华安上证180 交易型开放式指数证券投资基金2008 年年度报告
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华安上证180 交易型开放式
指数证券投资基金2008 年年度报告
2008 年12 月31 日
基金管理人：华安基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2009 年3 月26 日
华安上证180 交易型开放式指数证券投资基金2008 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责
任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009 年3
月23 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料已经审计。
本报告期自2008 年1 月1 日起至12 月31 日止。
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 华安上证180 交易型开放式指数证券投资基金
基金简称 180ETF
交易代码 510180
基金运作方式 交易型开放式(ETF)
基金合同生效日 2006 年4 月13 日
报告期末基金份额总额 197,022,674.00 份
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 2006 年5 月18 日
2.2 基金产品说明
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和
跟踪误差最小化。
投资策略 本基金主要采取完全复制法，即完全按
照标的指数的成份股组成及其权重构
建基金股票投资组合，并根据标的指数
成份股及其权重的变动进行相应调整。
但因特殊情况（例如因受相关法规限制
而无法买入标的指数成份股等情况）导
致无法获得或无法获得足够数量的股
票时，基金管理人将运用其他合理的投
资方法构建本基金的实际投资组合，追
求尽可能贴近目标指数的表现。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为标的指数－
“上证180 指数”。
风险收益特征 本基金属股票基金，风险与收益高于混
合基金、债券基金与货币市场基金。本
基金为指数型基金，采用完全复制策
略，跟踪上证180 指数，是股票基金中
风险中等、收益中等的产品。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华安基金管理有限公司 中国建设银行股份有限
公司
信息披露负责人 姓名 冯颖 尹东
联系电话 021-38969999 010-67595003
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电子邮箱 fengying@huaan.com.cn yindong@ccb.cn
客户服务电话 40088-50099 010-67595096
传真 021-68863414 010-66275833
注册地址 上海市浦东南路360 号
新上海国际大厦38 楼
北京市西城区金融大街
25 号
办公地址 上海市浦东南路360 号
新上海国际大厦2 楼、37
楼、38 楼
北京市西城区闹市口大
街1 号院1 号楼
邮政编码 200120 100140
法定代表人 俞妙根 郭树清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址http://www.huaan.com.cn
基金年度报告备置地点 上海市浦东南路360 号新上海国际
大厦38 楼
2.5 其他相关资料
项目 会计师事务所 注册登记机构
名称 普华永道中天会计师事务所有限公司 中国证券登记结算有限
责任公司
办公地址 上海市湖滨路202 号普华永道中心11
楼
中国北京西城区金融大
街27 号投资广场22 层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2008 年2007 年2006 年4 月13 日-2006 年
12 月31 日
本期已实现收益 -555,993,757.32 474,843,317.22 164,970,904.01
本期利润 -1,210,037,899.73 616,638,203.86 312,986,078.21
加权平均基金份额本期利润 -6.8765 6.5376 2.1205
本期加权平均净值利润率 -101.50% 70.77% 35.70%
本期基金份额净值增长率 -64.55% 146.39% 81.63%
3.1.2 期末数据和指标 2008 年2007 年2006 年4 月13 日-2006 年
12 月31 日
期末可供分配利润 300,077,519.47 801,158,514.64 80,868,240.99
期末可供分配基金份额利润 1.5231 6.2433 0.9741
期末基金资产净值 828,737,582.44 1,522,737,921.57 399,827,256.44
期末基金份额净值 4.206 11.866 4.816
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3.1.3 累计期末指标 2008 年2007 年2006 年4 月13 日-2006 年
12 月31 日
基金份额累计净值增长率 58.63% 347.52% 81.63%
注：
1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字
3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为
期末余额，不是当期发生数）
4、本基金基金合同生效日为2006 年4 月13 日,合同生效日当年的主要会计数据和财务指标按实
际存续期计算，不按整个自然年度进行折算
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -19.55% 3.00% -20.18% 3.12% 0.63% -0.12%
过去六个月 -33.44% 2.93% -35.39% 3.07% 1.95% -0.14%
过去一年 -64.55% 2.96% -66.34% 3.07% 1.79% -0.11%
自基金合同生
效起至今
58.63% 2.40% 58.63% 2.47% 0.00% -0.07%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
华安上证180 交易型开放式指数证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2006 年4 月13 日至2008 年12 月31 日）
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注：1、根据《上证180 交易型开放式指数证券投资基金合同》规定，本基金已自基金合同生效日
起3 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同第十六部分（二）投资范围、（六）投资限制的有
关规定。
3.2.3 自基金合同生效以来每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1 8 0 E T F净值增长率与业绩比较基准历年收益率对比图
-100%
-50%
0%
50%
100%
150%
200%
2006年4月13日
)基金合同生效日(
至2006年12月31日
2007年2008年
180ETF 业绩基准
注：本基金基金合同生效日为2006 年4 月13 日,合同生效日当年的净值增长率及其与同期业绩比
较基准收益率按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
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3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每10份基金份
额分红数
现金形式发放总
额
再投资形式发
放总额
年度利润分配
合计
备注
2008年 - - - - -
2007年 - - - - -
2006年 0.450 3,790,022.28 - 3,790,022.28 -
合计 0.450 3,790,022.28 - 3,790,022.28 -
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
华安基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1998]20 号文批准于1998 年6
月设立，是国内首批基金管理公司之一，注册资本1.5 亿元人民币，公司总部设在上
海陆家嘴金融贸易区。目前的股东为上海电气（集团）总公司、上海国际信托有限公
司、上海工业投资（集团）有限公司、上海锦江国际投资管理有限公司和上海沸点投
资发展有限公司。
截至2008 年12 月31 日，公司旗下共管理了基金安信、基金安顺2 只封闭式证
券投资基金，华安创新、华安中国A 股、华安富利、华安宝利、上证180ETF、华安宏
利、华安中小盘成长、华安策略优选、华安核心优选、华安稳定收益、华安国际配置
(QDII)等11 只开放式基金，管理资产规模达到694.94 亿人民币、0.97 亿美元。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
卢赤斌
本基金的
基金经理
2006 年4 月
13 日
- 11 年
硕士学位，11 年证券
从业经历。1998 年至
2004 年曾先后在美国
先锋证券公司（ The
Vanguard Group）投资
系统部和股票基金管
理部工作，参与负责公
司证券管理系统的研
发和协助基金经理管
理本公司主要股票指
数基金的运作。2004
年7 月加入华安基金
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管理有限公司，在基金
投资部负责交易型开
放式指数证券投资基
金的研发工作。2006
年4 月至今担任本基
金的基金经理。
刘璎
本基金的
基金经理
2007 年3 月
14 日
- 8 年
管理学硕士，8 年证券
从业经历。曾在交通银
行工作，2001 年加入
华安基金管理有限公
司，历任市场部高级投
资顾问、专户理财部客
户主管、上证180 交易
型开放式指数证券投
资基金经理助理。2007
年3 月起担任本基金
的基金经理，2008 年4
月起同时担任华安
MSCI 中国A 股指数增
强型证券投资基金的
基金经理。
注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业的含义遵从行业
协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守有关法律法规及《华安上证180 交易型开放
式指数证券投资基金基金合同》、《华安上证180 交易型开放式指数证券投资基金招募
说明书》等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基
金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或
未履行基金合同承诺的情形。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司旗下不同基金、包括特定客户账户对同一证券进行交易的业务，均纳入《交
易端基金间公平交易管理办法》进行管理。
对于场内交易，公司《交易端基金间公平交易管理办法-交易所业务》规定不同基
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金、账户同向买卖同一证券的交易分配原则是“时间优先、价格优先、比例分配、综
合平衡”，并按此原则开发上线了基金间公平交易系统模块，不同基金同向买卖同一
证券完全通过系统进行比例分配，实现公平交易。本报告期内，场内业务的公平交易
运作良好，未出现异常情况。
对于场外交易，公司制定《交易端基金间公平交易管理办法-银行间业务》以及
《基金参与新股询价与申购业务管理办法》对其进行规范，执行情况良好，未出现异
常情况。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金为交易型开放式指数证券投资基金，其投资方向及投资风格与其它基金有
较大的差异。目前，华安旗下没有与本基金风格相同的基金。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期没有出现异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
截至2008 年12 月31 日，本基金份额净值为4.206 元。本报告期（2008 年1 月
1 日至2008 年12 月31 日）基金净值增长-64.55%，同期上证180 指数下跌-66.34%，
基金净值表现好于同期标的指数；本基金收益率与上证180 指数同期收益率的跟踪误
差为0.155%，累计跟踪偏离度为1.79%，与上证180 指数同期收益率的相关系数为
99.95%。
自2008 年2 月1 日起，上海证券交易所和中证指数有限公司调整了自由流通量
实施规则，以进一步提高上证180 指数可投资性。相应的，我们将本基金指数跟踪方
法也进行了变更，由过去的抽样复制改为全复制。上证180 指数依照惯例于2008 年7
月1 日及2009 年1 月5 日进行了两次指数成分股调整，根据基金相关法律法规，我
们以平稳过渡为原则对本基金投资组合进行了相应调整。
由于受到全球金融危机的影响，2008 年国内外经济形势异常严峻。面对国内股市
的大幅下挫以及外围经济形势持续低迷，投资者信心遭受较大打击，上市公司盈利预
期不断下调的情况，在本基金的投资策略上，我们在满足指数基金法律法规和基金合
同的前提下，相应的持续采取了谨慎保守的投资策略，以尽可能降低市场下跌对基金
投资组合所造成的冲击。
截至12 月31 日，本基金仓位为96.08%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
市场方面，我们认为对2009 年的中国经济不应过分悲观，后续应继续观察信贷
及宏观经济的相关数据，以及经济刺激政策和产业振兴规划的进一步深入和细化，同
时也应该对市场短期大幅冲高保持一定的谨慎，避免盲目乐观。
对于2009 年经济形势，我们维持U 型底部震荡的判断，但密切关注在市场的宽
幅震荡中存在的投资机会，关注从流动性推动、估值进入相对低点带来的股市反弹，
关注去库存接近尾声、成本持续下降带来的实体经济盈利逐渐企稳，关注经济刺激计
