交银施罗德货币市场证券投资基金 2011 年年度报告




交银施罗德货币市场证券投资基金
2011 年年度报告摘要
2011 年 12 月 31 日




基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一二年三月三十日




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§1 重要提示


1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报
告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司（以下简称“中国农业银行”）根据本基金
合同规定，于 2012 年 3 月 28 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、
财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自 2011 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。




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§2 基金简介


2.1 基金基本情况
基金简称 交银货币
基金主代码 519588
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006年1月20日
基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 8,386,543,352.42份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 交银货币A 交银货币B
下属分级基金的交易代码 519588 519589
报告期末下属分级基金的
2,393,326,251.47份 5,993,217,100.95份
份额总额


2.2 基金产品说明
本基金属于货币市场基金，投资目标是在力求本金稳妥和
投资目标 资产充分流动性的前提下，追求超过业绩比较基准的投资
收益。
本基金在保持组合高度流动性的前提下，结合对国内外宏
观经济运行、金融市场运行、资金流动格局、货币市场收
投资策略 益率曲线形态等各方面的分析，合理安排组合期限结构，
积极选择投资工具，采取主动性的投资策略和精细化的操
作手法。
业绩比较基准 六个月银行定期存款利率(税后)
本基金是具有较低风险、中低收益、流动性强的证券投资
风险收益特征
基金品种。


2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
中国农业银行股份有限公
名称 交银施罗德基金管理有限公司
司
姓名 陈超 李芳菲
信息披
联系电 021-61055050 010-63201510
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露负责 话

人 电子邮
xxpl@jysld.com,disclosure@jysld.com lifangfei@abchina.com
箱
客户服务电话 400-700-5000，021-61055000 95599
传真 021-61055054 010-63201816

2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人 www.jyfund.com，www.jysld.com，
互联网网址 www.bocomschroder.com
基金年度报告备置地点 基金管理人的办公场所


§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况


3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间 2011 年 2010 年 2009 年
数据和指
标 交银货币 A 交银货币 B 交银货币 A 交银货币 B 交银货币 A 交银货币 B
本期已实
8,603,820.69 45,243,811.97 5,149,485.00 70,921,812.15 10,641,321.28 106,181,408.96
现收益

本期利润 8,603,820.69 45,243,811.97 5,149,485.00 70,921,812.15 10,641,321.28 106,181,408.96


本期净值
3.26% 3.50% 1.60% 1.84% 1.34% 1.58%
收益率
3.1.2 期 末 2011 年末 2010 年末 2009 年末
数据和指
交银货币 A 交银货币 B 交银货币 A 交银货币 B 交银货币 A 交银货币 B
标
期末基金
2,393,326,251.47 5,993,217,100.95 219,955,115.21 2,018,913,311.28 1,915,031,696.28 18,161,366,620.92
资产净值
期末基金
1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000
份额净值
注：1、本基金申购赎回费为零。
2、本基金收益分配按月结转份额。
3、自 2007 年 6 月 22 日起，本基金实行销售服务费分级收费方式，分设两级基金
份额：A 级基金份额和 B 级基金份额。A 级基金份额与 B 级基金份额的管理费、托管费
相同，A 级基金份额按照 0.25%的年费率计提销售服务费，B 级基金份额按照 0.01%的年
费率计提销售服务费。在计算主要财务指标时，A 级基金份额与分级前基金连续计算，B
级基金份额按新设基金计算。
4、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
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益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实
现收益和本期利润的金额相等。


3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1． 交银货币 A：
业绩比较
净值收益 业绩比较
份额净值 基准收益
阶段 率标准差 基准收益 ①－③ ②－④
收益率① 率标准差
② 率③
④
过去三个月 0.9871% 0.0027% 0.8318% 0.0000% 0.1553% 0.0027%
过去六个月 1.7725% 0.0029% 1.6595% 0.0001% 0.1130% 0.0028%
过去一年 3.2554% 0.0036% 3.0748% 0.0007% 0.1806% 0.0029%
过去三年 6.3095% 0.0044% 7.0837% 0.0015% -0.7742% 0.0029%
过去五年 13.3724% 0.0060% 12.9618% 0.0019% 0.4106% 0.0041%
自基金合同
15.2678% 0.0056% 14.5849% 0.0019% 0.6829% 0.0037%
生效起至今
2． 交银货币 B：
业绩比较
净值收益 业绩比较
份额净值 基准收益
阶段 率标准差 基准收益 ①－③ ②－④
收益率① 率标准差
② 率③
④
过去三个月 1.0463% 0.0027% 0.8318% 0.0000% 0.2145% 0.0027%
过去六个月 1.8938% 0.0029% 1.6595% 0.0001% 0.2343% 0.0028%
过去一年 3.5014% 0.0036% 3.0748% 0.0007% 0.4266% 0.0029%
过去三年 7.0765% 0.0044% 7.0837% 0.0015% -0.0072% 0.0029%
自基金分级
13.2849% 0.0062% 12.0623% 0.0018% 1.2226% 0.0044%
日起至今


