交银施罗德裕隆纯债债券型证券投资基金

2017年半年度报告摘要

2017年6月30日

基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司

基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一七年八月二十六日

1 重要提示

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月

25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组

合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年1月1日起至6月30日止。

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2 基金简介

2.1基金基本情况

基金简称 交银裕隆纯债债券

基金主代码 519782

交易代码 519782

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年11月28日

基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司

基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 524,342,649.19份

基金合同存续期 不定期

下属分级基金的基金简称 交银裕隆纯债债券A 交银裕隆纯债债券C

下属分级基金的交易代码 519782 519783

报告期末下属分级基金的份额总 524,338,978.17份 3,671.02份

额

2.2 基金产品说明

本基金在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，通过积极

投资目标 主动的投资管理，力争持续稳定地实现超越业绩比较基准的投

资回报。

本基金充分发挥基金管理人的研究优势，对宏观经济运行趋势、

财政以及货币政策变化趋势作出分析和判断，对未来市场利率

趋势及市场信用环境变化作出预测，动态调整大类金融资产比

投资策略 例，自上而下决定债券组合久期、期限结构、债券类别配置策

略，在严谨深入的分析和严格的风险控制基础上，综合考虑经

济变量的变动对不同券种收益率、信用趋势和风险的潜在影响，

深入挖掘价值被低估的标的券种。

业绩比较基准 中债综合全价指数收益率

本基金是一只债券型基金，其风险与预期收益高于货币市场基

风险收益特征 金，低于混合型基金和股票型基金，属于证券投资基金中中等

风险的品种。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

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名称 交银施罗德基金管理有限公 中国邮政储蓄银行股份有限

司 公司

姓名 孙艳 田东辉

信息披露 联系电话 （021）61055050 010-68858113

负责人 电子邮箱 xxpl@jysld.com,disclosure@j tiandonghui@psbc.com

ysld.com

客户服务电话 400-700-5000，021- 95580

61055000

传真 （021）61055054 010-68858120

2.4 信息披露方式

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网 www.fund001.com，

址 www.bocomschroder.com

基金半年度报告备置地点 基金管理人的办公场所

3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

报告期（2017年1月1日至2017年6月

3.1.1期间数据和指标 30日）

交银裕隆纯债债券 交银裕隆纯债债券C

A

本期已实现收益 29,813,411.01 66.22

本期利润 24,876,301.94 56.30

加权平均基金份额本期利润 0.0197 0.0151

本期基金份额净值增长率 1.89% 1.52%

3.1.2期末数据和指标 报告期末(2017年6月30日)

交银裕隆纯债债券A 交银裕隆纯债债券C

期末可供分配基金份额利润 0.0218 0.0177

期末基金资产净值 535,768,018.65 3,735.94

期末基金份额净值 1.0218 1.0177

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实第4页共31页

际收益水平要低于所列数字；

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

交银裕隆纯债债券A

份额净值 业绩比较 业绩比较

阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④

增长率① 准差② 率③ 率标准差

④

过去一个月 1.51% 0.05% 0.90% 0.06% 0.61% -0.01%

过去三个月 0.83% 0.07% -0.88% 0.08% 1.71% -0.01%

过去六个月 1.89% 0.06% -2.11% 0.08% 4.00% -0.02%

自基金合同 2.18% 0.05% -3.80% 0.11% 5.98% -0.06%

生效起至今

注：本基金业绩比较基准为中债综合全价指数。

交银裕隆纯债债券C

份额净值 业绩比较 业绩比较

阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④

增长率① 准差② 率③ 率标准差

④

过去一个月 1.48% 0.05% 0.90% 0.06% 0.58% -0.01%

过去三个月 0.73% 0.07% -0.88% 0.08% 1.61% -0.01%

过去六个月 1.52% 0.05% -2.11% 0.08% 3.63% -0.03%

自基金合同 1.77% 0.05% -3.80% 0.11% 5.57% -0.06%

生效起至今

注：本基金业绩比较基准为中债综合全价指数。

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

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率变动的比较

交银施罗德裕隆纯债债券型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2016年11月28日至2017年6月30日）

