信达澳银领先增长股票型证券投资基金
2008 年年度报告
2008 年12 月31 日
基金管理人：信达澳银基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：2009 年03 月28 日
信达澳银领先增长股票型证券投资基金2008 年年度报告
1
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责
任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009 年03
月25 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料经审计，普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金
出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2008 年01 月01 日起至2008 年12 月31 日止。
信达澳银领先增长股票型证券投资基金2008 年年度报告
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1.2 目录
目录
§1 重要提示及目录................................................................ 1
§2 基金简介...................................................................... 3
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况....................................... 4
3.1 主要会计数据和财务指标....................................................... 4
3.2 基金净值表现................................................................. 4
3.3 过去三年基金的利润分配情况................................................... 7
§4 管理人报告.................................................................... 7
§5 托管人报告................................................................... 10
§6 审计报告..................................................................... 11
§7 年度财务报表................................................................. 12
7.1 资产负债表.................................................................................................................................... 12
7.2 利润表............................................................................................................................................ 14
7.3 所有者权益（基金净值）变动表................................................................................................. 14
7.4 报表附注........................................................................................................................................ 15
§8 投资组合报告................................................................. 31
8.1 期末基金资产组合情况................................................................................................................. 31
8.2 期末按行业分类的股票投资组合................................................................................................. 31
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细...................................... 32
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动.............................................................................................. 33
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.......................................................................................... 35
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细.................................. 35
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细...................... 35
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细.................................. 35
8.9 投资组合报告附注......................................................................................................................... 35
§9 基金份额持有人信息........................................................... 36
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构...................................................................................... 36
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况.............................................................. 36
§10 开放式基金份额变动.......................................................... 36
§11 重大事件揭示................................................................ 37
§12 影响投资者决策的其他重要信息................................................ 40
§13 备查文件目录................................................................ 41
信达澳银领先增长股票型证券投资基金2008 年年度报告
3
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 信达澳银领先增长股票型证券投资基金
基金简称 信达澳银领先增长股票基金
交易代码 610001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2007 年03 月08 日
报告期末基金份额总额 8,092,825,775.73 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金依据严谨的投资管理程序，挖掘并长期投资于盈利能力
持续增长的优势公司，通过分享公司价值持续增长实现基金资
产的长期增值。
投资策略
本基金以自下而上的精选证券策略为核心，适度运用资产配置
与行业配置策略调整投资方向，系统有效控制风险，挖掘并长
期投资于能抗击多重经济波动，盈利能力持续增长的优势公司，
通过分享公司价值持续增长实现基金资产的长期增值。
业绩比较基准 沪深300 指数收益率×80%+中国债券总指数收益率×20%
风险收益特征 本基金属于收益较高、风险较高的股票型基金产品。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 信达澳银基金管理有
限公司
中国建设银行股份有限
公司
姓名 黄晖 尹东
联系电话 0755－83172666 010－67595003
信息披露负责人
电子邮箱
disclosure@fscinda.
com
yindong@ccb.cn
客户服务电话 400-8888-118 010－67595096
传真 0755－83196151 010—66275853
注册地址 广东省深圳市福田区
深南大道7088 号招商
银行大厦24 层
北京市西城区金融大街
25 号
办公地址 广东省深圳市福田区
深南大道7088 号招商
银行大厦24 层
北京市西城区闹市口大
街1 号院1 号楼
邮政编码 518040 100140
法定代表人 何加武 郭树清
2.4 信息披露方式
信达澳银领先增长股票型证券投资基金2008 年年度报告
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本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联
网网址
www.fscinda.com
基金年度报告备置地点
广东省深圳市福田区深南大道7088 号招商
银行大厦24 层
2.5 其他相关资料
项目 会计师事务所 注册登记机构
名称 普华永道中天会计师事务所有限公司信达澳银基金管理有限公司
办公地址 上海市湖滨路202 号普华永道中心11
楼
广东省深圳市福田区深南大
道7088 号招商银行大厦24 层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2008 年
2007 年03 月08 日至
2007 年12 月31 日
本期已实现收益 -1,364,422,018.84 2,900,241,093.14
本期利润 -7,892,745,308.88 7,786,794,700.80
加权平均基金份额本期利润 -0.9258 0.7812
本期加权平均净值利润率 -86.25% 50.67%
本期基金份额净值增长率 -55.88% 81.26%
3.1.2 期末数据和指标
2008 年
2007 年03 月08 日至
2007 年12 月31 日
期末可供分配利润 -2,368,376,669.87 2,597,710,280.58
期末可供分配基金份额利润 -0.2927 0.2767
期末基金资产净值 5,724,449,105.86 17,017,836,720.90
期末基金份额净值 0.7073 1.8126
3.1.3 累计期末指标
2008 年
2007 年03 月08 日至
2007 年12 月31 日
基金份额累计净值增长率 -20.03% 81.26%
注：1、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例
如，开放式基金的认购、申购及赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列
数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价
值变动收益。
3、本基金基金合同于2007 年03 月08 日生效，至2007 年末未满一年。
4、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现
部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
信达澳银领先增长股票型证券投资基金2008 年年度报告
5
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -9.02% 2.27% -13.89% 2.43% 4.87% -0.16%
过去六个月 -24.11% 2.42% -26.63% 2.39% 2.52% 0.03%
过去一年 -55.88% 2.53% -55.74% 2.44% -0.14% 0.09%
自基金合同
生效起至今
-20.03% 2.29% -20.74% 2.16% 0.71% 0.13%
注：沪深300 指数的发布和调整由中证指数公司完成，中国债券总指数是由中
央国债登记结算有限责任公司编制，具有较强的代表性、公正性与权威性，可以较
好的衡量本基金股票和债券投资的业绩。
鉴于本基金的投资范围是“股票资产为基金资产的60％-95%，债券资产为基
金资产的0％－35％”,本基金股票和债券资产占基金资产的比例的均值分别为
77.5%和17.5%，因此本基金的业绩比较基准为股票投资基准和债券投资基准的加
权平均，为“沪深300 指数收益率*80%+中国债券总指数收益率*20%”。
本基金的业绩比较基准将根据沪深300 指数和中国债券总指数的编制规则进
行每日再平衡，详细的编制规则敬请参见中证指数公司和中央国债登记结算有限责
任公司网站：
http://www.csindex.com.cn
http://www.chinabond.com.cn
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
信达澳银领先增长股票型证券投资基金
累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2007 年03 月08 日至2008 年12 月31 日）
信达澳银领先增长股票型证券投资基金2008 年年度报告
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-50.00%
-25.00%
0.00%
25.00%
50.00%
75.00%
100.00%
2007年3月8日2007年7月6日2007年11月3日2008年3月2日2008年6月30日2008年10月28日
领先增长业绩基准
