兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金2017年半年度报告摘要

2017年6月30日

基金管理人：兴业基金管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

送出日期：2017年8月29日

第1页共29页

§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。

本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　　

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年1月1日起至6月30日止。

第2页共29页

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金简称 兴业国企改革混合

基金主代码 001623

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015年9月17日

基金管理人 兴业基金管理有限公司

基金托管人 交通银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 142,221,151.31份

基金合同存续期 不定期

2.2 基金产品说明

本基金在追求基金资产长期稳健增值的基础上，合理

投资目标 配置股票与债券等资产，并精选国企改革主题的相关

证券进行投资，力争获得高于业绩比较基准的投资收

益。

本基金运用多样化投资策略实现基金资产的稳定增值。

投资策略 其中，股票投资采取“自上而下”与“自下而上”相

结合的分析方法，基于对国企改革相关政策的分析以

及对公司基本面的深入研究，构建投资组合。

业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：中证国有企业改革指数收

益率*55%+上证国债指数收益率*45%。

本基金为混合型基金，其预期风险与预期收益高于债

风险收益特征 券型基金和货币市场基金，低于股票型基金，属于证

券投资基金中的中等风险品种。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 兴业基金管理有限公司 交通银行股份有限公司

信息披 姓名 朱玮 陆志俊

露负责 联系电话 021-22211888 95559

人

第3页共29页

电子邮箱 renjb@cib-fund.com.cn luzj@bankcomm.com

客户服务电话 40000-95561 95559

传真 021-22211997 021-62701216

2.4 信息披露方式

登载基金半年度报告

正文的管理人互联网 www.cib-fund.com.cn

网址

基金半年度报告备置 基金管理人及基金托管人的办公场所

地点

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1 期间数据和指标 报告期（2017年1月1日至2017年6月30日）

本期已实现收益 2,014,616.07

本期利润 18,723,105.48

加权平均基金份额本期利润 0.1113

本期基金份额净值增长率 11.19%

3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2017年6月30日)

期末可供分配基金份额利润 0.0426

期末基金资产净值 161,148,283.49

期末基金份额净值 1.133

注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

第4页共29页

份额净 业绩比 业绩比

份额净 值增长 较基准 较基准

阶段 值增长 率标准 收益率 收益率 ①-③ ②-④

率① 差② ③ 标准差

④

过去一个月 6.79% 0.74% 2.33% 0.38% 4.46% 0.36%

过去三个月 6.89% 0.62% 1.82% 0.42% 5.07% 0.20%

过去六个月 11.19% 0.57% 5.54% 0.39% 5.65% 0.18%

过去一年 20.02% 0.61% 12.25% 0.45% 7.77% 0.16%

自基金合同生效日起 13.30% 1.05% 4.68% 0.87% 8.62% 0.18%

至今

注：本基金的业绩比较基准为：中证国有企业改革指数收益率*55%+上证国债指数收益率*45%。

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2015年9月17日-2017年6月30日）

10%

5%

0%

-5%

-10%

-15%

2015-09-17 2015-12-21 2016-03-24 2016-06-24 2016-09-22 2016-12-26 2017-03-29 2017-06-30

