天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书
天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金
更新的招募说明书摘要
(2016 年第 1 次更新)
基金管理人:天治基金管理有限公司
基金托管人:中信银行股份有限公司
【重要提示】
基金合同生效日期:2015 年 6 月 9 日,本基金由天治稳定收益债券型证券投资基金转型而来。
基金管理人保证《天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》(以下简称“招募
说明书”或“本招募说明书”)的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会变更注册,
但中国证监会对本基金的变更注册,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,
也不表明投资于本基金没有风险。中国证监会不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断
或者保证。
投资有风险,投资人在进行投资决策前,请仔细阅读本基金的《招募说明书》及《基金合同》
等信息披露文件,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投
资人的风险承受能力相适应,自主判断基金的投资价值,自主做出投资决策,自行承担投资风险。
基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成对本基金
业绩表现的保证。
本摘要依据基金合同和招募说明书编写,并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人
之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和
基金合同的当事人,其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受,并按照《基
金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金
份额持有人的权利和义务,应详细查阅基金合同。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证投资
于本基金一定盈利,也不保证最低收益。
基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则,在投资人作出投资决策后,基金运营
状况与基金净值变化导致的投资风险,由投资人自行负担。
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天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书
本次更新的招募说明书涉及与托管相关的基金信息已经本基金托管人中信银行股份有限公
司复核,除特别说明外,本次更新的招募说明书所载内容截止日为 2015 年 12 月 10 日,有关财务
数据截止日为 2015 年 9 月 30 日(财务数据未经审计)。
一、基金管理人
(一)基金管理人概况
名称:天治基金管理有限公司
住所:上海市浦东新区莲振路 298 号 4 号楼 231 室
办公地址:上海市复兴西路 159 号
法定代表人:赵玉彪
设立日期: 2003 年 5 月 27 日
批准设立机关及批准设立文号:中国证监会证监基金字[2003]73 号
组织形式:有限责任公司
注册资本: 1.6 亿元人民币
存续期限: 持续经营
联系电话:021-60371155
联系人:尹维忠
股权结构:吉林省信托有限责任公司出资 9800 万元,占注册资本的 61.25%;中国吉林森林
工业集团有限责任公司出资 6200 万元,占注册资本的 38.75%。
(二)基金管理人主要人员情况
1、基金管理人董事、监事、经理层成员
赵玉彪先生:董事长,博士,历任吉林省信托有限责任公司上海证券业务部交易部经理、吉
林省信托有限责任公司上海洪山路证券营业部经理兼驻上海证券交易所出市代表、上海金路达投
资管理有限公司总经理、天治基金管理有限公司董事长、总经理,现任天治基金管理有限公司董
事长,天治资产管理有限公司董事长、天治资产管理有限公司投资决策委员会成员。
高福波先生:董事,研究生学历,高级经济师,历任吉林省白山市人民银行任办公室主任、
副行级助理稽察、吉林省白山市农村信用联社任理事长、党委书记、吉林省农村信用联社任资金
信贷处负责人、副主任,吉林省信托有限责任公司党委书记、董事长。
柏广新先生:董事,博士,高级经济师,历任吉林省黄泥河林业局副局长、党委书记,中共
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天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书
吉林省延边朝鲜族自治州委员会宣传部常务副部长,延边州人民政府副秘书长,延边州林业管理
局局长兼吉林延边林业集团董事长,现任吉林森工集团有限责任公司董事长、党委书记,全国人
大代表。
常永涛先生:董事,总经理,学士,历任四川省信托投资公司上海证券总部副总经理、大成
基金管理公司交易员、基金经理助理、基金经理、申万巴黎基金管理公司基金经理、投资部总经
理,2009 年起就职于天治基金管理有限公司,现任天治基金管理有限公司总经理。
武雷先生:独立董事,学士,历任北京市政府对外服务办公室、北京市金杜律师
事务所律师、北京市金杜律师事务所上海分所合伙人,现任君合律师事务所上海分所
合伙人。陶武平先生:独立董事,研究生、硕士学位,历任上海市司法学校教务科科长、上海
市联合律师事务所专职律师、上海市浦东涉外律师事务所专职律师、现任上海市申达律师事务所
法定代表人及首席合伙人。
王明义先生:独立董事,研究生,曾任通化市矿务局工程处段长、吉林省白山市房产局技术
员、建设银行白山市支行科长、中国银行白山市支行副行长、中国平安保险公司白山支公司总经
理、现任吉林省保险行业协会中介部主任。
侯丹宇女士:监事会主席(职工监事),学士,历任吉林省信托有限责任公司上海证券业务
部营业部经理、东北证券有限责任公司上海洪山路证券营业部总经理、天治基金管理有限公司督
察长、副总经理,现任天治基金管理有限公司监事会主席(职工监事)。
邱荣生先生:监事,研究生学历,高级经济师,历任吉林省财政厅预算处科员、科长、副处
长,香港振兴投资公司副总经理,吉林省财政厅副主任,吉林省信托有限责任公司工作办公室主
任、财务部经理、总经理助理、副总经理,现任吉林省信托有限责任公司党委副书记、董事、总
经理。
姚世家先生:监事,硕士,高级会计师,曾任吉林省天桥岭林业局太阳林场财务处会计、处
