长盛沪港深优势精选灵活配置混合型证 券投资基金 2017 年第 1 季度报告

2017年3月31日

基金管理人：长盛基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2017年4月22日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年4月21日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年1月1日起至3月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 长盛沪港深混合

基金主代码 002732

交易代码 002732

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年7月5日

报告期末基金份额总额 29,575,715.46份

通过把握国内宏观经济政策和市场发展趋势，深入发掘A股和港

投资目标 股两个市场上的高成长上市公司，全面把握中国经济的投资机会。

（一）大类资产配置策略

在大类资产配置中，本基金将主要考虑：（1）宏观经济指标；

（2）微观经济指标；（3）市场指标；（4）政策因素。

本基金将通过深入分析上述指标与因素，动态调整基金资产在股

票、债券、货币市场工具等类别资产间的分配比例，控制市场风

险，提高配置效率。

投资策略 （二）股票投资策略

本基金将适时调整国内A股和香港（港股通标的股票）两地股票

配置比例及投资策略，主要依据包括但不限于宏观经济因素、政

策因素、两地估值折溢价因素、资金利差、市场情绪以及流动性

趋势等。

1、A股投资策略

在A股投资方面，本基金主要突出“自下而上”的个股精选策略，

通过定性分析和定量分析相结合的办法，挑选具备较大投资价值

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的上市公司。

2、港股通标的股票投资策略

在对AH股溢价水平进行重点分析和趋势预测的前提下，本基金

管理人将优选香港市场与国内A股在部分行业形成有效互补的行

业和上市公司。

最后，本基金将利用两地市场在估值水平、投资者群体结构、交

易规则等方面的差异，通过估值套利、事件套利等多重策略获取

收益。

（三）债券投资策略

本基金通过分析未来市场利率趋势及市场信用环境变化方向，综

合考虑不同券种收益率水平、信用风险、流动性等因素，构造债

券投资组合。在实际的投资运作中，本基金将运用久期控制策略、

收益率曲线策略策略、类别选择策略、个券选择策略等多种策略，

获取债券市场的长期稳定收益。

（四）权证投资策略

本基金投资权证的原则是有利于基金资产增值和投资风险控制。

（五）股指期货投资策略

本基金将以投资组合的避险保值和有效管理为目标，在风险可控

的前提下，本着谨慎原则，适当参与股指期货的投资。

（六）资产支持证券投资策略

本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率曲线、个

券选择和把握市场交易机会等积极策略，在严格遵守法律法规和

基金合同基础上，通过信用研究和流动性管理，选择经风险调整

后相对价值较高的品种进行投资，以期获得长期稳定收益。

业绩比较基准 沪深300指数收益率×30%+恒生综合指数收益率×30%+中证综合

债指数收益率×40%

本基金是混合型基金，其预期风险与预期收益水平低于股票型基

风险收益特征 金，高于债券型基金和货币市场基金，属于中等风险收益特征的

基金品种。

基金管理人 长盛基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2017年1月1日－2017年3月31日

）

1.本期已实现收益 996,197.78

2.本期利润 3,943,157.00

3.加权平均基金份额本期利润 0.0855

4.期末基金资产净值 30,922,365.78

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5.期末基金份额净值 1.046

注：1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、所列数据截止到2017年3月31日。

3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④

④

过去三个月 8.51% 0.58% 4.38% 0.30% 4.13% 0.28%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

注：1、本基金合同生效日为2016年7月5日，截至本报告期末本基金成立未满一年。

2、按照本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比

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例符合基金合同的有关约定。建仓期结束时，本基金的各项资产配置比例符合本基金合同第十二部分（二）投资范围、（四）投资限制的有关约定。截止报告日，本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金

姓名 职务 经理期限 证券从 说明

任职日 离任日 业年限

期 期

吴达先生，1979年8月出生。伦

敦政治经济学院金融经济学硕士，

本基金基金经理， CFA（特许金融分析师）。历任新

长盛环球景气行业 加坡星展资产管理有限公司研究员、

大盘精选混合型证 星展珊顿全球收益基金经理助理、

券投资基金基金经 星展增裕基金经理，专户投资组合

理，国际业务部总 2016年 经理；新加坡毕盛高荣资产管理公

吴达 监，长盛基金（香 7月 - 15年 司亚太专户投资组合经理，资产配

港）有限公司副总 5日 置委员会成员；华夏基金管理有限

经理，长盛创富资 公司国际策略分析师、固定收益投

产管理有限公司董 资经理；2007年8月起加入长盛

事。 基金管理有限公司，曾任长盛积极

配置债券型证券投资基金基金经理。



注：1、上表基金经理的任职日期和离任日期均指公司决定确定的聘任日期和解聘日期；

2、“证券从业年限”中“证券从业”的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、本基金基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

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4.3 公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，公司严格执行《公司公平交易细则》各项规定，在研究、投资授权与决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合，包括公募基金、社保组合、特定客户资产管理组合等。具体如下：

研究支持，公司旗下所有投资组合共享公司研究部门研究成果，所有投资组合经理在公司研究平台上拥有同等权限。

投资授权与决策，公司实行投资决策委员会领导下的投资组合经理负责制，各投资组合经理在投资决策委员会的授权范围内，独立完成投资组合的管理工作。各投资组合经理遵守投资信息隔离墙制度。

