金鹰添利中长期信用债债券型证券投资基金

2023 年第 4 季度报告

2023 年 12 月 31 日

基金管理人：金鹰基金管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二四年一月二十二日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 1 月 19
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2基金产品概况

基金简称 金鹰添利信用债债券

基金主代码 002586

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017 年 2 月 22 日

报告期末基金份额总额 11,261,035.89 份

在有效控制风险的前提下，力争获得超越业绩比较
投资目标

基准的投资收益。

本基金充分考虑基金资产的安全性、收益性及流动
性，在严格控制风险的前提下力争实现资产的稳定
增值。在资产配置中，本基金以中长期信用债为主，
投资策略

通过密切关注债券市场变化，持续研究债券市场运
行状况、研判市场风险，在确保资产稳定增值的基
础上，通过积极主动的资产配置，力争实现超越业


绩比较基准的投资收益。

（一）资产配置策略

本基金在对宏观经济形势以及微观市场充分研判
的基础上，采取积极主动的投资管理策略，积极进
行资产组合配置。对利率变化趋势、债券收益率曲
线移动方向、信用利差等影响信用债券投资价值的
因素进行评估，主动调整债券组合。

（二）信用债投资策略

本基金主要投资中长期信用债券， 通过承担适度
的信用风险来获取信用溢价，在信用类固定收益工
具中精选个债，构造和优化组合。本基金信用债配
置策略主要包含信用利差曲线配置、个券精选策
略、信用调整策略等方面。

（三）其他债券投资策略

1、类属配置策略；2、久期配置策略； 3、收益
率曲线策略； 4、套利策略；5、相对价值投资策
略

中债信用债总财富（3-5 年）指数收益率*90%+一
业绩比较基准

年期定期存款利率(税后)*10%

本基金为债券型证券投资基金，属于较低预期收
益、较低预期风险的证券投资基金品种，其预期收
风险收益特征

益和预期风险高于货币市场基金，但低于混合型基
金、股票型基金。

基金管理人 金鹰基金管理有限公司

基金托管人 交通银行股份有限公司

下属分级基金的基金简

金鹰添利信用债债券 A 金鹰添利信用债债券 C
称

下属分级基金的交易代 002586 002587

码
报告期末下属分级基金

6,413,950.02 份 4,847,085.87 份

的份额总额

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

(2023 年 10 月 1 日-2023 年 12 月 31 日)

主要财务指标

金鹰添利信用债债券 金鹰添利信用债债券

A C

1.本期已实现收益 -94,361.17 -83,440.12

2.本期利润 -176,495.04 -367,977.81

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0266 -0.0502

4.期末基金资产净值 6,735,580.69 5,060,479.31

5.期末基金份额净值 1.0501 1.0440

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含
公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额；

2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用
后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、金鹰添利信用债债券 A：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 -2.36% 0.44% 1.48% 0.03% -3.84% 0.41%

月

过去六个 -2.53% 0.37% 2.36% 0.04% -4.89% 0.33%
月

过去一年 -1.68% 0.27% 5.87% 0.03% -7.55% 0.24%

过去三年 6.40% 0.33% 12.89% 0.04% -6.49% 0.29%

过去五年 24.40% 0.31% 23.14% 0.05% 1.26% 0.26%

自基金合

同生效起 33.10% 0.27% 35.18% 0.05% -2.08% 0.22%
至今
2、金鹰添利信用债债券 C：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 -2.40% 0.44% 1.48% 0.03% -3.88% 0.41%
月

过去六个 -2.63% 0.37% 2.36% 0.04% -4.99% 0.33%
月

过去一年 -1.88% 0.27% 5.87% 0.03% -7.75% 0.24%

过去三年 5.90% 0.33% 12.89% 0.04% -6.99% 0.29%

过去五年 23.35% 0.31% 23.14% 0.05% 0.21% 0.26%

自基金合

同生效起 31.74% 0.27% 35.18% 0.05% -3.44% 0.22%
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较

金鹰添利中长期信用债债券型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2017 年 2 月 22 日至 2023 年 12 月 31 日)

1．金鹰添利信用债债券 A：

2．金鹰添利信用债债券 C：

注：（1）截至本报告期末，各项投资比例符合基金合同的约定。

（2）本基金业绩比较基准是：中债信用债总财富（3-5 年）指数收益率*90%+一年期定期存款利率(税后)*10%。


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理

姓名 职务 期限 证券从业 说明

年限

任职日期 离任日期

周雅雯女士，上海财经大学金
本基 融学硕士研究生，2018 年 8
周雅雯 金的 2022-07- - 6 月加入金鹰基金管理有限公
基金 07 司，担任绝对收益投资部信用
经理 研究员职务，现任基金经理职
务。

