国泰上证综合交易型开放式指数证券投资基金

2021 年第 2 季度报告

2021 年 6 月 30 日

基金管理人：国泰基金管理有限公司

基金托管人：上海银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二一年七月二十一日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人上海银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2021 年 7 月 19 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2021 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 国泰上证综合 ETF

场内简称 上证 ETF

基金主代码 510760

交易代码 510760

基金运作方式 交易型开放式

基金合同生效日 2020 年 8 月 21 日

报告期末基金份额总额 266,503,665.00 份

紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小
投资目标

化。

1、股票投资策略；2、存托凭证投资策略；3、债券投资
投资策略 策略；4、资产支持证券投资策略；5、股指期货投资策略；
6、融资与转融通证券出借投资策略。

业绩比较基准 上证综合指数收益率


本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平理论
上高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。

风险收益特征

本基金为指数型基金，跟踪上证综合指数，其风险收益特
征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。

基金管理人 国泰基金管理有限公司

基金托管人 上海银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标

(2021 年 4 月 1 日-2021 年 6 月 30 日)

1.本期已实现收益 9,373,882.16

2.本期利润 17,169,334.45

3.加权平均基金份额本期利润 0.0514

4.期末基金资产净值 279,244,519.51

5.期末基金份额净值 1.0478

注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较

净值增长 业绩比较

净值增长 基准收益

阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④
率① 率标准差

② 率③

④


过去三个月 4.86% 0.67% 4.34% 0.69% 0.52% -0.02%

过去六个月 4.50% 0.94% 3.40% 0.94% 1.10% 0.00%

自基金合同

4.78% 0.90% 6.76% 0.93% -1.98% -0.03%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

国泰上证综合交易型开放式指数证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2020 年 8 月 21 日至 2021 年 6 月 30 日）

注：(1)本基金合同生效日为2020年8月21日，截止到2021年6月30日，本基金成立尚未满一年。
(2)本基金的建仓期为6个月，在建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明


任职日期 离任日期 限

国泰中 学士。2007 年 7 月至 2011
证生物 年6月在华安基金管理有限
医药 公司担任高级区域经理。
ETF 联 2011 年 7 月加入国泰基金
接、国 管理有限公司，历任产品品
泰国证 牌经理、研究员、基金经理
医药卫 助理。2016 年 6 月至 2020
生行业 年 12 月任国泰国证医药卫
指数、 生行业指数分级证券投资
国泰国 基金和国泰国证食品饮料
证食品 行业指数分级证券投资基
饮料行 金的基金经理，2018 年 1
业指 月至 2019 年 4 月任国泰宁
数、国 益定期开放灵活配置混合
泰量化 型证券投资基金的基金经
收益灵 理，2018 年 7 月起兼任国泰
活配置 量化收益灵活配置混合型
混合、 证券投资基金的基金经理，
国泰中 2019 年 4 月起兼任国泰中
证生物 证生物医药交易型开放式
医药 指数证券投资基金联接基
梁杏 ETF、国 2020-08-21 - 14 年 金和国泰中证生物医药交
泰 CES 易型开放式指数证券投资
半导体 基金的基金经理，2019 年
芯片行 11 月起兼任国泰 CES 半导
业 ETF 体芯片行业交易型开放式
联接、 指数证券投资基金发起式
国泰上 联接基金（由国泰 CES 半导
证综合 体行业交易型开放式指数
ETF、国 证券投资基金发起式联接
泰中证 基金更名而来）的基金经
医疗 理，2020 年 1 月至 2021 年
ETF、国 1 月任国泰中证煤炭交易型
泰上证 开放式指数证券投资基金
综合 发起式联接基金、国泰中证
ETF 联 钢铁交易型开放式指数证
接、国 券投资基金发起式联接基
泰中证 金、国泰中证煤炭交易型开
全指软 放式指数证券投资基金、国
件 泰中证钢铁交易型开放式
ETF、国 指数证券投资基金的基金
泰中证 经理，2020 年 8 月起兼任国
畜牧养 泰上证综合交易型开放式


