利息 2 615,649.67
应收申购款 3,940.00
股票投资市值 4 146,149,226.35
其中：股票投资成本 4 131,073,481.18
债券投资市值 4 72,885,928.40
其中：债券投资成本 4 72,538,607.43
权证投资 -
其中：权证投资成本 -
待摊费用 3 59,428.93
资产总计： 247,695,899.13
负债：
应付证券清算款 5,838,147.51
应付赎回款 1,108,404.93
应付赎回费 4,177.33
应付管理人报酬 359,630.32
应付托管费 59,938.39
应付佣金 5 294,390.48
其他应付款 6 758,888.40
预提费用 7 94,500.00
负债合计： 8,518,077.36
持有人权益：
实收基金 8 249,324,659.33
未实现利得 9 15,072,603.99
未分配收益 -25,219,441.55
持有人权益合计： 239,177,821.77
负债及持有人权益总计： 247,695,899.13
天治品质优选混合型证券投资基金
经营业绩表及收益分配表
(单位:人民币元)
项目 附注 2005.1.12-2005.12.31
一、收入 -48,242,210.10
1、股票差价收入 10 -61,957,239.44
2、债券差价收入 11 718,094.37
3、权证差价收入 -
4、债券利息收入 2,790,505.88
5、存款利息收入 2,369,638.88
6、股利收入 6,485,470.07
7、买入返售证券收入 100,891.00
8、其他收入 12 1,250,429.14
二、费用 10,382,724.81
1、基金管理人报酬 8,391,921.40
2、基金托管费 1,398,653.56
3、卖出回购证券支出 84,006.99
4、其他费用 13 508,142.86
其中：信息披露费 390,571.07
审计费用 90,000.00
三、基金净收益 -58,624,934.91
加：未实现利得 15,423,066.14
四、基金经营业绩 -43,201,868.77
本期基金净收益 -58,624,934.91
加：期初基金净收益 -
加：本期损益平准金 33,405,493.36
可供分配基金净收益 -25,219,441.55
减：本期已分配基金净收益 14 -
期末基金净收益 -25,219,441.55
天治品质优选混合型证券投资基金
基金净值变动表
(单位:人民币元)
项 目 2005.1.12-2005.12.31
一、期初基金净值 1,212,569,189.32
二、本期经营活动：
基金净收益 -58,624,934.91
未实现利得 15,423,066.14
经营活动产生的基金净值变动数 -43,201,868.77
三、本期基金单位交易：
基金申购款 21,579,047.32
基金赎回款 -951,768,546.10
基金单位交易产生的基金净值变动数 -930,189,498.78
四、本期向持有人分配收益：
向基金持有人分配收益产生的基金净值变动数 -
五、期末基金净值 239,177,821.77