交银裕隆纯债债券A

注：本基金基金合同生效日为2016年11月28日，基金合同生效日至报告期期末，本

基金运作时间未满一年。本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期

结束，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。

交银裕隆纯债债券C

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注：本基金基金合同生效日为2016年11月28日，基金合同生效日至报告期期末，本

基金运作时间未满一年。本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期

结束，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。

4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

交银施罗德基金管理有限公司是经中国证监会证监基金字[2005]128号文批准，由

交通银行股份有限公司、施罗德投资管理有限公司、中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司共同发起设立。公司成立于2005年8月4日，注册地在中国上海，注册资本金为2亿元人民币。其中，交通银行股份有限公司持有65%的股份，施罗德投资管理有限公司持有30%的股份，中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司持有5%的股份。公司并下设交银施罗德资产管理（香港）有限公司和交银施罗德资产管理有限公司。

截至报告期末，公司管理了包括货币型、债券型、保本混合型、普通混合型和股票型在内的75只基金，其中股票型涵盖普通指数型、交易型开放式（ETF）、QDII等不同类型基金。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

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任本基金的基金经

姓名 职务 理（助理）期限 证券从 说明

任职日 离任日期 业年限

期

交银货币、

交银理财

21天债券、

交银现金宝

货币、交银

丰享收益债

券、交银丰

泽收益债券、 黄莹洁女士，香港大学工

交银裕通纯 商管理硕士、北京大学经

债债券、交 2016-11- 济学、管理学双学士。历

黄莹洁 银活期通货 28 - 9年 任中海基金管理有限公司

币、交银天 交易员。2012年加入交银

利宝货币、 施罗德基金管理有限公司，

交银裕隆纯 历任中央交易室交易员。

债债券、交

银天鑫宝货

币、交银天

益宝货币、

交银境尚收

益债券的基

金经理

交银货币、

交银理财

60天债券、

交银丰盈收

益债券、交

银现金宝货

币、交银丰 连端清先生，复旦大学经

润收益债券、 济学博士。历任交通银行

天货交币利银、宝活货交期币银通、201268-11- 总行金融市场部、湘财证

连端清 - 4年 券研究所研究员、中航信

托资产管理部投资经理。

交银裕兴纯 2015年加入交银施罗德基

债债券、交 金管理有限公司。

银裕盈纯债

债券、交银

裕利纯债债

券、交银裕

隆纯债债券、

交银天鑫宝

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货币、交银

天益宝货币、

交银境尚收

益债券的基

金经理

注：1、本表所列基金经理（助理）任职日期和离职日期均以基金合同生效日或公司作出决定并公告（如适用）之日为准。

2、本表所列基金经理（助理）证券从业年限中的“证券从业”的含义遵从中国证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

3、基金经理（或基金经理小组）期后变动（如有）敬请关注基金管理人发布的相关公告。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵循《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。

本报告期内，本基金整体运作合规合法，无不当内幕交易和关联交易，基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的约定，未发生损害基金持有人利益的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公平，旗下所管理的所有资产组合，包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵循制度进行公平交易。

公司建立资源共享的投资研究信息平台，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度。对于交易所公开竞价交易，遵循“时间优先、价格优先、比例分配”的原则，全部通过交易系统进行比例分配；对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易，遵循“价格优先、比例分配”的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果进行分配。

公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各账户公平交易进行事后分析，于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。

报告期内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现任何违反公平交易的行为。

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4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内，本公司管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日总成交量5%的情形，本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）同向交易的交易价差未出现异常。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