划背景下的产业机会、在经济转型过程中的行业内整合。我们也同样重视新能源、节
能减排、基建、医药、农业等主题投资行情。
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作为指数基金，本基金将紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化，
并在此前提下适当提高组合的防御性和灵活性。我们将密切关注政策的动向以及各类
数据的变化，充分利用上证180 指数编制规则的优势，积极把握在中国经济振兴与转
型中出现的投资机会。规范运作、勤勉尽责，认真努力地为广大投资者创造长期、稳
定的回报。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，公司合规监察工作以保障公司合规运作、维护基金份额持有人利益
出发，由独立的监察稽核部对公司后台运行、基金运作、基金销售及员工行为的合规
性进行定期和不定期检查，强化员工的合规意识，同时推动公司风险控制机制的完善
与优化，保证各项法规和管理制度的落实。
在本报告期内，本基金管理人内部监察工作重点集中于以下几个方面：
（1）积极配合公司管理层深化“主动合规”的管理理念，在完善公司合规政策
的同时，颁布了公司《合规手册》，进一步明确了公司董事会、管理层、各部门的合
规职责，细化了公司在业务运作、道德规范、反洗钱、利益冲突、客户信息保密、市
场营销和客户投诉处理，投资和交易行为等环节的合规标准；
（2）推行合规员制度，在各业务部门设立了部门合规员岗位，将合规控制、风
险管理落实在业务第一线；
（3）合规监察稽核部门经常性地组织员工进行法律法规的学习与培训，提高员
工的合规意识；
（4）组织投资、研究、交易等相关部门落实中国证监会颁布的《证券投资基金
管理公司公平交易制度指导意见》，开展基金交易价差分析，防范利益输送；
（5）进一步完善投资交易系统控制功能，提高合规监察效率；
（6）除保持投资、交易、核算、销售等相关业务活动进行日常合规性监察外，
还有计划地对公司相关业务部门进行了多次全面或专项稽核，进一步强化了对公司制
度执行和风控措施的落实。
本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
资产，不断提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范和控制各种风险，保
障基金份额持有人的合法权益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1、估值政策及重大变化:
对于通过组合证券申购、赎回的上证180 交易型开放式指数证券投资基金，暂执
行原估值方法。
2、估值政策重大变化对基金资产净值及本报告期损益的影响：
不适用。
3、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的
描述：
（1）公司方面
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公司建立基金估值委员会，组成人员包括：首席投资官、基金投资部总经理、研
究发展部总经理、固定收益部负责人、金融工程部负责人、基金运营部总经理及相关
负责人员。
主要职责包括：证券发行机构发生了严重影响证券价格的重大事件时，负责评估
重大事件对投资品种价值的影响程度、评估对基金估值的影响程度、确定采用的估值
方法、确定该证券的公允价值；同时将采用确定的方法以及采用该方法对相关证券估
值后与基金的托管银行进行沟通。
相关人员专业胜任能力及工作经历:
王国卫, 首席投资官,研究生学历。曾在上海国际信托投资公司证券投资信托部、
投资银行部工作，1998 年加入华安基金管理公司，曾任基金安信的基金经理、华安
180 指数增强型基金、基金安久的基金经理，投资总监。现任华安基金管理有限公司
首席投资官。
尚志民, 基金投资部总经理, 工商管理硕士，曾在上海证券报研究所、上海证大
投资管理有限公司工作，进入华安基金管理有限公司后曾先后担任公司研究发展部高
级研究员，基金安顺、基金安瑞、华安创新基金经理，现任基金安顺、华安宏利的基
金经理，基金投资部总经理。
宋磊, 研究发展部总经理, 工学硕士，曾在大鹏证券、上海申银万国证券研究所
从事证券研究工作，2000 年2 月加入华安基金管理公司，在基金研究发展部从事化工
行业研究，现任研究发展部总经理。
黄勤, 固定收益部负责人, 经济学硕士，12 年银行、基金从业经历。曾在上海银
行资金部从事债券投资、交易工作。2004 年8 月加入华安基金管理公司，曾任固定收
益部债券投资经理，现任华安富利基金的基金经理、固定收益部负责人。
许之彦, 金融工程部负责人,理学博士，曾在广发证券和中山大学经济管理学院
博士后流动站从事金融工程工作，2005 年加入华安基金管理有限公司，曾任研究发展
部数量策略分析师，现任华安中国A 股基金经理，金融工程部负责人。
朱永红, 基金运营部总经理, 经济学学士，ACCA 英国特许公认会计师公会会员，
CPA 中国注册会计师协会非执业会员。曾在上海众华沪银会计师事务所工作。2000 年
10 月加入华安基金管理公司，现任基金运营部总经理。
（2）托管银行
托管银行根据法律法规要求履行估值及净值计算等复核和核查的责任。
（3）会计师事务所
对相关估值模型、假设及参数的适当性出具审核意见和报告。
4、基金经理参与或决定估值的程度：
本基金的基金经理未参与基金的估值。
5、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突：
参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。
6、已签约的任何定价服务的性质与程度等信息：
无。
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4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
基金当年未出现满足分红条件的情况，不进行收益分配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证
券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人
利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，
对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支、利润分配等方面进行了认真的复核，
对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益
的行为。
5.3 托管人对本年度报告/半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意
见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计
报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏。
§6 审计报告
普华永道中天审字(2009)第20107 号
上证180 交易型开放式指数证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的上证180 交易型开放式指数证券投资基金(以下简称
“上证180ETF 基金”)的财务报表，包括2008 年12 月31 日的资产负债表、
2008 年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表和财务报表附注。
一、 管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会允许的基金行业实务操作的有
关规定编制财务报表是上证180ETF 基金的基金管理人华安基金管理有限公司
管理层的责任。这种责任包括：
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(1) 设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存
在由于舞弊或错误而导致的重大错报；
(2) 选择和运用恰当的会计政策；
(3) 作出合理的会计估计。
二、 注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按
照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则
要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重
大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证
据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的
财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制
相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发
表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的
合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了
基础。
三、 审计意见
我们认为，上述财务报表已经按照企业会计准则和中国证券监督管理委员
会允许的如财务报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制，在所有
重大方面公允反映了上证180ETF 基金2008 年12 月31 日的财务状况以及2008
年度的经营成果和基金净值变动情况。
普华永道中天 注册会计师
会计师事务所有限公司 薛 竞
中国· 上海市 注册会计师
2009 年3 月25 日 金 毅
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：华安上证180 交易型开放式指数证券投资基金
报告截止日：2008 年12 月31 日
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单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2008 年12 月31 日
上年度末
2007 年12 月31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 28,959,168.80 30,829,034.85
结算备付金 191,661.79 451,095.03
存出保证金 - -
交易性金融资产 7.4.7.2 796,242,317.13 1,478,569,742.99
其中：股票投资 796,242,317.13 1,478,114,530.99
基金投资 - -
债券投资 - 455,212.00
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 - 207,372.02
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款 4,131,291.53 13,921,235.29
应收利息 7.4.7.5 6,013.80 9,293.75
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计 829,530,453.05 1,523,987,773.93
负债和所有者权益 附注号
本期末
2008 年12 月31 日
上年度末
2007 年12 月31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 7.4.10.2.1 381,190.08 599,576.78
应付托管费 7.4.10.2.2 76,238.03 119,915.36
应付销售服务费 - -
应付交易费用 7.4.7.7 227,392.50 267,786.62
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.8 108,050.00 262,573.60
负债合计 792,870.61 1,249,852.36
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 528,660,062.97 344,321,146.04
华安上证180 交易型开放式指数证券投资基金2008 年年度报告
16
未分配利润 7.4.7.10 300,077,519.47 1,178,416,775.53
所有者权益合计 828,737,582.44 1,522,737,921.57
负债和所有者权益总计 829,530,453.05 1,523,987,773.93
注：报告截止日2008 年12 月31 日，基金份额净值4.206 元，基金份额总额197,022,674.00 份。
后附7.4 报表附注为本财务报表的组成部分。
基金管理公司负责人：俞妙根 主管会计工作的负责人：李炳旺 会计机构负责人：朱永红
7.2 利润表
会计主体：华安上证180 交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日
单位：人民币元
项 目
附注号 本期
2008 年1 月1 日至
2008 年12 月31 日
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至2007
年12 月31 日
一、收入 -1,200,413,710.56 624,502,402.76
1.利息收入 428,699.11 86,972.01
其中：存款利息收入 7.4.7.11 425,801.58 86,713.92
债券利息收入 2,897.53 258.09
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -547,650,537.93 482,417,854.71
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -561,597,432.26 475,776,860.10
基金投资收益 - -
债券投资收益 7.4.7.13 43,936.22 95,546.43
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 7.4.7.14 872,915.40 1,449,731.25
股利收益 7.4.7.15 13,030,042.71 5,095,716.93
3.公允价值变动收益（损失以“-”号
填列）
7.4.7.16
-654,044,142.41 141,794,886.64
