光大保德信行业轮动混合型证券投资基金

2017年半年度报告

2017年6月30日

基金管理人：光大保德信基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一七年八月二十六日

1 重要提示及目录

1.1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月25日复核了本报

告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年1月1日起至6月30日止。

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1.2目录

1 重要提示及目录......2

1.1重要提示......2

2 基金简介......5

2.1基金基本情况......5

2.2基金产品说明......5

2.3基金管理人和基金托管人......5

2.4信息披露方式......6

2.5其他相关资料......6

3 主要财务指标和基金净值表现......6

3.1主要会计数据和财务指标......6

3.2基金净值表现......7

4 管理人报告......8

4.1基金管理人及基金经理情况......8

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......9

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......10

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......10

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......10

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......11

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......12

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......12

5 托管人报告......12

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......12

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......12

5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......12

6 半年度财务会计报告（未经审计）......13

6.1资产负债表......13

6.2利润表......14

6.3所有者权益（基金净值）变动表......15

6.4报表附注......16

7 投资组合报告......34

7.1期末基金资产组合情况......34

7.2报告期末按行业分类的股票投资组合......35

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......36

7.4报告期内股票投资组合的重大变动......36

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合......39

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......40

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......40

7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......40

7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......40

7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......40

7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......40

7.12 投资组合报告附注......40

8 基金份额持有人信息......41

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构......41

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8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......42

8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况......42

9 开放式基金份额变动......42

10 重大事件揭示......42

10.1 基金份额持有人大会决议......42

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......42

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......42

10.4 基金投资策略的改变......43

10.5报告期内改聘会计师事务所情况......43

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......43

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......43

10.8 其他重大事件......44

11影响投资者决策的其他重要信息......45

12 备查文件目录......46

12.1 备查文件目录......46

12.2 存放地点......46

12.3 查阅方式......46

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2 基金简介

2.1基金基本情况

基金名称 光大保德信行业轮动混合型证券投资基金

基金简称 光大保德信行业轮动混合

基金主代码 360016

交易代码 360016

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2012年2月15日

基金管理人 光大保德信基金管理有限公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 234,324,781.39份

基金合同存续期 不定期

2.2基金产品说明

本基金通过对整体宏观经济周期和行业景气度的分析判断，根据行业基本

投资目标 面轮动策略和行业量化轮动策略，力争把握不同经济周期阶段下的相对优

势行业，以获取不同行业之间轮动效应所带来的资本增值回报。

本基金将通过对宏观经济基本面及证券市场双层面的数据进行研究，并通

过定性定量分析、风险测算及组合优化，最终形成大类资产配置决策。

行业配置策略是本基金的核心投资策略，本基金主要采用行业轮动策略作

为行业配置的指导。本基金将从“估值、成长和动量”三个因素进行行业配

置和轮动。具体地，本基金将通过行业基本面轮动策略对行业的成长性和

估值合理性进行分析，同时结合行业量化轮动策略从行业的动量、反转策

投资策略 略进行分析。

本基金将以定性和定量相结合的方式、从价值、成长和动量等因素对个股

进行选择，精选估值合理且成长性良好的上市公司进行投资。

本基金固定收益类资产的投资将在限定的投资范围内，根据国家货币政策

和财政政策实施情况、市场收益率曲线变动情况、市场流动性情况来预测

债券市场整体利率趋势，同时结合各具体品种的供需情况、流动性、信用

状况和利率敏感度等因素进行综合分析，在严格控制风险的前提下，构建

和调整债券投资组合。

业绩比较基准 75%×沪深300指数收益率+25%×中证全债指数收益率。

风险收益特征 本基金为混合型基金，属于证券投资基金中风险中高的品种，其预期收益

和风险高于货币市场基金及债券基金，但低于股票型基金。

2.3基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 光大保德信基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司

姓名 魏丹 林葛

信息披露

联系电话 021-80262888 010-66060069

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负责人 电子邮箱 epfservice@epf.com.cn tgxxpl@abchina.com

客户服务电话 4008-202-888 95599

传真 021-80262468 010-68121816

上海市黄浦区中山东二路558 北京市东城区建国门内大街69

注册地址 号外滩金融中心1幢，6层至10 号

层

上海市黄浦区中山东二路558 北京市西城区复兴门内大街28

办公地址 号外滩金融中心1幢（北区3号 号凯晨世贸中心东座F9

楼）6层至10层

邮政编码 200010 100031

法定代表人 林昌 周慕冰

2.4信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.epf.com.cn

基金半年度报告备置地点 光大保德信基金管理有限公司、中国农业银

行股份有限公司的办公场所。

2.5其他相关资料

项目 名称 办公地址

注册登记机构 光大保德信基金管理有限公司 上海市黄浦区中山东二路558号外滩金融

中心1幢（北区3号楼）6层至10层

3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1 期间数据和指标 报告期（2017年1月1日至2017年6月30日）

本期已实现收益 -9,099,696.60

本期利润 -6,492,983.80

加权平均基金份额本期利润 -0.0433

本期加权平均净值利润率 -4.60%

本期基金份额净值增长率 1.17%

3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2017年6月30日)

期末可供分配利润 -11,282,137.71

期末可供分配基金份额利润 -0.0481

期末基金资产净值 223,042,643.68

期末基金份额净值 0.952

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3.1.3 累计期末指标 报告期末(2017年6月30日)

基金份额累计净值增长率 96.06%

注：注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基

阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④

② 准差④

过去一个月 5.78% 1.03% 4.03% 0.51% 1.75% 0.52%

过去三个月 -2.66% 0.93% 4.60% 0.47% -7.26% 0.46%

过去六个月 1.17% 0.87% 7.96% 0.43% -6.79% 0.44%

过去一年 0.74% 0.91% 12.12% 0.51% -11.38% 0.40%

过去三年 82.89% 2.07% 57.45% 1.31% 25.44% 0.76%

自基金合同生 96.06% 1.72% 44.31% 1.16% 51.75% 0.56%

效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比

较

光大保德信行业轮动混合型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2012年2月15日至2017年6月30日）

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注：根据基金合同的规定，本基金建仓期为2012年2月15日至2012年8月14日。建仓期结

束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。

4 管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

光大保德信基金管理有限公司（以下简称“光大保德信”）成立于2004年4月，由中国光大集团

控股的光大证券股份有限公司和美国保德信金融集团旗下的保德信投资管理有限公司共同创建，公司总部设在上海，注册资本为人民币1.6亿元人民币，两家股东分别持有55%和45%的股份。公司主要从事基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务（涉及行政许可的凭许可证经营），今后，将在法律法规允许的范围内为各类投资者提供更多资产管理服务。