（二）年度会计报表附注
1、基金基本情况
天治品质优选混合型证券投资基金经中国证监会核准（核准文件名称：《关于同意天治品质优选混合型证券投资基金募集的批复》，文号：证监基金字【2004】192号），于2004年11月29日至2005年1月7日面向社会公开募集，基金合同生效日为2005年1月12日。本基金的运作方式为契约型开放式，存续期限不定。募集期结束经本基金验资机构安永大华会计师事务所有限责任公司验资，募集的基金总额为人民币1,212,569,189.32元，其中净销售额为人民币1,212,393,135.96元，认购款项在募集期产生的银行利息为人民币176,053.36元。本基金的基金管理人为天治基金管理有限公司，基金托管人为中国民生银行股份有限公司。
2、主要会计政策、会计估计及其变更
2.1编制基金会计报表所遵循的主要会计制度及其他有关规定
本基金的会计报表按照中华人民共和国财政部发布的《企业会计准则》、《金融企业会计制度》、《证券投资基金会计核算办法》、中国证券监督管理委员会颁布的《证券投资基金信息披露内容与格式准则第2号》（年度报告的内容与格式）、《证券投资基金信息披露编报规则》及中国证券监督管理委员会允许的如主要会计政策所述的基金行业的实务操作约定而编制。
2.2会计年度
为公历1月1日起至12月31日止。本期会计报表的实际编制期间为2005年1月12日(基金合同生效日)至2005年12月31日。
2.3记账本位币
2.4记账基础和计价原则
本基金的会计核算以权责发生制为记账基础，除股票投资、交易所上市债券投资、上市权证投资按市值计价以及未上市权证按公允价值计价外，其余报表项目均以历史成本计价。
2.5基金资产的估值原则
——上市股票，按其估值日在证券交易所的收盘价估值；估值日无交易的，以最近一个交易日的收盘价估值。
——未上市股票的估值：送股、转增股、配股和增发新股，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的收盘价估值；首次发行的股票，按成本价估值。
——上市流通的权证，按估值日该权证在证券交易所的收盘价估值；该日无交易的权证，以最近一个交易日的收盘价估值。
——未上市流通的权证，在综合考虑了市场情况、标的股票价格、行权价格、剩余期限、市场无风险利率、标的证券价格波动等因素下，按照最能反映权证公允价值的价格估值。
——配股权证，从配股除权日起到配股确认日止，若收盘价高于配股价，则按收盘价和配股价的差额进行估值；若收盘价等于或低于配股价，则估值为零。
——证券交易所市场实行净价交易的债券，按估值日收盘价估值；估值日没有交易的，按最近交易日的收盘价估值。
——证券交易所市场未实行净价交易的债券，按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；估值日没有交易的，按最近交易日债券收盘价计算得到的净价估值。
——未上市债券和在银行间同业市场交易的债券，按成本价估值。
——如有确凿证据表明按上述方法对基金进行估值不能客观反映其公允价值，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映基金资产公允价值的方法估值。
——如有新增事项或变更事项，按国家最新规定估值。
2.6证券投资的成本计价方法
——股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本按成交日应支付的全部价款入账；因股权分置改革而获得非流通股股东支付的现金对价，于股权分置改革方案实施后的股票复牌日，冲减股票投资成本。
卖出股票于成交日确认股票差价收入，出售股票的成本按移动加权平均法于成交日结转。
——债券投资
买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资；买入银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认为债券投资。债券投资按成交日应支付的全部价款入账，其中所包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本。
买入央行票据和零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算。
卖出证券交易所交易的债券于成交日确认债券差价收入；卖出银行间同业市场交易的债券于实际收到全部价款时确认债券差价收入。出售债券的成本按移动加权平均法于成交日结转。
——权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资，权证投资成本按成交日应支付的全部价款入账。
配股权证及由股权分置改革而被动获得的权证，在确认日记录所获分配的权证数量，该等权证初始成本为零。
卖出权证于成交日确认权证差价收入/（损失），出售权证的成本按移动加权平均法于成交日结转。
2.7待摊费用的摊销方法和摊销期限
本基金待摊费用核算已经发生的、影响基金份额净值小数点后第五位的费用，采用直线法分摊计入本期和以后各期。
2.8收入的确认和计量
——股票差价收入于卖出股票成交日按卖出股票成交总额与其成本和相关费用的差额确认。
——证券交易所交易的债券差价收入于卖出成交日确认；银行间同业市场交易的债券差价收入于实际收到全部价款时确认。债券差价收入按应收取全部价款与其成本、应收利息和相关费用的差额确认。
——债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。
——存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示。
——权证差价收入于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交总额与其成本和相关费用的差额入账。
——股利收入按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额于除息日确认。
——买入返售证券收入按融出资金额及约定利率，在返售期限内采用直线法逐日计提。
——其他收入于实际收到款项时确认。
2.9费用的确认和计量
2.9.1基金管理人报酬：根据《天治品质优选混合型证券投资基金基金合同》的规定，基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率逐日计提。
2.9.2基金托管费：根据《天治品质优选混合型证券投资基金基金合同》的规定，基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提。
2.9.3卖出回购证券支出：按融入资金额及约定利率，在回购期限内采用直线法逐日计提。
2.9.4除上述基金费用以外的其他各项费用，如：证券交易费、信息披露费、审计费、律师费、注册登记费、上市年费等由基金管理人根据其他有关法规及相应协议的规定，按费用实际支出金额支付，列入当期基金费用。如果影响基金份额净值小数点后第五位的，则采用待摊或预提的方法。
2.10基金的收益分配政策
——每一基金份额享有同等分配权；
——基金收益分配比例按有关规定制定，年度收益分配比例不低于基金年度已实现收益的50%；
——基金投资当期亏损，则不进行收益分配；
——基金当年收益应先弥补以前年度亏损后，才可进行当年收益分配；
——基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；
——基金收益分配方式：投资人可以选择现金分红或红利再投资的方式。投资人选择红利再投资时，分配的基金收益以红利发放日的基金份额净值为基准自动转换为基金份额进行再投资；若投资人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
——基金收益每年最多分配6次，但若基金合同生效不满3个月则可不进行收益分配，年度分配在基金会计年度结束后的4个月内完成；
——法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
3、主要税项
3.1印花税
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]11号文《关于调整证券（股票）交易印花税税率的通知》，自2005年1月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的2‰调整为1‰。
3.2营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税。
3.3个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴20%的个人所得税。
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]102号文《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》以及财政部、国家税务总局财税字[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》的规定，自2005年6月13日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按50%计算应纳税所得额。
4、关联方关系及关联方交易