长、吉林省天桥岭林业局总会计师、副局长、局长、吉林省敦化市林业局局长、吉林省敦化市市
长,现任中国吉林森林工业集团有限责任公司副总经理。
许家涵先生:职工监事,经济学、商务英语双学士,2007 年起就职于天治基金管理有限公司,
现任天治基金管理有限公司权益投资部总监。
尹维忠先生:职工监事,经济学硕士,2005 年起就职于天治基金管理有限公司,现任天治基
金管理有限公司总经理助理兼监察稽核部总监。
刘伟先生:督察长,学士,历任吉林省信托有限责任公司星火项目处项目负责人、自营基金
业务部副经理、上海全路达创业投资公司董事长,现任天治基金管理有限公司督察长。
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天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书
闫译文女士:副总经理,吉林大学法学硕士,高级经济师,注册会计师,曾就职于吉林省信
托有限责任公司,任下属公司财务主管、公司行政主管、业务部经理、党委委员、职工董事等职
务,现任天治基金管理有限公司副总经理、天治资产管理有限公司风险控制委员会成员。
2、现任基金经理
王洋女士:硕士研究生,具有基金从业资格,证券从业经验 7 年,2007 年 9 月至今就职于天
治基金管理有限公司,曾任交易员、研究员、基金经理助理,2013 年 12 月 10 日至 2015 年 3 月
16 日任天治天得利货币市场基金的基金经理,现任固定收益部副总监、2014 年 9 月 4 日起任天治
可转债增强债券型证券投资基金的基金经理、2015 年 2 月 17 日起任天治稳健双盈债券型证券投
资基金和本基金的基金经理。
本基金历任基金经理:自 2011 年 12 月 28 日至 2015 年 2 月 17 日,秦娟女士任基金经理。
3、投资决策委员会成员
2015 年 10 月 9 日,投资决策委员会成员调整为:公司总经理兼投资总监常永涛先生,权益投
资部总监兼天治核心成长混合型证券投资基金(LOF)基金经理许家涵先生,研究发展部副总监、
天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金兼天治成长精选混合型证券投资基金的基金经理尹维
国,固定收益部副总监、天治稳健双盈债券型证券投资基金、天治研究驱动灵活配置混合型证券
投资基金兼天治可转债增强债券型证券投资基金的基金经理王洋。
4、上述人员之间无亲属关系。
二基金托管人
名称:中信银行股份有限公司(简称“中信银行”)
住所:北京东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座
办公地址:北京东城区朝阳门北大街 9 号东方文化大厦北楼
法定代表人:常振明
成立时间:1987 年 4 月 7 日
组织形式:股份有限公司
注册资本:467.873 亿元人民币
存续期间:持续经营
联系人:中信银行资产托管部
联系电话: 010-89936330
传真:010-85230024
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客服电话:95558
网址:bank.ecitic.com
三、相关服务机构
(一)基金份额销售机构
1、直销机构
1)直销柜台
名称:天治基金管理有限公司
住所:上海市浦东新区莲振路 298 号 4 号楼 231 室
办公地址:上海市复兴西路 159 号
法定代表人:赵玉彪
电话:021-60371155
传真:021-60374934
联系人:王珊珊、韩涵
客服电话:400-098-4800(免长途通话费用)、021-60374800
网址:www.chinanature.com.cn
2)网上直销:天治基金网上交易平台“E 天网”
网址:https://etrade.chinanature.com.cn/
2、代销机构
(1)中信银行股份有限公司
住所:北京市东城区朝阳门北大街富华大厦 C 座
办公地址:北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座
法定代表人:常振明
电话:010-65558888
传真:010-65550827
联系人:郭伟
客服电话:95558
网址: www.bank.ecitic.com
(2)中国建设银行股份有限公司
住所:北京市西城区金融大街 25 号
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办公地址:北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼(长安兴融中心)
法定代表人:王洪章
电话:010-66275654
传真:010-66275654
联系人:王琳
客服电话:95533
网址:www.ccb.com
(3)交通银行股份有限公司
住所:上海市浦东新区银城中路 188 号
办公地址:上海市银城中路 188 号
法定代表人:牛锡明
电话:021-58781234
传真:021-58408483
联系人:张宏革
客服电话:95559
网址:www.bankcomm.com
(4)北京银行股份有限公司
住所:北京市西城区金融大街甲 17 号首层
办公地址:北京市西城区金融大街甲 17 号 8 层
法定代表人:闫冰竹
电话:010-66223584
传真:010-66226045
联系人:王曦
客服电话:95526
网址:www.bankofbeijing.com.cn
(5)中国民生银行股份有限公司
住所: 北京市西城区复兴门内大街 2 号
办公地址:北京市西城区复兴门内大街 2 号
法定代表人: 洪崎
电话:010-57092615
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传真:010-57092611
联系人:杨成茜
客服电话:95568
网址:www.cmbc.com.cn
(6)中国工商银行股份有限公司
住所:北京市西城区复兴门内大街 55 号
办公地址:北京市西城区复兴门内大街 55 号
法定代表人:姜建清
电话:010-66107900
传真:010-66107914
客服电话:95588
网址:www.icbc.com.cn
(7)中国农业银行股份有限公司
住所:北京市东城区建国门内大街 69 号
办公地址:北京市东城区建国门内大街 69 号
法定代表人:蒋超良
传真:010-85109219
联系人:熊奎
客服电话:95599
网址:www.abchina.com 、 www.95599.cn
(8)上海浦东发展银行股份有限公司
住所:上海市浦东新区浦东南路 500 号
办公地址:上海市中山东一路 12 号
法定代表人:吉晓辉
电话:021-61618888
传真:021-63604199
联系人:倪苏云
客服电话:95528
网址:http://www.spdb.com.cn
(9)上海银行股份有限公司