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 852,270.67 202,689.40
二、费用（以“-”号填列） -9,624,189.17 -7,864,198.90
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 -6,005,609.56 -4,303,370.15
2．托管费 7.4.10.2.2 -1,201,121.98 -860,674.05
3．销售服务费 - -
4．交易费用 7.4.7.18 -2,016,575.63 -2,329,672.20
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
华安上证180 交易型开放式指数证券投资基金2008 年年度报告
17
6．其他费用 7.4.7.19 -400,882.00 - 370,482.50
三、利润总额（亏损总额以“-”号填
列）
-1,210,037,899.73 616,638,203.86
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） -1,210,037,899.73 616,638,203.86
后附7.4 报表附注为本财务报表的组成部分。
基金管理公司负责人：俞妙根 主管会计工作的负责人：李炳旺 会计机构负责人：朱永红
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华安上证180 交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日
单位：人民币元
本期
项目 2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 344,321,146.04 1,178,416,775.53 1,522,737,921.57
二、本期经营活动产生的基金净值变动数
（本期利润） - -1,210,037,899.73 -1,210,037,899.73
三、本期基金份额交易产生的基金净值变
动数（净值减少以“-”号填列） 184,338,916.93 331,698,643.67 516,037,560.60
其中：1.基金申购款 985,287,486.00 1,385,820,235.63 2,371,107,721.63
2.基金赎回款（以“-”号填列） -800,948,569.07 -1,054,121,591.96 -1,855,070,161.03
四、本期向基金份额持有人分配利润产生
的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - -
五、期末所有者权益（基金净值） 528,660,062.97 300,077,519.47 828,737,582.44
上年度可比期间
项目 2007 年1 月1 日至2007 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 222,770,157.11 177,057,099.33 399,827,256.44
二、本期经营活动产生的基金净值变动数
（本期利润） - 616,638,203.86 616,638,203.86
三、本期基金份额交易产生的基金净值变
动数（减少以“-”号填列） 121,550,988.93 384,721,472.34 506,272,461.27
其中：1.基金申购款 422,611,054.03 1,117,633,520.25 1,540,244,574.28
2.基金赎回款 -301,060,065.10 -732,912,047.91 -1,033,972,113.01
四、本期向基金份额持有人分配利润产生
的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - -
五、期末所有者权益（基金净值） 344,321,146.04 1,178,416,775.53 1,522,737,921.57
后附7.4 报表附注为本财务报表的组成部分。
基金管理公司负责人：俞妙根 主管会计工作的负责人：李炳旺 会计机构负责人：朱永红
华安上证180 交易型开放式指数证券投资基金2008 年年度报告
18
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
上证180 交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督
管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2006]第30 号《关于同意上证180
交易型开放式指数证券投资基金募集的批复》核准，由华安基金管理有限公司依照《中
华人民共和国证券投资基金法》和《上证180 交易型开放式指数证券投资基金基金合
同》负责公开募集。本基金为契约型的交易型开放式基金，存续期限不定，首次设立
募集不包括认购资金利息共募集人民币1,072,807,826.00 元(含募集股票市值)，业
经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2006)第35 号验资报告予
以验证。经向中国证监会备案，《上证180 交易型开放式指数证券投资基金基金合同》
于2006 年4 月13 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为1,072,822,105.00
份基金份额，其中认购资金利息折合14,279.00 份基金份额。本基金的基金管理人为
华安基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
为了与上证180 指数进行对比，根据《上证180 交易型开放式指数证券投资基金
基金合同》和《上证180 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》的有关规定，
华安基金管理有限公司确定2006 年5 月10 日为本基金的基金份额折算日。当日上证
180 指数收盘值为2,919.214 点，本基金资产净值为1,167,168,017.51 元，折算前基
金份额总额为1,072,822,105.00 份，折算前基金份额净值为1.088 元。根据基金份
额折算公式， 基金份额折算比例为0.37268313 ， 折算后基金份额总额为
399,822,674.00 份，折算后基金份额净值为2.919 元。华安基金管理有限公司已根据
上述折算比例，对各基金份额持有人认购的基金份额进行了折算，并由基金注册登记
人中国证券登记结算有限责任公司于2006 年5 月11 日进行了变更登记。经上海证券
交易所(以下简称“上交所”) 上证债字 [2006] 第39 号文审核同意，本基金
399,822,674.00 份基金份额于2006 年5 月18 日在上交所挂牌交易。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《上证180 交易型开放式指数证券投
资基金基金合同》的有关规定，本基金的主要投资范围为标的指数上证180 指数的成
份股和备选成份股，该部分资产比例不低于基金资产净值的95%；同时为更好地实现
投资目标，本基金也可少量投资于新股、债券及中国证监会允许基金投资的其他金融
工具，该部分资产比例不高于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为：上证
180 指数。
本财务报表由本基金的基金管理人华安基金管理有限公司于2009 年3 月25 日批
准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006 年2 月15 日颁布的《企业会计准则－基本
准则》和38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解
释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会基金部通知[2009]4
号关于发布《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3 号<年度报告和半年度报告>（试
行）》等问题的通知、中国证券业协会于2007 年5 月15 日颁布的《证券投资基金会
计核算业务指引》、《上证180 交易型开放式指数证券投资基金基金合同》和中国证监
华安上证180 交易型开放式指数证券投资基金2008 年年度报告
19
会允许的如财务报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2008 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基
金2008 年12 月31 日的财务状况以及2008 年度的经营成果和基金净值变动情况等有
关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1 月1 日起至12 月31 日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(i) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金
对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资
产及持有至到期投资。
本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产
负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融
资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款和各类应收款项等。
应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(ii) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负
债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值
在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发
生的相关交易费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或
债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，应当单独确认为应收项目。应收款项和
其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
华安上证180 交易型开放式指数证券投资基金2008 年年度报告
20
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所
有的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动
加权平均法于交易日结转。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定
公允价值并进行估值：
(i) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值
日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券
价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(ii) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生
了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以
确定公允价值。
(iii) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际
交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自
愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的
当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程
度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 基金资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权
抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在
资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的
余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购或赎回的确认日认列。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基
金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算
的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计
未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额，以及由本基金申购对价包含可以现
金替代时被可以替代成分股票在未补足(或未强制退款)前形成的公允价值变动收益
/(损失)而来的未实现平准金。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，
并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税
华安上证180 交易型开放式指数证券投资基金2008 年年度报告
21
后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除
在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动
确认为公允价值变动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差
异较小的也可按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方
