长盛上证 50 指数分级证券投资基金
2019 年第 3 季度报告
2019 年 9 月 30 日
基金管理人：长盛基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2019 年 10 月 23 日
长盛上证 50 指数分级 2019 年第 3 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 10 月 22 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 长盛上证 50 指数分级
场内简称 上 50 分级
基金主代码 502040
交易代码 502040
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 8 月 13 日
报告期末基金份额总额 148,275,586.39 份
投资目标
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。力争控制
本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对
值不超过 0.35%，年跟踪误差不超过 4%，实现对上证 50 指数的有效
跟踪。
投资策略
1、股票投资策略
本基金主要采取完全复制法，即按照标的指数成份股组成及其权重
构建股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行
相应的调整。但因特殊情况（如成份股长期停牌、成份股发生变更、
成份股权重由于自由流通量发生变化、成份股公司行为、市场流动
性不足等）导致本基金管理人无法按照标的指数构成及权重进行同
步调整时，基金管理人将对投资组合进行优化，尽量降低跟踪误差。
2、债券组合管理策略
基于流动性管理的需要，本基金可以投资于到期日在一年期以内的
政府债券、央行票据和金融债，债券投资的目的是保证基金资产流
动性并提高基金资产的投资收益。
3、金融衍生工具投资策略
在法律法规许可时，本基金可基于谨慎原则运用权证、股票指数期
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货等相关金融衍生工具对基金投资组合进行管理，以控制并降低投
资组合风险、提高投资效率，降低调仓成本与跟踪误差，从而更好
地实现本基金的投资目标。
4、资产支持证券投资策略
本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率曲线、个券
选择和把握市场交易机会等积极策略，在严格遵守法律法规和基金
合同基础上，通过信用研究和流动性管理，选择经风险调整后相对
价值较高的品种进行投资，以期获得长期稳定收益。
业绩比较基准 上证 50 指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%
风险收益特征
本基金为股票型指数基金，风险和预期收益均高于混合型基金、债
券型基金和货币市场基金，由于采取了基金份额分级的结构设计，
不同的基金份额具有不同的风险收益特征。
基金管理人 长盛基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简
称
长盛上证 50 指数分级
A
长盛上证 50 指数分级
B
长盛上证 50 指数分
级
下属分级基金场内简称 上 50A 上 50B 上 50 分级
下属分级基金的交易代
码
502041 502042 502040
报告期末下属分级基金
的份额总额
1,943,414.00 份 1,943,414.00 份 144,388,758.39 份
下属分级基金的风险收
益特征
低风险、收益相对稳
定
高风险、高预期收益
较高风险、较高预期
收益
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2019 年 7 月 1 日 － 2019 年 9 月 30 日 ）
1.本期已实现收益 15,323,900.12
2.本期利润 13,786,722.00
3.加权平均基金份额本期利润 0.0965
4.期末基金资产净值 187,757,334.72
5.期末基金份额净值 1.266
注： 1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
2、所列数据截止到 2019 年 9 月 30 日。
3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
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关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 6.57% 1.00% -1.05% 0.90% 7.62% 0.10%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：按照本基金合同规定，本基金基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资
组合比例符合基金合同的约定。截至报告日，本基金的各项资产配置比例符合基金合同的有关约
定。
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓
名
职务
任本基金的
基金经理期
限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离
任
日
期
陈
亘
斯
本基金基金经理，长盛中小盘精
选混合型证券投资基金基金经
理，长盛同庆中证 800 指数型证
券投资基金(LOF)基金经理，长盛
同瑞中证 200 指数分级证券投资
基金基金经理，长盛中证金融地
产指数分级证券投资基金基金经
理。
2019
年 5
月 30
日
-10
年
陈亘斯先生，硕士。曾任 PineRiver
资产管理公司量化分析师，国元期货
有限公司金融工程部研究员、部门经
理，北京长安德瑞威投资有限责任公
司投资经理。2017 年 2 月加入长盛
基金管理有限公司，曾任基金经理助
理。
注：1、上表基金经理的任职日期和离任日期均指公司决定确定的聘任日期和解聘日期；
2、 “证券从业年限”中“证券从业”的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相
关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、本基金基金合
同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有
人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，公司严格执行《公司公平交易细则》各项规定，在研究、投资授权与决策、交易
执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合，包括公募基金、社保组合、特定客户资产管理组
合等。具体如下：
研究支持，公司旗下所有投资组合共享公司研究部门研究成果，所有投资组合经理在公司研