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住所:上海市浦东新区银城中路 168 号
办公地址:上海市浦东新区银城中路 168 号
法定代表人:金煜
电话:021-68475888
传真:021-68476111
联系人:汤征程
客服电话:95594
网址:www.bankofshanghai.com
(10)浙商银行股份有限公司
住所:浙江杭州市庆春路 288 号
办公地址:浙江杭州市庆春路 288 号
法定代表人:张达洋
电话:0571-87659546
传真:87569188
联系人:毛真海
客服电话:95527
网址:http://www.czbank.com/czbank/
(11)华泰证券股份有限公司
住所:江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
办公地址:江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
法定代表人:吴万善
电话:025-84457777
联系人:万鸣
客服电话:95597
网址:www.htsc.com.cn
(12)中信建投证券股份有限公司
住所:北京市安立路 66 号 4 号楼
办公地址:北京市东城区朝阳门内大街 188 号
法定代表人:王常青
电话:010-85130544
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联系人:权唐
客服电话:4008888108
网址:www.csc108.com
(13)天相投资顾问有限公司
住所:北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 701
办公地址:北京市西城区新街口外大街 28 号 C 座 5 层
法定代表人:林义相
电话:010-66045608
传真:010-66045500
联系人:林爽
客服电话:010-66045678
网址:www.txsec.com、www.jjm. com.cn
(14)国泰君安证券股份有限公司
住所:上海市自贸试验区商城路 618 号
办公地址:上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼
法定代表人:杨德红
联系人:芮敏祺,朱雅崴
客服电话:4008888666
网址: www.gtja.com
(15)中信证券股份有限公司
住所:广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场二期北座
办公地址:北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦
法定代表人: 王东明
电话:010-60838696
传真: 010-60833739
联系人:顾凌
客服电话: 95558
网址:www.cs.ecitic.com
(16)申万宏源证券有限公司
住所: 上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层
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办公地址: 上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层
法定代表人: 李梅
电话: 021-33389888
传真: 021-33388224
联系人: 黄莹
客服电话: 95523 或 4008895523
网址: www.swhysc.com
(17)长江证券股份有限公司
住所:武汉新华路特 8 号长江证券大厦
办公地址:武汉新华路特 8 号长江证券大厦
法定代表人:胡运钊
电话:027-65799999
传真:027-85481900
联系人:李良
客服电话:95579 或 4008888999
网址:www.95579.com
(18)万联证券有限责任公司
住所:广州市天河区珠江东路 11 号高德置地广场 F 栋 18、19 层
办公地址:广州市天河区珠江东路 11 号高德置地广场 F 栋 18、19 层
法定代表人:张建军
电话:020- 37865070
传真:020-22373718-1013
联系人:罗创斌
客服电话:4008888133
网址:www.wlzq.com.cn
(19)信达证券股份有限公司
住所:北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼
办公地址: 北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼
法定代表人:高冠江
电话:010-63081000
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传真:010-63080978
联系人:唐静
客服电话:4008008899
网址:www.cindasc.com
(20)东北证券股份有限公司
住所:长春市自由大路 1138 号
办公地址:长春市自由大路 1138 号
法定代表人:矫正中
电话:0431-85096709
联系人: 潘锴
客服电话:4006000686
网址: www.nesc.cn
(21)新时代证券有限责任公司
住所:北京市海淀区北三环西路 99 号院 1 号楼 15 层 1501
办公地址:北京市海淀区北三环西路 99 号院 1 号楼 15 层 1501
法定代表人:刘汝军
电话:010-83561149
传真:010-83561094
联系人:孙恺
客服电话:4006989898
网址:www.xsdzq.cn;
(22)平安证券有限责任公司
住所:深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼
办公地址:深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼
法定代表人:杨宇翔
传真:0755-82400826
联系人:郑舒丽
客服电话:95511 转 8
网址:www.pingan.com.cn
(23)华安证券股份有限公司
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住所:安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号
办公地址:安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号财智中心 B1 座
法定代表人:李工
电话:0551-65161666
传真:0551-65161600
联系人:甘霖
客服电话:96518(安徽)、4008096518(全国)
网址:www.hazq.com
(24)齐鲁证券有限责任公司
住所:山东省济南市经七路 86 号
办公地址:山东省济南市经七路 86 号 23 层