法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线
法差异较小的也可按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配。若期末未分配利润
中的未实现部分(包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实
现平准金等)为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；
若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利
润(已实现部分相抵未实现部分后的余额)。基金收益评价日核定的基金累计报酬率超
过标的指数同期累计报酬率达到1%以上，方可进行收益分配。具体收益分配政策请参
见该基金合同的相关章节。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
无。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
无。
7.4.5.3 差错更正的说明
无。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有
关税收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通
知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税
[2005]103号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》及其他相
关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(a) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
华安上证180 交易型开放式指数证券投资基金2008 年年度报告
22
(b) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(c) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代
扣代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、
红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳
税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所
得税。
(d) 基金买卖股票于2008 年4 月24 日之前按照0.3%的税率缴纳股票交易印花
税，自2008 年4 月24 日起至2008 年9 月18 日止按0.1%的税率缴纳。自
2008 年9 月19 日起基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入
股票不征收股票交易印花税。
(e) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股
份、现金等对价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目 本期末（2008 年12 月31 日） 上年度末（2007 年12 月31 日）
活期存款 28,959,168.80 30,829,034.85
定期存款 - -
其他存款 - -
合计 28,959,168.80 30,829,034.85
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末（2008 年12 月31 日）
项目
成本 公允价值 估值增值
股票 1,160,476,398.70 796,242,317.13 -364,234,081.57
交易所市场 - - -
债券 银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,160,476,398.70 796,242,317.13 -364,234,081.57
上年度末（2007 年12 月31 日）
项目
成本 公允价值 估值增值
股票 1,188,333,054.17 1,478,114,530.99 289,781,476.82
债券 交易所市场 451,837.37 455,212.00 3,374.63
银行间市场 - - -
华安上证180 交易型开放式指数证券投资基金2008 年年度报告
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合计 451,837.37 455,212.00 3,374.63
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,188,784,891.54 1,478,569,742.99 289,784,851.45
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
单位：人民币元
本期末（2008 年12 月31 日）
项目 合同/名义公允价值
金额 资产 负债
备注
利率衍生工具 - - - -
货币衍生工具 - - - -
权益衍生工具 - - - -
其他衍生工具 - - - -
合计 - - - -
上年度末（2007 年12 月31 日）
项目 合同/名义公允价值
金额 资产 负债
备注
(投资成本)
利率衍生工具 - - - -
货币衍生工具 - - - -
权益衍生工具 - 207,372.02 - 182,162.63
其他衍生工具 - - - -
合计 - 207,372.02 - 182,162.63
7.4.7.4 买入返售金融资产
本基金本报告期末(2008 年12 月31 日)及比较报告期末(2007 年12 月31 日)买
入返售金融资产余额为零。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目 本期末（2008 年12 月31 日） 上年度末（2007 年12 月31 日）
应收银行存款利息 5,927.60 8,946.23
应收结算备付金利息 86.20 203.00
应收债券利息 - 144.52
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
其他 - -
合计 6,013.80 9,293.75
7.4.7.6 其他资产
单位：人民币元
华安上证180 交易型开放式指数证券投资基金2008 年年度报告
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项目 本期末（2008 年12 月31 日） 上年度末（2007 年12 月31 日）
其他应收款 - -
待摊费用 - -
合计 - -
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目 本期末（2008 年12 月31 日）上年度末（2007 年12 月31 日）
交易所市场应付交易费用 227,392.50 267,786.62
银行间市场应付交易费用 - -
合计 227,392.50 267,786.62
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目 本期末（2008 年12 月31 日）上年度末（2007 年12 月31 日）
应付券商交易单元保证金 - -
预提费用 100,000.00 230,000.00
应付替代款 4,642.00 28,049.20
可退替代款 3,408.00 4,524.40
合计 108,050.00 262,573.60
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期(2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日)
项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 128,322,674.00 344,321,146.04
本期申购 367,200,000.00 985,287,486.00
本期赎回 -298,500,000.00 -800,948,569.07
本期末 197,022,674.00 528,660,062.97
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 801,158,514.64 377,258,260.89 1,178,416,775.53
本期利润 -555,993,757.32 -654,044,142.41 -1,210,037,899.73
本期基金份额交易产生的变动数 405,360,164.99 -73,661,521.32 331,698,643.67
其中：基金申购款 1,892,831,351.40 -507,011,115.77 1,385,820,235.63
基金赎回款 -1,487,471,186.41 433,349,594.45 -1,054,121,591.96
本期已分配利润 - - -
本期末 650,524,922.31 -350,447,402.84 300,077,519.47
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7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期(2008 年1 月1 日至2008 年
12 月31 日)
上年度可比期间(2007 年1 月1
日至2007 年12 月31 日)
活期存款利息收入 418,951.71 82,103.00
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 6,849.87 4,610.92
其他 - -
合计 425,801.58 86,713.92
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期(2008 年1 月1 日至
2008 年12 月31 日)
上年度可比期间(2007 年1 月
1 日至2007 年12 月31 日)
股票投资收益——买卖股票差价收入 -60,462,977.86 114,953,852.82
股票投资收益——赎回差价收入 -501,134,454.40 360,823,007.28
合计 -561,597,432.26 475,776,860.10
7.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期(2008 年1 月1 日至2008 年
12 月31 日)
上年度可比期间(2007 年1 月1 日
至2007 年12 月31 日)
卖出股票成交总额 285,943,512.57 335,186,881.25
卖出股票成本总额 -346,406,490.43 -220,233,028.43
买卖股票差价收入 -60,462,977.86 114,953,852.82
注：本基金于本年度与上年度均未获得股权分置改革中由非流通股股东支付的现金对价。
7.4.7.12.3 股票投资收益——赎回差价收入
单位：人民币元
项目
本期(2008 年1 月1 日至2008
年12 月31 日)
上年度可比期间(2007 年1 月1
日至2007 年12 月31 日)
赎回基金份额对价总额 1,855,070,161.03 1,033,972,113.01
现金支付赎回款总额 -83,252,504.03 -16,701,668.01
赎回股票成本总额 -2,272,952,111.40 -656,447,437.72
赎回差价收入 -501,134,454.40 360,823,007.28
7.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期(2008 年1 月1 日至2008
年12 月31 日)
上年度可比期间(2007 年1 月1
日至2007 年12 月31 日)
卖出债券成交金额 7,790,471.60 387,660.00
卖出债券成本总额 -7,743,493.33 -292,000.00
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应收利息总额 -3,042.05 -113.57
债券投资收益 43,936.22 95,546.43
7.4.7.14 衍生工具收益
7.4.7.14.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
单位：人民币元
项目
本期(2008 年1 月1 日至2008
年12 月31 日)
上年度可比期间(2007 年1 月1
日至2007 年12 月31 日)
卖出权证成交金额 3,252,422.07 1,449,731.25
卖出权证成本总额 -2,379,506.67 -
买卖权证差价收入 872,915.40 1,449,731.25
7.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期(2008 年1 月1 日至2008
年12 月31 日)
上年度可比期间(2007 年1 月1
日至2007 年12 月31 日)
股票投资产生的股利收益 13,030,042.71 5,095,716.93
基金投资产生的股利收益 - -
合计 13,030,042.71 5,095,716.93
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期(2008 年1 月1 日至2008 年
12 月31 日)
上年度可比期间(2007 年1 月1 日
至2007 年12 月31 日)
1.交易性金融资产
——股票投资 -654,015,558.39 141,766,302.62
——债券投资 -3,374.63 3,374.63
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 - -
2.衍生工具
——权证投资 -25,209.39 25,209.39
合计 -654,044,142.41 141,794,886.64
7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期(2008 年1 月1 日至2008 年12 月
31 日)
上年度可比期间(2007 年1 月1 日至
2007 年12 月31 日)
基金赎回费收入 - -
ETF 替代损益* 852,270.67 202,689.40
合计 852,270.67 202,689.40
