嘉实如意宝定期开放债券型证券投资基金
2019年第2季度报告

2019年6月30日

基金管理人：嘉实基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2019年7月17日


重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自2019年4月1日起至2019年6月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 嘉实如意宝定期债券

基金主代码 000113

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2013年6月4日

报告期末基金份额总额 896,001,991.94份

投资目标 本基金谋求本金稳妥和稳定收益，在此基础上力争较高回报。

本基金运用“嘉实下行风险波动模型”控制组合较低波动幅度。
在此基础上，本基金将深刻的基本面研究、严谨的债券分析与主
动的投资风格相结合，通过“自上而下”的宏观研究与“自下而
投资策略 上”的微观分析，挖掘风险收益优化、满足组合收益和流动性要
求的投资机会，确定和调整基金资产在非信用类固定收益类证券
(国债、央行票据、政策性金融债等)和信用类固定收益类证券之
间的配置比例，力争持续稳定的收益，并择机少量投资可转债，
谋求增强收益。

业绩比较基准 一年期定期存款税后收益率+0.5%

风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险和预期收益低于股票基金、混
合基金，高于货币市场基金。

基金管理人 嘉实基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 嘉实如意宝定期债券A/B 嘉实如意宝定期债券C

下属分级基金的交易代码 000113 000115

报告期末下属分级基金的份

额总额 871,969,279.96份 24,032,711.98份


§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币
元

主要财务指标 报告期(2019年4月1日- 报告期(2019年4月1日-

2019年6月30日) 2019年6月30日)

嘉实如意宝定期债券A/B 嘉实如意宝定期债券C

1.本期已实现收益 6,211,873.17 141,834.41

2.本期利润 3,769,090.38 75,239.27

3.加权平均基金份

额本期利润 0.0043 0.0031

4.期末基金资产净

值 1,009,504,244.80 27,463,522.35

5.期末基金份额净

值 1.158 1.143

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（2）
嘉实如意宝定期债券A/B收取认（申）购费和赎回费，嘉实如意宝定期债券C从本类别基金资产中计提销售服务费而不收取认购/申购费用、对于持有期限不少于30日的本类别基金份额的赎回亦不收取赎回费，但对持有期限少于30日的本类别基金份额的赎回收取赎回费；（3）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

嘉实如意宝定期债券A/B

业绩比较基

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①－③ ②－④
① 标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 0.43% 0.05% 0.50% 0.01% -0.07% 0.04%

嘉实如意宝定期债券C

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ①－③ ②－④
① 标准差② 准收益率③ 准收益率标


准差④

过去三个月 0.26% 0.05% 0.50% 0.01% -0.24% 0.04%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

图1：嘉实如意宝定期债券A/B基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率

的历史走势对比图

（2013年6月4日至2019年6月30日）

图2：嘉实如意宝定期债券C基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率


的历史走势对比图

（2013年6月4日至2019年6月30日）

注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同“第十二部分（二）投资范围和（四）投资限制”的有关约定。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明

任职日期 离任日期 限

本基金、嘉实增

强信用定期债券、

嘉实新优选混合、

嘉实新趋势混合、

嘉实稳荣债券、

嘉实新添瑞混合、 经济学硕士，

嘉实新添华定期 2004年5月加入
混合、嘉实新添 嘉实基金管理有
泽定期混合、嘉 限公司，在公司
实合润双债两年 多个业务部门工
期定期债券、嘉 2013年 作，2005年开始
刘宁 实新添丰定期混 6月4日 - 15年 从事投资相关工
合、嘉实润泽量 作，曾任债券专
化定期混合、嘉 职交易员、年金
实润和量化定期 组合组合控制员、
混合、嘉实新添 投资经理助理、
荣定期混合、嘉 机构投资部投资
实战略配售混合、 经理。

嘉实新添康定期

混合、嘉实致盈

债券、嘉实新添

元定期混合基金

经理

注：（1）任职日期是指本基金基金合同生效之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实如意宝定期开放债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信
用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的，合计3次，均为旗下组合被动跟踪标的指数需要，与
其他组合发生反向交易，不存在利益输送行为。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析

报告期内宏观基本面下行压力有所加大，进入2019年社融增速企稳等因素使得国内经济预期改善，同时外部贸易战呈缓和迹象，政策再度关注去杠杆，货币政策以及地产融资政策均出现边际收紧，4月下旬政治局会议重提房住不炒，显示尽管经济下行过程中宽信用是政策方向，但控制宏观杠杆率、控制隐性债务仍关键。5月初中美谈判突变，带来明显预期差，美国对中国
2000亿出口产品关税从10%提升至25%，并宣布将对另外3000亿举行听证。同时金融供给侧改
革推进，5月下旬央行宣布包商银行被接管，同业信用传导受阻，信用分层明显，中小机构、非银、产品户、低等级信用债融资能力显著恶化，内外压力下监管部门加大维稳力度同时积极采取措施多层次推动同业信用重建。报告期内，通胀预期提升，猪肉、水果价格轮番上涨，二季度前期原油价格反弹也带动PPI预期回升，在经济下行叠加通胀上行的基本面环境下，滞涨担忧上升。二季度债券市场先跌后涨，4月在通胀、货币边际收紧的影响下，收益率快速反弹，但随着
5月谈判不确定性上升、以及基本面复苏乏力，叠加资金面宽松，收益率有所回落。5月下旬包商事件对市场产生短期冲击，品种分化明显，利率债、高等级信用债以及交易所可质押信用债收到市场追捧，而低等级信用债、中低等级存单收益率略有上行。