法定代表人:李玮
电话:0531-68889155
传真:0531-68889752
联系人:吴阳
客服电话:95538
网址:www.qlzq.com.cn
(25)金元证券股份有限公司
住所:海南省海口市南宝路 36 号证券大厦 4 层
办公地址:深圳市深南大道 4001 号时代金融中心 17 楼
法定代表人:陆涛
电话:0755-83025022
传真:0755-83025625
联系人:马贤清
客服电话:4008888228
网址:www.jyzq.cn
(26)爱建证券有限责任公司
住所:上海市南京西路 758 号博爱大厦 20-25 楼
办公地址:上海市南京西路 758 号博爱大厦 20-25 楼
法定代表人:郭林
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电话:021-32229888
联系人:陈敏
客服电话:021-63340678
网址:www.ajzq.com
(27)中国银河证券股份有限公司
住所:北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
办公地址:北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人:陈有安
电话:010-66568430
传真:010-66568990
联系人:田薇、宋明
客服电话:4008888888
网址:www.chinastock.com.cn
(28)中信证券(浙江)有限责任公司
住所:浙江省杭州市滨江区江南大道 588 号恒鑫大厦主楼 19、20 层
办公地址:杭州市解放东路 29 号迪凯银座 22 层
法定代表人:沈强
电话:0571-85783737
传真:0571-85106383
联系人:李珊
客服电话: 95548
网址:http://www.bigsun.com.cn
(29)中信万通证券有限责任公司
住所:青岛市崂山区苗岭路 29 号澳柯玛大厦 15 层(1507-1510 室)
办公地址:青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼第 21 层
法定代表人:杨宝林
电话:0532-85022326
联系人:吴忠超
客服电话:95548
网址:http://www.zxwt.com.cn
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(30)光大证券股份有限公司
住所:上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址:上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人:袁长清(代行)
联系人:刘晨
客服电话:10108998 ;4008888788
网址:www.ebscn.com
(31)国联证券股份有限公司
住所:无锡市县前东街 168 号
办公地址:无锡市县前东街 168 号国联大厦 6 楼
法定代表人:雷建辉
电话:0510-82831662
传真:0510-82830162
联系人:徐欣
客服电话: 4008885288,0510-82588168
网址:www.glsc.com.cn
(32)东海证券有限责任公司
住所:江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18-19 楼
办公地址:上海市浦东新区东方路 1928 号东海证券大厦
法定代表人:朱科敏
电话:021-20333333
联系人:王一彦
客服电话:95531、4008888588
网址: www.longone.com.cn
(33)华福证券有限责任公司
住所:福州市五四路 157 号新天地大厦 7、8 层
办公地址:福州市五四路 157 号新天地大厦 7-10 层
法定代表人:黄金琳
电话:0591-87383623
传真:0591-87383610
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联系人:张腾
客服电话:96326
网址:www.gfhfzq.com.cn
(34)广发证券股份有限公司
住所:广州天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼(4301-4316 房)
办公地址:广东省广州天河北路大都会广场 5、18、19、36、38、39、41、42、43、44 楼
法定代表人:孙树明
电话:020-87555888
联系人:黄岚
客服电话:95575 或致电各地营业网点
网址:www.gf.com.cn
(35)海通证券股份有限公司
住所:上海市黄浦区广东路 689 号海通证券大厦
办公地址:上海市黄浦区广东路 689 号海通证券大厦
法定代表人:王开国
电话:021-23219000
联系人:李笑鸣
客服电话:95553、4008888001
网址:www.htsec.com
(36)安信证券股份有限公司
住所:深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元
办公地址:深圳市福田区深南大道 2008 号中国凤凰大厦 1 号楼 9 层
法定代表人:牛冠兴
电话:0755-82558305
传真:0755-82558355
联系人:余江
客服电话:4008001001
网址:www.essences.com.cn
(37)国海证券股份有限公司
住所:广西桂林市辅星路 13 号
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办公地址:广西南宁市滨湖路 46 号
法定代表人:张雅锋
电话:0755-83709350
传真:0755-83704850
联系人:牛孟宇
客服电话:95563
网址:www.ghzq.com.cn
(38)太平洋证券股份有限公司
住所:云南省昆明市青年路 389 号志远大厦 18 层
办公地址:北京市西城区北展北街九号华远企业号 D 座三单元
法定代表人:李长伟
电话:010-88321818
传真:010-88321763
联系人:陈征
客服电话:致电各地营业网点 0871-8898130
网址:www.tpyzq.com
(39)华龙证券有限责任公司
住所:甘肃省兰州市东岗西路 638 号
办公地址:甘肃省兰州市东岗西路 638 号
法定代表人:李晓安
电话:0931-4890619
联系人:曹占强
客服电话:甘肃省内:0931-96668,全国:4006898888
网址:http://www.hlzqgs.com
(40)中天证券有限责任公司
住所:辽宁省沈阳市和平区光荣街 23 号甲
办公地址:沈阳市和平区南五马路 121 号 万丽城晶座 4 楼 中天证券
法定代表人:马功勋
电话:024-23280842
传真:024-86268016