*注: 替代损益是指投资者采用可以现金替代方式申购本基金时，补入被替代股票的实际买入成本
与申购确认日估值的差额或强制退款的被替代股票在强制退款计算日与申购确认日估值的差额。
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7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期(2008 年1 月1 日至2008 年
12 月31 日)
上年度可比期间(2007 年1 月1 日
至2007 年12 月31 日)
交易所市场交易费用 2,016,575.63 2,329,672.20
银行间市场交易费用 - -
合计 2,016,575.63 2,329,672.20
7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期(2008 年1 月1 日至2008
年12 月31 日)
上年度可比期间(2007 年1 月1
日至2007 年12 月31 日)
信息披露费 240,000.00 240,000.00
审计费用 100,000.00 70,000.00
上市年费 60,000.00 60,000.00
其他 882.00 482.50
合计 400,882.00 370,482.50
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
无。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
无。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
华安基金管理有限公司
（以下简称“华安基金公司”）
基金管理人
中国建设银行股份有限公司
（以下简称“中国建设银行”）
基金托管人
上海国际信托有限公司 基金管理人的股东
上海电气(集团)总公司 基金管理人的股东
上海锦江国际投资管理有限公司 基金管理人的股东
上海沸点投资发展有限公司 基金管理人的股东
上海工业投资(集团)有限公司 基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
本报告期通过关联人交易单元的股票成交量：无。
上年度通过关联人交易单元的股票成交量：无。
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7.4.10.1.2 权证交易
本报告期通过关联人交易单元的权证成交量：无。
上年度通过关联人交易单元的权证成交量：无。
7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
本报告期应支付关联方的佣金：无。
上年度应支付关联方的佣金：无。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期(2008 年1 月1 日至2008
年12 月31 日)
上年度可比期间(2007 年1 月
1 日至2007 年12 月31 日)
当期应支付的管理费 6,005,609.56 4,303,370.15
其中：当期已支付 5,624,419.48 3,703,793.37
期末未支付 381,190.08 599,576.78
注: 支付基金管理人华安基金公司的管理人报酬按前一日基金资产净值0.5%的年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.5% / 当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期(2008 年1 月1 日至2008
年12 月31 日)
上年度可比期间(2007 年1 月
1 日至2007 年12 月31 日)
当期应支付的托管费 1,201,121.98 860,674.05
其中：当期已支付 1,124,883.95 740,758.69
期末未支付 76,238.03 119,915.36
注: 支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.1%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.1% / 当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本报告期与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易：无。
上年度与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易：无。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期基金管理人运用固有资金投资本基金的情况：无。
上年度基金管理人运用固有资金投资本基金的情况：无。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况：无。
上年度末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况：无。
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7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期(2008 年1 月1 日至2008 年12 月31
日)
上年度可比期间(2007 年1 月1 日至2007
年12 月31 日)
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 28,959,168.80 418,951.71 30,829,034.85 82,103.00
注:本基金用于证券交易结算的资金通过“建设银行基金托管结算资金专用存款账户”
转存于中国证券登记结算有限责任公司，按银行同业利率计息。于2008 年12 月31
日的相关余额在资产负债表中的结算备付金”科目中单独列示(2007 年12 月31 日：
同)。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金在承销期内买入的管理人、托管人的控股股东在承销期内担任副主承销商
或分销商所承销的证券和管理人、托管人的主要股东（非控股）在承销期内承销的股
票等：无。
7.4.11 利润分配情况
单位： 人民币元
序号
权益
登记日
除息日
每10 份
基金份额分红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
利润分配
合计
备注
- - - - - - - -
7.4.12 期末（2008 年12 月31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
截至本报告期末2008 年12 月31 日止本基金无因认购新发/增发证券而于期末持
有的流通受限证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌股票
金额单位：人民币元
股票代码 股票名称 停牌日期
停牌原
因
期末
估值
单价
复牌日期
复牌
开盘
单价
数量（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
600900 长江电力 2008 年5 月8 日
公告重
大事项 14.35 未知 未知2,301,388.00 34,736,316.64 33,024,917.80
600886 国投电力 2008 年12 月9 日
公告重
大事项 9.13 2009 年3 月4 日10.04 304,309.00 2,705,253.51 2,778,341.17
601918 国投新集 2008 年12 月9 日
公告重
大事项 7.55 2009 年2 月27 日8.31 138,000.00 991,357.94 1,041,900.00
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
截至本报告期末2008 年12 月31 日止，本基金无正回购余额。
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7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是指数型基金，采用完全复制策略，跟踪上证180 指数，是股票基金中风
险较低、收益中等的产品。本基金投资的金融工具主要为股票投资。本基金在日常经
营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风
险。本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基
金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但因特殊情
况（例如因受相关法规限制而无法买入标的指数成份股等情况）导致无法获得或无法
获得足够数量的股票时，基金管理人将运用其他合理的投资方法构建本基金的实际投
资组合，追求尽可能贴近目标指数的表现。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为
核心的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部和风险管理部等相关业务部门构成
的风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立风险管理委员会，负责制
定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控
制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风
险管理职责主要由监察稽核部和风险管理部负责，协调并与各部门合作完成运作风险
管理和投资风险管理、绩效评估等。监察稽核部对公司执行总裁负责，并由督察长分
管。风险管理部向分管副总裁和总裁汇报工作。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量
分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失
的严重程度和出现同类风险损失的频度。从定量分析的角度出发，根据本基金的投资
目标，结合基金资产所运用金融工具，通过特定的风险量化指标、模型，形成常规的
量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、
检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证
券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风
险。
本公司在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存
放在本基金的托管行中国建设银行，因而与该银行存款相关的信用风险不重大。本基
金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交
收和款项清算，因此违约风险可能性很小。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来
控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金均投资于具
有良好信用等级的证券，且投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的
10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证
券不得超过该证券的10%，若本基金完全按照标的指数的构成比例进行投资的，则本
基金不受上述比例限制的约束。
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7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险来自调
整基金投资组合时，由于部分成份股流动性差，导致本基金难以及时完成组合调整，
或承受较大市场冲击成本，从而造成基金投资组合收益偏离标的指数收益的风险。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门
设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指
标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及
流通受限制的投资品种比例等。本基金所持证券在证券交易所上市，因此除附注期末
（2008 年12 月31 日）本基金持有的流通受限证券中列示的部分基金资产流通暂时受
限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融
资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公
允价值。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎
回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合
约到期现金流量。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价
格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风
险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中
浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现
金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整
投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金将不高于基金资产净值5%的资产投资于交易所交易的固定收益品种。下表
统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按
照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
2008 年12 月31 日 1 年以内 1至5 年5 年以上不计息合计
资产
银行存款 28,959,168.80 - - - 28,959,168.80
结算备付金 191,661.79 - - - 191,661.79
交易性金融资产 - - - 796,242,317.13 796,242,317.13