4.1.关联方关系
关联方名称 与本基金关系
天治基金管理有限公司 基金管理人、基金注册与过户登记人、销售机构
中国民生银行股份有限公司 基金托管人、代销机构
吉林省信托投资有限责任公司 基金管理人的股东
中国吉林森林工业（集团）总公司 基金管理人的股东
吉林省汉维实业有限公司 基金管理人的股东
吉林市国有资产经营有限公司 基金管理人的股东

4.2关联方交易
4.2.1本基金在会计期间未通过关联方席位进行交易。
4.2.2基金管理人报酬
基金管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计算。计算方法如下：
H＝E 1.5% 当年天数；
H为每日应计提的基金管理费；
E为前一日基金资产净值
本基金在本报告期需支付基金管理费8,391,921.40元，每日计提并于下月的5个工作日内支付，至2005年12月31日已支付8,032,291.08元，尚有余款359,630.32元未付。
4.2.3基金托管费
基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%年费率计算。计算方法如下：
H＝E 0.25% 当年天数；
H为每日应计提的基金托管费；
E为前一日基金资产净值
本基金在本报告期需支付基金托管费1,398,653.56元,每日计提并于下月的5个工作日内支付,至2005年12月31日已支付1,338,715.17元,尚有余款59,938.39元未付。
4.2.4本基金在会计期间未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
4.2.5基金各关联方未投资本基金。
4.2.6由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人中国民生银行股份有限公司保管，并按银行间同业利率计息。基金托管人于2005年12月31日保管的银行存款余额为人民币22,654,784.00元。本报告期由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为人民币2,374,319.48元。
5、重要报表项目说明

（1）银行存款
项目 金额(元)
活期存款 22,654,784.00

本基金自2005年1月12日（基金合同生效日）至2005年12月31日止期间未投资于定期存款。

（2）应收利息
项目 金额(元)
应收银行存款利息 8,149.77
应收清算备付金利息 259.60
应收债券利息 605,440.30
应收权证保证金利息 1,800.00
合计 615,649.67
（3）待摊费用
项目 金额(元)
信息披露费 59,428.93
合计 59,428.93
（4）投资估值增值
项目 金额(元)
股票估值增值 15,075,745.17
债券估值增值 347,320.97
合计 15,423,066.14
（5）应付佣金
证券经营机构 金额(元)
第一创业证券有限责任公司 14,100.86
申银万国证券股份有限公司 123,281.17
万联证券有限责任公司 33,529.51
联合证券有限责任公司 33,588.00
中国银河证券有限责任公司 89,890.94
合计 294,390.48
（6）其他应付款
项目 金额(元)
应付券商席位保证金 750,000.00
应付可转债税金 8,888.40
合计 758,888.40
（7）预提费用
项目 金额(元)
账户维护费 4,500.00
审计费 90,000.00
合计 94,500.00
（8）实收基金
项目 金额(元)
2005年1月12日 1,212,569,189.32
本期因申购的增加数 24,217,964.26
本期因赎回的减少数 987,462,494.25
2005年12月31日 249,324,659.33
（9）未实现利得
项目 金额(元)
投资估值增值 15,423,066.14
本期申购的未实现利得平准金 -2,778,350.03
本期赎回的未实现利得平准金 2,427,887.88
合计 15,072,603.99
（10）股票差价收入
项目 金额(元)
卖出股票成交总额（注） 921,515,084.72
卖出股票成本总额 983,472,324.16
股票差价收入 -61,957,239.44

注：股票成交总额按卖出股票成交金额扣除佣金、经手费、证管费、过户费及印花税等列示。
本基金自2005年1月12日（基金合同生效日）至2005年12月31日止期间所投资的股票中，因股权分置改革而获得非流通股股东支付的现金对价为人民币669,948.97元。此等现金对价于股权分置改革方案实施后的股票复牌日，冲减股票投资成本。
（11）债券差价收入