本报告期内，外需改善、基建发力、房地产三四线崛起，受益于上游供需结构的改善，国内生产部门处于复苏状态，经济温和改善。在CPI低位徘徊、PPI高位回落的宏观背景下，央行货币政策中性偏紧，金融监管趋严。银行间市场流动性在五月之前总体偏紧。受经济改善、流动性冲击、监管趋严的多重影响，五月份以前债券市场收益率曲线上行明显，信用利差明显走阔。但六月份以来，央行加大流动性投放力度，维持二季度末资金面平稳过渡的操作意图明显，金融去杠杆节奏也有所放缓，市场的负面情绪有所缓和。随着资金面宽松、金融机构负债端压力缓和与收益率本身的吸引力上升，债券市场出现反弹。不过在金融机构负债问题没有解决的情况下，目前市场趋势仍然是结构性机会，更确定的还是票息收益。

基金操作方面，从绝对收益率、期限利差和金融去杠杆角度看，目前中短端仍是较好的选择，基金以配置中短久期的信用债为主。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至2017年6月30日，交银裕隆纯债债券A份额净值为1.0218元，本报告期份

额净值增长率为1.89%，同期业绩比较基准增长率为-2.11%；交银裕隆纯债债券C份

额净值为1.0177元，本报告期份额净值增长率为1.52%，同期业绩比较基准增长率为-

2.11%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望下半年，短期资金面在半年末过后有望维持宽松局面，但在金融去杠杆的过程中，我们预计流动性的压力始终存在。未来市场大的机会有赖于基本面的回落、银行增量资产增速的下降、同业业务的出清和错配的持续下降。无论是何种路径，低等级信用债可能都难逃信用风险或者流动性的冲击，中高等级信用债或是更优选择。组合管理方面，本基金将维持合理仓位，计划采用中短久期的票息策略，努力为投资者创造稳健的收益回报。

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4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人制定了健全、有效的估值政策和程序，经公司管理层批准后实行，并成立了估值委员会，估值委员会成员由研究部、基金运营部、风险管理部等人员和固定收益人员及基金经理组成。

公司严格按照新会计准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定进行估值，保证基金估值的公平、合理，保持估值政策和程序的一贯性。估值委员会的研究部成员按投资品种的不同性质，研究并参考市场普遍认同的做法，建议合理的估值模型，进行测算和认证，认可后交各估值委员会成员从基金会计、风险、合规等方面审批，一致同意后，报公司投资总监、总经理审批。

估值委员会会定期对估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后，及时召开临时会议进行研究，及时修订估值方法，以保证其持续适用。估值委员会成员均具备相应的专业资格及工作经验。基金经理作为估值委员会成员，对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论。本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，截止报告期末未有与任何外部估值定价服务机构签约。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本报告期内未进行利润分配。

4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本基金本报告期内无需预警说明。

5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，中国邮政储蓄银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在交银施罗德裕隆纯债债券型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。

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5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等数据真实、准确和完整。

6半年度财务会计报告（未经审计）

6.1 资产负债表

会计主体：交银施罗德裕隆纯债债券型证券投资基金

报告截止日：2017年6月30日

单位：人民币元

资产 附注号 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

资产：

银行存款 6.4.7.1 1,752,782.70 312,075,954.65

结算备付金 809,628.96 -

存出保证金 - -

交易性金融资产 6.4.7.2 685,411,100.00 4,584,546,150.00

其中：股票投资 - -

基金投资 - -

债券投资 685,411,100.00 4,584,546,150.00

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

衍生金融资产 6.4.7.3 - -

买入返售金融资产 6.4.7.4 - -

应收证券清算款 - -

应收利息 6.4.7.5 10,492,525.41 12,133,698.64

应收股利 - -

应收申购款 - -

递延所得税资产 - -

其他资产 6.4.7.6 15.00 -

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资产总计 698,466,052.07 4,908,755,803.29

负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

负债：

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 - -

卖出回购金融资产款 162,299,563.60 -

应付证券清算款 2,982.24 -

应付赎回款 - -

应付管理人报酬 130,948.84 375,128.91

应付托管费 43,649.60 125,042.97

应付销售服务费 1.20 1.24

应付交易费用 6.4.7.7 16,901.97 20,034.20

应交税费 - -

应付利息 15,428.54 -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 6.4.7.8 184,821.49 65,623.94

