嘉实货币市场基金2019年第2季度报告
2019年6月30日

基金管理人：嘉实基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：2019年7月17日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告期中的财务资料未经审计。

本报告期自2019年4月1日起至2019年6月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 嘉实货币

基金主代码 070008

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2005年3月18日

报告期末基金份额总额 31,957,855,702.26份

投资目标 力求资产的安全性和流动性，追求超过业绩比较基准的稳定收益。

根据宏观经济指标决定债券组合的剩余期限和比例分布；根据各类
投资策略 资产的流动性特征决定组合中各类资产的投资比例；根据债券的信
用等级及担保状况决定组合的风险级别。

业绩比较基准 税后活期存款利率

风险收益特征 本基金具有较低风险、流动性强的特征

基金管理人 嘉实基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 嘉实货币A 嘉实货币B 嘉实货币E

下属分级基金的交易代码 070008 070088 001812

报告期末下属分级基金的份 17,232,464,484.74份14,580,722,056.34份144,669,161.18份额总额

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2019年4月1日-2019年6月30日)

嘉实货币A 嘉实货币B 嘉实货币E

1.本期已实现 114,698,268.04 114,132,792.98 992,320.38

收益

2.本期利润 114,698,268.04 114,132,792.98 992,320.38

3.期末基金资 17,232,464,484.74 14,580,722,056.34 144,669,161.18

产净值
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等；（2）嘉实货币A与嘉实货币B适用不同的销售服务费率；（3）本基金无持有人认购/申购或交易基金的各项费用；（4）自2014年6月16日起本基金收益分配从按月结转份额调整为按日结转份额；（5）自2015年9月15日起增加E类基金份额类别，嘉实货币E销售费率与嘉实货币A相同。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

嘉实货币A

业绩比较基

净值收益率 净值收益率 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①－③ ②－④
① 标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 0.6263% 0.0009% 0.0871% 0.0000% 0.5392% 0.0009%

嘉实货币B

业绩比较基

净值收益率 净值收益率 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①－③ ②－④
① 标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 0.6866% 0.0009% 0.0871% 0.0000% 0.5995% 0.0009%

嘉实货币E

业绩比较基

净值收益率 净值收益率 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①－③ ②－④
① 标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 0.6262% 0.0009% 0.0871% 0.0000% 0.5391% 0.0009%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较

图1：嘉实货币A基金累计净值收益率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（2005年3月18日至2019年6月30日）

图2：嘉实货币B基金累计净值收益率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（2012年12月17日至2019年6月30日）


图3：嘉实货币E基金累计净值收益率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（2016年4月20日至2019年6月30日）

注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起3个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同（十五（二）投资范围和（八）投资限制）的有关约定。
§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

本基金、嘉

实超短债 曾任中国建
债券、嘉实 设银行金融
安心货币、 市场部、机
嘉实宝、嘉 构业务部业
实活期宝 务经理。
货币、嘉实 2014年12月
活钱包货 加入嘉实基
李曈 币、嘉实快 2016年1月 - 9年 金管理有限
线货币、嘉 28日 公司，现任
实现金宝 职于固定收
货币、嘉实 益业务体系
增益宝货 短端alpha
币、嘉实定 策略组。硕
期宝6个月 士研究生，
理财债券、 具有基金从
嘉实现金 业资格。

添利货币、


嘉实中短

债债券基

金经理

本基金、嘉 曾任中国邮
实安心货 政储蓄银行
币、理财宝 股份有限公
7天债券、 司金融市场
嘉实宝、嘉 部货币市场
实活期宝 交易员及债
货币、嘉实 券投资经
1个月理财 理。2014年
张文玥 债券、嘉实 2016年1月 - 11年 4月加入嘉
3个月理财 28日 实基金管理
债券、嘉实 有限公司，
快线货币、 现任职于固
嘉实现金 定收益业务
宝货币、嘉 体系短端
实定期宝6 alpha策略
个月理财 组。硕士，
债券基金 具有基金从
经理 业资格。

