光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金

2023 年中期报告

2023 年 6 月 30 日

基金管理人：光大保德信基金管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二三年八月三十一日


1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 8 月 30 日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。

1.2 目录

1 重要提示及目录 ......2

1.1 重要提示......2
2 基金简介 ......5

2.1 基金基本情况......5

2.2 基金产品说明......5

2.3 基金管理人和基金托管人......7

2.4 信息披露方式......7

2.5 其他相关资料......8
3 主要财务指标和基金净值表现......8

3.1 主要会计数据和财务指标......8

3.2 基金净值表现......8
4 管理人报告 ......9

4.1 基金管理人及基金经理情况......9

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......12

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......12

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......13

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......13

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......13

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......14

4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......14
5 托管人报告 ......14

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......14

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ......14

5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ......15
6 中期财务会计报告（未经审计）......16

6.1 资产负债表......16

6.2 利润表......17

6.3 净资产（基金净值）变动表......18

6.4 报表附注......20
7 投资组合报告 ......42

7.1 期末基金资产组合情况......42

7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合......42

7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......43

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动......45

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合......47

7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ......47

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......47

7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......47

7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ......47

7.10 本基金投资股指期货的投资政策......48

7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......48

7.12 投资组合报告附注......48
8 基金份额持有人信息 ......49

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构......49


8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......49

8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ......49
9 开放式基金份额变动 ......50
10 重大事件揭示 ......50

10.1 基金份额持有人大会决议......50

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......50

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......50

10.4 基金投资策略的改变......50

10.5 本报告期持有的基金发生的重大影响事件......50

10.6 为基金进行审计的会计师事务所情况......50

10.7 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......50

10.8 基金租用证券公司交易单元的有关情况......50

10.9 其他重大事件......53
11 影响投资者决策的其他重要信息......53
12 备查文件目录 ......53

12.1 备查文件目录......53

12.2 存放地点......54

12.3 查阅方式......54

2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金名称 光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金

基金简称 光大保德信国企改革股票

基金主代码 001047

交易代码 001047

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015 年 3 月 25 日

基金管理人 光大保德信基金管理有限公司

基金托管人 交通银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 169,414,366.12 份

基金合同存续期 不定期

2.2 基金产品说明

投资目标 本基金将精选受益于国企制度改革的相关证券，在有效控制风险前提下，
力求超越业绩比较基准的投资回报，争取实现基金资产的长期稳健增值。

1、资产配置策略

本基金将通过对宏观经济基本面及证券市场双层面的数据进行研究，并通
过定性定量分析、风险测算及组合优化，最终形成大类资产配置决策。

首先，建立宏观指标监测体系。

本基金将严密跟踪分析反映宏观经济及证券市场运行的指标，以求把握整
个宏观经济形势的未来走向和节奏，进而为本基金的资产配置决策提供支
持。

具体来说，宏观经济运行指标主要包括：

（1）宏观经济先行指标，如狭义货币供应量（M1）、广义货币供应量(M2)、
财政预算、制造业采购经理指数（PMI）、大宗商品库存及价格变化等；
（2）宏观经济状态指标，如 GDP、CPI、PPI、规模以上工业企业增加值
及利润和失业率等。

投资策略 证券市场指标主要包括：

（1）股票市场：估值水平及历史估值波动区间、资金供求状况、成交量
及换手率等、投资者结构数据及其变化等；

（2）债券市场：债券收益率水平、收益率曲线历史变动、流动性和资金
供求状况等。

其次，对上述数据与大类资产收益率数据进行分析研究，把握其联系及规
律。

在确立上述宏观经济指标和证券市场指标对各类资产预期收益率的影响
模式后，再结合对上述宏观指标的分析预测，最终确定各大类资产的配置
比例。

2、股票投资策略

本基金认为当前受益于国企改革的上市公司股票涉及多个行业，本基金将
通过自下而上研究入库的方式，对各个行业中受益于国企改革主题的上市
公司进行深入研究，并将这些股票组成本基金的核心股票库。对国企改革

主题的上市公司界定如下：
I、受益于制度改革的国有企业，包括通过国资监管体制改革、产权制度改革（如兼并重组、整合上市、混合所有制改革等）以及国企管理制度改革（如经营机制、激励机制改革等）等多种方式，提高运营效率和竞争力的国有上市公司；
II、通过国企改革，一些行业的垄断格局被打破，因此激发出更多活力的部分民营上市公司。
未来若出现其他受益于国企改革进程的上市公司，本基金也应在深入研究的基础上，将其列入核心股票库。本基金将在核心股票库的基础上，以定性和定量相结合的方式、从价值和成长等因素对个股进行选择，精选估值合理且成长性良好的上市公司进行投资。
（1）定量分析
本基金结合盈利增长指标、现金流量指标、负债比率指标、估值指标、盈利质量指标等与上市公司经营有关的重要定量指标，对目标上市公司的价值进行深入挖掘，并对上市公司的盈利能力、财务质量和经营效率进行评析，为个股选择提供依据。
（2）定性分析
本基金认为股票价格的合理区间并非完全由其财务数据决定，还必须结合企业学习与创新能力、企业发展战略、技术专利优势、市场拓展能力、公司治理结构和管理水平、公司的行业地位、公司增长的可持续性等定性因素，给予股票一定的折溢价水平，并最终决定股票合理的价格区间。根据上述定性定量分析的结果，本基金进一步从价值和成长两个纬度对备选股票进行评估。对于价值被低估且成长性良好的股票，本基金将重点关注；对于价值被高估但成长性良好，或价值被低估但成长性较差的股票，本基金将通过升入的调研和缜密的分析，有选择地进行投资；对于价值被高估且成长性较差的股票，本基金不予考虑投资。
（3）存托凭证的投资策略
本基金投资存托凭证的策略依照上述境内上市交易的股票投资策略执行。3、固定收益类品种投资策略
本基金投资于固定收益类品种的目的是在保证基金资产流动性的基础上，使基金资产得到更加合理有效的利用，从而提高投资组合收益。为此，本基金固定收益类资产的投资将在限定的投资范围内，根据国家货币政策和财政政策实施情况、市场收益率曲线变动情况、市场流动性情况来预测债券市场整体利率趋势，同时结合各具体品种的供需情况、流动性、信用状况和利率敏感度等因素进行综合分析，在严格控制风险的前提下，构建和调整债券投资组合。在确定固定收益投资组合的具体品种时，本基金将根据市场对于个券的市场成交情况，对各个目标投资对象进行利差分析，包括信用利差，流动性利差，期权调整利差（OAS），并利用利率模型对利率进行模拟预测，选出定价合理或被低估，到期期限符合组合构建要求的固定收益品种。
4、股指期货投资策略
本基金将在风险可控的前提下，以套期保值为目的，根据对现货和期货市场的分析，充分考虑股指期货的风险收益特征，通过多头或空头的套期保值策略，以改善投资组合的投资效果，实现股票组合的超额收益。
5、中小企业私募债


与传统的信用债相比，中小企业私募债券采取非公开方式发行和交易，整
体流动性相对较差，而且受到发债主体资产规模较小、经营波动性较高、
信用基本面稳定性较差的影响，整体的信用风险相对较高。因此，对于中
小企业私募债券的投资应采取更为谨慎的投资策略。本基金认为，投资该
类债券的核心要点是对个券信用资质进行详尽的分析，并综合考虑发行人
的企业性质、所处行业、资产负债状况、盈利能力、现金流、经营稳定性
等关键因素，确定最终的投资决策。

6、权证及其他品种投资策略

本基金在权证投资中将对权证标的证券的基本面进行研究，结合期权定价
量化模型估算权证价值，主要考虑运用的策略有：价值挖掘策略、杠杆策
略、双向权证策略、获利保护策略和套利策略等。

同时，法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，本基金若认为
有助于基金进行风险管理和组合优化的，可依据法律法规的规定履行适当
程序后，运用金融衍生产品进行投资风险管理。

业绩比较基准 中证国有企业改革指数×80% +中证全债指数×20%。

风险收益特征 本基金为股票型基金，其预期收益和风险高于混合型基金、债券型基金及
货币市场基金。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 光大保德信基金管理有限公司 交通银行股份有限公司