业业业业业业业业 业业业业

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

第5页共29页

2013年3月，兴业基金管理有限公司获中国证监会批复。兴业基金由兴业银行股份有限公司和中海集团投资有限公司共同出资设立，公司注册资本7亿元人民币，注册地福建省福州市。兴业基金的业务范围包括基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理和中国证监会许可的其他业务。截至2017年6月30日，兴业基金管理了兴业定期开放债券型证券投资基金、兴业货币市场证券投资基金、兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金、兴业年年利定期开放债券型证券投资基金、兴业聚利灵活配置混合型证券投资基金、兴业聚优灵活配置混合型证券投资基金、兴业收益增强债券型证券投资基金、兴业稳固收益两年理财债券型证券投资基金、兴业稳固收益一年理财债券型证券投资基金、兴业添利债券型证券投资基金、兴业聚惠灵活配置混合型证券投资基金、兴业添天盈货币市场基金、兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金、兴业鑫天盈货币市场基金、兴业丰利债券型证券投资基金、兴业聚盛灵活配置混合型证券投资基金、兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金、兴业保本混合型证券投资基金、兴业丰泰债券型证券投资基金、兴业聚盈灵活配置混合型证券投资基金、兴业福益债券型证券投资基金、兴业聚鑫灵活配置混合型证券投资基金、兴业天融债券型证券投资基金、兴业成长动力灵活配置混合型证券投资基金、兴业天禧债券型证券投资基金、兴业增益五年定期开放债券型证券投资基金、兴业聚全灵活配置混合型证券投资基金、兴业聚源灵活配置混合型证券投资基金、兴业聚丰灵活配置混合型证券投资基金、兴业稳天盈货币市场基金、兴业启元一年定期开放债券型证券投资基金、兴业14天理财债券型证券投资基金、中证兴业中高等级信用债指数证券投资基金、兴业裕恒债券型证券投资基金、兴业裕华债券型证券投资基金、兴业裕丰债券型证券投资基金、兴业安润货币市场基金、兴业增益三年定期开放债券型证券投资基金、兴业18个月定期开放债券型证券投资基金、兴业瑞丰6个月定期开放债券型证券投资基金、兴业福鑫债券型证券投资基金。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明

任职日期 离任日期 业年限

中国籍，硕士学位，具有

证券投资基金从业资格。

本基金 2015年12月 2003年4月至2007年6月，

刘方旭 的基金 15日 － 8 先后就职于上海济国投资

经理 管理有限责任公司、上海

英代科斯投资管理有限责

任公司、上海上东投资管

第6页共29页

理有限责任公司，担任研

究员；2007年7月至

2009年6月，在瑞穗投资

咨询（上海）有限公司担

任分析师；2009年6月至

2012年5月，在中欧基金

管理有限公司担任研究员、

基金经理助理，其中

2010年担任中欧中小盘股

票型证券投资基金基金经

理助理，2011年担任中欧

新蓝筹灵活配置混合型证

券投资基金基金经理助理；

2012年5月至2015年5月，

在中国人保资产管理股份

有限公司股票投资部担任

投资经理；2015年5月加

入兴业基金管理有限公司，

现任基金经理。

注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离职日期”为根据公司决定确定的解聘日期，除首任基金经理外，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期；

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的基金和投资组合。

第7页共29页

4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2017年以来，资本市场出现明显分化，上证综指窄幅震荡，上证50涨幅较为明显，而创业板指则出现明显下跌，本基金通过积极调仓，把握市场的结构性机会，产品净值在上半年呈现持续上升趋势。本基金因为是定位在国企改革方面的主题基金，因此在行业配置上没有明显的倾向性，考虑到国企改革前期力度较大的案例多发生在竞争性的商业领域，因此基金配置较多的主要是医药消费及金融等行业。本基金在个股层面的配置相对分散。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

报告期内，本基金份额净值增长率为11.19%，同期业绩比较基准收益率为5.54%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

我们认为，2017年下半年中国整体宏观经济增速将小幅下滑，GDP增速"前高后低"。股票市场在经历了2017年的反复震荡分化之后，市场整体估值偏高的态势已有所缓解，上半年雷厉风行的监管政策也逐步趋于平稳，因此，我们预期，下半年宏观政策环境对股市影响趋于中性。

首先，国内经济有望呈现弱势企稳格局。2017年上半年，中国GDP增速为6.9%，高于市场预期。物价方面，PPI在一季度见到高点之后开始小幅回落，CPI相对平稳，预计下半年整体通胀压力并不显着。

其次，货币政策稳健中性。上半年，美国已完成两次加息，并已给出明确的缩表时间表，中美利差保持相对高位，国内货币相对自由，人民币继续贬值的压力尽管已明显放缓，但资本外流的压力仍将在较长时间内存在。实体经济真实需求近期持续回升， 2017年下半年信贷及社会融资总量规模预计较为稳定，在经历了上半年严厉监管之后，央行货币政策已转向"不紧不松"。

再次，市场供求关系平稳。在经历了2017年上半年主板与创业板的剧烈分化之后，中小创板块整体估值过高的现象已有所消化，但吸引力仍不是很大。2017年股票供给的压力仍强于需求，预计全年IPO的数目可能要显着高于2016年，再融资的规模有所缓解但压力仍在；需求方面，居民对金融资产的配置、养老金入市等长期资金将为市场提供长期支撑。