负债合计 162,694,297.48 585,831.26

所有者权益：

实收基金 6.4.7.9 524,342,649.19 4,894,342,227.74

未分配利润 6.4.7.10 11,429,105.40 13,827,744.29

所有者权益合计 535,771,754.59 4,908,169,972.03

负债和所有者权益总计 698,466,052.07 4,908,755,803.29

注：1、报告截止日2017年6月30日，A类基金份额净值1.0218元，C类基金份额净

值1.0177元，基金份额总额524,342,649.19份，其中A类基金份额524,338,978.17份，

C类基金份额3,671.02份。

2、本摘要中资产负债表和利润表所列附注号为半年度报告正文中对应的附注号，投资者欲了解相应附注的内容，应阅读登载于基金管理人网站的半年度报告正文。

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6.2 利润表

会计主体：交银施罗德裕隆纯债债券型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

项目 附注号 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

一、收入 28,951,483.55

1.利息收入 23,325,262.76

其中：存款利息收入 6.4.7.11 1,394,152.35

债券利息收入 18,827,408.43

资产支持证券利息收入 -

买入返售金融资产收入 3,103,701.98

其他利息收入 -

2.投资收益（损失以“-”填列） 9,464,015.93

其中：股票投资收益 6.4.7.12 -

基金投资收益 -

债券投资收益 6.4.7.13 9,464,015.93

资产支持证券投资收益 6.4.7.14 -

贵金属投资收益 -

衍生工具收益 6.4.7.15 -

股利收益 6.4.7.16 -

3.公允价值变动收益（损失以 6.4.7.17 -4,937,118.99

“-”号填列）

4.汇兑收益（损失以“-”号填列） -

5.其他收入（损失以“-”号填列）6.4.7.18 1,099,323.85

减：二、费用 4,075,125.31

1．管理人报酬 2,060,721.12

2．托管费 686,907.02

3．销售服务费 7.24

4．交易费用 6.4.7.19 24,640.00

5．利息支出 1,174,352.38

其中：卖出回购金融资产支出 1,174,352.38

第14页共31页

6．其他费用 6.4.7.20 128,497.55

三、利润总额（亏损总额以“- 24,876,358.24

”号填列）

减：所得税费用 -

四、净利润（净亏损以“-”号填 24,876,358.24

列）

6.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：交银施罗德裕隆纯债债券型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

本期

项目 2017年1月1日至2017年6月30日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益 4,894,342,227.74 13,827,744.29 4,908,169,972.03

（基金净值）

二、本期经营活动产

生的基金净值变动数 - 24,876,358.24 24,876,358.24

（本期利润）

三、本期基金份额交

易产生的基金净值变 -4,369,999,578.55 -27,274,997.13 -4,397,274,575.68

动数（净值减少以“-

”号填列）

其中：1.基金申购款 20,903.14 120.04 21,023.18

2.基金赎回款 -4,370,020,481.69 -27,275,117.17 -4,397,295,598.86

四、本期向基金份额

持有人分配利润产生 - - -

的基金净值变动（净

值减少以“-”号填列）

五、期末所有者权益 524,342,649.19 11,429,105.40 535,771,754.59

（基金净值）

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：

基金管理人负责人：阮红，主管会计工作负责人：夏华龙，会计机构负责人：单江第15页共31页

6.4 报表附注

6.4.1 基金基本情况

交银施罗德裕隆纯债债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2016]第1814号《关于准予交银施罗德裕隆纯债债券型证券投资基金注册的批复》核准，由交银施罗德基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《交银施罗德裕隆纯债债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币200,007,482.88元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2016)第1559号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《交银施罗德裕隆纯债债券型证券投资基金基金合同》于2016年11月28日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为200,016,482.92份基金份额，其中认购资金利息折合9,000.04份基金份额。本基金的基金管理人为交银施罗德基金管理有限公司，基金托管人为中国邮政储蓄银行股份有限公司。