3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
1、交银货币 A




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注：图示日期为 2006 年 1 月 20 日至 2011 年 12 月 31 日。
2、交银货币 B




注：图示日期为 2007 年 6 月 22 日至 2011 年 12 月 31 日。

3.2.3 过去五年基金每年净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、交银货币 A




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注：图示日期为 2007 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日。
2、交银货币 B




注：图示日期为 2007 年 6 月 22 日至 2011 年 12 月 31 日。实施基金分级当年的净值收
益率按照当年实际存续期计算。

3.3 过去三年基金的利润分配情况
1、交银货币 A
单位：人民币元

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已按再投资形 直接通过应付赎 应付利润 年度利润分配
年度 备注
式转实收基金 回款转出金额 本年变动 合计
2011 年 4,749,122.26 1,247,535.47 2,607,162.96 8,603,820.69 -

2010 年 4,545,722.49 1,009,354.22 -405,591.71 5,149,485.00 -

2009 年 10,446,073.33 2,330,231.06 -2,134,983.11 10,641,321.28 -

合计 19,740,918.08 4,587,120.75 66,588.14 24,394,626.97 -
2、交银货币 B
单位：人民币元
已按再投资形 直接通过应付赎 应付利润 年度利润分配
年度 备注
式转实收基金 回款转出金额 本年变动 合计
2011 年 29,022,341.28 9,120,155.18 7,101,315.51 45,243,811.97 -
2010 年 62,527,940.64 13,923,031.77 -5,529,160.26 70,921,812.15 -
2009 年 114,772,402.74 13,566,544.47 -22,157,538.25 106,181,408.96 -

合计 206,322,684.66 36,609,731.42 -20,585,383.00 222,347,033.08 -


§4 管理人报告


4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金的基金管理人为交银施罗德基金管理有限公司。交银施罗德基金管理有限公
司是经中国证监会证监基字[2005]128 号文批准，于 2005 年 8 月 4 日成立的合资基金管
理公司。公司总部设于上海，注册资本为 2 亿元人民币。截止到 2011 年 12 月 31 日，
公司已经发行并管理的基金共有十八只：交银施罗德精选股票证券投资基金（基金合同
生效日：2005 年 9 月 29 日）、交银施罗德货币市场证券投资基金（基金合同生效日：
2006 年 1 月 20 日）、交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金（基金合同生效日：2006
年 6 月 14 日）、交银施罗德成长股票证券投资基金（基金合同生效日：2006 年 10 月
23 日）、交银施罗德蓝筹股票证券投资基金（基金合同生效日：2007 年 8 月 8 日）、
交银施罗德增利债券证券投资基金（基金合同生效日：2008 年 3 月 31 日）、交银施罗
德环球精选价值证券投资基金（基金合同生效日：2008 年 8 月 22 日）、交银施罗德保
本混合型证券投资基金（基金合同生效日：2009 年 1 月 21 日）、交银施罗德先锋股票
证券投资基金（基金合同生效日：2009 年 4 月 10 日）、上证 180 公司治理交易型开放
式指数证券投资基金（基金合同生效日：2009 年 9 月 25 日）、交银施罗德上证 180 公
司治理交易型开放式指数证券投资基金联接基金（基金合同生效日：2009 年 9 月 29 日）、