究平台上拥有同等权限。
投资授权与决策，公司实行投资决策委员会领导下的投资组合经理负责制，各投资组合经理
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在投资决策委员会的授权范围内，独立完成投资组合的管理工作。各投资组合经理遵守投资信息
隔离墙制度。
交易执行，公司实行集中交易制度，所有投资组合的投资指令均由交易部统一执行委托交易。
交易部依照《公司公平交易细则》的规定，场内交易，强制开启恒生交易系统公平交易程序；场
外交易，严格遵守相关工作流程，保证交易执行的公平性。
投资管理行为的监控与分析评估，公司风险管理部、监察稽核部，依照《公司公平交易细则》
的规定，持续、动态监督公司投资管理全过程，并进行分析评估，及时向公司管理层报告发现问
题，保障公司旗下所有投资组合均被公平对待。
公司对过去 4 个季度的同向交易行为进行数量分析，计算溢价率、贡献率、占优比等指标，
使用双边 90%置信水平对 1 日、3 日、5 日的交易片段进行 T 检验，未发现违反公平交易及利益
输送的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未发现同日反向交易
成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
三季度股票市场整体中等幅度震荡运行，前期下跌后有一定反弹。行业上，代表高科技发展
方向和进口替代的电子元器件大幅领涨、计算机和医药有显著正收益，主要受益于国家政策对该
类行业自主发展的支持力度和市场的乐观预期；传统重资产行业如能源、资源及房地产产业链跌
幅靠前。概念板块上，光刻胶、电路板、存储器等 5G 产业链概念表现抢眼，各类资源和区域发展
概念领跌。风格上，三季度大盘价值股明显跑输以创业板龙头为代表的中小盘成长股。
在操作中，我们严格遵守基金合同，在指数权重调整和基金申赎变动时，应用指数复制和数
量化手段降低交易成本和减少跟踪误差。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.266 元；本报告期基金份额净值增长率为 6.57%，业绩
比较基准收益率为-1.05%。本报告期内日均跟踪误差为 0.2352%，年度化跟踪误差为 3.7184%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内无基金持有人数或基金资产净值预警说明。
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 174,396,399.60 92.55
其中：股票 174,396,399.60 92.55
2 基金投资 - -3 固定收益投资 - -其中：债券 - -资产支持证券 - -4 贵金属投资 - -5 金融衍生品投资 - -6 买入返售金融资产 - -其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -7 银行存款和结算备付金合计 13,224,573.68 7.02
8 其他资产 823,091.79 0.44
9 合计 188,444,065.07 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -B 采矿业 5,625,394.00 3.00
C 制造业 49,437,459.28 26.33
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
- -E 建筑业 7,253,537.00 3.86
F 批发和零售业 - -G 交通运输、仓储和邮政业 1,468,637.00 0.78
H 住宿和餐饮业 - -I
信息传输、软件和信息技术服
务业
1,799,995.00 0.96
J 金融业 99,278,977.56 52.88
K 房地产业 4,813,746.00 2.56
L 租赁和商务服务业 2,773,188.00 1.48
M 科学研究和技术服务业 221,952.00 0.12
N 水利、环境和公共设施管理业 - -O 居民服务、修理和其他服务业 - -P 教育 - -Q 卫生和社会工作 - -
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R 文化、体育和娱乐业 - -S 综合 - -合计 172,672,885.84 91.97
5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -B 采矿业 - -C 制造业 1,500,384.36 0.80
D
电力、热力、燃气及水生
产和供应业
- -E 建筑业 - -F 批发和零售业 - -G 交通运输、仓储和邮政业 - -H 住宿和餐饮业 - -I
信息传输、软件和信息技
术服务业
223,129.40 0.12
J 金融业 - -K 房地产业 - -L 租赁和商务服务业 - -M 科学研究和技术服务业 - -N 水利、环境和公共设施管
理业
- -O 居民服务、修理和其他服
务业
- -P 教育 - -Q 卫生和社会工作 - -R 文化、体育和娱乐业 - -S 综合 - -合计 1,723,513.76 0.92
5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 340,200 29,611,008.00 15.77
2 600519 贵州茅台 14,900 17,135,000.00 9.13
3 600036 招商银行 346,600 12,044,350.00 6.41
4 601166 兴业银行 402,500 7,055,825.00 3.76
5 600276 恒瑞医药 84,246 6,796,967.28 3.62
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6 600030 中信证券 252,900 5,685,192.00 3.03
7 600887 伊利股份 194,800 5,555,696.00 2.96
8 601328 交通银行 971,000 5,291,950.00 2.82
9 600016 民生银行 801,720 4,826,354.40 2.57
10 601288 农业银行 1,372,100 4,747,466.00 2.53
5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 688016 心脉医疗 6,799 826,418.45 0.44
2 688007 光峰科技 21,149 652,023.67 0.35
3 688368 晶丰明源 2,557 144,930.76 0.08
4 603927 中科软 884 78,198.64 0.04
5 603786 科博达 816 21,942.24 0.01
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期内未投资国债期货。