项目 金额(元)
卖出债券成交总额 753,334,383.00
卖出债券成本总额 736,997,941.47
应收利息总额 15,618,347.16
债券差价收入 718,094.37
（12）其他收入
项目 金额(元)
新股手续费返还 6,150.61
赎回费收入 1,189,712.92
发行期内基金认购款利息 54,565.61
合计 1,250,429.14
（13）其他费用
项目 金额(元)
信息披露费 390,571.07
审计费用 90,000.00
账户维护费 16,500.00
交易费用 4,103.51
银行费用 6,068.28
其他 900.00
合计 508,142.86

（14）本基金在会计期间未进行收益分配。
6、报告期末流通转让受到限制的基金资产

本基金截至2005年12月31日止流通受限制的股票资产情况如下：
股票 股票 数量 总成本 期末估值 估值 停牌 复牌 复牌开盘
代码 名称 （股） （元） 单价（元） 总额（元） 日期 日期 价（元）
600036 招商银行 600,000 4,055,497.30 6.58 3,948,000.00 2005/12/19 2006/01/04 7.23
600067 冠城大通 900,100 4,057,081.16 4.51 4,059,451.00 2005/12/14 2006/01/05 4.36
600879 火箭股份 1,200,000 12,684,517.84 10.94 13,128,000.00 2005/12/19 2006/01/04 11.77
合计 2,700,100 20,797,096.30 21,135,451.00

以上流通受限的股票是因股权分置改革而暂时停牌，除此之外，无因其他原因导致年末持有的股票流通受限的情况。

本基金截至2005年12月31日止流通受限制的债券资产情况如下：
债券 债券 数量 总成本 期末估值 估值 停牌 复牌 复牌开盘
代码 名称 （元） 单价（元） 总额（元） 日期 日期 价（元）
110036 招行转债 40,000 4,226,949.69 106.73 4,269,200.00 2005/12/19 2006/01/04 116.83
合计 40,000 4,226,949.69 4,269,200.00

以上流通受限的债券是因股权分置改革而暂时停牌，除此之外，无因其他原因导致年末持有的债券流通受限的情况。
7、资产负债表日后的非调整事项
本基金于2006年3月3日对本基金份额持有人按每10份基金份额分配人民币0.20元进行分红，实际分配收益为人民币1,646,736.76元。
除以上情况外，无其他需要说明的资产负债表日后的非调整事项。
8、无需要说明的其他重要事项。
七、投资组合报告