综上，预计2017年下半年股市可能延续上半年的分化格局，但难现趋势性的投资机会，弱势震荡仍将是2017年下半年乃至更长时间内市场主基调。

第8页共29页

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

1、估值政策及重大变化

无。

2、估值政策重大变化对基金资产净值及当期损益的影响

无。

3、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述

（1）公司方面

估值委员会设主任委员一名，由分管运营的公司领导担任；委员若干名，由基金运营部、风险管理总部、研究部、投资管理总部（视会议议题内容选择相关投资方向部门）部门负责人或其指定人员组成。

估值委员会主要工作职责如下：制定合理、公允的估值方法；对估值方法进行讨论并作出评价，在发生了影响估值公允性及合理性的情况后及时修订估值方法，以保证其持续适用；评价现有估值方法对新投资策略或新投资品种的适用性，对新投资策略或新投资品种采用的估值方法作出决定；讨论、决定其他与估值相关的重大问题。

（2）托管银行

托管银行根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任，并且认真核查公司采用的估值政策和程序。

（3）会计师事务所

对相关估值模型、假设及参数的适当性出具审核意见和报告。

4、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突

参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。

5、已签约的任何定价服务的性质与程度等信息

无。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据《基金合同》，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12次，每份基金份额每次收益分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额该次可供分配利润的20%。若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配。

本基金本报告期内未进行利润分配，但符合基金合同规定。

本报告期没有应分配但尚未分配的利润。

第9页共29页

4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

2017年上半年度，基金托管人在兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

2017年上半年度，兴业基金管理有限公司在兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。

5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

2017年上半年度，由兴业基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金的半年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。