信 息 披 露 姓名 高顺平 陆志俊

联系电话 （021）80262888 95559

负责人 电子邮箱

epfservice@epf.com.cn luzj@bankcomm.com

客户服务电话 4008-202-888 95559

传真 （021）80262468 021-62701216

注册地址 上海市黄浦区中山东二路558 中国（上海）自由贸易试验区

号外滩金融中心1幢，6层 银城中路188号

上海市黄浦区中山东二路558 中国（上海）长宁区仙霞路18

办公地址 号外滩金融中心1幢（北区3号 号

楼），6-7层、10层

邮政编码 200010 200336

法定代表人 刘翔 任德奇

2.4 信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》

登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 www.epf.com.cn

基金中期报告备置地点 光大保德信基金管理有限公司、交通银行股
份有限公司的办公场所。

2.5 其他相关资料

项目 名称 办公地址

注册登记机构 光大保德信基金管理有限公司 上海市黄浦区中山东二路 558 号外滩金融
中心 1 幢（北区 3 号楼），6-7 层、10 层

3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1 期间数据和指标 报告期（2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日）

本期已实现收益 -28,718,879.29

本期利润 -18,602,269.90

加权平均基金份额本期利润 -0.1080

本期加权平均净值利润率 -7.23%

本期基金份额净值增长率 -6.89%

3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2023 年 6 月 30 日)

期末可供分配利润 75,529,842.65

期末可供分配基金份额利润 0.4458

期末基金资产净值 244,944,208.77

期末基金份额净值 1.446

3.1.3 累计期末指标 报告期末(2023 年 6 月 30 日)

基金份额累计净值增长率 44.60%

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基

阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
② 准差④

过去一个月 1.90% 1.30% 1.12% 0.67% 0.78% 0.63%

过去三个月 -1.70% 1.17% -3.38% 0.69% 1.68% 0.48%

过去六个月 -6.89% 1.12% 1.92% 0.69% -8.81% 0.43%

过去一年 -14.49% 1.35% -7.22% 0.77% -7.27% 0.58%


过去三年 -10.58% 1.53% 8.21% 0.96% -18.79% 0.57%

自基金合同生 44.60% 1.65% 10.18% 1.24% 34.42% 0.41%
效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2015 年 3 月 25 日至 2023 年 6 月 30 日）

4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

光大保德信基金管理有限公司（以下简称“光大保德信”）成立于 2004 年 4 月，由中国光大集团
控股的光大证券股份有限公司和美国保德信金融集团旗下的保德信投资管理有限公司共同创建，公司总部设在上海，注册资本为人民币 1.6 亿元人民币，两家股东分别持有 55%和 45%的股份。公司主要从事基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务（涉及行政许可的凭许可证经营），今后，将在法律法规允许的范围内为各类投资者提供更多资产管理服务。


截至 2023 年 6 月 30 日，光大保德信旗下管理着 71 只开放式基金，即光大保德信量化核心证券
投资基金、光大保德信货币市场基金、光大保德信红利混合型证券投资基金、光大保德信新增长混合型证券投资基金、光大保德信优势配置混合型证券投资基金、光大保德信增利收益债券型证券投资基金、光大保德信均衡精选混合型证券投资基金、光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信中小盘混合型证券投资基金、光大保德信信用添益债券型证券投资基金、光大保德信行业轮动混合型证券投资基金、光大保德信添天盈五年定期开放债券型证券投资基金、光大保德信现金宝货币市场基金、光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金、光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金、光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金、光大保德信鼎鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信一带一路战略主题混合型证券投资基金、光大保德信耀钱包货币市场基金、光大保德信欣鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信中国制造 2025 灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信风格轮动混合型证券投资基金、光大保德信产业新动力灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信恒利纯债债券型证券投资基金、光大保德信诚鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信安祺债券型证券投资基金、光大保德信安和债券型证券投资基金、光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信永利纯债债券型证券投资基金、光大保德信安诚债券型证券投资基金、光大保德信多策略智选 18 个月定期开放混合型证券投资基金、光大保德信尊盈半年定期开放债券型发起式证券投资基金、光大保德信中高等级债券型证券投资基金、光大保德信先进服务业灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信创业板量化优选股票型证券投资基金、光大保德信多策略精选 18 个月定期开放灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信超短债债券型证券投资基金、光大保德信晟利债券型证券投资基金、光大保德信安泽债券型证券投资基金、光大保德信尊丰纯债定期开放债券型发起式证券投资基金、光大保德信景气先锋混合型证券投资基金、光大保德信尊泰三年定期开放债券型证券投资基金、光大保德信研究精选混合型证券投资基金、光大保德信消费主题股票型证券投资基金、光大保德信瑞和混合型证券投资基金、光大保德信尊合 87 个月定期开放债券型证券投资基金、光大保德信尊裕纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金、光大保德信中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金、光大保德信安瑞一年持有期债券型证券投资基金、光大保德信智能汽车主题股票型证券投资基金 、光大保德信锦弘混合型证券投资基金、光大保德信新机遇混合型证券投资基金、光大保德信安阳一年持有期混合型证券投资基金、光大保德信品质生活混合型证券投资基金、光大保德信健康优加混合型证券投资基金、光大保德信睿盈混合型证券投资基金、光大保德信中证 500 指数增强型证券投资基金、光大保德信创新生活混合型证券投资基金、光大保德信纯债债券型证券投资基金、光大保德信恒鑫混合型证券投资基金、光大保德
信核心资产混合型证券投资基金、光大保德信尊利纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金、
光大保德信汇佳混合型证券投资基金、光大保德信尊颐纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基
金、光大保德信高端装备混合型证券投资基金、光大保德信中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期证券
投资基金、光大保德信荣利纯债债券型证券投资基金、光大保德信专精特新混合型证券投资基金、
光大保德信睿阳纯债债券型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

任本基金的基金经理 证券从业

姓名 职务 （助理）期限 年限 说明

任职日期 离任日期

林晓凤女士，复旦大学国际金融系
硕士。2003 年至 2016 年在兴业证
券股份有限公司担任证券投资部
研究员、投资经理、总助、副总监、
兴证投资子公司常务副总；2016
年 6 月加入光大保德信基金管理
有限公司，历任专户投资部总监，
2016 年 12 月至 2018 年 9 月担任
光大保德信多策略价值收益 1 号
资产管理计划的投资经理，2017
年 6 月至 2018 年 9 月担任光大保
德信多策略价值收益 2 号资产管
理计划的投资经理，2017 年 11 月
至 2018 年 9 月担任光大保德信光
权益管理总部 耀量化对冲 1 号资产管理计划、光
林晓凤 权益投资团队 2020-10-2 - 19 年 大保德信光耀量化对冲 2 号资产
副团队长、基 4 管理计划的投资经理，2018 年 3
金经理 月至 2018 年 9 月担任光大保德信
多策略掘金价值 1 号资产管理计
划的投资经理，现任权益管理总部
权益投资团队副团队长，2018 年
10 月至 2022 年 10 月担任光大保
德信一带一路战略主题混合型证
券投资基金的基金经理，2018 年
11 月至 2020 年 7 月担任光大保德
信睿鑫灵活配置混合型证券投资
基金的基金经理，2018 年 11 月至
2022 年 8 月担任光大保德信铭鑫
灵活配置混合型证券投资基金的
基金经理，2020 年 10 月至今担任
光大保德信国企改革主题股票型
证券投资基金的基金经理，2022


年 12 月至今担任光大保德信优势
配置混合型证券投资基金的基金
经理。

王明旭先生，清华大学核科学与技
术专业硕士。2016 年 7 月至 2018
年 5 月在阳光资产管理股份有限
公司任职研究员；2018 年 5 月加
入光大保德信基金管理有限公司，
担任研究员，2021 年 8 月至今担
王明旭 基金经理 2021-12-11 - 9 年 任光大保德信瑞和混合型证券投
资基金的基金经理，2021 年 12 月
至今担任光大保德信国企改革主
题股票型证券投资基金的基金经
理，2022 年 8 月至今担任光大保
德信智能汽车主题股票型证券投
资基金的基金经理。

注：对基金的非首任基金经理，其任职日期和离任日期分别指根据公司决定确定的聘任日期和
解聘日期。
4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

无
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和
基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，
为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

