农银汇理消费主题股票型证券投资基金
2014 年第 2 季度报告
2014 年 6 月 30 日
基金管理人:农银汇理基金管理有限公司
基金托管人:中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告送出日期:2014 年 7 月 18 日
农银汇理消费主题股票型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2014 年 7 月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 农银消费主题股票
交易代码 660012
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012 年 4 月 24 日
报告期末基金份额总额 1,347,024,338.07 份
本基金主要投资于居民消费相关行业的上市公司,在
投资目标 严格控制风险的前提下,力争为投资者创造超越业绩
比较基准的回报。
本基金采用传统的“自上而下”和“自下而上”相结
合的方法构建投资组合。首先根据对宏观经济、政策
环境、资金供求和市场情绪等因素的深入分析,对未
来股票市场和债券市场的走势进行科学预判,并以此
为基础对基金组合在股票类资产、债券类资产和现金投资策略
类资产上的配置比例进行明确。在“自下而上”的层
面,本基金将严格执行备选股票库制度,在建立消费
相关行业股票库的基础上,综合运用定性和定量的手
段,筛选出具有良好基本面和发展前景的个股进行投
资。
本基金的业绩比较基准为 75%×沪深 300 指数+25%业绩比较基准
×中证全债指数。
本基金为高风险、高预期收益的股票型基金产品,其风险收益特征
风险收益水平高于货币市场基金、债券型基金和混合
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农银汇理消费主题股票型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
型基金。
基金管理人 农银汇理基金管理有限公司
基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2014 年 4 月 1 日 - 2014 年 6 月 30 日 )
1.本期已实现收益 -90,549,406.44
2.本期利润 -35,288,438.63
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0239
4.期末基金资产净值 2,134,277,079.73
5.期末基金份额净值 1.5844注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比较基准
净值增长率 净值增长率 业绩比较基
阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④
① 标准差② 准收益率③
④
过去三个月 -1.24% 1.15% 1.43% 0.65% -2.67% 0.50%
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农银汇理消费主题股票型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较本基金股票投资比例范围为基金资产的 60%-95%,其中投资于消费相关行业股票的比例不低于股票投资的 80%;除股票以外的其他资产投资比例范围为基金资产的 5%-40%。权证投资比例范围为基金资产净值的 0%-3%,现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5%。本基金建仓期为基金合同生效日(2012 年 4 月 24 日)起六个月,建仓期满时,本基金各项投资比例已达到基金合同规定的投资比例。
§4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
会计学博士,具有基
本基金经 2012 年 4 月 金从业资格。历任申
付娟 - 8
理 24 日 银万国证券研究所分
析师、农银汇理基金
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农银汇理消费主题股票型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
管理有限公司基金经
理助理。现任农银汇
理基金管理有限公司
基金经理、公司研究
部副总经理。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产。报告期内,本基金未违反法律法规及基金合同的规定,也未出现对基金份额持有人利益造成不利影响的行为。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规和公司内部公平交易制度的规定,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行,确保旗下管理的所有投资组合得到公平对待。4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内,所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的 5%。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
二季度沪深 300 指数维持震荡,创业板指数先跌后涨,整体涨幅 5.8%,小幅收涨。5 月中旬为分水岭,伴随着政府政策放松态度的逐渐明确,市场对经济过度悲观的预期得到了修复,自上而下的风险降低,所以创业板再次充当了反弹的先锋。在行情的上行过程中,小市值、主题性股票表现尤其突出,优质成长股依然表现平平。这基本延续了年初以来的投资偏好。
回顾本基金二季度的操作,基本维持了一季度的配置。对于优质的估值相对较低的股票继续持有,但是对于大幅上涨的小市值股票参与较少。由于对市场的判断较为中性,认为机会与风险并存,所以一直保持了较为中性的仓位。
展望三季度,对经济基本的分歧依然存在,但是情绪因素好于二季度,市场再次发生风格切
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农银汇理消费主题股票型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告换需要以来进一步的经济数据验证,包括房地产市场销售和投资趋势的落定。结合经济基本面、市场流动性以及目前整体估值水平三个角度来看,我们对市场的态度变为中性,自上而下的风险降低,但是自上而下的局部风险有可能慢慢积累。
本基金在三季度会采取中性仓位,注重波段操作,并逐步布局能够在下半年估值切换行情中取得更好收益的个股。4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期本基金份额净值增长-1.24%,同期业绩比较基准收益率为 1.43%。
§5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 1,859,831,864.54 80.20
其中:股票 1,859,831,864.54 80.20
2 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售
- -
金融资产
6 银行存款和结算备付金合计 452,940,253.48 19.53
7 其他资产 6,180,436.05 0.27
8 合计 2,318,952,554.07 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
占基金资产净值比例
代码 行业类别 公允价值(元)