殖 指数证券投资基金的基金
ETF、国 经理，2020 年 12 月起兼任
泰中证 国泰中证医疗交易型开放
医疗 式指数证券投资基金的基
ETF 联 金经理，2021 年 1 月起兼任
接、国 国泰国证医药卫生行业指
泰中证 数证券投资基金（由国泰国
全指软 证医药卫生行业指数分级
件 ETF 证券投资基金终止分级运
联接、 作变更而来）、国泰国证食
国泰中 品饮料行业指数证券投资
证畜牧 基金（由国泰国证食品饮料
养殖 行业指数分级证券投资基
ETF 联 金终止分级运作变更而来）
接的基 和国泰上证综合交易型开
金经 放式指数证券投资基金发
理、量 起式联接基金的基金经理，
化投资 2021 年 2 月起兼任国泰中
（事 证全指软件交易型开放式
业）部 指数证券投资基金的基金
总监 经理，2021 年 3 月起兼任国
泰中证畜牧养殖交易型开
放式指数证券投资基金的
基金经理，2021 年 6 月起兼
任国泰中证医疗交易型开
放式指数证券投资基金发
起式联接基金、国泰中证全
指软件交易型开放式指数
证券投资基金发起式联接
基金的基金经理，2021 年 7
月起兼任国泰中证畜牧养
殖交易型开放式指数证券
投资基金发起式联接基金
的基金经理。2016 年 6 月至
2018 年 7 月任量化投资（事
业）部副总监，2018 年 7
月起任量化投资（事业）部
总监。

国泰沪 硕士研究生。曾任职于中信
深 300 证券、华安基金管理有限公
指数增 司、创金合信基金管理有限
谢东旭 2020-08-21 - 10 年

强、国 公司。2018 年 7 月加入国泰
泰中证 基金管理有限公司，任基金
500 指 经理助理。2019 年 11 月起


数增 任国泰中证500指数增强型
强、国 证券投资基金、国泰国证新
泰国证 能源汽车指数证券投资基
新能源 金（LOF）和国泰沪深 300
汽车指 指数增强型证券投资基金
数 的基金经理，2019 年 11 月
（LOF） 至 2020年12月任国泰国证
、国泰 有色金属行业指数分级证
国证有 券投资基金的基金经理，
色金属 2020 年 8 月起兼任国泰上
行业指 证综合交易型开放式指数
数、国 证券投资基金的基金经理，
泰上证 2021 年 1 月起兼任国泰国
综合 证有色金属行业指数证券
ETF、国 投资基金（由国泰国证有色
泰沪深 金属行业指数分级证券投
300 指 资基金终止分级运作变更
数、国 而来）、国泰沪深 300 指数
泰上证 证券投资基金和国泰上证
综合 综合交易型开放式指数证
ETF 联 券投资基金发起式联接基
接的基 金的基金经理。

金经理

注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基
金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公
平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着
诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风
险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份
额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披
露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产
之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心
管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。

4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

二季度在迎接中国共产党成立 100 周年的氛围下，政策总体偏暖，市场流动性边际趋松，在基数效应逐步减弱的情况下，上市公司经营业绩更能较客观的得到反映。随着季末的临近，科创板推出 2 周年临近，科创板上市公司的科创成色逐步显现，业绩预期普遍表现出色，高景气度行业上市公司业绩预增提振了市场做多热情，市场风格相较一季度发生了较大的变化，包括半导体芯片、新能源汽车、医疗等表现出色，中证新能源汽车指数、中华半导体芯片指数季度涨幅分别达到 45.74%、41.04%，一季度表现较好的银行等低市盈率板块表现相对逊色。

全季度来看，上证指数上涨 4.34%，大盘蓝筹股的表征指数如上证 50 下跌 1.15%，沪深
300 指数上涨 3.48%， 成长性中盘股表征指数如中证 500 上涨 8.86%，板块上科技股占比较
多的创业板指上涨 26.05%，科创板 50 上涨 27.23%。