（一）报告期末基金资产组合：
资产项目 市值(元) 占总资产比例
股票 146,149,226.35 59.00%
债券 72,885,928.40 29.43%
权证 --
银行存款和清算备付金 23,231,725.78 9.38%
其他资产 5,429,018.60 2.19%
合计 247,695,899.13 100.00%
（二）报告期末按行业分类的股票投资组合：
行业分类 市值(元) 市值占净值比例
A农、林、牧、渔业 1,127,000.00 0.47%
B采掘业 4,660,000.00 1.95%
C制造业 101,664,526.35 42.51%
C0食品、饮料 7,299,200.00 3.05%
C1纺织、服装、皮毛 --
C2木材、家具 3,600,000.00 1.51%
C3造纸、印刷 7,726,400.00 3.23%
C4石油、化学、塑胶、塑料 25,283,977.56 10.57%
C5电子 17,782,900.00 7.44%
C6金属、非金属 --
C7机械、设备、仪表 39,972,048.79 16.71%
C8医药、生物制品 --
C99其他制造业 --
D电力、煤气及水的生产和供应业 --
E建筑业 6,192,000.00 2.59%
F交通运输、仓储业 --
G信息技术业 17,944,500.00 7.50%
H批发和零售贸易 678,000.00 0.28%
I金融、保险业 3,948,000.00 1.65%
J房地产业 4,223,800.00 1.77%
K社会服务业 --
L传播与文化产业 5,711,400.00 2.39%
M综合类 --
合计 146,149,226.35 61.10%
（三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细：
序号 股票代码 股票名称 数量 市值（元） 市值占净值比例
1 002025 航天电器 520,000 15,168,400.00 6.34%
2 600299 星新材料 1,100,000 14,377,000.00 6.01%
3 000063 G中 兴 500,000 13,890,000.00 5.81%
4 600879 火箭股份 1,200,000 13,128,000.00 5.49%
5 600089 特变电工 1,319,477 9,592,597.79 4.01%
6 600308 G华 泰 880,000 7,726,400.00 3.23%
7 000792 盐湖钾肥 650,000 7,514,000.00 3.14%
8 600519 贵州茅台 160,000 7,299,200.00 3.05%
9 600312 平高电气 950,000 6,308,000.00 2.64%
10 600970 中材国际 400,000 6,192,000.00 2.59%
11 600037 歌华有线 380,000 5,711,400.00 2.39%
12 600028 中国石化 1,000,000 4,660,000.00 1.95%
13 000002 G万科Ａ 980,000 4,223,800.00 1.77%
14 600067 冠城大通 900,100 4,059,451.00 1.70%
15 600271 航天信息 225,000 4,054,500.00 1.70%
16 600036 招商银行 600,000 3,948,000.00 1.65%
17 600978 G宜 华 720,000 3,600,000.00 1.51%
18 600423 G柳 化 599,466 3,392,977.56 1.42%
19 600066 宇通客车 400,000 2,900,000.00 1.21%
20 600584 G苏长电 450,000 2,614,500.00 1.09%
21 600183 生益科技 300,000 2,136,000.00 0.89%
22 600580 G卧 龙 300,000 1,848,000.00 0.77%
23 600438 通威股份 100,000 1,127,000.00 0.47%
24 600827 友谊股份 100,000 678,000.00 0.28%
（四）报告期内股票投资组合的重大变动：
1、累计买入价值超出期末基金资产净值2%的股票明细：
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额（元） 占期末基金资产净值比
1 600050 中国联通 59,937,023.35 25.06%
2 002025 航天电器 56,276,498.40 23.53%
3 600004 G穗机场 31,167,172.97 13.03%
4 600005 G武 钢 29,419,226.61 12.30%
5 600012 皖通高速 29,161,034.80 12.19%
6 600026 G中 海 28,169,804.60 11.78%
7 600900 G长 电 24,421,362.21 10.21%
8 600299 星新材料 24,238,587.25 10.13%
9 000063 G中 兴 24,149,834.60 10.10%
10 600591 上海航空 23,982,213.55 10.03%
11 600177 雅戈尔 23,403,028.63 9.78%
12 600308 G华 泰 22,495,183.87 9.41%
13 000089 G深机场 22,330,426.52 9.34%
14 000037 深南电Ａ 22,276,237.28 9.31%
15 600089 特变电工 21,748,883.03 9.09%
16 000939 凯迪电力 21,134,707.92 8.84%
17 600966 G博 汇 20,749,601.79 8.68%
18 600029 南方航空 19,989,053.96 8.36%
19 600879 火箭股份 19,914,211.19 8.33%
20 000100 TCL集团 19,829,475.13 8.29%
21 000488 晨鸣纸业 19,691,316.68 8.23%
22 000422 湖北宜化 19,076,192.05 7.98%
23 600761 G合 力 18,967,513.54 7.93%
24 600350 山东基建 17,609,024.03 7.36%
25 600333 长春燃气 16,663,510.50 6.97%
26 600074 中达股份 15,833,232.64 6.62%
27 600183 生益科技 15,789,370.23 6.60%
28 600970 中材国际 14,792,868.82 6.18%
29 600386 北京巴士 14,091,502.42 5.89%
30 600071 凤凰光学 13,814,820.30 5.78%
31 600036 招商银行 13,518,324.38 5.65%
32 000513 丽珠集团 13,216,795.92 5.53%
33 600635 大众公用 12,994,730.59 5.43%