§6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1 资产负债表

会计主体：兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金

报告截止日：2017年6月30日

单位：人民币元

资产 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

资 产：

银行存款 28,599,044.33 3,696,148.45

结算备付金 1,273,348.84 2,318,330.41

存出保证金 102,691.50 119,742.19

第10页共29页

交易性金融资产 115,650,432.70 182,388,144.55

其中：股票投资 115,650,432.70 167,388,144.55

基金投资 － －

债券投资 － 15,000,000.00

资产支持证券投资 － －

贵金属投资 － －

衍生金融资产 － －

买入返售金融资产 12,000,000.00 15,000,000.00

应收证券清算款 4,313,487.13 －

应收利息 2,681.64 367,607.08

应收股利 － －

应收申购款 486,827.57 103,479.78

递延所得税资产 － －

其他资产 － －

资产总计 162,428,513.71 203,993,452.46

负债和所有者权益 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

负 债：

短期借款 － －

交易性金融负债 － －

衍生金融负债 － －

卖出回购金融资产款 － －

应付证券清算款 － 367,192.04

应付赎回款 706,519.75 982,529.86

应付管理人报酬 203,195.26 271,116.94

应付托管费 33,865.86 45,186.16

应付销售服务费 － －

应付交易费用 191,440.78 309,668.35

应交税费 － －

应付利息 － －

第11页共29页

应付利润 － －

递延所得税负债 － －

其他负债 145,208.57 331,837.03

负债合计 1,280,230.22 2,307,530.38

所有者权益：

实收基金 142,221,151.31 197,957,737.56

未分配利润 18,927,132.18 3,728,184.52

所有者权益合计 161,148,283.49 201,685,922.08

负债和所有者权益总计 162,428,513.71 203,993,452.46

注：报告截止日2017年6月30日，基金份额净值1.133元，基金份额总额142,221,151.31份。

6.2 利润表

会计主体：兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

本期2017年1月1日 上年度可比期间

项目 至2017年6月30日 2016年1月1日至

2016年6月30日

一、收入 21,247,527.39 -26,045,162.49

1.利息收入 349,229.12 832,826.82

其中：存款利息收入 95,834.63 72,912.83

债券利息收入 5,061.48 309,677.59

资产支持证券利息收 － －

入

买入返售金融资产收 248,333.01 450,236.40

入

其他利息收入 － －

2.投资收益（损失以“-”填 4,119,520.40 -24,781,805.66

列）

其中：股票投资收益 2,518,359.25 -25,361,433.66

基金投资收益 － －

债券投资收益 5,880.00 -58,660.00

第12页共29页

资产支持证券投资收 － －

益

贵金属投资收益 － －

衍生工具收益 － －

股利收益 1,595,281.15 638,288.00

3.公允价值变动收益（损失 16,708,489.41 -2,164,517.32

以“-”号填列）

4.汇兑收益（损失以“－” － －

号填列）

5.其他收入（损失以“-”号 70,288.46 68,333.67

填列

减：二、费用 2,524,421.91 3,155,236.51

1．管理人报酬 1,323,491.39 2,072,000.11

2．托管费 220,581.88 345,333.37

3．销售服务费 － －

4．交易费用 827,288.71 585,276.89

5．利息支出 － －

其中：卖出回购金融资产支 － －

出

6．其他费用 153,059.93 152,626.14

三、利润总额（亏损总额以 18,723,105.48 -29,200,399.00

“-”号填列）

减：所得税费用 － －

四、净利润（净亏损以“- 18,723,105.48 -29,200,399.00

”号填列）

6.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

第13页共29页

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益(基金净 197,957,737.56 3,728,184.52 201,685,922.08

值)

二、本期经营活动产生的基 － 18,723,105.48 18,723,105.48

金净值变动数(本期利润)

三、本期基金份额交易产生

的基金净值变动数（净值减 -55,736,586.25 -3,524,157.82 -59,260,744.07

少以“-”号填列）

其中：1.基金申购款 22,274,797.32 1,296,455.31 23,571,252.63

2.基金赎回款 -78,011,383.57 -4,820,613.13 -82,831,996.70

四、本期向基金份额持有人

分配利润产生的基金净值变 － － －

动（净值减少以“-”号填列）

五、期末所有者权益（基金 142,221,151.31 18,927,132.18 161,148,283.49

净值）

上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年6月30日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益(基金净 320,388,164.78 10,318,349.89 330,706,514.67

值)

二、本期经营活动产生的基 － -29,200,399.00 -29,200,399.00

金净值变动数(本期利润)

三、本期基金份额交易产生

的基金净值变动数（净值减 -28,354,964.56 2,564,805.45 -25,790,159.11

少以“-”号填列）

其中：1.基金申购款 10,002,697.46 -909,208.08 9,093,489.38

2.基金赎回款 -38,357,662.02 3,474,013.53 -34,883,648.49

四、本期向基金份额持有人

分配利润产生的基金净值变 － － －

动（净值减少以“-”号填列）

第14页共29页

五、期末所有者权益（基金 292,033,200.22 -16,317,243.66 275,715,956.56

净值）

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:

卓新章 黄文锋 夏鹏

————————— ————————— —————————

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

6.4 报表附注

6.4.1 基金基本情况

兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人兴业基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)以证监许可[2015]1394号文批准公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限为不定期，首次设立募集基金份额为389,134,845.56份，经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)验证，并出具了编号为德师报(验)字(15)第1446号验资报告。基金合同于2015年9月17日正式生效。本基金的基金管理人为兴业基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及截至报告期末最新公告的《兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、权证、银行存款、债券资产（国债、金融债、企业债、公司债、次级债、地方政府债、短期公司债、中小企业私募债券、可转换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券、债券回购等）、货币市场工具、资产支持证券、国债期货、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的投资组合比例为： 本基金股票投资占基金资产的比例为0%-95%；投资于国企改革主题方向的相关证券投资比例不低于非现金基金资产的80%；权证投资占基金资产净值的比例为0%–3%；每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货合约需缴纳的交易保证金后现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的

5%；持有的单只中小企业私募债券，其市值不得超过基金资产净值的10%。 本基金参

与股指期货、国债期货交易，应符合法律法规规定和基金合同约定的投资限制并遵守相关期货交易所的业务规则。

第15页共29页

本基金的业绩比较基准为：中证国有企业改革指数收益率*55%+上证国债指数收益率*45%。

6.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”)及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。

6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金2017年6月30日的财务状况以及2017年1月1日至2017年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况。

6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

6.4.5.1 差错更正的说明

本基金本报告期内无需说明的重大会计差错更正。

6.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税

[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008年9月18日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2014]48号《关于实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：

1) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税。

第16页共29页

2) 证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买

卖股票、债券免征营业税和增值税；2018年1月1日起，公开募集证券投资基金运营过程中发生的其他增值税应税行为，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。