16
天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书
联系人:袁劲松
客服电话:4006180315
网址:www.stockren.com
(41)西部证券股份有限公司
住所:西安市东新街 232 号陕西信托大厦 16-17 楼
办公地址:西安市东新街 232 号陕西信托大厦 16-17 楼
法定代表人:刘建武
电话:029-87406649
传真:029-87406710
联系人:刘莹
客服电话:95582
网址:www.westsecu.com
(42)华鑫证券有限责任公司
住所:深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 28 层 A01、B01(b)单元
办公地址:上海市肇嘉浜路 750 号
法定代表人:洪家新
电话:021-64316642
传真:021-54653529
联系人:陈敏
客服电话:4001099918(全国) 021-32109999; 029-68918888
网址:http://www.cfsc.com.cn/
(43)上海好买基金销售有限公司
住所:上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室
办公地址:上海市浦东新区浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903-906 室
法定代表人:杨文斌
电话:021-58870011
传真:021-68596916
联系人:张茹
客服电话:4007009665
网址:www.ehowbuy.com
17
天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书
(44)上海天天基金销售有限公司
住所:上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层
办公地址:上海市徐汇区龙田路 195 号 3C 座 9 楼
法定代表人:其实
电话:021-54509988
传真:021-64385308
联系人:潘世友
客服电话:4001818188
网址:www.1234567.com.cn
(45)上海长量基金销售投资顾问有限公司
住所:上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室
办公地址:上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座 16 层
法定代表人:张跃伟
电话:021-20691832
传真:021-20691861
联系人:单丙烨
客户服务电话:400-089-1289
网址: www.erichfund.com
(46)诺亚正行(上海)基金销售投资顾问有限公司
住所:上海市金山区廊下镇漕廊公路 7650 号 205 室
办公地址:上海市浦东新区银城中路 68 号时代金融中心 8 楼 801 室
法定代表人:汪静波
电话:021-38602377
传真:021-38509777
联系人:方成
客服电话:400-821-5399
网址:www.noah-fund.com
(47)和讯信息科技有限公司
住所:北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层
办公地址:北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层
18
天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书
法定代表人:王莉
电话:021-20835789
传真:021-20835885
联系人:周轶
客服电话:400-920-0022
网址:http://licaike.hexun.com/
(48)杭州数米基金销售有限公司
住所:杭州市余杭区仓前街道海曙路东 2 号
办公地址:浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦 12 楼
法定代表人:陈柏青
电话:021-60897869
传真:0571-26698533
联系人:张裕
客服电话:4000 766 123
网址: www.fund123.cn
(49)北京万银财富投资有限公司
住所:北京市朝阳区北四环中路 27 号院 5 号楼 3201 内
办公地址:北京市朝阳区北四环中路 27 号院 5 号楼 3201 内
法定代表人:李招弟
电话:010-59393923
传真:010-59393074
联系人:毛怀营
客服电话:400-059-8888
网址:www.wy-fund.com
(50)北京钱景财富投资管理有限公司
住所:北京市海淀区丹棱街 6 号 1 幢 9 层 1008-1012
办公地址:北京市海淀区丹棱街 6 号 1 幢 9 层 1008-1012
法定代表人:赵荣春
电话:010-57418829
传真:010-57569671
19
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联系人:魏争
客服电话:400-678-5095
网址:www.niuji.net
(51)北京展恒基金销售有限公司
住所:北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号
办公地址:北京市朝阳区华严北里 2 号民建大厦 6 层
法定代表人:闫振杰
电话:010-62020088
传真:010-62020355
联系人:宋丽冉
客服电话:400-888-6661
网址:www.myfund.com
(52)深圳腾元基金销售有限公司
住所:广东省深圳市福田区金田路卓越世纪中心一号楼 1806-1808 单元
办公地址:广东省深圳市福田区金田路卓越世纪中心一号楼 1806-1808 单元
法定代表人:曾革
电话:0755-33376853
传真:0755-33065516
联系人:鄢萌莎
客服电话:4006-877-899
网址:www.tenyuanfund.com
(53)宜信普泽投资顾问(北京)有限公司
住所:北京市朝阳区建国路 88 号 9 号楼 15 层 1809
办公地址:北京市朝阳区建国路 88 号 SOHO 现代城 C 座 1809
法定代表人:沈伟桦
电话:010-52855713
传真:010-85894285
联系人:程刚
客服电话:400-6099-200
网址:www.yixinfund.com
20
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(54)深圳众禄基金销售有限公司
住所:深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I、J 单元
