浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金2014年第2季度报告浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金
2014年第2季度报告
2014年6月30日基金管理人:浙商基金管理有限公司基金托管人:中国农业银行股份有限公司报告送出日期:2014年7月21日
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浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金2014年第2季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2014年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014年4月1日起至6月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 浙商聚潮产业成长股票
基金主代码 688888
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年5月17日
报告期末基金份额总额 431,728,200.01份
本基金通过投资于在国际、国内产业转移与升级过程
中具有竞争优势的上市公司股票,在有效控制风险、投资目标
确保基金资产良好流动性的前提下,追求基金资产的
长期持续稳定增长。
本基金基于全球以及中国经济发展过程中产业演进的
趋势,挖掘在国际、国内产业转移与升级中具有竞争
优势的上市公司股票,以经过初选的沪深A股股票池为
基础,采用"自上而下"的分析方法,将定性与定量分投资策略
析贯穿于大类资产配置、行业配置、股票选择、组合
构建以及组合风险管理的全过程之中,依靠坚实的基
本面分析和科学的金融工程模型,把握股票市场和债
券市场的有利投资机会,构建最佳的投资组合。
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沪深300指数收益率×75%+上证国债指数收益率×业绩比较基准
25%
本基金属于主动投资的股票型基金,其预期的风险和
风险收益特征 收益高于货币市场基金、债券基金、混合型基金,为
证券投资基金中的较高风险、较高收益品种。
基金管理人 浙商基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2014年4月1日-2014年6月30日)
1.本期已实现收益 -15,344,542.15
2.本期利润 10,409,261.35
3.加权平均基金份额本期利润 0.0234
4.期末基金资产净值 353,875,001.96
5.期末基金份额净值 0.823.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比
业绩比
净值增 较基准
净值增 较基准
阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④
长率① 收益率
准差② 标准差
③
④
过去三个月 3.14% 1.05% 0.96% 0.66% 2.18% 0.39%注:本基金的业绩比较基准:沪深300指数收益率×75%+上证国债指数收益率×25%。由于基金资产配置比例处于动态变化的过程中,需要通过再平衡来使资产的配置比例符合基金合同要求,基准指数每日按照75%、25%的比例采取再平衡,再用每日连乘的计算方式得到基准指数的时间序列。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
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浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金2014年第2季度报告变动的比较
2%
0%
-2%
-4%
-6%
-8%
-10%
-12%
-14%
-16%
-18%
-20%
-22%
-24%
-26%
2011-05-17 2011-10-25 2012-04-05 2012-09-07 2013-02-25 2013-08-05 2014-01-15 2014-06-30
浙商聚潮产业成长股票 基金基准注:1、本基金基金合同生效日为2011年5月17日,基金合同生效日至本报告期期末,本基金生效时间已满一年。2、本基金建仓期为6个月,从2011年5月17日至2011年11月16日,建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
§4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限 证券从
姓名 职务 说明
任职日期 离任日期 业年限
本基金
的基金
经理、投 姜培正先生,英国华威大
资管理 学政治和金融理学硕士,
部副总 2011年5月 历任平安证券有限责任公
姜培正 - 9年
监兼研 17日 司研究所研究员、国联安
究总监、 基金管理有限公司研究部
投资决 研究员。
策委员
会委员
本基金 2012年12月 方维先生,清华大学精密
方维 - 6年
的基金 31日 仪器及机械学专业硕士。
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经理、投 历任浙江省网新富士科技
资管理 有限公司软件工程师,北
部研究 京天相投资顾问有限公司
员 信息技术、投资分析等工
作职务,海通证券股份有
限公司研究所行业分析
师。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为,本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了规范公平交易行为,保护投资者合法权益,根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规规定,本公司制定了相应的公平交易制度。在投资决策层面,本公司实行投资决策委员会领导下的投资组合经理负责制,对不同类别的投资组合分别管理、独立决策;在交易层面,实行集中交易制度,建立了公平的交易分配制度,确保各投资组合享有公平的交易执行机会,严禁在不同投资组合之间进行利益输送;在监控和评估层面,本公司金融工程小组将每日审查当天的投资交易,对不同投资组合在交易所公开竞价交易中同日同向交易的交易时机和交易价差进行监控,同时对不同投资组合临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析。
