嘉实货币市场基金 2017 年第 4 季度报告

2017年12月31日

基金管理人：嘉实基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：2018年1月22日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年1月17日复核了本报告中的

财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告期中的财务资料未经审计。

本报告期自2017年10月1日起至2017年12月31日止。

§2基金产品概况

基金简称 嘉实货币

基金主代码 070008

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2005年3月18日

报告期末基金份额总额 33,684,738,371.98份

投资目标 力求资产的安全性和流动性，追求超过业绩比较基准的稳定收益。

根据宏观经济指标决定债券组合的剩余期限和比例分布；根据各类

投资策略 资产的流动性特征决定组合中各类资产的投资比例；根据债券的信

用等级及担保状况决定组合的风险级别。

业绩比较基准 税后活期存款利率

风险收益特征 本基金具有较低风险、流动性强的特征

基金管理人 嘉实基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 嘉实货币A 嘉实货币B 嘉实货币E

下属分级基金的交易代码 070008 070088 001812

报告期末下属分级基金的份 20,005,964,267.75份13,140,935,777.09份 537,838,327.14份

额总额

第2页共13页

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2017年10月1日- 2017年12月31日)

嘉实货币A 嘉实货币B 嘉实货币E

1.本期已实现收益 193,268,022.47 213,308,143.54 4,527,914.65

2.本期利润 193,268,022.47 213,308,143.54 4,527,914.65

3.期末基金资产净值 20,005,964,267.75 13,140,935,777.09 537,838,327.14

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。（2）嘉实货币A与嘉实货币B适用不同的销售服务费率。（3）本基金无持有人认购/申购或交易基金的各项费用。（4）自2014年6月16日起本基金收益分配从按月结转份额调整为按日结转份额。（5）自2015年9月15日起增加E类基金份额类别，嘉实货币E销售费率与嘉实货币A相同。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

嘉实货币A

净值收益率 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④

准差④

过去三个月 0.9992% 0.0020% 0.0881% 0.0000% 0.9111% 0.0020%

嘉实货币B

净值收益率 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④

准差④

过去三个月 1.0602% 0.0020% 0.0881% 0.0000% 0.9721% 0.0020%

嘉实货币E

净值收益率 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④

准差④

过去三个月 0.9993% 0.0020% 0.0881% 0.0000% 0.9112% 0.0020%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准

收益率变动的比较

第3页共13页

图1：嘉实货币A基金累计净值收益率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（2005年3月18日至2017年12月31日）

图2：嘉实货币B基金累计净值收益率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（2012年12月17日至2017年12月31日）

第4页共13页

图3：嘉实货币E基金累计净值收益率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（2016年4月20日至2017年12月31日）

注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起3个月内为建仓期。建仓期结束时本基金各项

资产配置比例符合基金合同第十五节（二、投资范围和八、投资限制）的规定：（1）投资组合的平均剩余期限不得超过180天；（2）投资于同一公司发行的短期企业债券的比例，不得超过基金资产净值的10％；（3）存放在具有基金托管资格的同一商业银行的存款，不得超过基金资产净值的30％；存放在不具有基金托管资格的同一商业银行的存款，不得超过基金资产净值的5％；（4）除发生巨额赎回的情形外，债券正回购的资金余额在每个交易日均不得超过基金资产净值的20％；（5）中国证监会、中国人民银行规定的其他比例限制。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