根据《交银施罗德裕隆纯债债券型证券投资基金基金合同》和《交银施罗德裕隆纯债债券型证券投资基金招募说明书》，本基金根据认购/申购费用、赎回费用、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资人认购/申购、赎回时收取认购/申购、赎回费用的，称为A类基金份额；在投资人认购/申购时不收取认购/申购费用、赎回时收取赎回费用，并从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为C类基金份额。本基金A类、C类两种收费模式并存，各类基金份额分别计算基金份额净值。投资人可自由选择申购某一类别的基金份额，但各类别基金份额之间不能相互转换。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《交银施罗德裕隆纯债债券型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的国债、金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、中小企业私募债、中期票据、短期融资券、超级短期融资券、资产支持证券、次级债、可分离交易可转债的纯债部分、债券回购、银行存款、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金不投资于股票、权证等权益类资产，也不投资于可转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外)、可交换债券。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的投资组合比例为：债券资产的比例不低于基金资产的80%，现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例合计不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为中债综合全价指数收益率。

6.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计

准则-基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证第16页共31页

监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、

中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《交银施罗德裕隆纯债债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金2017年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了

本基金2017年6月30日的财务状况以及2017年上半年度的经营成果和基金净值变动

情况等有关信息。

6.4.4重要会计政策和会计估计

6.4.4.1 会计年度

本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。

6.4.4.2记账本位币

本基金的记账本位币为人民币。

6.4.4.3金融资产和金融负债的分类

(1)金融资产的分类

金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。

本基金以交易目的持有的债券投资、资产支持证券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。

本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。

(2)金融负债的分类

金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。

第17页共31页

6.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动作为公允价值变动损益计入当期损益；在资产持有期间所取得的利息或现金股利以及处置时产生的处置损益计入当期损益。

金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合

同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和

报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金

融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。

金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。

当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。

6.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则

本基金持有的债券投资、资产支持证券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并进行估值：

(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。

(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。

(3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。

6.4.4.6金融资产和金融负债的抵销

第18页共31页

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵

销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额

结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。

6.4.4.7实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。

6.4.4.8损益平准金

损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。

6.4.4.9收入/(损失)的确认和计量

债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分，将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分确认为利息收入。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；处置时，处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。

应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。

6.4.4.10费用的确认和计量

本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。

其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。

6.4.4.11基金的收益分配政策

本基金每一类别基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金第19页共31页

份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。

经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。

6.4.4.12分部报告

本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；

(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。

本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。

6.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计

根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：

(a)在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21号

《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。

(b)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和中小企业私募债券除外)，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公允价值。

6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

6.4.5.1会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更。

6.4.5.2会计估计变更的说明

本基金本报告期未发生会计估计变更。

第20页共31页

6.4.5.3差错更正的说明

本基金在本报告期间无需说明的会计差错更正。

6.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投

资基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、

财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号

《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号

《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1)对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。

(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入

及其他收入，暂不征收企业所得税。

(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代

扣代缴20%的个人所得税。

6.4.7 关联方关系

6.4.7.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本基金本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称 与本基金的关系

交银施罗德基金管理有限公司(“交银施罗德基金 基金管理人、基金销售机构

公司”)

中国邮政储蓄银行股份有限公司(“邮储银行”) 基金托管人

交通银行股份有限公司(“交通银行”) 基金管理人的股东

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易

本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的交易。

6.4.8.2 关联方报酬

6.4.8.2.1 基金管理费

单位：人民币元

第21页共31页

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

当期发生的基金应支付的管理费 2,060,721.12

其中：支付销售机构的客户维护 -

费

注：支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值0.3%的年费率计提，逐日累

计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.3%÷当年天数。

6.4.8.2.2 基金托管费

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

当期发生的基金应支付的托管费 686,907.02

注：支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值0.1%的年费率计提，逐日累计至

每月月底，按月支付。其计算公式为：

日托管费＝前一日基金资产净值×0.1%÷当年天数。

6.4.8.2.3 销售服务费

单位：人民币元

本期

获得销售服务费的 2017年1月1日至2017年6月30日

各关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费

交银裕隆纯债债交银裕隆纯债债券C 合计

券A

交银施罗德基金 - 7.24 7.24

公司

合计 - 7.24 7.24

注：

支付基金销售机构的基金销售服务费按前一日的C类基金份额对应的基金资产净值0.4%的

年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给基金管理人，再由基金管理人计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：