为充分保护持有人利益，确保本基金管理人旗下各基金在获得投研团队、交易团队支持等各方
面得到公平对待，本基金管理人从投研制度设计、组织结构设计、工作流程制定、技术系统建设和
完善、公平交易执行效果评估等各方面出发，建设形成了有效的公平交易执行体系。本报告期，本
基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金与其他投资组合未发生交易所公开竞价同
日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的交易。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

上半年市场走势

本期我们还是坚守 GARP 价值成长均衡的投资策略，上半年主要配置在受益于国企改革且表现较好的主机厂、军工电子、国企改革催化系列，同时自下而上精选一些细分赛道的品种，力争降低组合波动性。军工今年持续被抽水，直到 6 月末几天才出现连日拉升，市场预期中期调整落地，也有较多风格回归、超跌反弹因素，持续性尚待观察，当前已具备一定估值优势，还需要一些板块催化因素。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现

本基金本报告期内份额净值增长率为-6.89%，业绩比较基准收益率为 1.92%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

监管层 7 月底的会议做了积极表态，但政策落地可能尚需一定时间，缓慢释放，尤其关注一线城市认房认贷标准的放松。军工前期调整较多，市场关注 9 月的中期调整会议落地后，招标的重新启动和装备结构性调整的方向，会适当关注受益国企改革的优质标的。此外很多个股跨界较多，顺周期在一波政策走势预期的机会后，后继进入结构选股阶段；AI 产业调整幅度相对充分，但时间稍短，已经进入关注范围，寻找与国企改革主题结合的方式，并积极期待后继应用端的进展；高端制造板块依旧保持结构看好，关注美制造业回流的力度和泛化影响，关注受益于国企改革主题的相关产业链的机会。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金的估值业务严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》及监管机关有关规定和《光大保德信基金管理有限公司基金估值委员会工作制度》进行。日常估值由基金管理人和本基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计的财务核对同时进行。

报告期内，公司设立由负责运营的高管、运营部代表（包括基金会计）、投研部门代表、监察稽核部代表、IT 部代表、金融工程部门代表人员组成的估值委员会。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，选择基金估值模型及估值模型假设，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。基金估值政策的议定和修改采用集体决策机制，对需采用特别估值程序的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由公司估值委员会讨论议定特别估
值方案并与托管行、审计师沟通后形成建议，经公司管理层批准后由运营部具体执行。估值委员会向公司管理层提交推荐建议前, 应审慎平衡托管行、审计师和基金同业的意见，并必须获得估值委员会二分之一以上成员同意。

公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和长期相关工作经历，并具有广泛的代表性。

委员会对各相关部门和代表人员的分工如下：投资研究部和运营部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；运营部根据估值的专业技术对需要进行估值政策调整的品种提出初步意见提交估值委员会讨论，负责执行基金估值政策进行日常估值业务，负责与托管行、审计师、基金同业、监管机关沟通估值调整事项；监察稽核部就估值程序的合法合规发表意见；金融工程负责估值政策调整对投资绩效的评估；IT 部就估值政策调整的技术实现进行评估。

本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；截止报告期末未与外部估值定价服务机构签约。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据相关法律法规和基金合同以及基金实际运作情况，本基金本报告期内未进行利润分配。4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，基金托管人在光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，光大保德信基金管理有限公司在光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支、基金收益分配等问
题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本报告期内，由光大保德信基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金的中期报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。


6 中期财务会计报告（未经审计）

6.1 资产负债表
会计主体：光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金

报告截止日：2023 年 6 月 30 日

单位：人民币元

资 产 附注号 本期末 上年度末

2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日

资 产：

银行存款 6.4.7.1 27,214,047.33 16,946,683.21

结算备付金 553,246.15 511,088.75

存出保证金 84,737.16 97,947.95

交易性金融资产 6.4.7.2 220,114,061.92 256,420,781.69

其中：股票投资 220,114,061.92 245,228,108.54

基金投资 - -

债券投资 - 11,192,673.15

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

其他投资 - -

衍生金融资产 6.4.7.3 - -

买入返售金融资产 6.4.7.4 - -

应收清算款 - -

应收股利 - -

应收申购款 22,229.41 63,520.68

递延所得税资产 - -

其他资产 - -

资产总计 247,988,321.97 274,040,022.28

负债和净资产 附注号 本期末 上年度末

2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日

负 债：

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 - -

卖出回购金融资产款 - -

应付清算款 1,852,676.24 2,663,904.40

应付赎回款 233,783.17 263,514.92

应付管理人报酬 300,542.85 349,034.91

应付托管费 50,090.47 58,172.47

应付销售服务费 - -

应付投资顾问费 - -

应交税费 40.26 28.85


应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 6.4.7.5 606,980.21 411,120.56

负债合计 3,044,113.20 3,745,776.11

净资产：

实收基金 6.4.7.6 169,414,366.12 174,015,225.44

其他综合收益 - -

未分配利润 6.4.7.7 75,529,842.65 96,279,020.73

净资产合计 244,944,208.77 270,294,246.17

负债和净资产总计 247,988,321.97 274,040,022.28

注：报告截止日 2023 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.446 元，基金份额总额 169,414,366.12 份。
6.2 利润表
会计主体：光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金

本报告期：2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 附注号 2023 年 1 月 1 日至 2022 年 1 月 1 日至

2023 年 6 月 30 日 2022 年 6 月 30 日

一、营业总收入 -16,247,123.60 -45,699,690.73

1.利息收入 83,420.20 135,540.77

其中：存款利息收入 6.4.7.8 71,622.05 125,896.81

债券利息收入 - -

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 11,798.15 9,643.96

证券出借利息收入 - -

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-”填列） -26,468,606.56 -36,977,786.12

其中：股票投资收益 6.4.7.9 -27,479,629.92 -37,907,547.32

基金投资收益 - -

债券投资收益 6.4.7.10 1,183.14 59,264.77

资产支持证券投资收益 6.4.7.11 - -

贵金属投资收益 6.4.7.12 - -

衍生工具收益 6.4.7.13 - -

股利收益 6.4.7.14 1,009,840.22 870,496.43

3.公允价值变动收益（损失以“-”号 6.4.7.15 10,116,609.39 -8,886,162.96
填列）

4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -

5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.16 21,453.37 28,717.58

减：二、营业总支出 2,355,146.30 2,672,600.91

1．管理人报酬 1,915,554.46 2,187,058.11


2．托管费 319,259.05 364,509.66

3．销售服务费 - -

4．投资顾问费 - -

5．利息支出 - -

其中：卖出回购金融资产支出 - -

6. 信用减值损失 6.4.7.1

7 - -

7．税金及附加 42.71 34.71

8．其他费用 6.4.7.18 120,290.08 120,998.43

三、利润总额（亏损总额以“-”号填 -18,602,269.90 -48,372,291.64
列）

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-”号填列） -18,602,269.90 -48,372,291.64

五、其他综合收益的税后净额 - -

六、综合收益总额 -18,602,269.90 -48,372,291.64

6.3 净资产（基金净值）变动表
会计主体：光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金

本报告期：2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日

单位：人民币元

本期

项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日

实收基金 其他综合 未分配利润 净资产合计
收益（若有）

一、上期期末净 270,294,246.
资产（基金净 174,015,225.44 - 96,279,020.73 17
值）

二、本期期初净 270,294,246.1
资产（基金净 174,015,225.44 - 96,279,020.73 7
值）

三、本期增减变 -25,350,037.4
动额（减少以 -4,600,859.32 - -20,749,178.08 0
“-”号填列）

（一）、综合收 - - -18,602,269.90 -18,602,269.9
益总额 0

（二）、本期基金
份额交易产生的

基金净值变动数 -4,600,859.32 - -2,146,908.18 -6,747,767.50
（净值减少以“-”
号填列）


其中：1.基金申购 9,474,742.44 - 4,791,655.00 14,266,397.44
款

2.基金赎回 -14,075,601.76 - -6,938,563.18 -21,014,164.9
款 4

（三）、本期向基
金份额持有人分

配利润产生的基 - - - -
金净值变动（净值
减少以“-”号填列）

四、本期期末净资 169,414,366.12 - 75,529,842.65 244,944,208.7
产（基金净值） 7

上年度可比期间

项目 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日

实收基金 其他综合 未分配利润 净资产合计
收益（若有）

一、上期期末净 363,207,994.
资产（基金净 186,255,315.08 - 176,952,679.62 70
值）

二、本期期初净 363,207,994.
资产（基金净 186,255,315.08 - 176,952,679.62 70
值）

三、本期增减变 -58,428,380.2
动额（减少以 -6,064,706.02 - -52,363,674.26 8
“-”号填列）

（一）、综合收 - - -48,372,291.64 -48,372,291.6
益总额 4

（二）、本期基金

份额交易产生的 -10,056,088.6
基金净值变动数 -6,064,706.02 - -3,991,382.62 4
（净值减少以“-”
号填列）

其中：1.基金申购 9,798,109.61 - 5,855,896.09 15,654,005.70
款

2.基金赎回 -15,862,815.63 - -9,847,278.71 -25,710,094.3
款 4

（三）、本期向基
金份额持有人分

配利润产生的基 - - - -
金净值变动（净值
减少以“-”号填列）

四、本期期末净资 180,190,609.06 - 124,589,005.36 304,779,614.4
产（基金净值） 2

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：刘翔，主管会计工作负责人：贺敬哲，会计机构负责人：王永万
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况