注：1、本基金基金合同于2007 年03 月08 日生效，2007 年05 月10 日开始办理
申购、赎回业务。
2、本基金主要投资于股票，股票资产占基金资产比例为60%－95%，债券资产
占基金资产比例为0%－35%，现金及其他短期金融工具资产占基金资产比例为5%
－40%。为了满足投资者的赎回要求，基金保留的现金以及投资于到期日在1 年以
内的政府债券、中央银行票据等短期金融工具的资产比例不低于基金资产净值的
5%。本基金按规定在合同生效后六个月内达到上述规定的投资比例。
3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率
的比较
信达澳银领先增长股票型证券投资基金基金合同生效以来每年净值增长率
与同期业绩比较基准收益率的柱形对比图
（2007 年03 月08 日至2008 年12 月31 日）
信达澳银领先增长股票型证券投资基金2008 年年度报告
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-60.00%
-30.00%
0.00%
30.00%
60.00%
90.00%
2007年2008年
领先增长业绩基准
注：本基金基金合同于2007 年03 月08 日生效，因此2007 年的净值增长率是按照
基金合同生效后的实际存续期计算的。
3.3过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每10 份基金
份额分红数
现金形式发放总
额
再投资形式发放
总额
年度利润分配
合计
备注
2008 年 2.000 830,899,982.83 909,500,773.76 1,740,400,756.59
2007 年 - - - -
合计 2.000 830,899,982.83 909,500,773.76 1,740,400,756.59
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人信达澳银基金管理有限公司（以下简称“公司”）成立于2006年6
月5日，由中国信达资产管理公司和澳洲联邦银行全资附属公司康联首域集团有限
公司共同发起，是经中国证监会批准设立的国内首家由国有资产管理公司控股的基
金管理公司，也是澳洲在中国合资设立第一家基金管理公司。公司注册资本1亿元
人民币，总部设在深圳，在北京设有分公司。公司中方股东中国信达资产管理公司
出资比例为54％，外方股东康联首域集团有限公司出资比例为46％。
公司建立了健全的法人治理结构，根据《中华人民共和国公司法》的规定设立
了股东会、董事会和监事。股东会层面设立公司咨询委员会，董事会层面设立风险
控制委员会和薪酬考核委员会两个专门委员会，并建立了独立董事制度。公司总经
理负责公司的日常运作，并由经营管理委员会、投资审议委员会和风险管理委员会
协助其议事决策。
公司建立了完善的组织架构，设立监察稽核部、投资研究部、市场开发部、运
营保障部、行政人事部、财务会计部六个职能部门，分工协作，职责明确。公司目
信达澳银领先增长股票型证券投资基金2008 年年度报告
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前共有员工65人，拥有硕士以上学位的32人，平均从业年限超过5年。
截至2008 年12 月31 日，公司管理信达澳银领先增长股票型证券投资基金和
信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金两只基金，资产管理规模超过58 亿元。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券
从业
年限
说明
曾昭雄 本基金的
基金经理、
公司投资
总监、公司
副总经理
2007 年03 月
08 日
2009 年01
月17 日
16 北京大学经济学硕士。历任深
圳证券交易所市场服务部副
总监；联合证券国际业务部总
经理；德累斯顿资产管理公司
伦敦总部亚太策略分析师、基
金经理助理；湘财荷银基金管
理公司总经理助理、投资总
监；景顺长城基金管理公司投
资副总监、基金经理；招商基
金管理公司总经理助理、股票
投资总监、社保110 组合经理。
2006 年6 月加入信达澳银基金
管理有限公司。
王战强 本基金的
基金经理、
公司投资
副总监、投
资研究部
首席分析
师、精华灵
活配置混
合型证券
投资基金
基金经理
2008 年12 月
25 日
- 11 武汉大学经济学硕士。1997 年
到2005 年，任国泰君安证券
公司研究所电信行业分析员、
行业公司研究部主管和证券
投资部研究主管。2006 年6 月
加盟信达澳银基金。
注：1、任职日期、离任日期均指正式任职或离任日期，以管理人对外披露的日期
为准。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规
定等。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售
管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管
部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，
在严格控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，没有损害基金持有人
利益的行为。
信达澳银领先增长股票型证券投资基金2008 年年度报告
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4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本公司已经建立了投资决策及交易内控制度，确保在投资管理活动中公平对待
不同投资组合，维护投资者的利益。本基金管理人建立了严谨的公平交易机制，确
保不同基金在买卖同一证券时，按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本报告期内，基金管理人旗下共管理两只基金：信达澳银领先增长股票型证券
投资基金和信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金。两只基金为不同风格的投
资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
A股市场在2008年经历了持续的大幅下跌，本基金全年净值下跌了55.88%。本
基金的业绩比较基准下跌了55.74%，基金的相对收益为-0.14%。
归因分析表明，股票型基金的特点和“自下而上”的投资理念使本基金一直保
持着较高的股票资产比例，这是我们未能规避市场系统风险的主要原因。尽管我们
在07年底就已经意识到A股市场存在明显的泡沫，但我们主要采取了结构调整的手
段：持有一些有持续成长能力的公司，以企业的成长来化解市场的泡沫。但在市场
系统性的风险面前，这样的策略仍无济于事。另一方面，中国经济在08年下半年的
快速下行以及全球经济困境的加深都超出了我们的预期，国内经济政策的过于紧缩
扩大了实体经济调整的幅度。对经济下行的压力估计不足也使我们未能充分减仓以
应对市场的持续收缩。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
在08年结束的时候，A股市场已经来到了可以接受的价格区间：市盈率13X左
右，市净率2X左右。如果说盈利可能变化较快，有时难以依靠，但市净率则可靠
得多，A股现在的市净率到了无论纵向看还是与其他市场相比均可以接受的水平。
国内的经济政策也出现了大转向：由上半年的强力紧缩转向积极扩张。11月国
家推出了4万亿的经济刺激方案。尽管全球经济的下行压力仍将持续，但我们相信
中国经济较强的基本面和经济刺激政策的推动将使中国的经济趋向于软着陆。企业
的盈利下行的趋势将可以结束：盈利水平很可能在2009年的1季度见底，以后将迎
来温和的上升。但是，外需的继续下降和国内一些内需领域的低迷（特别是房地产）
仍会对经济产生较大的压力，国内的基建项目大幅上马后及库存回升后，经济仍可
能面临回调的压力。
在可接受的估值水平和经济环境大幅改善的支撑下，A股市场将会趋于整固和
回升。股票资产的投资吸引力已远高于债券。在09年我们将继续保持在股票方面的
较高比例的配置。在投资方向上，将主要遵循两条线索：一是在较低的价格水平时
买进一些业务基础强劲，竞争优势明显（甚至有国际竞争力）的高素质企业，这些
企业多见于消费品、机械、家电、房地产等领域。二是积极参与阶段性景气高涨的
行业，特别是受国家反周期政策而带动的行业，如基建、建筑材料、铁路、工程机
械等。另外，本基金计划在09年的运做中将保持更灵活的策略。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
信达澳银领先增长股票型证券投资基金2008 年年度报告
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报告期内，本基金管理人在内部监察稽核工作中一切从规范运作、保障基金份
额持有人利益出发，由独立于各业务部门的监察稽核人员对公司经营、基金运作及
员工行为的合规性进行定期和不定期检查，发现问题及时敦促有关部门整改，并定
期制作监察稽核报告报公司管理层和监管机构。报告期内，本基金管理人内部监察
稽核工作重点完成了以下几个方面：
（1）进一步完善公司管理及业务制度。
（2）实时监控基金投资运作，监督投资决策行为，保证了公司所管理的基金
合法合规运作，未出现重大违规事件。
（3）监督后台运营业务安全、准确运行，推进完善信息技术系统，督促基金
所投资长期停牌股票的估值方法等的调整，履行反洗钱义务。
（4）监督市场营销、基金销售的合规性，落实执行销售适用性原则。
（5）加强对员工包括投资管理人员的监察监督，严格执行防范投资人员道德
风险的有关措施，规避不正当交易行为的发生。
（6）对业务部门进行相关法律培训，提高员工遵规守法意识。
本报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合规合法，无不当内幕交易
和关联交易，有效保障了基金份额持有人利益。我们将继续以风险控制为核心，提
高内部监察稽核工作的科学性和有效性，切实保障基金安全、合规运作。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.7.1 有关参与估值流程各方及人员（或小组）的职责分工、专业胜任能力和相关
工作经历
本管理人设立了专项的估值小组，主要职责是决策制定估值政策和估值程序。
小组成员具有估值核算、投资研究、风险管理等方面的专业经验，主要来自运营保
障部、投资研究部和监察稽核部，其中运营保障部负责组织小组工作的开展。
4.7.2 基金经理参与或决定估值的程度
基金经理对基金的估值原则和估值程序可以提出建议，但不参于最终决策和日
常估值工作。
4.7.3 参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方不存在任何重大利益冲突。
4.7.4 已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度
本管理人未签订任何有关本基金估值业务的定价服务。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规和基金合同要求，本管理人可以根据基金实际运作情况进行
利润分配。报告期内，本基金的基金管理人于2008年02月04日宣告2008年度第1次
分红，向截至2008年02月15日止在本基金注册登记人信达澳银基金管理有限公司登
记在册的全体持有人，按每10份基金份额派发红利2.000元。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
信达澳银领先增长股票型证券投资基金2008 年年度报告
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本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证
券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有
人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，
对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支、利润分配等方面进行了认真的复核，
对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利
益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会
计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重
大遗漏。
§6 审计报告
审计报告
普华永道中天审字(2009)第20259 号
信达澳银领先增长股票型证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的信达澳银领先增长股票型证券投资基金(以下简称“信达澳银领
先增长股票基金”)的财务报表，包括2008 年12 月31 日的资产负债表、2008 年
度利润表、所有者权益(基金净值)变动表和财务报表附注。
一、 管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会允许的基金行业实务操作的有关规
定编制财务报表是信达澳银领先增长股票基金的基金管理人信达澳银基金管理有
限公司管理层的责任。这种责任包括：
(1) 设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由
于舞弊或错误而导致的重大错报；
(2) 选择和运用恰当的会计政策；
(3) 作出合理的会计估计。
二、 注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注
册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守
职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保
证。
信达澳银领先增长股票型证券投资基金2008 年年度报告
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审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的
审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错
报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以
设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括
评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的
总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、 审计意见
我们认为，上述财务报表已经按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会允许的