注：1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”
为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离
任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期；

2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及
从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法
规及其各项实施准则、本基金基金合同等法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉
尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人
谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无出现重大违法违规或违反基
金合同的行为，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，
并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。

公司通过规范的投资交易流程、完善的权限管理机制、有效的交易控制制度，
确保公平交易的实施。同时通过投资交易系统中的公平交易功能执行交易，不断
强化事后监控分析，以尽可能确保公平对待各投资组合。


报告期，公司对不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投
资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

四季度利率震荡下行，大致呈 M 型走势，曲线走平，年底资金超预期宽松
后，短端得以快速修复。进入 10 月，因特殊再融资债券的密集发行，以及银行为应对资本新规提前筹备，资金价格持续上行，月底最后一周似乎有所缓和，但月底最后一天隔夜利率直冲 50%的高点，引发市场恐慌。11 月后，地方债募集资金陆续下发，资金面小幅缓解，市场交易降准预期，各期限利率债皆有所表现，但银行负债端压力较大，导致存单、存款价格仍持续上行，11 月下旬，市场受到地产等经济刺激政策的影响，短端较长端回调更为明显。转入 12 月，长端继续围绕经济修复弱于预期交易，短端受跨年资金价格影响仍在高位，下旬大行开启新一轮存款利率下调，降息预期升温，长端率先大幅下行，年底央行大额净投放，资金面快速走松，短端价格加速下行。

转债四季度录得负收益，中证转债指数抹平年内涨幅。受权益市场调整影响的同时，短端利率阶段性的大幅上行也对可转债的估值造成明显扰动，估值压力、平价调整以及低价可转债退出方式的变化使得低价可转债在四季度出现显著调整。年末低位板块普遍躁动，带动指数反弹。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末，本基金 A 类份额净值为 1.0501 元，本报告期份额净值收
益率为-2.36%，同期业绩比较基准收益率为 1.48%；C 类份额净值为 1.0440 元，本报告期份额净值收益率为-2.40%，同期业绩比较基准收益率为 1.48%。
4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金资产净值已发生连续超过 60 个工作日低于 5000 万元的情
形，本基金管理人已按法规要求向证监会报送解决方案。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产
序号 项目 金额(元)

的比例(%)

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 固定收益投资 12,841,166.95 94.66

其中：债券 12,841,166.95 94.66

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售

- -
金融资产

6 银行存款和结算备付金合计 172,118.75 1.27

7 其他各项资产 552,875.34 4.08

8 合计 13,566,161.04 100.00

注：其他资产包括：交易保证金、应收利息、应收证券清算款、其他应收款、
应收申购款、待摊费用。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。

5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产

序号 债券品种 公允价值(元)

净值比例(％)

1 国家债券 708,223.56 6.00

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 12,132,943.39 102.86

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 12,841,166.95 108.86

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

公允价值 占基金资产
序号 债券代码 债券名称 数量（张） (元) 净值比例
（％）

1 113044 大秦转债 7,000.00 814,317.10 6.90

2 019678 22 国债 13 7,000.00 708,223.56 6.00

3 113042 上银转债 4,200.00 462,466.60 3.92

4 113658 密卫转债 4,000.00 424,949.04 3.60

5 110089 兴发转债 3,900.00 414,026.67 3.51

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体之一的上海银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家外汇管理局上海市分局、中国银行保险监督管理委员会上海监管局、国家金融监督管理总局上海监管局的处罚。该证券的投资符合本基金管理人内部投资决策。
除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.11.2 本基金本报告期没有投资股票，因此不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况。
5.11.3其他各项资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 1,946.94

2 应收证券清算款 549,528.87

3 应收股利 -


4 应收利息 -

5 应收申购款 1,399.53

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 552,875.34

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

占基金资产
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)

净值比例(%)