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交银施罗德主题优选灵活配置混合型证券投资基金（基金合同生效日：2010 年 6 月 30
日）、交银施罗德趋势优先股票证券投资基金（基金合同生效日：2010 年 12 月 22 日）、
交银施罗德信用添利债券证券投资基金（基金合同生效日：2011 年 1 月 27 日）、交银
施罗德先进制造股票证券投资基金（基金合同生效日：2011 年 6 月 22 日）、深证 300
价值交易型开放式指数证券投资基金（基金合同生效日：2011 年 9 月 22 日）、交银施
罗德双利债券证券投资基金（基金合同生效日：2011 年 9 月 26 日）和交银施罗德深证
300 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金（基金合同生效日：2011 年 9 月 28
日）。


4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理
证券从业
姓名 职务 （助理）期限 说明
年限
任职日期 离任日期
林洪钧先生，复旦大学学士。
本基金的 历任国泰君安证券股份有限
基金经理、 公司上海分公司机构客户部
交银施罗 客户经理，华安基金管理有
德信用添 限公司债券交易员，加拿大
林洪钧 2011-06-09 - 7年
利债券证 Financial Engineering Source
券投资基 Inc.金融研究员。2009 年加入
金基金经 交银施罗德基金管理有限公
理 司，历任专户投资部投资经
理助理，专户投资经理。
本基金的
基金经理、 李家春先生，香港大学
交银施罗 MBA。历任长江证券有限责
德增利债 任公司投资经理，汉唐证券
券证券投 有限责任公司高级经理、投
李家春 2006-12-27 2011-06-09 12 年
资的基金 资主管，泰信基金管理有限
基金经理、 公司高级研究员。2006 年加
公司固定 入交银施罗德基金管理有限
收益部副 公司。
总经理
注：1、本表所列基金经理任职日期和离职日期均以基金合同生效日或公司做出决定并
公告(如适用)之日为准。
2、本表所列基金经理证券从业年限中的“证券从业”的含义遵从中国证券业协会
《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。


4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办
法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相

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关规定，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制
投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金整体运作合规合法，无不当内幕交易和关联交易，基金投资范
围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的约定，未发生损害基金持有人
利益的行为。


4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本公司有严格的投资控制制度和风险监控制度来保证旗下基金运作的公平，报告期
内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合。本投资组合与公司旗下管
理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）的收益率以及不同时间窗
内（同日内、5 日内、10 日内）同向交易的交易价格并未发现异常差异。


4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本公司旗下无与本基金投资风格相似的其他投资组合。


4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未发现异常交易行为。


4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
回顾 2011 年，无论是收益率还是规模，货币市场都经历了比较大的震荡。在二、
三季度，1 年央票收益率大幅上行近 100 bp，AAA 短融收益率更是大幅上行近 170bp，
货币市场基金也承受了巨大的压力，规模萎缩也比较明显。
在 2011 年四季度，随着一个月内短期银行理财产品的叫停，以及债券市场的回暖，
货币基金在四季度的规模和收益都上了一个台阶。从债券市场走势上看，四季度显现的
是各期限收益率全面下行，货币市场标杆的 1 年期央票收益率从 3.86%下行至 3.48%，1
年政策性金融债收益率从 4.1%下行至 3.6%水平，但受制于流动性压力，短端收益的下
行幅度受到压制，期限结构呈现极为平坦化的趋势，政策性金融债甚至出现部分倒挂局
面。
11 月份，货币基金投资于协议存款比例限制的放开一定程度上提升了货币基金的静
态收益率。在四季度本基金拉长了组合久期，加大了投资于一年期央票和一年高评级短
期融资券的比例，同时加大了协议存款的投资比例，组合的收益率得到了一定的提升。
在年末市场流动性相对偏紧的情况下，组合以逆回购、存款提升组合收益，并以央票、
金融债、存款、超 AAA 的短期融资券增加组合的流动性以应对年末流动性紧张状态。


4.4.2 报告期内基金的业绩表现

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本报告期内，交银货币 A 净值收益率为 3.2554%，交银货币 B 净值收益率为
3.5014%，同期业绩比较基准增长率为 3.0748%。