办公地址:深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼
法定代表人:薛峰
电话:0755-33227950
传真:0755-33227951
联系人:童彩平
客服电话:4006-788-887
网址:www.zlfund.cn www.jjmmw.com
(二)登记机构
名 称:天治基金管理有限公司
住 所:上海市浦东新区莲振路 298 号 4 号楼 231 室
办公地址:上海市复兴西路 159 号
法定代表人:赵玉彪
电 话:021-60371155
传 真:021-60374974
联系人:黄宇星
(三)出具法律意见书的律师事务所
名称:上海市通力律师事务所
住所:上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
办公地址:上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
负责人:俞卫锋
联系电话:(86 21) 3135 8666
传真: (86 21) 3135 8600
联系人:安冬
经办律师:安冬、陆奇
(四)审计基金财产的会计师事务所
名称:安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)
住所:北京市东城区东长安街 1 号东方广场东方经贸城安永大楼 16 层
办公地址:上海市世纪大道 100 号环球金融中心 50 楼
21
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执行事务合伙人:吴港平
电话:021-22288888
经办注册会计师:边卓群、蒋燕华
联系人:蒋燕华
四、基金的名称
天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金
五、基金的类型
契约型开放式
六、基金的投资目标
通过持续、系统、深入、全面的基本面研究,挖掘具有长期发展潜力和估值优势的上市公司,
实现基金资产的长期稳定增值。
七、基金的投资方向
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括创业
板、中小板以及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券等固定收益类资产(包括但不限于国
债、金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、可转换公司债券、可分离交易可转债、
可交换债券、中小企业私募债券、短期公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、资产
支持证券、次级债、债券回购、银行存款、货币市场工具)、股指期货与权证等金融衍生工具以
及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将
其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为:股票投资占基金资产的比例为 0%-95%。每个交易日日终在扣除股指
期货合约需缴纳的交易保证金后,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的
5%。
如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,
可以调整上述投资品种的投资比例。
八、基金的投资策略
本基金将优先考虑股票类资产的配置,通过精选策略构造股票组合,剩余资产将配置于固定
收益类和现金类等大类资产上。
22
天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书
1、股票投资策略
股票组合的构建完全采用“自下而上”的精选策略,基金管理人依托公司研究平台,组建由
基金经理组成的基金管理小组,基于对企业基本面的研究独立决策、长期投资。
投资模式的特点归结为:
1) 研究驱动。通过系统、细致、前瞻性的上市公司基本面研究,发掘具备成长性、能够创
造价值的上市公司;
2) 长期持有。在上述研究基础上,主要采取买入并长期持有的策略,降低换手率,以提高
长期回报;
基于企业内在价值进行长期投资,是国际资产管理领域内较为成熟的做法。过去几年中,证
券市场逐渐成熟,公司基本面与股价的关系得到了加强。实践证明通过基本面研究,不仅能发现
一批高质量的上市公司,而且能坚定持有信心,获取长期投资所带来的超额收益。
随着中国经济进一步发展,公司治理结构的不断完善,中国经济还将涌现一大批可供投资的
优质上市公司。基于企业内在价值的长期投资模式成为可能。
在上述目标下,我们将坚持“自下而上”的精选策略,采用定量分析与定性分析相结合的方
法,精选个股,构建投资组合。
1)定性分析的要点
第一、具有准确、清晰的公司战略,并在此基础上形成了一套可持续发展的、良好的商业模
式;第二、具有独特、可鉴别的企业核心竞争力,体现在管理、技术、品牌、营销、资源、渠道
网络等一个或多个方面;第三、从公司股权结构、激励制度、组织框架、董事会与管理层的独立
性、信息透明度等方面分析具有良好的公司治理结构。
2)定量分析的要点
第一、财务分析:从 EPS、EVA 等指标未来的增长情况分析企业未来的成长性,并配合盈利
能力、运营效率、偿债能力等方面的系统分析,比较企业在行业中的相对地位,甄别其真实性,
选择盈利能力强、主营业务成长快、财务结构稳健的上市公司;第二、选择具备成长性、能够创
造价值的上市公司。通过计算与比较包括 ROC、企业加权平均资本成本(WACC)、企业成长(G)等
核心指标,选择具备成长性、能够创造价值的上市公司;第三、估值水平合理。选择价格低于价
值的上市公司,或者比较企业动态市盈率、PEG 等指标,选择目前估值水平明显较低、或相对合
理的上市公司进行重点投资。
2、债券投资策略
本基金固定收益类投资的主要目的是风险防御及现金替代性管理,一般不做积极主动性资产
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配置。固定收益类品种投资将坚持安全性、流动性和收益性作为资产配置原则,采取久期调整策
略、类属配置策略、收益率曲线配置策略,以兼顾投资组合的安全性、收益性与流动性。
3、中小企业私募债投资策略
利用自下而上的公司、行业层面定性分析,结合 Z-Score、KMV 等数量分析模型,测算中小
企业私募债的违约风险。考虑海外市场高收益债违约事件在不同行业间的明显差异,根据自上而
下的宏观经济及行业特性分析,从行业层面对中小企业私募债违约风险进行多维度的分析。个券
的选择基于风险溢价与通过公司内部模型测算所得违约风险之间的差异,结合流动性、信息披露、
偿债保障等方面的考虑。
4、权证投资策略
权证为本基金辅助性投资工具。在进行权证投资时,基金管理人将通过对权证标的证券基本
面的研究,并结合权证定价模型寻求其合理估值水平,根据权证的高杠杆性、有限损失性、灵活