3) 对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，

股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。

4) 对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在收到相关扣收税款当月的

法定申报期内向主管税务机关申报缴纳；从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

5) 对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代

扣代缴20%的个人所得税，暂不缴纳企业所得税。

6) 对于基金从事A股买卖，出让方按0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，对

受让方不再缴纳印花税。

6.4.7 关联方关系

6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期间存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称 与本基金的关系

兴业基金管理有限公司(以下简称"兴业 基金管理人、基金销售机构、基金注册登

基金") 记机构

交通银行股份有限公司(以下简称"交通 基金托管人、基金销售机构

银行")

兴业银行股份有限公司(以下简称"兴业 基金管理人的股东、基金销售机构

银行")

中海集团投资有限公司 基金管理人的股东

兴业财富资产管理有限公司(以下简称 基金管理人控制的公司

"兴业财富")

注：下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

第17页共29页

6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易

6.4.8.1.1 股票交易

本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。

6.4.8.1.2 权证交易

本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。

6.4.8.1.3 应支付关联方的佣金

本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。

6.4.8.2 关联方报酬

6.4.8.2.1 基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年 2016年1月1日至2016年

6月30日 6月30日

当期发生的基金应支付的管 1,323,491.39 2,072,000.11

理费

其中：支付销售机构的客户 637,925.92 1,041,189.38

维护费

注：支付基金管理人兴业基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月末，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值

×1.50%÷当年天数。

6.4.8.2.2 基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年 2016年1月1日至2016年

6月30日 6月30日

当期发生的基金应支付的托 220,581.88 345,333.37

管费

注：支付基金托管人交通银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月末，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数。

第18页共29页

6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况

6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本基金本报告期及上年度可比期间无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金本报告期末及上年度可比期间末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。

6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

关联方名称 2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

交通银行活期 28,599,044.33 76,476.26 1,193,064.77 47,663.87

存款

注：本基金的活期银行存款由基金托管人交通银行股份有限公司保管，按银行同业或协议利率计息。

6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期及上年度可比期间未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。

6.4.8.7 其他关联交易事项的说明

本基金本报告期及上年度可比期间无须说明的其他关联交易事项。

6.4.9 期末（2017年6月30日）本基金持有的流通受限证券

6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

6.4.12.1.1受限证券类别：股票

证券 证券 成功 可流 流通受限 认购 期末估值 数量 期末 期末

代码 名称 认购日 通日 类型 价格 单价 成本总额 估值总额

第19页共29页

60333 百达 2017-06-27 2017- 认购新发 9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37

1 精工 07-05 股票

60393 睿能 2017-06-28 2017- 认购新发 20.2 20.2 857 17,311.4 17,311.4

3 科技 07-06 股票

60330 旭升 2017-06-30 2017- 认购新发 11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26

5 股份 07-10 股票

60361 君禾 2017-06-23 2017- 认购新发 8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76

7 股份 07-03 股票

6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购

本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购金融资产款余额。

6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购

本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购金融资产款余额。

6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

无。

§7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比

例(%)

1 权益投资 115,650,432.70 71.20

其中：股票 115,650,432.70 71.20

2 固定收益投资 － －

其中：债券 － －

资产支持证券 － －

第20页共29页

3 贵金属投资 － －

4 金融衍生品投资 － －

5 买入返售金融资产 12,000,000.00 7.39

其中：买断式回购的买入返售金 － －

融资产

6 银行存款和结算备付金合计 29,872,393.17 18.39

7 其他各项资产 4,905,687.84 3.02

8 合计 162,428,513.71 100.00

7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比

例(%)

A 农、林、牧、渔业 － －

B 采矿业 － －

C 制造业 82,132,373.95 50.97

D 电力、热力、燃气及水生产和供应 2,307,000.00 1.43

业

E 建筑业 － －

F 批发和零售业 7,012,360.00 4.35

G 交通运输、仓储和邮政业 － －

H 住宿和餐饮业 － －

I 信息传输、软件和信息技术服务业 5,233,225.00 3.25

J 金融业 18,965,473.75 11.77

K 房地产业 － －

L 租赁和商务服务业 － －

M 科学研究和技术服务业 － －

N 水利、环境和公共设施管理业 － －

O 居民服务、修理和其他服务业 － －

P 教育 － －

Q 卫生和社会工作 － －

第21页共29页

R 文化、体育和娱乐业 － －

S 综合 － －

合计 115,650,432.70 71.77

7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 占基金资产净

值比例(%)