如财务报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制，在所有重大方面公允
反映了信达澳银领先增长股票基金2008 年12 月31 日的财务状况以及2008 年度
经营成果和基金净值变动情况。
普华永道中天 注册会计师
会计师事务所有限公司 ————————
汪棣
中国·上海市 注册会计师
————————
2009 年3 月25 日 金毅
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：信达澳银领先增长股票型证券投资基金
报告截止日：2008 年12 月31 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2008 年12 月31 日
上年度末
2007 年12 月31 日
资产：
银行存款 7.4.7.1 375,721,342.64 1,574,414,524.00
结算备付金 8,532,686.57 7,197,606.75
信达澳银领先增长股票型证券投资基金2008 年年度报告
13
存出保证金 1,264,428.33 4,085,152.95
交易性金融资产 7.4.7.2 5,390,115,731.07 15,460,412,145.17
其中：股票投资 5,052,382,358.17 15,452,875,299.17
基金投资 - -
债券投资 337,733,372.90 7,536,846.00
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 - 3,433,413.34
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款 - 87,206,822.81
应收利息 7.4.7.5 8,162,964.40 495,844.19
应收股利 - -
应收申购款 319,184.08 13,963,200.89
递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计 5,784,116,337.09 17,151,208,710.10
负债和所有者权益 附注号
本期末
2008 年12 月31 日
上年度末
2007 年12 月31 日
负债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 44,331,410.39 -
应付赎回款 2,662,805.30 101,251,107.18
应付管理人报酬 7,508,948.24 20,927,168.62
应付托管费 1,251,491.38 3,487,861.45
应付销售服务费 - -
应付交易费用 7.4.7.7 2,989,029.21 6,164,255.27
应交税费 16,795.20 -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.8 906,751.51 1,541,596.68
负债合计 59,667,231.23 133,371,989.20
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 8,092,825,775.73 9,388,860,873.44
未分配利润 7.4.7.10 -2,368,376,669.87 7,628,975,847.46
所有者权益合计 5,724,449,105.86 17,017,836,720.90
负债和所有者权益总计 5,784,116,337.09 17,151,208,710.10
注：1、报告截止日2008 年12 月31 日，基金份额净值0.7073 元，基金份额总额
8,092,825,775.73 份。
2、比较财务报表的实际编制期间为2007 年03 月08 日(基金合同生效日)至
信达澳银领先增长股票型证券投资基金2008 年年度报告
14
2007 年12 月31 日。
7.2 利润表
会计主体：信达澳银领先增长股票型证券投资基金
本报告期：2008 年01 月01 日至2008 年12 月31 日
单位：人民币元
项目 附注号
本期2008 年01 月01 日
至2008 年12 月31 日
上年度可比期间
2007 年03 月08 日(基
金合同生效日)至2007
年12 月31 日
一、收入 -7,685,435,903.26 8,110,654,911.96
1.利息收入 10,512,173.78 14,259,724.16
其中：存款利息收入 7.4.7.11 8,337,675.99 13,369,991.03
债券利息收入 1,897,484.17 35,876.02
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 277,013.62 853,857.11
其他利息收入 - -
2.投资收益 -1,171,742,942.10 3,193,431,656.50
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -1,253,383,753.66 3,082,499,460.20
基金投资收益 - -
债券投资收益 7.4.7.13 5,440.00 4,038,288.83
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 7.4.7.14 339,828.02 12,326,537.00
股利收益 7.4.7.15 81,295,543.54 94,567,370.47
3.公允价值变动收益 7.4.7.16 -6,528,323,290.04 4,886,553,607.66
4.汇兑收益 - -
5.其他收入 7.4.7.17 4,118,155.10 16,409,923.64
二、费用 -207,309,405.62 -323,860,211.16
1．管理人报酬 -138,729,056.61 -188,612,882.12
2．托管费 -23,121,509.44 -31,435,480.34
3．销售服务费 - -
4．交易费用 7.4.7.18 -44,950,049.26 -103,366,047.30
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 7.4.7.19 -508,790.31 -445,801.40
三、利润总额 -7,892,745,308.88 7,786,794,700.80
所得税费用 - -
四、净利润 -7,892,745,308.88 7,786,794,700.80
注：比较财务报表的实际编制期间为2007 年03 月08 日(基金合同生效日)至2007
年12 月31 日。
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
信达澳银领先增长股票型证券投资基金2008 年年度报告
15
会计主体：信达澳银领先增长股票型证券投资基金
本报告期：2008 年01 月01 日至2008 年12 月31 日
单位：人民币元
本期2008 年01 月01 日至2008 年12 月31 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益 9,388,860,873.44 7,628,975,847.46 17,017,836,720.90
二、本期经营活动产生的基金
净值变动数
- -7,892,745,308.88 -7,892,745,308.88
三、本期基金份额交易产生的
基金净值变动数
-1,296,035,097.71 -364,206,451.86 -1,660,241,549.57
其中：1.基金申购款 1,464,732,501.74 522,302,086.91 1,987,034,588.65
2.基金赎回款 -2,760,767,599.45 -886,508,538.77 -3,647,276,138.22
四、本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
- -1,740,400,756.59 -1,740,400,756.59
五、期末所有者权益 8,092,825,775.73 -2,368,376,669.87 5,724,449,105.86
上年度可比期间2007 年03 月08 日(基金合同生效日)至2007 年12 月31
项目 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益 8,334,367,918.42 - 8,334,367,918.42
二、本期经营活动产生的基金
净值变动数
- 7,786,794,700.80 7,786,794,700.80
三、本期基金份额交易产生的
基金净值变动数
1,054,492,955.02 -157,818,853.34 896,674,101.68
其中：1.基金申购款 9,216,047,401.57 4,808,296,752.43 14,024,344,154.00
2.基金赎回款 -8,161,554,446.55 -4,966,115,605.77 -13,127,670,052.32
四、本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
- - -
五、期末所有者权益 9,388,860,873.44 7,628,975,847.46 17,017,836,720.90
注：比较财务报表的实际编制期间为2007 年03 月08 日(基金合同生效日)至2007
年12 月31 日。
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
信达澳银领先增长股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督
管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字?2007]第43 号《关于同意信达
澳银领先增长股票型证券投资基金募集的批复》核准，由信达澳银基金管理有限公
司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《信达澳银领先增长股票型证券投资
基金基金合同》于2007 年3 月5 日公开募集，募集期一天。本基金为契约型开放
式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币
8,334,367,918.42 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验
信达澳银领先增长股票型证券投资基金2008 年年度报告
16
字(2007)第022 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《信达澳银领先增长
股票型证券投资基金基金合同》于2007 年03 月08 日正式生效，基金合同生效日
的基金份额总额为8,334,367,918.42 份基金份额，未发生认购资金利息折份额。
本基金的基金管理人为信达澳银基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股
份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《信达澳银领先增长股票型证券投
资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股
票、债券及中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。本基金投资组合的资
产配置为：股票资产占基金资产的60-95%，债券资产占基金资产的0-35%，现金及
其他短期金融工具占基金资产的5-40%，其中基金保留的现金或者到期日在一年以
内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为：沪深300 指
数收益率X80%＋中国债券总指数收益率X20%。
本财务报表由本基金的基金管理人信达澳银基金管理有限公司于2009 年3 月
25 日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006 年2 月15 日颁布的《企业会计准则－基
本准则》和38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准
则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会基金部通知
[2009]4 号关于发布《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3 号<年度报告和半年度
报告>（试行）》等问题的通知、中国证券业协会于2007 年5 月15 日颁布的《证券
投资基金会计核算业务指引》、《信达澳银领先增长股票型证券投资基金基金合同》
和中国证监会允许的如财务报表附注7.4.4 所列示的基金行业实务操作的有关规
定编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2008 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本
基金2008 年12 月31 日的财务状况以及2008 年度经营成果和基金净值变动情况等
有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1 月1 日起至12 月31 日止。比较财务报表的实际编制
期间为2007 年03 月08 日(基金合同生效日)至2007 年12 月31 日。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(i)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本
基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售
金融资产及持有至到期投资。
本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在
资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益
的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
信达澳银领先增长股票型证券投资基金2008 年年度报告
17
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资
产和各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确
定的非衍生金融资产。
(ii)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价
值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得
时发生的相关交易费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金
股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，应当单独确认为应收项目。应