光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]101 号《关于准予光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金注册的批复》注册，由光大保德信基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 2,909,225,581.65 元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2015)第 217 号验资报告予以验证。经向中
国证监会备案，《光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金基金合同》于 2015 年 3 月 25 日正式
生效，基金合同生效日的基金份额总额为 2,910,214,747.66 份，其中认购资金利息折合 989,166.01 份基金份额。本基金的基金管理人为光大保德信基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法上市的股票(含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票及存托凭证)、固定收益类金融工具(国债、金融债、公司债、企业债、地方政府债、次级债、中小企业私募债券、可转换公司债(含可分离交易可转债)、短期融资券、中期票据、资产支持证券、债券回购、央行票据、银行存款等)、货币市场工具、权证、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金投资于股票的比例占基金资产的 80%-95%；其中投资于国企改革主题的上市公司股票的资产占非现金基金资产的比例不低于 80%；持有的全部权证市值不超过基金资产净值的 3%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。前述现金资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：中证国有企业改革指数 X80%+中证全债指数 X20%。
6.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准
则》、各项具体会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中
国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 6.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2023 年 6 月 30 日的财务状
况以及 2023 年上半年度的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 重要会计政策和会计估计

本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明

本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项
税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增
值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再
缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018
年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让 2017 年
12 月 31 日前取得的非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交
易日的非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。

(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股
息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应
纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。

(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款


单位：人民币元

项目 本期末

2023 年 6 月 30 日

活期存款 27,214,047.33

等于：本金 27,208,315.99

加：应计利息 5,731.34

定期存款 -

等于：本金 -

加：应计利息 -

其中：存款期限 1 个月以内 -

存款期限 1-3 个月 -

存款期限 3 个月以上 -

其他存款 -

等于：本金 -

加：应计利息 -

合计 27,214,047.33

6.4.7.2 交易性金融资产

单位：人民币元

本期末

项目 2023 年 6 月 30 日

成本 应计利息 公允价值 公允价值变动

股票 230,670,195.14 - 220,114,061.92 -10,556,133.22

贵金属投资-金交 -

- - -
所黄金合约

交 易 所 -

市场 - - -

债券 银 行 间 -

市场 - - -

合计 - - - -

资产支持证券 - - - -

基金 - - - -

其他 - - - -

合计 230,670,195.14 - 220,114,061.92 -10,556,133.22

6.4.7.3 衍生金融资产/负债

6.4.7.3.1 衍生金融资产/负债期末余额

本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 其他负债

单位：人民币元

项目 本期末

2023 年 6 月 30 日

应付券商交易单元保证金 -

应付赎回费 173.01

应付证券出借违约金 -

应付交易费用 427,628.25

其中：交易所市场 427,628.25

银行间市场 -

应付利息 -

预提审计费 119,671.58

预提信息披露费 59,507.37

合计 606,980.21

6.4.7.6 实收基金

金额单位：人民币元

本期

项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 174,015,225.44 174,015,225.44

本期申购 9,474,742.44 9,474,742.44

本期赎回（以“-”号填列） -14,075,601.76 -14,075,601.76

本期末 169,414,366.12 169,414,366.12

注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.7 未分配利润

单位：人民币元

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计


上年度末 145,392,496.59 -49,113,475.86 96,279,020.73

本期利润 -28,718,879.29 10,116,609.39 -18,602,269.90

本期基金份额交易产生的

变动数 -3,232,923.77 1,086,015.59 -2,146,908.18

其中：基金申购款 7,049,730.69 -2,258,075.69 4,791,655.00

基金赎回款 -10,282,654.46 3,344,091.28 -6,938,563.18

本期已分配利润 - - -

本期末 113,440,693.53 -37,910,850.88 75,529,842.65

6.4.7.8 存款利息收入

单位：人民币元

项目 本期

2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日

活期存款利息收入 66,057.21

定期存款利息收入 -

其他存款利息收入 -

结算备付金利息收入 4,830.59

其他 734.25

合计 71,622.05

6.4.7.9 股票投资收益

单位：人民币元

项目 本期

2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日

卖出股票成交总额 437,087,448.92

减：卖出股票成本总额 463,309,333.23

减：交易费用 1,257,745.61

买卖股票差价收入 -27,479,629.92

6.4.7.10 债券投资收益
6.4.7.10.1 债券投资收益项目构成

单位：人民币元

本期

项目

2023年1月1日至2023年6月30日

债券投资收益——利息收入 104,190.32

债券投资收益——买卖债券（债转股及 -103,007.18
债券到期兑付）差价收入

债券投资收益——赎回差价收入 -

债券投资收益——申购差价收入 -

合计 1,183.14

6.4.7.10.2 债券投资收益——买卖债券差价收入

单位：人民币元

本期

项目

2023年1月1日至2023年6月30日

卖出债券（债转股及债券到期兑付）成 11,273,790.23
交总额

减：卖出债券（债转股及债券到期兑付） 11,187,462.00
成本总额

减：应计利息总额 189,330.47

减：交易费用 4.94

买卖债券差价收入 -103,007.18

6.4.7.11 资产支持证券投资收益
6.4.7.11.1 资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入

本基金报告期内未投资资产支持证券。
6.4.7.12 贵金属投资收益

本基金报告期内未投资贵金属。
6.4.7.13 衍生工具收益

本基金报告期内未投资衍生工具。
6.4.7.14 股利收益

单位：人民币元

项目 本期

2023年1月1日至2023年6月30日

股票投资产生的股利收益 1,009,840.22

其中：证券出借权益补偿收入 -

基金投资产生的股利收益 -

合计 1,009,840.22

6.4.7.15 公允价值变动收益

单位：人民币元

项目名称 本期

2023年1月1日至2023年6月30日

1.交易性金融资产 10,116,609.39

——股票投资 10,036,682.19

——债券投资 79,927.20

——资产支持证券投资 -

——基金投资 -

——贵金属投资 -

——其他 -


2.衍生工具 -

——权证投资 -

3.其他 -

减：应税金融商品公允价值变动产生的

预估增值税 -

合计 10,116,609.39

6.4.7.16 其他收入

单位：人民币元

项目 本期

2023年1月1日至2023年6月30日

基金赎回费收入 20,873.57

基金转换费收入 579.80

合计 21,453.37

6.4.7.17 信用减值损失

本基金本报告期内无信用减值损失。
6.4.7.18 其他费用

单位：人民币元

项目 本期

2023年1月1日至2023年6月30日

审计费用 39,671.58

信息披露费 59,507.37

证券出借违约金 -

银行汇划费 2,511.13

账户维护费 18,000.00

其他费用 600.00

合计 120,290.08

6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项

截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本基金报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。

6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称 与本基金的关系

光大保德信基金管理有限公司(简称“光大保德信”） 基金管理人、注册登记机构、基金销售
机构

交通银行股份有限公司（简称“交通银行”） 基金托管人、基金销售机构

光大证券股份有限公司（简称“光大证券”） 基金管理人的股东、基金销售机构

注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易

金额单位：人民币元

本期 上年度可比期间

2023年1月1日至2023年6月30日 2022年1月1日至2022年6月30日

关联方名称 占当期股 占当期股
成交金额 票成交总 成交金额 票成交总
额的比例 额的比例

光大证券 - - 9,733,487.60 2.19%

6.4.10.1.2 权证交易

本报告期及上年度可比期间未与关联方进行权证交易。
6.4.10.1.3 债券交易

本报告期及上年度可比期间未与关联方进行债券交易。
6.4.10.1.4 应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