本基金、嘉 曾任职于中

实宝、嘉实 国农业银行

活期宝货 黑龙江省分

币、嘉实活 2017年5月 行及深圳发

万晓西 钱包货币、 24日 17年 展银行的国

嘉实薪金 际业务部，

宝货币、嘉 南方基金固

实3个月理 定收益部总

财债券、嘉 监助理、首

第5页共13页

实快线货 席宏观研究

币、嘉实现 员、南方现

金添利货 金增利基金

币、嘉实6 经理，第一

个月理财 创业证券资

债券基金 产管理总部

经理，公司 固定收益总

固定收益 监、执行总

业务体系 经理，民生

短端alpha 证券资产管

策略组组 理事业部总

长 裁助理兼投

资研究部总

经理，2013

年2月加入

嘉实基金管

理有限公

司，现任固

定收益业务

体系短端

alpha策略

组组长，中

国国籍。

本基金、嘉

实超短债

债券、嘉实

安心货币、 曾任中国建

嘉实理财 设银行金融

宝 7天债 市场部、机

券、嘉实 构业务部业

宝、嘉实活 务经理。

期宝货币、 2014年12月

嘉实活钱 加入嘉实基

李曈 包货币、嘉 2016年1月 8年 金管理有限

实快线货 28日 公司，现任

币、嘉实现 职于固定收

金宝货币、 益业务体系

嘉实增益 短端 alpha

宝货币、嘉 策略组。硕

实定期宝6 士研究生，

个月理财 具有基金从

债券、嘉实 业资格。

现金添利

货币基金

经理

第6页共13页

本基金、嘉 曾任中国邮

实安心货 政储蓄银行

币、嘉实理 股份有限公

财宝7天债 司金融市场

券、嘉实 部货币市场

宝、嘉实1 交易员及债

个月理财 券投资经

债券、嘉实 理。2014年

张文玥 3个月理财 2016年1月 9年 4月加入嘉

债券、嘉实 28日 实基金管理

快线货币、 有限公司，

嘉实现金 现任职于固

宝货币、嘉 定收益业务

实定期宝6 体系短端

个月理财 alpha策略

债券基金 组。硕士，

经理 具有基金从

业资格。

注：（1）任职日期、离职日期指公司作出决定后公告之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。（3）本基金基金经理张文玥女士因休产假超过30日，在其休假期间，本基金暂由我公司基金经理李曈先生、万晓西先生代为履行基金经理职责。该事项已于2017年7月5日在《中国证券报》上进行了披露。（4）本基金基金经理张文玥女士已结束休假，自2018年1月12日起恢复履行基金经理职务。该事项已于2018年1月12日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》上进行了披露。

4.2管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实货币市场基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。

第7页共13页

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金未发生异常交易行为。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

报告期内，央行主导下货币政策保持稳健中性，货币市场收益率波动性增加，债券市场利率整体上行。宏观经济数据显示，4季度整体经济增长呈现平稳增长，供给侧改革和去产能过程收到明显成效，CPI保持低位运行，PPI高位回落，房地产市场继续遭到政策打压，工业增速数据波动较大。从国际上看，全球经济增长势头有所加强， 12月美联储再次加息，欧元区经济环境改善，英国通胀形势向好，英国央行加息，全球货币收紧预期升温，美元指数表现较弱，美债收益率整体上行，人民币贬值压力有所缓解。针对上述宏观经济环境，央行更加注重货币政策执行的前瞻性、针对性和灵活性，完善宏观审慎政策框架，根据经济和市场运行情况，运用公开市场操作和各类创新工具对市场资金面进行预调微调。中央经济工作会议明确下一步要将抑制资产泡沫和防范金融风险放在首要位置，未来金融去杠杆过程仍将延续，资金面也存在多重不确定因素，央行切实管住货币供给总闸门，整体货币市场整体处于紧平衡状态。4季度央行上调公开市场逆回购操作利率和MLF利率0.05%，对于利率上调的原因，央行强调了“目前货币市场利率显着高于公开市场操作利率，此次公开市场操作利率小幅上行可适度收窄二者之间的利差，有助于修复市场扭曲，理顺货币政策传导机制。”4季度央行公开市场逆回购、MLF、国库现金等净投放9625亿，为了调节市场流动性缺口。4季度央行多次发布公告，意图呵护市场流动性。2017年12月29日，央行公告决定建立临时准备金动用安排，以支持金融机构做好春节前后的各项金融服务。但是由于银行MPA考核，非银机构融资难度较大，市场资金利率波动性上升。4季度银行间隔夜和7天回购利率均值分别为2.79%和3.52%，较17年3季度均值2.88%和3.45%变化较小。4季度债券市场剧烈波动，收益率整体上行，曲线先陡后平。4季末1年期和10年期国开债收益率分别收于4.68%和4.82%，较17年3季度末3.96%和4.19%大幅上行。4季度信用债市场在资金紧张和估值上行压力推动下，收益率也跟随利率债上扬，信用利差略有扩大。4季末1年期高评级的AAA级短融收益率由3季度末的4.53%升至5.22%，同期中等评级的AA+级短融收益率则由4.76%上行至5.50%。在一级市场债券发行利率明显高于1年期贷款基准利率4.35%的情况下，部分高资质债券发行人取消发行计划，转而寻求银行的贷款资金支持，4季度整体信用债发行净增量比3季度有所降低。