收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计
量，应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎
所有的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按
移动加权平均法于交易日结转。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确
定公允价值并进行估值：
(i)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值
日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证
券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(ii)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生
了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价
以确定公允价值。
(iii)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实
际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况
并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融
工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可
能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有
权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净
额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后
的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确
认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和
转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回
基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例
信达澳银领先增长股票型证券投资基金2008 年年度报告
18
计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的
按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基
金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得
税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息
扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收
入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变
动确认为公允价值变动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为
投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法
差异较小的也可按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算
方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直
线法差异较小的也可按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有
人可选择现金红利或将现金红利按分红除息日的基金份额净值自动转为基金份额
进行再投资。基金收益分配每年最多六次，每次收益分配比例不低于可分配收益的
50%。若期末未分配利润中的未实现部分(包括基金经营活动产生的未实现损益以及
基金份额交易产生的未实现平准金等)为正数，则期末可供分配利润的金额为期末
未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供
分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实现部分后的余额)。基金当
期可分配收益先弥补以前年度亏损后方可进行当年收益分配。基金当年亏损则不进
行收益分配。基金收益分配后基金份额净值不能低于面值。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
(1)计量属性
本基金除特别说明对金融资产和金融负债采用公允价值等作为计量属性之外，
一般采用历史成本计量。
(2)重要会计估计及其关键假设
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确
定以下类别股票投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(i)对于特殊事项停牌股票，2008 年9 月16 日之前按停牌前最后交易日的收
盘价估值；根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值
业务的指导意见》，本基金自2008 年9 月16 日起采用《中国证券业协会基金估值
工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法对重大影响基金资产净
值的特殊事项停牌股票估值，通过停牌股票所处行业的的行业指数变动以大致反映
市场因素在停牌期间对于停牌股票公允价值的影响。上述指数收益法的关键假设包
括所选取行业指数的变动能在重大方面基本反映停牌股票公允价值的变动，停牌股
票的发行者在停牌期间的各项变化未对停牌股票公允价值产生重大影响等。
信达澳银领先增长股票型证券投资基金2008 年年度报告
19
(ii)对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会基金部通知[2006]37
号《关于进一步加强基金投资非公开发行股票风险控制有关问题的通知》，若在证
券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，
按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌
的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定期内已
经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值
增值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期会计政策没有发生变化。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的
指导意见》，本基金自2008 年9 月16 日起变更特殊事项停牌股票公允价值的确定
方法，从按停牌前最后交易日的收盘价估值改按《中国证券业协会基金估值工作小
组关于停牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法估值。
上述会计估计变更导致本基金持有的特殊事项停牌股票的公允价值于2008 年
9 月16 日下调91,000,000.00 元，相应调减本基金的净利润91,000,000.00 元和
基金资产净值91,000,000.00 元。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期没有发生差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关
税收问题的通知》、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税
[2005]102 号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》及其他相关财税法规和
实务操作，主要税项列示如下：
(i)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(ii)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(iii)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息
时代扣代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、
红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得
额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
(iv)基金买卖股票于2008 年4 月24 日之前按照0.3%的税率缴纳股票交易印
花税，自2008 年4 月24 日起至2008 年9 月18 日止按0.1%的税率缴纳。自2008
年9 月19 日起基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收
股票交易印花税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目 本期末（2008 年12 月31 日） 上年度末（2007 年12 月31 日）
活期存款 375,721,342.64 1,574,414,524.00
定期存款 - -
信达澳银领先增长股票型证券投资基金2008 年年度报告
20
其他存款 - -
合计 375,721,342.64 1,574,414,524.00
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末（2008 年12 月31 日）
项目
成本 公允价值 估值增值
股票 6,703,716,335.29 5,052,382,358.17 -1,651,333,977.12
交易所市场 60,504,138.16 68,845,372.90 8,341,234.74
债券 银行间市场 267,664,940.00 268,888,000.00 1,223,060.00
合计 328,169,078.16 337,733,372.90 9,564,294.74
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 7,031,885,413.45 5,390,115,731.07 -1,641,769,682.38
上年度末（2007 年12 月31 日）
项目
成本 公允价值 估值增值
股票 10,566,794,950.85 15,452,875,299.17 4,886,080,348.32
交易所市场 7,480,918.90 7,536,846.00 55,927.10
债券 银行间市场 - - -
合计 7,480,918.90 7,536,846.00 55,927.10
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 10,574,275,869.75 15,460,412,145.17 4,886,136,275.42
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
单位：人民币元
本期末（2008 年12 月31 日）
项目 合同/名义 公允价值
金额 资产 负债
备注
利率衍生工具 - - - -
货币衍生工具 - - - -
权益衍生工具 - - - -
其他衍生工具 - - - -
合计 - - - -
上年度末（2007 年12 月31 日）
项目 合同/名义 公允价值
金额 资产 负债
备注(投资成
本)
利率衍生工具 - - - -
货币衍生工具 - - - -
权益衍生工具 - 3,433,413.34 - 3,016,081.10
－权证 - 3,433,413.34 - 3,016,081.10
其他衍生工具 - - - -
信达澳银领先增长股票型证券投资基金2008 年年度报告
21
合计 - 3,433,413.34 - 3,016,081.10
7.4.7.4 买入返售金融资产
注:本基金本报告期末及上年度末均未持有买入返售金融资产。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目 本期末（2008 年12 月31 日）上年度末（2007 年12 月31 日）
应收活期存款利息 82,299.94 489,888.66
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 4,138.34 3,562.79
应收债券利息 8,076,526.12 2,392.74
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
其他 - -
合计 8,162,964.40 495,844.19
7.4.7.6 其他资产
注：本基金本报告期末及上年度末均未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目 本期末（2008 年12 月31 日） 上年度末（2007 年12 月31 日）
交易所市场应付交易费用 2,984,847.60 6,164,255.27
银行间市场应付交易费用 4,181.61 -
合计 2,989,029.21 6,164,255.27
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目 本期末（2008 年12 月31 日）上年度末（2007 年12 月31 日）
应付券商交易单元保证金 750,000.00 750,000.00
应付赎回费 6,751.51 381,596.68
预提费用 150,000.00 410,000.00
合计 906,751.51 1,541,596.68
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期(2008 年01 月01 日至2008 年12 月31 日)
项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 9,388,860,873.44 9,388,860,873.44
本期申购 1,464,732,501.74 1,464,732,501.74
本期赎回 -2,760,767,599.45 -2,760,767,599.45
期末数 8,092,825,775.73 8,092,825,775.73
注:本期申购含红利再投、转换入份额；本期赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
信达澳银领先增长股票型证券投资基金2008 年年度报告