截至2017年6月30日，光大保德信旗下管理着37只开放式基金，即光大保德信量化核心证券

投资基金、光大保德信货币市场基金、光大保德信红利混合型证券投资基金、光大保德信新增长混合型证券投资基金、光大保德信优势配置混合型证券投资基金、光大保德信增利收益债券型证券投资基金、光大保德信均衡精选混合型证券投资基金、光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信中小盘混合型证券投资基金、光大保德信信用添益债券型证券投资基金、光大保德信行业轮动混合型证券投资基金、光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金、光大保德信现金宝货币市场基金、光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金、光大保德信岁末红利纯债债 第8页共46页

券型证券投资基金、光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金、光大保德信鼎鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信一带一路战略主题混合型证券投资基金、光大保德信耀钱包货币市场基金、光大保德信欣鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信睿鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信尊尚一年定期开放债券型证券投资基金、光大保德信中国制造2025灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信风格轮动混合型证券投资基金、光大保德信产业新动力灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信恒利纯债债券型证券投资基金、光大保德信铭鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信诚鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信安祺债券型证券投资基金、光大保德信安和债券型证券投资基金、光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信永利纯债债券型证券投资基金、光大保德信安诚债券型证券投资基金、光大保德信多策略智选18个月定期开放混合型证券投资基金、光大保德信尊盈半年定期开放债券型发起式证券投资基金。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

任本基金的基金经理 证券从业

姓名 职务 （助理）期限 年限 说明

任职日期 离任日期

黄兴亮先生，清华大学博士。2002

年毕业于清华大学电机系电气工

程及自动化专业，2007 年获得清

华大学计算机系计算机应用技术

专业博士学位。黄兴亮先生于

2007年8月至2011年5月在交银

黄兴亮 基金经理 2014-02-11 - 9年 施罗德基金管理有限公司，担任高

级研究员，2011年6月加入光大

保德信基金管理有限公司，担任高

级研究员。现任光大保德信行业轮

动混合型证券投资基金基金经理、

光大保德信一带一路战略主题混

合型证券投资基金基金经理。

注：1、“任职日期”和“离任日期”分别为公司决定确定的聘任日期和解聘日期；

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。

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4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

为充分保护持有人利益，确保本基金管理人旗下各基金在获得投研团队、交易团队支持等各方面得到公平对待，本基金管理人从投研制度设计、组织结构设计、工作流程制定、技术系统建设和完善、公平交易执行效果评估等各方面出发，建设形成了有效的公平交易执行体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金与其他投资组合未发生交易所公开竞价同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的交易。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

今年以来，A股行情极端分化。以上证50为核心的少数大市值公司持续上涨，而中小创板块则

闪崩不断，持续下跌。IPO 持续高速推进，金融监管力度加强，海外投资者借道陆港通持续买入白

马蓝筹。场内投资者逐步认识这一变化，并相应调整了持仓，降低仓位或者卖要命3000买漂亮50

是过去一段时间的普遍现象。上半年总体来看，家电、白酒、电子、金融等板块表现较好，其余多数板块表现不佳。

本基金持仓风格为均衡偏成长，在极端分化的行情之下，部分重仓个股下跌幅度较大，因而在5 月份阶段性降低了仓位，以控制短期的回撤。从结构来看，本基金降低了工程机械和医药行业的持仓，增加了TMT、工控自动化和环保行业的持仓。截止半年度，本基金的持仓风格仍为均衡偏成长。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

本基金本报告期内份额净值增长率为1.17%，业绩比较基准收益率为7.96%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

许多投资者都在热议A股的漂亮50。这其中的确有一部公司仍有很大的发展空间，例如其中的

一些医药公司、电子类公司等。但A股的漂亮50中与上证50重叠的大部分公司，主要处在传统经

济领域，体量较大，增速平缓甚至停滞，天花板临近。近几年中国的GDP增速降到6-7%的水平，

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虽然下降了一个台阶，但仍然是全球增长最快的经济体之一。在这样活跃的经济体当中，我们必然有机会在许多领域找到许多快速成长中的企业，这其中蕴含着更大的机会。

目前，我们观察到A股中部分有竞争力，有较大发展空间的中小市值公司的估值已经降至今年

30倍PE、明年20倍PE的水平。如果目前的股价维持到今年末明年初，那将具有很高的性价比。

这些公司多处在消费升级、制造升级领域，经营持续向好。他们直面海外品牌的竞争，实现进口替代；有的甚至已经走出国门，走向全球市场。我们相信，中国经济的转型和持续发展需要一批这样的新生力量，也必然会出现一批这样的新兴优势企业，推动我们国家迈过中等收入陷阱，跨入发达经济体的行列。对投资者而言，不变的是不断寻找真正的优势企业，同时保持对市场的敬畏。

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金的估值业务严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》及监管机关有关规定和《光大保德信基金管理有限公司基金估值委员会工作制度》进行。日常估值由基金管理人和本基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计的财务核对同时进行。

报告期内，公司设立由负责运营的高管、运营部代表（包括基金会计）、投研部门代表（包括权益、固定收益业务板块）、监察稽核部代表、IT部代表、金融工程部门代表人员组成的估值委员会。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，选择基金估值模型及估值模型假设，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。基金估值政策的议定和修改采用集体决策机制，对需采用特别估值的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由公司估值委员会讨论特别估值方案，同时审慎平衡托管行、审计师意见和基金同业的惯常做法，与托管行沟通后形成建议，经公司管理层批准后由运营部具体执行。估值委员会提交建议一般需获得估值委员会二分之一以上成员同意。

公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和长期相关工作经历，并具有广泛的代表性。

委员会对各相关部门和代表人员的分工如下：投资研究部和运营部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；运营部根据估值的专业技术对需要进行估值政策调整的品种提出初步意见提交估值委员会讨论，负责执行基金估值政策进行日常估值业务，负责与托管行、审计师、基金同业、监管机关沟通估值调整事项；监察稽核部就估值程序的合法合规发表意见；投资研究部负责估值政策调 第11页共46页

整对投资业绩影响的评估；金融工程负责估值政策调整对投资绩效的评估；IT部就估值政策调整的

技术实现进行评估。

本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；截止报告期末未与外部估值定价服务机构签约。

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据相关法律法规和基金合同以及基金实际运作情况，本基金本报告期内不进行利润分配。

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本基金本报告期内出现了连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元的情况，该情况自2016

年1月22日起出现，于2016年3月16日终止。本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基

金份额持有人数量不满二百人的情形。

5 托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—光大保德信基金管理有限公司2017年1月1日至2017年6月30日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本托管人认为, 光大保德信基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基

金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人认为，光大保德信基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。

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6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1资产负债表