二季度股票市场呈现明显的区间震荡，呈现高度分化，追逐确定性回报成为权益市场关注核心，投资者重新拥抱消费类行业，而科技板块和受贸易战影响更大的轻工和纺织服装则有显著回调，白马风格显著占优。
报告期内本基金规模稳定，维持中高等级信用债为主的结构，杠杆水平稳定，积极参与利率债波段交易，策略上以绝对回报策略为主，通过久期调节进行收益增强。
4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末嘉实如意宝定期债券A/B基金份额净值为1.158元，本报告期基金份额净值增长率为0.43%；截至本报告期末嘉实如意宝定期债券C基金份额净值为1.143元，本报告期基金份额净值增长率为0.26%；业绩比较基准收益率为0.50%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 1,588,001,913.60 96.93

其中：债券 1,588,001,913.60 96.93

资产支持

证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

买入返售金融资

6 产 - -

其中：买断式回

购的买入返售金 - -
融资产

银行存款和结算

7 备付金合计 22,719,408.54 1.39

8 其他资产 27,646,863.29 1.69

9 合计 1,638,368,185.43 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

报告期末，本基金未持有股票。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

报告期末，本基金未持有股票。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 254,017,025.00 24.50

其中：政策性金融债 49,659,000.00 4.79

4 企业债券 291,926,388.60 28.15

5 企业短期融资券 80,173,000.00 7.73

6 中期票据 961,885,500.00 92.76

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 1,588,001,913.60 153.14

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

18首钢

1 101800542 MTN001 550,000 56,501,500.00 5.45

2 136607 16宁安01 500,000 49,990,000.00 4.82

3 127429 G16京汽1 500,000 49,765,000.00 4.80

18华润置地

4 101800171 MTN001 400,000 41,316,000.00 3.98

5 122404 14西南02 402,500 41,059,025.00 3.96

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

报告期末，本基金未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

报告期末，本基金未持有贵金属投资。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

报告期末，本基金未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

报告期内，本基金未参与股指期货交易。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

报告期内，本基金未参与国债期货交易。
5.11投资组合报告附注
5.11.1

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
5.11.2

本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 28,594.32

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 27,618,268.97

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 27,646,863.29

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

报告期末，本基金未持有股票。

§6开放式基金份额变动

单位：
份

项目 嘉实如意宝定期债券A/B 嘉实如意宝定期债券C

报告期期初基金份额总额 871,969,279.96 24,032,711.98

报告期期间基金总申购份

额 - -

减:报告期期间基金总赎回

份额 - -

报告期期间基金拆分变动

份额（份额减少以"-"填列） - -

报告期期末基金份额总额 871,969,279.96 24,032,711.98

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

持有

基金

份额

投资 比例

份额
者类 达到

期初 申购 赎回 占比
别 序号 或者 持有份额

份额 份额 份额 （%
超过

）
20%

的时

间区

间

2019/0

4/01

机构 1 至 849,616,822.42 - - 849,616,822.4294.82
2019/0

6/30

个人 - - - - - - -

产品特有风险

报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过20%的情况。
未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产，可能对基金份额净值产生一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延缓支付赎回款项；若个别投资者巨额赎回后本基金连续60个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元，还可能面临转换运作方式或者与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
8.2影响投资者决策的其他重要信息


2019年6月6日本基金管理人发布《嘉实基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，李松林先生因工作变动不再担任公司副总经理职务。

2019年6月12日本基金管理人发布《嘉实基金管理有限公司关于公司法定代表人变更的公告》，公司法定代表人变更为经雷先生。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

(1)中国证监会核准嘉实如意宝定期开放债券型证券投资基金募集的文件；
(2)《嘉实如意宝定期开放债券型证券投资基金基金合同》；
(3)《嘉实如意宝定期开放债券型证券投资基金招募说明书》；
(4)《嘉实如意宝定期开放债券型证券投资基金托管协议》；
(5)基金管理人业务资格批件、营业执照；
(6)报告期内嘉实如意宝定期开放债券型证券投资基金公告的各项原稿。
9.2存放地点

(1)北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司
(2)北京市西城区闹市口大街1号院1号楼中国建设银行投资托管业务部
9.3查阅方式

(1)书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。
(2)网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600-
8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。

嘉实基金管理有限公司
2019年7月17日
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