日基金销售服务费＝前一日C类基金份额对应的资产净值×0.4%÷当年天数。

6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

第22页共31页

本基金本报告期内未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况

6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本报告期内未发生基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未持有本基金。

6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期

关联方名称 2017年1月1日至2017年6月30日

期末余额 当期利息收入

中国邮政储蓄银行股份 1,752,782.70 1,387,879.28

有限公司

注：本基金的银行存款由基金托管人保管，按银行同业利率或约定利率计息。

6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期内未在承销期内参与关联方承销证券。

6.4.8.7 其他关联交易事项的说明

本基金本报告期内无其他关联交易事项。

6.4.9 期末（2017年6月30日）本基金持有的流通受限证券

6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。

6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购

截至本报告期末2017年6月30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形

成的卖出回购证券款余额157,599,563.60元，是以如下债券作为抵押：

第23页共31页

金额单位：人民币元

债券代码 债券名称 回购到期日 期末估 数量（张） 期末估值总额

值单价

10175901 17远洋集团 2017-07-03 100.43 400,000 40,172,000.00

5 MTN001A

10155102 15莘庄工业 2017-07-03 100.63 300,000 30,189,000.00

1 MTN001

10166006 16禅城城建 2017-07-03 97.01 300,000 29,103,000.00

3 MTN001

10165406 16古井 2017-07-03 97.65 300,000 29,295,000.00

2 MTN001

10176000 17象屿 2017-07-03 100.20 300,000 30,060,000.00

7 MTN001

合计 1,600,000 158,819,000.00

6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购

截至本报告期末2017年6月30日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形

成的卖出回购证券款余额4,700,000.00

元，于2017年7月3日到期。该类交易要求本基金转入质押库的债券，按证券交

易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。

7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的

比例（％）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 固定收益投资 685,411,100.00 98.13