曾任职于中
本基金、嘉 国农业银行
实宝、嘉实 黑龙江省分
活期宝货 行及深圳发
币、嘉实活 展银行的国
钱包货币、 际业务部，
嘉实薪金 南方基金固
宝货币、嘉 定收益部总
实3个月理 监助理、首
财债券、嘉 席宏观研究
实快线货 员、南方现
万晓西 币、嘉实现 2017年5月 - 18年 金增利基金
金添利货 24日 经理，第一
币、嘉实6 创业证券资
个月理财 产管理总部
债券、嘉实 固定收益总
中短债债 监、执行总
券、嘉实稳 经理，民生
联纯债债 证券资产管
券、嘉实汇 理事业部总
达中短债 裁助理兼投
债券基金 资研究部总
经理 经理，2013
年2月加入


嘉实基金管
理有限公
司，现任固
定收益业务
体系短端
alpha策略
组组长，中
国国籍。

注：（1）任职日期、离职日期指公司作出决定后公告之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实货币市场基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金未发生异常交易行为。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析

2019年二季度全球经济的不确定性上升，主要发达经济体的货币政策转向的迹象更加明显。二季度美国经济多个指标已出现高位回落态势，下半年或会进入下行通道，欧洲经济也将延续疲软态势，日本与英国的经济前景亦存在明显压力，部分新兴经济体较去年出现好转迹象。世界银行发布的新一期《全球经济展望》，预计全球经济增长2019年将放慢至2.6%，2020年略微回升至2.7%。由于出口和投资下滑，发达经济体作为一个整体，预计2019年增速将会放缓，尤其是在欧元区。美国增速今年预计将放缓至2.5%，2020年进一步放慢至1.7%。2020至2021年欧元区增速预计将在1.4%左右徘徊，虽有货币政策持续支持，但贸易和内需疲软拖累了经济增长。新兴市场和发展中经济体2019年增速预计将下滑至4%的四年低点，2020年有望回升至4.6%。一些
经济体正在应对金融压力和政局不确定性的影响。随着一些国家度过财政紧张期，预计新兴市场和发展中经济体增长下一年将趋于稳定，但增长势头依然乏力。

2019年二季度国内经济下行压力较大，贸易战不确定性增加，工业、投资和出口等月度指标大部分表现平稳。2019年4月至5月，我国规模以上工业增加值均值同比实际增长5.2%，比一季度低1.02%；4至5月固定资产投资均值同比增速为5.85%，比一季度低0.35%；4至5月社会消费品零售总额均值同比增速为7.9%，比一季度低0.55%；4至5月出口金额均值同比增速为-0.8%，低于一季度的0.77%。

2019年二季度在岸人民币汇率贬值2.20%，离岸人民币汇率贬值2.16%，4-5月央行外汇资产下降20亿元。

进入二季度以来，受一季度金融数据向好、贸易战形势变化和同业业务信用收缩等影响，利率波动频率增强、波动幅度扩大，汇率贬值速度提高。央行二季度货币政策前紧后松，资金利率前高后低，市场利率中枢有所上行，市场流动性整体处于前紧后松态势。

在此期间，我们紧跟央行政策风向和操作节奏，合理应对缴税和节假日等时点因素和人民币汇率阶段性波动，保证流动性安全的同时，把握时点性收益相对高点，积极调整组合，保持了基金的流动性安全和收益平稳增长。
4.5报告期内基金的业绩表现

本报告期嘉实货币A的基金份额净值收益率为0.6263%，嘉实货币B的基金份额净值收益率为0.6866%，嘉实货币E的基金份额净值收益率为0.6262%，业绩比较基准收益率为0.0871%。4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 固定收益投资 14,660,283,724.76 42.92

其中：债券 14,660,283,724.76 42.92

资产支持 - -
证券

2 买入返售金融资 1,499,737,469.60 4.39
产

其中：买断式回购

的买入返售金融 - -
资产

3 银行存款和结算 17,640,073,140.13 51.65


备付金合计

4 其他资产 354,458,015.46 1.04

5 合计 34,154,552,349.95 100.00

5.2报告期债券回购融资情况

序号 项目 占基金资产净值比例（%）

1 报告期内债券回 13.40
购融资余额

其中：买断式回购 -
融资

序号 项目 金额（元） 占基金资产净值比例
（%）

2 报告期末债券回 2,175,668,512.16 6.81
购融资余额

其中：买断式回购 - -
融资

注：（1）报告期内债券回购融资余额为报告期内每日的融资余额的合计数，报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。（2）报告期内本基金每日债券正回购的资金余额均未超过资产净值的20%。
5.3基金投资组合平均剩余期限
5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 84

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 94

报告期内投资组合平均剩余期限最低值 69

注：报告期内每个交易日投资组合平均剩余期限均未超过120天。
5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