会计主体：光大保德信行业轮动混合型证券投资基金

报告截止日：2017年6月30日

单位：人民币元

资产 附注号 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

资产： - -

银行存款 6.4.7.1 5,112,068.48 1,321,488.92

结算备付金 1,893,612.70 326,983.52

存出保证金 135,521.25 78,487.88

交易性金融资产 6.4.7.2 212,561,232.82 59,074,863.06

其中：股票投资 206,584,032.82 57,075,263.06

基金投资 - -

债券投资 5,977,200.00 1,999,600.00

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

衍生金融资产 6.4.7.3 - -

买入返售金融资产 6.4.7.4 6,000,000.00 -

应收证券清算款 812,006.92 -

应收利息 6.4.7.5 58,811.37 15,161.98

应收股利 - -

应收申购款 52,811.71 4,800.98

递延所得税资产 - -

其他资产 6.4.7.6 - -

资产总计 226,626,065.25 60,821,786.34

负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

负债： - -

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 - -

卖出回购金融资产款 - -

应付证券清算款 2,529,119.07 -

应付赎回款 82,612.05 75,930.10

应付管理人报酬 287,587.46 76,691.39

应付托管费 47,931.25 12,781.89

应付销售服务费 - -

应付交易费用 6.4.7.7 583,882.44 272,093.57

应交税费 - -

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应付利息 - -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 6.4.7.8 52,289.30 95,260.60

负债合计 3,583,421.57 532,757.55

所有者权益： - -

实收基金 6.4.7.9 234,324,781.39 64,072,978.23

未分配利润 6.4.7.10 -11,282,137.71 -3,783,949.44

所有者权益合计 223,042,643.68 60,289,028.79

负债和所有者权益总计 226,626,065.25 60,821,786.34

注：报告截止日2017年06月30日，基金份额净值0.952元，基金份额总额234,324,781.39份。

6.2利润表

会计主体：光大保德信行业轮动混合型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 附注号 2017年1月1日至 2016年1月1日至

2017年6月30日 2016年6月30日

一、收入 -4,145,170.06 800,995.40

1.利息收入 170,863.00 39,425.04

其中：存款利息收入 6.4.7.11 38,826.80 14,644.91

债券利息收入 49,678.36 23,554.77

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 82,357.84 1,225.36

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-”填列） -6,961,186.85 -2,699,014.12

其中：股票投资收益 6.4.7.12 -7,830,775.10 -2,718,382.09

基金投资收益 6.4.7.13 - -

债券投资收益 6.4.7.14 - -76,058.44

资产支持证券投资收益 6.4.7.15 - -

贵金属投资收益 6.4.7.16 - -

衍生工具收益 6.4.7.17 - -

股利收益 6.4.7.18 869,588.25 95,426.41

3.公允价值变动收益（损失以“-”号 6.4.7.19 2,606,712.80 3,405,744.89

填列）

4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -

5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.20 38,440.99 54,839.59

减：二、费用 2,347,813.74 1,068,144.39

1．管理人报酬 1,028,328.02 364,345.66

2．托管费 171,388.04 60,724.31

第14页共46页

3．销售服务费 - -

4．交易费用 6.4.7.21 1,081,674.78 532,795.37

5．利息支出 257.95 1,933.11

其中：卖出回购金融资产支出 257.95 1,933.11

6．其他费用 6.4.7.22 66,164.95 108,345.94

三、利润总额（亏损总额以“-”号填 -6,492,983.80 -267,148.99

列）

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-”号填列） -6,492,983.80 -267,148.99

6.3所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：光大保德信行业轮动混合型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

本期

项目 2017年1月1日至2017年6月30日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基 64,072,978.23 -3,783,949.44 60,289,028.79

金净值）

二、本期经营活动产生的

基金净值变动数（本期利 - -6,492,983.80 -6,492,983.80

润）

三、本期基金份额交易产

生的基金净值变动数（净 170,251,803.16 -1,005,204.47 169,246,598.69

值减少以“-”号填列）

其中：1.基金申购款 204,365,425.76 -2,721,129.63 201,644,296.13

2.基金赎回款 -34,113,622.60 1,715,925.16 -32,397,697.44

四、本期向基金份额持有

人分配利润产生的基金净 - - -

值变动（净值减少以“-”号

填列）

五、期末所有者权益（基 234,324,781.39 -11,282,137.71 223,042,643.68

金净值）

上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年6月30日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基 48,516,935.53 378,450.82 48,895,386.35

金净值）

二、本期经营活动产生的

基金净值变动数（本期利 - -267,148.99 -267,148.99

润）

三、本期基金份额交易产 11,420,058.09 -3,394,919.50 8,025,138.59

第15页共46页

生的基金净值变动数（净

值减少以“-”号填列）

其中：1.基金申购款 63,809,839.74 -11,569,013.24 52,240,826.50

2.基金赎回款 -52,389,781.65 8,174,093.74 -44,215,687.91

四、本期向基金份额持有

人分配利润产生的基金净 - - -

值变动（净值减少以“-”号

填列）

五、期末所有者权益（基 59,936,993.62 -3,283,617.67 56,653,375.95

金净值）

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：

基金管理人负责人：林昌，主管会计工作负责人：梅雷军，会计机构负责人：王永万

6.4报表附注

6.4.1基金基本情况

光大保德信行业轮动混合型证券投资基金(原名光大保德信行业轮动股票型证券投资基金以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2011]1341号文《关于核准光大保德信行业轮动股票型证券投资基金募集的批复》的核准，由光大保德信基金管理有限公司作为管理人向社会公开募集。基金合同于2012年2月15日生效，首次设立募集规模为925,897,664.07份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人和注册登记机构为光大保德信基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金为混合型基金，股票资产占基金资产的比例范围为60%-95%，其他资产占基金资产的比例范围为5%－40%，权证资产占基金资产的比例范围为0－3%，债券等固定收益类证券投资范围主要包括公司债券、企业债券、可转换债券、短期融资券、金融债、资产支持证券、国债、央行票据等。现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。

本基金的业绩比较基准为：75%×沪深300指数收益率+25%×中证全债指数收益率。

6.4.2会计报表的编制基础

本财务报表系按照中国财政部2006年2月颁布的《企业会计准则—基本准则》和38项具体会

第16页共46页

计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》《、证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。