报告期内，本基金秉持稳健投资原则，谨慎操作，以确保组合安全性为首要任务；灵活配置逆回购、银行存单、债券和同业存款，管理现金流分布，保障组合充足流动性;控制银行存款和债券资产配置比例，组合保持中性久期，在收益率曲线平坦化环境中管理组合利率风险；谨慎筛选组合 第8页共13页

投资个券，严控信用风险;灵活运用短期杠杆资源提高组合收益。整体看，本基金成功应对了市场和规模波动，投资业绩平稳，实现了安全性、流动性和收益性的目标，并且整体组合的持仓结构相对安全，流动性和弹性良好，为下一阶段抓住市场机遇、创造安全收益打下了良好基础。

4.5报告期内基金的业绩表现

本报告期嘉实货币A的基金份额净值收益率为0.9992%，本报告期嘉实货币B的基金份额净

值收益率为1.0602%，本报告期嘉实货币E的基金份额净值收益率为0.9993%，同期业绩比较基准

收益率为0.0881%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 固定收益投资 17,635,023,893.17 46.78

其中：债券 17,613,803,893.17 46.72

资产支持证券 21,220,000.00 0.06

2 买入返售金融资产 4,599,742,702.60 12.20

其中：买断式回购的买入 - -

返售金融资产

3 银行存款和结算备付金合 15,068,450,909.62 39.97

计

4 其他资产 397,473,851.25 1.05

5 合计 37,700,691,356.64 100.00

5.2报告期债券回购融资情况

序号 项目 占基金资产净值比例（%）

1 报告期内债券回购融资余额 11.04

其中：买断式回购融资 -

序号 项目 金额（元） 占基金资产净值比例

（%）

2 报告期末债券回购融资余额 3,302,712,107.98 9.80

其中：买断式回购融资 - -

注：（1）报告期内债券回购融资余额为报告期内每日的融资余额的合计数，报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。（2）报告期内本基金每日债券正回购的资金余额均未超过资产净值的20%。