本期

关联方名称 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日

当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣
佣金 总量的比例 金总额的比例

光大证券 - - - -

上年度可比期间

关联方名称 2022年1月1日至2022年6月30日

当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣
佣金 总量的比例 金总额的比例

光大证券 9,064.85 2.34% - -


注：上述佣金按市场佣金率计算,扣除证券公司需承担的费用(包括但不限于买(卖)经手费、证券结算风险基金和上海证券交易所买(卖)证管费等）。管理人因此从关联方获取的其他服务主要包括：为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2023年1月1日至2023年6月 2022年1月1日至2022年6月
30日 30日

当期发生的基金应支付的管理费 1,915,554.46 2,187,058.11

其中：支付销售机构的客户维护费 832,743.90 949,206.52

注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.50%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×1.50%/当年天数

H 为每日应支付的基金管理费

E 为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计提,逐日累计至每个月月末，按月支付，由基金管理人于次月首日起三个工作日内向基金托管人发送基金管理费划付指令，基金托管人在收到计算结果当日完成复核，并于当日从基金资产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。
6.4.10.2.2 基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2023年1月1日至2023年6月 2022年1月1日至2022年6

30日 月30日

当期发生的基金应支付的托管费 319,259.05 364,509.66

注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×0.25%/当年天数

H 为每日应支付的基金托管费

E 为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付，基金管理人应于次月首日起三个工作日内将上月基金托管费的计算结果书面通知基金托管人并作出划付指令，基金托管人复核后于当日从基金资产中一次性支取。若遇法定节假日、休息日等,支付日期顺延。
6.4.10.2.3 销售服务费

本基金本报告期及上年度可比期间无应支付的销售服务费。

6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况

本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方通过约定申报方式进行适用固定期限费率的证券出借业务。
6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况

本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方通过约定申报方式进行适用市场化期限费率的证券出借业务。
6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本报告期内和上年度可比期间管理人未投资本基金。
6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

除基金管理人之外的其他关联方于本期期末和上年度末均未投资本基金。
6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

关联方名称 2023年1月1日至2023年6月30日 2022年1月1日至2022年6月30日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

交通银行 27,214,047.3 66,057.21 18,301,563.0 118,089.10
3 2

6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销的证券。
6.4.10.8 其他关联交易事项的说明
6.4.10.8.1 其他关联交易事项的说明

本基金本报告期内及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况

本基金本报告期内未进行利润分配。


6.4.12 期末（2023 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券

6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

6.4.12.1.1 受限证券类别：股票

流通

受 期末 期末

证券 证券 成功 受限 限类 认购 期末估 数量(单 成本 估值

代码 名称 认购日 期 型 价格 值单价 位：股) 总额 总额 备注

30139 仁信 2023-0 1 个月 新股 3,195. 85,242 85,242

5 新材 6-21 以内 未上 26.68 26.68 00 .60 .60 -

市

68860 天承 2023-0 1 个月 新股 1,251. 68,805 68,805

3 科技 6-30 以内 未上 55.00 55.00 00 .00 .00 -

市

30120 朗威 2023-0 1 个月 新股 1,868. 48,231 48,231

2 股份 6-28 以内 未上 25.82 25.82 00 .76 .76 -

市

68824 晶合 2023-0 新股 1,506. 29,909 27,198

9 集成 4-24 6 个月 锁定 19.86 18.06 00 .16 .36 -

期内

68836 中科 2023-0 新股 7,528. 20,629

1 飞测 5-12 6 个月 锁定 23.60 64.67 319.00 40 .73 -

期内

30129 三博 2023-0 新股 7,873. 18,997

3 脑科 4-25 6 个月 锁定 29.60 71.42 266.00 60 .72 -

期内

68847 阿特 2023-0 新股 1,002. 11,122 17,074

2 斯 6-02 6 个月 锁定 11.10 17.04 00 .20 .08 -

期内

68846 中芯 2023-0 新股 2,919. 16,609 15,791

9 集成 4-28 6 个月 锁定 5.69 5.41 00 .11 .79 -

期内

68844 智翔 2023-0 新股 18,712 14,568

3 金泰 6-13 6 个月 锁定 37.88 29.49 494.00 .72 .06 -

期内

30135 湖南 2023-0 新股 7,820. 14,110

8 裕能 2-01 6 个月 锁定 23.77 42.89 329.00 33 .81 -

期内

30132 豪江 2023-0 新股 8,384. 13,238

0 智能 6-01 6 个月 锁定 13.06 20.62 642.00 52 .04 -

期内

30136 荣旗 2023-0 6 个月 新股 71.88 92.60 111.00 7,978. 10,278 -

0 科技 4-17 锁定 68 .60


期内

68814 中船 2023-0 新股 9,652. 10,180

6 特气 4-13 6 个月 锁定 36.15 38.13 267.00 05 .71 -

期内

30138 天键 2023-0 新股 12,601 9,751.

3 股份 5-31 6 个月 锁定 46.16 35.72 273.00 .68 56 -

期内

30124 宏源 2023-0 新股 15,550 9,550.

6 药业 3-10 6 个月 锁定 50.00 30.71 311.00 .00 81 -

期内

30139 仁信 2023-0 新股 9,471. 9,471.

5 新材 6-21 6 个月 锁定 26.68 26.68 355.00 40 40 -

期内

68845 美芯 2023-0 新股 7,800. 9,439.

8 晟 5-15 6 个月 锁定 75.00 90.76 104.00 00 04 -

期内

68848 南芯 2023-0 新股 10,277 9,434.

4 科技 3-28 6 个月 锁定 39.99 36.71 257.00 .43 47 -

期内

30122 恒勃 2023-0 新股 9,164. 8,547.

5 股份 6-08 6 个月 锁定 35.66 33.26 257.00 62 82 -

期内

00128 中电 2023-0 新股 4,407. 7,798.

7 港 3-30 6 个月 锁定 11.88 21.02 371.00 48 42 -

期内

68851 慧智 2023-0 新股 8,451. 7,740.

2 微 5-08 6 个月 锁定 20.92 19.16 404.00 68 64 -

期内

68860 天承 2023-0 新股 7,700. 7,700.

3 科技 6-30 6 个月 锁定 55.00 55.00 140.00 00 00 -

期内

30139 溯联 2023-0 新股 9,535. 7,195.

7 股份 6-15 6 个月 锁定 53.27 40.20 179.00 33 80 -

期内

68842 时创 2023-0 新股 5,337. 7,097.

9 能源 6-20 6 个月 锁定 19.20 25.53 278.00 60 34 -

期内

30137 凌玮 2023-0 新股 7,488. 7,070.

3 科技 1-20 6 个月 锁定 33.73 31.85 222.00 06 70 -

期内

30142 世纪 2023-0 新股 6,034. 7,007.

8 恒通 5-10 6 个月 锁定 26.35 30.60 229.00 15 40 -

期内

30115 华塑 2023-0 6 个月 新股 56.50 52.93 132.00 7,458. 6,986. -


7 科技 3-01 锁定 00 76

期内

30120 国泰 2023-0 新股 8,995. 6,708.

3 环保 3-28 6 个月 锁定 46.13 34.40 195.00 35 00 -

期内

68843 华曙 2023-0 新股 5,571. 6,583.

3 高科 4-07 6 个月 锁定 26.66 31.50 209.00 94 50 -

期内

30117 锡南 2023-0 新股 6,392. 6,566.

0 科技 6-16 6 个月 锁定 34.00 34.93 188.00 00 84 -

期内

68863 莱斯 2023-0 新股 5,435. 6,422.

1 信息 6-19 6 个月 锁定 25.28 29.87 215.00 20 05 -

期内

60106 中信 2023-0 新股 5,514. 6,352.

1 金属 3-30 6 个月 锁定 6.58 7.58 838.00 04 04 -

期内

30133 亚华 2023-0 新股 6,063. 5,648.

7 电子 5-16 6 个月 锁定 32.60 30.37 186.00 60 82 -

期内

68862 双元 2023-0 新股 8,056. 5,554.