1 600104 上汽集团 320,000 9,936,000.00 6.17

2 000858 五粮液 155,500 8,655,130.00 5.37

3 601398 工商银行 1,521,900 7,989,975.00 4.96

4 000661 长春高新 58,776 7,588,569.36 4.71

5 600036 招商银行 313,200 7,488,612.00 4.65

6 600309 万华化学 259,600 7,434,944.00 4.61

7 000651 格力电器 172,000 7,081,240.00 4.39

8 000028 国药一致 66,700 5,396,030.00 3.35

9 600406 国电南瑞 296,500 5,233,225.00 3.25

10 600332 白云山 172,400 5,006,496.00 3.11

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净

值比例(%)

1 600688 上海石化 9,275,081.80 4.60

2 601766 中国中车 8,774,248.94 4.35

3 000581 威孚高科 8,673,724.74 4.30

4 601668 中国建筑 8,082,890.00 4.01

5 601398 工商银行 7,477,659.00 3.71

6 601989 中国重工 6,984,572.00 3.46

7 600809 山西汾酒 6,635,938.00 3.29

第22页共29页

8 600309 万华化学 6,532,650.50 3.24

9 601601 中国太保 5,885,676.00 2.92

10 600887 伊利股份 5,869,055.00 2.91

11 600015 华夏银行 5,850,636.00 2.90

12 601939 建设银行 5,827,770.00 2.89

13 000651 格力电器 5,776,001.25 2.86

14 600848 上海临港 5,492,885.00 2.72

15 000028 国药一致 4,935,688.00 2.45

16 600066 宇通客车 4,852,778.54 2.41

17 600332 白云山 4,784,341.64 2.37

18 600176 中国巨石 4,271,963.44 2.12

19 600420 现代制药 4,139,465.00 2.05

20 600519 贵州茅台 4,138,042.00 2.05

注：本项"买入金额"均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净

值比例(%)

1 600688 上海石化 15,494,279.55 7.68

2 000860 顺鑫农业 10,300,514.00 5.11

3 000778 新兴铸管 8,447,306.58 4.19

4 601766 中国中车 8,362,808.28 4.15

5 600521 华海药业 7,960,154.80 3.95

6 601985 中国核电 7,945,139.00 3.94

7 600826 兰生股份 7,875,609.12 3.90

8 600900 长江电力 7,752,604.00 3.84

9 601668 中国建筑 7,441,585.00 3.69

10 601989 中国重工 7,180,550.00 3.56

11 600085 同仁堂 6,986,398.73 3.46

12 600060 海信电器 6,550,681.11 3.25

第23页共29页

13 600641 万业企业 6,496,670.83 3.22

14 000581 威孚高科 6,425,841.60 3.19

15 601336 新华保险 6,239,240.90 3.09

16 600973 宝胜股份 6,162,059.96 3.06

17 600054 黄山旅游 6,045,253.92 3.00

18 601688 华泰证券 6,025,463.00 2.99

19 600048 保利地产 5,927,363.00 2.94

20 600887 伊利股份 5,760,692.64 2.86

21 601601 中国太保 5,731,493.00 2.84

22 601899 紫金矿业 5,625,796.00 2.79

23 600015 华夏银行 5,524,218.00 2.74

24 601607 上海医药 5,438,381.00 2.70

25 000423 东阿阿胶 5,113,215.00 2.54

26 600970 中材国际 4,986,354.00 2.47

27 600848 上海临港 4,748,130.37 2.35

28 600066 宇通客车 4,498,976.00 2.23

29 002268 卫士通 4,447,357.75 2.21

30 002078 太阳纸业 4,373,749.53 2.17

31 601939 建设银行 4,365,595.00 2.16

注：本项"卖出金额"均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

买入股票的成本（成交）总额 252,996,192.16

卖出股票的收入（成交）总额 323,966,632.67

“买入股票成本（成交）总额”和“卖出股票收入（成交）总额”按买卖成交金额

（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

第24页共29页

本基金本报告期末未持有债券。

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期未参与股指期货投资。

7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金将在风险可控的前提下,本着谨慎原则,适度参与股指期货投资。通过对现货市场和期货市场运行趋势的研究，结合基金股票组合的实际情况及对股指期货的估值水平、基差水平、流动性等因素的分析，选择合适的期货合约构建相应的头寸，以调整投资组合的风险暴露，降低系统性风险。基金还将利用股指期货作为组合流动性管理工具，降低现货市场流动性不足导致的冲击成本过高的风险，提高基金的建仓或变现效率。