34 000911 南宁糖业 12,766,148.61 5.34%
35 600028 中国石化 12,670,272.03 5.30%
36 000792 盐湖钾肥 11,093,221.04 4.64%
37 000895 双汇发展 10,487,606.55 4.38%
38 600008 首创股份 10,185,955.48 4.26%
39 000012 南 玻Ａ 10,130,749.17 4.24%
40 600312 平高电气 9,844,712.99 4.12%
41 600309 烟台万华 9,630,425.88 4.03%
42 600585 海螺水泥 9,608,458.26 4.02%
43 600594 G益 佰 9,568,291.27 4.00%
44 600305 恒顺醋业 9,258,327.33 3.87%
45 600030 G中 信 8,796,368.26 3.68%
46 600519 贵州茅台 8,490,356.79 3.55%
47 000912 泸天化 8,469,445.83 3.54%
48 000930 G丰 原 8,373,149.93 3.50%
49 600978 G宜 华 7,834,811.73 3.28%
50 600550 G天 威 7,217,353.03 3.02%
51 600037 歌华有线 7,106,134.83 2.97%
52 600489 中金黄金 6,659,113.58 2.78%
53 600874 创业环保 6,515,338.11 2.72%
54 002034 美欣达 5,916,542.14 2.47%
55 600323 南海发展 5,755,869.73 2.41%
56 600717 G天津港 5,542,262.40 2.32%
57 600271 航天信息 5,529,157.00 2.31%
58 600302 标准股份 5,409,119.11 2.26%
59 000598 蓝星清洗 5,248,655.43 2.19%
60 600660 福耀玻璃 5,115,537.08 2.14%
61 600018 G上 港 5,101,763.12 2.13%
62 600835 上海机电 5,068,717.70 2.12%
2、累计卖出价值超出期末基金资产净值2%的股票明细：
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额（元） 占期末基金资产净值比
1 002025 航天电器 54,866,743.72 22.94%
2 600050 中国联通 51,598,533.26 21.57%
3 600026 G中 海 30,260,654.20 12.65%
4 600004 G穗机场 28,893,930.20 12.08%
5 600012 皖通高速 28,596,873.98 11.96%
6 600005 G武 钢 27,750,693.79 11.60%
7 600177 雅戈尔 23,568,302.59 9.85%
8 600900 G长 电 22,995,126.93 9.61%
9 000089 G深机场 22,338,457.40 9.34%
10 000939 凯迪电力 21,681,234.58 9.06%
11 600761 G合 力 20,686,252.76 8.65%
12 600350 山东基建 18,458,544.00 7.72%
13 600333 长春燃气 18,170,144.55 7.60%
14 600966 G博 汇 17,531,424.01 7.33%
15 000488 晨鸣纸业 17,085,166.63 7.14%
16 600591 上海航空 16,280,140.70 6.81%
17 000063 G中 兴 14,958,275.45 6.25%
18 600299 星新材料 13,742,012.74 5.75%
19 600089 特变电工 13,717,841.64 5.74%
20 000422 湖北宜化 13,547,635.33 5.66%
21 000037 深南电Ａ 13,471,067.99 5.63%
22 000100 TCL集团 13,350,778.41 5.58%
23 600308 G华 泰 12,950,796.45 5.41%
24 600029 南方航空 12,630,763.77 5.28%
25 600635 大众公用 11,510,025.30 4.81%
26 600585 海螺水泥 11,422,249.86 4.78%
27 000513 丽珠集团 11,099,814.83 4.64%
28 600074 中达股份 10,844,448.10 4.53%
29 600008 首创股份 10,539,591.01 4.41%
30 600309 烟台万华 10,087,471.36 4.22%
31 600594 G益 佰 10,078,870.82 4.21%
32 000895 双汇发展 9,630,440.22 4.03%
33 600183 生益科技 9,490,710.58 3.97%
34 000912 泸天化 9,281,423.29 3.88%
35 600386 北京巴士 9,236,121.09 3.86%
36 600036 招商银行 9,154,686.98 3.83%
37 600970 中材国际 9,056,161.55 3.79%
38 600030 G中 信 9,027,052.94 3.77%
39 000930 G丰 原 8,487,759.28 3.55%
40 600305 恒顺醋业 8,026,402.15 3.36%
41 600879 火箭股份 7,774,529.09 3.25%
42 000911 南宁糖业 7,715,217.20 3.23%
43 600028 中国石化 7,648,095.01 3.20%
44 600550 G天 威 7,542,138.43 3.15%
45 600071 凤凰光学 7,242,734.62 3.03%
46 600489 中金黄金 7,155,196.20 2.99%
47 002034 美欣达 6,557,390.82 2.74%
48 000012 南 玻Ａ 6,518,298.56 2.73%
49 600323 南海发展 6,252,032.42 2.61%
50 600874 创业环保 6,067,351.20 2.54%
51 600312 平高电气 5,891,998.53 2.46%
52 600835 上海机电 5,501,673.93 2.30%
53 600717 G天津港 5,448,513.96 2.28%
54 000792 盐湖钾肥 5,431,504.66 2.27%
55 600316 洪都航空 5,400,471.26 2.26%
56 600302 标准股份 5,359,176.60 2.24%
57 600660 福耀玻璃 5,172,066.27 2.16%
58 600018 G上 港 4,908,630.25 2.05%