3 科技 5-31 6 个月 锁定 125.88 86.79 64.00 32 56 -

期内

30120 朗威 2023-0 新股 5,370. 5,370.

2 股份 6-28 6 个月 锁定 25.82 25.82 208.00 56 56 -

期内

30134 涛涛 2023-0 新股 7,345. 4,664.

5 车业 3-10 6 个月 锁定 73.45 46.64 100.00 00 00 -

期内

60106 江盐 2023-0 新股 3,232. 3,694.

5 集团 3-31 6 个月 锁定 10.36 11.84 312.00 32 08 -

期内

60113 柏诚 2023-0 新股 3,241. 3,408.

3 股份 3-31 6 个月 锁定 11.66 12.26 278.00 48 28 -

期内

00128 三联 2023-0 新股 2,737. 3,236.

2 锻造 5-15 6 个月 锁定 27.93 33.03 98.00 14 94 -

期内

00132 登康 2023-0 新股 2,316. 2,854.

8 口腔 3-29 6 个月 锁定 20.68 25.49 112.00 16 88 -

期内

00136 南矿 2023-0 新股 2,506. 2,423.

0 集团 3-31 6 个月 锁定 15.38 14.87 163.00 94 81 -

期内


00132 长青 2023-0 新股 2,152. 2,234.

4 科技 5-12 6 个月 锁定 18.88 19.60 114.00 32 40 -

期内

00136 海森 2023-0 新股 2,224. 1,974.

7 药业 3-30 6 个月 锁定 44.48 39.48 50.00 00 00 -

期内

60317 万丰 2023-0 新股 1,778. 1,967.

2 股份 4-28 6 个月 锁定 14.58 16.13 122.00 76 86 -

期内

注：1. 根据《上海证券交易所科创板股票公开发行自律委员会促进科创板初期企业平稳发行行业倡导建议》，本基金获配的科创板股票如经抽签方式确定需要锁定的，锁定期限为自发行人股票上市之日起 6 个月。根据《上海证券交易所科创板上市公司股东以向特定机构投资者询价转让和配售方式减持股份实施细则》，基金通过询价转让受让的股份，在受让后 6 个月内不得转让。

2. 根据《深圳证券交易所创业板首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》，发行人和主承销商可以采用摇号限售方式或比例限售方式，安排基金通过网下发行获配的部分创业板股票设置不低于 6 个月的限售期。

3. 基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金参与网下申购获得的新股或作为战略投资者参与配售获得的新股，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金参与网上申购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购

截至本报告期末，本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

截至本报告期末，本基金无从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券

本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的融出证券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构


本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。

本基金管理人制定了内部管理制度和流程来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。

本基金管理人的风险管理体系包括三个层次：第一层次是基于自我评估和管理的业务/职能部门；第二层次是公司经营层的风险管理工作委员会；第三层次是董事会下设的风险管理委员会。

各业务/职能部门是公司风险管理工作最直接的实施者，负责根据公司风险管理政策和制度，制订本部门的风险管理计划、工作流程及相关管理责任，并报请风险管理工作委员会审议批准；对本部门的主要风险指标，以及相关的测量、管理方法提出建议，并及时更新，报请风险管理工作委员会审议批准；实施本部门的风险管理日常工作，定期进行自我评估，并向风险管理工作委员会报告评估情况。

风险管理工作委员会是公司经营层面负责风险管理的最高权力机构，根据公司董事会和风险管理委员会制订的风险管理政策和授权，负责公司日常的风险管理工作。

风险管理委员会是公司风险管理的最高权力机构，其机构组成、运行方式和相应职责应由董事会规定。
6.4.13.2 信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行存款存放在本基金的托管人，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。

于本报告期末，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资产净值的比例为 0.00%(上年末：0.04%)。
6.4.13.3 流动性风险


流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。

本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。

本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于本报告期末，本基金持有的流动性受限资产的估值占基金资产净值的比例符合法律法规的相关要求。


本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。于本报告期末，本基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的账面价值超过经确认的当日净赎回金额。

同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。

综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期末流动性情况良好。
6.4.13.4 市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。

本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为结算备付金、存出保证金、银行存款。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口


单位：人民币元

本期末

2023年6月30 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
日

资产

银行存款 27,214,047. - - - - - 27,214,047.
33 33

结算备付金 553,246.15 - - - - - 553,246.15

存出保证金 84,737.16 - - - - - 84,737.16

交易性金融资 - - - - - 220,114,06 220,114,06
产 1.92 1.92

应收申购款 - - - - - 22,229.41 22,229.41

27,852,030. - 220,136,29 247,988,32
资产总计 - - -

64 1.33 1.97

负债

应付证券清算 - - - - - 1,852,676.2 1,852,676.2
款 4 4

应付赎回款 - - - - - 233,783.17 233,783.17

应付管理人报 - - - - - 300,542.85 300,542.85
酬

应付托管费 - - - - - 50,090.47 50,090.47

应交税费 - - - - - 40.26 40.26

其他负债 - - - - - 606,980.21 606,980.21

3,044,113.2 3,044,113.2
负债总计 - - - - -

0 0

利率敏感度缺 27,852,030. 217,092,17 244,944,20
- - - -

口 64 8.13 8.77

上年度末

2022 年 12 月 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
31 日

资产

银行存款 16,946,683. - - - - - 16,946,683.
21 21

结算备付金 511,088.75 - - - - - 511,088.75

存出保证金 97,947.95 - - - - - 97,947.95


交易性金融资 - - 11,082,603. - 110,069.83 245,228,10 256,420,78
产 32 8.54 1.69

应收申购款 - - - - - 63,520.68 63,520.68

17,555,719. 11,082,603. - 245,291,62 274,040,02
资产总计 - 110,069.83

91 32 9.22 2.28

负债

应付清算款 - - - - - 2,663,904.4 2,663,904.4
0 0

应付赎回款 - - - - - 263,514.92 263,514.92

应付管理人报 - - - - - 349,034.91 349,034.91
酬

应付托管费 - - - - - 58,172.47 58,172.47

应交税费 - - - - - 28.85 28.85

其他负债 - - - - - 411,120.56 411,120.56

3,745,776.1 3,745,776.1
负债总计 - - - - -

1 1

利率敏感度缺 17,555,719. 11,082,603. 241,545,85 270,294,24
- - 110,069.83

口 91 32 3.11 6.17

注：上表统计了本基金交易的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价
值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析

于本报告期末，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为 0.0%(上年末：
4.14%)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(上年末：同)。
6.4.13.4.2 外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金
的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易

的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。

本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。

本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。基金的基金管理人每日对投资组合的行业和个券的集中度进行监控，并定期分析其相对业绩比较基准的偏离度。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，通过压力测试来评估本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口

金额单位：人民币元

本期末 上年度末

2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日

项目 占基金资 占基金资产

公允价值 产净值比 公允价值 净值比例

例（%） （%）

245,228,108.5

交易性金融资产－股票投资 220,114,061.92 89.86 90.73
4

交易性金融资产－基金投资 - - - -

交易性金融资产－债券投资 - - 110,069.83 0.04

交易性金融资产－贵金属投资 - - - -

衍生金融资产－权证投资 - - - -

其他 - - - -

245,338,178.3

合计 220,114,061.92 89.86 90.77
7

6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析

假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变。

对资产负债表日基金资产净值的

影响金额（单位：人民币元）

相关风险变量的变动 本期末 上年度末

分析

2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日

业绩比较基准上升 1% 增加约 2,435,660.10 增加约 2,103,820.05

业绩比较基准下降 1% 减少约 2,435,660.10 减少约 2,103,820.05

注：上表为市场价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生合理、可能的变动时，将对基金净值产生的影响。
6.4.14 公允价值
6.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
6.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具
6.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值

单位：人民币元

公允价值计量结果所属的层次 本期末

2023 年 6 月 30 日

第一层次 219,559,257.88

第二层次 202,279.36

第三层次 352,524.68

合计 220,114,061.92

6.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动

本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。

对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票、债券的公允价值应属第二层次还是第三层次。
6.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明

于 2023 年 6 月 30 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2022 年 12 月 31 日：
同)。

6.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。
6.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。