应收证券清算款 - - - 4,131,291.53 4,131,291.53
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应收利息 - - - 6,013.80 6,013.80
资产总计 29,150,830.59 - - 800,379,622.46 829,530,453.05
负债
应付管理人报酬 - - - 381,190.08 381,190.08
应付托管费 - - - 76,238.03 76,238.03
应付交易费用 - - - 227,392.50 227,392.50
其他负债 - - - 108,050.00 108,050.00
负债总计 - - - 792,870.61 792,870.61
利率敏感度缺口 29,150,830.59 - - 799,586,751.85 828,737,582.44
2007 年12 月31 日 1 年以内1 至5 年5 年以上不计息 合计
资产
银行存款 30,829,034.85 - - - 30,829,034.85
结算备付金 451,095.03 - - - 451,095.03
交易性金融资产 - - 455,212.00 1,478,114,530.99 1,478,569,742.99
衍生金融资产 - - - 207,372.02 207,372.02
应收证券清算款 - - - 13,921,235.29 13,921,235.29
应收利息 - - - 9,293.75 9,293.75
资产总计 31,280,129.88 - 455,212.00 1,492,252,432.05 1,523,987,773.93
负债
应付管理人报酬 - - - 599,576.78 599,576.78
应付托管费 - - - 119,915.36 119,915.36
应付交易费用 - - - 267,786.62 267,786.62
其他负债 - - - 262,573.60 262,573.60
负债总计 - - - 1,249,852.36 1,249,852.36
利率敏感度缺口 31,280,129.88 - 455,212.00 1,491,002,579.69 1,522,737,921.57
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于2008 年12 月31 日，本基金未持有交易性债券投资(2007 年12 月31 日：交易
性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为0.03%)，因此市场利率的变动对于本基
金资产净值无重大影响。
7.4.13.4.2 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率
和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易
所上市交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营
情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基
金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。根据标的指
数，结合研究报告，基金经理以完全复制标的指数成分股权重方法构建组合。基金经
理将跟踪标的指数变动，结合成份股基本面情况、流动性状况、基金申购和赎回的现
金流量情况以及组合投资绩效评估的结果，对投资组合进行监控和调整，密切跟踪标
的指数。
华安上证180 交易型开放式指数证券投资基金2008 年年度报告
33
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。此外，本基金的基金管理人每
日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度
量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时对风险
进行跟踪和控制。
本基金投资组合中，上证180 指数成份股和备选成份股股票投资比例不低于基金
资产净值的95%，新股、债券及及其它金融工具投资比例不高于基金资产净值的5%。
7.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末（2008 年12 月31 日） 上年度末（2007 年12 月31 日）
项目
公允价值
占基金资产净
值比例（%）
公允价值
占基金资产净
值比例（%）
交易性金融资
产-股票投资
796,242,317.13 96.08 1,478,114,530.99 97.07
衍生金融资产
-权证投资
- - 207,372.02 0.01
其他 - - - -
合计 796,242,317.13 96.08 1,478,321,903.01 97.08
7.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析
除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
假设
对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币万元 ）
本期末（2008 年12 月31 日） 上年度末（2007 年12 月31 日）
分析 业绩比较基准上升5% 增加约4,102 增加约7,514
业绩比较基准下降5% 下降约4,102 下降约7,514
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产
的比例（%）
华安上证180 交易型开放式指数证券投资基金2008 年年度报告
34
1 权益投资 796,242,317.13 95.99
其中：股票 796,242,317.13 95.99
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 29,150,830.59 3.51
6 其他资产 4,137,305.33 0.50
7 合计 829,530,453.05 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 指数投资按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 5,854,168.57 0.71
B 采掘业 90,767,141.30 10.95
C 制造业 154,559,398.16 18.65
C0 食品、饮料 30,027,134.02 3.62
C1 纺织、服装、皮毛 7,256,679.03 0.88
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 641,451.00 0.08
C4 石油、化学、塑胶、塑料 9,037,772.97 1.09
C5 电子 3,459,188.20 0.42
C6 金属、非金属 49,806,025.02 6.01
C7 机械、设备、仪表 36,616,847.48 4.42
C8 医药、生物制品 14,432,433.16 1.74
C99 其他制造业 3,281,867.28 0.40
D 电力、煤气及水的生产和供应业 68,261,164.85 8.24
E 建筑业 16,462,875.41 1.99
F 交通运输、仓储业 61,510,681.46 7.42
G 信息技术业 29,094,027.92 3.51
H 批发和零售贸易 19,241,705.60 2.32
华安上证180 交易型开放式指数证券投资基金2008 年年度报告
35
I 金融、保险业 280,652,328.86 33.87
J 房地产业 29,610,478.64 3.57
K 社会服务业 8,542,914.25 1.03
L 传播与文化产业 2,758,135.64 0.33
M 综合类 21,122,496.47 2.55
合计 788,437,517.13 95.14
8.2.2 积极投资按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 576,000.00 0.07
C 制造业 - -
C0 食品、饮料 - -
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 - -
C5 电子 - -
C6 金属、非金属 - -
C7 机械、设备、仪表 - -
C8 医药、生物制品 - -
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 7,228,800.00 0.87
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 - -
H 批发和零售贸易 - -
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 7,804,800.00 0.94
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
8.3.1 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有积极投资股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 601186 中国铁建 720,000 7,228,800.00 0.87
2 601899 紫金矿业 120,000 576,000.00 0.07
华安上证180 交易型开放式指数证券投资基金2008 年年度报告
36
8.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有指数投资股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600036 招商银行 3,899,123 47,413,335.68 5.72
2 600030 中信证券 2,329,080 41,853,567.60 5.05
3 600900 长江电力 2,301,388 33,024,917.80 3.98
4 601318 中国平安 1,233,437 32,797,089.83 3.96
5 600000 浦发银行 2,127,466 28,188,924.50 3.40
6 600016 民生银行 6,771,274 27,559,085.18 3.33
7 601088 中国神华 1,526,255 26,770,512.70 3.23
8 601398 工商银行 7,259,900 25,700,046.00 3.10
9 601166 兴业银行 1,702,700 24,859,420.00 3.00
10 600519 贵州茅台 192,066 20,877,574.20 2.52
11 600050 中国联通 4,001,411 20,127,097.33 2.43
12 600028 中国石化 2,229,548 15,651,426.96 1.89
13 601857 中国石油 1,470,480 14,954,781.60 1.80
14 601006 大秦铁路 1,804,400 14,471,288.00 1.75
15 601390 中国中铁 2,341,400 12,690,388.00 1.53
16 600019 宝钢股份 2,643,783 12,267,153.12 1.48
17 601628 中国人寿 609,051 11,358,801.15 1.37
18 600089 特变电工 384,429 9,180,164.52 1.11
19 601988 中国银行 3,018,700 8,965,539.00 1.08
20 600011 华能国际 1,279,361 8,853,178.12 1.07
21 600795 国电电力 1,411,824 7,863,859.68 0.95
22 600583 海油工程 493,942 7,522,736.66 0.91
23 600015 华夏银行 1,001,050 7,277,633.50 0.88
24 600005 武钢股份 1,518,291 7,257,430.98 0.88
25 601601 中国太保 618,900 6,882,168.00 0.83
26 600018 上港集团 1,960,198 6,488,255.38 0.78
27 600048 保利地产 450,540 6,487,776.00 0.78
28 600550 天威保变 282,957 5,707,242.69 0.69
29 601600 中国铝业 904,353 5,561,770.95 0.67
30 601328 交通银行 1,132,400 5,367,576.00 0.65
31 600009 上海机场 438,962 4,947,101.74 0.60
32 601333 广深铁路 1,320,632 4,899,544.72 0.59
33 600739 辽宁成大 400,817 4,873,934.72 0.59
34 600320 振华港机 593,545 4,849,262.65 0.59
35 601169 北京银行 532,300 4,742,793.00 0.57
36 600585 海螺水泥 182,789 4,739,718.77 0.57
华安上证180 交易型开放式指数证券投资基金2008 年年度报告
37
37 600649 城投控股 567,500 4,676,200.00 0.56
38 601919 中国远洋 609,200 4,569,000.00 0.55
39 600547 山东黄金 89,000 4,321,840.00 0.52
40 600895 张江高科 422,381 4,219,586.19 0.51
41 600642 申能股份 695,878 4,168,309.22 0.50
42 600832 东方明珠 588,394 4,018,731.02 0.48
43 600177 雅戈尔 535,568 3,861,445.28 0.47
44 600309 烟台万华 384,930 3,849,300.00 0.46
45 600196 复星医药 346,400 3,675,304.00 0.44
46 600383 金地集团 553,632 3,604,144.32 0.43
47 600031 三一重工 256,428 3,592,556.28 0.43
48 601998 中信银行 926,747 3,577,243.42 0.43
49 600635 大众公用 599,264 3,469,738.56 0.42
50 600717 天津港 393,694 3,417,263.92 0.41