4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
由于目前收益率曲线极度平坦，无论利率产品还是信用产品，短端收益仍处比较高
的水平，展望 2012 年，货币市场基金的收益或仍能保持相对较为平稳状态。未来超额
收益的来源可能来自于流动性改善过程中债券收益率的下行。尽管目前 SHIBOR 利率仍
处高位，但随着通胀的下行，SHIBOR 利率在 2012 年小幅下行的概率预计更大，从这
个层面分析，全年来看目前债券资产收益率或高于短期协议存款利率。
展望 2012 年一季度，春节因素的影响仍是货币基金管理的重中之重。货币市场基
金短端收益或继续下行增加了组合已有持仓的浮盈。因此从收益层面说，2012 年一季度
货币基金的收益由于货币市场收益下行，静态收益或有小幅下降，但总体表现预计仍将
比较平稳。而从流动性层面说，本基金将更多的持有高等级的信用以及利率产品保持组
合较好的流动性，力争为投资者创造更安全稳健的收益。


4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人制定了健全、有效的估值政策和程序，经公司管理层批准后实行，并
成立了估值委员会，估值委员会成员由研究部、基金运营部、风险管理部等人员和固定
收益人员及基金经理组成。
公司严格按照新会计准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定进行估值，
保证基金估值的公平、合理，保持估值政策和程序的一贯性。估值委员会的研究部成员
按投资品种的不同性质，研究并参考市场普遍认同的做法，建议合理的估值模型，由量
化投资部进行测算和认证，认可后交各估值委员会成员从基金会计、风险、合规等方面
审批，一致同意后，报公司投资总监、总经理审批。
估值委员会会定期对估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有
效性及适用性的情况后，及时召开临时会议进行研究，及时修订估值方法，以保证其持
续适用。估值委员会成员均具备相应的专业资格及工作经验。基金经理作为估值委员会
成员，对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值委员
会提供估值参考信息，参与估值政策讨论。本基金管理人参与估值流程各方之间不存在
任何重大利益冲突，截止报告期末未有与任何外部估值定价服务机构签约。


4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
遵照法律法规及基金合同的约定，本报告期内交银货币 A 级、B 级利润分配信息列
示如下：
单元：人民币元
本报告期内应分 本报告期内已分 尚未分
份额级别 备注
配金额 配金额 配利润

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金额
每日分配，按月结转
交银货币 A 8,603,820.69 8,603,820.69 -
份额
每日分配，按月结转
交银货币 B 45,243,811.97 45,243,811.97 -
份额
合计 53,847,632.66 53,847,632.66 -


§5 托管人报告


5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管交银施罗德货币市场证券投资基金的过程中，本基金托管人—中国农业银行
股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》等相关法律法规的规定以及《交银施罗德货
币市场证券投资基金基金合同》、《交银施罗德货币市场证券投资基金托管协议》的约
定，对交银施罗德货币市场证券投资基金管理人—交银施罗德基金管理有限公司 2011
年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必
要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行
为。


5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为，交银施罗德基金管理有限公司在交银施罗德货币市场证券投资基金
的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利
润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，基本遵守了《证
券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。


5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，交银施罗德基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金
信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的交银施罗
德货币市场证券投资基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计
报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。


中国农业银行股份有限公司托管业务部
2012 年 3 月 28 日

§6 审计报告


德勤华永会计师事务所有限公司对交银施罗德货币市场证券投资基金 2011 年 12 月
31 日的资产负债表，2011 年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表
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附注出具了标准无保留意见的审计报告{德师报（审）字(12)第 P0042 号}。投资者可通
过本基金年度报告正文查看该审计报告全文。


§7 年度财务报表


7.1 资产负债表
会计主体：交银施罗德货币市场证券投资基金
报告截止日：2011 年 12 月 31 日
单位：人民币元
本期末 上年度末
资 产 附注号
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 3,609,995,235.58 618,377,187.91
结算备付金 - -
存出保证金 - -
交易性金融资产 7.4.7.2 1,490,493,259.32 1,612,805,066.61
其中：股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 1,490,493,259.32 1,612,805,066.61
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 3,312,919,089.38 -
应收证券清算款 - -
应收利息 7.4.7.5 38,345,443.41 15,690,517.63
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计 8,451,753,027.69 2,246,872,772.15
本期末 上年度末
负债和所有者权益 附注号
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 47,302,515.58 771,643.48
应付管理人报酬 1,108,001.30 692,130.41
应付托管费 335,757.96 209,736.47