7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 220,114,061.92 88.76

其中：股票 220,114,061.92 88.76

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返

售金融资产 - -

银行存款和结算备付金合

7 计 27,767,293.48 11.20

8 其他各项资产 106,966.57 0.04

9 合计 247,988,321.97 100.00

7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 3,238,071.00 1.32

C 制造业 144,163,446.67 58.86

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 1,658,912.00 0.68

E 建筑业 5,822,420.28 2.38


F 批发和零售业 1,467,469.46 0.60

G 交通运输、仓储和邮政业 1,274,112.00 0.52

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 49,700,055.79 20.29

J 金融业 7,266,322.00 2.97

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 6,708.00 0.00

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 18,997.72 0.01

R 文化、体育和娱乐业 5,497,547.00 2.24

S 综合 - -

合计 220,114,061.92 89.86

7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资的股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元

占基金资产净

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值

值比例(％)

1 002179 中航光电 331,854.00 15,049,578.90 6.14

2 600760 中航沈飞 319,696.00 14,386,320.00 5.87

3 002230 科大讯飞 207,200.00 14,081,312.00 5.75

4 000768 中航西飞 511,400.00 13,679,950.00 5.58

5 688041 海光信息 195,105.00 13,319,818.35 5.44

6 600416 湘电股份 637,800.00 12,175,602.00 4.97

7 603712 七一二 382,700.00 11,561,367.00 4.72

8 601728 中国电信 1,808,800.0 10,183,544.00 4.16

0

9 688066 航天宏图 151,866.00 9,248,639.40 3.78

10 600600 青岛啤酒 83,200.00 8,622,016.00 3.52

11 688239 航宇科技 113,640.00 7,949,118.00 3.25

12 000999 华润三九 118,600.00 7,194,276.00 2.94

13 002517 恺英网络 427,200.00 6,724,128.00 2.75


14 600562 国睿科技 339,900.00 5,506,380.00 2.25

15 300413 芒果超媒 160,700.00 5,497,547.00 2.24

16 000021 深科技 260,838.00 5,214,151.62 2.13

17 002475 立讯精密 118,500.00 3,845,325.00 1.57

18 688018 乐鑫科技 27,074.00 3,514,746.68 1.43

19 600941 中国移动 34,200.00 3,190,860.00 1.30

20 002156 通富微电 135,900.00 3,071,340.00 1.25

21 601398 工商银行 582,100.00 2,805,722.00 1.15

22 600919 江苏银行 377,000.00 2,770,950.00 1.13

23 601668 中国建筑 454,800.00 2,610,552.00 1.07

24 000977 浪潮信息 47,300.00 2,294,050.00 0.94

25 000807 云铝股份 177,600.00 2,260,848.00 0.92

26 000333 美的集团 37,500.00 2,209,500.00 0.90

27 002389 航天彩虹 93,715.00 2,081,410.15 0.85

28 601899 紫金矿业 166,500.00 1,893,105.00 0.77

29 601390 中国中铁 242,800.00 1,840,424.00 0.75

30 688981 中芯国际 34,449.00 1,740,363.48 0.71

31 002068 黑猫股份 143,600.00 1,704,532.00 0.70

32 600926 杭州银行 143,800.00 1,689,650.00 0.69

33 600900 长江电力 75,200.00 1,658,912.00 0.68

34 300161 华中数控 29,300.00 1,568,136.00 0.64

35 000938 紫光股份 49,000.00 1,560,650.00 0.64

36 600827 百联股份 108,700.00 1,453,319.00 0.59

37 688439 振华风光 12,663.00 1,390,650.66 0.57

38 688099 晶晨股份 16,242.00 1,369,525.44 0.56

39 600248 陕建股份 286,800.00 1,368,036.00 0.56

40 600765 中航重机 50,900.00 1,349,359.00 0.55

41 600489 中金黄金 130,200.00 1,344,966.00 0.55

42 000651 格力电器 36,600.00 1,336,266.00 0.55

43 300593 新雷能 57,000.00 1,305,870.00 0.53

44 600026 中远海能 100,800.00 1,274,112.00 0.52

45 603888 新华网 37,100.00 1,217,622.00 0.50

46 300502 新易盛 10,200.00 693,294.00 0.28

47 688697 纽威数控 12,040.00 310,993.20 0.13

48 603061 金海通 2,000.00 236,900.00 0.10

49 600602 云赛智联 10,000.00 150,600.00 0.06

50 301395 仁信新材 3,550.00 94,714.00 0.04

51 688603 天承科技 1,391.00 76,505.00 0.03

52 301202 朗威股份 2,076.00 53,602.32 0.02

53 603516 淳中科技 2,400.00 52,920.00 0.02

54 688249 晶合集成 1,506.00 27,198.36 0.01

55 688361 中科飞测 319.00 20,629.73 0.01

56 301293 三博脑科 266.00 18,997.72 0.01

57 688472 阿特斯 1,002.00 17,074.08 0.01


58 688469 中芯集成 2,919.00 15,791.79 0.01

59 688443 智翔金泰 494.00 14,568.06 0.01

60 301358 湖南裕能 329.00 14,110.81 0.01

61 301320 豪江智能 642.00 13,238.04 0.01

62 301360 荣旗科技 111.00 10,278.60 0.00

63 688146 中船特气 267.00 10,180.71 0.00

64 301383 天键股份 273.00 9,751.56 0.00

65 301246 宏源药业 311.00 9,550.81 0.00

66 688458 美芯晟 104.00 9,439.04 0.00

67 688484 南芯科技 257.00 9,434.47 0.00

68 301225 恒勃股份 257.00 8,547.82 0.00

69 001287 中电港 371.00 7,798.42 0.00

70 688512 慧智微 404.00 7,740.64 0.00

71 301397 溯联股份 179.00 7,195.80 0.00

72 688429 时创能源 278.00 7,097.34 0.00

73 301373 凌玮科技 222.00 7,070.70 0.00

74 301428 世纪恒通 229.00 7,007.40 0.00

75 301157 华塑科技 132.00 6,986.76 0.00

76 301203 国泰环保 195.00 6,708.00 0.00

77 688433 华曙高科 209.00 6,583.50 0.00

78 301170 锡南科技 188.00 6,566.84 0.00

79 688631 莱斯信息 215.00 6,422.05 0.00

80 601061 中信金属 838.00 6,352.04 0.00

81 301337 亚华电子 186.00 5,648.82 0.00

82 688623 双元科技 64.00 5,554.56 0.00

83 301345 涛涛车业 100.00 4,664.00 0.00

84 601065 江盐集团 312.00 3,694.08 0.00

85 601133 柏诚股份 278.00 3,408.28 0.00

86 001282 三联锻造 98.00 3,236.94 0.00

87 001328 登康口腔 112.00 2,854.88 0.00

88 001360 南矿集团 163.00 2,423.81 0.00

89 001324 长青科技 114.00 2,234.40 0.00

90 001367 海森药业 50.00 1,974.00 0.00

91 603172 万丰股份 122.00 1,967.86 0.00

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元

占期初基金资
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 产净值比例

（％）

1 688041 海光信息 23,563,503.75 8.72


2 601728 中国电信 17,341,090.00 6.42

3 002230 科大讯飞 16,370,640.00 6.06

4 688239 航宇科技 13,716,515.12 5.07

5 600600 青岛啤酒 13,485,808.00 4.99

6 600941 中国移动 12,229,413.00 4.52

7 002415 海康威视 10,673,258.00 3.95

8 688439 振华风光 9,715,710.61 3.59

9 688066 航天宏图 9,682,550.46 3.58

10 300413 芒果超媒 8,725,571.00 3.23

11 002389 航天彩虹 8,657,576.40 3.20

12 002156 通富微电 8,273,714.00 3.06

13 000977 浪潮信息 7,994,731.84 2.96

14 688018 乐鑫科技 7,851,302.82 2.90

15 002555 三七互娱 7,686,441.00 2.84

16 002517 恺英网络 7,340,857.00 2.72

17 300161 华中数控 6,738,605.00 2.49

18 002179 中航光电 6,696,382.00 2.48

19 600416 湘电股份 6,539,545.00 2.42

20 000837 秦川机床 5,823,275.00 2.15

21 688016 心脉医疗 5,691,710.53 2.11

22 600760 中航沈飞 5,598,142.00 2.07

23 000021 深科技 5,461,439.92 2.02

24 300033 同花顺 5,448,579.00 2.02

7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元

占期初基金资
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 产净值比例

（％）

1 600893 航发动力 24,128,450.00 8.93

2 000733 振华科技 18,578,622.50 6.87

3 688122 西部超导 18,137,444.21 6.71

4 002049 紫光国微 17,799,726.12 6.59

5 600416 湘电股份 15,627,102.00 5.78

6 600760 中航沈飞 11,220,594.90 4.15

7 300593 新雷能 11,150,764.20 4.13

8 600941 中国移动 10,279,068.00 3.80

9 300416 苏试试验 9,169,431.00 3.39