本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2017年6月30日的财务

状况以及2017年上半年度的经营成果和净值变动情况。

6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

6.4.5.1会计估计变更的说明

本基金本报告期无会计估计变更。

6.4.5.2差错更正的说明

本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

6.4.6税项

6.4.6.1印花税

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）

交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证

券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；

根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通

第17页共46页

知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。

6.4.6.2营业税、增值税

根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，

自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用

基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的

规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业

纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有

关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通

知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等

增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人；

根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，

自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简称“资

管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理人未分别核

算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

6.4.6.3企业所得税

根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，

自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用

第18页共46页

基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通

知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，

对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

6.4.6.4个人所得税

根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通

知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得

有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人

所得税；

根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别

化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开发行和转

让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应

纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期

限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税；

根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化个

人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行和转让市

场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。

6.4.7重要财务报表项目的说明

6.4.7.1银行存款

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

活期存款 5,112,068.48

定期存款 -

其他存款 -

合计 5,112,068.48

第19页共46页

6.4.7.2交易性金融资产

单位：人民币元

本期末

项目 2017年6月30日

成本 公允价值 公允价值变动

股票 202,518,567.55 206,584,032.82 4,065,465.27

贵金属投资-金交所黄

- - -

金合约

交易所市场 6,002,201.40 5,977,200.00 -25,001.40

债券 银行间市场 - - -

合计 6,002,201.40 5,977,200.00 -25,001.40

资产支持证券 - - -

基金 - - -

其他 - - -

合计 208,520,768.95 212,561,232.82 4,040,463.87

6.4.7.3衍生金融资产/负债

本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。

6.4.7.4买入返售金融资产

6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额

单位：人民币元

本期末

项目 2017年6月30日

账面余额 其中：买断式逆回购

上交所市场 6,000,000.00 -

合计 6,000,000.00 -

6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券

本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。

6.4.7.5应收利息

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

应收活期存款利息 2,092.22

应收定期存款利息 -

应收其他存款利息 -

第20页共46页

应收结算备付金利息 852.10

应收债券利息 54,456.99

应收买入返售证券利息 -3,682.19

应收申购款利息 5,031.25

应收黄金合约拆借孳息 -

其他 61.00

合计 58,811.37

6.4.7.6其他资产

本基金本报告期末未持有其他资产。

6.4.7.7应付交易费用

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

交易所市场应付交易费用 583,882.44

银行间市场应付交易费用 -

合计 583,882.44

6.4.7.8其他负债

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

应付券商交易单元保证金 -

应付赎回费 222.84

其他 -

应付银行划款手续费用 -

应付转出费 -

预提审计费 19,835.79

预提信息披露费 32,230.67

合计 52,289.30

6.4.7.9实收基金

金额单位：人民币元

本期

项目 2017年1月1日至2017年6月30日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 64,072,978.23 64,072,978.23

本期申购 204,365,425.76 204,365,425.76

本期赎回（以“-”号填列） -34,113,622.60 -34,113,622.60

第21页共46页

本期末 234,324,781.39 234,324,781.39

注：注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。

6.4.7.10未分配利润

单位：人民币元

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 10,625,095.58 -14,409,045.02 -3,783,949.44

本期利润 -9,099,696.60 2,606,712.80 -6,492,983.80

本期基金份额交易产生的 30,946,195.90 -31,951,400.37 -1,005,204.47

变动数

其中：基金申购款 36,032,244.25 -38,753,373.88 -2,721,129.63

基金赎回款 -5,086,048.35 6,801,973.51 1,715,925.16

本期已分配利润 - - -

本期末 32,471,594.88 -43,753,732.59 -11,282,137.71

6.4.7.11存款利息收入

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

活期存款利息收入 25,084.91

定期存款利息收入 0.00

其他存款利息收入 -

结算备付金利息收入 7,784.30

其他 5,957.59

合计 38,826.80

6.4.7.12股票投资收益

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

卖出股票成交总额 307,414,822.81

减：卖出股票成本总额 315,245,597.91

买卖股票差价收入 -7,830,775.10

6.4.7.13基金投资收益

本基金本报告期及上年度可比期间均无基金投资收益。

6.4.7.14债券投资收益

本基金本报告期无债券投资收益。

第22页共46页

6.4.7.15资产支持证券投资收益

本基金本报告期无资产支持证券投资收益。

6.4.7.16

贵金属投资收益

本基金本报告期末无贵金属投资收益。

6.4.7.17衍生工具收益

本基金本报告期末无权证投资收益。

6.4.7.18股利收益

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

股票投资产生的股利收益 869,588.25

基金投资产生的股利收益 -

合计 869,588.25

6.4.7.19公允价值变动收益

单位：人民币元

项目名称 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

1.交易性金融资产 2,606,712.80

——股票投资 2,623,314.20

——债券投资 -16,601.40

——资产支持证券投资 -

——基金投资 -

——贵金属投资 -

——其他 -

2.衍生工具 -

——权证投资 -

3.其他 -

合计 2,606,712.80

6.4.7.20其他收入

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

基金赎回费收入 35,435.88

转换费收入 3,005.11

第23页共46页

合计 38,440.99

6.4.7.21交易费用

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

交易所市场交易费用 1,081,674.78

银行间市场交易费用 -

合计 1,081,674.78

6.4.7.22其他费用

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

审计费用 19,835.79

信息披露费 32,230.67

银行汇划费用 4,948.49

帐户维护费 9,000.00

其他费用 150.00

合计 66,164.95

6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明

6.4.8.1或有事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。

6.4.8.2资产负债表日后事项

截至财务报表批准日，本基金无要披露的资产负债表日后事项。

6.4.9关联方关系

6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称 与本基金的关系

光大保德信基金管理有限公司（简称“光大保德信”） 基金管理人、注册登记机构、基金销售

机构

中国农业银行股份有限公司（简称“农业银行”） 基金托管人、基金代销机构

光大证券股份有限公司（简称“光大证券”） 基金管理人的股东、基金代销机构

注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

第24页共46页

6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易

6.4.10.1.1股票交易

金额单位：人民币元

本期 上年度可比期间

2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日

关联方名称 占当期股 占当期股

成交金额 票成交总 成交金额 票成交总

额的比例 额的比例

光大证券 0.00 0.00% 53,305,136.82 14.93%

6.4.10.1.2权证交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。

6.4.10.1.3债券交易

金额单位：人民币元

本期 上年度可比期间

2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日

关联方名称 占当期债 占当期债

成交金额 券成交总 成交金额 券成交总

额的比例 额的比例

光大证券 0.00 0.00% 7,123,299.60 45.53%

6.4.10.1.4债券回购交易

金额单位：人民币元

本期 上年度可比期间

2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日

占当期债 占当期债

关联方名称

券回购成 成交金额 券回购成

成交金额

交总额的 交总额的

比例 比例

光大证券 0.00 0.00% 26,600,000.00 68.91%

第25页共46页

6.4.10.1.5应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

本期

关联方名称 2017年1月1日至2017年6月30日

当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣

佣金 总量的比例 金总额的比例

上年度可比期间

关联方名称 2016年1月1日至2016年6月30日

当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣

佣金 总量的比例 金总额的比例

光大证券 49,643.17 15.18% 11,417.43 9.98%

注：上述佣金按市场佣金率计算，扣除由证券公司需承担的费用（包括但不限于买（卖）经手费、证券结算风险基金和买（卖）证管费等）。管理人因此从关联方获取的其他服务主要包括：为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。

6.4.10.2关联方报酬

6.4.10.2.1基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年6月 2016年1月1日至2016年6月

30日 30日

当期发生的基金应支付的管理费 1,028,328.02 364,345.66

其中：支付销售机构的客户维护费 149,225.99 124,875.94

注：基金管理费按前一日的基金资产净值的1.50%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×1.50%/当年天数