7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

7.11.1 本期国债期货投资政策

本基金投资国债期货,将根据风险管理原则,充分考虑国债期货的流动性和风险收益特征,在风险可控的前提下,适度参与国债期货投资。

7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期未参与国债期货投资。

7.11.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期未参与国债期货投资。

7.12 投资组合报告附注

7.12.1报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

第25页共29页

7.12.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

7.12.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 102,691.50

2 应收证券清算款 4,313,487.13

3 应收股利 －

4 应收利息 2,681.64

5 应收申购款 486,827.57

6 其他应收款 －

7 待摊费用 －

8 其他 －

9 合计 4,905,687.84

7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有债券。

7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

持有人户数 户均持有的基 机构投资者 个人投资者

(户) 金份额 持有 占总份 持有 占总份

份额 额比例 份额 额比例

3,871 36,740.16 9,459,791.86 6.65% 132,761,359.45 93.35%

8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

第26页共29页

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

基金管理人所有从业人员持有本基 1,311,118.90 0.92%

金

8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况

项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和 10~50

研究部门负责人持有本开放式基金

本基金基金经理持有本开放式基金 0

§9 开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日(2015年9月17日)基金份额总额 389,134,845.56

本报告期期初基金份额总额 197,957,737.56

本报告期基金总申购份额 22,274,797.32

减：本报告期基金总赎回份额 78,011,383.57

本报告期基金拆分变动份额 －

本报告期期末基金份额总额 142,221,151.31

注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

本报告期内未召开基金份额持有人大会。

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期内本基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

10.4 基金投资策略的改变

第27页共29页

本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。

10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内本基金未改聘会计师事务所。

10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

中国证券监督管理委员会上海监管局在对我司进行常规全面现场检查后，于

2017年3月13日作出了《关于对兴业基金管理有限公司采取责令改正监管措施的决定》。公司对此高度重视，立即制定整改计划和整改方案，认真进行整改，逐一落实各项整改要求。公司已按照《关于对兴业基金管理有限公司采取责令改正监管措施的决定》的要求于2017年4月5日前完成整改工作，并通过了中国证券监督管理委员会上海监管局的整改验收。

除上述情况外，本报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受稽查或处罚。

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

交易单 股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 元 成交金 占当期股票 占当期佣金 备注

数量 额 成交总额比 佣金 总量的比例

例

兴业证券 2 138,020, 24.03% 73,330.56 16.21% －

503.2

招商证券 2 300,098, 52.26% 279,480.22 61.78% －

640.74

东兴证券 2 136,148, 23.71% 99,565.21 22.01% －

989.02

国信证券 2 － － － － －

注：①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：

ⅰ资力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币。

ⅱ财务状况良好，经营行为规范，最近一年未因发生重大违规行为而受到有关管理机关处罚。

ⅲ内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求。具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务。

第28页共29页

ⅳ投研交综合实力较强。

ⅴ其他因素(综合能力一般，但在某些特色领域或行业，研究能力、深度和质量在行业领先)。

②券商专用交易单元选择程序：

ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估

本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和研究实力进行评估，确定选用交易单元的券商。

ⅱ协议签署及通知托管人

本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。

③本期新增券商交易单元国信证券。　　　　　　　

10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 债券回购交易 权证交易

券商名称 成交金 占当期债券 成交金 占当期债券 成交 占当期权证

额 成交总额比例 额 回购成交总 金额 成交总额比

额比例 例

兴业证券 － － 417,000, 21.41% － －

000

招商证券 － － 1,001,00 51.4% － －

0,000

东兴证券 － － 529,500, 27.19% － －

000

国信证券 － － － － － －

§11 影响投资者决策的其他重要信息

11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

兴业基金管理有限公司

二〇一七年八月二十九日

第29页共29页
点击查看>>  附件