10 002025 航天电器 8,719,989.00 3.23

11 002555 三七互娱 8,534,108.20 3.16

12 002415 海康威视 8,447,788.00 3.13

13 688041 海光信息 7,990,505.54 2.96

14 601728 中国电信 7,819,587.00 2.89


15 688439 振华风光 7,534,935.14 2.79

16 000768 中航西飞 7,110,201.80 2.63

17 000999 华润三九 7,038,309.00 2.60

18 000837 秦川机床 6,532,518.00 2.42

19 300161 华中数控 6,403,819.79 2.37

20 605186 健麾信息 6,142,139.00 2.27

21 002389 航天彩虹 5,969,294.70 2.21

22 600875 东方电气 5,809,558.00 2.15

23 002149 西部材料 5,669,781.00 2.10

24 600765 中航重机 5,633,989.00 2.08

25 300033 同花顺 5,560,553.00 2.06

26 688016 心脉医疗 5,432,974.22 2.01

7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

金额单位：人民币元

买入股票的成本（成交）总额 428,158,604.42

卖出股票的收入（成交）总额 437,087,448.92

注：7.4.1 项“买入金额”、7.4.2 项“卖出金额”及 7.4.3 项“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买
入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

7.10 本基金投资股指期货的投资政策

本基金将在风险可控的前提下，以套期保值为目的，根据对现货和期货市场的分析，充分考虑股指期货的风险收益特征，通过多头或空头的套期保值策略，以改善投资组合的投资效果，实现股票组合的超额收益。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策

根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。
7.11.2 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情况。
7.12.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 84,737.16

2 应收清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 22,229.41

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 106,966.57

7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

报告期内本基金没有其他需要说明的重要事项。

8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

户均持有的 机构投资者 个人投资者

持有人户数(户)

基金份额 占总份额 占总份额
持有份额 持有份额

比例 比例

29,465 5,749.68 9,075.41 0.01% 169,405,290.71 99.99%

8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

基金管理人所有从业人员持有本基金 529,770.15 0.31%

8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和 0

研究部门负责人持有本开放式基金

本基金基金经理持有本开放式基金 0~10

注：本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金的份额。


9 开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日（2015 年 3 月 25 日）基金份额总额 2,910,214,747.66

本报告期期初基金份额总额 174,015,225.44

本报告期基金总申购份额 9,474,742.44

减：本报告期基金总赎回份额 14,075,601.76

本报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 169,414,366.12

10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变

本基金在本报告期内的投资策略未发生改变。
10.5 本报告期持有的基金发生的重大影响事件

本基金报告期内未持有基金。
10.6 为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内，本基金未发生改聘为其审计的会计师事务所情况。
10.7 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
10.7.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内管理人及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。
10.7.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。
10.8 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.8.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

交易 股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 单元 占当期股 占当期佣 备注

数量 成交金额 票成交总 佣金 金总量的

额的比例 比例

民生证券 2 319,521,429.81 37.09% 294,373.93 39.12% -

国海证券 1 152,737,580.29 17.73% 140,716.03 18.70% -

东方财富 2 150,937,828.96 17.52% 108,871.47 14.47% -

东吴证券 2 117,291,477.10 13.62% 108,061.22 14.36% -

首创证券 1 54,873,748.86 6.37% 39,579.87 5.26% -

东北证券 2 38,847,628.49 4.51% 35,790.27 4.76% -

方正证券 1 27,192,338.25 3.16% 25,052.61 3.33% -

信达证券 1 - - - - -

中信建投 1 - - - - -

天风证券 2 - - - - -

光大证券 2 - - - - -

上海证券 1 - - - - -

中泰证券 1 - - - - -

平安证券 1 - - - - -

华泰证券 1 - - - - -

中国银河 1 - - - - -

中金财富 1 - - - - -

国泰君安 1 - - - - -

东方证券 2 - - - - -

注：（1）本报告期内本基金无交易单元变更。

（2）专用交易单元的选择标准和程序

A．选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准

基金管理人选择证券经营机构，并选用其交易单元供本基金买卖证券专用，应本着安全、高效、低成本，能够为本基金提供高质量增值研究服务的原则，对该证券经营机构的经营情况、治理情况、研究实力等进行综合考量。

基本选择标准如下：

实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币；

财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；

经营行为规范，近两年未发生重大违规行为而受到证监会处罚；

内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度保密的要求；

具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设备符合代理本基金进行证券交易的要求，并能为本基金提供全面的信息服务；

研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务；

对于某一领域的研究实力超群，或是能够提供全方面，高质量的服务。

B．选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的程序

投资研究团队按照A中列出的有关经营情况、治理情况的选择标准，对备选的证券经营机构进行初步筛选；

对通过初选的各证券经营机构，投资研究团队各成员在其分管行业或领域的范围内，对该机构所提供的研究报告和信息资讯进行评分。

根据各成员评分，得出各证券经营机构的综合评分。

投资研究团队根据各机构的得分排名，拟定要选用其专用交易单元的证券经营机构，并报本管理人董事会批准。

经董事会批准后，由本管理人交易部门、运营部门配合完成专用交易单元的具体租用事宜。10.8.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 回购交易 权证交易

券商名称 占当期债 占当期回 占当期权
成交金额 券成交总 成交金额 购成交总 成交金额 证成交总
额的比例 额的比例 额的比例

民生证券 79,466.05 64.31% 42,203,00 34.51% - -
0.00

国海证券 - - 52,644,00 43.05% - -
0.00

东方财富 44,107.18 35.69% 23,856,00 19.51% - -
0.00

东吴证券 - - - - - -

首创证券 - - - - - -

东北证券 - - 1,735,000. 1.42% - -
00

方正证券 - - 1,842,000. 1.51% - -
00

信达证券 - - - - - -

中信建投 - - - - - -

天风证券 - - - - - -

光大证券 - - - - - -

上海证券 - - - - - -

中泰证券 - - - - - -

平安证券 - - - - - -

华泰证券 - - - - - -

中国银河 - - - - - -


中金财富 - - - - - -

国泰君安 - - - - - -

东方证券 - - - - - -

10.9 其他重大事件

法定披露日
序号 公告事项 法定披露方式

期

基金管理人公司网站、中

1 光大保德信基金管理有限公司旗下基金 2022 国证监会基金电子披露 2023-01-03
年 12 月 31 日基金份额净值及累计净值公告 网站及本基金选定的信

息披露报纸

2 光大保德信国企改革主题股票型证券投资基 同上 2023-01-20
金 2022 年第 4 季度报告

3 光大保德信国企改革主题股票型证券投资基 同上 2023-03-31
金 2022 年年度报告

4 光大保德信国企改革主题股票型证券投资基 同上 2023-04-21
金 2023 年第 1 季度报告

5 光大保德信国企改革主题股票型证券投资基 同上 2023-04-21
金基金产品资料概要更新

6 光大保德信国企改革主题股票型证券投资基 同上 2023-04-21
金招募说明书（更新）

11 影响投资者决策的其他重要信息

11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期不存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情形。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

12 备查文件目录

12.1 备查文件目录

1、 中国证监会批准光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金设立的文件

2、 光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金基金合同

3、 光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金招募说明书

4、 光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金托管协议


5、 光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金法律意见书

6、 报告期内光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告

7、 基金管理人业务资格批件、营业执照、公司章程

8、 基金托管人业务资格批件和营业执照

9、 中国证监会要求的其他文件
12.2 存放地点

上海市黄浦区中山东二路 558 号外滩金融中心 1 幢（北区 3 号楼），6-7 层、10 层本基金管理人
办公地址。
12.3 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人。 客户服务中心电话：4008-202-888。 公司网址：www.epf.com.cn。

光大保德信基金管理有限公司
二〇二三年八月三十一日
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