中金 MSCI 中国 A 股国际质量交易型开放式
指数证券投资基金

2023 年第 4 季度报告

2023 年 12 月 31 日

基金管理人：中金基金管理有限公司

基金托管人：招商证券股份有限公司

报告送出日期：2024 年 01 月 19 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商证券股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 01 月 18 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 10 月 01 日起至 2023 年 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 质量 ETF

场内简称 质量 ETF（扩位简称：质量 ETF）

基金主代码 515910

基金运作方式 交易型开放式

基金合同生效日 2021 年 1 月 21 日

报告期末基金份额总额 467,507,000.00 份

投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。

投资策略 本基金主要采取完全复制策略，即按照标的指数的成份股构成及其权
重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进
行相应调整。当预期成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分红
等行为时，或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可
能带来影响时，或因某些特殊情况（如流动性不足、成份股长期停牌、
法律法规限制等）导致流动性不足时，或其他原因导致无法有效复制
和跟踪标的指数时，基金管理人可以对投资组合管理进行适当变通和
调整，从而使得投资组合紧密地跟踪标的指数。本基金力争将日均跟
踪偏离度的绝对值控制在 0.2%以内，年化跟踪误差控制在 2%以内。
具体包括：1、股票投资策略；2、存托凭证投资策略；3、债券投资
策略；4、资产支持证券投资策略；5、股指期货投资策略；6、股票
期权投资策略；7、国债期货投资策略；8、参与转融通证券出借和融
资业务投资策略。详见《中金 MSCI 中国 A 股国际质量交易型开放式
指数证券投资基金基金合同》。

业绩比较基准 MSCI 中国 A 股国际质量指数收益率

风险收益特征 本基金属于股票型基金，预期风险与预期收益高于混合型基金、债券


型基金与货币市场基金。本基金采用完全复制法跟踪标的指数的表
现，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收
益特征。

基金管理人 中金基金管理有限公司

基金托管人 招商证券股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2023 年 10 月 1 日-2023 年 12 月 31 日）

1.本期已实现收益 -18,958,948.44

2.本期利润 -13,811,186.10

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0295

4.期末基金资产净值 254,642,949.22

5.期末基金份额净值 0.5447

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2.本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①－③ ②－④
① 标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 -5.14% 0.97% -5.24% 1.01% 0.10% -0.04%

过去六个月 -9.58% 0.97% -10.76% 1.01% 1.18% -0.04%

过去一年 -19.05% 0.97% -21.82% 1.01% 2.77% -0.04%

自基金合同

-45.53% 1.38% -47.46% 1.46% 1.93% -0.08%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

耿帅军先生，理学硕士。历任国泰君安证
券股份有限公司研究所金融工程分析

本基金基 2021年1 月21 师，中信证券股份有限公司研究部副总
耿帅军 金经理 日 - 12 年 裁、金融工程分析师，中国国际金融股份
有限公司研究部执行总经理、金融工程分
析师。现任中金基金管理有限公司量化指
数部基金经理。

注：上述基金经理任职日期为本基金基金合同生效日。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

本报告期，本基金不存在基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情形。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益行为。

4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合，严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，规范投资、研究和交易等各相关流程，通过系统控制和人工监控等方式在各环节严格控制，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。

本报告期内，本基金运作符合法律法规和公司公平交易制度的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的 5%。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

本基金为交易型开放式指数证券投资基金，采用完全复制MSCI中国A股国际质量指数的策略，即按照标的指数的成份股构成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。本基金将力争保持较高仓位，降低跟踪误差，以实现较好的指数跟踪效果。
四季度国内经济仍呈现“波浪式发展”的特点，在季节性因素等影响下，部分增长数据在年底淡季有一定回落。而经济的内生动能边际增强，部分高频先行指标逐步走高。此外，中央财政增发 1 万亿元国债，有望在稳增长中发挥积极作用。资本市场表现反映出投资者整体的风险偏好仍有待进一步提升，在全球无风险收益率明显波动的背景下，主要宽基指数震荡走弱，沪深 300
指数下跌 7.00%，中证 500 指数下跌 4.60%，中证 1000 指数下跌 3.15%，创业板指下跌 5.62%，科
创 50 指数下跌 4.03%。风格方面，小盘整体优于大盘，价值成长相对均衡。行业方面，煤炭、电子、农业、医药、电力及公用事业等表现相对靠前，房地产、建材、消费者服务、电力设备及新能源等表现相对落后。

A 股市场整体估值已处于历史低位，各类不确定性因素或已在价格中得到反映。前瞻性地看，
国内增长预期逐步改善，全球无风险收益率回落等有利于市场表现的因素有望不断增多，总体上A 股市场机会大于风险。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为 0.5447 元；本报告期基金份额净值增长率为-5.14%，同期业绩比较基准收益率为-5.24%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 247,209,185.10 96.85

其中：股票 247,209,185.10 96.85

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 8,003,145.03 3.14

8 其他资产 34,952.29 0.01

9 合计 255,247,282.42 100.00

注：股票投资的公允价值包含可退替代款的估值增值。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 15,467,378.50 6.07

C 制造业 216,270,513.60 84.93

D 电力、热力、燃气及水生产和 - -
供应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服 9,902,408.00 3.89
务业

J 金融业 5,568,885.00 2.19

K 房地产业 - -


L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 247,209,185.10 97.08

5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有积极股票投资。
5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票资产。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 300760 迈瑞医疗 44,510 12,934,606.00 5.08

2 600519 贵州茅台 7,300 12,599,800.00 4.95

3 600809 山西汾酒 54,140 12,491,722.20 4.91

4 603288 海天味业 308,501 11,707,612.95 4.60

5 000858 五 粮 液 82,700 11,603,637.00 4.56

6 601012 隆基绿能 483,400 11,069,860.00 4.35

7 000568 泸州老窖 61,224 10,984,810.08 4.31

8 002304 洋河股份 95,900 10,539,410.00 4.14

9 300122 智飞生物 165,280 10,100,260.80 3.97

10 600436 片仔癀 38,900 9,413,411.00 3.70

5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

本基金本报告期末未持有积极股票投资。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券投资。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券投资。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本报告期末，本基金未持有国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 34,952.29

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 34,952.29

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有积极股票投资。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 473,507,000.00

报告期期间基金总申购份额 3,000,000.00

减：报告期期间基金总赎回份额 9,000,000.00

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 467,507,000.00

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细


本报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

本报告期内，本基金不存在单一投资者持有份额比例达到或超过总份额 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

本报告期内，本基金不存在影响投资者决策的其他重要信息。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会准予中金 MSCI 中国 A 股国际质量交易型开放式指数证券投资基金募集注册的
文件

2、《中金 MSCI 中国 A 股国际质量交易型开放式指数证券投资基金基金合同》

3、《中金 MSCI 中国 A 股国际质量交易型开放式指数证券投资基金托管协议》

4、《中金 MSCI 中国 A 股国际质量交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》及其更新
5、中金 MSCI 中国 A 股国际质量交易型开放式指数证券投资基金申请募集注册的法律意见书
6、基金管理人业务资格批复和营业执照

7、基金托管人业务资格批复和营业执照

8、报告期内中金 MSCI 中国 A 股国际质量交易型开放式指数证券投资基金在规定媒介上披露
的各项公告

9、中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点

备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式

投资者可在基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人。

咨询电话：（86）010-63211122 400-868-1166

传真：（86）010-66159121


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2024 年 01 月 19 日
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