性等特性,通过限量投资、趋势投资、优化组合、获利等投资策略进行权证投资。基金管理人将
充分考虑权证资产的收益性、流动性及风险性特征,通过资产配置、品种与类属选择,谨慎进行
投资,追求较稳定的当期收益。
5、资产支持证券投资策略
资产支持证券,定价受多种因素影响,包括市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、
提前偿还率、违约率等。本基金将深入分析上述基本面因素,并辅助采用蒙特卡洛方法等数量化
定价模型,评估其内在价值。
6、股指期货投资策略
本基金以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,
参与股指期货投资。本基金将根据对现货和期货市场的分析,发挥股指期货杠杆效应和流动性好
的特点,采用股指期货在短期内取代部分现货,获取市场敞口,投资策略包括多头套期保值和空
头套期保值。多头套期保值指当基金需要买入现货时,为避免市场冲击,提前建立股指期货多头
头寸,然后逐步买入现货并解除股指期货多头,当完成现货建仓后将股指期货平仓;空头套期保
值指当基金需要卖出现货时,先建立股指期货空头头寸,然后逐步卖出现货并解除股指期货空头,
当现货全部清仓后将股指期货平仓。本基金在股指期货套期保值过程中,将定期测算投资组合与
股指期货的相关性、投资组合 beta 的稳定性,精细化确定投资方案。
九、基金的业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为:一年期银行定期存款利率(税后)+ 1%。上述“一年期银行定期
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存款利率(税后)”是指当年 1 月 1 日中国人民银行公布并执行的一年期金融机构人民币存款基
准利率。《基金合同》生效日所在年度以《基金合同》生效日中国人民银行公布并执行的一年期
“金融机构人民币存款基准利率”为准。
本基金采用“一年期银行定期存款利率(税后)+ 1%”作为业绩比较基准的理由是:本基金
追求长期稳定投资回报,上述业绩比较基准能够较好地体现本基金的投资目标,并易于被投资人
理解和接受。
若未来市场发生变化导致此业绩比较基准不再适用或有更加适合的业绩比较基准,基金管理
人有权根据市场发展状况及本基金的投资范围和投资策略,调整本基金的业绩比较基准。业绩比
较基准的变更须经基金管理人和基金托管人协商一致,并在更新的招募说明书中列示,而无需召
开基金份额持有人大会。
十、基金的风险收益特征
本基金为混合型基金,属于证券投资基金中较高预期风险、较高预期收益的品种,其预期风
险收益水平高于债券型基金及货币市场基金,低于股票型基金。
十一、基金的投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信银行股份有限公司根据基金合同规定,复核了本报告中的财务指标、净值表
现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至2015年9月30日。所列财务数据未经审计。
1、期末基金资产组合情况:
序 占基金总资
项目 金额(元)
号 产的比例(%)
4,745,650.00 9.23
1 权益投资
4,745,650.00 9.23
其中:股票
2,018,200.00 3.93
2 固定收益投资
2,018,200.00 3.93
其中:债券
资产支持证券 - -
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3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买
- -
入返售金融资产
银行存款和结算备付 44,546,215.45 86.65
6
金合计
97,157.30 0.19
7 其他资产
51,407,222.75 100
8 合计
2、期末按行业分类的股票投资组合
序号
3 分 类 市值(元) 占期末净值比例
200 积极投资部分
203 C 制造业 2,381,150.00 4.65
207 G 交通运输、仓储和邮政业 1,093,030.00 2.14
211 K 房地产业 584,220.00 1.14
218 R 文化、体育和娱乐业 687,250.00 1.34
290 合计 4,745,650.00 9.27
3、基金投资前十名股票明细
序号 4 股票代码 股票名称 数量(股) 股票市值(元) 占期末净值比例
200 积极投资部分
1.34
201 300251 光线传媒 25,000.00 687,250.00
1.29
202 002594 比亚迪 11,000.00 660,110.00
1.22
203 000568 泸州老窖 30,500.00 626,470.00
1.14
204 002146 荣盛发展 78,000.00 584,220.00
1.12
205 600519 贵州茅台 3,000.00 570,930.00
1.08
206 600009 上海机场 20,000.00 554,400.00
207 601006 大秦铁路 538,630.00 1.05
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61,000.00
1.02
208 002563 森马服饰 52,000.00 523,640.00
9.27
合计 280,500.00 4,745,650.00
4、期末按券种分类的债券投资组合
占基金资产净值
序号 债券品种 公允价值(元)
比例(%)
1 国家债券
2 央行票据 - -
3 金融债券 2,018,200.00 - 3.94
其中:政策性金融债 2,018,200.00 - 3.94
4 企业债券
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债
8 其他 - -
9 合计 2,018,200.00 3.94
5、期末基金投资前五名债券明细
占基金资产
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 净值比例
(%)
1 018001 国开1301 20,000 2,018,200.00 - 3.94
2
3
4
5
6、期末基金投资前五名权证明细
本基金本报告期末未持有权证。
7、期末基金投资前十名资产支持证券明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8、投资组合报告附注
(1)本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
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(2)本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