其中：债券 685,411,100.00 98.13

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返 - -

售金融资产

第24页共31页

6 银行存款和结算备付金合计 2,562,411.66 0.37

7 其他各项资产 10,492,540.41 1.50

8 合计 698,466,052.07 100.00

7.2 期末按行业分类的股票投资组合

7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。

7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。

7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

7.4报告期内股票投资组合的重大变动

本基金本报告期内未持有股票。

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比

例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 29,886,000.00 5.58

其中：政策性金融债 29,886,000.00 5.58

4 企业债券 19,876,000.00 3.71

5 企业短期融资券 60,042,000.00 11.21

6 中期票据 440,527,100.00 82.22

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 135,080,000.00 25.21

9 其他 - -

10 合计 685,411,100.00 127.93

第25页共31页

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净

值比例（％）

17远洋集

1 101759015 团 400,000 40,172,000.00 7.50

MTN001A

2 101760007 17象屿 400,000 40,080,000.00 7.48

MTN001

3 101652045 16许继 400,000 38,952,000.00 7.27

MTN001

4 101456057 14榕交建 300,000 31,143,000.00 5.81

MTN001

5 101454027 14大唐集 300,000 30,513,000.00 5.70

MTN001

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有股指期货。

7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有国债期货。

7.12 投资组合报告附注

7.12.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告

编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。

7.12.2本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

7.12.3期末其他各项资产构成

第26页共31页

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 10,492,525.41

5 应收申购款 -

6 其他应收款 15.00

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 10,492,540.41

7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

份额级别 持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者

(户) 基金份额 占总份 占总份

持有份额 额比例 持有份额 额比例

交银裕隆 2,520,860.4 524,334,266. 100.00

纯债债券 208 7 68 % 4,711.49 0.00%

A

交银裕隆 183 20.06 - - 3,671.02 100.00

第27页共31页

纯债债券 %

C

合计 391 1,341,029.7 524,334,266. 100.00 8,382.51 0.00%

9 68 %

8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

交银裕隆纯债债券 2,421.49 0.00%

基金管理人所有从 A

业人员持有本基金 交银裕隆纯债债券 2,311.00 62.95%

C

合计 4,732.49 0.00%

8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区

间（万份）

本公司高级管理人员、 交银裕隆纯债债券A 0~10

基金投资和研究部门 交银裕隆纯债债券C 0~10

负责人持有本开放式 0~10

基金 合计

交银裕隆纯债债券A 0~10

本基金基金经理持有 交银裕隆纯债债券C 0~10

本开放式基金

合计 0~10

9开放式基金份额变动

单位：份

项目 交银裕隆纯债债券A 交银裕隆纯债债券C

基金合同生效日（2016年 200,012,700.84 3,782.08

11月28日）基金份额总额

本报告期期初基金份额总额 4,894,338,445.66 3,782.08

本报告期基金总申购份额 20,903.14 -

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减：本报告期基金总赎回份 4,370,020,370.63 111.06

额

本报告期基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 524,338,978.17 3,671.02

注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；

2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。

10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

本基金本报告期内未召开基金份额持有人大会。

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

1、基金管理人的重大人事变动：本报告期内，本基金的基金管理人未发生重大人事变动。

2、基金托管人的基金托管部门的重大人事变动：本基金托管人的专门基金托管部门本报告期内未发生重大人事变动。

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内未发生涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

10.4 基金投资策略的改变

本基金本报告期内投资策略未发生改变。

10.5 报告期内改聘会计师事务所情况

本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金提供审计服务。

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

（1）管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内公司收到中国证监会2016年“两个加强、两个遏制”回头看专项检查后

采取责令改正的要求，公司已根据监管要求认真制订并落实了整改计划，按照要求完成了改进工作，并将整改情况向监管部门进行了报告。除上述情况外，本报告期内，基金管理人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。

（2）托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

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基金托管人及其高级管理人员本报告期内未受监管部门稽查或处罚。

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

股票交易 应支付该券商的佣金

交易 占当期 占当期

券商名称 单元 成交金额 股票成 佣金 佣金总 备注

数量 交总额 量的比

的比例 例

海通证券股 2 - - - --

份有限公司

10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 回购交易 权证交易

占当期 占当期 占当期

券商名称 成交金 债券成 成交金 回购成 成交金 权证成

额 交总额 额 交总额 额 交总额

的比例 的比例 的比例

海通证券股份有限公 - - 743,000, 100.00% - -

司 000.00

注：1、报告期内，本基金交易单元未发生变化；

2、租用证券公司交易单元的选择标准主要包括：券商基本面评价（财务状况、经营状况）、券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量）、券商每日信息评价（及时性和有效性）和券商协作表现评价等四个方面；

3、租用证券公司交易单元的程序：首先根据租用证券公司交易单元的选择标准进行综合评价，然后根据评价选择基金交易单元。研究部提交方案，并上报公司批准。

11 影响投资者决策的其他重要信息

11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情

投资者 况

类别 序号 持有基金份额 期初 申购 赎回份 持有份额 份额占

比例达到或者 份额 份额 额 比

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超过20%的时

间区间

2017/1/1- 4,894, 4,370,00 524,334,266

机构 1 2017/6/30 334,2 - 0,000.00 .68 100.00%

66.68

产品特有风险

本基金本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例超过基金总份额20%的情况。如该类投资者集中赎回，可能会对本基金带来流动性冲击，从而影响基金的投资运作和收益水平。基金管理人将加强流动性管理，防范相关风险，保护持有人利益。

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