交易执行，公司实行集中交易制度，所有投资组合的投资指令均由交易部统一执行委托交易。

交易部依照《公司公平交易细则》的规定，场内交易，强制开启恒生交易系统公平交易程序；场外交易，严格遵守相关工作流程，保证交易执行的公平性。

投资管理行为的监控与分析评估，公司风险管理部、监察稽核部，依照《公司公平交易细则》的规定，持续、动态监督公司投资管理全过程，并进行分析评估，及时向公司管理层报告发现问题，保障公司旗下所有投资组合均被公平对待。

公司对过去4个季度的同向交易行为进行数量分析，计算溢价率、贡献率、占优比等指标，

使用双边90%置信水平对1 日、3日、5 日的交易片段进行T 检验，未发现违反公平交易及利

益输送的行为。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未发现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

一季度国内经济延续了16年下半年以来向好的态势，基建投资与外贸活动的改善预计将支

撑整体经济增速同比略高于去年。中长期信贷增长与房地产价格的上涨有一定的相关关系，但预计后续土地成交与各地陆续出台的房地产调控政策对这一方面将有所压制。美国新总统正式就职后开始逐步推进其竞选承诺，包括改革医疗法案、推出税改方案等，全球市场基于预期小幅稳步上涨。但3月下半月特朗普医改在众议院共和党内部意外受挫打压了市场情绪，投资者开始逐步 第6页共11页

进入观望和等待兑现期，全球资产波动和不确定性明显上升。经过一个多月的预期引导，3月美

联储议息会议再次宣布加息，给市场强化了货币政策将逐步收紧趋于正常化的方向。国内货币政策也将保持稳健偏紧、着力去杠杆的主基调，投资资金在此背景下偏好盈利确定性的配置逻辑不变，大消费板块、“供给侧改革”背景下的原材料板块、低估值的港股通板块受到青睐并表现良好。

年初以来，境内机构投资者继续提高对港股市场的配置，蓝筹股AH折溢价一度缩减到

10%上下。沪港深优势精选基金把握年底年初市场阶段性回调的机会提高了港股部分的仓位，方向上仍然选择成长和估值比较匹配的电子、医药、环保等成长性行业进行投资，并适当参与了供需量价关系比较好的工业原材料板块，取得了较好的回报。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金份额净值为1.046元，本报告期份额净值增长率为8.51%，同期业绩

比较基准收益率为4.38%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金自2017年2月17日至2017年3月31日期间出现连续20个工作日基金资产净值低

于5000万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 22,899,792.65 71.82

其中：股票 22,899,792.65 71.82

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 8,946,696.48 28.06

8 其他资产 36,866.36 0.12

9 合计 31,883,355.49 100.00

注：本基金本报告期末通过沪港通交易机制投资的港股公允价值为13,717,692.65元，占期末

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资产净值比例为44.36%。

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例

(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 6,871,100.00 22.22

D 电力、热力、燃气及水生产和供 - -

应业

E 建筑业 927,000.00 3.00

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务 - -

业

J 金融业 370,100.00 1.20

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 567,700.00 1.84

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 446,200.00 1.44

S 综合 - -

合计 9,182,100.00 29.69

5.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

金融 5,105,581.98 16.51

原材料 639,208.80 2.07

公用事业 1,431,827.71 4.63

日常消费品 - 0.00

电信业务 738,641.28 2.39

房地产 - 0.00

信息科技 1,277,352.25 4.13

工业 1,410,358.20 4.56

医疗保健 1,022,734.08 3.31

非日常生活消费品 1,555,763.19 5.03

能源 536,225.16 1.73

合计 13,717,692.65 44.36

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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

1 H00371 北控水务集团 280,000 1,431,827.71 4.63

2 H01530 三生制药 120,000 1,022,734.08 3.31

3 002415 海康威视 30,000 957,000.00 3.09

4 H06881 中国银河 150,000 954,818.15 3.09

5 000049 德赛电池 18,000 925,200.00 2.99

6 H03968 招商银行 50,000 912,204.23 2.95

7 002475 立讯精密 35,000 885,500.00 2.86

8 H02628 中国人寿 40,000 846,951.66 2.74

9 H00966 中国太平 50,433 842,645.04 2.73

10 600195 中牧股份 40,000 806,000.00 2.61

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

注：本基金本报告期末未持有债券。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

注：本基金本报告期末未持有债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

注：本基金本报告期末无股指期货投资。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期内未投资股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期内未投资国债期货。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

注：本基金本报告期末无国债期货投资。

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5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期内未投资国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1

本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

5.11.2

基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 33,771.33

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 1,796.98

5 应收申购款 1,298.05

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 36,866.36

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 55,599,317.22

报告期期间基金总申购份额 793,962.19

减:报告期期间基金总赎回份额 26,817,563.95

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- -

"填列）

报告期期末基金份额总额 29,575,715.46

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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

注：本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1、《长盛沪港深优势精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；

2、《长盛沪港深优势精选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；

3、《长盛沪港深优势精选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；

4、法律意见书；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

6、基金托管人业务资格批件、营业执照。

8.2 存放地点

备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的办公地址。

8.3 查阅方式

投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所和/或管理人互联网站免费查阅备查文件。

在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人长盛基金管理有限公司。

客户服务中心电话：400-888-2666、010-62350088。

网址：http://www.csfunds.com.cn。

长盛基金管理有限公司

2017年4月22日

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