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应付销售服务费 209,689.52 68,081.69
应付交易费用 7.4.7.7 25,670.69 12,549.66
应交税费 2,797,664.67 2,524,524.67
应付利息 - -
应付利润 13,277,134.16 3,568,655.69
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.8 153,241.39 157,023.59
负债合计 65,209,675.27 8,004,345.66
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 8,386,543,352.42 2,238,868,426.49
未分配利润 7.4.7.10 - -
所有者权益合计 8,386,543,352.42 2,238,868,426.49
负债和所有者权益总计 8,451,753,027.69 2,246,872,772.15
注：1、报告截止日 2011 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.0000 元，基金份额总额 A 级：
2,393,326,251.47 份，B 级：5,993,217,100.95 份。
2、本摘要中资产负债表和利润表所列附注号为年度报告正文中对应的附注号，投
资者欲了解相应附注的内容，应阅读登载于基金管理人网站的年度报告正文。


7.2 利润表
会计主体：交银施罗德货币市场证券投资基金
本报告期：2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项 目 附注号 2011 年 1 月 1 日至 2010 年 1 月 1 日至
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
一、收入 63,292,619.15 99,329,708.18
1.利息收入 59,149,099.05 93,827,099.08
其中：存款利息收入 7.4.7.11 22,685,357.00 14,883,990.37
债券利息收入 32,152,213.07 73,838,173.75
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 4,311,528.98 5,104,934.96
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 4,118,520.10 5,502,609.10
其中：股票投资收益 - -
基金投资收益 - -
债券投资收益 7.4.7.12 4,118,520.10 5,502,609.10
资产支持证券投资收益 7.4.7.13 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 - -
3.公允价值变动收益（损失以
- -
“-”号填列）
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4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.14 25,000.00 -
减：二、费用 9,444,986.49 23,258,411.03
1．管理人报酬 5,033,620.26 15,279,124.30
2．托管费 1,525,339.39 4,630,037.74
3．销售服务费 734,371.24 1,341,483.52
4．交易费用 - -
5．利息支出 1,910,834.78 1,758,616.67
其中：卖出回购金融资产支出 1,910,834.78 1,758,616.67
6．其他费用 7.4.7.15 240,820.82 249,148.80
三、利润总额（亏损总额以“-”
53,847,632.66 76,071,297.15
号填列）
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填
53,847,632.66 76,071,297.15
列）


7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：交银施罗德货币市场证券投资基金
本报告期：2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
单位：人民币元
本期
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
2,238,868,426.49 - 2,238,868,426.49
（基金净值）
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本 - 53,847,632.66 53,847,632.66
期利润）
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动
6,147,674,925.93 - 6,147,674,925.93
数（净值减少以“-”号
填列）
其中：1.基金申购款 16,049,455,176.25 - 16,049,455,176.25
2.基金赎回款 -9,901,780,250.32 - -9,901,780,250.32
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的
- -53,847,632.66 -53,847,632.66
基金净值变动（净值减
少以“-”号填列）
五、期末所有者权益
8,386,543,352.42 - 8,386,543,352.42
（基金净值）
上年度可比期间
项目
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日

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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
20,076,398,317.20 - 20,076,398,317.20
（基金净值）
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本 - 76,071,297.15 76,071,297.15
期利润）
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动
-17,837,529,890.71 - -17,837,529,890.71
数（净值减少以“-”号
填列）
其中：1.基金申购款 14,852,714,608.33 - 14,852,714,608.33
2.基金赎回款 -32,690,244,499.04 - -32,690,244,499.04
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的
- -76,071,297.15 -76,071,297.15
基金净值变动（净值减
少以“-”号填列）
五、期末所有者权益
2,238,868,426.49 - 2,238,868,426.49
（基金净值）


报告附注为财务报表的组成部分
本报告页码（序号）从 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署：