3、整个报告期内，买入股票的成本总额为1,115,215,754.31元,卖出股票的收入总额922,289,239.54元。
（五）报告期末按券种分类的债券投资组合：

券种 市值（元） 市值占净值比例
国债 68,616,728.40 28.69%
可转债 4,269,200.00 1.78%
合计 72,885,928.40 30.47%
（六）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细：
债券名称 市值（元） 市值占净值比例
02国债⑽ 25,364,866.80 10.61%
21国债⒂ 22,107,824.80 9.24%
02国债⑶ 17,611,611.60 7.36%
招行转债 4,269,200.00 1.78%
02国债⒁ 3,532,425.20 1.48%

（七）投资组合报告附注：
1、本基金本期投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
2、本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。
3、期末其他资产构成：

项目 金额（元）
交易保证金 4,750,000.00
应收利息 615,649.67
应收申购款 3,940.00
待摊费用 59,428.93
合计 5,429,018.60
4、期末本基金持有的处于转股期的可转换债券明细：
债券代码 债券名称 市值（元） 市值占净值比例
110036 招行转债 4,269,200.00 1.78%
5、本年度未投资于权证。
八、基金份额持有人户数、持有人结构
项目 份额（份） 占总份额的比例
基金份额持有人户数 2,538（户）
平均每户持有的基金份额 98,236.67
机构投资者持有的基金份额 141,976,201.37 56.94%
个人投资者持有的基金份额 107,348,457.96 43.06%
九、开放式基金份额变动
项目 份数(份)
基金合同生效日的基金份额总额 1,212,569,189.32
报告期间基金总申购份额 24,217,964.26
报告期间基金总赎回份额 987,462,494.25
报告期末基金份额总额 249,324,659.33

十、重大事件揭示
（一）基金份额持有人大会决议
本报告期未召开基金份额持有人大会。
（二）基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人于2005年5月25日在《中国证券报》、《上海证券报》及《证券时报》上刊登了《天治基金管理有限公司关于高管人员变更的公告》，姜振武先生不再担任本公司副总经理及财务总监职务。
基金管理人于2005年3月11日在《中国证券报》、《上海证券报》及《证券时报》上刊登了《天治品质优选混合型证券投资基金关于增加基金经理的公告》，决定聘任袁柏南先生为天治品质优选混合型证券投资基金的基金经理，由其与基金经理刘红兵先生共同管理该只基金。
基金管理人于2005年9月13日在《中国证券报》、《上海证券报》及《证券时报》上刊登了《天治品质优选混合型证券投资基金关于调整基金经理的公告》，决定聘任谢京先生为天治品质优选混合型证券投资基金的基金经理，免去袁柏南先生天治品质优选混合型证券投资基金基金经理职务。
（三）本年度无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
（四）报告期内，本基金的投资策略未发生改变。
（五）基金收益分配事项：本报告期内本基金未进行收益分配。
（六）本基金自基金合同生效以来，未变更过会计师事务所。本报告年度支付给聘任会计师事务所的报酬为人民币玖万元整。目前的审计机构已提供审计服务的连续年限为自2005年1月12日至今。
（七）报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
（八）基金租用证券公司专用交易席位的有关情况
1、基金专用席位的选择标准和程序：
（1） 经营行为规范，近一年内无重大违规行为；
（2） 公司财务状况良好；
（3） 有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；
（4） 有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；
（5） 建立了广泛的信息网络，能及时准确地提供信息资讯服务。
基金管理人根据以上标准进行考察后，确定证券的席位作为本基金专用交易席位，并签订席位租用协议。
2、报告期内租用证券公司交易席位的变更情况
2005年5月：退租中银国际证券有限责任公司上海交易所席位。
2005年8月：退租中国国际金融有限公司上海交易所席位。
3、报告期内租用证券公司交易席位的数量、股票交易量和佣金提取情况

占股票交易 占佣金总量
券商名称 席位数量 股票交易量（元） 应付佣金（元）
总量比例 比例
第一创业 1 447,178,235.62 22.04% 349,923.32 21.67%
申银万国 1 413,736,860.10 20.40% 332,072.88 20.56%
银河证券 1 341,167,550.73 16.82% 278,208.62 17.23%
金元证券 1 269,174,493.50 13.27% 214,976.70 13.31%
中金公司 1 206,054,767.04 10.16% 166,024.84 10.28%
联合证券 1 132,847,354.24 6.55% 103,954.99 6.44%
国元证券 1 124,708,260.86 6.15% 94,760.23 5.87%
万联证券 1 42,848,775.11 2.11% 33,529.51 2.08%
东北证券 1 29,671,281.06 1.46% 23,980.42 1.49%
中银国际 1 21,184,941.20 1.04% 17,371.50 1.08%