22
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 2,597,710,280.58 5,031,265,566.88 7,628,975,847.46
本期利润 -1,364,422,018.84 -6,528,323,290.04 -7,892,745,308.88
本期基金份额交易产生
的变动数
-259,404,728.33 -104,801,723.53 -364,206,451.86
其中：基金申购款 203,923,859.58 318,378,227.33 522,302,086.91
基金赎回款 -463,328,587.91 -423,179,950.86 -886,508,538.77
本期已分配利润 -1,740,400,756.59 - -1,740,400,756.59
本期末 -766,517,223.18 -1,601,859,446.69 -2,368,376,669.87
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2008 年01 月01 日至2008 年
12 月31 日
上年度可比期间
2007 年03 月08 日(基金合
同生效日)至2007 年12 月
31 日
活期存款利息收入 8,245,485.63 13,059,333.52
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 91,064.01 264,198.70
其他 1,126.35 46,458.81
合计 8,337,675.99 13,369,991.03
7.4.7.12 股票投资收益—买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2008 年01 月01 日至2008
年12 月31 日
上年度可比期间
2007 年03 月08 日(基金
合同生效日)至2007 年
12 月31 日
卖出股票成交总额 9,375,218,909.61 12,027,729,266.47
卖出股票成本总额 -10,628,602,663.27 -8,945,229,806.27
买卖股票差价收入 -1,253,383,753.66 3,082,499,460.20
7.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2008 年01 月01 日至2008
年12 月31 日
上年度可比期间
2007 年03 月08 日(基金
合同生效日)至2007 年12
月31 日
卖出债券（、债转股及债券到
期兑付）成交金额
10,000,000.00 41,207,878.30
卖出债券（、债转股及债券到
期兑付）成本总额
-9,694,560.00 -37,136,106.19
应收利息总额 -300,000.00 -33,483.28
债券投资收益 5,440.00 4,038,288.83
信达澳银领先增长股票型证券投资基金2008 年年度报告
23
7.4.7.14 衍生工具收益
7.4.7.14.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2008 年01 月01 日至2008
年12 月31 日
上年度可比期间
2007 年03 月08 日(基金合同
生效日)至2007 年12 月31
日
卖出权证成交金额 19,800,689.86 23,438,430.81
卖出权证成本总额 -19,460,861.84 -11,111,893.81
买卖权证差价收入 339,828.02 12,326,537.00
7.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2008 年01 月01 日至2008
年12 月31 日
上年度可比期间
2007 年03 月08 日(基金合
同生效日)至2007 年12 月
31 日
股票投资产生的股利收益 81,295,543.54 94,567,370.47
基金投资产生的股利收益 - -
合计 81,295,543.54 94,567,370.47
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2008 年01 月01 日至2008
年12 月31 日
上年度可比期间
2007 年03 月08 日(基金合
同生效日)至2007 年12 月
31 日
1.交易性金融资产 -6,527,905,957.80 4,886,136,275.42
——股票投资 -6,537,414,325.44 4,886,080,348.32
——债券投资 9,508,367.64 55,927.10
——资产支持证券投
资
- -
——基金投资 - -
2.衍生工具 -417,332.24 417,332.24
——权证投资 -417,332.24 417,332.24
3.其他 - -
合计 -6,528,323,290.04 4,886,553,607.66
7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2008 年01 月01 日至2008
年12 月31 日
上年度可比期间
2007 年03 月08 日(基金合同
生效日)至2007 年12 月31 日
基金赎回费收入 4,045,436.95 16,409,923.64
上交所印花税手续费返还 71,210.56 -
基金转换补偿收入 1,507.59 -
信达澳银领先增长股票型证券投资基金2008 年年度报告
24
合计 4,118,155.10 16,409,923.64
注：1、本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产。
2、本基金的转换费总额的25%归入转出基金的基金资产。
7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2008 年01 月01 日至2008 年
12 月31 日
上年度可比期间
2007 年03 月08 日(基金合同
生效日)至2007 年12 月31 日
交易所市场交易费用 44,948,449.26 103,366,047.30
银行间市场交易费用 1,600.00 -
合计 44,950,049.26 103,366,047.30
7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2008 年01 月01 日至2008
年12 月31 日
上年度可比期间
2007 年03 月08 日(基金合
同生效日)至2007 年12 月
31 日
审计费用 150,000.00 170,000.00
信息披露费 320,000.00 240,000.00
银行手续费 20,790.31 25,901.40
债券托管账户维护费 18,000.00 9,000.00
其他 - 900.00
合计 508,790.31 445,801.40
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
本基金不存在或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金不存在资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
信达澳银基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
中国信达资产管理公司 基金管理人的股东
康联首域集团有限公司（Colonial
First State Group Limited）
基金管理人的股东
幸福人寿保险股份有限公司 基金管理人的股东控制的公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
注：本基金本报告期与上年度可比期间均未通过关联方席位进行股票交易。
7.4.10.1.2 权证交易
信达澳银领先增长股票型证券投资基金2008 年年度报告
25
注：本基金本报告期与上年度可比期间均未通过关联方席位进行权证交易。
7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
注：本基金本报告期与上年度可比期间均未通过关联方席位进行股票/权证交易，
不存在应支付关联方佣金的情况。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2008 年01 月01 日至2008
年12 月31 日
上年度可比期间
2007 年03 月08 日(基金合
同生效日)至2007 年12 月
31 日
当期应支付的管理费 138,729,056.61 188,612,882.12
其中：当期已支付 131,220,108.37 167,685,713.50
期末未支付 7,508,948.24 20,927,168.62
注:支付基金管理人信达澳银基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资
产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日
基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5%/当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2008 年01 月01 日至2008
年12 月31 日
上年度可比期间
2007 年03 月08 日(基金
合同生效日)至2007 年12
月31 日
当期应支付的托管费 23,121,509.44 31,435,480.34
其中：当期已支付 21,870,018.06 27,947,618.89
期末未支付 1,251,491.38 3,487,861.45
注:支付基金托管人中国建设银行股份有限公司的基金托管费按前一日基金资产净
值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金
托管费＝前一日基金资产净值×0.25%/当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2008 年01 月01 日至2008 年12 月31 日
债券交易金
额
基金逆回购 基金正回购
银行间市场交
易的各关联方
名称
基金
买入
基金
卖出
交易金额 利息收入
交易金
额
利息支
出
幸福人寿保险
股份有限公司
- - 88,500,000.00 106,103.74 - -
注:本基金上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
信达澳银领先增长股票型证券投资基金2008 年年度报告
26
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：本报告期内及上年度可比期间均未发生基金管理人运用固有资金投资本基金的
情况。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本报告期末及上年度末均不存在除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的
情况。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2008 年01 月01 日至2008 年12 月31
日
上年度可比期间
2007 年03 月08 日(基金合同生效日)至
2007 年12 月31 日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行
股份有限公司
375,721,342.64 8,245,485.63 1,574,414,524.00 13,059,333.52
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本报告期及上年度可比期间本基金均未发生在承销期内参与关联方承销证券的
情况。
7.4.11 利润分配情况
单位：人民币元
序号
权益
登记日
除息日
每10 份
基金份额
分红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
利润分配
合计
备注
1 2008 年2 月15 日 2008 年2 月15 日 2.000 830,899,982.83 909,500,773.76 1,740,400,756.59
合计 - - 2.000 830,899,982.83 909,500,773.76 1,740,400,756.59
7.4.12 期末（2008 年12 月31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日
流通受限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：股）
期末
成本总额
期末
估值总额
600062
双鹤
药业
2008/05/05 2009/04/29
非公开发行
流通受限
19.01 22.51 2,000,000 38,020,000.00 45,020,000.00
注:基金可使用以基金名义开设的股票账户，比照个人投资者和一般法人、战略投
资者参与新股认购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与
上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金
作为个人投资者参与网上认购获配的新股或增发新股，从新股获配日至新股上市日
之间不能自由转让。此外，基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公
司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起
12 个月内不得转让。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌股票
金额单位：人民币元
信达澳银领先增长股票型证券投资基金2008 年年度报告
27
股票代码股票名称 停牌日期
停牌原
因
期末
估值单价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
600900 长江电力 2008/05/08
公告重
大事项
7.35 未知未知 14,000,000 170,050,473.75 102,900,000.00
注:本基金截至2008 年12 月31 日止持有因公布的重大事项可能产生重大影响而被
暂时停牌的股票，该类股票将在消除所公布事项的重大影响后，经交易所批准复牌。
至本报告信息披露日上述股票尚未复牌。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
截至本报告期末2008 年12 月31 日止，本基金未从事银行间市场及交易所市
场债券正回购交易，所以不存在债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是一只进行主动投资的股票型证券投资基金，长期预期风险与收益高于
货币市场基金、债券基金，属于风险较高、收益较高的证券投资基金产品。本基金
投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资、权证投资及资产支持证券投资等。