基金管理公司负责人：战龙，主管会计工作负责人：许珊燕，会计机构负责人：张丽


7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
交银施罗德货币市场证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人交银施罗
德基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《交银施罗德货币市场证
券投资基金基金合同》及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下
简称“中国证监会”)以证监基金字[2005]204 号文批准公开募集。本基金为契约型开放
式基金，存续期限不定，首次设立募集基金份额为 4,741,255,133.16 份，经德勤华永会
计师事务所有限公司验证，并出具了编号为德师报(验)字(06)第 0003 号验资报告。《交
银施罗德货币市场证券投资基金基金合同》(以下简称“原基金合同”)于 2006 年 1 月
20 日正式生效。本基金因自 2007 年 7 月 1 日起执行财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的
企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”)，于 2007 年 9 月 29 日公告了修
改后的基金合同(以下简称“修改后的基金合同”)。本基金的管理人为交银施罗德基金
管理有限公司，托管人为中国农业银行股份有限公司(以下简称“中国农业银行”)。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及于 2011 年 9 月 5 日公告的《交
银施罗德货币市场证券投资基金(更新)招募说明书(2011 年第 2 号)》的有关规定，本基
金的投资范围为现金、通知存款、一年以内(含一年)的银行定期存款或大额存单、剩余
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期限在 397 天以内(含 397 天)的债券、期限在一年以内(含一年)的中央银行票据、期限
在一年以内(含一年)的债券回购、剩余期限在 397 天以内(含 397 天)的资产支持证券以
及中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。本基金暂不
投资于交易所债券。本基金的业绩比较基准采用：六个月银行定期存款利率(税后)。
本财务报表由本基金的基金管理人交银施罗德基金管理有限公司于 2012 年 3 月 20
日批准报出。


7.4.2 会计报表的编制基础
本基金执行企业会计准则、中国证监会基金部[2010]5 号关于发布《证券投资基金
信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》等问题的通知、中国证券业协
会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》和修改后的基金合同
及中国证监会发布的其他关于基金行业实务操作的有关规定。


7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务
操作有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2011 年 12 月 31 日的财务状况以及
2011 年度的经营成果和基金净值变动情况。


7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。


7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。


7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。


7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。


7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税
收问题的通知》、财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1
号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、国税函[2008]870 号
《关于做好证券市场个人投资者证券交易结算资金利息所得免征个人所得税工作的通
知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
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1)以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税。
2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利
息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。
3)对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代
缴 20%的个人所得税，暂不缴纳企业所得税。


7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
交银施罗德基金管理有限公司 (“交银施罗德基金
基金管理人、基金销售机构
公司”)
中国农业银行股份有限公司(“中国农业银行”) 基金托管人、基金代销机构
交通银行股份有限公司(“交通银行”) 基金管理人的股东、基金代销机构
施罗德投资管理有限公司 基金管理人的股东
中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司 基金管理人的股东
注：下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。


7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易、权证
交易、债券交易及债券回购交易。

7.4.8.2关联方报酬
7.4.8.2.1基金管理费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011年1月1日至2011年12月 2010年1月1日至2010年12月
31日 31日
当期发生的基金应支付
5,033,620.26 15,279,124.30
的管理费
其中：支付销售机构的客
354,400.00 536,850.54
户维护费
注：支付基金管理人交银施罗德基金公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值
0.33%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人
报酬＝前一日基金资产净值×0.33%／当年天数。


7.4.8.2.2基金托管费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目
2011年1月1日至2011年12月 2010年1月1日至2010年12月
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31日 31日
当期发生的基金应支付
1,525,339.39 4,630,037.74
的托管费
注：支付基金托管人中国农业银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.1%的年费率
计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.1%／当年天数。


7.4.8.2.3销售服务费
单位：人民币元
本期
获得销售服务费的 2011年1月1日至2011年12月31日
各关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费
交银货币 A 交银货币 B 合计
交银施罗德基金
76,107.25 110,594.07 186,701.32
公司
中国农业银行 96,407.83 3,935.48 100,343.31
交通银行 249,233.51 2,067.51 251,301.02
合计 421,748.59 116,597.06 538,345.65
上年度可比期间
获得销售服务费的 2010年1月1日至2010年12月31日
各关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费
交银货币A 交银货币B 合计
交银施罗德基金
147,156.30 394,336.74 541,493.04
公司
中国农业银行 159,329.29 6,669.55 165,998.84
交通银行 364,261.38 3,680.37 367,941.75
合计 670,746.97 404,686.66 1,075,433.63
注：本基金实行销售服务费分级收费方式，分设 A、B 两级基金份额：A 级基金按前一
日基金资产净值 0.25%的年费率逐日计提销售服务费，B 级基金按前一日基金资产净值
0.01%的年费率逐日计提销售服务费。其计算公式为：
A 级基金日销售服务费＝前一日 A 级基金资产净值×0.25%／当年天数；
B 级基金日销售服务费＝前一日 B 级基金资产净值×0.01%／当年天数。