本报告期内,本基金未发生违反公平交易制度的行为。4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现异常交易行为。
公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面,未出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况,亦未受到监管机构的相关调查。4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
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宏观经济
二季度宏观经济数据显示"稳增长"的一系列政策措施正在开始显现效果。3、4、5月份的CPI同比分别增长2.4%、1.8%、2.5%,PPI同比分别下降2.3%、2.0%、1.4%。4、5、6月份的汇丰中国制造业PMI分别为48.1%、49.7%、50.7%,中采PMI分别为50.3%、50.8%、51.0%,反映中国的制造业景气程度正逐步回升。3、4、5月份,工业增加值同比分别增长8.8%、8.7%、8.8%,工业企业利润同比分别增长10.7%、9.6%、8.9%,全社会用电量同比分别增长7.2%、4.6%、5.3%,出口(按美元计)同比变化幅度分别为-6.6%、+0.9%、+7%,进口(按美元计)同比变化幅度分别为-11.3%、+0.8%、-1.6%,贸易顺差分别为77.1、184.5、359.2亿美元,社会消费品零售总额同比分别增长12.2%、11.9%、12.5%,FDI同比变化幅度分别-1.47为%、+3.4%、-6.7%。1~5月,固定资产投资同比增17.2%,房地产开发投资同比增14.7%,商品房销售面积同比降7.8%,商品房销售额同比降8.5%。3、4、5月份,当月社会融资规模分别为2.09、1.55、1.40万亿元,新增贷款分别为1.05万、7747、8708亿元。3、4、5月末M2余额分别为116.07、116.88、118.23万亿元,同比分别增长12.1%、13.2%、13.4%。3、4、5月末外汇占款余额较上月末分别增加1892.97亿元、1169.21亿元、386.65亿元,外汇占款增幅呈逐月放缓趋势。
二季度随着"定向降准"等宽松政策的出台以及国家对基建投资力度的加大,宏观经济开始企稳,全社会资金面也较为宽松,各类信托及高收益理财产品的收益率下滑从侧面印证了这一点。
市场表现
创业板、中小板自2月下旬以来出现大幅调整。但随着二季度资金面宽松程度大幅超出预期,以及第二轮新股IPO数量及频率远低于预期,中小市值个股自5月中旬开始大幅反弹。二季度沪深300指数涨0.88%,中小板指数涨4.35%,创业板综指涨5.79%。
基金操作
报告期内,本基金在市场调整期间重点挖掘具有成长性的相应个股,重点配置在医药板块、信息安全以及互联网金融等板块。4.5 报告期内基金的业绩表现
截至2014年6月30日,报告期内本基金净值增长率为3.14%,业绩比较基准收益率为0.96%,沪深300指数上涨0.88%,基金净值增长率超越业绩比较基准2.18%,超越沪深300指数2.26%。4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
宏观经济
"稳增长、调结构"是本届政府的首要任务,政府仍将采取政策托底,未来经济弹性
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浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金2014年第2季度报告下降,经济上有顶下有底,GDP在7.5%左右波动,对经济关注度弱化。未来经济下滑的风险在于房地产投资的大幅下降。
市场展望
流动性定向宽松、市场供给预期明确,市场下跌风险较低,后续需注意地产风险和业绩下调风险。上证指数由于经济波动降低、边际改善有限,整体空间不大;创业板前期跌幅较大、但估值仍较高与业绩增长不匹配,整体向上弹性也有限,需精选个股。
基金操作
由于目前经济托底,流动性还在宽松状态,我们认为未来需要关注结构性机会和主题性机会,包括老龄化背景下健康服务新模式、新产品如商业医保、医院连锁、透析服务、诊断外包、专科医药、养老机构、康复中心等机会;区域概念如京津冀、丝绸之路、海上丝绸之路、长江经济带、海西;国防军工相关的国家安全战略升级、军工改革、军民融合;国企改革以及信息安全和互联网金融等机会。
§5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
占基金总资产的比
序号 项目 金额(元)
例(%)
1 权益投资 252,241,028.31 70.22
其中:股票 252,241,028.31 70.22
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 35,245,692.60 9.81
其中:债券 35,245,692.60 9.81
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金
- -
融资产
7 银行存款和结算备付金合计 63,482,906.37 17.67
8 其他各项资产 8,242,459.13 2.29
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9 合计 359,212,086.41 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
金额单位:人民币元
占基金资产净值比
代码 行业类别 公允价值(元)
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 152,473,090.42 43.09
电力、热力、燃气及水生产和供
D - -
应业
E 建筑业 7,176,146.40 2.03
F 批发和零售业 6,964,870.65 1.97
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技术服务
I 62,144,455.09 17.56
业
J 金融业 6,746,322.01 1.91