在行业表现上，申万一级行业中表现较好的电气设备、电子、汽车，涨幅分别为 30.7%、21.22%和 18.99%，表现落后的为家用电器、农林牧渔、房地产，分别下跌了 8.51%、8.16%和 7.88%。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现

本基金在 2021 年第二季度的净值增长率为 4.86%，同期业绩比较基准收益率为 4.34%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

随着新冠疫苗在主要经济体的逐步接种并普及，全球经济有望从新冠疫情的阴霾中逐步
恢复，不过经济总体上仍然比较脆弱，尤其是在中国经济体量逐步赶超主要发达国家的过程 中，全球位居前列的经济体的博弈和竞争料将带来更多的不确定性，我们预计政策料将保持 温和，兼具行业高景气度和未来经济社会发展方向的新能源领域以及包括半导体芯片为代表 的科技领域投资价值逐步凸显，兼具高景气度以及为我国经济体量相匹配的军工行业是我们 中长期坚定看好的方向。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的
序号 项目 金额(元)

比例(%)

1 权益投资 271,729,623.29 97.19

其中：股票 271,729,623.29 97.19

2 固定收益投资 349,000.00 0.12

其中：债券 349,000.00 0.12

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融

- -
资产

6 银行存款和结算备付金合计 7,237,021.57 2.59

7 其他各项资产 250,084.16 0.09

8 合计 279,565,729.02 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1积极投资按行业分类的股票投资组合

占基金资产净值
代码 行业类别 公允价值（元）

比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 1,136,573.07 0.41

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 13,020.39 0.00

E 建筑业 11,014.44 0.00

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 403,414.66 0.14

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 1,564,022.56 0.56

5.2.2指数投资按行业分类的股票投资组合

占基金资产净值
代码 行业类别 公允价值（元）

比例（％）

A 农、林、牧、渔业 1,367,344.00 0.49

B 采矿业 21,639,260.08 7.75

C 制造业 127,207,428.16 45.55

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 8,556,664.00 3.06

E 建筑业 3,355,893.00 1.20

F 批发和零售业 7,333,919.50 2.63


G 交通运输、仓储和邮政业 13,056,188.15 4.68

H 住宿和餐饮业 937,698.00 0.34

I 信息传输、软件和信息技术服务业 8,850,469.00 3.17

J 金融业 66,326,689.44 23.75

K 房地产业 3,886,182.40 1.39

L 租赁和商务服务业 3,601,200.00 1.29

M 科学研究和技术服务业 550,458.00 0.20

N 水利、环境和公共设施管理业 2,511,193.00 0.90

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 985,014.00 0.35

S 综合 - -

合计 270,165,600.73 96.75

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投
资明细

占基金资产净

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

值比例(％)

1 600519 贵州茅台 8,510 17,502,517.00 6.27

2 600036 招商银行 153,100 8,296,489.00 2.97

3 601398 工商银行 1,308,400 6,764,428.00 2.42

4 601857 中国石油 1,220,540 6,456,656.60 2.31

5 601628 中国人寿 163,580 5,543,726.20 1.99

6 601318 中国平安 85,302 5,483,212.56 1.96

7 600900 长江电力 210,500 4,344,720.00 1.56

8 601166 兴业银行 188,700 3,877,785.00 1.39

9 600276 恒瑞医药 54,960 3,735,631.20 1.34

10 601888 中国中免 12,000 3,601,200.00 1.29

5.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投
资明细

占基金资产净

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

值比例(％)


1 688083 中望软件 638 334,363.04 0.12

2 688690 纳微科技 3,477 277,777.53 0.10

3 688665 四方光电 1,687 218,399.02 0.08

4 688183 生益电子 12,589 178,637.91 0.06

5 688660 电气风电 20,222 146,811.72 0.05

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净值
序号 债券品种 公允价值(元)

比例(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 349,000.00 0.12

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 349,000.00 0.12

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)

值比例(％)