7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2011年1月1日至2011年12月31日
银行间市场交 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
易的各关联方
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
名称

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中国农业银行 - - - - - -

交通银行 - - - - - -

上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日
银行间市场交 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
易的各关联方
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
名称

中国农业银行 - - - - 156,800,000.00 22,135.36

交通银行 - - - - - -



7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内及上年度可比期间无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。


7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。

7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
关联方名称 2011年1月1日至2011年12月31日 2010年1月1日至2010年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行 129,995,235.58 340,194.42 118,377,187.91 2,107,144.88
注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。


7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。

7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无需要说明的其他关联交易事项。


7.4.9 期末（2011 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末不存在因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。


7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末不存在暂时停牌等流通受限股票。


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7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
本基金本报告期末不存在债券正回购交易中作为抵押的债券。

7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
本基金本报告期内无需要说明有助于理解和分析财务报表的其他事项。


§8 投资组合报告


8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
占基金总资产的
序号 项目 金额
比例（%）
1 固定收益投资 1,490,493,259.32 17.64
其中：债券 1,490,493,259.32 17.64
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 3,312,919,089.38 39.20
其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产
3 银行存款和结算备付金合计 3,609,995,235.58 42.71
4 其他各项资产 38,345,443.41 0.45
合计 8,451,753,027.69 100.00


8.2 债券回购融资情况
金额单位：人民币元
序号 项目 占基金资产净值比例（％）
报告期内债券回购融资余额 5.26
1
其中：买断式回购融资 0.11
占基金资产净值的比
序号 项目 金额
例（％）
报告期末债券回购融资余额 - -
2
其中：买断式回购融资 - -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产
净值比例的简单平均值。

债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
融资余额占基金资产
序号 发生日期 原因 调整期
净值的比例（%）
2011 年 8 月 1 日，交
1 2011-08-01 20.32 银货币发生大额赎回， 1 个交易日
净赎回金额占基金净
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值的比例为 7.39%。同
时由于交银货币相比
前期基金规模大幅缩
小，导致正回购余额占
基金净值的比例超过
20%，达到 20.32%。
2011 年 8 月 2 日，组
合已经调整到合规范
围。


8.3 基金投资组合平均剩余期限
8.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 39
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 169
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 39


报告期内投资组合平均剩余期限超过 180 天情况说明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过 180 天。


8.3.2 期末投资组合平均剩余期限分布比例
各期限资产占基金资 各期限负债占基金资
序号 平均剩余期限
产净值的比例（%） 产净值的比例（%）
1 30 天以内 81.36 -
其中：剩余存续期超过 397
- -
天的浮动利率债
2 30 天(含)—60 天 1.19 -
其中：剩余存续期超过 397
- -
天的浮动利率债
3 60 天(含)—90 天 2.88 -
其中：剩余存续期超过 397
- -
天的浮动利率债
4 90 天(含)—180 天 5.36 -
其中：剩余存续期超过 397
0.47 -
天的浮动利率债
5 180 天(含)—397 天（含） 9.54 -
其中：剩余存续期超过 397
- -
天的浮动利率债
合计 100.32 -


8.4 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
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占基金资产净
序号 债券品种 摊余成本
值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 319,998,924.67 3.82
3 金融债券 169,720,703.45 2.02
其中：政策性金融债 169,720,703.45 2.02
4 企业债券 39,068,930.77 0.47
5 企业短期融资券 912,164,606.77 10.88
6 中期票据 49,540,093.66 0.59
7 其他 - -
8 合计 1,490,493,259.32 17.77
9 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券 39,068,930.77 0.47


8.5 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本
值比例（％）
1 1101094 11 央行票据 94 1,500,000 145,251,366.92 1.73
2 1181071 11 北医药 CP01 1,000,000 100,415,781.89 1.20
3 1181219 11 中铝 CP01 1,000,000 100,219,150.53 1.19
4 090217 09 国开 17 1,000,000 99,443,249.47 1.19
5 1101088 11 央行票据 88 1,000,000 97,052,950.84 1.16
6 1181317 11 中铝 CP02 800,000 80,380,801.79 0.96
7 1101086 11 央行票据 86 800,000 77,694,606.91 0.93
8 1181081 11 美克 CP01 700,000 70,348,409.75 0.84
9 1181182 11 红豆 CP01 600,000 59,987,233.23 0.72
10 041156009 11 开滦 CP001 500,000 50,152,459.01 0.60