(3)其他资产的构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金
2 应收证券清算款
3 应收股利 -
4 应收利息 94,179.63
5 应收申购款 2,977.67
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计
97,157.30
(4)期末本基金持有处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券
(5)期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有流通受限股票。
(6)投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。
十二、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金
一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做
出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。基金的业绩数据截止到 2015 年 6 月 30 日。
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率比较表:
天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金
阶段 份额净 份额净 业绩比 业绩比 ①-③ ②-④
值增长 值增长 较基准 较基准
率① 率标准 收益率 收益率
差② ③ 标准差
④
2015.6.9-2015-6.30 -0.09% 0.37% 0.20% 0.01% -0.29% 0.36%
十三、费用概览、
1、与基金运作有关的费用
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(1)基金管理人的管理费;
(2)基金托管人的托管费;
(3)基金销售服务费;
(4)《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用;
(5)《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费;
(6)基金份额持有人大会费用;
(7)基金的证券/期货交易费用;
(8)基金的银行汇划费用;
(9)基金的账户开户费用、账户维护费用;
(10)基金的上市费用;
(11)按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其他费用。
2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
(1)基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.50%年费率计提。管理费的计算方法如下:
H=E×1.50%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基
金管理费划款指令,基金托管人复核后于次月前 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管
理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。
(2)基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.20%的年费率计提。托管费的计算方法如下:
H=E×0.20%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基
金托管费划款指令,基金托管人复核后于次月前 3 个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法
定节假日、公休日等,支付日期顺延。
上述“一、基金费用的种类中第 3-9 项费用”,根据有关法规及相应协议规定,按费用实际
支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。
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3、与基金销售有关的费用
(1)基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损
失;
(2)基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;
(3)《基金合同》生效前的相关费用;
(4)其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
4、基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
十四、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售
管理方法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他有关法律法规的要求,对本基金 2015 年 6
月 9 日公布的《天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金的招募说明书》进行了更新,主要更
新的内容如下:
1、在“基金管理人”中,主要对基金管理人概况、董事、监事、高级管理人员、投资决策委
员会成员进行了更新。
2、在“基金托管人”中,主要对主要人员情况、基金托管业务经营情况等信息进行了更新。
3、在“相关服务机构”中,更新了有关代销机构的相关信息。
4、在“基金份额的申购与赎回”中,更新了有关申购与赎回费用的内容。
5、在“基金的投资”中,更新了本基金最近一期投资组合报告的内容。
6、在“基金的业绩”中,更新了基金合同生效以来的投资业绩。
7、 在“基金的费用与税收”中,更新了基金销售服务费的内容。
8、在“对基金份额持有人的服务”中,更新了网络在线服务与网上交易服务的内容。
9、在“其他应披露事项”中,列出了自 2015 年 6 月 9 日至 2015 年 12 月 9 日期间与本基金
和本基金管理人有关的公告。
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天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书
天治基金管理有限公司
2016 年 1 月 22 日
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