本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流
动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上
风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现
“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本公司建立了由董事会风险控制委员会、经营层风险管理委员会、督察长、监
察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。在董事会下设立风险控制委员
会，负责审定重大风险管理战略、风险政策和风险控制制度；在经营层层面设立风
险管理委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施，对公司风险
管理和控制政策、程序的制定、风险限额的设定等问题向总经理提供咨询意见和建
议；在业务操作层面的风险控制职责主要由监察稽核部具体负责和督促协调，并与
各部门合作完成公司及基金运作风险控制以及进行投资风险分析与绩效评估。监察
稽核部对公司总经理负责，并由督察长分管。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定
量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险
损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基
金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，
日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进
行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资
证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化
的风险。
本公司在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管行中国建设银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基
金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券
交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对
手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估
来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金均投资
信达澳银领先增长股票型证券投资基金2008 年年度报告
28
于具有良好信用等级的证券，且投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净
值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发
行的证券不得超过该证券的10%。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方
面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资
品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧
烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎
回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之
相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况
下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基
金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的监察稽核部
设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度
指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例
以及流通受限制的投资品种比例等。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其
余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注中列示的部分基金资产流通暂时受限制
不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资
产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公
允价值。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可
赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现
的合约到期现金流量。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类
价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的
风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，
其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于
未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调
整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2008-12-31
1 年以内 1 至5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 375,721,342.64 - - - 375,721,342.64
结算备付金 8,532,686.57 - - - 8,532,686.57
存出保证金 - - - 1,264,428.33 1,264,428.33
信达澳银领先增长股票型证券投资基金2008 年年度报告
29
交易性金融资产 212,718,000.00 67,069,854.50 57,945,518.40 5,052,382,358.17 5,390,115,731.07
应收利息 - - - 8,162,964.40 8,162,964.40
应收申购款 994.04 - - 318,190.04 319,184.08
资产总计 596,973,023.25 67,069,854.50 57,945,518.40 5,062,127,940.94 5,784,116,337.09
负债
应付证券清算款 - - - 44,331,410.39 44,331,410.39
应付赎回款 - - - 2,662,805.30 2,662,805.30
应付管理人报酬 - - - 7,508,948.24 7,508,948.24
应付托管费 - - - 1,251,491.38 1,251,491.38
应付交易费用 - - - 2,989,029.21 2,989,029.21
应交税费 - - - 16,795.20 16,795.20
其他负债 - - - 906,751.51 906,751.51
负债总计 - - - 59,667,231.23 59,667,231.23
利率敏感度缺口 596,973,023.25 67,069,854.50 57,945,518.40 5,002,460,709.71 5,724,449,105.86
上年度末
2007-12-31
1 年以内 1 至5 年5 年以上不计息 合计
资产
银行存款 1,574,414,524.00 - - - 1,574,414,524.00
结算备付金 7,197,606.75 - - - 7,197,606.75
存出保证金 - - - 4,085,152.95 4,085,152.95
交易性金融资产 - - 7,536,846.00 15,452,875,299.17 15,460,412,145.17
衍生金融资产 - - - 3,433,413.34 3,433,413.34
应收证券清算款 - - - 87,206,822.81 87,206,822.81
应收利息 - - - 495,844.19 495,844.19
应收申购款 89,197.22 - - 13,874,003.67 13,963,200.89
资产总计 1,581,701,327.97 - 7,536,846.00 15,561,970,536.13 17,151,208,710.10
负债
应付赎回款 - - - 101,251,107.18 101,251,107.18
应付管理人报酬 - - - 20,927,168.62 20,927,168.62
应付托管费 - - - 3,487,861.45 3,487,861.45
应付交易费用 - - - 6,164,255.27 6,164,255.27
其他负债 - - - 1,541,596.68 1,541,596.68
负债总计 - - - 133,371,989.20 133,371,989.20
利率敏感度缺口 1,581,701,327.97 - 7,536,846.00 15,428,598,546.93 17,017,836,720.90
注：本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等，债
券投资包括交易所及银行间市场交易的固定收益品种，存在相应的利率风险。上表
统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并
按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于2008 年12 月31 日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净
值的比例为5.90%(2007 年12 月31 日：0.04%)，市场利率的变动对于本基金资产
信达澳银领先增长股票型证券投资基金2008 年年度报告
30
净值无重大影响。
7.4.13.4.2 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利
率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券
交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单
个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动
的影响。
本基金以自下而上的精选证券策略为核心，适度运用资产配置与行业配置策略
调整投资方向，系统有效控制风险，挖掘并长期投资于能抗击多重经济波动，盈利
能力持续增长的优势公司，通过分享公司价值持续增长实现基金资产的长期增值。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。此外，本基金的基金管理人
每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险
度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时
可靠地对风险进行跟踪和控制。
本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的60%-95%，债券资产为基金资产
的0%-35%，现金及其它短期金融工具为基金资产的5%-40%。于2008 年12 月31
日，本基金面临的整体其他价格风险列示如下：
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末2008-12-31 上年度末2007-12-31
项目
公允价值
占基金
资产净
值的比
例（%）
公允价值
占基金
资产净
值的比
例（%）
交易性金融资产－股票投资 5,052,382,358.17 88.26 15,452,875,299.17 90.80
交易性金融资产－债券投资 337,733,372.90 5.90 7,536,846.00 0.04
衍生金融资产－权证投资 - - 3,433,413.34 0.02
其他 - - - -
合计 5,390,115,731.07 94.16 15,463,845,558.51 90.87
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除沪深300 指数以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的影响金额(单位：万元)
相关风险变量的变动
2008 年12 月31 日2007 年12 月31 日
沪深300 指数上升5% 增加约22,061 增加约70,040
分析
沪深300 指数下降5% 下降约22,061 下降约70,040
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
信达澳银领先增长股票型证券投资基金2008 年年度报告
31
本基金没有有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 5,052,382,358.17 87.35
其中：股票 5,052,382,358.17 87.35
2 固定收益投资 337,733,372.90 5.84
其中：债券 337,733,372.90 5.84
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 384,254,029.21 6.64
6 其他资产 9,746,576.81 0.17
7 合计 5,784,116,337.09 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 359,202,394.72 6.27
C 制造业 2,058,160,160.99 35.95
C0 食品、饮料 294,163,202.39 5.14
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 25,600,821.26 0.45
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 50,988,488.40 0.89
C5 电子 - -
C6 金属、非金属 186,581,133.79 3.26
C7 机械、设备、仪表 1,054,140,968.08 18.41
C8 医药、生物制品 446,685,547.07 7.80