8.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 12 次
报告期内偏离度的最高值 0.3071%
报告期内偏离度的最低值 -0.2304%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.1060%


8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。


8.8 投资组合报告附注
8.8.1 基金计价方法说明
本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率
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并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按照实际利率和摊余成本逐日摊销计算
损益。
8.8.2 本基金报告期每日持有剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利率债
券的摊余成本均未超过当日基金资产净值的 20%。
8.8.3 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编
制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
8.8.4 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 38,345,443.41
4 应收申购款 -
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 38,345,443.41


8.8.5 其他需说明的重要事项
由于四舍五入原因，分项之和与合计之和可能存在尾差。


§9 基金份额持有人信息


9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
持有
份额 户均持有的 机构投资者 个人投资者
人户
级别 基金份额 占总份 占总份
数(户) 持有份额 持有份额
额比例 额比例
交银
货币 10,759 222,448.76 65,451,838.34 2.73% 2,327,874,413.13 97.27%
A
交银
货币 268 22,362,750.38 3,961,892,712.99 66.11% 2,031,324,387.96 33.89%
B
合计 11,027 760,546.24 4,027,344,551.33 48.02% 4,359,198,801.09 51.98%


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9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有 交银货币 A 426,844.66 0.02%
从业人员持有本开 交银货币 B - -
放式基金 合计 426,844.66 0.01%


§10 开放式基金份额变动


单位：份
项目 交银货币 A 交银货币 B
基金合同生效日(2006 年 1 月
4,741,255,133.16 -
20 日)基金份额总额
本报告期期初基金份额总额 219,955,115.21 2,018,913,311.28
本报告期基金总申购份额 4,278,720,432.26 11,770,734,743.99
减：本报告期基金总赎回份额 2,105,349,296.00 7,796,430,954.32
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 2,393,326,251.47 5,993,217,100.95
注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投、份额级别调整业务，则总申购份额中
包含该业务；
2、如果本报告期间发生转换出、份额级别调整业务，则总赎回份额中包含该业务。


§11 重大事件揭示


11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金管理人的重大人事变动：2011 年 1 月 26 日本基金管理人发布公告，经公司
第二届董事会第二十一次会议审议通过，任命战龙先生担任公司总经理。2011 年 8 月
22 日本基金管理人发布公告，经公司第二届董事会第三十次会议审议通过，任命苏奋先
生担任公司督察长，吴建中先生不再担任公司督察长。
2、基金托管人的重大人事变动：2011 年 1 月 21 日，中国证监会核准中国农业银行
股份有限公司张健基金行业高级管理人员任职资格（证监许可【2011】116 号），张健任
中国农业银行股份有限公司托管业务部总经理。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内，未发生涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
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11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内，为本基金提供审计服务的会计师事务所为德勤华永会计师事务所，本期
审计费用为 80,000 元，自本基金基金合同生效以来，本基金未改聘为其审计的会计师事
务所。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内，本基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
交易 占当期 占当期
券商名称 单元 股票成 佣金总 备注
成交金额 佣金
数量 交总额 量的比
的比例 例
申银万国证
券股份有限 1 - - - - -
公司


11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
占当期 占当期 占当期
券商名称 债券成 回购成 权证成
成交金额 成交金额 成交金额
交总额 交总额 交总额
的比例 的比例 的比例
申银万国
证券股份 - - 719,200,000.00 100.00% - -
有限公司
注：1、报告期内，本基金交易单元未发生变化；
2、租用证券公司交易单元的选择标准主要包括：券商基本面评价（财务状况、经
营状况）、券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量）、券商每日信息评价（及时性
和有效性）和券商协作表现评价等四个方面；
3、租用证券公司交易单元的程序：首先根据租用证券公司交易单元的选择标准进
行综合评价，然后根据评价选择基金交易单元。研究部提交方案，并上报公司批准。


11.8 偏离度绝对值超过 0.5%的情况
法定披露 法定披露
项目 发生日期 偏离度
报刊 日期
报告期内偏离度绝对值在0.5%（含）以
- - - -
上
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交银施罗德基金管理有限公司
二〇一二年三月三十日




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