1 110079 杭银转债 238,166.39 2.02

2 110087 天业转债 225,188.32 1.91

3 110088 淮 22 转债 404,830.25 3.43

4 110089 兴发转债 414,026.67 3.51

5 113042 上银转债 462,466.60 3.92

6 113044 大秦转债 814,317.10 6.90

7 113058 友发转债 257,165.84 2.18

8 113066 平煤转债 388,852.68 3.30

9 113616 韦尔转债 225,906.30 1.92

10 113619 世运转债 407,313.58 3.45

11 113623 凤 21 转债 349,822.19 2.97

12 113632 鹤 21 转债 317,908.16 2.70

13 113636 甬金转债 226,046.63 1.92

14 113638 台 21 转债 384,141.70 3.26

15 113647 禾丰转债 400,674.25 3.40

16 113650 博 22 转债 378,869.92 3.21

17 113658 密卫转债 424,949.04 3.60

18 118032 建龙转债 405,675.09 3.44

19 123091 长海转债 218,239.18 1.85

20 123101 拓斯转债 113,070.96 0.96

21 123122 富瀚转债 218,728.77 1.85

22 123128 首华转债 411,214.79 3.49

23 123154 火星转债 215,006.58 1.82

24 123165 回天转债 410,788.85 3.48

25 127025 冀东转债 255,649.79 2.17

26 127039 北港转债 355,223.01 3.01

27 127046 百润转债 397,751.22 3.37

28 127052 西子转债 322,342.60 2.73


29 127054 双箭转债 374,115.21 3.17

30 127056 中特转债 309,905.34 2.63

31 127058 科伦转债 380,317.08 3.22

32 127063 贵轮转债 268,295.88 2.27

33 127070 大中转债 210,888.25 1.79

34 127071 天箭转债 301,366.99 2.55

35 127086 恒邦转债 300,797.47 2.55

36 132026 G 三峡 EB2 342,920.71 2.91

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

金鹰添利信用债债 金鹰添利信用债债
项目

券A 券C

本报告期期初基金份额总额 6,806,204.83 12,806,681.00

报告期期间基金总申购份额 110,118.07 116,571.29

减：报告期期间基金总赎回份额 502,372.88 8,076,166.42

报告期期间基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 6,413,950.02 4,847,085.87

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

项目 金鹰添利信用债债券A 金鹰添利信用债债券C

报告期期初管理人持有的 465,835.62 0.00
本基金份额

报告期期间买入/申购总份 0.00 0.00


额

报告期期间卖出/赎回总份 0.00 0.00

额

报告期期末管理人持有的 465,835.62 0.00

本基金份额

报告期期末持有的本基金

份额占基金总份额比例 7.26 0.00

（%）

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

本基金非发起式基金。

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金
投资 情况

者类 持有基金份额比 份额
别 序号 例达到或者超过 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 占比
20%的时间区间

2023 年 10 月 9 日 7,418,397. 7,418,397.

机构 1 至 2023 年 11 月 1 63 0.00 63 0.00 0.00%
日

产品特有风险

本基金在报告期内，存在报告期间单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情形，可能会存在以下风险：
1）基金净值大幅波动的风险：当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，基金为支付赎回款项而卖出所持有的证券，可能造成证券价格波动，导致本基金的收益水平发生波动。同时，因巨额赎回、份额净值小数保留位数与方式、管理费及托管费等费用计提等原因，可能会导致基金份额净值出现大幅波动；
2）巨额赎回的风险：当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能触发本基金巨额赎回条款，基金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额；3）流动性风险：当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致本基金的流动性风险；
4）基金提前终止、转型或与其他基金合并的风险：当持有基金份额占比较高的基金份额持

有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元，可能导致本基金面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
5）基金规模过小导致的风险：当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致基金规模过小。基金可能会面临投资银行间债券、交易所债券时交易困难的情形。
6）份额占比较高的投资者申购申请被拒绝的风险：当某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金总份额的50%时，本基金管理人将不再接受该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。在其他基金份额持有人赎回基金份额导致某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金总份额50%的情况下，该基金份额持有人将面临所提出的对本基金基金份额的申购及转换转入申请被拒绝的风险。如果投资人某笔申购或转换转入申请导致其持有本基金基金份额达到或超过本基金规模的50%，该笔申购或转换转入申请可能被确认失败。

9.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§10 备查文件目录

10.1备查文件目录

1、中国证监会注册的金鹰添利中长期信用债债券型证券投资基金发行及募

集的文件。

2、《金鹰添利中长期信用债债券型证券投资基金基金合同》。

3、《金鹰添利中长期信用债债券型证券投资基金托管协议》。

4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。

5、基金托管人业务资格批件和营业执照。

10.2存放地点

广东省广州市天河区珠江东路 28 号越秀金融大厦 30 层

10.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件，也可登录本基金管理

人网站查阅，本基金管理人网址：http://www.gefund.com.cn。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人客户服务中心，客户服务

中心电话：4006-135-888 或 020-83936180。


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二〇二四年一月二十二日
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