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 248,473,471.65 4.34
E 建筑业 161,866,804.60 2.83
信达澳银领先增长股票型证券投资基金2008 年年度报告
32
F 交通运输、仓储业 258,988,588.12 4.52
G 信息技术业 116,738,760.93 2.04
H 批发和零售贸易 497,702,302.07 8.69
I 金融、保险业 269,251,547.52 4.70
J 房地产业 619,261,366.78 10.82
K 社会服务业 268,072,382.54 4.68
L 传播与文化产业 194,664,578.25 3.40
M 综合类 - -
合计 5,052,382,358.17 88.26
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 600036 招商银行 22,142,397 269,251,547.52 4.70
2 000002 万科Ａ 39,999,883 257,999,245.35 4.51
3 000402 金融街 27,417,191 208,644,823.51 3.64
4 002024 苏宁电器 11,518,164 206,290,317.24 3.60
5 600547 山东黄金 3,757,650 182,471,484.00 3.19
6 600489 中金黄金 4,745,728 176,730,910.72 3.09
7 000069 华侨城Ａ 21,511,188 175,961,517.84 3.07
8 000157 中联重科 15,605,046 174,464,414.28 3.05
9 600880 博瑞传播 12,808,906 169,718,004.50 2.96
10 601766 中国南车 36,972,199 159,350,177.69 2.78
11 000538 云南白药 4,576,299 157,470,448.59 2.75
12 600150 中国船舶 4,033,055 154,224,023.20 2.69
13 601006 大秦铁路 19,225,483 154,188,373.66 2.69
14 000024 招商地产 11,632,416 152,617,297.92 2.67
15 000895 双汇发展 3,999,763 137,911,828.24 2.41
16 600694 大商股份 7,570,357 135,963,611.72 2.38
17 000027 深圳能源 16,537,993 134,453,883.09 2.35
18 600089 特变电工 5,427,368 129,605,547.84 2.26
19 600511 国药股份 4,331,209 123,742,641.13 2.16
20 600875 东方电气 3,657,110 109,018,449.10 1.90
21 600900 长江电力 14,000,000 102,900,000.00 1.80
22 000869 张裕Ａ 1,909,882 92,629,277.00 1.62
23 600570 恒生电子 9,037,691 92,455,578.93 1.62
24 600005 武钢股份 18,320,869 87,573,753.82 1.53
25 601186 中国铁建 8,651,330 86,859,353.20 1.52
26 000527 美的电器 10,099,809 83,626,418.52 1.46
27 600276 恒瑞医药 2,120,094 81,644,819.94 1.43
信达澳银领先增长股票型证券投资基金2008 年年度报告
33
28 600269 赣粤高速 10,160,852 79,254,645.60 1.38
29 002081 金螳螂 3,731,714 75,007,451.40 1.31
30 600585 海螺水泥 2,820,087 73,124,855.91 1.28
31 600267 海正药业 3,966,311 59,256,686.34 1.04
32 000651 格力电器 2,999,990 58,319,805.60 1.02
33 002073 青岛软控 5,540,302 58,228,574.02 1.02
34 600479 千金药业 2,824,140 54,731,833.20 0.96
35 600054 黄山旅游 3,900,714 52,191,553.32 0.91
36 600062 双鹤药业 2,000,000 45,020,000.00 0.79
37 600600 青岛啤酒 1,999,965 39,979,300.35 0.70
38 002033 丽江旅游 3,999,931 39,919,311.38 0.70
39 600495 晋西车轴 2,040,632 35,853,904.24 0.63
40 000987 广州友谊 2,948,931 31,199,689.98 0.55
41 002215 诺普信 1,657,396 29,667,388.40 0.52
42 600031 三一重工 1,999,990 28,019,859.90 0.49
43 600312 平高电气 1,934,100 26,593,875.00 0.46
44 600456 宝钛股份 2,274,387 25,882,524.06 0.45
45 600337 美克股份 6,305,621 25,600,821.26 0.45
46 600035 楚天高速 6,758,087 25,545,568.86 0.45
47 002238 天威视讯 2,036,455 24,946,573.75 0.44
48 600588 用友软件 1,103,781 24,283,182.00 0.42
49 600779 水井坊 2,110,964 23,642,796.80 0.41
50 600587 新华医疗 2,599,877 21,916,963.11 0.38
51 600309 烟台万华 2,132,110 21,321,100.00 0.37
52 600993 马应龙 804,498 19,452,761.64 0.34
53 002022 科华生物 780,420 18,183,786.00 0.32
54 000410 沈阳机床 3,095,219 14,918,955.58 0.26
55 600396 金山股份 1,999,926 11,119,588.56 0.19
56 002038 双鹭药业 297,852 10,925,211.36 0.19
57 002251 步步高 12,020 506,042.00 0.01
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600005 武钢股份 390,414,283.20 2.29
2 601328 交通银行 371,677,771.75 2.18
3 000983 西山煤电 306,640,249.40 1.80
4 601318 中国平安 289,077,897.18 1.70
5 000002 万科Ａ 272,788,487.06 1.60
信达澳银领先增长股票型证券投资基金2008 年年度报告
34
6 600519 贵州茅台 233,870,458.26 1.37
7 600036 招商银行 232,975,343.43 1.37
8 601766 中国南车 232,278,814.74 1.36
9 600016 民生银行 229,777,853.81 1.35
10 000024 招商地产 229,070,997.14 1.35
11 600000 浦发银行 173,574,323.03 1.02
12 000400 许继电气 173,296,864.82 1.02
13 601088 中国神华 157,528,950.65 0.93
14 600547 山东黄金 149,365,635.09 0.88
15 600062 双鹤药业 148,134,867.58 0.87
16 600489 中金黄金 143,556,701.03 0.84
17 000027 深圳能源 141,158,065.48 0.83
18 000895 双汇发展 141,088,314.42 0.83
19 600028 中国石化 117,656,418.97 0.69
20 000527 美的电器 116,650,822.89 0.69
注：本表中累计买入金额是按照买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不
考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600000 浦发银行 569,824,926.69 3.35
2 601328 交通银行 500,407,596.53 2.94
3 600019 宝钢股份 468,589,235.88 2.75
4 600016 民生银行 463,051,273.69 2.72
5 000878 云南铜业 398,124,466.53 2.34
6 000002 万科Ａ 343,516,445.36 2.02
7 601318 中国平安 304,306,350.43 1.79
8 000983 西山煤电 300,644,407.47 1.77
9 000568 泸州老窖 270,164,573.93 1.59
10 600104 上海汽车 256,843,751.39 1.51
11 000825 太钢不锈 234,037,220.77 1.38
12 600036 招商银行 220,570,719.78 1.30
13 600005 武钢股份 203,605,512.37 1.20
14 000651 格力电器 193,263,836.25 1.14
15 000800 一汽轿车 186,527,737.73 1.10
16 600059 古越龙山 171,472,956.51 1.01
17 600583 海油工程 162,419,299.92 0.95
18 600675 中华企业 158,160,612.56 0.93
19 000400 许继电气 157,626,127.20 0.93
20 600026 中海发展 153,011,563.18 0.90
信达澳银领先增长股票型证券投资基金2008 年年度报告
35
注：本表中累计卖出金额是按照卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不
考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 6,765,524,047.71
卖出股票收入（成交）总额 9,375,218,909.61
注：本表中买入股票成本（成交）总额、卖出股票收入（成交）总额均按照买卖成
交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 212,718,000.00 3.72
3 金融债券 56,170,000.00 0.98
其中：政策性金融债 56,170,000.00 0.98
4 企业债券 68,845,372.90 1.20
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 - -
7 其他 - -
8 合计 337,733,372.90 5.90
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 0801058 08 央行票据58 1,000,000 97,200,000.00 1.70
2 0801013 08 央行票据13 600,000 57,810,000.00 1.01
3 0801004 08 央行票据04 600,000 57,708,000.00 1.01
4 080213 08 国开13 500,000 56,170,000.00 0.98
5 126016 08 宝钢债 576,760 49,278,374.40 0.86
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没
有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。
8.9.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库的情形。
信达澳银领先增长股票型证券投资基金2008 年年度报告
36
8.9.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,264,428.33
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 8,162,964.40
5 应收申购款 319,184.08
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 9,746,576.81
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
持有人机构投资者 个人投资者
户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份额
比例
306,993 26,361.60 39,251,969.26 0.49％ 8,053,573,806.47 99.51％
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业
人员持有本开放式基金
180,482.53 0.00％
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2007 年03 月08 日）基金份额总额 8,334,367,918.42
报告期期初基金份额总额 9,388,860,873.44
报告期期间基金总申购份额 1,464,732,501.74
信达澳银领先增长股票型证券投资基金2008 年年度报告
37
报告期期间基金总赎回份额 -2,760,767,599.45
报告期期间基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 8,092,825,775.73
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内，未召开基金份额持有人大会，未有相关决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2008年4月17日，经公司第一届董事会第一次临时会议审议，同意李克难先生辞去公
司总经理职务，由公司董事长何加武先生代行总经理职务。上述事项已按规定向监管
部门报告并公告。
2008年6月5日，公司第一次董事会第十四次会议审议通过，并经中国证监会证监许可
[2008]752号文批准，本公司聘任王重昆先生、曾昭雄先生为公司副总经理。上述事
项已按规定向监管部门报告并公告。
2008年6月13日，中国证券监督管理委员会核准本基金托管人投资托管服务部副总经
理纪伟的高级管理人员任职资格。
期后事项：2009年1月17日，经公司第二届董事会审议，同意曾昭雄先生辞去公司副
总经理、投资总监、信达澳银领先增长股票型证券投资基金基金经理的职务。上述事
项已按规定向监管部门报告并公告。
期后事项：2009年2月17日，公司第二届董事会第一次会议审议通过，并经中国证监