51 600690 青岛海尔 371,530 3,340,054.70 0.40
52 601808 中海油服 279,719 3,325,858.91 0.40
53 600104 上海汽车 609,615 3,267,536.40 0.39
54 600100 同方股份 326,539 3,242,532.27 0.39
55 601009 南京银行 384,400 3,225,116.00 0.39
56 600489 中金黄金 84,440 3,144,545.60 0.38
57 601111 中国国航 758,251 3,108,829.10 0.38
58 600887 伊利股份 385,035 3,080,280.00 0.37
59 601666 平煤股份 245,098 3,058,823.04 0.37
60 600029 南方航空 949,178 3,027,877.82 0.37
61 600010 包钢股份 1,178,546 2,993,506.84 0.36
62 600598 北大荒 274,253 2,942,734.69 0.36
63 600808 马钢股份 909,040 2,936,199.20 0.35
64 600001 邯郸钢铁 885,080 2,876,510.00 0.35
65 600886 国投电力 304,309 2,778,341.17 0.34
66 600037 歌华有线 290,636 2,758,135.64 0.33
67 600500 中化国际 353,003 2,749,893.37 0.33
68 600881 亚泰集团 475,300 2,699,704.00 0.33
69 600663 陆家嘴 201,701 2,678,589.28 0.32
70 600528 中铁二局 327,052 2,678,555.88 0.32
71 601866 中海集运 996,949 2,641,914.85 0.32
72 600325 华发股份 281,300 2,616,090.00 0.32
73 600631 百联股份 307,100 2,607,279.00 0.31
74 600026 中海发展 303,473 2,473,304.95 0.30
75 600688 S 上石化 442,737 2,448,335.61 0.30
76 600058 五矿发展 206,813 2,396,962.67 0.29
77 600600 青岛啤酒 118,670 2,372,213.30 0.29
华安上证180 交易型开放式指数证券投资基金2008 年年度报告
38
78 601872 招商轮船 612,968 2,366,056.48 0.29
79 600812 华北制药 389,000 2,361,230.00 0.28
80 600269 赣粤高速 297,025 2,316,795.00 0.28
81 600348 国阳新能 237,876 2,314,533.48 0.28
82 600601 方正科技 871,863 2,301,718.32 0.28
83 600188 兖州煤业 269,828 2,223,382.72 0.27
84 600220 江苏阳光 576,275 2,149,505.75 0.26
85 601588 北辰实业 763,900 2,146,559.00 0.26
86 600694 大商股份 118,985 2,136,970.60 0.26
87 600236 桂冠电力 343,679 2,103,315.48 0.25
88 600675 中华企业 362,842 2,046,428.88 0.25
89 600839 四川长虹 624,960 2,012,371.20 0.24
90 600674 川投能源 136,000 1,986,960.00 0.24
91 600216 浙江医药 140,700 1,975,428.00 0.24
92 600811 东方集团 480,393 1,964,807.37 0.24
93 600638 新黄浦 213,300 1,949,562.00 0.24
94 600008 首创股份 443,923 1,948,821.97 0.24
95 600428 中远航运 302,812 1,937,996.80 0.23
96 600108 亚盛集团 631,500 1,926,075.00 0.23
97 601991 大唐发电 291,516 1,883,193.36 0.23
98 600153 建发股份 291,790 1,861,620.20 0.22
99 600779 水井坊 163,585 1,832,152.00 0.22
100 600123 兰花科创 152,813 1,820,002.83 0.22
101 600256 广汇股份 196,125 1,788,660.00 0.22
102 600660 福耀玻璃 450,090 1,750,850.10 0.21
103 600161 天坛生物 114,632 1,664,456.64 0.20
104 601001 大同煤业 145,100 1,645,434.00 0.20
105 600653 申华控股 673,400 1,636,362.00 0.20
106 600611 大众交通 285,965 1,607,123.30 0.19
107 600497 驰宏锌锗 154,780 1,533,869.80 0.19
108 600096 云天化 86,874 1,532,457.36 0.18
109 600219 南山铝业 246,704 1,524,630.72 0.18
110 600085 同仁堂 123,292 1,517,724.52 0.18
111 600879 火箭股份 173,200 1,501,644.00 0.18
112 600027 华电国际 385,100 1,471,082.00 0.18
113 600755 厦门国贸 169,892 1,464,469.04 0.18
114 600362 江西铜业 144,237 1,439,485.26 0.17
115 600210 紫江企业 463,000 1,402,890.00 0.17
116 600033 福建高速 283,800 1,387,782.00 0.17
117 600111 包钢稀土 195,400 1,371,708.00 0.17
118 600267 海正药业 91,400 1,365,516.00 0.16
华安上证180 交易型开放式指数证券投资基金2008 年年度报告
39
119 601168 西部矿业 214,100 1,346,689.00 0.16
120 600748 上实发展 206,903 1,264,177.33 0.15
121 600115 东方航空 296,000 1,222,480.00 0.15
122 600331 宏达股份 236,800 1,207,680.00 0.15
123 600109 国金证券 49,707 1,183,026.60 0.14
124 600456 宝钛股份 101,928 1,159,940.64 0.14
125 600508 上海能源 129,600 1,132,704.00 0.14
126 600158 中体产业 228,130 1,129,243.50 0.14
127 600266 北京城建 156,053 1,093,931.53 0.13
128 600064 南京高科 115,152 1,074,368.16 0.13
129 600350 山东高速 218,600 1,060,210.00 0.13
130 600872 中炬高新 333,500 1,043,855.00 0.13
131 601918 国投新集 138,000 1,041,900.00 0.13
132 600183 生益科技 223,758 1,035,999.54 0.13
133 600380 健康元 227,640 1,035,762.00 0.12
134 600685 广船国际 83,640 1,029,608.40 0.12
135 600072 中船股份 101,800 1,025,126.00 0.12
136 600823 世茂股份 152,400 1,024,128.00 0.12
137 600591 上海航空 232,460 1,018,174.80 0.12
138 600467 好当家 186,621 985,358.88 0.12
139 600322 天房发展 302,000 969,420.00 0.12
140 600208 新湖中宝 239,192 966,335.68 0.12
141 600797 浙大网新 302,600 965,294.00 0.12
142 600316 洪都航空 69,425 940,708.75 0.11
143 600357 承德钒钛 202,700 926,339.00 0.11
144 600110 中科英华 185,120 912,641.60 0.11
145 600432 吉恩镍业 92,402 912,007.74 0.11
146 600639 浦东金桥 115,997 889,696.99 0.11
147 600770 综艺股份 130,587 886,685.73 0.11
148 600837 海通证券 109,000 883,990.00 0.11
149 600127 金健米业 185,377 863,856.82 0.10
150 600747 大连控股 295,100 861,692.00 0.10
151 600289 亿阳信通 99,400 841,918.00 0.10
152 600488 天药股份 149,200 837,012.00 0.10
153 600221 海南航空 259,820 810,638.40 0.10
154 600621 上海金陵 187,800 809,418.00 0.10
155 600641 万业企业 100,941 755,038.68 0.09
156 600851 海欣股份 266,500 754,195.00 0.09
157 601003 柳钢股份 239,410 734,988.70 0.09
158 600117 西宁特钢 174,500 724,175.00 0.09
159 600007 中国国贸 97,500 694,200.00 0.08
华安上证180 交易型开放式指数证券投资基金2008 年年度报告
40
160 600103 青山纸业 292,900 641,451.00 0.08
161 600830 香溢融通 146,400 635,376.00 0.08
162 600307 酒钢宏兴 135,400 629,610.00 0.08
163 600597 光明乳业 147,000 624,750.00 0.08
164 600151 航天机电 137,809 610,493.87 0.07
165 600171 上海贝岭 193,750 585,125.00 0.07
166 600166 福田汽车 111,528 536,449.68 0.06
167 600723 西单商场 128,800 515,200.00 0.06
168 600130 波导股份 211,100 515,084.00 0.06
169 600098 广州控股 108,275 513,223.50 0.06
170 600884 杉杉股份 98,900 491,533.00 0.06
171 600020 中原高速 153,350 406,377.50 0.05
172 600186 莲花味精 171,830 376,307.70 0.05
173 600606 金丰投资 67,200 315,840.00 0.04
174 600764 中电广通 80,600 290,966.00 0.04
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 601088 中国神华 41,648,636.07 2.74
2 600036 招商银行 27,895,180.36 1.83
3 601318 中国平安 27,596,917.20 1.81
4 601166 兴业银行 22,302,730.55 1.46
5 601390 中国中铁 11,489,388.57 0.75
6 601601 中国太保 10,796,632.00 0.71
7 601919 中国远洋 10,262,745.03 0.67
8 601006 大秦铁路 7,625,029.37 0.50
9 601808 中海油服 7,596,404.47 0.50
10 600030 中信证券 7,195,021.16 0.47
11 601398 工商银行 7,082,260.91 0.47
12 601186 中国铁建 6,934,999.00 0.46
13 601169 北京银行 6,530,626.00 0.43
14 601857 中国石油 5,291,913.34 0.35
15 600585 海螺水泥 5,167,790.38 0.34
16 601001 大同煤业 4,978,103.00 0.33
17 600221 海南航空 4,818,217.00 0.32
18 600158 中体产业 4,561,910.00 0.30
华安上证180 交易型开放式指数证券投资基金2008 年年度报告
41
19 600839 四川长虹 4,422,106.00 0.29
20 600115 东方航空 4,392,574.00 0.29
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600028 中国石化 44,529,296.72 2.92
2 600030 中信证券 19,963,465.06 1.31
3 600016 民生银行 14,708,876.00 0.97
4 601991 大唐发电 10,483,936.48 0.69
5 600000 浦发银行 8,707,850.00 0.57
6 601699 潞安环能 7,886,450.70 0.52
7 600018 上港集团 7,714,631.70 0.51
8 600019 宝钢股份 6,743,000.00 0.44
9 600271 航天信息 4,863,955.80 0.32
10 601006 大秦铁路 4,741,643.00 0.31
11 600050 中国联通 4,521,650.00 0.30
12 600900 长江电力 4,405,046.00 0.29
13 600795 国电电力 4,355,700.00 0.29
14 600104 上海汽车 4,335,012.38 0.28
15 600004 白云机场 4,152,726.00 0.27
16 600011 华能国际 3,789,918.50 0.25
17 600875 东方电气 3,779,966.20 0.25