H为每日应支付的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计提,逐日累计至每个月月末，按月支付，由基金管理人于次月首日起三个工作日内向基金托管人发送基金管理费划付指令，基金托管人在收到计算结果当日完成复核，并于当日从基金资产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。

6.4.10.2.2基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年6月 2016年1月1日至2016年6

30日 月30日

当期发生的基金应支付的托管费 171,388.04 60,724.31

注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×0.25%/当年天数

第26页共46页

H为每日应支付的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付，基金管理人应于次月首日起三个工作日内将上月基金托管费的计算结果书面通知基金托管人并作出划付指令，基金托管人复核后于当日从基金资产中一次性支取。若遇法定节假日、休息日等,支付日期顺延。

6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期以及上年度可比期间未做银行间市场债券（含回购）的关联交易。

6.4.10.4各关联方投资本基金的情况

6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份

项目 本期 上年度可比期间

2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日

期初持有的基金份 9,999,000.00 9,999,000.00

额

期间申购/买入总份 - -

额

期间因拆分变动份 - -

额

减：期间赎回/卖出总 - -

份额

期末持有的基金份 9,999,000.00 9,999,000.00

额

期末持有的基金份

额 4.27% 16.68%

占基金总份额比例

6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。

6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

关联方名称 2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

农业银行 5,112,068.48 25,084.91 1,480,786.51 5,843.51

第27页共46页

6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。

6.4.11 利润分配情况

本基金本报告期未进行利润分配。

6.4.12 期末（2017年6月30日）本基金持有的流通受限证券

6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

6.4.12.1.1受限证券类别：股票

流通 期末 期末

证券 证券 成功 可流 受 认购 期末估 数量(单 成本 估值 备注

代码 名称 认购日 通日 限类 价格 值单价 位：股) 总额 总额

型

00287 长缆 2017-0 2017-0 网下 18.02 18.02 1,313. 23,660 23,660 -

9 科技 6-05 7-07 中签 00 .26 .26

00288 金龙 2017-0 2017-0 网下 6.20 6.20 2,966. 18,389 18,389 -

2 羽 6-15 7-17 中签 00 .20 .20

30067 大烨 2017-0 2017-0 网下 10.93 10.93 1,259. 13,760 13,760 -

0 智能 6-26 7-03 中签 00 .87 .87

30067 富满 2017-0 2017-0 网下 8.11 8.11 942.00 7,639. 7,639. -

1 电子 6-27 7-05 中签 62 62

30067 国科 2017-0 2017-0 网下 8.48 8.48 1,257. 10,659 10,659 -

2 微 6-30 7-12 中签 00 .36 .36

60330 旭升 2017-0 2017-0 网下 11.26 11.26 1,351. 15,212 15,212 -

5 股份 6-30 7-10 中签 00 .26 .26

60333 百达 2017-0 2017-0 网下 9.63 9.63 999.00 9,620. 9,620. -

1 精工 6-27 7-05 中签 37 37

60361 君禾 2017-0 2017-0 网下 8.93 8.93 832.00 7,429. 7,429. -

7 股份 6-23 7-03 中签 76 76

60393 睿能 2017-0 2017-0 网下 20.20 20.20 857.00 17,311 17,311 -

3 科技 6-28 7-06 中签 .40 .40

6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.12.3.1银行间市场债券正回购

截至本报告期末2017年6月30日止，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出

第28页共46页

回购证券款余额。

6.4.12.3.2交易所市场债券正回购

截至本报告期末2017年6月30日止，本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出

回购证券款余额。

6.4.13 金融工具风险及管理

6.4.13.1风险管理政策和组织架构

本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。

本基金管理人的风险管理体系包括三个层次：第一层次是基于自我评估和管理的业务/职能部门；第二层次是公司经营层的风险管理工作委员会；第三层次是董事会下设的风险管理委员会。

各业务/职能部门是公司风险管理工作最直接的实施者，负责根据公司风险管理政策和制度，制订本部门的风险管理计划、工作流程及相关管理责任，并报请风险管理工作委员会审议批准;对本部门的主要风险指标，以及相关的测量、管理方法提出建议，并及时更新，报请风险管理工作委员会审议批准;实施本部门的风险管理日常工作，定期进行自我评估，并向风险管理工作委员会报告评估情况。

风险管理工作委员会是公司经营层面负责风险管理的最高权力机构,根据公司董事会和风险管理委员会制订的风险管理政策和授权，负责公司日常的风险管理工作。

风险管理委员会是公司风险管理的最高权力机构，其机构组成、运行方式和相应职责应由董事会规定。

本基金管理人风险管理部门建立了对基金进行风险评估的数量化系统，可以从各个不同的层面对基金所承受的各类风险进行密切跟踪。

6.4.13.2信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不 第29页共46页

得超过该证券的10%。

本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。

6.4.13.3流动性风险

流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。

本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此，本期末本基金的资产均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。

本基金管理人风险管理部门从资产配置、行业配置、个股选择等层面制定相应的流动性指标，设定相应的预警阀值，并通过风险评估系统对这些流动性指标进行持续的监测、评估，根据评估结果及时提出流动性风险管理建议。

本基金管理人通过设定对单一证券的投资比例限制，建立相应的授权审批制度，在保护基金持有人利益最大化的前提下，有效管理基金因在单一证券投资比例过高所带来的个股流动性风险。

本基金管理人通过制定流通受限证券的投资流程及风险处置预案，有效管理基金投资流通受限证券所承受的流动性风险。

本基金管理人通过分析本基金持有人结构、密切跟踪监控基金申购赎回趋势，有效预测本基金的流动性需求。同时，本基金管理人通过进行基金变现能力测试得出基金在各市场情形下的变现能力，通过情景分析及压力测试，评估基金在极端情形下面临的流动性风险。