会证监许可[2009]105号文核准，聘任王重昆先生为公司总经理。上述事项已按规定
向监管部门报告并公告。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内，未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内，未发生基金投资策略的改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内，本基金管理人继续聘任普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金的外
部审计机构，报告期内应支付给会计师事务所的基金审计费用为15万元，目前该事务
所已为本基金提供审计服务的连续年限为2年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内，未发生管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单股票交易 应支付该券商的佣金 备注
信达澳银领先增长股票型证券投资基金2008 年年度报告
38
元数量
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
招商证券 1 1,948,249,427.78 12.20% 1,670,973.00 12.49%
中信证券 1 1,769,040,578.76 11.08% 1,437,354.53 10.74%
中金公司 1 2,384,615,036.90 14.94% 2,026,911.50 15.15%
申银万国证券 1 2,293,859,877.69 14.37% 1,949,765.75 14.57%
国泰君安证券 1 1,984,696,926.38 12.43% 1,612,583.29 12.05%
海通证券 1 1,269,329,150.40 7.95% 1,031,338.95 7.71%
国金证券 1 1,285,650,792.50 8.05% 1,092,804.64 8.17%
宏源证券 1 758,777,936.61 4.75% 644,959.72 4.82%
高华证券 1 975,760,868.68 6.11% 832,402.89 6.22%
华林证券 1 - - - - 新增交易单元
中信万通 1 719,986,570.85 4.51% 611,980.60 4.57% 新增交易单元
安信证券 1 574,713,381.29 3.60% 466,958.29 3.49% 新增交易单元
合计 12
15,964,680,547.8
4
100.00% 13,378,033.16 100.00%
注：1、券商交易单元选择流程及依据为《交易工作手册》相关规定。具体操作流
程是：研究员每季度结束后，根据券商研究服务情况在投资交易平台券商研究服务
评价模块中对各券商研究服务进行评定后产生券商研究服务质量评分表，交易管理
部每季度结束后提取券商研究服务评分表作为下季度交易量分配依据，每个交易日
根据交易量情况进行测算，最终要求交易量年度排名与券商研究服务评分排名基本
吻合。
2、本基金本报告期通过招商证券交易单元卖出权证16,544,208.92 元，通过
高华证券卖出权证3,256,480.94 元，合计卖出权证19,800,689.86 元。
3、本基金本报告期未通过券商交易单元进行债券及回购交易。
11.8 其他重大事件
序
号
公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
关于信达澳银领先增长股票型证券投资基金增加代销
机构的公告
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2008 年1 月12 日
2
信达澳银领先增长股票型证券投资基金2007 年第4 季
度报告
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2008 年1 月21 日
3 关于信达澳银基金网上交易申购费率优惠活动的公告
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2008 年1 月30 日
4
信达澳银领先增长股票型证券投资基金2008 年度第一
次分红公告
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2008 年2 月4 日
5
关于信达澳银领先增长增加招商银行为代销机构并开
通定期定额投资业务的公告
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2008 年2 月25 日
6 信达澳银领先增长基金通过银行证券开通定期定额投证监会指定信息披露2008 年3 月22 日
信达澳银领先增长股票型证券投资基金2008 年年度报告
39
资业务的公告 报纸、公司网站
7
信达澳银领先增长基金参加中国建设银行股份有限公
司定期定额投资业务申购费率优惠活动的公告
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2008 年3 月28 日
8
信达澳银领先增长股票型证券投资基金2007 年年度报
告
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2008 年3 月29 日
9
关于信达澳银领先增长股票型证券投资基金增加中信
银行为代销机构并开通定期定额投资业务的公告
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2008 年4 月8 日
10
关于信达澳银领先增长股票型证券投资基金增加交通
银行为代销机构并参与其优惠活动的公告
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2008 年4 月16 日
11
信达澳银领先增长股票型证券投资基金2008 年第1 季
度报告
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2008 年4 月19 日
12
信达澳银基金管理有限公司关于总经理辞职及代行总
经理职务人员的公告
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2008 年4 月23 日
13
信达澳银领先增长股票型证券投资基金更新招募说明
书和信达澳银领先增长股票型证券投资基金更新招募
说明书摘要
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2008 年4 月23 日
14 关于开通农业银行借记卡基金网上直销的公告
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2008 年4 月25 日
15
关于信达澳银领先增长股票型证券投资基金增加平安
证券为代销机构的公告
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2008 年4 月28 日
16
信达澳银基金管理有限公司关于投资双鹤药业股份有
限公司非公开发行股票的公告
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2008 年5 月6 日
17
关于信达澳银领先增长股票型证券投资基金增加光大
证券为代销机构的公告
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2008 年5 月9 日
18
关于信达澳银领先增长股票型证券投资基金增加北京
银行为代销机构的公告
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2008 年5 月9 日
19 信达澳银基金管理有限公司关于聘任副总经理的公告
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2008 年6 月5 日
20
关于信达澳银领先增长股票型证券投资基金开通北京
银行定投业务及参加网银基金申购费率优惠活动的公
告
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2008 年6 月5 日
21
信达澳银基金管理有限公司关于寻找地震灾区持有人
的公告
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2008 年6 月13 日
22 关于增加华夏银行为代销机构、开通定投业务的公告
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2008 年6 月13 日
23
信达澳银基金管理有限公司关于参加交通银行定投业
务申购费率优惠活动的公告
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2008 年6 月14 日
24
信达澳银领先增长股票型证券投资基金半年度净值公
告
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2008 年7 月1 日
25
关于运用公司固有资金认购信达澳银精华灵活配置混
合型证券投资基金的公告
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2008 年7 月10 日
26
开通中信建投证券定投业务及参加费率优惠活动的公
告
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2008 年7 月11 日
信达澳银领先增长股票型证券投资基金2008 年年度报告
40
27
信达澳银领先增长股票型证券投资基金2008 年第2 季
度报告
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2008 年7 月21 日
28
信达澳银领先增长股票型证券投资基金2008 年半年度
报告和信达澳银领先增长股票型证券投资基金2008 年
半年度报告摘要
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2008 年8 月28 日
29 关于变更农行借记卡基金网上直销费率优惠的公告
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2008 年8 月28 日
30 关于调整旗下基金估值方法的公告
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2008 年9 月16 日
31
关于信达澳银领先增长基金估值方法变化对基金净值
影响的公告
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2008 年9 月17 日
32
信达澳银领先增长股票型证券投资基金2008 年第3 季
度报告
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2008 年10 月23 日
33
信达澳银领先增长基金招募说明书与信达澳银领先增
长基金招募说明书摘要（更新）（08 年2 期）
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2008 年10 月23 日
34
信达澳银基金管理有限公司开放式基金基金转换业务
公告
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2008 年11 月3 日
35 关于增加中信证券股份有限公司为代销机构的公告
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2008 年12 月5 日
36 信达澳银旗下基金通过交行办理基金转换业务的公告
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2008 年12 月12 日
37
信达澳银基金管理有限公司关于调整旗下相关基金定
期定投业务每笔最低申购金额的公告
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2008 年12 月15 日
38
关于增聘信达澳银领先增长股票型证券投资基金基金
经理的公告
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2008 年12 月25 日
39 关于变更建行借记卡基金网上直销费率优惠的公告
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2008 年12 月30 日
40 信达澳银领先增长股票型证券投资基金年度净值公告
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
2008 年12 月31 日
41
信达澳银基金管理有限公司关于高级管理人员离任有
关事项的公告
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
重要期后事项：
2009 年1 月20 日
42 信达澳银基金管理有限公司关于聘任总经理的公告
证监会指定信息披露
报纸、公司网站
重要期后事项：
2009 年2 月17 日
§12 影响投资者决策的其他重要信息
本基金托管人中国建设银行股份有限公司的重大事项披露如下：
1、2008 年5 月27 日，本基金托管人发布关于美国银行公司行使认购期权的公告，
美国银行公司将根据与中央汇金投资有限责任公司于2005 年6 月17 日签订的《股
份及期权认购协议》行使认购期权；
2、2008 年9 月23 日，本基金托管人公告关于控股股东中央汇金投资有限责任公
司增持本基金托管人股份的公告；
信达澳银领先增长股票型证券投资基金2008 年年度报告
41
3、2008 年11 月17 日，本基金托管人公告美国银行公司行使认购期权的事宜；
4、2008 年12 月2 日，中央汇金投资有限责任公司与美国银行公司公布简式权益
变动报告书。
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、中国证监会核准基金募集的文件；
2、《信达澳银领先增长股票型证券投资基金基金合同》；
3、《信达澳银领先增长股票型证券投资基金托管协议》；
4、法律意见书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告；
8、中国证监会要求的其他文件。
13.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
13.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查
阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或
复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询信达澳银基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-8888-118
网址：www.fscinda.com
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