1 113050 南银转债 3,200 320,000.00 0.11

2 113049 长汽转债 290 29,000.00 0.01

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体（除“工商银行”、“招商银行”、“兴业银行”、“中国人寿”公告自身或其分支机构违规外）没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
工商银行公司本身和昌图等下属分行、支行由于未按规定将案件风险事件确认为案件并报送案件信息确认报告，关键岗位未进行实质性轮岗，法人账户日间透支业务存在资金用途管理的风险漏洞，为同业投资业务提供隐性担保，理财产品通过申购/赎回净值型理财产品调节收益，非标准化债权资产限额测算不准确，理财资金通过投资集合资金信托计划优先级的方式变相放大劣后级受益人的杠杆比例，部分重点领域业务未向监管部门真实反映，为违规的政府购买服务项目提供融资，理财资金违规用于缴纳或置换土地款，通过转让分级互投实现不良资产虚假出表，理财资金投资本行不良资产或不良资产收益权，面向一般个人客户发行的理财产品投资权益性资产，理财资金投资他行信贷资产收益权或非标资产收益权，全权委托业务不规范，用其他资金支付结构性存款收益，自营贷款承接本行理财融资、贷款用途管理不尽职，理财资金承接本行自营贷款，封闭式理财产品相互交易调节收益，滚动发行产品承接风险资产，且按原价交易调节收益，高净值客户认定不审慎，理财产品信息披露不到位，部分理财产品在全国银行业理财信息登记系统中未登记或超时限登记，和将残损的人民币对外支付等原因分别受到银保监会和当地银保监局罚款、公开批评等监管处罚。
招商银行公司本身及北京等下属分行、支行由于为同业投资提供第三方信用担保、为非保本
理财产品出具保本承诺，部分未按规定计提风险加权资产等原因，和个人经营性贷款业务严重违反审慎经营规则，分别受到银保监会和当地银保监局罚款、责令改正等监管处罚。
兴业银行公司本身及青岛等下属分行、支行由于同业投资用途不合规、授信管理不尽职、采用不正当手段吸收存款、理财资金间接投资本行信贷资产收益权、非洁净转让信贷资产、违规接受地方财政部门担保，和同业投资业务接受第三方金融机构信用担保等原因，分别受到当地银保监局罚款等监管处罚。
中国人寿合肥、仁寿县等分、支公司由于在未经保险监督管理部门批准的情况下变更第十三营销服务部的实际营业场所，和编制虚假资料等原因分别受到当地银保监局罚款等监管处罚。
该情况发生后，本基金管理人就上述公司受处罚事件进行了及时分析和研究，认为上述公司存在的违规问题对公司经营成果和现金流量未产生重大的实质影响，对该公司投资价值未产生实质影响。本基金管理人将继续对该公司进行跟踪研究。
5.11.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 25,521.03

2 应收证券清算款 221,514.27

3 应收股利 -

4 应收利息 3,048.86

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 250,084.16

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

5.11.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分的 占基金资产净 流通受限情
序号 股票代码 股票名称

公允价值(元) 值比例(%) 况说明

1 688083 中望软件 334,363.04 0.12 新股锁定

2 688690 纳微科技 277,777.53 0.10 新股锁定

3 688665 四方光电 218,399.02 0.08 新股锁定

4 688183 生益电子 178,637.91 0.06 新股锁定

5 688660 电气风电 146,811.72 0.05 新股锁定

§6 开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额 392,503,665.00

报告期期间基金总申购份额 126,000,000.00

减：报告期期间基金总赎回份额 252,000,000.00

报告期期间基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 266,503,665.00

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末，本基金管理人未持 有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。


§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1、国泰上证综合交易型开放式指数证券投资基金基金合同

2、国泰上证综合交易型开放式指数证券投资基金托管协议

3、关于准予国泰上证综合交易型开放式指数证券投资基金注册的批复

4、报告期内披露的各项公告

5、法律法规要求备查的其他文件
8.2 存放地点

本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉
昱大厦 16 层-19 层。

基金托管人住所。
8.3 查阅方式

可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。

客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688

客户投诉电话：（021）31089000

公司网址：http://www.gtfund.com

国泰基金管理有限公司
二〇二一年七月二十一日
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