合计 10 2,028,572,519.46 100.00% 1,614,803.01 100.00%
注:上述佣金已扣除中国证券登记结算有限责任公司收取的由券商承担的证券结算风险基金。
4、报告期内通过各券商交易席位进行的债券、回购交易量情况

占债券交易 占回购交易
券商名称 债券交易量(元) 回购交易量(元)
总量比例 总量比例
金元证券 532,587,844.71 37.30% 38,000,000.00 3.44%
国元证券 263,694,547.94 18.47% 481,000,000.00 43.52%
申银万国 244,145,879.93 17.10% 477,300,000.00 43.18%
中金公司 223,772,530.02 15.67% 70,000,000.00 6.33%
银河证券 155,306,281.18 10.88% 4,000,000.00 0.36%
第一创业 8,176,916.71 0.57%- -
中银国际 - -- -
东北证券 - - 35,000,000.00 3.17%
万联证券 - -- -
联合证券 - -- -
合计 1,427,684,000.49 100.00% 1,105,300,000.00 100.00%

（九）本报告期内发生的其他重要事项（信息披露报纸为：中国证券报、上海证券报、证券时报）：
1、2005年1月27日在《中国证券报》、《上海证券报》及《证券时报》上刊登了《天治品质优选混合型证券投资基金开放申购业务公告》。
2、2005年1月27日在《中国证券报》、《上海证券报》及《证券时报》上刊登了《天治基金管理有限公司关于暂停办理汉唐证券基金申购业务的公告》。
3、2005年3月7日在《中国证券报》、《上海证券报》及《证券时报》上刊登了《天治品质优选混合型证券投资基金开放赎回业务公告》。
4、2005年3月11日在《中国证券报》、《上海证券报》及《证券时报》上刊登了《天治品质优选混合型证券投资基金关于增加基金经理的公告》。
5、2005年3月17日在《中国证券报》、《上海证券报》及《证券时报》上刊登了《天治基金管理有限公司关于旗下基金开办定期定额投资业务的公告》。
6、2005年4月20日在《中国证券报》、《上海证券报》及《证券时报》上刊登了《天治品质优选混合型证券投资基金季度报告（2005年第1季度）》。
7、2005年4月25日在《中国证券报》、《上海证券报》及《证券时报》上刊登了《天治基金管理有限公司增加开放式基金代销机构的公告》，增加第一创业证券为代销机构。
8、2005年7月21日在《中国证券报》、《上海证券报》及《证券时报》上刊登了《天治品质优选混合型证券投资基金季度报告（2005年第2季度）》。
9、2005年7月28日在《中国证券报》、《上海证券报》及《证券时报》上刊登了《天治品质优选混合型证券投资基金增加代销机构的公告》，增加金元证券为代销机构。
10、2005年8月26日在《中国证券报》、《上海证券报》及《证券时报》上刊登了《天治品质优选混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要》。
11、2005年8月26日在《中国证券报》、《上海证券报》及《证券时报》上刊登了《天治基金管理有限公司关于权证投资方案的公告》。
12、2005年8月27日在《中国证券报》、《上海证券报》及《证券时报》上刊登了《天治品质优选混合型证券投资基金半年度报告（2005年）》。
13、2005年9月13日在《中国证券报》、《上海证券报》及《证券时报》上刊登了《天治品质优选混合型证券投资基金关于调整基金经理的公告》。
14、2005年10月27日在《中国证券报》、《上海证券报》及《证券时报》上刊登了《天治品质优选混合型证券投资基金季度报告（2005年第3季度）》。
十一、备查文件目录
（一）备查文件目录
1、中国证监会批准天治品质优选混合型证券投资基金设立的文件
2、《天治品质优选混合型证券投资基金基金合同》
3、《天治品质优选混合型证券投资基金招募说明书》
4、《天治品质优选混合型证券投资基金托管协议》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
6、报告期内天治品质优选混合型证券投资基金公告的各项原稿
（二）存放地点：上海市复兴西路159号
（三）查阅方式:
1、书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:00。投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
2、网站查询：www.chinanature.com.cn



天治基金管理有限公司
2006年3月29日
点击查看>>  附件