18 601088 中国神华 3,551,147.00 0.23
19 600027 华电国际 3,281,422.60 0.22
20 600169 太原重工 3,210,599.94 0.21
注：本项的“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）
均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 406,463,793.17
卖出股票收入（成交）总额 285,943,512.57
注：本项的“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）
均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
华安上证180 交易型开放式指数证券投资基金2008 年年度报告
42
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.8 投资组合报告附注
8.8.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立
案调查的，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
8.8.2 本基金投资前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库
之外的股票。
8.8.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 4,131,291.53
3 应收股利 -
4 应收利息 6,013.80
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 4,137,305.33
8.8.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.8.5 报告期末指数投资或积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位： 份
持有人结构
序号 股票代码股票名称
流通受限部分的公
允价值(元)
占基金资产的
净值比例(%)
流通受限情况说明
1 600900 长江电力 33,024,917.80 3.98 因重大事项停牌
华安上证180 交易型开放式指数证券投资基金2008 年年度报告
43
数(户) 的基金份机构投资者 个人投资者
额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
19,777 9,962.21 119,439,511.00 60.62% 77,583,163.00 39.38%
9.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 中国人寿资产管理有限公司 14,446,577.00 7.33%
2 光大证券股份有限公司 11,982,409.00 6.08%
3 中国工商银行托管中国人保资产
管理有限公司
10,999,727.00 5.58%
4 交通银行托管泰康资产管理有限
责任公司
7,175,637.00 3.64%
5 交通银行托管中国人寿资产管理
有限公司
5,049,341.00 2.56%
6 招商银行股份有限公司托管招商
证券基金宝集合资产管理计划
5,000,000.00 2.54%
7 瑞银证券有限责任公司 4,752,596.00 2.41%
8 华安证券有限责任公司 2,429,100.00 1.23%
9 中国人寿资产管理有限公司 2,427,124.00 1.23%
10 国泰君安证券股份有限公司 2,000,000.00 1.02%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目
份额
级别
持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员- 600.00 0.0003%
持有本开放式基金 合计600.00 0.0003%
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2006 年4 月13 日）基金份额总额 1,072,822,105.00
报告期期初基金份额总额 128,322,674.00
报告期期间基金总申购份额 367,200,000.00
报告期期间基金总赎回份额 298,500,000.00
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） -
报告期期末基金份额总额 197,022,674.00
华安上证180 交易型开放式指数证券投资基金2008 年年度报告
44
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、本基金管理人重大人事变动如下：
2008年6月10日，基金管理人公告了关于董事和监事变更的公告，经本公司股东
会审议，选举马名驹先生担任本公司董事，顾培柱先生不再担任本公司董事；选举李
梅清女士担任本公司监事，戴金宝先生不再担任本公司监事。
2009年1月12日，基金管理人公告了关于董事变更的公告，经本公司股东会审议，
选举陈兵先生担任本公司董事，万才华先生不再担任本公司董事。
2009年2月19日，基金管理人公告了关于董事变更的公告，经本公司股东会审议，
选举冯祖新先生担任本公司董事，辜昌基先生不再担任本公司董事。
2、本基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动如下：
2008年6月13日，中国证券监督管理委员会核准中国建设银行投资托管服务部副
总经理纪伟的高级管理人员任职资格。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金财产、基金托管业务的诉讼。报告期内基金管理人无涉及
本基金财产的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本基金管理人于2008年1月29日发布《关于上证180交易型开放式指数证券投资基
金指数跟踪方法变更的公告》，华安基金管理有限公司决定从2008年2月1日起对公司
管理的上证180交易型开放式指数跟踪方法进行变更，即将指数跟踪方法由抽样复制
改为全复制。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
基金改聘为其审计的会计师事务所情况：无。
报告年度应支付给聘任会计师事务所的报酬情况：人民币100,000.00元。
目前的审计机构已提供审计服务的连续年限：自2006年4月13日起至今。
华安上证180 交易型开放式指数证券投资基金2008 年年度报告
45
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内无管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 股票交易
金额单位： 人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单
元数量 成交金额
占当期股票
成交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
国泰君安证券股份有限公司 1 679,225,124.84 100% 577,336.86 100% -
合计 1 679,225,124.84 100% 577,336.86 100%
11.7.2 债券、权证交易
金额单位： 人民币元
债券交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的比例
国泰君安证券股份有限公司7,790,471.60 100% 3,252,422.07 100%
合计 7,790,471.60 100% 3,252,422.07 100%
注：
1、券商专用交易单元选择标准：
基金管理人负责选择证券经营机构，选用其交易单元供本基金证券买卖专用，选
择标准为：
（1）内部管理规范、严谨；具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的
要求；
（2）研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能够针对本基金业务需
要，提供高质量的研究报告和较为全面的服务；
（3）具有战略规划和定位，能够积极推动多边业务合作，最大限度地调动整体资
源，为基金投资赢取机会；
（4）其他有利于基金持有人利益的商业合作考虑。
2、券商专用交易单元选择程序：
(1) 对交易单元候选券商的综合服务进行评估
由研究发展部/市场部分别牵头并组织相关人员依据上述交易单元选择标准和《券
商服务评价办法》，对候选交易单元的券商服务质量和综合实力进行评估。
(2) 填写《新增交易单元申请审核表》
华安上证180 交易型开放式指数证券投资基金2008 年年度报告
46
研究发展部或基金投资部/市场部汇总对各候选交易单元券商的综合评估结果，择
优选出拟新增单元，填写《新增交易单元申请审核表》，对拟新增交易单元的必要性
和合规性进行阐述。
(3) 候选交易单元名单提交分管副总经理审批
公司分管副总经理对研究发展部或基金投资部/市场部提交的《新增交易单元申请
审核表》及其对券商综合评估的结果进行审核，并签署审批意见。
(4)协议签署及通知托管人
基金管理人与被选择的券商签订《证券交易单元使用协议》，并通知基金托管人。
3、本报告期内无租用证券公司交易单元的变更情况。
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 关于寻找地震受灾地区基金份额持有人的公告 《上海证券
报》、《证券时
报》、《中国证
券报》和公司网
站
2008 年6 月3 日
2 关于新增齐鲁证券有限公司代销上证180 交易型开放
式指数证券投资基金的公告
《上海证券
报》、《证券时
报》、《中国证
券报》和公司网
站
2008 年8 月1 日
3 关于旗下证券投资基金执行《关于进一步规范证券投
资基金估值业务的指导意见》的提示性公告,自2008
年9 月16 日起，对我公司所管理的相关基金的估值原
则作如下调整：
1、估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重
大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事
件的，以最近交易日的收盘价估值。
2、估值日无交易，且最近交易日后经济环境发生了重
大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事
件，使投资品种潜在估值调整对前一估值日的基金资
产净值的影响在0.25%以上的，参考《中国证券业协
会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》，
采用指数收益法，调整最近交易日收盘价，确定公允
价值进行估值。
如有确凿证据表明采用指数收益法计算得到的停牌股
票价值不能真实反映股票的公允价值，本基金管理人
可以与基金托管人协商采用其它估值方法，对停牌股
票进行估值。
《上海证券报》、
《证券时报》、
《中国证券报》
和公司网站
2008 年9 月16 日
华安上证180 交易型开放式指数证券投资基金2008 年年度报告
47
本基金管理人将聘请会计师事务所对相关估值模型、
假设及参数的适当性出具审核意见和报告。
对于通过组合证券申购、赎回的上证180 交易型开放
式指数证券投资基金，暂执行现有估值方法。
4 关于新增兴业证券股份有限公司代销上证180 交易型
开放式指数证券投资基金的公告
《上海证券
报》、《证券时
报》、《中国证
券报》和公司网
站
2008 年12 月4 日
5 关于新增国元证券股份有限公司代销上证180 交易型
开放式指数证券投资基金的公告
《上海证券
报》、《证券时
报》、《中国证
券报》和公司网
站
2009 年1 月6 日
6 关于提请投资者及时更新身份证明文件的公告 《上海证券
报》、《证券时
报》、《中国证
券报》和公司网
站
2009 年2 月4 日
7 关于新增国都证券有限责任公司代销上证180 交易型
开放式指数证券投资基金的公告
《上海证券
报》、《证券时
报》、《中国证
券报》和公司网
站
2009 年3 月16 日
8 关于新增中国建银投资证券有限责任公司代销上证
180 交易型开放式指数证券投资基金的公告
《上海证券
报》、《证券时
报》、《中国证
券报》和公司网
站
2009 年3 月17 日
9 关于新增红塔证券股份有限公司代销上证180 交易型
开放式指数证券投资基金的公告
《上海证券
报》、《证券时
报》、《中国证
券报》和公司网
站
2009 年3 月18 日
注：前款所涉重大事件已作为临时报告在《上海证券报》、《证券时报》、《中国证
券报》和公司网站www.huaan.com.cn 上披露。
§12 影响投资者决策的其他重要信息
本基金托管人中国建设银行股份有限公司的重大事项披露如下：
1、2008年5月27日，中国建设银行发布关于美国银行公司行使认购期权的公告，
美国银行公司将根据与中央汇金投资有限责任公司于2005年6月17日签订的《股份及
期权认购协议》行使认购期权；
华安上证180 交易型开放式指数证券投资基金2008 年年度报告
48
2、2008年9月23日，中国建设银行公告关于控股股东中央汇金投资有限责任公司
增持中国建设银行股份的公告；
3、2008年11月17日，中国建设银行公告美国银行公司行使认购期权的事宜；
4、2008年12月2日，中央汇金投资有限责任公司与美国银行公司公布简式权益变
动报告书。
华安上证180 交易型开放式指数证券投资基金2008 年年度报告
49
§13 备查文件目录
备查文件目录
1、《上证180 交易型开放式指数证券投资基金合同》
2、《上证180 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》
3、《上证180 交易型开放式指数证券投资基金托管协议》
4、《关于核准上证180 交易型开放式指数证券投资基金募集申请的批复》；
5、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告原件；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
7、基金托管人业务资格批件和营业执照；
存放地点：
基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站
http://www.huaan.com.cn。
查阅方式：
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华安基金管理有限公司
2009 年3 月26 日