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 3,982,590.00 1.13
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 3,756,210.09 1.06
R 文化、体育和娱乐业 8,997,343.65 2.54
S 综合 - -
合计 252,241,028.31 71.285.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位:人民币元
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占基金资产净
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
值比例(%)
1 600446 金证股份 415,225 12,764,016.50 3.61
2 002104 恒宝股份 595,153 11,664,998.80 3.30
3 002390 信邦制药 528,116 11,233,027.32 3.17
4 600315 上海家化 290,665 10,652,872.25 3.01
5 300147 香雪制药 393,299 10,619,073.00 3.00
6 600438 通威股份 1,096,455 10,405,357.95 2.94
7 002005 德豪润达 1,217,200 10,187,964.00 2.88
8 300150 世纪瑞尔 586,990 9,297,921.60 2.63
9 300133 华策影视 281,607 8,997,343.65 2.54
10 002436 兴森科技 343,000 8,643,600.00 2.445.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位:人民币元
占基金资产净值比
序号 债券品种 公允价值(元)
例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 35,245,692.60 9.96
8 其他 - -
9 合计 35,245,692.60 9.965.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位:人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净
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值比例(%)
1 110015 石化转债 275,180 29,711,184.60 8.40
2 110025 国金转债 48,210 5,534,508.00 1.56
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细本基金本报告期末未投资股指期货。5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.10.1 本期国债期货投资政策本基金本报告期末未持有国债期货。5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。5.11.3 其他资产构成
金额单位:人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 395,864.97
2 应收证券清算款 7,733,199.80
3 应收股利 -
4 应收利息 112,900.88
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5 应收申购款 493.48
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 8,242,459.135.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位:人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 110015 石化转债 29,711,184.60 8.405.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分因四舍五入原因,投资组合报告中市值占资产或净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 459,443,006.31
报告期期间基金总申购份额 1,695,092.40
减:报告期期间基金总赎回份额 29,409,898.70报告期期间基金拆分变动份额
-(份额减少以“-”填列)
报告期期末基金份额总额 431,728,200.01
§7 备查文件目录7.1 备查文件目录1、中国证监会批准浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金设立的相关文件;
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浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金2014年第2季度报告2、《浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金招募说明书》;3、《浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金基金合同》;4、《浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金托管协议》;5、基金管理人业务资格批件和营业执照;6、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告;7、中国证监会要求的其他文件。7.2 存放地点
杭州市西湖区教工路18号世贸丽晶城欧美中心1号楼D区6层606室7.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,或登录基金管理人网站www.zsfund.com查阅,还可拨打基金管理人客户服务中心电话:400-067-9908/021-60359000查询相关信息。
浙商基金管理有限公司
二〇一四年七月二十一日
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