6.4.13.4市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险及其他价格风险。

6.4.13.4.1利率风险

利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、权证保证金及债券投资等。本基金 第30页共46页

通过监控组合的久期来评估基金面临的利率风险。

6.4.13.4.1.1利率风险敞口

单位：人民币元

本期末 1-3 3个月

2017年6月1个月以内 个月 -1年 1-5年 5年以上 不计息 合计

30日

资产

银行存款 5,112,068 - - - - -5,112,068

.48 .48

结算备付金1,893,612 - - - - -1,893,612

.70 .70

存出保证金135,521.2 - - - - -135,521.2

5 5

交易性金融 -2,988,902,988,300 - -206,584,0212,561,2

资产 0.00 .00 32.82 32.82

买入返售金6,000,000 - - - - -6,000,000

融资产 .00 .00

应收证券清 - - - - -812,006.9812,006.9

算款 2 2

应收利息 - - - - -58,811.3758,811.37

应收申购款 99.70 - - - -52,712.0152,811.71

资产总计 13,141,302,988,902,988,300 207,507,5226,626,0

2.13 0.00 .00 0.00 0.00 63.12 65.25

负债

应付证券清 - - - - -2,529,1192,529,119

算款 .07 .07

应付赎回款 - - - - -82,612.0582,612.05

应付管理人 - - - - -287,587.4287,587.4

报酬 6 6

应付托管费 - - - - -47,931.2547,931.25

应付交易费 - - - - -583,882.4583,882.4

用 4 4

其他负债 - - - - -52,289.3052,289.30

负债总计 - 3,583,4213,583,421

- - - - .57 .57

利率敏感度13,141,302,988,902,988,300 203,924,1223,042,6

缺口 2.13 0.00 .00 0.00 0.00 41.55 43.68

上年度末 1个月以内 1-3 3个月 1-5年 5年以上 不计息 合计

2016年12 个月 -1年

第31页共46页

月31日

资产

银行存款 1,321,488 - - - - -1,321,488

.92 .92

结算备付金326,983.5 - - - - -326,983.5

2 2

存出保证金78,487.88 - - - - -78,487.88

交易性金融 - -1,999,600 - -57,075,2659,074,86

资产 .00 3.06 3.06

买入返售金 - - - - - - -

融资产

应收证券清 - - - - - - -

算款

应收利息 - - - - -15,161.9815,161.98

应收申购款 99.70 - - - - 4,701.28 4,800.98

资产总计 1,727,060 1,999,600 57,095,1260,821,78

.02 - .00 - - 6.32 6.34

负债

卖出回购金 - - - - - - -

融资产款

应付证券清 - - - - - - -

算款

应付赎回款 - - - - -75,930.1075,930.10

应付管理人 - - - - -76,691.3976,691.39

报酬

应付托管费 - - - - -12,781.8912,781.89

应付交易费 - - - - -272,093.5272,093.5

用 7 7

应付税费 - - - - - - -

应付利息 - - - - - - -

其他负债 - - - - -95,260.6095,260.60

负债总计 - 532,757.5532,757.5

- - - - 5 5

利率敏感度1,727,060 1,999,600 56,562,3660,289,02

缺口 .02 - .00 - - 8.77 8.79

注：上表统计了本基金的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。

6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析

假设 资产净值变动与利率变动成负相关，相关系数为资产组合的货币久期

分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的

第32页共46页

影响金额（单位：人民币万元）

本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

基准利率上升1% 增加约0 减少约1

基准利率下降1% 增加约0 增加约1

注：上表为利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能的变动时，为交易而持有的债券公允价值的变动将对基金净值产生的影响。

6.4.13.4.2外汇风险

本基金所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。

6.4.13.4.3其他价格风险

其他价格风险主要系市场价格风险。市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。

本基金管理人风险管理部门通过监控基金的大类资产配置比例，行业及个股集中度，行业配置相对业绩基准的偏离度，重仓行业及个股的业绩表现，研究深度等，评估并有效管理基金面临的市场价格风险。

6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口

金额单位：人民币元

本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

项目 占基金资 占基金资产

公允价值 产净值比 公允价值 净值比例

例（%） （%）

交易性金融资产－股票投资 206,584,032.82 92.62 57,075,263.06 94.67

交易性金融资产－基金投资 - - - -

交易性金融资产－债券投资 5,977,200.00 2.68 1,999,600.00 3.32

第33页共46页

交易性金融资产－贵金属投资 - - - -

衍生金融资产－权证投资 - - - -

其他 - - - -

合计 212,561,232.82 95.30 59,074,863.06 97.99

6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析

假设 基金未来业绩表现相对业绩基准的波动性与本报告期的整体水平保持一致

对资产负债表日基金资产净值的

影响金额（单位：人民币万元）

相关风险变量的变动 本期末 上年度末

分析

2017年6月30日 2016年12月31日

业绩比较基准上升1% 增加约263 增加约98

业绩比较基准下降1% 减少约263 减少约98

注：上表为市场价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生合理、可能的变动时，将对基金净值产生的影响。

6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。

7 投资组合报告

7.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比

例（%）

1 权益投资 206,584,032.82 91.16

其中：股票 206,584,032.82 91.16

2 固定收益投资 5,977,200.00 2.64

其中：债券 5,977,200.00 2.64

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 6,000,000.00 2.65

第34页共46页

其中：买断式回购的买入返售金融

资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 7,005,681.18 3.09

7 其他各项资产 1,059,151.25 0.47

8 合计 226,626,065.25 100.00

7.2报告期末按行业分类的股票投资组合

7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例

（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 131,176,738.40 58.81

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 10,087,654.80 4.52

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 21,439,639.62 9.61

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 25,360,000.00 11.37

M 科学研究和技术服务业 18,520,000.00 8.30

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 206,584,032.82 92.62

7.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有沪港通股票。

第35页共46页

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元

占基金资产净

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值

值比例(％)