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 125,151,610.10 5.86
C 制造业 1,417,030,751.33 66.39
电力、热力、燃气及水生产和供应
D - -
业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 3,410,554.00 0.16
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农银汇理消费主题股票型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 120,115,773.39 5.63
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 76,682,942.42 3.59
M 科学研究和技术服务业 43,425,066.10 2.03
N 水利、环境和公共设施管理业 1,842.00 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 74,013,325.20 3.47
S 综合 - -
合计 1,859,831,864.54 87.145.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
占基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
比例(%)
1 002440 闰土股份 7,210,083 133,386,535.50 6.25
2 002701 奥瑞金 4,224,061 85,199,310.37 3.99
3 300157 恒泰艾普 6,275,355 81,203,093.70 3.80
4 601700 风范股份 6,196,163 81,169,735.30 3.80
5 002021 中捷股份 12,562,234 77,885,850.80 3.65
6 300133 华策影视 2,316,536 74,013,325.20 3.47
7 600420 现代制药 3,796,574 70,426,447.70 3.30
8 002185 华天科技 6,106,913 68,275,287.34 3.20
9 300147 香雪制药 2,495,850 67,387,950.00 3.16
10 002565 上海绿新 6,997,660 60,459,782.40 2.835.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合本基金本报告期末未持有债券。5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券。5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
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农银汇理消费主题股票型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有股指期货。5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策本基金本报告期末未持有股指期货。5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.10.1 本期国债期货投资政策本基金本报告期末未持有国债期货。5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有国债期货。5.10.3 本期国债期货投资评价本基金本报告期末未持有国债期货。5.11 投资组合报告附注5.11.1
2013 年 11 月 8 日,浙江华策影视股份有限公司(下称:华策影视,股票代码:300133)发布《关于重大资产重组行政许可申请暂停审核的特别风险提示公告》(公告编号:2013-072),指出该公司重大资产重组相关方因涉嫌内幕交易被中国证监会立案调查。2013 年 12 月 31 日,华策影视发布了《关于现金及发行股份购买资产并募集配套资金事项获得中国证监会正式批复的公告》(公告编号:2013-072)。
对华策影视股票投资决策程序的说明:该股票经过研究推荐、审批后进入公司股票备选库,由研究员跟踪分析。本基金管理人进行了研究判断、按照相关投资决策流程投资了该股票。
其余九名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。5.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
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农银汇理消费主题股票型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 3,475,668.12
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 97,971.89
5 应收申购款 2,606,796.04
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 6,180,436.055.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
流通受限部分的 占基金资产
序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明
公允价值(元) 净值比例(%)
1 002565 上海绿新 60,459,782.40 2.83 公告重大事项
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 1,479,865,235.28
报告期期间基金总申购份额 358,847,873.91
减:报告期期间基金总赎回份额 491,688,771.12报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"
-填列)
报告期期末基金份额总额 1,347,024,338.07注:总申购份额含红利再投、转换入份额;总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况截至本季度末,基金管理人无运用固有资金投资本基金情况。
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农银汇理消费主题股票型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细截至本季度末,基金管理人无运用固有资金投资本基金情况。
§8 备查文件目录8.1 备查文件目录
1、中国证监会核准农银汇理消费主题股票型证券投资基金募集的文件;
2、《农银汇理消费主题股票型证券投资基金基金合同》;
3、《农银汇理消费主题股票型证券投资基金托管协议》;
4、基金管理人业务资格批件、营业执照;
5、基金托管人业务资格批件、营业执照复印件。8.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公地址:上海市浦东新区世纪大道 1600 号陆家嘴商务广场 7层。8.3 查阅方式
投资者可到基金管理人的办公地址免费查阅备查文件。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
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2014 年 7 月 18 日
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