国投瑞银岁赢利一年期定期开放债券型证券投资基金
2016年第3季度报告
2016年9月30日
基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一六年十月二十四日
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1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年10月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年7月1日起至9月30日止。
2基金产品概况
基金简称 国投瑞银岁赢利一年债券
基金主代码 002355
交易代码 002355
契约型、以定期开放方式运作。本基金以1年为
一个运作周期，每个运作周期为自基金合同生效
日（包括基金合同生效日）或每个开放期结束之
日次日起（包括该日）至1年后的对应日的前一
基金运作方式
日止。在运作周期内，本基金不办理申购与赎回
业务（红利再投资除外），也不上市交易。本基
金自每个运作周期结束之后第一个工作日起进入
开放期，期间可以办理申购与赎回业务。
基金合同生效日 2016年3月29日
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报告期末基金份额总额 826,765,133.16份
本基金在有效控制风险的基础上，通过积极主动
投资目标 的投资管理，力争为投资者实现超越业绩比较基
准的投资业绩。
1、资产配置
本基金采取稳健灵活的投资策略，通过固定收益
类金融工具的主动管理，力求降低基金净值波动
风险，并根据对股票市场的趋势研判，适度参与
股票投资，力求提高基金总体收益率。
2、债券投资管理
本基金采取“自上而下”的债券分析方法，确定债
券投资组合，并管理组合风险。
债券投资策略主要包括：久期策略、收益率曲线
策略、类别选择策略和个券选择策略。在不同的
时期，采用以上策略对组合收益和风险的贡献不
投资策略
尽相同，具体采用何种策略取决于债券组合允许
的风险程度。
3、股票投资策略
基金管理人将把握股票市场出现的趋势性或结构
性投资机会，在本基金合同约定范围内直接投资
股票市场，努力获取超额收益。在股票投资方面，
基金管理人将遵循稳健和灵活兼顾的投资思路。
4、国债期货投资策略
为有效控制债券投资的系统性风险，本基金根据
风险管理的原则，以套期保值为目的，适度运用
国债期货，提高投资组合的运作效率。
本运作周期起始日对应的一年期定期存款利率
业绩比较基准
（税后）+1%
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其中，“本运作周期起始日对应的一年期定期存款
利率（税后）”采用该运作周期起始日中国人民银
行公布的金融机构人民币一年期定期存款利率
（税后）。
本基金为债券型基金，属证券投资基金中的较低
风险收益特征 风险品种，风险与预期收益高于货币市场基金，
低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
报告期
主要财务指标
(2016年7月1日-2016年9月30日)
1.本期已实现收益 14,760,788.93
2.本期利润 9,359,072.16
3.加权平均基金份额本期利润 0.0113
4.期末基金资产净值 846,426,360.62
5.期末基金份额净值 1.024
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际利润水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
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3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比
业绩比
净值增 较基准
净值增 较基准
阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④
长率① 收益率
准差② 标准差
③
④
过去三个 1.19% 0.15% 0.63% 0.01% 0.56% 0.14%
月
注：1、本基金为定期开放式债券型基金产品，每个运作周期为1年，期间投资者不能进行基金份额的申购与赎回。以与运作周期区间长度相一致的“一年期银行定期存款利率（税后）+1%”作为本基金的业绩比较基准符合产品特性，能够使本基金投资者理性判断本基金产品的风险收益特征和流动性特征，合理衡量本基金的业绩表现。
2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
国投瑞银岁赢利一年期定期开放债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2016年3月29日至2016年9月30日)
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注：1、本基金建仓期为自基金合同生效日起的六个月。截至建仓期结束，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
2、本基金基金合同生效日为2016年03月29日，截至本报告期期末，本基金运作时间未满一年。
4管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限 证券从业
姓名 职务 说明
任职日期 离任日期 年限
中国籍，硕士，具有基
金从业资格。曾任中诚
信证券评估公司分析师、
阳光保险资产管理中心
本基 信用研究员、泰康资产
刘莎 金基 管理有限公司信用研究
2016-03-29 - 8
莎 金经 员。2013年7月加入国
理 投瑞银。现任国投瑞银
双债增利债券型证券投
资基金、国投瑞银岁增
利一年期定期开放债券
型证券投资基金、国投
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瑞银双债丰利两年定期
开放债券型证券投资基
金、国投瑞银岁赢利一
年期定期开放债券型证
券投资基金、国投瑞银
和安债券型证券投资基
金和国投瑞银中高等级
债券型证券投资基金基
金经理。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在报告期内，本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系列法规和《国投瑞银岁赢利一年期定期开放债券型证券投资基金基金合同》等有关规定，本着恪守诚信、审慎勤勉，忠实尽职的原则，为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内，基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度，通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现，以确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形成了有效的公平交易体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的情况。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
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进入三季度以来，宏观基本面变化较大。信贷方面，三季度单月信贷波动比较大，7月份信贷整体收缩，超出市场预期，但8、9月份增量有所恢复，从信贷结构来看，居民中长期贷款在贷款增量中占比持续上升，三季度房地产价格上涨蔓延至二线城市，已引起中央对其风险的关注，十一期间，21城市收紧限购限贷政策；同时，预计四季度在美元加息背景下，人民币贬值预期较强。
三季度企业融资需求仍较为低迷，在去产能措施的落实下，煤炭钢铁价格由于供给的有效收缩有所企稳，企业经营业绩有所改善，市场对信用风险的担忧进一步缓和。
债券市场在三季度维持窄幅震荡趋势。信用债方面，三季度行政化去产能的效果明显，强周期龙头企业业绩回升，同时，市场对四季度经济基本面预期较为稳定，三季度市场情绪对信用风险的担忧进一步缓和，过剩产能行业个券成交活跃，信用债整体收益率持续下行。可转债方面，三季度股市表现震荡，转债整体溢价率依然偏高，行情上以个券跟随正股题材为主。
股票市场方面，三季度流动性宽松的格局导致股票市场小幅震荡走高，在房地产销售带动，已经供给侧改革有效实施的背景下，周期性行业回暖，煤炭、建材、钢铁、家电等地产产业链公司涨幅居前，同时受益于举牌概念的房地产、商业零售业务也表现良好，计算机传媒相对较弱。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，本基金份额净值为1.024元，本报告期份额净值增长率为1.19%，同期业绩比较基准收益率为0.63%。
5投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
占基金总资产
序号 项目 金额(元)
的比例(%)
1 权益投资 134,406,254.73 15.71
其中：股票 134,406,254.73 15.71
2 固定收益投资 705,595,962.62 82.48