1 300156 神雾环保 600,000 19,656,000.00 8.81

2 300012 华测检测 4,000,000 18,520,000.00 8.30

3 600315 上海家化 500,000 16,225,000.00 7.27

4 000820 神雾节能 399,999 15,191,962.02 6.81

5 002594 比亚迪 300,000 14,985,000.00 6.72

6 600031 三一重工 1,600,000 13,008,000.00 5.83

7 002400 省广股份 1,600,000 12,848,000.00 5.76

8 300124 汇川技术 500,000 12,770,000.00 5.73

9 300058 蓝色光标 1,600,000 12,512,000.00 5.61

10 002439 启明星辰 600,000 11,160,000.00 5.00

11 600588 用友网络 600,000 10,272,000.00 4.61

12 601021 春秋航空 299,960 10,087,654.80 4.52

13 002422 科伦药业 600,000 9,912,000.00 4.44

14 601100 恒立液压 600,000 9,774,000.00 4.38

15 002583 海能达 600,000 9,654,000.00 4.33

16 600584 长电科技 600,000 9,630,000.00 4.32

17 603801 志邦股份 1,406 47,522.80 0.02

18 603043 广州酒家 1,810 45,738.70 0.02

19 300666 江丰电子 2,276 43,448.84 0.02

20 603335 迪生力 2,230 24,864.50 0.01

21 002879 长缆科技 1,313 23,660.26 0.01

22 002881 美格智能 989 22,608.54 0.01

23 603679 华体科技 809 21,438.50 0.01

24 603938 三孚股份 1,246 20,932.80 0.01

25 002882 金龙羽 2,966 18,389.20 0.01

26 603933 睿能科技 857 17,311.40 0.01

27 603305 旭升股份 1,351 15,212.26 0.01

28 300669 沪宁股份 841 14,650.22 0.01

29 300670 大烨智能 1,259 13,760.87 0.01

30 603286 日盈电子 890 13,528.00 0.01

31 300672 国科微 1,257 10,659.36 0.00

32 603331 百达精工 999 9,620.37 0.00

33 300671 富满电子 942 7,639.62 0.00

34 603617 君禾股份 832 7,429.76 0.00

7.4报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

第36页共46页

金额单位：人民币元

占期初基金资

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 产净值比例

（％）

1 002594 比亚迪 40,383,801.84 66.98

2 600031 三一重工 38,061,983.29 63.13

3 000820 神雾节能 25,345,635.55 42.04

4 601689 拓普集团 21,416,596.23 35.52

5 300156 神雾环保 19,615,853.04 32.54

6 600315 上海家化 19,197,274.12 31.84

7 300058 蓝色光标 18,937,906.95 31.41

8 300012 华测检测 17,510,345.33 29.04

9 300124 汇川技术 16,447,008.40 27.28

10 002422 科伦药业 15,313,964.73 25.40

11 002672 东江环保 15,056,799.33 24.97

12 002439 启明星辰 14,963,848.42 24.82

13 002400 省广股份 14,296,694.97 23.71

14 300484 蓝海华腾 14,172,281.55 23.51

15 600588 用友网络 13,823,058.28 22.93

16 600699 均胜电子 13,541,045.30 22.46

17 600584 长电科技 13,119,528.95 21.76

18 300170 汉得信息 12,876,237.36 21.36

19 601100 恒立液压 10,509,767.53 17.43

20 002583 海能达 10,208,840.85 16.93

21 601021 春秋航空 9,754,073.20 16.18

22 002285 世联行 8,189,446.77 13.58

23 002582 好想你 7,693,033.00 12.76

24 600597 光明乳业 7,617,489.96 12.63

25 000157 中联重科 6,315,786.00 10.48

26 600612 老凤祥 6,165,805.00 10.23

27 300577 开润股份 5,773,337.44 9.58

28 000425 徐工机械 5,325,900.00 8.83

29 000538 云南白药 4,491,084.73 7.45

30 300049 福瑞股份 4,326,515.31 7.18

31 000792 盐湖股份 3,747,531.00 6.22

32 300196 长海股份 3,484,817.25 5.78

33 600418 江淮汽车 2,997,747.47 4.97

34 000681 视觉中国 2,715,069.00 4.50

35 002661 克明面业 2,417,314.05 4.01

36 002387 黑牛食品 2,400,434.03 3.98

37 601028 玉龙股份 2,399,836.00 3.98

38 000528 柳工 2,351,662.60 3.90

39 000338 潍柴动力 1,836,774.18 3.05

第37页共46页

40 000680 山推股份 1,682,998.00 2.79

41 600509 天富能源 1,376,331.00 2.28

42 600256 广汇能源 1,250,480.00 2.07

7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

占期初基金资

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 产净值比例

（％）

1 600031 三一重工 31,336,083.66 51.98

2 002594 比亚迪 24,639,112.14 40.87

3 601689 拓普集团 21,745,367.08 36.07

4 000820 神雾节能 14,943,103.30 24.79

5 002672 东江环保 13,540,052.96 22.46

6 600699 均胜电子 12,404,398.52 20.57

7 300170 汉得信息 12,154,025.50 20.16

8 300484 蓝海华腾 12,145,645.62 20.15

9 000157 中联重科 8,328,875.00 13.81

10 300058 蓝色光标 8,195,079.81 13.59

11 002582 好想你 7,588,928.57 12.59

12 002285 世联行 7,553,107.00 12.53

13 000425 徐工机械 7,350,574.00 12.19

14 600597 光明乳业 6,888,603.84 11.43

15 002439 启明星辰 6,518,747.96 10.81

16 600612 老凤祥 6,195,940.90 10.28

17 300577 开润股份 5,975,605.00 9.91

18 600584 长电科技 5,705,881.00 9.46

19 002583 海能达 5,623,261.92 9.33

20 000681 视觉中国 5,514,568.97 9.15

21 002422 科伦药业 5,372,823.08 8.91

22 300124 汇川技术 4,837,484.96 8.02

23 600315 上海家化 4,619,726.60 7.66

24 000538 云南白药 4,561,046.00 7.57

25 300156 神雾环保 4,426,156.80 7.34

26 300049 福瑞股份 4,165,131.00 6.91

27 002400 省广股份 3,862,594.80 6.41

28 000792 盐湖股份 3,723,444.00 6.18

29 300196 长海股份 3,573,133.00 5.93

30 601100 恒立液压 3,248,792.90 5.39

31 600803 新奥股份 3,102,623.00 5.15

32 600588 用友网络 3,026,451.50 5.02

33 600418 江淮汽车 2,989,504.00 4.96

34 600759 洲际油气 2,654,503.00 4.40

第38页共46页

35 000526 *ST紫学 2,471,027.00 4.10

36 601028 玉龙股份 2,413,101.00 4.00

37 002661 克明面业 2,377,730.38 3.94

38 600856 中天能源 2,354,516.00 3.91

39 000528 柳工 2,340,168.00 3.88

40 002387 黑牛食品 2,300,426.95 3.82

41 600777 新潮能源 2,290,610.00 3.80

42 002018 华信国际 2,245,456.00 3.72

43 300012 华测检测 2,089,770.00 3.47

44 000338 潍柴动力 1,813,165.00 3.01

45 000680 山推股份 1,691,000.00 2.80

46 600509 天富能源 1,335,740.00 2.22

47 600256 广汇能源 1,252,860.00 2.08

7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

金额单位：人民币元

买入股票的成本（成交）总额 462,131,053.47

卖出股票的收入（成交）总额 307,414,822.81

注：7.4.1项“买入金额”、7.4.2项“卖出金额”及7.4.3项“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按

买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

占基金资产净值比

序号 债券品种 公允价值

例(％)

1 国家债券 5,977,200.00 2.68

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

第39页共46页

9 其他 - -

10 合计 5,977,200.00 2.68

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

占基金资产净

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值

值比例(％)

1 010213 02国债⒀ 30,000 2,988,900.00 1.34

2 019557 17国债03 30,000 2,988,300.00 1.34

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期未投资资产支持证券。

7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期未投资权证。

7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未投资股指期货。

7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

7.11.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未投资国债期货。

7.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

7.12 投资组合报告附注

7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体，本期未出现被监管部门立案调查或在报告编制日前一

第40页共46页

年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情况。

7.12.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

7.12.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 135,521.25

2 应收证券清算款 812,006.92

3 应收股利 -

4 应收利息 58,811.37

5 应收申购款 52,811.71

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 1,059,151.25

7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未有处于转股期的可转债券。

7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。

8 基金份额持有人信息

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

户均持有的 机构投资者 个人投资者

持有人户数(户)

基金份额 占总份额 占总份额

持有份额 持有份额

比例 比例

3,687 63,554.32 181,987,583.20 77.66% 52,337,198.19 22.34%

第41页共46页

8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

基金管理人所有从业人员持有本基金 5,603,179.95 2.39%

8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和 >100

研究部门负责人持有本开放式基金

本基金基金经理持有本开放式基金 >100

9 开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日（2012年2月15日）基金份额总额 925,897,664.07