序 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净各期限负债占基金资产净值的比例
号 值的比例（%） （%）

130天以内 33.70 6.81

其中：剩余存续期超过397天 - -
的浮动利率债

230天（含）—60天 20.96 -

其中：剩余存续期超过397天 - -
的浮动利率债

360天（含）—90天 15.27 -

其中：剩余存续期超过397天 - -
的浮动利率债

490天（含）—120天 4.26 -

其中：剩余存续期超过397天 - -
的浮动利率债

5120天（含）—397天（含） 31.58 -


其中：剩余存续期超过397天 - -
的浮动利率债

合计 105.76 6.81

5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明
报告期内每个交易日投资组合平均剩余存续期均未超过240天。
5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例
（％）

1 国家债券 199,946,698.46 0.63

2 央行票据 - -

3 金融债券 1,522,985,797.39 4.77

其中：政策性金融债 1,522,985,797.39 4.77

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 4,112,265,559.77 12.87

6 中期票据 613,558,797.71 1.92

7 同业存单 8,211,526,871.43 25.69

8 其他 - -

9 合计 14,660,283,724.76 45.87

10 剩余存续期超过397天的浮动 - -
利率债券

注：上表中，附息债券的成本包括债券面值和折溢价，贴现式债券的成本包括债券投资成本和内在应收利息。
5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 债券数量 摊余成本（元）占基金资产净值
(张) 比例（％）

1 111918138 19华夏银行CD138 5,000,000498,508,536.49 1.56

2 111920056 19广发银行CD056 5,000,000498,450,775.61 1.56

3 111915078 19民生银行CD078 5,000,000497,756,504.14 1.56

4 111909153 19浦发银行CD153 5,000,000497,693,497.72 1.56

5 111909022 19浦发银行CD022 5,000,000495,107,930.28 1.55

6 111909198 19浦发银行CD198 5,000,000489,015,708.13 1.53

7 111997782 19郑州银行CD080 3,100,000308,837,645.85 0.97

8 140227 14国开27 3,000,000301,661,462.17 0.94

9 111806270 18交通银行CD270 3,000,000295,913,451.39 0.93

10 111911067 19平安银行CD067 3,000,000291,828,549.63 0.91

5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在0.25（含）-0.5%间的次数 0

报告期内偏离度的最高值 0.0607%

报告期内偏离度的最低值 0.0126%


报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0341%

报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
报告期内每个交易日负偏离度的绝对值均未达到0.25%。
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
报告期内每个交易日正偏离度的绝对值均未达到0.5%。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。
5.9投资组合报告附注
5.9.1基金计价方法说明

本基金采用固定份额净值，基金份额账面净值始终保持为1.00人民币元。
本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内平均摊销，每日计提收益或损失。
5.9.2声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调
查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相关证券的投资决策程序做出说明

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
5.9.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收利息 283,581,054.85

4 应收申购款 69,746,960.61

5 其他应收款 1,130,000.00

6 其他 -

7 合计 354,458,015.46

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 嘉实货币A 嘉实货币B 嘉实货币E

报告期期初基金份额总额 19,208,592,047.26 17,817,849,751.04 193,684,850.79

报告期期间基金总申购份 10,526,985,548.68 8,249,866,308.19 236,564,252.47
额

报告期期间基金总赎回份 12,503,113,111.20 11,486,994,002.89 285,579,942.08
额

报告期期末基金份额总额 17,232,464,484.74 14,580,722,056.34 144,669,161.18

注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入及基金份额自动升级调增份额，总赎回份额含转换出及基金份额自动降级调减份额。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。

§8影响投资者决策的其他重要信息

2019年6月6日本基金管理人发布《嘉实基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，李松林先生因工作变动不再担任公司副总经理职务。

2019年6月12日本基金管理人发布《嘉实基金管理有限公司关于公司法定代表人变更的公告》，公司法定代表人变更为经雷先生。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

（1）中国证监会批准嘉实货币市场基金募集的文件；
（2）《嘉实货币市场基金基金合同》；
（3）《嘉实货币市场基金招募说明书》；
（4）《嘉实货币市场基金基金托管协议》；
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照；
（6）报告期内嘉实货币市场基金公告的各项原稿。
9.2存放地点

北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司
9.3查阅方式

（1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。
（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。


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2019年7月17日
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