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5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
1、招商银行
本基金跟踪的标的指数为上证 50 指数，配置了上证 50 指数成分股招商银行。2019 年 7 月 2
日，招商银行和平安银行在银行间债券回购市场达成 DR001 为 0.09%的异常利率交易，经自查，
为交易员操作失误所致，全国银行间同业拆借中心现对平安银行和招商银行进行通报批评，要求
两家机构加强风险控制和内部管理，并依据《银行间本币市场交易员管理办法（试行）》（中汇交
发〔2014〕196 号），暂停平安银行和招商银行相关交易员的银行间本币市场交易员资格 1 年。对
以上事件，本基金判断，招商银行作为大型全国性股份制银行，经营稳健，上述处罚对公司影响
小。后续关注其制度建设与执行等公司基础性建设问题的合规性以及企业的经营状况。
2、兴业银行
本基金跟踪的标的指数为上证 50 指数，配置了上证 50 指数成分股兴业银行。 2019 年 8 月 19
日，交易商协会自律处分信息显示，兴业银行股份有限公司作为北京粮食集团有限责任公司（以
下简称“京粮集团”）相关债务融资工具的主承销商，在债务融资工具存续期间未能对京粮集团资
产无偿划转重大事项进行有效监测，及时督导京粮集团进行存续期重大事项披露，也未及时召开
持有人会议，依据相关自律规定，给予兴业银行诫勉谈话处分，责令其针对本次事件中暴露出的
问题进行全面深入的整改。对以上事件，本基金判断，兴业银行作为大型全国性股份制银行，经
营稳健，上述处罚对公司影响小。后续关注其制度建设与执行等公司基础性建设问题的合规性以
及企业的经营状况。
3、民生银行
本基金跟踪的标的指数为上证 50 指数，配置了上证 50 指数成分股民生银行。2019 年 4 月 2
日，大银保监罚决字〔2019〕76 号行政处罚信息公开表显示，中国民生银行股份有限公司以贷收
贷，掩盖资产真实质量，以贷转存，虚增存贷款规模，被处以罚款 100 万元；大银保监罚决字〔2019〕
78 号行政处罚信息公开表显示，公司贷后管理不到位，银行承兑汇票保证金来源审查不严格，贷
款回流作银行承兑汇票保证金，被处以罚款 50 万元；大银保监罚决字〔2019〕80 号行政处罚信
息公开表显示，公司贷后管理不到位，以贷收贷，掩盖资产真实质量，贴现资金回流作银行承兑
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汇票保证金，滚动循环签发银行承兑汇票，被处以罚款 100 万元。2018 年 11 月 9 日，银保监银
罚决字〔2018〕5 号行政处罚信息公开表显示，公司贷款业务严重违反审慎经营规则，被处以罚
款 200 万元；银保监银罚决字〔2018〕8 号行政处罚信息公开表显示，公司内控管理严重违反审
慎经营规则，同业投资违规接受担保，同业投资、理财资金违规投资房地产，用于缴交或置换土
地出让金及土地储备融资，本行理财产品之间风险隔离不到位，个人理财资金违规投资，票据代
理未明示，增信未簿记和计提资本占用，为非保本理财产品提供保本承诺，被处以罚款 3,160 万
元。对以上事件，本基金判断，民生银行作为大型全国性股份制银行，经营稳健，上述处罚对公
司影响小。后续关注其制度建设与执行等公司基础性建设问题的合规性以及企业的经营状况。
除上述事项外，本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查记录，
无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 123,271.45
2 应收证券清算款 655,811.39
3 应收股利 -4 应收利息 2,600.53
5 应收申购款 41,408.42
6 其他应收款 -7 待摊费用 -8 其他 -9 合计 823,091.79
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券（可交换债券）。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资产
净值比例（%）
流通受限情况说明
1 688016 心脉医疗 826,418.45 0.44 新股流通受限
2 688007 光峰科技 652,023.67 0.35 新股流通受限
3 688368 晶丰明源 144,930.76 0.08 新股未上市
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4 603786 科博达 21,942.24 0.01 新股未上市
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目
长盛上证 50 指数分
级 A
长盛上证 50 指数
分级 B
长盛上证 50 指数
分级
报告期期初基金份额总额 1,986,064.00 1,986,064.00 92,415,727.28
报告期期间基金总申购份额 - - 107,166,908.63
减:报告期期间基金总赎回份额 - - 55,279,177.52
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以"-"填列）
-42,650.00 -42,650.00 85,300.00
报告期期末基金份额总额 1,943,414.00 1,943,414.00 144,388,758.39
注：拆分变动份额为本基金三级份额之间的配对转换及基金折算变动份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：本基金报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
本基金本报告期内无影响投资者决策的其他重要信息。
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§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会核准基金募集的文件；
2、《长盛上证 50 指数分级证券投资基金基金合同》；
3、《长盛上证 50 指数分级证券投资基金托管协议》；
4、《长盛上证 50 指数分级证券投资基金招募说明书》；
5、法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公地址和/或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人的办公地址和/或基金托管人的住所和/或基金管理人互联网站免费查
阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人长盛基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-888-2666、010-86497888。
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2019 年 10 月 23 日
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