本报告期期初基金份额总额 64,072,978.23

本报告期基金总申购份额 204,365,425.76

减：本报告期基金总赎回份额 34,113,622.60

本报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 234,324,781.39

10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

本报告期内未召开基金份额持有人大会。

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

经公司九届十一次董事会会议审议通过，自2017年8月1日起，董文卓先生正式担任公司副总

经理一职。

本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

第42页共46页

10.4 基金投资策略的改变

本基金在本报告期内的投资策略未发生改变。

10.5报告期内改聘会计师事务所情况

本报告期内，本基金未发生改聘为其审计的会计师事务所情况。

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内，本基金的基金管理人和基金托管人的托管业务部门及其高级管理人员未有受监管部门稽查或处罚的情形发生。

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

交易 股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 单元 占当期股 占当期佣 备注

数量 成交金额 票成交总 佣金 金总量的

额的比例 比例

申银万国 1 200,073,638.64 26.03% 182,327.57 25.82%-

广发证券 1 277,479,150.81 36.10% 258,417.02 36.60%-

东方证券 1 291,141,797.37 37.87% 265,318.91 37.58%-

光大证券 1 - - - --

注：（1）报告期内租用证券公司交易单元变更情况

本基金本报告期内无新增交易单元。

专用交易单元的选择标准和程序

（2）选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准

基金管理人选择证券经营机构，并选用其交易单元供本基金买卖证券专用，应本着安全、高效、低成本，能够为本基金提供高质量增值研究服务的原则，对该证券经营机构的经营情况、治理情况、研究实力等进行综合考量。

基本选择标准如下：

实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币；

财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；

经营行为规范，近两年未发生重大违规行为而受到证监会处罚；

内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度保密的要求；

具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设备符合代理本基金进行证券交易的要求，

并能为本基金提供全面的信息服务；

研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服

第43页共46页

务；

对于某一领域的研究实力超群，或是能够提供全方面，高质量的服务。

（3）选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的程序

投资研究团队按照（1）中列出的有关经营情况、治理情况的选择标准，对备选的证券经营

机构进行初步筛选；

对通过初选的各证券经营机构，投资研究团队各成员在其分管行业或领域的范围内，对该机

构所提供的研究报告和信息资讯进行评分。

根据各成员评分，得出各证券经营机构的综合评分。

投资研究团队根据各机构的得分排名，拟定要选用其专用交易单元的证券经营机构，并报本

管理人董事会批准。

经董事会批准后，由本管理人交易部门、运营部门配合完成专用交易单元的具体租用事宜。

10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 回购交易 权证交易

占当期债 占当期回 占当期权

券商名称

成交金额 券成交总 成交金额 购成交总 成交金额 证成交总

额的比例 额的比例 额的比例

申银万国 - - - - - -

广发证券 3,994,201.40 100.00% 448,900,0 100.00% - -

00.00

东方证券 - - - - - -

光大证券 - - - - - -

10.8 其他重大事件

法定披露日

序号 公告事项 法定披露方式

期

1 光大保德信基金管理有限公司旗下基金 2016 《中国证券报》、《上海证 2017-01-03

年12月31日资产净值公告 券报》、《证券时报》

2 光大保德信行业轮动混合型证券投资基金 《中国证券报》、《上海证 2017-01-23

2016年第4季度报告 券报》、《证券时报》

光大保德信基金管理有限公司旗下部分基金 《中国证券报》、《上海证

3 参与交通银行手机银行基金申购及定期定额 券报》、《证券时报》 2017-02-23

投资手续费优惠活动的公告

第44页共46页

光大保德信基金管理有限公司关于旗下部分 《中国证券报》、《上海证

4 基金新增上海基煜基金销售有限公司为代销 券报》、《证券时报》 2017-03-01

机构并参与其交易费率优惠活动的公告

光大保德信基金管理有限公司关于参与宜信 《中国证券报》、《上海证

5 普泽投资顾问（北京）有限公司费率优惠活动 券报》、《证券时报》 2017-03-16

及申购起点调整的公告

6 光大保德信行业轮动混合型证券投资基金 《中国证券报》、《上海证 2017-03-28

2016年年度报告 券报》、《证券时报》

7 光大保德信行业轮动混合型证券投资基金 《中国证券报》、《上海证 2017-03-28

2016年年度报告摘要 券报》、《证券时报》

8 光大保德信行业轮动混合型证券投资基金招 《中国证券报》、《上海证 2017-03-31

募说明书（更新） 券报》、《证券时报》

9 光大保德信行业轮动混合型证券投资基金招 《中国证券报》、《上海证 2017-03-31

募说明书（更新）摘要 券报》、《证券时报》

10 光大保德信行业轮动混合型证券投资基金暂 《中国证券报》、《上海证 2017-04-18

停大额申购、转换转入、定期定额投资的公告 券报》、《证券时报》

11光大保德信行业轮动混合型证券投资基金 《中国证券报》、《上海证 2017-04-21

2017年第1季度报告 券报》、《证券时报》

11影响投资者决策的其他重要信息

11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者 持有基金份额比 期初份 申购份

类别 序号 例达到或者超过 额 额 赎回份额 持有份额 份额占比

20%的时间区间

20,262 20,262,4

机构 1 20170411 0.00 ,411.3 11.35 0.00 0.00%

5

20170412-201706 101,00 101,009,090

2 30 - 9,090. - .91 43.11%

91

产品特有风险

本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情形，可能面临单一投资者集中赎回的情况，从而：

（1）对基金的流动性造成冲击，存在对剩余投资者的赎回办理造成影响的风险。

（2）基金管理人因基金赎回的流动性要求致使部分投资受到限制，或因赎回费归入基金资产等原因，而导致基金资产净值波动的风险，影响基金的投资运作和收益水平。

（3）因基金资产规模过小，而导致部分投资不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略，或导致基金不能满足存续条件的风险。

本管理人将审慎评估大额申购对基金持有集中度的影响，在运作中保持合适的流动性水平，保护持有人利益。

11.2影响投资者决策的其他重要信息

第45页共46页

无

12 备查文件目录

12.1 备查文件目录

1、中国证监会批准光大保德信行业轮动混合型证券投资基金设立的文件

2、光大保德信行业轮动混合型证券投资基金基金合同

3、光大保德信行业轮动混合型证券投资基金招募说明书

4、光大保德信行业轮动混合型证券投资基金托管协议

5、光大保德信行业轮动混合型证券投资基金法律意见书

6、基金管理人业务资格批件、营业执照、公司章程

7、基金托管人业务资格批件和营业执照

8、报告期内光大保德信行业轮动混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告

9、中国证监会要求的其他文件

12.2 存放地点

上海市黄浦区中山东二路558号外滩金融中心1幢（北区3号楼）6层至10层本基金管理人办

公地址。

12.3 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理

人。客户服务中心电话：4008-202-888。公司网址：www.epf.com.cn。

光大保德信基金管理有限公司

二〇一七年八月二十六日

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