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其中：债券 705,595,962.62 82.48
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
- -
金融资产
6 银行存款和结算备付金合计 6,915,451.76 0.81
7 其他各项资产 8,563,687.90 1.00
8 合计 855,481,357.01 100.00
注：本基金本报告期末未持有通过沪港通交易机制投资的港股。
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
占基金资产净
代码 行业类别 公允价值（元）
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
7,780,436.16 0.92
B 采矿业
C 制造业 108,867,050.57 12.86
电力、热力、燃气及水生产和供应
D - -
业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 4,074,334.00 0.48
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 13,684,434.00 1.62
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
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N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 134,406,254.73 15.88
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细占基金资产
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
净值比例(％)
2,743,337.
1 002367 康力电梯 40,546,520.86 4.79
00
857,400.0
2 000666 经纬纺机 18,605,580.00 2.20
0
1,452,700.
3 300315 掌趣科技 13,684,434.00 1.62
00
303,761.0
4 002670 国盛金控 8,654,150.89 1.02
0
541,100.0
5 000625 长安汽车 8,587,257.00 1.01
0
383,400.0
6 000651 格力电器 8,519,148.00 1.01
0
415,500.0
7 002445 中南文化 7,790,625.00 0.92
0
426,559.0
8 000603 盛达矿业 7,780,436.16 0.92
0
480,440.0
9 002308 威创股份 7,706,257.60 0.91
0
410,200.0
10 002426 胜利精密 4,290,692.00 0.51
0
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
占基金资产净
序号 债券品种 公允价值(元)
值比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
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3 金融债券 113,155,000.00 13.37
其中：政策性金融债 113,155,000.00 13.37
4 企业债券 148,019,725.00 17.49
5 企业短期融资券 320,970,000.00 37.92
6 中期票据 122,144,000.00 14.43
7 可转债（可交换债） 1,307,237.62 0.15
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 705,595,962.62 83.36
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细占基金资产
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
净值比例(％)
16农发
1 160416 500,000 50,655,000.00 5.98
16
16天士力
2 011699026 400,000 40,184,000.00 4.75
SCP001
14厦国贸
3 101458021 300,000 30,633,000.00 3.62
MTN001
16路桥
4 136408 300,000 30,486,000.00 3.60
01
16中油股
5 101652021 300,000 30,483,000.00 3.60
MTN001
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
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5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
为有效控制债券投资的系统性风险，本基金根据风险管理的原则，以套期保值为目的，适度运用国债期货，提高投资组合的运作效率。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券中没有被监管部门立案调查的,在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.11.2基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 104,532.49
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 8,459,155.41
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 8,563,687.90
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
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本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末股票投资不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
6开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 826,765,133.16
报告期基金总申购份额 -
减：报告期基金总赎回份额 -
报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 826,765,133.16
注：本基金以1年为一个运作周期，每个运作周期为自基金合同生效日（包括基金合同生效日）或每个开放期结束之日次日起（包括该日）至1年后的对应日的前一日止。在运作周期内，本基金不办理申购与赎回业务（红利再投资除外），也不上市交易。本基金自每个运作周期结束之后第一个工作日起进入开放期，期间可以办理申购与赎回业务。
7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
报告期内本基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
8影响投资者决策的其他重要信息
1、报告期内基金管理人对基金行业高级管理人员变更进行公告，指定媒体公告时间为2016年8月13日。
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9备查文件目录
9.1备查文件目录
《关于准予国投瑞银岁赢利一年期定期开放债券型证券投资基金注册的批复》（证监许可[2015]2639号）
《关于国投瑞银岁赢利一年期定期开放债券型证券投资基金备案确认的函》（机构部部函[2016]620号）
《国投瑞银岁赢利一年期定期开放债券型证券投资基金基金合同》
《国投瑞银岁赢利一年期定期开放债券型证券投资基金托管协议》
国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件
本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文
国投瑞银岁赢利一年期定期开放债券型证券投资基金2016年第3季度报告原文
9.2存放地点
中国广东省深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层
存放网址：http://www.ubssdic.com
9.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
咨询电话：400-880-6868
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国投瑞银基金管理有限公司
二〇一六年十月二十四日
第15页，共15页

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