5.3基金投资组合平均剩余期限

第9页共13页

5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 86

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 88

报告期内投资组合平均剩余期限最低值 55

注：报告期内每个交易日投资组合平均剩余期限均未超过120天。

5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净 各期限负债占基金资产净值的比例

值的比例（%） （%）

1 30天以内 35.10 11.70

其中：剩余存续期超过 - -

397天的浮动利率债

2 30天（含）—60天 7.78 -

其中：剩余存续期超过 - -

397天的浮动利率债

3 60天（含）—90天 23.33 -

其中：剩余存续期超过 - -

397天的浮动利率债

4 90天（含）—120天 7.35 -

其中：剩余存续期超过 - -

397天的浮动利率债

5 120天（含）—397天（含） 37.19 -

其中：剩余存续期超过 - -

397天的浮动利率债

合计 110.74 11.70

5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明

报告期内每个交易日投资组合平均剩余存续期均未超过240天。

5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 299,348,878.74 0.89

2 央行票据 - -

3 金融债券 2,059,390,413.96 6.11

其中：政策性金融债 2,059,390,413.96 6.11

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 1,069,847,180.50 3.18

6 中期票据 70,269,127.49 0.21

7 同业存单 14,114,948,292.48 41.90

8 其他 - -

9 合计 17,613,803,893.17 52.29

10 剩余存续期超过397天 - -

的浮动利率债券

注：上表中，附息债券的成本包括债券面值和折溢价，贴现式债券的成本包括债券投资成本和内 第10页共13页

在应收利息。

5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本（元） 占基金资产净

值比例（％）

1 111715502 17民生银行 25,000,000 2,490,561,085.97 7.39

CD502

2 111717223 17光大银行 10,000,000 990,725,759.29 2.94

CD223

3 111720215 17广发银行 10,000,000 990,250,323.37 2.94

CD215

4 111718460 17华夏银行 10,000,000 979,113,432.99 2.91

CD460

5 111712299 17北京银行 10,000,000 979,031,716.91 2.91

CD299

6 111785465 17天津银行 9,500,000 938,728,331.97 2.79

CD197

7 170204 17国开04 7,400,000 739,360,461.60 2.19

8 111712302 17北京银行 6,700,000 655,917,244.36 1.95

CD302

9 111716283 17上海银行 5,000,000 499,226,250.65 1.48

CD283

10 111709532 17浦发银行 5,000,000 493,647,602.79 1.47

CD532

5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在0.25（含）-0.5%间的次数 0

报告期内偏离度的最高值 0.0180%

报告期内偏离度的最低值 -0.0563%

报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0162%

报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明

报告期内每个交易日负偏离度的绝对值均未达到0.25%。

报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明

报告期内每个交易日正偏离度的绝对值均未达到0.5%。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

序 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值（元） 占基金资产净值比

号 例（%）

1 1789164 17惠益1A1 1,000,000 21,220,000.00 0.06

注：报告期末，本基金仅持有上述1只资产支持证券。

第11页共13页

5.9投资组合报告附注

5.9.1基金计价方法说明

本基金采用固定份额净值，基金份额账面净值始终保持为1.00人民币元。

本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内平均摊销，每日计提收益或损失。

5.9.2声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调

查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相关证券的投资决策程序做出说明

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。

5.9.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收利息 221,533,398.78

4 应收申购款 174,810,452.47

5 其他应收款 1,130,000.00

6 其他 -

7 合计 397,473,851.25

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 嘉实货币A 嘉实货币B 嘉实货币E

报告期期初基金份额总额 18,478,929,065.33 25,094,350,212.14 392,383,812.53

报告期期间基金总申购份额 27,254,999,014.82 16,059,360,746.13 1,692,518,807.03

报告期期间基金总赎回份额 25,727,963,812.40 28,012,775,181.18 1,547,064,292.42

报告期期末基金份额总额 20,005,964,267.75 13,140,935,777.09 537,838,327.14

注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入及基金份额自动升降级调增份额；基金总赎回份额含转换出及基金份额自动升降级调减份额。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率(%)

1 红利再投资 2017-12-20 19996.73 - -

2 红利再投资 2017-11-20 195.28 - -

3 红利再投资 2017-11-20 18174.77 - -

4 红利再投资 2017-10-20 18505.42 - -

合计 56,872.20 -

第12页共13页

§8 备查文件目录

8.1备查文件目录

（1） 中国证监会批准嘉实货币市场基金募集的文件；

（2）《嘉实货币市场基金基金合同》；

（3）《嘉实货币市场基金招募说明书》；

（4）《嘉实货币市场基金基金托管协议》；

（5）基金管理人业务资格批件、营业执照；

（6） 报告期内嘉实货币市场基金公告的各项原稿。

8.2存放地点

北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司

8.3查阅方式

（1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工

本费购买复印件。

（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn

投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600-8800，

或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。

嘉实基金管理有限公司

2018年1月22日

第13页共13页
点击查看>>  附件